бесплатные рефераты

Разработка мероприятий ускорения оборачиваемости запасов


На основе анализа структуры баланса можно сделать вывод о том, что основную долю в составе активов предприятия занимают основные средства и запасы в 2006 году 52% и 29%; в 2007 году 47% и 28%; в 2008 году 54% и 24% соответственно, что снова говорит о неудовлетворительной основной деятельности. Финансовая устойчивость предприятия в исследуемом периоде характеризуется как критическая – доля собственного капитала в 2006 году – 30%; в 2007 – 27%, в 2008 – 5%.

В 2006 году среди источников финансирования наибольшую долю занимает кредиторская задолженность – 69%, в том числе поставщики и подрядчики 62%. Но в последствии ситуация не улучшилась – кредиторская задолженность среди источников финансирования стала увеличиваться – 72% в 2007 году и 94% в 2008 году, что говорит о снижении финансовой устойчивости на предприятии.


Анализ динамики баланса

БАЛАНС, ФОРМА №1

 

 

 

Статья баланса

Код строки

2007

2008

АКТИВ

 

Абсолют.

%

Абсолют.

%

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКГИВЫ

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

110

 

 

 

 

Основные средства

120

-1104,00

-4,39%

2660,00

11,07%

Незавершенное строительство

130

-198,00

-22,40%

0,00

0,00%

Доходные вложения в материальные ценности

135

 

 

 

 

Долгосрочные финансовые вложения

140

 

 

 

 

Отложенные финансовые активы

145

 

 

 

 

Прочие внеоборотные активы

150

 

 

 

 

Итого по разделу I

190

-1302,00

-5,01%

2660,00

10,76%

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

Запасы, в том числе:

210

83,00

0,59%

-2493,00

-17,48%

 - сырье, материалы и другие аналогичные ценности

 

-2874,00

-24,18%

-2138,00

-23,73%

 - животные на выращивании и откорме

 

 

 

 

 

 - затраты в незавершенном производстве

 

990,00

100,00%

789,00

27,72%

 - готовая продукция и товары для перепродажи

 

1962,00

100,00%

-1144,00

-47,67%

 - товары отгруженные

 

 

 

 

 

 - расходы будущих периодов

 

 

 

 

 

 - прочие запасы и затраты

 

 

 

 

 

Налог на добавленную

стоимость по приобретенным ценностям

220

677,00

19,33%

868,00

20,77%

Дебиторская задолженность (платежи по которой

ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

 

 

 

 

 - в том числе покупатели и заказчики

 

 

 

 

 

Дебиторская задолженность (платежи по которой

ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

 

 

 

 

 - в том числе покупатели и заказчики

 

 

 

 

 

Краткосрочные финансовые вложения

250

3,00

0,00%

0,00

100,00%

Денежные средства

260

-28,00

-70,00%

-2,00

-16,67%

Прочие оборотные активы

270

 

 

 

 

Итого по разделу П

290

4069,00

18,18%

-4558,00

-17,23%

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

2767,00

5,72%

-1898,00

-3,71%

ПАССИВ

 

2007

2008

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

Абсолют.

%

Абсолют.

%

Уставной капитал

410

0,00

0,00

0,00

0,00

Собственные акции, выкупленные у акционеров

 

 

 

 

 

Добавочный капитал

420

 

 

 

 

Резервный капитал, в том числе:

430

 

 

 

 

 - резервы, образованные в

соответствии с законодательством

 

 

 

 

 

 - резервы, образованные в соответствии с

учредительными документами

 

 

 

-9708

-52,96%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

-434,00

-8,76%

-1533,00

-28,46%

Итого по разделу III

490

-434,00

-3,04%

-11241,00

-81,42%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

510

 

 

 

 

Отложенные налоговые обязательства

515

 

 

 

 

Прочие долгосрочные массивы

520

 

 

 

 

Итого по разделу IV

590

 

 

 

 

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

 

Займы и кредиты

610

 

 

 

 

Кредиторская задолженность, в том числе:

620

3007,00

8,89%

9517,00

25,83%

 - поставщики и подрядчики

 

-1693,00

-8,02%

5125,00

26,38%

 - задолженность перед персоналом организации

 

469,00

216,13%

-145,00

-21,14%

 - задолженность перед государственными

внебюджетными фондами

 

2148,00

27,12%

727,00

7,22%

 - задолженность по налогам и сборам

 

