бесплатные рефераты

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"

Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО "Укрнафта"


















АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

(НА ПРИМЕРЕ ОАО «УКРНАФТА»)

Содержание


Введение

Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия

Анализ имущества предприятия

Анализ структуры источников средств предприятия

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия

Вывод

Список использованных источников


ВВЕДЕНИЕ

Становление рыночной экономик в Украине, появление финансовых рынков, необходимость поиска и оптимизации источников финансовых ресурсов объективно способствовали развитию одного из направления финансового анализа.

Данная курсовая работа, проанализируется на основе представленных формах отчётности №1 «Баланс», № 2 «Отчёт о финансовых результатах» по ОАО «Укрнафта», которое занимается добычей и реализацией нефти. Цель курсовой работы – выявление позитивных и негативных результатов показателей, которые влияют на деятельность предприятия.

При помощи методов расчёта влияния показателей даёт:

ü    Объективную оценку финансового состояния предприятия;

ü    Выявление факторов и причин достигнутого состояния

ü    Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и увеличение эффективности хозяйственной деятельности предприятия.


1.       Горизонтальный и вертикальный баланс предприятия


Анализ структуры статей баланса и динамики изменений проводится при помощи одного из следующих способов:

—анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения балансовых статей;

—составление уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

— проведение дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимом аналитическом разрезе.

Анализ непосредственно по балансу — довольно трудоемкая и зачастую малоэффективная процедура, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в изменении финансового состояния предприятия.

В большинстве случаев исследование структуры и динамики финансового состояния предприятия производится при помощи сравнительного аналитического баланса. Такой баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры.

Дальнейший анализ баланса производится следующими способами (они используются также и при интерпретации других форм отчетности):

—горизонтальный анализ;

—вертикальный анализ;

—анализ с использованием коэффициентов.

Горизонтальный анализ. Это простейший из приемов анализа, но, несмотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.


Таблица 1.1.

Схема построения сравнительного аналитического баланса

Название

статей

Код

строки

На начало

периода

На конец

периода

Изменения

Абсолют.

величина

Относит.

величина

Абсолют.

величина

Относит.

величина

В абсол.

величине

В структуре

Базисные

темпы роста

1

2

3

4

5

6

7

8

9

АКТИВ

I. НЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Основные средства и нематериал. активы

010+030

5335494

5335494/8056200

*100%=66%

6139930

6139930/9394251 * 100% = 65,36%

804436

-0,64

115,1

Долгосрочные фин.инвестиции за методом участия в капитале

040

85326

1,06%

74666

0,8%

-11660

-0,26

87,5

Долгосрочные финансовые инвестции

045+060

203237

2,5%

261996

2,8%

58759

0,3

129

Незаверш.

строительство

020

698332

8.7%

898224

9.6%

199892

0.9

128,6

Долг.деб.задол

050

14003

0,2%

14,934

0,16%

931

-0.04

106,6

Всего по разделу I

080

6336392

78,46%

7389750

78,72%

1053358

0,26

116,6

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

100

373586

 4,6%

398531

4,2%

24945

-0.4

106,7

Тек.биол.активы

110

0

-

4

0,00004%

4

0,00004

0


120

13810

0,17%

10427

0,11%

-3383

-0,06

75,5

Готовая продукция

130

379065

4,7%

456047

4,85%

76982

0,15

120,3

Товары

140

42818

0,53%

122780

1,3%

79962

0,77

286,7

Дебиторская задолженность

150-200

447222

5,6%

271282

2,9%

-175940

-2,7

60,7

Другая кратк.дебит.зад.

210

361146

4,5%

282575

3%

-78571

-1,5

78,2

Денежные средства и их эквиваленты

230+

240

75411

0,94%

376439

4%

301028

3,06

499,1

Другие об.акт.

