|
Рефераты Главная Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Компьютерные сети Конституционное право зарубежныйх стран Конституционное право России Краткое содержание произведений Программирование компьютеры и кибернетика Производство и технологии Психология Разное Религия и мифология Трудовое право Туризм Уголовное право и процесс Управление |
Финансовый анализ (на примере...)p> Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах. Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом: рассмотрев таблицу № 4. Таблица № 4 Изменение имущественного положения предприятия. Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия
произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на
сумму 27845 тыс. руб., что на 13% больше по сравнению с началом года. В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей. Таблица № 5 Вертикальный анализ баланса за 1999 г. |Статьи баланса |1999 г. на |1999 г. на |прирост(+) | Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение. Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения на 457 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8% и составили на
конец года 61190 тыс.руб., что на 23773 тыс. руб. больше (37417 тыс. руб.) В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года, до 34,3% на конец года(21004 тыс. руб.). Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тыс. руб. на начало года или 15,5 % до 13886 тыс. руб. или 22,8 %. Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тыс. руб. и
составила к концу года 10488 тыс. руб. по сравнению с началом 8271 тыс.
руб. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет
задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года – 3 Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год лишь на 82 тыс. руб. и составили менее 0,09 % от общей суммы активов. Рассмотрим «пассивную» часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным. Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тыс. руб. Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тыс.
руб. или 1,8 раза и составила 64163 тыс. руб. по сравнению с началом года Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. руб. Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы: 1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь товаров отгруженных, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия. 2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно. 3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 8,6 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия. 4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли привлеченных средств (заемных) на конец года на сумму 1909 тыс. руб. Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие у которого активы больше, чем внешние обязательства. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства. По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы: – первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения); – легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары); – среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения); – труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения). Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей,
выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или
структуру актива баланса. В большей мере в международной практике
используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной
ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент
покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату. Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы: А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация. А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за
исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок. П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы. П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А-1 > П-1 А-2 > П-2 А-3 > П-3 А-4 < П-4 Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица: Таблица № 6 Анализа ликвидности баланса. |Актив |На |На |Изменен|Пассив |На |На |Измене| Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность Таблица № 7 |Абсолютно |Соотношение активов и пассивов баланса | Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Динамика коэффициентов ликвидности. Таблица № 10 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.) |№ |Наименование |Способ расчёта |Норма |На |На |Отклон| Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных
средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще
принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств. Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки. Очевидно, что по данным бухгалтерской отчетности (форма 5), основным
дебитором данного предприятия является ООО «Союз-Инвест» г. Новопавловск. Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода
снизился до 0,004. Это значит что предприятие не сможет в срочном порядке
погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, эффективность их использования При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами(СОС) определяется излишек или недостаток наличия СОС для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы и услуги, непрокредитованные банком. Для анализа целесообразно составить следующую таблицу: Таблица № 11 Обеспеченность предприятия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности на товары и услуги. При излишке , а особенно при недостатке СОС необходимо анализировать влияние факторов на изменение величины СОС . Для анализа составим таблицу: Таблица № 12 Влияние факторов на СОС предприятия. Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия. Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств(10460 тыс. руб.) по сравнению с началом года(10855 тыс. руб.) - 395 тыс. руб. Анализ эффективности использования оборотных средств Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств , что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции(работ, услуг). Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей: Таблица № 13 Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств( проводится методом цепных подстановок): Таблица № 14 Из выше приведенных таблиц видно, что на конец года увеличился размер
