Кредитование текущей деятельности предприятий

Из данных таблицы и проведенного анализа производственно-экономической деятельности ОАО «Щигровская МТС» можно сделать следующие выводы:

- ОАО «Щигровская МТС» имеет очень широкий производственно-экономический потенциал;

- предприятие активно расширяет производство, растет валовый сбор продукции и выручка;

- повышается урожайность культур;

- растет прибыльность деятельности предприятия.

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Щигровская МТС»

Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность, оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования.

Финансовое состояние предприятия в первую очередь характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств – пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Таблица 8 – Размер и структура имущества ОАО «Щигровская МТС»

в тысячах рублей

Из данных таблицы видно, что имущество предприятия за исследуемый период удвоилось. За счет одновременного увеличения стоимости как внеоборотных активов (на 75,35%), так и оборотных (на 115,75%). Рост стоимости внеоборотных активов связан, в первую очередь, с увеличением стоимости основных фондов предприятия (на 98,35%), так как их доля в 2008 году составляла 69,34%.

Рост стоимости оборотных активов связан главным образом с увеличением стоимости запасов (на 217,05%), доля которых в общем объеме оборотных средств составляет 46,85%, и величины дебиторской задолженности (на 146,96%), доля которых – 42,94%.

Следует отметить негативный факт снижения величины и доли денежных средств, за исследуемый период.

Таблица 9 – Размер и структура капитала ОАО «Щигровская МТС»

Что касается источников предприятия, то мы видим положительные тенденции увеличения величины (на 100,57%) и доли собственного капитала ОАО «Щигровская МТС», в их структуре.

Рост заемного и привлеченного капитала (на 59,27%) связан в первую очередь с увеличением величины краткосрочных кредитов и займов (на 45,07%). А также ростом долгосрочных обязательств (на 148,62%). положительным моментом является существенное снижение кредиторской задолженности (на 64,46%).

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность – возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени величины имеющихся платежных средств, величины краткосрочных долговых обязательств.

Определим уровень платежеспособности и ликвидности предприятия на основе сравнения фактических значений показателей с нормативами.

Таблица 10 – Показатели платежеспособности и ликвидности ОАО «Щигровская МТС»

Значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленного норматива, это говорит о том, что предприятие ОАО «Щигровская МТС»не сможет погасить свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся наличных денежных средств и продажи быстрореализуемых ценных бумаг. Снижение показателя в динамике связано с уменьшением величины денежных средств организации и ростом краткосрочных кредитов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности находится в пределах нормативного значения. Следовательно, ОАО «Щигровская МТС» сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам за счет реализации наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности.

Оборотных активов предприятия не достаточно для покрытия всех краткосрочных обязательств, в нужные сроки.

Собственные источники организации не обеспечивают оборотные средства. Зато повышение стоимости собственного капитала в динамике обеспечивает рост показателя маневренности собственных оборотных средств.

На основании приведенных данных можно сделать такой вывод – платежеспособность ОАО «Щигровская МТС» вызывает сомнение и его кредитование будет возможным только на специальных условиях (повышенная ставка кредита, дополнительные гарантии, залог).

В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счёт заемных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Как правило, коэффициенты финансовой устойчивости позволяют проанализировать структуру источников капитала предприятия и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем группу показателей, представленных в таблице 11.

Таблица 11 – Показатели, характеризующие финансовую устойчивость ОАО «Щигровская МТС»

Проанализировав данные таблицы можно сделать следующие выводы. Собственный капитал предприятия составляет только 25%, в общей сумме капитала. Но в динамике данный показатель повышается.

Собственный капитал ОАО «Щигровская МТС» практически не используется для финансирования текущей деятельности, он капитализирован во внеоборотных активы (76%) .

Анализируя полученные данные можно сказать, что ОАО «Щигровская МТС» относится к группе предприятий с неустойчивым финансовым состоянием.

Не менее важным для изучения финансового состояния предприятия является изучение показателей деловой активности.

Таблица 12 – Показатели деловой активности ОАО «Щигровская МТС»

Изменения показателей деловой активности ОАО «Щигровская МТС» связано с активным расширением деятельности данной организации: увеличение дебиторской задолженности, стоимости запасов, величины собственного капитала, выручки. От сюда замедление оборачиваемости средств в расчетах, запасов и собственного капитала, ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности, основного капитала. Также из данных таблицы видно, что продолжительность операционного цикла возросла, за счет увеличения длительности оборотов дебиторской задолженности и запасов, а продолжительность финансового цикла снизилась. Причиной последнего можно считать существенное снижение кредиторской задолженности к концу анализируемого периода.