24630

24630

0,31%

75289

0,8%

50659

0,49

305,6

Всего по разделу II

260

1717688

21,35%

1993374

21,86%

275686

-0,19

116,1

III. РАСХОДЫ БУДУЩИХ ПЕРИОДОВ


270

2120

0,03%

11127

0,11%

9007

0,08

524,8

БАЛАНС

280

8056200

100%

9394251

100%

1338051

0

116,6

ПАССИВ

I. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Уставный капитал

300

13557

0,168%

13557

0,14%

-

-

-

Прочий дополнительный капитал

330

1325602

16,45%

1322422

14,08%

-3180

-2,37

99,8

Резервный капитал

340

3389

0,04%

3389

0,036%

-

-

-

Нераспредел. прибыль

350

5730518

71,1%

6227206

66,8%

546688

-4,3

109,5

Всего по разделу I

380

7073066

87,76%

7616574

81,08%

543508

-6.67

107,7

II. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СЛЕДУЩИХ РАСХОДОВ И ПЛАТЕЖЕЙ

Целевое финансирование

420

223

0,003%

149

0,002%

- 74

-0,001

66,8

Всего по разделу II

430

223

0,003%

149

0,002%

- 74

-0,001

66,8

III. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Долгосрочные кредиты банков

440

443053

5,5%

975330

10,4%

532277

4,9

220,1


470

1109

0,01%

1109

0,01%

-

-

-

Всего по разделу III

480

444162

5,51%

976439

10,4%

532277

4,9

220,1

IV. ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Кредиторская

задолженность

за товары,

работы,

услуги

530

215395

2,7%

148512

1,6%

-66883

-1,1

68,9

Текущие обязательства

540+600

243803

3,03%

558823

5,9%

315020

2,87

229,2

Другие

текущие

обязательства

610

77366

0,96%

92393

0,98%

15027

0,02

119,4

Всего по разделу IV

620

536564

6,7%

799728

8,5%

263164

1,8

149

Доходы буд.пер-в

630

2185

0,027%

1361

0,01%

-824

-0,017

62,3

БАЛАНС

640

8056200

100,0%

9394251

100,0%

1338051

0

116,6


Анализируя табл.1, следоОАОельно, позитивным показателем является увеличение валюты баланса на 1338051 тыс.грн.

Наблюдается также увеличение стоимости оборотных и необоротных активов на 1053358 (16,6 %) и 275686 тыс.грн (16,1%).

На предприятии, соответственно, совершился процесс увеличения денежных потоков, которые являются позитивной чертой в деятельности предприятия.

Негативной: увеличение долгосрочных и текущих обязательств на 532277тыс.грн. и 15027 тыс.грн., также уменьшение дебиторской задолженности на 1815,7 тыс.грн. Анализируя структуру пассива, следоОАОельно, часть собственного капитала составляет 7073066 тыс.грн. и 7616574 тыс.грн., что составляет 87,76% и 81,08%. Уменьшение в относительной величине происходит из-за уменьшения другого дополнительного капитала.


2.       Анализ имущества предприятия


Имущество - сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия и являющихся собственностью фирмы и выражается правом владения, правом пользования, правом распоряжения. Эта сумма дает обобщенную стоимостную оценку величины предприятия как единого целого. Эта сумма является учетной оценкой активов, числящихся на балансе предприятия и численно равная итогу актива баланса. Актив баланса дает сведения об использовании капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. об использовании его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках денежных средств и т.п.

В группе показателей описывающих имущественное состояние предприятия относят показатели, которые рассчитываются на основании данных активов баланса:

ü    Сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении предприятия (итог активов стр. 280 – 9394251 тыс.грн. );

ü    Доля необоротных активов в валюте баланса на конец

7389750 тыс.грн. (78,72 %);

ü   Доля активной части основных средств ( II + III раздел стр.260 + стр.270) = 2004501 тыс.грн.

ü       Коэффициент износа основных средств – 46 %


Таблица 2.1

Анализ струтктуры активов предприятия

Наименование статей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

в абсолют. велич.

