бесплатные рефераты

Аналіз фінансових ресурсів підприємства


Стаття балансу

зміни за 2005 рік

на 01.01.2007

зміни за 2006 рік

зміни станом на 01.01.07 порівняно з 01.01.04

с-ра змін,%

зміна питомої ваги,%

тис.грн

%

абсолютні, (+,-)

темп,%

с-ра змін,%

зміна питомої ваги,%

абсолютні, (+,-)

темп,%

с-ра змін,%

зміна питомої ваги,%

1. Майно разом

100.00

0.00

1707279.9

100.00

52616.7

3.08

100.00

0.00

418993.2

32.52

100.00

0.00

1.1 Необоротні активи

-1.14

-5.70

638029.8

37.37

-8231.7

-0.48

-15.64

-1.69

-77863.2

-10.88

-18.58

-18.20

1.2 Оборотні активи

101.14

5.70

1069215.2

62.63

60844.2

3.56

115.64

1.69

496897.5

86.82

118.59

18.20

1.2.1 Запаси

0.94

-0.44

57270.4

3.35

-9883.8

-0.58

-18.78

-0.70

-6224.3

-9.80

-1.49

-1.57

1.2.2 Дебіторська заборогованість

111.90

7.92

970041.4

56.82

42613.5

2.50

80.99

0.77

492378.4

103.08

117.51

19.74

1.2.3 Поточні фінансові інвестиції

0.00

0.00

0

0.00

0.0

0.00

0.00

0.00

0.0

0.00

0.00

0.00

1.2.4 Грошові кошти та їх еквіваленти

2.28

0.24

40340.4

2.36

30265.5

1.77

57.52

1.75

34757.5

622.57

8.30

1.93

1.2.5 Інші оборотні активи

-13.89

-2.00

1563.0

0.09

-2151.0

-0.13

-4.09

-0.13

-24014.1

-93.89

-5.73

-1.89

2. Джерела майна разом

100.00

0.00

1707279.9

100.00

52616.7

3.08

100.00

0.00

418993.2

32.52

100.00

0.00

2.1 Власний капітал

73.72

-0.31

1298894.2

76.08

42533.6

2.49

80.84

0.15

582252.6

81.25

138.96

20.45

2.1.1 Статутний капітал

170.30

21.14

351583.8

20.59

0.0

0.00

0.00

-0.65

350000.0

22098.75

83.53

20.47

2.1.2 Нерозподілений прибуток

83.99

8.16

465086.4

27.24

27662.3

1.62

52.57

0.81

317525.7

215.18

75.78

15.79

2.1.3 Інші джерела

-180.56

-29.61

482224.0

28.25

14871.3

0.87

28.26

0.00

-85273.1

-15.03

-20.35

-15.81

2.2 Позичковий капітал

25.90

0.27

402895.6

23.60

6428.6

0.38

12.22

-0.36

-167981.9

-29.43

-40.09

-20.71

2.2.1 Довгострокові зобовязання

-54.35

-8.75

296836.4

17.39

175859.7

10.30

334.23

10.08

104269.9

54.15

24.89

2.44

2.2.2 Короткострокові кредити і позики

65.44

8.13

0

0.00

-134499.1

-7.88

-255.62

-8.13

-3998.2

-100.00

-0.95

-0.31

2.2.3 Кредиторська заборогованість та інші поточні зобовязання

14.81

0.89

106059.2

6.21

-34932.0

-2.05

-66.39

-2.31

-268253.6

-71.67

-64.02

-22.84

У структурі власного капіталу ВАТ „ДніпроАЗОТ” відбулися такі зміни: статутний капітал збільшився на 350000 тис. грн., нерозподілений прибуток – на 317525,7 тис. грн., інші джерела зменшились на 85273,1 тис. грн.

У структурі позикового капіталу ВАТ „ДніпроАЗОТ” відбулися такі зміни: довгострокові зобов’язання збільшились на 104269,9 тис. грн., а кредиторська заборгованість та короткострокові кредити і позики зменшилися на 268253,6 та 3998,2 тис. грн. відповідно.

Для загальної оцінки фінансового стану підприємства також розраховують ряд показників, які дають можливість оцінити результати діяльності підприємства, а саме:

1. Коефіцієнт приросту майна підприємства:


   (2.1)


Де Б1, Б0 – середня величина майна за звітний і попередній періоди

   (2.2)

 (2.3)

  (2.4)

   (2.5)

 (2.6)

Із розрахунків видно, що темпи приросту майна ВАТ „ДніпроАЗОТ” уповільнилися.

2. Коефіцієнт приросту виручки від реалізації продукції:

  (2.7)


Де V1,V0 – виручка від реалізації продукції за звітний і попередній періоди

 (2.8)

 (2.9)

   (2.10)

Протягом звітного періоду темпи приросту виручки від реалізації продукції уповільнилися з 22,99 до 10,22%.

Коефіцієнт приросту виручки від реалізації продукції вище за коефіцієнт приросту майна, що свідчить про поліпшення ситуації з коштами на підприємстві проти попереднього звітного періоду.

