Управление финансовыми ресурсами на предприятии ОАО "Лениногорский завод АвтоСпецОборудование"

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получении прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

- амортизационных отчислений;

- прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой деятельности;

- дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

- средств, получаемых от выпуска облигаций;

- средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

- долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме облигационных займов);

- других законных источников (например, добровольных безвозмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся предприятия жилищно - коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ассигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий оборонного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение работы можно сделать следующие обобщенные выводы и основные моменты. Итак, по первой части работы можно сделать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Для предприятия любой формы собственности и любых масштабов хозяйственной деятельности существенно управление хозяйственной деятельностью, определение стратегии, а так же планирование. В настоящее время руководители российских предприятий вынуждены принимать хозяйственные решения в условиях неопределенности последствий таких решений, к тому же при недостатке экономических, коммерческих знаний и практического опыта работы в новых условиях.

Финансовое состояние предприятия - способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Анализ финансового состояния предприятия показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом положении. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы:

При анализе финансовых результатов отмечен, что выручка от реализации за 2007–2009гг. увеличилась на 64,68 %.Так рост показателя свидетельствует о том, что все больший доход предприятие получает за счет основной деятельности. Наблюдается рост затрат на производство и сбыт продукции на 58,83 %. Это нельзя назвать положительной тенденцией, но это может быть связано с повышением качества товара. За 2009 г. предприятие не получало чистой прибыли. Поэтому ОАО «Лениногорский завод «АвтоСпецОборудование» необходимо увеличить выпуск конкурентоспособной пользующейся спросом продукцию, снизить ее себестоимость и увеличить прибыль от реализации продукции в 2 раза.

При оценке имущественного положения предприятия выяснилось, что стоимость активов выросла на 25,32 % в 2009 г. по сравнению с 2007 г., что говорит о наращивании имущественного потенциала предприятия. Наблюдается увеличение доли активной части основных средств на 9,25 %. Рост этого показателя благоприятная тенденция, свидетельствует о том, что на предприятии ОАО «Лениногорский завод «АвтоСпецОборудование» увеличивается величина использования производственной мощности. К списанию на затраты в последнем периоде причитается 66 % стоимости основных средств. Это большое значение. Предприятию необходимо увеличить долю средств на техническое перевооружение, модернизацию, что позволит снизить издержки производства. Причем на конец года скопилась готовая продукция и товары к перепродаже.

При анализе активов выяснилось, что в структуре оборотных средств предприятия значительную долю занимают запасы, в том числе незавершенное производство. Причем наблюдается рост этой доли в 2009 г. на 39,92 % по сравнению с 2007 г., в том числе незавершенное производство - на 55,46 %.Произошло увеличение доли денежных средств за три года в 6 раз.

Рост дебиторской задолженности предприятия на 38,96 %, что указывает на то, что увеличилась отгрузка продукции покупателям и осуществляется ее хранение на складах.

Оценка финансовой устойчивости определила, что положение предприятия характеризуется как нормальная финансовая устойчивость, т.е. это соответствует тому положению, когда предприятие успешно функционирует и для покрытия запасов использует “нормальные” источники средств, т.е. собственные и привлеченные.

Дальнейший анализ предприятия указывает на усиление зависимости его от внешних инвесторов и кредиторов. Подтверждением данной ситуации является снижение концентрации собственного капитала за 2007-2009гг. на 23,74 %. Поэтому предприятию необходимо увеличить прирост собственного капитала на 15 % и снизить прирост заемных средств. Но в то же время происходит увеличение той части собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов в 3 раза.

Анализ деловой активности показал, что скорость оборачиваемости собственного капитала увеличивается за три года на 170,27 % и означает превышение уровня реализации над вложенным капиталом, а это влечет за собой рост кредитных ресурсов и возможность достижения уровня, где кредиторы начинают участвовать в деле больше, чем собственники.

Скорость оборота денежных средств за три года снизилась на 86,47 %.Снижение коэффициента оборачиваемости денежных средств говорит, что предприятие эффективно распоряжается денежными средствами.

Происходит увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 36,36% за 2007-2009гг. показывает расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, а значение этого же показателя в днях говорит, что в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение 171,4 дней в 2009 г. Хотя срок оборачиваемости дебиторской задолженности не соответствует нормативу. На практике его значение составляет 70 дней. Предприятию рекомендуется снизить оборачиваемость дебиторской задолженности на 40,84 %, что позволит снизить хранение готовой продукции на складах.

Так же происходит увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 71,42 % в 2009г. по сравнению с 2007г. Снижается количество дней на 91,1 в 2009г. по сравнению с 2007г. для производства, продажи и оплаты продукции.

При анализе абсолютной ликвидности выяснилось, что предприятие может погасить немедленно в 2007-2009гг. краткосрочных заемных обязательств только на 0,17 %,1,14 % и 2,1 %, причем наблюдается улучшение ситуации в 12 раз. При расчете коэффициента текущей ликвидности отмечен, что происходит рост коэффициента на 60,46 %. За 2007-2008гг. показатель не соответствует нормативу, предприятию потребовалось время для того, чтобы покрыть свои обязательства. Предприятию надо улучшить абсолютную ликвидность на 10,5 %, увеличивая денежные средства, снижая дебиторскую задолженность.

При расчете рентабельности основной деятельности, выяснилось, что предприятие больший доход получает за счет основной деятельности и наблюдается увеличение в 14 раз. Некоторые показатели как общая рентабельность, рентабельность собственного капитала, экономическая рентабельность имеют отрицательные значения. И предприятию необходимо эффективнее использовать собственный капитал, увеличить денежные средства и увеличить рентабельность продукции на 3,1 %.