денежной выручки от реализации продукции с 95 коп. до 99 коп. На конец года
на 1 руб. товарной продукции стало закреплено 1 руб. 10 коп. оборотных
средств, что на 4 коп. меньше по сравнению с началом года. За 1999 г. было высвобождено 2404,2 тыс. руб. оборотных средств. Проанализировав эффективность использования оборотных средств предлагаю провести следующие мероприятия, направленные на эффективное использование этих средств: увеличить объемы реализации продукции, сократить сверхнормативные запасы, товарно- материальные ценности, излишки, ненужных для предприятия, сократить дебиторскую задолженность - взыскать дебиторскую задолженность по которой уже наступили сроки платежей. Анализ показателей финансовой устойчивости В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия, его развитие, осуществляется за счет собственных и заемных средств, важную аналитическую характеристику для предприятия приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности. На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ). Для характеристики источников формирования запасов и затрат
используется несколько показателей, которые отражают различные виды
источников: Таблица № 15 Определение типа финансового состояния предприятия. (тыс. руб.) |Показатели |1998 |1999 | Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования: Таблица № 16 (тыс. руб.) Из данной таблицы видно, что предприятие испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, а также величине основных источников формирования запасов и затрат. Показатели характеризующие финансовую устойчивость рассчитываются поданным Ф №1 «Баланса предприятия». Для анализа динамики основных показателей финансовой устойчивости составляется аналитическая таблица «Динамика основных показателей устойчивости предприятия». Методика расчета. Таблица № 17 Динамика основных показателей устойчивости предприятия. Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о том, что на начало года финансовое положение предприятия было более устойчивым, чем на конец. На 1 рубль вложенных средств в имущество предприятия на конец отчетного периода приходится – 73 коп., а на начало приходится 83 коп., т.е. снизилась на 10 коп. Усилилась зависимость предприятия от привлечения заемных средств, а, следовательно, снизилась тенденция финансовой устойчивости. На конец отчетного года предприятие привлекло заемных средств на 1 рубль собственных средств, вложенных в имущество предприятия 37 коп., а на начало 20 коп., т.е. на 17 коп. больше. Степень мобильности (гибкости) снизилась с 6 коп. до 5,9 коп., т.е. на 0,1 коп. Меньше. Степень мобильности остается значительно ниже оптимальной величины. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами к концу года снизилась с 23 до 14 коп., т.е. на 9 коп. ниже. Данный коэффициент за отчетный период стал намного ниже рекомендуемой величины. Степень производственного потенциала высокая, к концу года возросла с Анализ рентабельности В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической
среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они
являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки
финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели
рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и
ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в
следующие группы: 1. Рентабельность продукции: Рентабельность продукции – показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие
показатели: Расчёт данных показателей по ОАО «Пятигорсксельмаш» представлен в таблице: Таблица № 18 Показатели рентабельности продукции ОАО «Пятигорсксельмаш»». На основе расчётов можно сделать следующие выводы. Показатель общей рентабельности за отчетный период снизился с 5,6 в Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также снизился с Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 4,5% и составила к концу 1999 года 1,1%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1,1 копейку меньше прибыли от реализации. Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции снизились. В 1999 г. вследствие снижения спроса на продукцию из-за неплатежеспособности большинства потребителей, рентабельность продукции существенно снизились. 2. Рентабельность вложений предприятия: Рентабельность вложений предприятия- это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных: Необходимая информация для расчёта представлена в таблице . Таблица № 19 Показатели для расчёта рентабельности. (тыс. руб). На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за Общая рентабельность вложений в 1999 г. возросла до 1,15%, по
сравнению с 1998 г. - 1,02 %. То есть на 1руб. стоимости имущества
предприятия в отчётном году приходилось 1,15 коп. балансовой прибыли. На основе данных показателей рассчитываются показатели рентабельности вложений, которые представлены в таблице № 21. Таблица № 20 Показатели рентабельности вложения. (%) Рентабельность собственных средств невысока и в течении 1999 года
возросла с 0,84% до 1,24%, то есть почти в 1,5 раз. Динамика этого
показателя за последние годы позволяют сделать вывод о том, что инвестиции
