Финансовый анализ предприятия ОАО "Лучезарный"

Финансовый анализ предприятия ОАО "Лучезарный"

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1.Характеристика предприятия как объекта анализа

1.1 Краткая характеристика предприятия

1.2 Элементы учетной политики предприятия

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

ГЛАВА 2. Основные положения методики финансово - экономического анализа деятельности предприятия

2.1 Методика проведения анализа

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

2.3 Анализ показателей эффективности управления активами

2.4 Показатель финансовых рисков, связанные с вложением капитала предприятия

2.5 Анализ экономических (финансовых) результатов и выявление резервов увеличения прибыли предприятия

2.6 Анализ показателей эффективности использования ресурсов

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей отражающих, процесс формирования и использования его финансовых средств и по сути дела отражает конечные результаты его деятельности.

Анализ финансового состояния предприятия позволяет изучить состояние капитала в процессе его кругооборота, выявить способность предприятия к устойчивому функционированию и развитию в изменяющихся условиях внешней и внутренней среды.

Грамотно проведенный анализ даст возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,- инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного поступления платежей, налоговые инспекции - для выявления плана поступления средств в бюджет и т.д.

ГЛАВА 1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ОБЪЕКТА АНАЛИЗА

1.1Характеристика предприятия ООО «Лучезарный»

ОАО «Пансионат Лучезарный» зарегистрировано 17.11.2003г.

Место нахождения Общества: 354208, Краснодарский край, г.Сочи, ул.Лучезарная,1. Общество является юридическим лицом, единственным учредителем является ООО «Управляющая компания «Навигатор».

Уставный капитал Общества составляет 115 440 049 (Сто пятнадцать миллионов четыреста сорок тысяч сорок девять) рублей.

Совет директоров Общества:

Ганиев З.М-Г.- председатель совета директоров

Илларионова И.А.

Каньшин Д.В.- секретарь общества

Чергинец И.В.

Яхьяев З.М.- заместитель председателя Общества

Генеральный директор- Кочканян А.О., избранный 30.12.2008г., протокол заседания Совета Директоров № 13.

Организационно ОАО «Пансионат Лучезарный» состоит из следующих отделов и служб:

- Управление, маркетинг и сбыт

- Спальные корпуса

- Служба оздоровительно-лечебного обслуживания (медчасть)

- Пищеблок

- Клуб

- Служба технической эксплуатации, ремонта (техническая служба)

- Административно-хозяйственная часть

Среднесписочная численность – 113 человек

Основной вид деятельности Общества является деятельность санаторно-курортных учреждений.

В пансионате оказывают следующие лечебные процедуры: бальнеолечение, физиопроцедуры, ручной и механический массаж, ингаляции, лазоролечение, термотерапия, ЛФК, гидромассаж, кинезотерапия, фитотерапия и кислородотерапия и др.

В 2009 году принято на отдых 2009 человек, что составило 28501 к/дней.

При подготовке к курортному сезону 2009г. Общество участвовало в выставке-ярмарке по проведению маркетинга и сбыта. Пансионат проводит большую рекламную работу по доведению до покупателей информации о пансионате, через участия в выставках, рассылке буклетов, прайс-листов, календарей, постоянно направляя информацию по электронной почте о пансионате в крупные турфирмы, организации. Все эти мероприятия позволяют поддерживать ранее установленные контакты с постоянными партнерами, а также устанавливать новые связи.

В 2009г. пансионат плодотворно работал с 99 фирмами.

Пансионат осуществляет сброс и переработку сточных вод. Через канализационные сети пансионата было пропущено от сторонних покупателей 94,5 тыс. куб.

В период подготовки к курортному сезону 2009г были проведены:

- планировка пляжной полосы

- ремонт и покраска металлоконструкций пляжных сооружений;

- ремонт шиферной кровли аэрариев;

- очистка акватории пляжа

- проведены обследования и ремонт глубоководных выпусков очистных сооружений.

-выполнены работы по благоустройству территории, прочистки наружной системы канализации, очистки дна моря в зоне купания

1.2 Элементы учетной политики предприятия

Выручка от реализации продукции определяется по мере отгрузки. При этом , при осуществлении основного вида деятельности основным элементом учета является койко-день. Учет койко-дней ведется на основании данных отдела реализации и отчетов администратора. Имущество предприятия, используемое в деятельности, облагается налогом на имущества (льгота отменена с 01.01.06г.). Выручка от реализации продукции, работ, услуг определяется по мере отгрузки. Расходы будущих периодов списываются равномерно. Начисление амортизации по основным средствам производится на основании принятого срока полезного использования при принятии средств к учету, утвержденные соответствующим приказом, линейным способом. К основным средствам относятся предметы со сроком полезного использования, превышающим 12 месяцев и со стоимостью более 20 000 руб.