Таким образом, менеджмент и стратегическое управление деятельности предприятия необходимы в любой сфере хозяйственной деятельности. Вместе с тем, здесь еще имеется множество проблем и существенных недостатков, требующих скорейшего разрешения, что, в свою очередь, позволит российской экономике достичь стабилизации и поступательного развития.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1.     Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина - М.: Дело и Сервис, 2008. – 250 с.

2.     Азоев, Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика/ Г.Л. Азоев – М.: Центр экономики и маркетинга, 2006. - 252с.

3.     Абросимов И.Д. Менеджмент, как система управления хозяйственной деятельностью/ И.Д. Абросимов – М.: Знание, 2006. – 360 с.

4.     Афанасьев М.П. Маркетинг: Стратегия и практика фирмы/ М.П. Афанасьев – М.: Финстат, 2005. - 256 с.

5.     Ансофф И. Стратегическое управление: пер. с английского Е.Л. Леонтьева/ 2009.- 145с.

6.     Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы/ М.М. Алексеева – М.:Финансы и статистика, 2007. - 180с.

7.     Боумэн К. Основы стратегического менеджмента: пер. с английского/ К. Боумэн – М: Юнити, 2007. - 305с.

8.     Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент/ И.А. Бланк - Киев: МП "Итем" ЛТД, 2005. - 450 с.

9.     Богачев В.Ф., Кабаков В.С., Ходаток А.М. Стратегия малого предпринимательства/ В.Ф. Богачев, В.С. Кабаков, А.М. Ходаток. - СПб:Изд-во "Корвус", 2005. – 210 с.

10. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник для вузов по напр. И спец. «Менеджмент»/ О.С. Виханский – М.: Гардарика, 2008. - 280 с.

11. Вершигора Е.Е. Менеджмент, курс лекций/ Е.Е. Вершигора – М., 2008.- 52 с.

12. Герчикова И.Н. Менеджмент/ И.Н. Герчикова – М, 2007. – 250 с.

13. Гусев Ю.В. Стратегия развития предприятия/ Ю.В. Гусев – СПб: СПбУЭФ, 2002. - 145 с.

14. Ефимова О.В. Финансовый анализ/ О.В. Ефимова - М., «Бухгалтерский учет», 2006. - 360с.

15. Елисеева И.И., Костева Т.В., Хоменко Л.Н. Международная статистика/ И.И. Елисеева, Т.В. Костева, Л.Н. Хоменко. – Мн.: Высшая школа, 2005. – 224с.

16. Есипов В., Маховикова Г., Терехова, В. Оценка бизнеса/ В. Есипова, Г. Маховикова, В. Терехова. – СПб: Питер, 2001. – 416с.

17. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления: учебное пособие/ П.В. Забелин, Н.К. Моисеева. – М.: Информационно внедренческий центр "Маркетинг", 2007.- 325с.

18. Идрисов А.Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций/ А.Б. Идрисов 2007.- 450с.

19. Кабаков В.С., Порховник Ю.М., Зубов И.П. Менеджмент/ В.С. Кабаков, Ю.М. Порховник, И.П. Зубов. – Л.:Лениздат, 2000.- 231с.

20. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика/ У. Кинг, Д. Клиланд. – М., 1988.- 366с.

21. Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие/ В.В. Ковалев - М.:ФБК-Пресс,2008 – 200с.

22. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт, анализ хозяйственной деятельности и аудит/ Н.П. Кондраков – М.: Перспектива, 2004. – 339с.

23. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия/ Л.И. Кравченко - Мн.: ПКФ «Экаунт»,2008. – 366с.

24.  Любушин Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.: Уч. пособие для вузов / Н.П. Любушен - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

25. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента/ М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури. – М., 2002.- 432с.

26. Петров А.Н. Стратегическое планирование развития предприятия, учебное пособие/ А.Н. Петров – СПб.: СПбУЭФ, 2003 – 256с.

27. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа/ Н.А. Русак, В.А. Русак. – Минск: ООО "Меркаванне", 2005.

28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий/ Г.В. Савицкая - Мн.: ООО «Новое знание»,2000 – 322с.

29. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Бухгалтерский учет для руководителей/ Я.В. Соколов, М.Л. Пятов. - М.: Проспект, 2000. – 196 с.

30. Стоянова Е. Финансовый менеджмент/ Е. Стоянова - М.: Перспектива,2004.- 255 с.

31. Стражев В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности/ В.И. Стражев - Мн.: Высшая школа, 2008 – 289 с.

32. Стерлин А., Тулин И. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США/ А. Стерлин, И. Тулин. – М., 2000 – 400 с.

33. Тэпман Л.Н. Малый бизнес: опыт зарубежных стран: Учеб. Пособие для вузов/ Л.Н. Тэпман – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2004. – 287 с.

34. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для ВУЗов/ Э.А. Уткин – М.: Зеркало, 2008.

35. Фащевский В.Н. Объективный дух анализа платежеспособности и ликвидности предприятия/ В.Н. Фащевский //Бухгалтерский учет.- 2007.- №11.

36.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа» / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. - М.: ИНФРА - М, 2006. – 176 с.

37. Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат/ Дж. Шим, Дж. Сигел. – М.: Филинъ, 2006 – 450 с.

38. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях/ А.К. Шишкин, С.С. Вартанян, В.А. Микрюков. - Инфра-М – 2006.- 360 c.

39. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник/ П.Н. Шуляк – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков К0», 2007. – 712 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Вертикальный анализ баланса за 2007 год

Вертикальный анализ баланса за 2008 год

Вертикальный анализ баланса за 2009 год

Горизонтальный анализ баланса

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Анализ структуры оборотных средств предприятия, за 2007 год

Анализ структуры оборотных средств предприятия, за 2008 год

Анализ структуры оборотных средств предприятия, за 2009 год

Страницы: 1, 2, 3, 4