2136,00

47,66%

2383,00

100,00%

 - прочие кредиторы

 

-53,00

-57,61%

1427,00

3658,97%

Задолженность участникам (учредителям)

по выплате доходов (75)

630

 

 

 

 

Доходы будущих периодов (98)

640

 

 

 

 

Резервы предстоящих расходов и платежей (96)

650

 

 

 

 

Прочие краткосрочные пассивы

660

 

 

 

 

Итого по разделу V

690

3201,00

9,38%

9343,00

25,04%

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

2767,00

5,72%

-1898,00

-3,71%


Анализ динамики в 2007 году показывает наибольшее снижение статей «Денежные средства» - 70%. Собственный капитал снижался в 2007 году на 434 тыс. рублей и на 11241 тыс. рублей в 2008 году, благодаря росту убытков в статье «Нераспределенная прибыль». Отсутствие долгосрочной дебиторской задолженности говорит о том, что предприятие в текущей деятельности не использует долгосрочное кредитование контрагентов.

 

Агрегированный баланс

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС

 

 

 

АКТИВ

2006

2007

2008

1. Внеоборотные активы

26013,0

24711,00

27371,00

2. Оборотные активы

22380,0

26449,00

21891,00

2.1. Запасы и затраты

14178,0

14261,00

11768,00

2.2. Дебиторская задолженность

4660,0

7994,00

5063,00

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

40,0

12,00

10,0

2.4. Прочие оборотные активы.

 

 

 

Баланс

48393,0

51160,00

49262,00

ПАССИВ

 

 

 

1. Собственный капитал

14280,00

13846,00

2605,00

2. Долгосрочные пассивы

 

 

 

2.1. Займы и кредиты

 

 

 

2.2. Прочие долгосрочные пассивы

 

 

 

3. Краткосрочные пассивы

34113,00

37314,00

46657,00

3.1. Займы и кредиты

280,0

474,0

300,0

3.2. Кредиторская задолженность

33833,00

36840,00

46357,00

3.3. Прочие краткосрочные пассивы

 

 

 

Баланс

48393,00

51160,00

49262,00

Абсолютное изменение данных агрегированного баланса

 

 

 

АКТИВ

2006

2007

2008

1. Внеоборотные активы

26013,0

-1302,00

2660,00

2. Оборотные активы

22380,0

4069,00

-4558,00

2.1. Запасы и затраты

14178,0

83,00

-2493,00

2.2. Дебиторская задолженность

4660,0

3334,00

-2931,00

2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

40,0

-28,00

-2,00

2.4. Прочие оборотные активы.


0,00

0,00

Баланс

48393,0

2767,00

-1898,00

ПАССИВ

 

 

 

1. Собственный капитал

14280,00

-434,00

-11241,00

2. Долгосрочные пассивы


0,00

0,00

2.1. Займы и кредиты


0,00

0,00

2.2. Прочие долгосрочные пассивы


0,00

0,00

3. Краткосрочные пассивы

34113,00

3201,00

9343,00

3.1. Займы и кредиты

280,0

194,00

-174,00

3.2. Кредиторская задолженность

33833,00

3007,00

9517,00

3.3. Прочие краткосрочные пассивы


0,00

0,00

Баланс

48393,00

2767,00

-1898,00

Анализ финансовой устойчивости

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПО ОТНОСИТЕЛЬНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ

 

 

 

Наименование финансового коэффициента

Значение коэффициента

 

2006

2007

2008

Коэффициент автономии

0,30

0,27

0,05

Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

2,39

2,69

17,91

Коэффициент отношения собственных и заемных средств

0,42

0,37

0,06

Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,82

-0,78

-9,51

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами

-0,83

-0,76

-2,10

Коэффициент имущества производственного назначения

0,83

0,76

0,79

Коэффициент кредиторской задолженности

99,18%

98,73%

99,36%


Коэффициент автономии находится в диапазоне от “30” до “0,05”. На предприятии наблюдается снижение коэффициента автономии, что характеризуется высокой зависимостью от внешних источников финансирования. Финансовый рычаг также находится в пределах допустимых значений. Краткосрочные пассивы в общей сумме обязательств в первый год деятельности занимают высокую долю – 99,18%, в последующие годы этот показатель практически не изменяется, что говорит о низкой финансовой устойчивости предприятия.


