|
Рефераты Главная Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Компьютерные сети Конституционное право зарубежныйх стран Конституционное право России Краткое содержание произведений Программирование компьютеры и кибернетика Производство и технологии Психология Разное Религия и мифология Трудовое право Туризм Уголовное право и процесс Управление |
Финансы малого предприятияp> Анализ денежного оборота малого предприятия должен быть основан на полной и достоверной информации, отражаемой в финансовой отчетности, часть из которой является обязательной, а часть используется для успешной организации деятельности финансового менеджера.Важнейшие составляющие анализа денежного оборота предприятия - анализ оборота основных средств, оборотных средств и финансовых результатов. При анализе основных средств исходным моментом является их денежная оценка, включающая первоначальную, восстановительную, остаточную и рыночную стоимости. Основные средства малого предприятия, а также оборот по их реализации служат объектом налогообложения. В то же время для обновления основных средств предприятия получают налоговые льготы. Воспроизводство основных средств включает их ввод, выбытие и прирост. Большое значение имеет процесс расширенного воспроизводства основных средств, означающий их расширение и обновление на новой технологической основе. Воспроизводство основных средств обеспечивают капитальные вложения, осуществляемые в форме реальных инвестиций (22, с.48). В анализе оборотных средств основное место занимают запасы товарно- материальных ценностей. Оценка их производится обычно по средним фактическим ценам закупки (22, с.56). Основная часть затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг относится на себестоимость, издержки производства и обращения. Часть затрат относится на финансовые результаты. Перечень затрат, включаемых в себестоимость, определен нормативными документами. За счет экономии затрат, рационального использования материальных ресурсов обеспечивается повышение прибыли. Поступление выручки от реализации продукции во многом зависит от порядка расчетов между поставщиком и потребителем, формы расчетов устанавливаются ими в договоре или контракте. Наиболее распространены расчеты платежными поручениями, реже чеками и аккредитивами. При безналичных расчетах отгрузка и оплата товаров не совпадают по времени, что приводит к появлению кредиторской или дебиторской задолженности, которая подвергается тщательному анализу. Эффективное использование оборотных средств означает ускорение их оборачиваемости и высвобождение из оборота, что является дополнительным источником прироста оборотных средств. Цель предпринимательской деятельности - получение прибыли, поэтому завершающим этапом анализа денежного оборота предприятия является анализ финансовых результатов. Финансовый план предприятия обеспечивает взаимоувязку финансовых показателей, распределение доходов и образование фондов денежных средств. Стратегический финансовый план - это одна из коммерческих тайн предприятия. Планирование финансовых ресурсов и вложений гарантирует выполнение обязательств перед бюджетом, банками и обеспечивает финансирование предпринимательской деятельности. Конкретизируем теоретические постулаты на примере общества с ограниченной ответственностью «Инструмент-сервис». 2. Анализ производственно-экономических и финансовых позиций предприятия (на примере ООО «Инструмент-сервис») 2.1. Характеристика производственного профиля предприятия ООО «Инструмент-сервис» является экономически и хозяйственно самостоятельным, имеет собственный баланс, рублевый и валютные счета. Миссия данного предприятия – четко выраженная причина ее существования Основными видами деятельности ООО являются: 1. производство и ремонт подшипников, товаров народного потребления и другой продукции, не запрещенной законом; 2. оказание транспортных, посреднических, бытовых и других услуг населению, предприятиям и организациям как Российской Федерации, так и за границей; 3. строительство промышленных и гражданских зданий и сооружений; 4. изготовление строительных материалов; 5. производство продукции научно-технологического назначения, нестандартного оборудования и технологий; 6. торгово-закупочная деятельность, приобретение по бартеру товаров и их продажа через собственные магазины или посредников. Предприятие специализируется на выпуске подшипников, пылесосов, хоз. инструментов, авто принадлежностей, мебельной фурнитуры, станкостроении, нанесении покрытий на зубные протезы. В 1998 году ООО «Инструмент-сервис» достигнут рост экспортных поставок
по отношению к предыдущему году на 4% в количественном выражении и рост
экспортной выручки на 10,3%. Из анализа зарубежных рынков наиболее
