В условиях инфляции показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности недостоверно и необъективно отражают информацию. Так, величина дебиторской задолженности теряет свою стоимость, что негативно сказывается на результатах деятельности организации, поскольку это ведет к снижению величины покупательной стоимости долга. И, наоборот, организации, увеличивающие величину кредиторской задолженности, извлекают в период инфляции выгоду, так как могут расплатиться по своим обязательствам деньгами со сниженной покупательной стоимостью. [15]

Инфляция приводит не только к неверному исчислению величин дебиторской и кредиторской задолженности. Так, О.В. Ефимова отмечает и другие последствия неприменения корректировок показателей отчетности:

занижается величина себестоимости проданной продукции по сравнению с текущей стоимостью замещения ресурсов;

величина прибыли в условиях инфляции становится завышенной (пересчет расходов с учетом восстановительных цен на используемые ресурсы привел бы к снижению суммы прибыли и отражению ее реального значения);

искажается результат расчета финансовых коэффициентов, характеризующих эффективность вложения капитала, рентабельность организации, финансовое состояние.

Итак, инфляция, т.е. процесс обесценивая денег, оказывает существенное влияние на достоверность показателей финансовой отчетности, а неприменение методик корректировки показателей искажает представленную в ней информацию. [16]

Выводы по главе 1

В заключении первой главы нам хотелось бы отметить, что проблема управления дебиторской и кредиторской задолженностью является одной из центральных проблем современного экономического анализа деятельности предприятия.

Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, организации или учреждению от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Источником покрытия дебиторской задолженности являются отвлеченные из оборота собственные средства. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно важен для финансового менеджера.

Кредиторская задолженность возникает при покупке "в кредит" или при займах различного рода. Краткосрочные кредиты включаются в текущие обязательства в балансе; эти кредиты должны быть оплачены в течение года. Если покупки в кредит являются причиной задолженности, то используют рубрику "коммерческая кредиторская задолженность". Долгосрочные кредиты - те, которые не оплачены в течение года.

Экономическая сущность кредиторской задолженности состоит в том, что это не только часть имущества организации, как правило денежные средства, но и товарно-материальные ценности, например в обязательствах по товарному кредиту. Как правовая категория кредиторская задолженность - особая часть имущества организации, являющаяся предметом обязательных правоотношений между организацией и ее кредиторами. Организация владеет и пользуется кредиторской задолженностью, но она обязана вернуть или выплатить данную часть имущества кредиторам, которые имеют права требования на нее. Данная часть имущества суть долги организации, чужое имущество, чужие денежные средства, находящиеся во владении организации-должника.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;

дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, неоплаченные в срок;

дебиторская задолженность по векселям полученным;

дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

прочие виды дебиторской задолженности.

В состав кредиторской задолженности входят показатели по следующим позициям:

Поставщики и подрядчики

Векселя к уплате

Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

Задолженность перед персоналом организации

Задолженность перед бюджетом и социальными фондами

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

Авансы полученные

Прочие кредиторы"[17]

Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО "Призма"

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

Общество с ограниченной ответственностью "Призма" создано в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законом РФ "Об обществах с ограниченной ответственностью" № 14-ФЗ от 08.02.98г.

Общество является юридическим лицом и вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.

Общество создано в целях получения прибыли и удовлетворения потребностей граждан и юридических лиц в услугах и товарах, проводимых ООО "Призма".

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

− производство общестроительных работ;

− инженерно - техническое проектирование;

− монтаж зданий и сооружений из сборных конструкций;

− а так же осуществление других видов деятельности, работ и оказание услуг, не запрещенных и не противоречащих действующему законодательству.

Общество осуществляет свою деятельность на основании любых, за исключением запрещенных законодательством РФ, операций, в том числе путем:

− проведения работ и оказания услуг по заказам юридических лиц и граждан, на основании заключенных договоров или в инициативном порядке на условиях, определяемых доверенностью сторон;

− поставок продукции, выполнения работ, оказания услуг в кредит, оказания финансовой или иной помощи на условиях, определенных договоренностью сторон;

− участия в деятельности других юридических лиц путем приобретения их акций, внесения паевых взносов;

− осуществление совместной деятельности с другими юридическими лицами для достижения общих целей.