собственных средств в производство дали положительный результат. В целом можно отметить, что все показатели рентабельности вложений предприятия находятся на невысоком уровне, что говорит о недостаточно эффективном вложении средств ОАО «Пятигорсксельмаш». Вывод: Балансовая прибыль на ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году увеличилась по сравнению с 1998 годом на 589 тыс. руб. или в 1,3 раз. Её увеличению способствовало: за счёт превышения абсолютного изменения внереализационных доходов над абсолютным превышением внереализационных расходов, что увеличило балансовую прибыль на 6162 тыс. руб. Снижению балансовой прибыли способствовало превышение от операционных расходов на операционными расходами в сумме 2742 тыс. руб. Таким образом факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим в 1,3 раза. Результатом от прочей финансово-хозяйственной деятельности в 1999 году стал убыток в размере 3385 тыс. руб., в то время как в предыдущем году наблюдался убыток в размере 798 тыс. руб., который увеличился за отчетный период на 2587 тыс. руб. После уплаты налога на прибыль в распоряжении предприятия осталось За 1999г. показатели общей рентабельности продукции и рентабельность продаж по чистой прибыли увеличились, по сравнению с 1998 годом, хотя за аналогичный период прошлого года наблюдался резкий спад всех показателей рентабельности продукции. Общая рентабельность вложений находится на низком уровне, так на 1 рубль имущества предприятия в отчётном году приходилось 1,15 коп. балансовой прибыли. В целом все показатели прибыли и рентабельности в отчётном году незначительно возросли, что положительно характеризует деятельность ОАО «Пятигорсксельмаш» в 1999 году (относительно 1998 года). 2.3. Пути повышения рентабельности предприятия Проведя данный анализ можно суверенностью сказать, что предприятие не достаточно резервов для снижения цен на оказываемые услуги. Руководитель должен комплексно решать проблему выживания предприятия,
используя все возможные резервы как внешние, так и внутренние. Переменные затраты возрастают, либо убывают пропорционально объему производства. Они включают в себя: расходы на закупку сырья и материалов, потребление энергии для технологических целей, транспортные издержки и другие издержки. Сокращение переменных издержек возможно за счет приобретения материальных запасов и конструкций по более низким ценам, снижения транспортных расходов. Постоянные затраты не следуют за динамикой объема производства. К
таким затратам относятся: амортизационные отчисления, оклады управленческих
работников, административные расходы. Снизить данные издержки возможно за
счет пересмотра политики начисления амортизации, связанной с увеличением
срока службы основных средств. В отличии от переменных большую часть
постоянных затрат при сужении деятельности предприятия и снижения выручки
от реализации уменьшить не легко. Каким же образом возможно не меняя
структуру издержек, и снижая цены на услуги, не только стабилизировать
финансовое положение, но и улучшить финансовый результат. Для этого
развитию предприятия необходимо располагать гибкой структурой финансовых
ресурсов и при возникновении потребности иметь возможность привлекать
заемные денежные средства, т.е. быть кредитоспособным. Кредитоспособность
свидетельствует о потенциале предприятия в современном возврате кредитов с
процентами при сокращении благоприятной для предприятия динамики прибыли. Все предприятия рано или поздно испытывают дефицит свободных денежных
средств. Как это преодолеть? Одним из решений данной проблемы может стать
получение предприятием кредита в государственном или коммерческом банке. Если руководство ОАО займется стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, то оно имеет шанс улучшить свои финансовые результаты. Проведя финансовый анализ данного предприятия, руководство можно
предложить следующие стратегические аспекты для повышения рентабельности: Заключение В 1999 году на финансовые результаты деятельности оказали влияние следующие внешние факторы: рост цен на материальные ресурсы, рост прожиточного минимума, рост потребительских цен и т.д. Вследствие этого произошло увеличение затрат на производство в части роста на потребляемые материальные ресурсы, а также затрат по оплате труда (при увеличении тарифа первого разряда с 83, 49 руб. до 200 руб. по решению Правления на основании постановления конференции трудового коллектива). Затраты на 1 руб. выпущенной продукции и оказанных услуг в 1999 году составили 1,16 руб. Основной причиной превышения затрат над стоимостью выпущенной продукции произошло за счет того, что предприятие в отчетном году выполняло обязательство по договорам 1998 года, где были зафиксированы цены и почти по всем была частично получена предоплата, поэтому изменить стоимость продукции в договорах было невозможно согласно условиям договоров. Анализируя данные предыдущих годов можно сказать, что резко в отчетном году увеличилась доля затрат на материалы и сырье с 33,5 % в 1998 году до 51 % в 1999 году или на 17,6 %. Средний рост на приобретаемые материальные ресурсы по сравнению с уровнем 1998 года составил 1,8 раза. Доля топлива и энергии уменьшилась на 6,4 % и составила в 1999 году Доля заработной платы уменьшилась на 1,5 % хотя затраты на оплату
труда в стоимостном измерении увеличились по сравнению с прошлым годом на 4 В составе прочих затрат увеличились расходы на содержание военизированной сторожевой и пожарной охраны, возросли расходы по командировкам Сумма накладных расходов, относимых на затратах основного производства в целом за отчетный год сложилась в размере 23 289 тыс. руб. или в процентном отношении: к заработной плате основных производственных рабочих – 940,9 % . затраты вспомогательного производства – 623,2 % . налоги и выплаты во внебюджетные фонды – 13,5 % к материальным затратам – 76,6 % к прямым затратам – 64,1 % В следствие роста затрат на производство предприятия было вынуждено