перспективными в 1999 году являются рынки Италии, США, Испании, Латинской 2.2. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия ООО Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования. Основными показателями для оценки финансового положения являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно- материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, оценка и прогноз платежеспособности предприятия. Цель финансового анализа – оценка прошлой деятельности предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта включает: 1. предварительный анализ; 2. анализ платежеспособности и финансовой устойчивости; 3. анализ ликвидности баланса; 4. анализ рентабельности и деловой активности; 5. анализ финансовых результатов; 6. анализ финансовых коэффициентов. 2.2.1. Анализ ликвидности и финансовой устойчивости предприятия Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия сгруппируем
статьи баланса в определенные специфические группы по признаку ликвидности Анализ активов предприятия (табл. 1, рис.2) показал увеличение доли
основных средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества
предприятия с 52,05 % в 1994 году до 54,33 % в 1998 году. Основной причиной
этого является переоценка основных фондов предприятия. Доля запасов и
затрат незначительно снизилась за анализируемый период с 29,11 % до 21,70 Рассмотрим аналитическую группировку и анализ статей пассива баланса Из данных таблицы 2 и рисунка 3 можно сделать следующие выводы:
произошло увеличение роли источников собственных средств в пассивах с 52,17 Анализ ликвидности баланса (таблица 3) позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т. е. способность расчетов по своим обязательствам. Из таблицы 3 видно, что за 5 лет (1994-1998 гг.) баланс не выполняет четыре условия ликвидности, а имеет одно или несколько условий невыполнения, отсюда можно сделать вывод, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Для наиболее комплексной оценки ликвидности баланса рассчитывается общий показатель ликвидности. Таблица 3 Анализ ликвидности баланса ООО «Инструмент-сервис» Более наглядно уменьшение коэффициента ликвидности можно проследить на
графике (рис. 4). Рис. 4. Динамика коэффициента ликвидности в период 1994 – 1998 г.г. Из рисунка 4 видно, что в 1998 г. показатель ликвидности снизился по сравнению с 1994 г. на 0,20 пунктов. Для оценки платежеспособности используются три основных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств (табл. 4). Таблица 4 Анализ показателей ликвидности активов баланса ООО «Инструмент-сервис»
Исходя из данных таблицы 4 и рисунка 5 можно сделать вывод о
неудовлетворительной структуре баланса и отнести данное предприятие к
неплатежеспособным. Но такое заключение часто является спорным, так как нет
серьезных обоснований того, что нормативное значение коэффициента текущей
ликвидности должно быть равно двум. К тому же, как показали обследования
различных предприятий, 80 % из них можно объявить неплатежеспособными. Еще одна важная задача анализа финансового состояния – исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Рассмотрим анализ финансовой устойчивости в динамике за 5 лет. Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей, отражающих сущность устойчивости финансового состояния (таблица 5). Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Инструмент-сервис», тыс. руб. Из таблицы 5 видно, что в соответствии с показателями обеспеченности
запасов и затрат собственными и заемными источниками, предприятие ООО Для оценки рыночной устойчивости рассчитывают также некоторые финансовые коэффициенты (таблица 6). Таблица 6. Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости |Наименование показателей |Нормативное |1994 |1995 |1996 |1997 |1998 | Из таблицы 6 видно, что за анализируемый период коэффициент автономии в
период с 1994-1997 гг. не опускался ниже своего нормативного значения, а в Так как коэффициент соотношения заемных и собственных средств не превышает единицы, то, следовательно, собственные средства значительно больше заемных, что положительно характеризует деятельность предприятия. Коэффициент маневренности в 1998 г. имеет тенденцию к снижению, что
говорить о незначительной части собственных средств предприятия,
находящихся в мобильной форме. Это связано с материалоемкостью производства
и значительной длительностью производственного цикла. По коэффициенту
обеспеченности нематериальных запасов собственными оборотными средствами
видно, что предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными
источниками финансирования. Для более наглядного анализа коэффициентов финансовой устойчивости построим графики (рис. 6). Рис. 7. Динамика показателей рыночной устойчивости 2.2.2. Анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности предприятия в период с 1994 по 1998г. Конечный финансовый результат деятельности предприятия, балансовая
прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата Формализованный расчет балансовой прибыли рассчитывается по следующей формуле: рб = ± рр ± рпр +рвн, где: рб – балансовая прибыль или убыток; рр – результат от реализации товарной продукции (работ, услуг); рпр – результат от прочей реализации; рвн – результат (доходы и расходы) от вне реализационных операций. Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются также показателями выручки от реализации продукции, суммой налога на добавочную стоимость. Выручка от реализации продукции свидетельствует о завершении производственного цикла предприятия, возврате авансированных на производство средств предприятия в денежную наличность в начале нового витка в обороте средств. После вычета из выручки от реализации продукции суммы НДС и акцизов, а также затрат на производство реализованной продукции получают чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле: Рр = Nр – Sр – Pд, где: Рр – результат от реализации продукции; Nр – выручка от реализации продукции; Sр – затраты на производство реализованной продукции; Рд – налог на добавленную стоимость и акцизы. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Наряду с абсолютной оценкой рассчитывают также относительную эффективность хозяйствования – показатели рентабельности. Прибыль – важнейший показатель эффективности работы предприятия, источник его жизнедеятельности. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов: во-первых, исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период; во-вторых, исследование структуры соответствующих показателей и их изменений; в-третьих, изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчетных периодов. Для оценки и анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составим таблицу 7. Таблица 7. |Показатель |1996 г.|1997 г.|1998 г.|Темп роста|Темп роста| Из таблицы 7 видно, что балансовая прибыль 1998 г. снизилась по
сравнению с 1996 г. на 81,2 % и почти на такую же величину понизился
показатель чистой прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Также
резко снизилась в сторону уменьшения прибыль от реализации продукции с В 1998 году продолжался рост цен на все виды материальных,
энергетических и других ресурсов: на металл на 4,4 %, на электроэнергию на Уменьшение объема продукции. Основной причиной снижения производства подшипников является недостаток ресурсов для своевременного обеспечения производства металлом, инструментом и другими материалами. Изменение себестоимости. Себестоимость продукции увеличилась по следующим факторам: рост цен на металл и энергоресурсы. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы: - показатели, рассчитанные на основе прибыли; - показатели, рассчитанные на основе производственных активов; - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Первая группа показателей формируется на основе расчета уровней
рентабельности по показателям прибыли, отражаемых в отчетности предприятия. Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через К0 = [pic]; К1 = [pic] DК = K1 – К0 , где К1, К0 – прибыль от реализации отчетного и базисного периода; N1, N0 – реализация продукции; S1, S0 – себестоимость продукции; DК – изменение рентабельности за анализируемый период; DК96-97 = - 0,14 DК97-98 = -0,04 Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу ценных подстановок): DКN = [pic] - [pic] DКN96-97 = - 0,19 DКN97-98 = -0,01 Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости состоит: DКS = [pic] - [pic] DКS96-97 = 0,048 DКS97-98 = - 0,03 Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период: DК = DKN + DКS ; DК96-97 = - 0,14 DК97-98 = - 0,04 Вторая группа показателей рентабельности формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменений размера и характера авансированных средств. Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний (табл. 8). Таблица 8. Анализ уровня рентабельности производства на предприятии ООО «Инструмент-сервис» |Показатели |1996 г.|1997 г.|1998 г.| Из таблицы 8 видно, что уровень рентабельности в 1996 году составил 3,2 Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов: 1) уменьшение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 1996-1997 гг. привело к понижению уровня рентабельности на – 0,02 пункта (0,03 – 0,05), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 0,46) х 100 %, а увеличение доли прибыли на рубль реализованной продукции в 1997-1998
