Активные операции коммерческих банков

Активные операции коммерческих банков

Введение.

В данной курсовой работе мы рассмотрим  сущность экономического анализа активных операций коммерческих банков. Итак, что представляет собой  такой элемент финансово-кредитной системы, как коммерческие банки? Коммерческие банки, образующие нижний ряд в двухзвенной банковской системе, являются основными финансово-кредитными единицами, многоцелевыми центрами, осуществляющими непосредственное обслуживание юридических и физических лиц.

Активная работа банка-это предоставление кредитов, поэтому не зря банки ещё называются кредитными организациями. От состояния кредитного дела в банке зависит его жизнеспособность, из чего следует объективная необходимость регулярного детального анализа активной работы коммерческого банка. Практика работы как российских, так и международных банков свидетельствует, хорошо поставленное кредитное дело обеспечит банку процветание в будущем, если же банк испытывает хронические проблемы  с кредитами, то рано или поздно банк обречён на гибель. Предоставляя  кредиты администрациям, предприятиям регионов, банки способствуют созданию новых рабочих мест, расширению и реконструкции действующих и созданию новых предприятий. Для большинства банков характерно наличие выданных кредитов в размере 50-70% от всей суммы активов банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Именно уровень кредитных рисков определяет общее состояние финансового риска работы банка. Поэтому существует более строгий контроль со стороны ЦБ РФ кредитной стратегии и тактики банка и его кредитного портфеля. В общем случае кредитные операции можно разделить на два крупных блока:

1.     Активные кредитные операции, которые включают выдачу кредитов юридическим и физическим  лицам, другим банкам, покупку с целью получения доходов или инвестиции в ценные бумаги, размещение депозитов в других банках, средств на резервных счетах в ЦБ РФ, корреспондентских счетах в других банках.

2.     Пассивные кредитные операции банка состоят из привлечённых вкладов, депозитов от юридических и физических лиц, других банков, полученных кредитов от ЦБ РФ, других банков.

 Под активными кредитными операциями следует понимать финансово-правовой акт сделки, оформленной договором между кредитором (банком), выдающим кредит, и дебитором (юридическим или физическим лицом), получающим его.

 Актив и пассив баланса коммерческого банка тесно связаны друг с другом. Выходя на рынки кредита, покупая и продавая ценные бумаги, предоставляя клиентам разнообразные услуги, банки постоянно контролируют состояние своих пассивов, следят за наличием свободных ресурсов, сроками востребования депозитов, стоимостью привлекаемых капиталов. Если приток ресурсов замедляется, банк вынужден пересмотреть свою политику в области активных операций, отказаться от выгодных предложений, погасить часть выданных кредитов, прдать ценные бумаги и т.д.

 Связь между активными и пассивными операциями коммерческих банков чрезвычайно сложна. Если возрастает стоимость ресурсов, то банковская маржа сократится, прибыль снизится и в результате банку будет необходим поиск более выгодных сфер вложения капитала для того, чтобы поправить дела банка. Следует помнить, что для неопытного банкира чрезмерно соблазнительно предоставлять максимум рискованных кредитов под большие проценты, но именно это неизбежно приводит к угрозе платёжеспособности банка. Поэтому необходима чёткая координация всех сфер банковской деятельности. При этом надо соблюдать основные принципы:

  -не направлять все ресурсы в однотипные операции или ограниченному числу заёмщиков;

    -ограничивать средне- и долгосрочные кредиты тогда, когда большая часть привлечённых ими средств носит  в основном краткосрочный характер. Отсюда вытекает «золотое банковское правило», которое гласит: «Деньги, хранящиеся на краткосрочных вкладах, нельзя давать взаймы на длительное время»;

     -использовать значительную часть краткосрочных вкладов для вложений, так как у банков всегда остаётся определённый «осадок» денежных средств для ежедневных выплат.