Источниками информации для проведения анализа основных технико-экономических показателей деятельности предприятия являются: форма № 1 бухгалтерский баланс; форма № 2 отчет о прибылях и убытках; приложения к бухгалтерскому балансу.

Расчет технико-экономических показателей произведен в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

Технико-экономические показатели ООО "Призма" за 2005 - 2007гг.

Показатели	2005	2006			2007
Показатели	2005	Сумма	Абсолютное изменение	Темп роста, %	Сумма	Абсолютное изменение	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка от реализации, тыс. руб.	13354,39	14732,94	1378,55	110,32	16143,27	1410,33	109,57
Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	8139,81	9770,33	1630,52	120,03	10274,50	504,17	105,16
Прибыль от реализации, тыс. руб.	4514,13	4214,37	-299,76	93,36	5010,89	796,52	118,90
Чистая прибыль, тыс. руб.	3344,64	2981,97	-362,66	89,16	3711,41	729,43	124,46
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	293,11	3588,51	3295,39	122,42	4543,72	955,21	126,62
Фондоотдача, руб. /руб.	45,56	4,11	-41,45	9,01	3,55	- 0,55	86,54
Фондоемкость руб. /руб.	0,02	0,244	0,22	1109,71	0,281	0,04	115,56
Фондовооруженность, тыс. руб. /чел	25,71	314,78	289,07	1224,27	398,57	83791	126,62
Амортизация, тыс. руб.	248,10	316,32	682, 20	127,50	361,85	45,53	114,39
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	6356,98	7202,82	845,84	113,31	5293,65	- 1909,17	73,49
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в оборотах	2,10	2,05	-0,06	97,37	3,05	1,00	149,09
Среднесписочная численность работников, чел.	23	26	3	100,45	31	5	103,88
Производит. труда, тыс. руб. /чел	1171,43	1292,36	120,92	110,32	1416,07	123,71	109,57
Фонд оплаты труда (годовой), руб.	1405,72	1550,83	145,11	110,32	1699,29	148,45	109,57
Среднемесячная заработная плата на 1 рабочего, руб.	10275,77	11336,52	1060,75	110,32	12421,72	1085, 20	109,57
Экономическая рентабельность, %	0,27	0,24	-0,03	90,35	30,72	30,48	12707,02

По данным таблицы 2.1 выручка от реализации за 2007г. составила 16143,27 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 1410,33 тыс. руб., что составляет 109,6 %. Увеличение выручки от реализации в 2007г. было вызвано ростом объема реализации продукции. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1378,55 руб., что составило 110,32% темпа роста.

Себестоимость реализованной продукции в 2007г. составила 10274,50 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 504,17 тыс. руб., что составляет 105,16% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1630,52 тыс. руб. за счет повешения цен на энергоносители и материалы.

Прибыль от реализации продукции в 2007г. составила 5010,89 тыс. руб., что на 18,9% больше чем было в 2006г. Темп роста составил 118,9%. Причиной увеличения прибыли от реализации в 2007г. является увеличение темпа роста выручки от реализации продукции, которая была больше темпа роста себестоимости реализованной продукции на 4,41%. В 2006г. произошло снижение данного показателя по сравнению с 2005г. на 299,76 тыс. руб.

Для более полной характеристики деятельности предприятия за анализируемый период проведем анализ экономического потенциала организации. Экономический потенциал - обобщающий показатель, характеризующий эффективность деятельности организации. Экономический потенциал организации наращивается, если выполняется условие:

Трп > Трв > Трс (2.1.)