гг. привело к росту уровня рентабельности на 0,6 пунктов (2,9 – 2,30), где 2) увеличение фондоемкости, т. е. уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов в 1997-1998 гг. привело к снижению рентабельности на – 0,2 пункта. (2,7 – 2,9), где 2,7 = 0,05 : (1,2 + 0,63) х 100 % 1996-1997 гг.: 0 пунктов (0,03 – 0,03), где 0,03 = 0,04 : (1,1 + 3) увеличение коэффициента закрепления материальных оборотных средств, т. е. замедление их оборачиваемости привело к снижению рентабельности производства на – 0,24 пункта в 1997-1998 гг. (2,46 – 2,7), а в 1996-1997 гг. на 2,30 пунктов. Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам в 1996-1997 гг. составляет 0,9 %, а в период 1997-1998 гг. общее увеличение по факторам составляет 0,16 %, что соответствует общему изменению рентабельности производства. Третья группа показателей рентабельности формирования на базе уровня рентабельности аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Важнейшее значение для увеличения рентабельности производства имеют экономное, рациональное использование всех имеющихся ресурсов, систематический рост фондоотдачи, ускорение оборачиваемости оборотных средств, снижение издержек производства, неуклонное повышение рентабельности является важнейшим направлением роста эффективности производства. Значит, резервы повышения рентабельности и ликвидации убыточности могут быть вскрыты в результате анализа использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, усиления режима экономии и бережливости, устранения всевозможных потерь, убытков и непроизводительных расходов, совершенствования нормирования и экономического стимулирования. Большое значение для анализа производственно-хозяйственной деятельности предприятия имеет анализ показателей деловой активности (таблица 9). Таблица 9. Анализ показателей деловой активности ООО «Инструмент-сервис» |Показатели |1994 |1995 г.|1996 |1997 |1998 | По данным таблицы 9 изобразим динамику показателей деловой активности на графике (рис. 8). По данным таблицы 9 и рисунка 8 видно, что показатель общей оборачиваемости в 1994 году составил 0,44, а в 1998 г. – 1,24, т. е. увеличился на 0,8 пунктов. Рост фондоотдачи вызван относительным уменьшением основных средств и прочих внеоборотных активов. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала также увеличился в период 1994-1998 гг. на 0,43 пункта, что связано с уменьшением величины собственных средств. Уменьшение коэффициента оборачиваемости мобильных средств с 1,4 в 1994 г. до 1,3 в 1998 г. говорит об уменьшении скорости оборота этих средств, что отрицательно характеризует предприятие. [pic] - коэффициент фондоотдачи - коэффициент оборачиваемости запасов - коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент оборачиваемости мобильных средств Рис. 8. Динамика показателей деловой активности ООО "Инструмент-сервис" По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы: 1. Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за
анализируемый период с 1994-1998 гг. показал увеличение доли основных
средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось. Привлечение краткосрочных кредитов снизилось до 2,30 % в 1998 году (1994 г. – 4,10 %). Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Структура баланса является неудовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Кризисное финансовое состояние». Так как на данный момент вложения капитала в основные средства и материальные запасы превышают величину нормативного капитала, то предприятие считается неплатежеспособным. Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо изменить потоки хозяйственных операций для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы. Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии. 3. Пути повышения устойчивости финансового состояния хозяйствующего субъекта 3.1. Основные пути укрепления финансов предприятия В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе – стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита. Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие: - системный и постоянный финансовый анализ их деятельности; - организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния; - оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»; - оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики; - оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса; - разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия. Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия. Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их: - рациональному использованию; - ликвидации сверхнормативных запасов материалов; - совершенствованию нормирования; - улучшению организации снабжения. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства. Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются: - рациональная организация сбыта готовой продукции; - применение прогрессивных форм расчетов; - своевременное оформление документации и ускорение ее движения; - соблюдение договорной и платежной дисциплин. Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты – объем производства – прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ- костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой системы являются: - разделение затрат на постоянные и переменные; - соединение производственного и финансового учета; - многостадийность составления отчета о доходах; - разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов. Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая – на выплату процентов по облигациям, а также в резервный фонд. Возможны выплаты служащим в виде денежных вознаграждений или акций в соответствии с определенным процентом, предусмотренным уставом. Оставшаяся чистая прибыль направляется на выплату дивидендов акционерам. Совет директоров, исходя из финансового состояния общества, конкурентоспособности его продукции и перспектив развития, принимает решение о конкретном соотношении размеров чистой прибыли, распределяемой по указанным направлениям. Не исключено, что в отдельные периоды прибыль не будет направляться на выплату дивидендов акционерам, а в большем размере пойдет на производственное и социальное развитие трудового коллектива и другие цели. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и
использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов. Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно: · формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими; · выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия; · ранжирование и поэтапное достижение целей; · соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени; · создание и подготовка стратегических резервов; · учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов; · определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций; · маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами. Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации. Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков
инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать
производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться. Стратегия достижения частных целей заключается в умелом использовании финансовых операций, направленных на обеспечение реализации главной стратегической цели. Задачами финансовой стратегии являются: - исследование характера и закономерностей формирования финансов в рыночных условиях хозяйствования; - разработка условий подготовки возможных вариантов формирования финансовых ресурсов предприятия; - определение финансовых взаимоотношений с поставщиками и покупателями, бюджетами всех уровней, выявление резервов и мобилизация ресурсов предприятия для наиболее рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств; - обеспечение предприятия финансовыми ресурсами; - обеспечение эффективного вложения временно свободных денежных средств предприятия с целью получения максимальной прибыли; - определение способов проведения успешной финансовой стратегии и стратегического использования финансовых возможностей, всесторонней подготовки кадров предприятия к работе в рыночных условиях. 3.2. Прогноз финансового состояния предприятия Целью концепции стратегического развития ООО «Инструмент-сервис» и реструктуризации ООО на 1999 год, является: - обеспечение роста продаж на внутреннем и внешнем рынках; - удовлетворение носителей платежеспособного спроса на внутреннем и внешнем рынках; - снижение издержек производства и обращения за счет оптимально использования возможностей предприятия и его резервов развития; - получение ожидаемой прибыли за счет более полного использования потенциала предприятия; - обеспечение устойчивого расширения своей доли на рынке. 1. Основная действующая стратегия – это повышение устойчивости предприятия на внутреннем рынке и наращивание объемов продаж. 2. Стратегия на ближайшую перспективу: - создание новых рынков; - освоение серийного производства; - расширение производства специальных, уникальных, крупногабаритных подшипников для металлургических, трубных, цементных заводов; - освоение подшипников для иномарок; - продвижение продукции на вторичный рынок через ремкомплекты. 3. Обеспечение роста продаж на внутреннем рынке в 1999 году до 10160 млн. шт., в 2000 году до 12000 млн. шт., и на внешнем рынке до 4000 млн. шт. в 1999 году, в 2000 году до 6000 млн. шт. Наглядно план объема продаж подшипников в 1999-2000 г.г. можно рассмотреть в таблице 10. Таблица 10. Прогноз объема продаж подшипников ООО «Инструмент-сервис» в 1999 - 2000 г.г. (млн. шт.). | |Планируемый объем |Темп роста | 4. Достижение среднего уравнения рентабельности – 9 % в 1999 году, 12 % в 2000 году. Планом предусмотрен постоянный рост производства от допустимых объемов до максимального объема в месяце. Объемы производства ограничиваются объемами заказов и наличием оборотных средств. В таблице 11 можно наглядно рассмотреть план роста производства подшипников. Таблица 11. План роста производства подшипников в 1999 г Техническое состояние оборудования в этих целях оценивается как удовлетворительное, но для наращивания выпуска продукции необходимы затраты на текущий и капитальный ремонт. Варианты дальнейшего увеличения производства предполагается рассматривать исходя из конкретной ситуации, которая будет складываться к концу 1999 года, т. е. когда возникает необходимость обеспечение производства выпускаемого уровня. Рассмотрим выпуск товарной продукции по кварталам (таблица 12). Таблица 12. Выпуск товарной продукции ООО «Инструмент-сервис» Из таблицы 12 видно, что из состава товарной продукции удельный вес (98 Реализация мероприятий по снижению затрат материальных и энергетических