Налоговый прибыль по итогам 2009 года составил - 11 тыс.рублей

На 31.12.2009г. остаток денежных средств составил 10904 тыс.руб.

В том числе касса - 142тыс.руб.;

банк - 10762 тыс.руб.

Дебиторская задолженность на 31.12.2009г. составляет – 1111 тыс.руб.

Поставщики - 160 тыс.руб.

Покупатели - 455 тыс.руб.

Переплата по налогам и сборам – 144 тыс.руб.

Переплата по внебюджетным фондам - 173 тыс.руб.

Прочие дебиторы - 179 тыс.руб.

Кредиторская задолженность на 31.12.2009г. составляет – 570 тыс.руб.

Задолженность поставщикам и подрядчикам - 3 тыс.руб.

Задолженность по налогам (текущая) – 511 тыс.руб.

Задолженность во внебюджетные фонды - 31 тыс.руб.

Прочие кредиторы - 25 тыс.руб.

На 31.12.2009г. на балансе Общества находятся основные средства( остаточная стоимость) – 81855тыс.руб.

В том числе: - здания и сооружения - 80982 тыс.руб.

- транспортные средства - 141 тыс.руб.

- передаточные устройства - 321 тыс.руб.

- машины и оборудование - 409 тыс.руб.

- Другие виды основных средств - 2 тыс.руб.

Стоимость чистых активов акционерного общества на 31.12.09г. составил -98628 тыс.руб.

Базовый убыток на одну акцию составляет- 0,040771 руб.

На основании пп 5 ст 22 Федерального закона № 261-ФЗ от 23.11.09 совокупные затраты на оплату использованных в течение календарного года энергетических ресурсов составляют- в т.ч.:

электроэнергия- 524 ,5 тыс.кВтч - 1430 тыс.руб. ,

тепловая энергия ( произведено собственной котельной) – 694,6 тыс.руб.

расход угля составляет 135,6 т

выработка тепловой энергии на собственные нужды- 349,02 Гкал.

1.3 Информационная база анализа и ее проверка

Общество обязано вести бухгалтерский учет и представлять финансовую отчетность в порядке, установленном законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Ответственность за организацию, состояние и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное представление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие государственные органы, а также сведений о деятельности Общества, представляемых акционерам Общества, кредиторам и в средства массовой информации, несет Генеральный директор в соответствии с законодательством Российской Федерации и настоящим Уставом.

Достоверность данных, содержащихся в годовом отчете Общества, годовой бухгалтерской отчетности, должна быть подтверждена Ревизионной комиссией и Аудитором Общества.

Годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков, распределение прибылей и убытков Общества подлежат предварительному утверждению Советом директоров не позднее чем за 30 (тридцать) дней до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью Общества Общим собранием акционеров избирается Ревизионная комиссия на срок до следующего годового Общего собрания акционеров.

В случае избрания Ревизионной комиссии Общества на внеочередном Общем собрании акционеров члены Ревизионной комиссии считаются избранными на период до даты проведения годового Общего собрания акционеров.

Количественный состав Ревизионной комиссии Общества составляет 3 (три) человека.

По решению Общего собрания акционеров полномочия всех или отдельных членов Ревизионной комиссии могут быть прекращены досрочно.

20.3. К компетенции Ревизионной комиссии относятся:

1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в годовом отчете, бухгалтерском балансе, счете прибылей и убытков Общества;

2) анализ финансового состояния Общества, выявление резервов улучшения финансового состояния Общества и выработка рекомендаций для органов управления Общества;

3) организация и осуществление проверки (ревизии) финансово-хозяйственной деятельности Общества, в частности: проверка (ревизия) финансовой, бухгалтерской, платежно-расчетной и иной документации Общества, связанной с осуществлением Обществом финансово-хозяйственной деятельности, на предмет ее соответствия законодательству Российской Федерации, Уставу, внутренним документам Общества;

4) контроль за сохранностью и использованием основных средств;

5) контроль за соблюдением установленного порядка списания на убытки Общества задолженности неплатежеспособных дебиторов;

6) контроль за расходованием денежных средств Общества в соответствии с утвержденными бизнес-планом и бюджетом Общества;

7) контроль за формированием и использованием резервного и иных специальных фондов Общества;

8) проверка правильности и своевременности начисления и выплаты дивидендов по акциям Общества, процентов по облигациям, доходов по иным ценным бумагам;

9) проверка выполнения ранее выданных предписаний по устранению нарушений и недостатков, выявленных предыдущими проверками (ревизиями);

10) осуществление иных действий (мероприятий), связанных с проверкой финансово-хозяйственной деятельности Общества.