3 КРЕДИТОВАНИЕ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ЩИГРОВСКАЯ МТС»

3.1 Состав и структура кредитных ресурсов ОАО «Щигровская МТС»

Под кредитованием понимается метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности. Необходимость в кредитных ресурсах возникает тогда, когда собственных и приравненных к ним источников не достаточно для покрытия потребностей и обязательств организации.

Проанализируем состав и структуру источников формирования имущества организации ОАО «Щигровская МТС».

Таблица 13 – Состав и структура источников ОАО «Щигровская МТС»

Из данных таблиц мы видим, что за счет собственных источников покрывается небольшая часть имущества ОАО «Щигровская МТС». В 2007 году наибольший удельный вес занимала кредиторская задолженность предприятия, на долю кредитов и займов приходилось 36,79% всего имущества. Но в результате расширения производства, в 2008 году, наибольший удельный вес источников пришелся на кредиты и займы, в частности на краткосрочные (46,35%). Зато возросла доля собственного капитала, за счет уменьшения долгосрочной задолженности.

Таким образом, мы видим положительные тенденции в развитии предприятия ОАО «Щигровская МТС». Об этом свидетельствуют: увеличение доли внеоборотных активов, на фоне общего роста стоимости имущества, а также доли собственного капитала, в структуре источников; опережение темпов роста краткосрочной задолженности, над темпами роста долгосрочной; превышение доли кредитов и займов над кредиторской задолженностью перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации.

3.2 Оценка кредитоспособности ОАО «Щигровская МТС»

Кредитоспособность предприятия – это возможность своевременно и полно оплатить задолженность по кредитным ресурсам и начисленным за их использование процентам.

Каждая коммерческая организация использует свою систему оценки кредитоспособности предприятия, составляющую коммерческую тайну. Обычно используют следующие показатели:

21.            Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счет имеющихся денежных средств и продажи быстрореализуемых ценных бумаг. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 0,2 до 0,5.

22.            Коэффициент быстрой ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам, за счет наиболее ликвидных активов и краткосрочной дебиторской задолженности. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 0,5 до 0,7.

23.            Коэффициент текущей ликвидности – показывает, в какой степени предприятие сможет покрыть краткосрочные обязательства за счет продажи всех оборотных (текущих) активов. Нормативное значение данного показателя должно находиться в пределах от 1,5 до 2.

24.            Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Нормативное значение данного показателя должно быть больше, или равно 0,1.

25.            Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) – показывает долю собственных средств, в общей массе капитала. Нормативное значение должно быть больше, либо равно 0,5.

26.            Коэффициент финансового риска – показывает сколько приходится частей заемного капитала на один рубль собственного капитала. Этот показатель, в динамике, должен стремиться к нулю.

Таблица 14 – Анализ кредитоспособности ОАО «Щигровская МТС»

По данным таблицы 14 мы видим, что в динамике все показатели, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, изменились в сторону улучшения. Снижение коэффициента абсолютной ликвидности связано, прежде всего, с увеличением задолженности по краткосрочным кредитам и займам, в отчетном периоде.

Из всех рассчитанных в таблице 14 коэффициентов нормативным требованиям удовлетворяет только коэффициент быстрой ликвидности.

Из этого можно сделать вывод, о том, что предприятие ОАО «Щигровская МТС» не является абсолютно кредитоспособной и данную организацию следует отнести к группе предприятий, обладающих неустойчивой (ограниченной) кредитоспособностью. Следовательно, при заключении кредитного договора, ОАО «Щигровская МТС» будут предусмотрены дополнительные нормы контроля за его деятельностью и возвратностью кредита.

3.3 Пути повышения эффективности использования кредитных ресурсов

Само по себе использование кредитных ресурсов, привлекаемых на условиях платности, срочности и возвратности является невыгодным для хозяйствующих субъектов. Необходимость их использования возникает при недостаточности собственных источников финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства. Следовательно, для повышения эффективности деятельности организаций и снижения доли заемных источников, внутри хозяйства необходимо осуществлять следующие процедуры:

- совершенствование системы бухгалтерского учета и внутреннего контроля за сохранностью и использованием всех ресурсов предприятия, осуществлением расчетов;

- научный подход к организации производства и труда;

- использование новых, более экономичных и эффективных технологий, современной техники;

- ужесточить контроль за целевым использованием как собственных, так и заемных и привлеченных источников;

- использование более качественного сырья, что приведет к экономии оборотных средств, меньшему износу средств производства и увеличению качества и объема выпускаемой продукции;

- рациональная организация производственных запасов, их оптимальное нормирование, экономное расходование.