ресурсов на сегодня являются основными направлениями деятельности
технических и экономических служб завода, так как от этого зависит
себестоимость продукции и возможность установления конкурентной цены. - за счет увеличения объема выпуска продукции 4512 х 1957,3 х 8428 = - за счет структурного изменения 9488 х 377 х 8428 = 30147 тыс. руб. Где: - 1957,3 кг. – расход основных материалов на 1000 подшипников 1999 года. - 1580,3 кг. – фактический расход основных материалов на 1000 подшипников IV кв. 1999 г. - 377 кг. – увеличение расхода основного материала на 100 подшипников в - 9488 тыс. шт. – объем выпуска продукции в 1998 году. Вышеуказанные мероприятия позволят понизить себестоимость на 10,1 %. Планируемые «прочие расходы» в сумме 31003 тыс. руб. на 1999 год
составляют проценты за кредиты в сумме 12000 тыс. руб., налоги, включаемые
в себестоимость продукции, расходы на рекламу представительств в сумме Таблица 13. Себестоимость продукции Ценовую политику завод планирует проводить в зависимости от трех основных факторов: - от спроса на рынке; - от уровня цен заводов конкурентов; - от себестоимости продукции. Планируемые источники привлечения оборотных средств на первом этапе предполагается провести за счет следующих мероприятий: - снизить дебиторскую задолженность в течение года на 22 млн. руб.; - реализовать излишнее и ненужное оборудование со 100 % амортизацией на сумму 300 тыс. руб.; - довести до минимального уровня запасы по основным и вспомогательным материалам, в первую очередь путем реализации излишних и ненужных материальных ценностей. Это позволит привлечь в оборот 10 млн. руб.; - уменьшать объем незавершенного производства на 9 млн. руб. путем уменьшения количества неукомплектованных деталей; - на 20 млн. руб. снизить остатки готовой продукции на складе, путем увеличения объема продаж и планирования производства под заказы; - поэтапного уменьшения кредиторской задолженности: - перед банками на 6 млн. руб. - перед бюджетами и внебюджетными фондами на 22 млн. руб. - скорректировать изменение прибыли на содержание объектов соцкультбыта, объектов не имеющих непосредственное отношение к производству подшипников, выделить их в самостоятельные предприятия с образованием юридического лица и 100 % долей завода в уставном капитале или продать последние и таким образом привлечь в оборот 61,3 млн. руб. Финансовые результаты, которые завод получит в результате выполнения данной программы приведены в таблице 14. Таблица 14. Планируемая прибыль от основной деятельности ООО «Инструмент-сервис» на 1999 год Из таблицы 14 видно, что до апреля предприятие получает прибыль от основной деятельности в размере 1467 тыс. руб., которая не может обеспечить текущие налоговые платежи. С апреля начинается стабильная прибыльная работа. Недостаточно полученная прибыль в первом квартале объясняется в первую очередь низкими объемами производства и реализации продукции. Отдел сбыта должен добиться загрузки производства, в первую очередь денежными заказами, результат скажется на улучшении финансовых показателей предприятия. По итогам года ООО «Инструмент-сервис» получит прибыль в размере 42102 тыс. руб. С апреля ООО «Инструмент-сервис» начинает получать достаточно балансовой прибыли для текущих платежей и по итогам года полностью компенсирует убытка первого квартала. Учитывая сложное финансовое положение и большую задолженность по заработной плате (около 2-х месяцев) и рост в течение года очень незначителен. Начиная со второй половины года объем реализации позволит постепенно уменьшать кредиторскую задолженность перед банками. Таким образом, будут решены следующие задачи: - увеличение объема производства и реализации; - увеличение налоговых платежей; - уменьшение платежей процентов банкам; - повышение рентабельности производства. Рассчитаем безубыточность работы предприятия в 1999 году. Переменные расходы на 1 подшипник составляют 15,42 тыс. руб. Общая величина постоянных расходов 209680 тыс. руб. Рассчитаем при каком объеме выпуска предприятие достигнет критического объема производства по формуле:[pic] VK= [pic][pic], где С – постоянные затраты, a – коэффициент пропорциональности. a=[pic]= 0,464 33,23 – средняя цена одного подшипника. VК = [pic]=391194 тыс. руб. или 11772 тыс. подшипников. Таким образом, реализовав 11772 тыс. подшипников на общую сумму 391194