повышать цены на выпускаемую продукцию. В 1999 году увеличение цен на
выпускаемое оборудование (в среднем на 70 % по сравнению с 1998 годом),
обусловлено систематическим ростом цен на использование в производстве
материальные ресурсы, что приводит к неблагоприятному для ОАО Дифференцированный процент увеличения цен по различным видам выпускаемого оборудования объясняется степенью их материала-емкости, номенклатура материальных ресурсов используемых для их изготовления, а также колебаниями в уровне цен на эти ресурсы. Несмотря на негативное влияние внешних факторов, внутренние факторы помогли смягчить их отрицательное влияние на результаты хозяйственной и финансовой деятельности завода. В 1999 году систематически проводился анализ использования в производстве материальных ресурсов, велась работа по повышению коэффициента их использования с последующим пересмотром норм расхода материалов и заработной платы, также велась работа по освоению безотходных технологий и максимальному использованию отходов производства, применению менее энергоемких технологий и производств. Цели предприятия: Но главная цель производственного предприятия в современных условиях Для достижения общей цели перед предприятием в 2000 году была
поставлена под цель: реализовать продукции, товаров и оказать услуг на
общую сумму 180 млн. руб., из которой реализация продукции основного вида
деятельности – 83,3 %. Планируется получить прибыли от реализации в размере Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. В первой главе данной работы был показан механизм финансового анализа предприятия, его актуальность в современных экономических условиях для принятия управленческих решений. В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения, а также были предложены пути повышения рентабельности предприятия. Исследования показали, что деятельность предприятия финансируется за счет собственных средств. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным, хотя оно и постоянно испытывает недостаток в денежных средствах (факт осложняющий положение предприятия). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, т. к. изменение скорости оборота не отражает повышения производственно- технического потенциала предприятия. Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок - все это говорит о неумелом управлении капиталом. Проведенный анализ также показал, что доходность собственного капитала снизилась в отчетном году. Это вызвало уменьшение отдачи с каждого рубля вложенных средств за прошлый год. Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости предприятия. - необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством, - осваивать новые методы и технику управления, - усовершенствовать структуру управления, - самосовершенствоваться и обучать персонал, - совершенствовать кадровую политику, - продумывать и тщательно планировать политику ценообразования, - изыскивать резервы по снижению затрат на производство, - активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия. Список использованной литературы: 1. Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/96), утв. Приказом Министерства финансов РФ от 08.02 96. N10 1. Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли, утвержденное постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N552, с учетом изменений и дополнений, утвержденных Правительством РФ от 01.07.95. N661. 2. Инструкция Министерства финансов Российской Федерации от 19.10.95. N115. 3. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. М.: Экономика и финансы АКДИ, 1994-96 . 4. Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1994. 5. Баканов М. И. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 1994. 6. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. - М.: Перспектива, 1996. 7. Ефимова О.В. Финансовый анализ - М. : Бухгалтерский учет, 1996. 8. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика,1996. 9. Ковалева А. М. Финансы в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 1995. 10. Моляков Д. С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. - М.: Финансы и статистика, 1996. 11. Справочник финансиста предприятия. - М. : ИНФРА-М, 1996. 12. Управленческое консультирование в 2-х т. Т.2 : пер. с англ. - М.: СП Интерэксперт, 1992. 13. Управление инвестиционным проектом. Опыт IBM. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1995. 14. Холт Роберт Н. Основы финансового менеджмента. - Пер. с англ. - М : Дело, 1993. 15. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - М: Финансы и статистика, 1996. 16. Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. - М: Финансы и статистика, 1994. 17. Шеремет А. Д., Суйц. Аудит - М. : Инфра-М, 1994. 18. Финансовый анализ деятельности фирмы. Москва Ист-сервис 1995. СТРУКТУРА УРАВЛЕНИЯ ОАО « ПЯТИГОРСКСЕЛ ЬМАШ » -----------------------
Анализ хозяйственной деятельности Управленческий анализ Финансовый анализ Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учета Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учета и отчетности L1= РСЦ Энерго цех РМУ Инструментальный цех Инкубаторный цех Механический цех КПЦ Цех МК ЦСД Литейный цех ОГС ОГЭ ОГМ ЭТЛ Уч. по пр-ву п/п ленты ЦЗЛ ОТОС ОТК ОГК ОГТ ПДО Начальник ремонтно-эксплуатационного производства Начальник инструментального производства Отдел кадров МСЧ ДСОЦ «Дубрава» Стадион Обще- житие АХО Канце- лярия Бухгалтерия Юридический отдел ОЭ и ОТ ЖДУ АТЦ Отдел сбыта ОВК ОМТС Отдел АСУП 1,2 отдел штаб ГО Помощник по соц. вопросам Главный бухгалтер Зам. по экономики Главный Инженер Заместитель по коммерческим вопросам первый заместитель генерального директора Зам. по организации производства, выполнения работ и оказанию услуг ГЕНЕРАЛЬНЫЙ ДИРЕКТОР
|
|