3. Коефіцієнт приросту валового прибутку:


  (2.11)


Де ВП1, ВП0 – валовий прибуток за звітний і попередній періоди

 (2.12)

  (2.13)

  (2.14)

Протягом трьох років приріст валового прибутку підприємства ВАТ „Дніпро АЗОТ”  мав чітку тенденцію до зниження. Так протягом 2005 року темпи приросту прибутку уповільнилися з 54,38 до 15,13%, а у 2006 році – темп зниження становив 22,18%.

4. Коефіцієнт приросту чистого прибутку:


 (2.15)


Де ЧП1, ЧП0 – чистий прибуток за звітний і попередній періоди

  (2.16)

 (2.17)

  (2.18)

У 2005 році спостерігалося зростання темпів приросту чистого прибутку на 24,61%. У 2006 році темп зниження становив 71,8%.


Таблиця 2.2 – Вихідні дані для визначення чинників збільшення виручки від реалізації ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Показники

2004

2005

2006

Середня валюта балансу

1368710,4

1551898,6

1680971,5

Виручка від реалізації

753025,6

892875,65

1003871

Ресурсовіддача

1,82

1,74

1,67


Внески чинників у 2004 р. порівняно з 2005 р.:

·                    Екстенсивного (1551898,6-1368710,4)*1,82=333402,52

·                    Інтенсивного (1,74-1,84)*1551898,6=-124151,88

·                    Разом (333402,52-124151,88)=209250,64

Виручка від реалізації збільшилась на 209250,64 грн. Внесок екстенсивного чинника становив 159%, інтенсивного – 59%. На збільшення виручки від реалізації продукції вплинуло збільшення валюти балансу, наявними втратами є зменшення ресурсовіддачі (рис.1), що не дозволило збільшити виручку за рахунок інтенсивного виробництва, отже підприємство зменшило ефективність вкладеного капіталу.


Рисунок 2.1. Динаміка ресурсовіддачі ВАТ „Дніпро АЗОТ” 


Структура джерел фінансових ресурсів характеризується такими показниками:

1. Коефіцієнт автономії:

Коефіцієнт автономії (незалежності) — показник, нормативне значення якого більше за 0,5. Зростання коефіцієнта свід­чить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниження ризику фінансових ускладнень у майбутньому, збільшує гарантії погашення підприємством своїх зобов’язань.


 (2.19)


де Вк – власний капітал, ВБ – валюта балансу


  (2.20)

 (2.21)

   (2.22)

   (2.23)

Протягом трьох років значення коефіцієнту збільшилось, що свідчить про збільшення фінансової незалежності підприємства, зниження ризику фінансових ускладнень у майбутньому.

2. Коефіцієнт фінансової залежності:


  (2.24)


де ПК – позиковий капітал

   (2.25)

 (2.26)

   (2.27)

 (2.28)

Коли значення наближається до 1 (100 %), це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство. Протягом трьох років данний показник суттєво знизився, що свідчить про фінансову залежність данного підприємства.

3. Коефіцієнт фінансового ризику:


 (2.29)


   (2.30)

 (2.31)

   (2.32)

 (2.33)

Уповільнення темпів росту коефіцієнта фінансового ризику свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів зменшилась.

На основі поданих розрахунків проводимо аналіз основних статей балансу.


Таблиця 2.3  – Аналіз джерел власних коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Показник

1/1/2004

1/1/2005

1/1/2006

1/1/2007

Відхилення

тис.грн.

%

тис.грн

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

Статутний капітал

1583.8

0.22

1583.8

0.14

351583.8

27.94

351583.8

26.95

350000

26.73

Додатковий вкладений капітал

0

0.00

0

0.00

0

0.00

0

0.00

0

0.00

Інший додатковий капітал

567101

79.05

838055.3

75.78

466956.8

37.11

466628.1

35.77

-100473

-43.27

Забезпечення наступних витрат і платежів

483.2

0.07

1048.2

0.09

1825.8

0.15

5482.4

0.42

4999.2

0.35

Резервний капітал

395.9

0.06

395.9

0.04

395.9

0.03

15595.9

1.20

15200

1.14

Нерозподілений прибуток

147560.7

20.57

264806.6

23.94

437424.1

34.77

465086.4

35.66

317526

15.09

Доходи майбутніх періодів

284.4

0.04

7.6

0.00

9.8

0.00

7.7

0.00

-276.7

-0.04

Усього

717409.2

100.00

1105897.5

100.00

1258196.2

100.00

1304384.3

100.00

586975

0.00


З таблиці 2.3 видно, що протягом трьох років статутний капітал, нерозподілений прибуток та наступні витрати і платежі збільшилися. Так, статутний капітал збільшився з 1583,8 тис. грн. у 2004 році до 351583,8 тис. грн. у 2007 році. Інший додатковий капітал та доходи майбутніх періодів, навпаки, мали тенденцію до зменшення. Інший додатковий капітал зменшився на 100473 тис. грн. , а доходи майбутніх періодів – на 276,7 тис. грн. Усього власні кошти підприємства ВАТ „ДніпроАЗОТ” збільшилися протягом 2004 – 2007 року на 586975 тис. грн.