в структуре

темпы роста

1

2

3

4

5

6

7

8

Необоротные активы

6336392

78,65

7389750

78,66

1053358

0.01

116,6

Оборотные активы

1717688

21,32

1993374

21,22

275686

-0,1

116,04

Расходы будущих периодов

2120

0,026

11127

0,12

9007

0,09

524,9

ИТОГО

8056200

100

9394251

100

1338051

0

116,6


Стоимость анализируемого имущества увеличилась на 16,6 % - это свидетельствует об увеличении хозяйственной деятельности предприяти.

Структуру активов предприятья, следоОАОельно, наибольшее место занимают необоротные активы, удельный вес котороых 78,66%.

Предприятие имеет „тяжёлую” структуру активов, так как доля необоротных активов составляет более 40 %, это свидетельствует о значительных расходов и высокой чувствительности предприятия и изменение выручки.

Расходы будущих периодов увеличились на 0,09 % - это свидетельствует о финансовой неустойчивости предпрития.


Таблица 2.2

Анализ структуры необоротных активов предприятия

Наименование статей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

в абсолют. велич.

в структуре

темпы роста

1

2

3

4

5

6

7

8

Нематериальные активы

4721

0,07

5989

0,08

1268

0,01

126,9

Основные средства

5330773

84,13

6133941

83

803168

-1,13

115,1

Незавершённое строительство

698332

11,02

898224

12,15

199892

1,13

128,6

Долгосрочные финансовые инвестиции

109737

1,73

92811

1,26

-16926

-0,48

84,6

Долгосрочная дебит.задолженость

14003

0,22

14934

0,20

931

-0,02

106,6

Отстроченные налоговые активы

178826

2,8

243851

3,3

65025

0,5

136,4

ИТОГО:

6336392

100

7389750

100

1053358

0

116,6


В структуре необоротных активов призошло увеличение статьи нематериальные активы, которые звеличились на 1268 тыс.грн.(26,9%) также увеличилисть основне средства, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые инвестиции уменшились на 25,4%, что свидетельствует о вовлечении финансовых средств в основную деятельность предприятия и улутшению его фінансового состояния, долгосрочная дебиторская задолженость уменшилась и статья отстроченные активы увеличились. То, что в составе активов предприятия имеются нематериальные активы свидетельствует о том, что предприятие занимается инновационной деятельностью.

Таблица 2.3

Анализ структуры оборотных средств предприятия

Наименование статей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

абсолют. велич.

относит. велич.(доля оборот. активов)

в абсолют. велич.

в структуре

темпы роста

1

2

3

4

5

6

7

8

Запасы

373586

21,75

398531

19,98

24945

-1,77

106,68

Текущие биолог.активы

0

-

4


4

-

-

Незав.производство

13810

0,8

10427

0,0002

-3383

-0,7998

75,5

Готовая

продукция

379065

22,07

456047

22,9

76982

0,83

114,28

Товары

42818

2,49

122780

6,16

79962

3,67

286,7

Векселя получены

2294

0,13

1739

0,Я09

-555

-0,04

75,8

Дебиторская

задолженность

192326

11,2

90570

4,5

-101756

-6,7

47,09

Дебит.задолженость по расчетах:








-из бюджетом

3766

0,02

53669

2,69

49903

2,67

1425

-за выданными авансами

114486

6,67

80853

4,06

-33633

-2,61

70,62

-начисленых доходов

0

-

293

0,01

293

0,01

-

-внутренних расчетов

134350

7,82

44158

2,22

-90192

-5,6

32,87

Другая текущая дебит.задолженость

361146

21,03

282575

14,18

-78571

-6,85

78,24

Ден. сре-дства и их эквиваленты








В н.в.

71320

4,15

367321

18,43

296001

14,28

515,03

В и.в

4091

0,24

9118

0,46

5027

0,22

224,41

Друг.обор.акт.