РЕЙТИНГОВАЯ ЭКСПРЕСС ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Наименование показателя

Значение коэффициента

2006

2007

2008

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов

-0,52

-0,41

-1,13

2. Коэффициент текущей ликвидности

0,66

8,26

2,34

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

0,14

0,21

0,11

Коэффициент текущей ликвидности

0,66

8,26

2,34

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования

1,57

1,91

8,40


Анализ деловой активности

Показатель

Рекомендуемое значение

2006

2007

2008

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (Рассчитывается как соотношение: Выручка от реализации / среднее за период значение оборотных активов (итог раздела II Оборотные активы).

Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости.

0,60

0,68

0,75

Фондоотдача (Рассчитывается как соотношение: Выручка от реализации / Среднегодовая стоимость основных средств)

Значение данного коэффициента необходимо сопоставлять со среднеотраслевым значением, и отслеживать динамику изменения данного показателя.

0,53

0,74

0,62

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолж-ти Кодз= (средн. сумма дебиторской задолж-ти/выручка от реал.)*365дн.

Показывает среднее число дней для взыскания дебиторской задолженности.

128

163

113

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолж-ти Кодз= (средн. сумма кредиторской задолж-ти/выручка от реал.)*365дн.

Показывает среднее число дней для взыскания кредиторской задолженности

928

753

1031


Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, что скорость оборота материальных и денежных ресурсов за исследуемый период увеличивалась, сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.


АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПО ОТНОСИТЕЛЬНЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ

Наименование коэффициента

Значение коэффициента

 

2006

2007

2008

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,00

0,00

0,00

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности

0,14

0,21

0,11

Коэффициент текущей ликвидности

0,66

8,26

2,34

Коэффициент покрытия оборотных средств собственными источниками формирования

1,57

1,91

8,40


В 2006 году коэффициент текущей ликвидности показывает, что оборотных средств крайне не достаточно для покрытия текущих обязательств, затем в 2007 году ситуация изменяется, благодаря значительному росту дебиторской задолженности в структуре оборотных активов. Коэффициент абсолютной ликвидности можно признать неудовлетворительным, с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств предприятие является неплатежеспособным.



ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

 

 

Наименование показателя

2004

2005

2006

Рентабельность оборотных активов, %

-0,16%

1,14%

0,01%

Рентабельность всех активов, %

-0,07%

0,59%

0,01%

Рентабельность реализованной продукции, %

2,55%

4,17%

2,54%

Рентабельность чистого оборотного капитала, %

0,30%

-2,77%

-0,01%

Чистый оборотный капитал

-11733,00

-10865,00

-24766,00

Общая рентабельность

0,78%

1,40%

0,83%


Общая рентабельность находится на низком уровне для данной отрасли. Во второй год предприятие несколько увеличило уровень рентабельности, затем наблюдается спад в результате сокращения чистой прибыли на 20,75%. Рентабельность собственного капитала в первый год снижалась, в 2005 году происходит некоторое увеличение, рентабельность всех активов также является низкой.





В структуре запасов в 2006 году основную долю занимают сырье, материалы и другие ценности, в 2007 году появляются затраты в незавершенном производстве и большое количество запасов готовой продукции. Это говорит о низкой эффективности реализации готовой продукции и товаров для перепродажи.




Не смотря на то, что общая прибыль от продаж увеличивается, чистая прибыль по итогам деятельности за отчетный период остается низкой из-за неэффективной основной деятельности предприятия. Таким образом, за исследуемый период предприятие улучшает результаты по основной деятельности в 2007 году, но средств еще недостаточно для того, чтобы в кратчайшие сроки финансовая устойчивость достигла нормативных значений.

В общем и целом предприятие можно признать низкорентабельным по результатам за три года деятельности. Уменьшение ликвидности объясняется высокими затратами на незавершенное строительство и долей краткосрочных кредитов и займов. Это говорит о том, что предприятие основное внимание уделяет текущей деятельности. Анализ текущей деятельности показывает снижение выручки от продажи товаров по окончании деятельности третьего года по сравнению со вторым. Предприятию необходимы серьезные преобразования для достижения нормативных показателей и выхода из сложившегося положения.

Для того, чтобы выйти на новый уровень развития предлагается расширение ассортимента выпускаемых изделий. Несмотря на то, что предприятие находится на грани рентабельности предполагается увеличивать объем продаж, стимулировать инвестиционную деятельность, снижать издержки.



Страницы: 1, 2


© 2010 РЕФЕРАТЫ