 Таким образом, если Анализ пассива есть анализ ресурсов банка, то анализ актива есть анализ направлений использования этих ресурсов: на какие цели, в каком объёме, на какой срок и кому они предоставляются.

Глава I.

 1). Сущность, значение и информационное обеспечение анализа активных операций коммерческих банков.

 Анализ основных направлений использования ресурсов банка имеет большое значение. По активу баланса коммерческого банка можно проследить за распределением ресурсов банка по видам операций. Активные операции банка делятся на четыре группы: кассовые; инвестиции в ценные бумаги; кредитные; прочие активы. Рассмотрим каждую из этих групп.

    Кассовые операции. Коммерческий банк в любое время и по первому требованию клиента обязан выплатить ему полностью или частично вклады, находящиеся на счетах до востребования. В связи с этим в кассе банка должно быть постоянно определённое количество наличности. Теоретически считается маловероятным, чтобы все клиенты одновременно обратились в банк для изъятия своих вкладов наличными, но практически всё возможно. Поэтому необходимо правильно выбрать ту долю средств, которую нужно иметь для подобных выплат, учитывая при этом, что наличность банка не приносит ему никакого дохода.

 Кроме наличности коммерческие банки обязаны поддерживать определённые остатки средств на своих счетах в ЦБ для обеспечения ежедневного балансирования клиринговых расчётов с другими банками (когда банки могут проводить платежи на основе не валовых, а чистых операций). Подобные счета используются коммерческими банками и для расчётов с казначействами за наличные банкноты и монеты, получаемые от них через ЦБ для пополнения своей кассы.

 Клиенты коммерческих банков, внося чеки, рассчитывают на кредитование своих счетов инкассированными сумами в тот же день. Однако оплата этих счетов фактически производится на второй или даже третий день. Общая сумма остатков на текущих счетах коммерческого банка в банках-корреспондентах или в ЦБ не приносит ему дохода, а вместе с наличностью и чеками, находящимися в процессе инкассации, является кА бы «замороженной» в беспроцентных вложениях. Этим обстоятельством и обусловлено стремление коммерческих банков получить максимально возможный доход на оставшуюся часть своих ресурсов. Поскольку ЦБ применяет меры для нормативного отвлечения средств коммерческих банков на счета «обязательных резервов», это вынуждает банки сокращать свои кредитные операции.

     Инвестиции в ценные бумаги. Казначейские векселя - это векселя казначейства страны сроком на 91 день, выпускаемые в обращение под гарантию правительства. Векселя могут переходить от одного владельца к другому в течение всего срока действия, при этом их цена рассчитывается исходя из числа дней, оставшихся до срока оплаты, и согласованной между сторонами процентной ставки. Коммерческие банки имеют определённые запасы казначейских векселей  в качестве страхового резерва. В среднем 8-15% привлечённых средств размещаются банками в казначейские векселя.

 Основная часть инвестиций коммерческих банков приходится на долю правительственных ценных бумаг, а также местных органов власти.

     Кредитные операции. Данная группа активных операций включает:

  1.Кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения.

  2. Кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заёмщиков, кредитования предприятий, организаций, а также для жилищного строительства и др. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерах предназначаются главным образом для оплаты потребительских товаров. Данные виды кредитов сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большой процент. В среднем допускается, чтобы кредиты клиентуры достигали 50% общей суммы остатков  текущих, депозитных, сберегательных и других счетов клиентов.

      Прочие активы. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, стоимость банковских зданий, оборудования и др.

 Для расчёта итога баланса по активу используют следующую классификацию.

 1.Денежные и приравненные к ним средства (денежные активы):

 -денежные и приравненные к ним средства в кассах банках, в пути и в приписанных к банку к банку кассах;

 -текущие (расчётные) и другие счета хозрасчётных и нехозрасчётных предприятий и организаций банков;

 -валютные ценности: драгоценные металлы, наличная иностранная валюта, счета у иностранных банков;

 -остатки средств коммерческого банка на корреспондентских счетах;

 -средства на резервном счёте в ЦБР;

 -средства, размещённые в ЦБР на депозитном счёте;

 -средства на корреспондентском счёте в ЦБ.