24630

1,43

75289

3,78

50659

2,35

305,68

Итого

1717688

100

1993374

100

275686

0,00

116,05


Как видно из расчета, на начало отчетного периода наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятия внесла готовая продукция (22,07%).На конец отчетного периода, при увеличении абсолютного значения готовой продукции на 76982 тыс.грн.(темп роста составил 114,28%) доля их в составе оборотных средств увеличилась на 0,83 и составила 22,9. Очень сильно увеличилась дебиторская задолженность по расчетах с бюджетом.

Анализируя имущественное положение предприятия, определим состояние используемых основных средств. Для этого рассчитаем следующие показатели:

1) коэффициент износа;

2) коэффициент обновления;

3) коэффициент выбытия.

Коеффициент износа


kизн=Накопленный износ/Первоначальная стоимость основных активов=гр. 4 стр. 032 ф. 1/ гр. 4 стр. 031 ф.1.=5280438/11414379 = 0,46=46%


Это свидетельствует о том, что основные средства находятся пока в нормальном состоянии, но уже идут к износу.

Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности основных средств.


Кгод.= 100 -46=54%


Несмотря на всю условность этих показателей, они имеют определенное аналитическое значение. Так, принято считать, что значение коэффициента износа более чем 50 % (а следоОАОельно, коэффициента годности менее 50 %) является нежелательным, следоОАОельно, основные средства изношенные. Из этого можно сделать вывод, что средства предприятия почти изношены и требуют модернизации и обновления.

Коеффициент обновления

Kобн.= Стоимость поступивших основных средств за период/Первоначальная стоимость основных средств на конец периода = гр. 5 стр. 260 ф. 5/ гр. 4 стр. 031 ф. 1=

= 1431910/11414370=0,125

Коэффициент выбытия.

Kвыб.= Стоимость выбывших основных средств за период/Первоначальная стоимость основных средств на начало периода= гр. 8 стр. 260 ф. 5/ гр. 3 стр. 031 ф. 1= 35539/10018009=0,0035


3.       Анализ структуры источников средств предприятия


Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Характеристика соотношения между собственным и заемным капиталом и раскрывает сущность финансового состояния предприятия.

Уставный капитал-совокупная номинальная стоимость корпоративных прав, выпущенных предприятием, составляет его номинальный, или уставной, капитал.

Паевой капитал- совокупность средств физ.и юр.лиц, добровольно размещенных в обществе для осуществления его финансово-хозяйственной деятельности.

Дополнительно вложенный капитал- предназначен для АО, отражает сумму превышения стоимости эмиссии акций над номиналом.

Другой дополнительный капитал-отражает сумму дооценки необоротных активов, безоплатно полученных необоротных активов предприятием, суммы средств, внесенных учредителями предприятий.

Резервный капитал-отражает сумму резерва, создаваемого за нераспределенной прибыли отчетного периода.

Нераспределенная прибыль-отражается сумма прибыли, реинвестированная в предприятия или непокрытый убыток.

Неоплаченный капитал- отражается сумма задолженности собственников по взносам в уставный фонд-эта сумма уменьшает СК предприятия.

Изьятый капитал-сумма стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров с целью аннулирования или продажи.

Долгосрочные обязательства- все обязательства, которые не являются текущими обязательствами.

Текущие обязательства- обязательства, которые должны быть погашены в течении периода не больше года.


Таблица 3.1

Динамика структуры собственного капитала

Наименование статей

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Изменение

абсолют- ные велчины

относительные величи-ны (доля в оборотных активах)

абсолют- ные велчины

относительные величи-ны (доля в оборотных активах)

в абсолю-тных вели-чинах

в структуре

темпы роста, %

Уставной капитал

13557

0,19

13557

0,18

0

-0,01

100

Прочий дополнит. капитал

1325602

18,74

1322422

17,36

-3180

-1,38

99,8

Резервный капитал

3389

0,048

3389

0,04

0

-0,008

100

Нераспределенная прибыль

5730518

81,01

6277206

82,42

546688

1,41

109,5

ИТОГО

7073066

100,00

7616574

100,00

543508

0,00

107,7

Страницы: 1, 2


© 2010 РЕФЕРАТЫ