тыс. руб., предприятие полностью покроет свои расходы и достигнет При условии выполнения данной программы, при продаже подшипников в объеме 14000 тыс. шт., завод получит прибыль в размере 42102 тыс. руб. Реализовав дополнительный объем производства в количестве 2228 тыс. штук (14000-11772) [pic]5,29 % Таким образом, предприятие может выдержать снижение объема производства на 5,29 % без серьезной угрозы своему финансовому положению. Рассмотрим наглядно графическое выражение критического объема производства на рисунке 9. Затраты, тыс. руб. К Прибыль 211222 Полные издержки Критический объем производства 209680 Постоянные расходы Убытки 11772 Объем производства, тыс. шт. Рис 9. Графическое выражение критического объема производства. Точка К показывает объем производства при котором ООО «Инструмент- сервис» достигает состояния безубыточности. В таблице 15 показаны технико-экономические показатели ООО «Инструмент- сервис» планируемые на 1999 год при условии выполнения прогнозируемой деятельности предприятия. Таблица 15. Технико-экономические показатели деятельности ООО «Инструмент-сервис» на 1999 год Заключение. В ходе проделанного исследования на предприятии ООО "Инструмент- сервис" был выявлен ряд недостатков, связанных с осуществлением его финансовой деятельности и управления ею. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать следующие выводы: 1. Предварительный анализ финансового состояния и его изменений за
анализируемый период с 1994-1998 гг. показал увеличение доли основных
средств и прочих внеоборотных активов в структуре имущества предприятия с Привлечение долгосрочных кредитов вообще не осуществлялось. Привлечение краткосрочных кредитов снизилось до 2,30 % в 1998 году (1994 г. – 4,10 %). Анализ ликвидности баланса показал, что за анализируемый период произошло снижение ликвидности баланса. Структура баланса является неудовлетворительной. Исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств финансовая устойчивость была определена как «Кризисное финансовое состояние». Так как на данный момент вложения капитала в основные средства и материальные запасы превышают величину нормативного капитала, то предприятие считается неплатежеспособным. Для улучшения финансового состояния предприятию необходимо изменить потоки хозяйственных операций для покрытия вложений капитала в основные фонды и производственные запасы. Анализ рентабельности и деловой активности свидетельствует о снижении активности и рентабельности предприятия. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии. На основании полученных данных автором была рассчитана точка безубыточности предприятия ООО «Инструмент-сервис», а также разработана основные пути повышения устойчивости финансового состояния ООО «Инструмент- сервис» , экономическое обоснование которых представлено в главе 3 настоящей дипломной работы. Подводя итог, следует заметить, что успех промышленного предприятия в условиях рыночной конкуренции зависит не только от его собственных усилий, но и от условий макросреды. Другими словами, если бы наше государство переменило бы свою политику в пользу отечественного производства не на словах, а на деле, результат не заставил бы себя долго ждать. Список использованной литературы. 1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности6 Учебник/Н. А. Русак, В. И.Стражев, О. Ф. Мигун и др.; Под общ. Ред. В. И. Стражева. – М.: Высш. шк., 1998. – 398 с. Финансы и статистика, 1997. – 478 с. – М.: Финансы и статистика, 1993. Экономическое образование, 1994. Финансы и статистика, 1987. ЮНИТИ, 1997. «АРГО», 1993. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с. «Экацит», 1994. ИКЦ «ДИС», 1997. – 224 с. Бухгалтерский учет. – 1996. - № 12. – с.54 Минск: «Наука и техника», 1994. 1994. Маркетинг. Финансовый Маркетинг) / Под. ред. В.М. Власовой. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 469 с.: ил «Меркавание», 1995. 1996. Подготовительный курс. Спб.: АОЗТ «Литература плюс», 1993. – Минск: Вышейшая школа, 1989. «Издательство БИНОМ», 1998. – 544 с.: ил № 3. – с.34 ЮНИТИ, 1995 г. Столповой. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 1998. – 656 с. Воропаева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.: ил 327 с. 240 с. 240 с. Финстатинформ, 1995. В.Д. Канаева. – М.: Изд-во МГТУ, 1993. – 464 с.: ил Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996 г. 1994 1995 1996 1997 1998 годы 1994 1995 1996 1997 1998 годы 1994 1995 1996 Коэф-т маневренности собственных средств Коэф-т обеспеченности Коэф-т автономии Коэф-т соотношения заемных и собственных средств
Страницы: 1, 2 |
|