Аналіз і управління грошовими потоками підприємства

Спланувавши доходи та витрати грошей, зробимо прогноз грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод" на поточний рік (табл. .3.3)

Таблиця 3.3. Прогноз руху грошових засобів по основній діяльності ЗАТ на І півріччя 2009 року

Провівши аналіз грошового потоку за 2007-2008 рік, ми часто зустрічаємося із ситуацією, коли на кінець періоду залишається значна кількість грошових коштів. Як ми згадували вище, це є негативним показником, так як:

підприємство отримає збитки, пов’язані з інфляцією та обезціненням грошових засобів;

підприємство отримає збитки, пов’язані із упущеною вигодою по прибутковому розміщенні даних коштів.

Тому буде важливо запропонувати підприємству різні способи вкладення грошей. Першим способом є інвестування грошових засобів з метою
 отримання доходів (рис.3.1).

Рис. 3.1 Шляхи вкладення вивільнених коштів підприємства

Нехай наше підприємство в на початку наступного звітного періоду у підприємства виникли тимчасово вільні грошові кошти в розмірі 100 млн. грн., які планується використати на купівлю товарів. У менеджера підприємства появляється 2 варіанта використання даних засобів:

вложити їх в придбання товарів

вільні гроші інвестувати в цінні папери і взяти кредит на купівлю товарів.

Вихідні дані:

Сума кредиту на придбання товарів - 100 млн. грн. .

Термін погашення кредиту - 2 місяці

Річна процентна ставка по кредиту - 120%

Місячна доходність від цінних паперів - 7%

Термін погашення заборгованості по ЦП - 3 місяці

Отримаємо такі варіанти вкладень грошових коштів:

Таблиця 3.5

Отже, як ми бачимо підприємству вигідніше вкладати вільні грошові кошти в цінні папери, крім того, підприємство може вкладати кошти в будівництво, що принесе значно більші прибутки підприємству.

Проаналізуємо як зміняться доходи підприємства із застосуванням методу збільшення фінансової діяльності використовуючи планові показники, розраховані вище.

Таблиця 3.4. Планові показники ЗАТ "Богуславський маслозавод"

на 2006-2008 роки

Рис. 3.1. Зміна прибутку підприємства за рахунок пропозиції

Як ми бачимо, підприємство постійно має в наявності вільні грошові кошти, які можуть бути використані для вкладання у виробничі запаси підприємства. Проте доцільніше буде вкладати дані кошти у цінні папери або у будівництво чи розширення основних фондів будівлями, приміщеннями, офісами, інше. Провівши аналіз грошових коштів за 2006-2008 рік ми бачимо, що підприємство має таку можливість. Так підрахунки показали що вклавши кошти в цінні папери, підприємство отримає на 13,9 тис. грн... більше доходів. Проте, вклавши грошові кошти у будівництво, то його номінальна вартість зростатиме без додаткових вкладень коштів.

Висновок

Отже, провівши дослідження формування та управління грошовими потоками на підприємстві, можна зробити такі висновки:

Грошовий потік - це виявлення сутності грошей у русі. Розрахунки бувають як готівкові, так і безготівкові. Більше часта розрахунків перепадає на безготівкові розрахунки.

Для аналізу грошових потоків на ЗАТ "Богуславський маслозавод" було використано дані фінансової звітності за 2006-2008 роки, а саме: баланс, звіт про фінансові результати та звіт про рух грошових коштів.

Під час аналізу грошового потоку підприємства було виявлено, що підприємство отримує доході від основної, інноваційної та інвестиційної діяльності. Питома вага операційних доходів в загальних надходженням підприємства за 2007 рік склала 86%. Доходи підприємства мають тенденцію до збільшення. Так протягом 2006-2007 року вони зросли на 114 811,4 тис. грн. ., (на 21,25%) протягом 2006-2008 року на 254 459,2 тис. грн. (на 163,5%). Витрати підприємства також відповідно зросли за 2006-2007 роки на 66 420,1 тис. грн. (на 12,52%), за 2006-2008 роки на 207 838,6 тис. грн. (на 53,43%). Протягом 2 років він зріс на 48 391,3 тис. грн. ., тобто становить 584,63% прибутку 2006 року. Порівнюючи ріст прибутку за 2006-2008 роки, то ми бачимо, що він зріс на 46 620,6 тис. грн., що становить 496,57% прибутку, отриманого в 2006 році. Протягом 2006-2007 року кредиторська заборгованість була вищою за дебіторську, проте в 2007 році ситуація значно змінилася. Так дебіторська заборгованість перевищує кредиторську на 11057,9 тис. грн. ., тобто в 1,2 рази. Дана ситуація є позитивною для досліджуваного підприємства. ЗАТ має розрахунковий рахунок як в національній, так і іноземній валюті. Грошові кошти в національній валюті мають тенденцію до збільшення так за 2007 рік - збільшилися на 333 тис. грн., тобто 33,4%, а за 2 роки на 1122,5 тис. грн., тобто становлять 643,3% 2006 року. Гроші в іноземній валюті також мають тенденцію до збільшення. так за 2007 рік вони збільшилися на 32 258,3 тис. грн., тобто становлять 8035,6% від суми на 01.01.2007 рік. за 2 роки - збільшилися на 32 664,8 грн. Дане збільшення грошових коштів не є позитивним, оскільки підприємство реально втрачає кошти від їх знецінення та не використання можливості їх вигідного вкладення.