На уровне государства, для совершенствования системы кредитования, а следовательно улучшения эффективности использования кредитных ресурсов на предприятиях, в частности сферы АПК, можно предложить следующие направления развития народного хозяйства.

По краткосрочному кредитованию наиболее эффективной формой государственного регулирования является государственный залог сельскохозяйственной продукции. Целесообразна разработка такого механизма его функционирования, который трансформировал бы кредитный процесс в регулируемую государством форму предоставления заемных ресурсов на сезонное восполнение оборотных средств и управление реализацией сельскохозяйственной продукции.

При таких залоговых операциях кредиты являются осязаемыми, целевыми и выдаются под ликвидные ресурсы, что гарантирует их возврат. Интерес сельскохозяйственных товаропроизводителей обеспечивается своевременным получением денег и облегчением сбыта продукции при неудовлетворительной конъюнктуре рынка. Кредитование под залог сельскохозяйственной продукции может производиться в денежной и товарной формах в виде авансирования.

Предметом залога, в данном случае, может выступать как уже произведенная продукция, так и сельскохозяйственная продукция будущего года. Кредит под урожай будущего года может выдаваться под залог контракта и страхового полиса на сроки, не превышающие периода естественной вегетации соответствующих культур.

Целесообразно использовать смешанный банковский и коммерческий кредит, позволяющий увеличить ресурсы хозяйств аграрного сектора за счет привлечения средств различных предприятий путем заключения договоров. Эффективность подобных операций будет обеспечиваться не только формальными договорными обязательствами сторон, но и непосредственным коммерческим интересом предприятий, участвующих в кредитовании.

В условиях высоких процентных ставок по кредитам, недостаточной доходности сельского хозяйства целесообразно применение вексельного кредита. Для выполнения своих функций банковский вексель должен обладать высокой надежностью и ликвидностью. Поэтому интерес для хозяйствующих субъектов могут представлять те программы вексельного кредитования, которые проводят крупные и надежные банки.

При вексельном кредитовании стороны имеют следующие преимущества:

- банк не отвлекает денежные средства на выдачу ссуды, с момента погашения кредита и до возвращения векселей свободно пользуется средствами клиента;

- хозяйствующий субъект вовремя получает необходимое для проведения сельскохозяйственных работ топливо и другие материально-технические ресурсы, а закупка его продукции гарантирована договором между покупателем и товаропроизводителем;

- поставщики ресурсов получают своевременную плату в виде векселя, что позволяет им расплачиваться с кредиторами;

- покупатель не отвлекает денежные средства для авансовых платежей и может использовать их в других целях.

Преимущество вексельного кредита также в том, что он не может быть списан в счет погашения долгов перед бюджетом, если таковые имеются у клиента.

Решение проблем кредитного обслуживания аграрных товаропроизводителей возможно только при перестройке экономических отношений с учетом мирового опыта. В настоящее время система сельскохозяйственного кредита в России находится на этапе становления. Перспективы ее развития зависят от ряда факторов и в первую очередь от финансовой стабилизации народного хозяйства. Обеспечение заемными средствами аграрных формирований, в свою очередь, будет стимулировать развитие рыночных отношений в целом.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Под кредитованием понимается метод финансирования потребностей предприятия на условиях платности, срочности и возвратности. Необходимость в кредитных ресурсах возникает тогда, когда собственных и приравненных к ним источников не достаточно для покрытия потребностей и обязательств организации.

Кредитование текущей деятельности организаций ускоряет операции по приобретению материалов, на стадии реализации продукции он является инструментом ускорении сбытовых операций, недопущения излишних вложений в фонды обращения. Основной участок приложения кредита – производственная стадия кругооборота. Кредитные ресурсы привлекаются как для создания необходимых производственных запасов, так и для вложений непосредственно в производственные затраты. Кредит способствует более рациональной загрузке средств в производственном цикле и ускоряет их движение.

Кредитные отношения могут принимать разные формы. Они могут быть организованы в форме банковского кредита, или коммерческого кредитования, когда отношения между предприятиями оформляются векселем.

Кредитование предприятий производится на основе кредитного договора. В договоре определяются права и обязанности предприятия-заемщика и банка-кредитора с учетом характера предоставленного кредита и финансового состояния предприятия, устанавливается ответственность сторон за нарушение условий договора.