Динаміка джерел власних коштів надана на рисунку 2.


 Рисунок 2.2. Динаміка джерел власних коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”


Таблиця 2.4 – Аналіз джерел позикових коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Показник

1/1/2004

1/1/2005

1/1/2006

1/1/2007

Відхилення

тис.грн.

%

тис.грн

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

Довгострокові зобов'язання

192567

33.73

232684.3

67.79

120977

30.51

296836.4

73.7

104269.9

39.94

Короткострокові кредити і позики

3998.2

0.70

0

0.00

134499

33.92

0

0.0

-3998.2

-0.70

Кредиторська заборгованість та інші зобов'язання

374313

65.57

110558.5

32.21

140991

35.56

106059.2

26.3

-268254

-39.24

Усього позичкового капіталу

570878

100.00

343242.8

100.00

396467

100.00

402895.6

100.0

-167982

0.00


Як видно з таблиці 2.4 за 2004 – 2007 рр. позиковий капітал підприємства зменшився на 167982 тис. грн. Довгострокові зобов’язання зросли на 104269,9 тис. грн., короткострокові кредити і позики зменшились на 3998,2 тис. грн., кредиторська заборгованість – на 268254 тис. грн. Динаміка цих показників надана на рисунку 2.3


.

Рисунок 2.3. Динаміка джерел позикових коштів ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Таблиця 2.5 – Аналіз кредиторської заборгованості ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Показник

1/1/2004

1/1/2005

1/1/2006

1/1/2007

Відхилення

тис.грн.

%

тис.грн

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

Векселі видані

990.0

0.27

180.8

0.16

0

0.00

0

0.00

-990.0

-0.27

Кредиторська заборгованість за товари, роботи і постуги

175074.9

47.14

15995.9

14.48

50020.6

35.48

6507.2

6.26

-168567.7

-40.87

З одержаних авансів

130993.7

35.27

2023.2

1.83

1603.9

1.14

2882.0

2.77

-128111.7

-32.49

З бюджетом

2039.2

0.55

2133.4

1.93

3919.5

2.78

3707.7

3.57

1668.5

3.02

З страхування

1054.1

0.28

1274.1

1.15

273.7

0.19

474.3

0.46

-579.8

0.17

З оплати праці

2924.6

0.79

4918.6

4.45

7170.2

5.09

5908.9

5.69

2984.3

4.90

З учасниками

117.2

0.03

117.2

0.11

0

0.00

0.0

0.00

-117.2

-0.03

Інші поточні зобов!язання

58236.6

15.68

83863.8

75.89

78003.1

55.32

84434.1

81.25

26197.5

65.57

Усього кредиторської заборгованості

371430.3

100.00

110507

100.00

140991

100.00

103914.2

100.00

-267516.1

0.00


За підсумком трьох років кредиторська заборгованість досліджуваного підприємства зменшилась на 267516,1 тис. грн.

Векселі видані зменшились на 990 тис. грн., кредиторська заборгованість – на 168567,7 тис. грн. або на 40,87%, аванси зменшились на 32,49%. Інші поточні зобов’язання зросли на 65,57% або на 26197,5 тис. грн. Динаміка кредиторської заборгованості надана на рисунку 2.4.

Аналіз динаміки складу і структури майна дає змогу встановити розмір абсолютного і відносного приросту або зменшення всього майна та окремих його складових. Як видно з таблиці 2.6 протягом 2004 – 2007 року майно підприємства збільшилось на 418993,2 тис. грн., з них сума збільшення поточних активів у сфері обігу становила 534281,8 тис. грн. Довгострокові активи зменшились на 18,2% або на 77863,2 тис. грн.,  поточні активи у сфері виробництва – на 6224,3 тис. грн. Динаміка цих показників представлена на рисунку 2.5.


Таблиця 2.6 – Динаміка і структура майна ВАТ „Дніпро АЗОТ”

Показник

1/1/2004

1/1/2005

1/1/2006

1/1/2007

Відхилення

тис.грн.

%

тис.грн

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

тис.грн.

%

Майно разом

1288286.7

100

1449140

100

1654663.2

100

1707279.9

100

418993.2

0.00

Довгострокові активи

715893.0

55.57

648599.2

44.76

646261.5

39.06

638029.8

37.37

-77863.2

-18.20

Поточні активи у т.ч. у сфері:

572317.7

44.42

800506.2

55.24

1008371

60.94

1069215.2

62.63

496897.5

18.20

виробництво

63494.7

4.93

65225.7

4.50

67154.2

4.06

57270.4

3.35

-6224.3

-1.57

обігу

477663

37.08

697438.7

48.13

927427.9

56.05

1011944.8

59.27

534281.8

22.19

Страницы: 1, 2, 3, 4


© 2010 РЕФЕРАТЫ