Доходом от ссудного капитала является ссудный процент, у него денежная природа, и он имеет определенный уровень или норму. Норма процента может колебаться в очень широких пределах. Чем же определяется норма процента в каждый данный период? Норма процента устанавливается посредством механизма конкуренции на рынке ссудных капиталов и зависит в каждый данный момент от соотношения между предложением ссудных капиталов и спросом на них.

С развитием капитализма средняя норма процента обнаруживает тенденцию к понижению, что объясняется, прежде всего, тенденцией средней нормы прибыли к понижению. Так как процент представляет собой часть средней прибыли, то и движение нормы процента находится в прямой зависимости от движения нормы прибыли. Если бы при падении средней нормы прибыли происходило не понижение, а повышение нормы процента, то процент поглощал бы все большую часть прибыли, что сделало бы для капиталистов невозможным пользование кредитом.

Тенденция нормы процента к понижению по мере развития капитализма обусловливается, однако, не только тенденцией средней нормы прибыли к понижению, но и тем, что с развитием капитализма наблюдается значительный рост предложения ссудных капиталов в силу указанных выше причин – роста слоя рантье и развития капиталистической кредитной системы.

Наглядным показателем тенденции нормы процента к понижению могут служить следующие данные. Процентная ставка, взимавшаяся Английским банком по учету векселей, составляла в среднем за 1857-65гг. – 4,53, 1890-99гг. – 2,98, 1933-38гг. – 2. На таком же низком уровне учетная ставка Английского банка оставалась с ноября 1939г. до ноября 1951г. Учетная ставка Нью-йоркского федерального резервного банка составляла в среднем за 1919-29гг. – 4,6%, 1930-39гг. – 1,8. 1940-52гг. – 1,2%.

В России ставка рефинансирования ЦБ менялась следующим образом:

Период действия	%	Период действия	%
25 ноября 2009г. –	9	2 марта 1998г. – 15 марта 1998г.	36
30 октября 2009г. – 24 ноября 2009г.	9,5	17 февраля 1998г. – 1 марта 1998г.	39
30 сентября 2009г. – 29 октября 2009г.	10	2 февраля 1998г. – 16 февраля 1998г.	42
15 сентября 2009г. – 29 сентября 2009г.	10,5	11 ноября 1997г. – 1 февраля 1998г.	28
10 августа 2009г. – 14 сентября 2009г.	10,75	6 октября 1997г. – 10 ноября 1997г.	21
13 июля 2009г. – 9 августа 2009г.	11	16 июня 1997г. – 5 октября 1997г.	24
5 июня 2009г. – 12 июля 2009г.	11,5	28 апреля 1997г. – 15 июня 1997г.	36
14 мая 2009г. – 4 июня 2009г.	12	10 февраля 1997г. – 27 апреля 1997г.	42
24 апреля 2009г. – 13 мая 2009г.	12,5	2 декабря 1996г. – 9 февраля 1997г.	48
1 декабря 2008г. – 23 апреля 2009г.	13	21 октября 1996г. – 1 декабря 1996г.	60
12 ноября 2008г. – 30 ноября 2008г.	12	19 августа 1996г. – 20 октября 1996г.	80
14 июля 2008г. – 11 ноября 2008г.	11	24 июля 1996г. – 18 августа 1996г.	110
10 июня 2008г. – 13 июля 2008г.	10,75	10 февраля 1996г. – 23 июля 1996г.	120
29 апреля 2008г. – 9 июня 2008г.	10,5	1 декабря 1995г. – 9 февраля 1996г.	160
4 февраля 2008г. – 28 апреля 2008г.	10,25	24 октября 1995г. – 30 ноября 1995г.	170
19 июня 2007г. – 3 февраля 2008г.	10	19 июня 1995г. – 23 октября 1995г.	180
29 января 2007г. – 18 июня 2007г.	10,5	16 мая 1995г. – 18 июня 1995г.	195
23 октября 2006г. – 28 января 2007г.	11	6 января 1995г. – 15 мая 1995г.	200
26 июня 2006г. – 22 октября 2006г.	11,5	17 ноября 1994г. – 5 января 1995г.	180
26 декабря 2005г. – 25 июня 2006г.	12	12 октября 1994г. – 16 ноября 1994г.	170
15 июня 2004г. – 25 декабря 2005г.	13	23 августа 1994г. – 11 октября 1994г.	130
15 января 2004г. – 14 июня 2004г.	14	1 августа 1994г. – 22 августа 1994г.	150
21 июня 2003г. – 14 января 2004г.	16	30 июня 1994г. – 31 июля 1994г.	155
17 февраля 2003г. – 20 июня 2003г.	18	22 июня 1994г. – 29 июня 1994г.	170
7 августа 2002г. – 16 февраля 2003г.	21	2 июня 1994г. – 21 июня 1994г.	185
9 апреля 2002г. – 6 августа 2002г.	23	17 мая 1994г. – 1 июня 1994г.	200
4 ноября 2000г. – 8 апреля 2002г.	25	29 апреля 1994г. – 16 мая 1994г.	205
10 июля 2000г. – 3 ноября 2000г.	28	15 октября 1993г. – 28 апреля 1994г.	210
21 марта 2000г. – 9 июля 2000г.	33	23 сентября 1993г. – 14 октября 1993г.	180
7 марта 2000г. – 20 марта 2000г.	38	15 июля 1993г. – 22 сентября 1993г.	170
24 января 2000г. – 6 марта 2000г.	45	29 июня 1993г. – 14 июля 1993г.	140
10 июня 1999г. – 23 января 2000г.	55	22 июня 1993г. – 28 июня 1993г.	120
24 июля 1998г. – 9 июня 1999г.	60	2 июня 1993г. – 21 июня 1993г.	110
29 июня 1998г. – 23 июля 1998г.	80	30 марта 1993г. – 1 июня 1993г.	100
5 июня 1998г. – 28 июня 1998г.	60	23 мая 1992г. – 29 марта 1993г.	80
27 мая 1998г. – 4 июня 1998г.	150	10 апреля 1992г. – 22 мая 1992г.	50
19 мая 1998г. – 26 мая 1998г.	50	1 января 1992г. – 9 апреля 1992г.	20
16 марта 1998г. – 18 мая 1998г.	30