При выполнении условии неравенства (2.1.) темп изменения прибыли превышает темп изменения выручки от реализации продукции и темп изменения себестоимости. Необходимость такого условия для наращивания экономического потенциала вытекает из формулы:

П = В - С (2.2)

где П - прибыль от реализации; В - выручка от реализации;

С - себестоимость реализованной продукции.

Рис 2.1 Динамика экономического потенциала ООО "Призма" за период 2005-2006гг., %.

Как видно из рис.2.1 на предприятие в 2006 г. условие неравенства Трп > Трв > Трс выполняется (118,9%>109,57%>105,16%). Выполнение данного условия было достигнуто за счет рационального использования трудовых и материальных ресурсов, что позволило снизить себестоимость производимой продукции и как следствие увеличить выручку от реализации производимой продукции. В 2005 г. условие Трп > Трв > Трс, не выполняется, что свидетельствует о наличии затруднений у предприятия за рассматриваемый период. Данное неравенство было нарушено за счет необоснованного увеличения себестоимости продукции, при незначительном увеличении выручки от ее реализации.

Продолжая анализ технико-экономических показателей, заметим что, чистая прибыль в 2007 г. составила 3711,41 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 24,46%, что составляет 124,46% темпа роста. В 2007г. уровень показателя чистая прибыль снизился по сравнению с 2006г. на 362,66 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2007 году составила 4543,72 тыс. руб., что на 26,6% больше уровня 2006г., что составило 126,6% темпа роста. В 2007г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 3295,39 тыс. руб. произошло это за счет частичной смены старого оборудования на новое.

Эффективность использования основных средств в 2007г. составила 3,6 руб. /руб., что меньше уровня 2006г. на 0,55 руб. /руб., темп роста данного показателя снизился на 14,5% и составил 86,54%. Причиной снижения эффективности использования основных средств организации стало их увеличение, в результате чего произошло замедление оборачиваемости основных средств. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 41,45 руб. /руб. Темп роста снизился на 91%.

Фондоемкость в 2007г. составила 0,28 руб. /руб., что больше уровня 2006г. на 15,56%, что составляет 115,56% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 0,22 руб. /руб.

Фондовооруженность в 2007г. составила 398,57 тыс. руб. /чел., что больше уровня 2006г. на 26,62%., темп роста составил 126,62%. В 2007г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 289,07 тыс. руб. /чел.

Амортизация в 2007г. составила 361,85 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 14,39%, темп роста составил 114,39%. Причиной увеличения амортизации стало увеличение общей стоимости имущества организации. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 682,20 тыс. руб., или 127,5% роста.

Среднегодовая стоимость оборотных средств в 2007г.5293,65 тыс. руб., что меньше уровня 2006г. на 1909,17 тыс. руб. Темп роста снизился на 26,5% и составил 73,5%. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 845,84 тыс. руб. Темп роста составил 113,31%. Рост показателя обусловлен ростом изношенности оборудования.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в оборотах в 2007г. составил 3,05 оборотов, что больше уровня 2006 г. на 1 оборот, что составило 149,1% темпа роста. В 2006 г. снижение данного показателя по сравнению с 2005 г. составило 12,6%, темп роста составил 97,4%.

Производительность труда в 2007 г. составила 1416,07 тыс. руб. /чел., что больше уровня 2006г. на 123,71 тыс. руб. /чел., что составило 109,57% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 10,32%, что составило 110,32% темпа роста. Рост показателя обусловлен ростом численности.

Годовой фонд оплаты труда в 2007г. составил 1699,29 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 148,45 тыс. руб., что составило 109,57% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 145,11 тыс. руб. темп роста составил 110,32%, так же обусловлен ростом численности и увеличением заработной платы.

Среднемесячная заработная плата на одного работника в 2007г. составила 12421,72 руб., что больше уровня 2006г. на 9,57%, что составило 109,57% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005 годом составил 1060,75 руб., что составило 110,32% темпа роста. Рост этого показателя связан с незначительным увеличением заработной платы.