В зависимости от срока выдаваемой ссуды кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 3 лет) и долгосрочные (свыше 3 лет). Как правило, для обеспечения текущей деятельности, предприятия используют краткосрочное кредитование.

Прежде чем принимать решение о предоставлении кредита, банк анализирует кредитоспособность предприятия.

Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и его возврата в срок. Кредитоспособность предприятия определяется его аккуратностью при расчетах по ранее полученным кредитам, текущим финансовым состоянием и возможностью при необходимости мобилизовать денежные средства из различных источников.

В процессе выполнения данной курсовой работы были рассмотрены теоретические основы кредитования, проведен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, на примере ОАО «Щигровская МТС», его финансового состояния и кредитоспособности, а также освещены особенности кредитования предприятий АПК.

Хотелось бы отметить, что на предприятии ОАО «Щигровская МТС» не полностью автоматизирован бухгалтерский учет. Переход на компьютерную форму учета повысит точность и снизит трудоемкость учетных процессов. Повысит качество производственно-финансового планирования.

Таким образом, суммируя все вышеизложенное, можно сделать выводы:

- предприятие ОАО «Щигровская МТС» активно пользуется как банковскими, так и коммерческими кредитами;

- наибольший удельный вес в структуре источников ОАО «Щигровская МТС» занимают заемные средства, в частности краткосрочные кредиты и займы на финансирование текущей деятельности;

- ОАО «Щигровская МТС» обладает неустойчивой кредитоспособностью, но в динамике состояние предприятия улучшается.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1          Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник / М.И Баканов, М.В. Мельник, А.Д. Шеремет. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004. — 536 с.

2          Бланк Т.А. Управление финансовой стабилизацией предприятия.2-е издание. Энциклопедия финансового менеджера в 4 томах. Том 4./ Т.А.Бланк − Из-во «Омега-Л», 2008. − 512 с.

3          Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы: Учебник для вузов.– 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. – 520 с.

4          Волкова О. И. Финансы предприятий Учебник// Под. ред. О.И. Волкова, – М.: Юристъ, 1996 – с.90-115.

5          Гаврилина Н.Е. Основы финансов и кредита / Н.Е. Гаврилина, Е.Н. Дербенева. – Ростов н/Д: Феникс, 2007. – 224 с.

6          Грачев А.В. Финансы предприятий: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. / А.В. Грачёв – М.: Издательство «Дело и сервис», 2004. – 192 с.

7          Елизаров Ю.Ф. Экономика организаций (предприятий ).3-е издание / Ю.Ф. Елизаров − Изд-во «Экзамен», 2008. − 495 с.

8          Ильинкова А.И. Финансы предприятий, Учебник// Под. ред. ред. А.И. Ильинкова., – М.: ЭКМОС, 1996 – 94-96.

9          Ионова А.Ф. Финансовый анализ / А.Ф. Ионова, Н.Н Селезнёва − Изд-во «ТК Велби», 2006. − 624 с.

10     Ковалёва А.М. Финансы организаций: Учебник. 2-изд. испр., допол./А.М.Ковалёва, М.Г. Лапуста, Л.Г. Скамай – М.: ИНФРА-М, 2002. -493 с.

11     Константинова Е.С. Проблема обеспечения финансовой устойчивости сельскохозяйственных предприятий / Е.С. Константинова // Финансы и кредит.− 2007. − № 13. − с. 67-70.

12     Любушин А.И. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.// Учебное пособие для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА -2001-272 с.

13     Нешитой А.С. Финансы и кредит: учеб. / А.С. Нешитой. – М.: Маркет ДС, 2007. – 360 с.

14     Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – 8-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 215 с.

15     Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая.– 13-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с. – (Экономическое образование).

16     Сафронова Н.А. Экономика предприятия: Учебник/ Под. ред. проф.Н.А. Сафронова – М.: Юристь, 2002 – 180 с.

17     Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. — 2-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 2004. — 176 с.

18     Терновых К.С. Финансовое состояние и проблема функционирования предприятий регионального АПК / К.С. Терновых // Региональная экономика: теория и практика. − 2006. − № 10. − с. 52-60.

19     Финансовый учет: Учебник / Под ред. проф. В.Г. Гетьмана. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 640 с.

20     Финансы сельскохозяйственных предприятий / Под ред. М.Л. Лишанского. – М.: КолосС, 2003. – 376 с.

21     Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. Учеб. пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 478 с.

Страницы: 1, 2