Аналізуючи показники ефективності використання грошових коштів, можна зробити висновок, що підприємство є ліквідним, і має можливість за рахунок високоліквідних активів погасити свою заборгованість.

В цілому фінансовий стан підприємства є добрим, розвиток підприємства є стабільним, темпи зростання доходів перевищують темпи зростання витрат, що свідчить про можливість розширення виробництва та зміцнення фірми на ринку.

Підприємство постійно має в наявності вільні грошові кошти, які можуть бути використані для вкладання у виробничі запаси підприємства. Проте доцільніше буде вкладати дані кошти у цінні папери або у будівництво чи розширення основних фондів будівлями, приміщеннями, офісами, інше. Провівши аналіз грошових коштів за 2006-2008 рік ми бачимо, що підприємство має таку можливість. Так підрахунки показали що вклавши кошти в цінні папери, підприємство отримає на 13,9 тис. грн. більше доходів. Проте, вклавши грошові кошти у будівництво, то його номінальна вартість зростатиме без додаткових вкладень коштів.

Отже, дослідивши тему "формування грошового потоку організації" мою було виконано всі поставлені завдання на початку роботи. Дані дослідження можуть бути використані підприємством для подальшої його діяльності та використані при плануванні отримання доходів в наступних періодах.

Список використаної літератури

1.     А.В. Калина, М.Т. Пашута ¢¢Прогнозування та макроекономічне планування¢¢; Навчальний посібник, К: МАУП, 2008р., ст.34-36.

2.     А.М. Ковалева ¢¢Финансы¢¢, Научное пособие, М: 2007, ст. 322.

3.     А.М. Поддерьогін ¢¢Фінанси підприємств¢¢, 2006 р. ст. 288

4.     Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Уч. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005.

5.     Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2004.

6.     Бонк И.А. ¢¢Стратегия и тактика управления финансами¢¢, К, 2006, с.21

7.     Бочаров В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2003.

8.     Брігхем Е.Г. Основи фінансового менеджменту. - К.: Молодь, 2004.

9.     Иванов А.М. Управление капиталом и дивидендная политика. - М.: Финансы и статистика, 2007.

10.           Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007.

11.           Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М: Финансы и статистика, 2006.

12.           Ковалева А.М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2005.

13.           Колас Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Пер. с франц. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2007.

14.           Крайник О.П. Фінансовий менеджмент. - К.: Інтелект, 2004

15.           Крейнина М.М. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - М.: Дело и сервис, 2008.

16.           Лялин В.А. Финансовый менеджмент. - С-Петербург, 2005.

17.           Овсійчук М.Ф. Финансовый менеджмент. Методы инвестирования капитала. - М.: Юрайт, 2005.

18.           Павлова Л.П. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 2007.

19.           Перар Жозеф. Управление финансами. - М.: Финансы и статистика, 2003.

20.           Портер М. ¢¢Стратегія конкуренції: методика аналізу галузей і діяльності конкурентів¢¢, К, 2008, ст.416.

21.           Самсонов Н.Ф., Баранникова Н.П., Володин А.А., и др. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы ЮНИТИ, 2004.

22.           Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник - М.: ГУВШЭ 2000.

23.           Тян Р.Б. ¢¢Планирование деятельности предприятия¢¢, Научное пособие; К: МАУП, 2008г.

24.           Фабоцци.Ф.Д. Управление инвестициями: Пер. с англ. - М.: Инфра-М., 2005.

25.           Финансовое управление компанией / Под. ред. Е.В. Кузнецовой. - М.: Фонд "Правовая культура", 2006

26.           Финансовый менеджмент / Под. ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004

27.           Финансовый менеджмент: Теория и практика / Под. ред.Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2007.

28.           Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. - К.: Лібра, 2004.

29.           Фінансовий менеджмент. Навч.-метод. посібник. - К.: КНЕУ, 2005.

30.           Хорн Дж.К. Ван. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2002.

31.           Ю.В. Николенко, М.М. Діденко, А.В. Шегда ¢¢Основи економічної теорії¢¢, Підручник: У2 кн. Кн.2: Підприємництво, маркетинг, менеджмент. Відтворення в національному та світовому господарстві, К: Либідь, 2008р, 272с.

Додаток 1

Класифікація грошових потоків підприємства.

Додаток 2

Горизонтальний і вертикальний аналіз балансів ЗАТ "Богуславський маслозавод" за 2006-2008 роки

Страницы: 1, 2, 3, 4