Экономическая рентабельность в 2007г. составила 30,72%, что больше уровня 2006г. на 30,48%. Темп роста составил 12707%. В 2006г. произошло снижение данного показателя по сравнению с 2005г. на 9,6% и он составил 0,24%.

Представим экспресс-анализ финансового состояния ООО "Призма" за период 2005 - 2007гг. в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Экспресс-анализ финансового состояния ООО "Призма" за 2005-2007гг.

Наименование показателя	2005	2006			2007
Наименование показателя	2005	Показатель	Абсолютное изменение	Темп роста, %	Показатель	Абсолютное изменение		Темп роста, %
1	2	3	4	5	6	7		8
1. Общие показатели
1.1 Среднемесячная выручка от реализации, тыс. руб	1112,86	1227,74	114,87	110,32	13452,72	117,52	109,57
1.2 Среднесписочная численность работников, чел.	23	26	3	100,45	31	5	103,88
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости
2.1 Степень платежеспособности общая, мес.	3,79	2,50	- 1,29	66,04	2,15	- 0,37		85,4
2.2 Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	3,03	1,67	- 1,36	55,27	1,40	- 0,27		83,74
2.3 Коэффициент задолженности другим организациям	0,53	0,52	- 0,01	97,95	0,49	- 0,03		94,02
2.4 Коэффициент задолженности фискальной системе	0,016	0,021	0,005	1,302	0,050	0,029		239,79
2.5 Коэффициент внутреннего долга	0,11	0,17	0,056	150,82	0,013	-0,151		8,16
2.6 Степень платежесп. по текущим обязательствам	2,27	0,83	-1,44	36,53	0,73	-0,09		88,77
2.7 Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами	3,38	5,81	2,43	172,10	4,75	-1,06		81,7
2.8 Собственный капитал в обороте	4291889	2828434	- 1463455	65,9	1814492	-101394		64,15
2.9 Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами)	0,51	0,48	- 0,03	94,94	0,39	- 0,09		80,79
2.10. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,67	0,74	0,07	110,28	0,77	0,03		103,55
3. Показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности (деловой активности и рентабельности)
3.1 Коэффициент обеспеченности оборотными средствами, в месяцах.	7,64	4,80	- 2,84	62,86	3,48	-1,32		72,53
3.2 Коэффициент оборотных средств в производстве (в месяцах)	1,29	1,15	-0,13	89,59	1,10	-0,05		95,58
3.3 Коэффициент оборотных средств в расчетах (в месяцах)	6,36	3,65	-2,70	57,44	2,38	-1,27		65,24
3.4 Рентабельность активов	0,33	0,24	-0,09	7343	0,31	0,07		127,07
3.4 Рентабельность оборотного капитала, %	0,39	0,51	0,11	128,56	0,79	0,29		156,62
3.5 Рентабельность продаж, %	0,34	0,29	-0,05	84,62	0,31	0,02		108,39
3.6 Среднемесячная выработка на одного работника	3,40	56,13	52,74	1651,42	-	-		-
3.7 Коэффициент инвестиционной активности	0,23	0,35	0,12	151,02	0,30	-0,05		87,47
3.8 Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)	0,26	0,21	-0,05	80,31	0,18	-0,03		85,23
4. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
4.1 Коэффициенты исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом	0,75	0,89	0,75	118,67	0,903	0,013		101,46
4.2 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед бюджетом РТ	0,86	0,885	0,025	102,91	0,89	0,005		100,56
4.3 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед местным бюджетом	0,93	0,95	0,02	102,15	0,97	0,02		102,12
4.4 Коэффициент исполнения текущих обязательств перед гос. Внебюдж. фондами	0,875	0,89	0,015	101,71	0,896	0,006		100,67
4.5 Коэффициент исполнения текущих обязательств ПФ	0,988	0,99	0,002	100,2	0,99	0		100

Среднемесячная выручка, характеризующая объем доходов организации за рассматриваемый период и определяющая основной финансовый ресурс предприятия, используемый для осуществления хозяйственной деятельности в 2007г. составила 1345,27 тыс. руб., что больше уровня 2006г. на 117,52 тыс. руб., что составило 109,57% темпа роста. Причиной увеличения среднемесячной выручки от реализации продукции является увеличение годовой выручки от реализации продукции, которое произошло благодаря росту объема реализации продукции. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 114,87 тыс. руб.