К примеру, в СССР ставка рефинансирования Госбанка СССР менялась от 0,5 до 3% годовых. Как видно, в период становления капиталистических отношений, а именно с начала 1992г., ставка резко подскочила с 3% до 20% годовых, увеличившись почти в 7 раз. И в течение этого переходного периода держалась на астрономически высоких положениях, доходя порой до 200-210%. Произошедшая в начале 2000г. смена власти практически сразу же (24-го января) повлияла на то, что ставка ЦБ РФ снизилась без малого на 10% с 55 до 45 пунктов. Дальнейшая политика Центробанка неизменно приводила к планомерному снижению, за исключением периода глобального экономического кризиса 2008-09гг. Ныне ставка рефинансирования достигла рекордно низких для современной России 9%.

Нетрудно сделать вывод о том, что с развитием в нашей стране цивилизованных экономических отношений ссудный капитал становился все контролируемее в плане получения дохода с этого вида капитала – ссудного процента. К сожалению, реалии жизни таковы, что банковская система не спешит реагировать на указания главного финансового регулятора, т.е. Центробанка, и производит снижения ставок по кредитам с запозданием в 1,5-2, а порой и 3 месяца.

Итак, если в общем ходе развития капитализма норма процента имеет тенденцию к понижению, то в ходе каждого промышленного цикла она то повышается, то падает.

Например, во время уже упомянутого, но еще окончательно не завершившегося глобального кризиса ярко обнаружилась противоположность движения ссудного и действительного капитала. Предложение товаров превысило спрос на них, реализация прервалась, производство сократилось. Наблюдается избыток действительного капитала и резкое падение нормы прибыли. Напротив, спрос на ссудный капитал значительно превышает его предложение, в результате чего ощущается острый недостаток ссудного капитала и происходит резкое повышение нормы процента. Примечателен тот факт, что в США во время кризиса 1907г. норма процента в отдельные моменты достигала 100-130%. Здесь нелишне будет вспомнить теорию экономических кризисов, созданную К. Марксом и Ф. Энгельсом и опирающуюся на идею цикличности.

В России в нынешней экономической обстановке спрос на ссудный капитал также существенно превышает его предложение. Об этом, например, говорят данные опроса Национального агентства финансовых исследований (НАФИ) о доступности банковских корпоративных услуг. По результатам исследования, в 2009г. за кредитом обращались 84% предприятий.

Большинство компаний отметили, что за последний год получить кредит в банке стало сложнее (64%). Причем около четверти опрошенных указали, что эта процедура намного усложнилась (26%). Наибольшие сложности с кредитованием сегодня испытывают средние компании с численностью сотрудников 100-300 человек. Более крупным компаниям (300-400 сотрудников) заем получить стало проще. Для большей части предприятий банковский кредит стал дороже (67%), а для каждой четвертой компании – намного дороже. Более всего кредиты подорожали для средних компаний. Есть в опросе и довольно неожиданный результат. Оказалось, что кризис изменил список наиболее популярных корпоративных банковских услуг, и лизинг обогнал инкассацию. Теперь топ-лист выглядит так:

Вид банковской услуги	% предприятий, пользующихся услугой
расчетно-кассовое обслуживание	78%
кредитование	60%
зарплатные карты	60%
дистанционное обслуживание	36%
лизинг	35%
инкассация	33%
аккредитив	≈ 25%
срочные депозиты	≈ 25%