Все решения по вопросам, отнесенным к компетенции Ревизионной комиссии, принимаются простым большинством голосов от общего числа ее членов.

Ревизионная комиссия вправе, а в случае выявления серьезных нарушений в финансово-хозяйственной деятельности Общества обязана потребовать созыва внеочередного Общего собрания акционеров.

Порядок деятельности Ревизионной комиссии определяется внутренним документом Общества, утверждаемым Общим собранием акционеров.

Ревизионная комиссия в соответствии с решением о проведении проверки (ревизии) вправе для проведения проверки (ревизии) привлекать специалистов в соответствующих областях права, экономики, финансов, бухгалтерского учета, управления, экономической безопасности и других, в том числе специализированные организации.

Проверка (ревизия) финансово-хозяйственной деятельности Общества может осуществляться во всякое время по инициативе Ревизионной комиссии, решению Общего собрания акционеров, Совета директоров или по требованию акционера (акционеров) Общества, владеющего в совокупности не менее чем 10 процентами голосующих акций Общества.

Для проверки и подтверждения годовой финансовой отчетности Общества Общее собрание акционеров ежегодно утверждает Аудитора Общества.

Размер оплаты услуг Аудитора определяется Советом директоров.

Аудитор Общества осуществляет проверку финансово-хозяйственной деятельности Общества в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и на основании заключаемого с ним договора.

По итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества Ревизионная комиссия Общества, Аудитор Общества составляют заключение, в котором должны содержаться:

1) подтверждение достоверности данных, содержащихся в отчетах и иных финансовых документах Общества;

2) информация о фактах нарушения Обществом установленных законодательством Российской Федерации порядка ведения бухгалтерского учета и представления финансовой отчетности, а также требований законодательства Российской Федерации при осуществлении Обществом финансово-хозяйственной деятельности.

Порядок и сроки составления заключения по итогам проверки финансово-хозяйственной деятельности Общества определяются законодательством Российской Федерации и внутренними документами Общества.

ГЛАВА 2. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ МЕТОДИКИ ФИНАНСОВО ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Методы проведения анализа

Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых является "чтение" баланса, или изучение абсолютных величин. "Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относятся горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализ и расчет коэффициентов.

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа отчетности.

Смысл горизонтального анализа заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В частности, если проводится горизонтальный анализ баланса, данные баланса на некоторую дату (база отчета) берутся за 100%; далее строятся динамические ряды статей и разделов баланса в процентах к их базисным значениям. Степень агрегированности определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный анализ дополняется вертикальным анализом изучения финансовых показателей.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте.

Вертикальному анализу можно подвергать либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей). Этот вид анализа весьма полезен при рассмотрении структуры доходов и расходов.

2.2 Анализ имущественного состояния предприятия

Анализ начинается с определения по данным бухгалтерского баланса величин следующих основных финансовых показателей:

·     стоимости имущества организации. Она выражается величиной итога бухгалтерского баланса;

·     стоимости основных средств - итоговая строка 1 раздела бухгалтерского баланса;

·     величины оборотных средств - итоговая строка 2 раздела баланса;

·     величины собственных средств — итоговая строка 4 раздела баланса;

·     величины заемных средств — сумма показателей баланса, отражающих долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Рассмотрим таблицу № 1.

Табл. № 1

Состав, динамика и структура имущества предприятия

Табл. № 3

Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия

Вывод: Величина собственного капитала эмитента в течении года больше стоимости внеоборотных активов. Это свидетельствует об устойчивой платежеспособности Общества, достаточности оборотных средств для текущего финансирования производственной деятельности и капитала для расширенного воспроизводства. Следовательно, в течение следующего отчетного периода предприятие будет способно покрывать в полном объеме краткосрочные и среднесрочные обязательства своими наличными и ожидаемыми платежными средствами

2.3 Анализ показателей эффективности управления активами

При анализе состояния компании важно определить, насколько эффективно менеджмент управляет активами, доверенными ему владельцами компании. По балансу предприятия можно судить о характере используемых компанией активов. Большая сумма накопленной амортизации по отношению к имеющимся недвижимому имуществу, машинам и оборудованию дает основания полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления. Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить, что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой. Для выявления тенденций в использовании имеющихся у компании ресурсов используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется в нескольких вариантах. Могут быть использованы коэффициенты оборачиваемости активов, оборачиваемости постоянных активов и оборачиваемость чистых активов.

При расчете и изучении показателей оборачиваемости составляется аналитическая таблица, рекомендуемая форма по которой приведена в таблице № 2

Табл. № 2 Расчет динамики показателей оборачиваемости

Страницы: 1, 2