Общая степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. В 2007г. общая степень платежеспособности организации составила 2,15 месяца, что меньше уровня 2006г. на 0,37 месяца. Снижение показателя платежеспособности является положительной тенденцией, так как произошло снижения сроков расчета организации перед своими кредиторами. Данное изменение было достигнуто в основном за счет увеличения выручки, что позволило расходовать больше средств для расчетов с кредиторами и уменьшением краткосрочных и долгосрочных обязательств организации. В 2006г. снижение данного показателя составило 1,29 месяца, и он составил 2,5 месяца.

Увеличение выручки от реализации продукции и снижение долгосрочных обязательств позволило снизить коэффициент задолженности по кредитам банков и займам в 2007г., который составил 1,4, что меньше уровня 2006г. на 0,27. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1,35.

Коэффициент задолженности другим организациям в 2007г. составил 0,49, что меньше уровня 2006г. на 0,03. Снижение данного показателя в 2007г. свидетельствует об уменьшении удельного веса товарных кредитов в общей сумме долгов организации, которое произошло за счет роста выручки от реализации продукции. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005 г. составило 0,01.

Коэффициент задолженности фискальной системе в 2007г. составил 0,05, что больше уровня 2006г. на 0,029, что составило 239,79% темпа роста. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. составил 30,2% и составил 0,021. Рост данного показателя обусловлен ростом товарных кредитов.

Коэффициент внутреннего долга в 2007г. составил 0,013, что меньше уровня 2006г. на 0,15. Снижение данного коэффициента является, безусловно, положительной тенденцией, так как благодаря увеличению выручки от реализации продукции, за счет роста задолженности перед учредителями и за счет сокращения резервов предстоящих расходов организация произвела расчеты со своими кредиторами. В 2006г. темп роста данного показателя по сравнению с 2005г. составил 150,82%.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам в 2007 году составила 0,73, что меньше уровня 2006г. на 0,09. В 2005г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 1,44 (36,53%). Однако, коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам, характеризует состояние предприятия однобоко, поскольку во внимание принимается обобщенный показатель - среднемесячная выручка

Более детально сложившуюся в ООО "Призма" ситуацию проясняет коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами, так как показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе "невозвратной") и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами в 2007г. составил 4,75, что меньше уровня 2006г. на 1,06. Данное снижение произошло за счет того, что оборотные активы организации в 2007г. снизились больше чем текущие обязательства организации. Таким образом, в 2007г. оборотные активы организации покрывают меньше текущих обязательств. В 2006г. рост данного показателя по сравнению с 2005г. увеличился на 2,43 и составил 5,81.

Следующим показателем, используемым в оценке уровня платежеспособности и финансовой устойчивости, является значение собственного капитала в обороте. Собственный капитал в обороте в 2007г. составил 1814,49 тыс. руб., что меньше уровня 2006г. на 1013,94 тыс. руб. Причиной снижения доли собственного капитала в обороте явилось то, что в 2007г. внеоборотные активы организации увеличились больше, чем увеличился собственный капитал. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составил 1463,45 тыс. руб.

Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Доля собственного оборотного капитала в оборотных средствах в 2007г. составила 0,39, что меньше уровня 2006г. на 20%, что составило 80,79% темпа роста. Причинами, вызвавшими уменьшение уровня доли собственного оборотного капитала в оборотных средствах являются, во-первых, уменьшение размера собственного капитала в обороте организации, и, во-вторых, уменьшение оборотных активов организации. В 2006г. снижение данного показателя по сравнению с 2005г. составило 0,03, что составило 94,94% темпа роста.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6