 2.Ссудные и приравненные к ним активы.

 2.1.Ссуды – общий объём выданных банком кредитов:

 -кредиты (ресурсы), предоставляемые коммерческим банком другим банкам; 

 -кредиты небанковские – физическим лицам (гражданам), народному хозяйству.

 2.2.Объём, осуществляемых факторинговых операций:

 -суммы, перечисленные фактор-банком поставщикам.

 2.3.Оплаченные коммерческим банком гарантии, невзысканные с клиентов.

 3.Отвлечённые активы.

 3.1.Дебиторы:

 -по операционной деятельности банка;

 -по капитальным вложениям;

 -по иностранным операциям;

 3.2.Инвестиции (инвестиционные активы):

 3.2.1.Капитализированные активы:

 -инвестиции материальные (инвестированные активы в материальные средства;

 -инвестиции нематериальные (инвестированные активы в нематериальные средства).

 3.2.2.Финансовые инвестиции:

 -прямые финансовые инвестиции:

  а).участие коммерческого банка в деятельности других юридических лиц;

  б).финансирование хозрасчётных и нехозрасчётных организаций;

 -портфельные финансовые инвестиции – инвестиции в ценные бумаги;

 3.3.Средства, отвлечённые в расчёты:

 -по клиринговым операциям клиентов;

 -между банками.

 Сегодня  в отечественных коммерческих банках повышен интерес к валютным операциям, в то время как ипотечный кредит менее развит. Кроме того, надо отметить, что растёт процент межбанковского кредита, который стал источником финансирования долгосрочных проектов.

 Следует иметь в виду, что банки ограничены видами деятельности, в которых они могут принимать участие, Наиболее опасной областью кредитования является «протекционистский» кредит, т.е. выдача кредита предприятиям, которые прямо или косвенно связаны с управляющим (правлением), акционерами или персоналом банка. В этих случаях объективность и целесообразность кредита не принимается в расчёт, а превышение полномочий является обычным делом.

 Далее мы проведём небольшой обзор по направлениям экономического анализа различных активных операций коммерческих банков.

 1.Кредитные операции – это определённые отношения между кредитором и заёмщиком по предоставлению суммы денежных средств. В соответствии с Законом «О банках и банковской деятельности» кредиты могут предоставляться банками хозяйственным органам на условиях срочности, возвратности, платности и целевой обоснованности.

 Участвующие в этих отношениях стороны называются: Кредитодатель=Кредитор=Заимодавец; Кредитополучатель=Дебитор=Заёмщик.

 Банковские кредитные операции делятся на две группы:

 -активные, когда банк выступает в лице кредитора, выдавая ссуды;

 -пассивные, когда банк выступает в качестве заёмщика, привлекая деньги от клиентов и других банков в свой банк.

 Отсюда следует, что кредитные операции имеют две формы: ссуды и депозиты.

 Таким образом, кредит – широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных отношений.

 2.Банковские ссуды можно классифицировать по различным признакам, в том числе по назначению, наличию и характеру обеспечения, срокам, методам погашения, характеру их происхождения и др.

 В зависимости от назначения и целей кредитования различают ссуды, выданные: на увеличение капитала (производственных фондов предприятий); на временное пополнение недостатка денежных средств; на потребительские цели.

 В зависимости от получателя ссуды делятся на клиентские и межбанковские.

 В зависимости от срока – на окольные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

 Существуют и другие классификации.

 3.При выдаче ссуд большое внимание уделяют вопросу обеспечения их возвратности. Одной из форм выдачи, гарантирующих возвратность ссуд, является кредит под залог. Залоговые операции осуществляют коммерческие, а также специализированные кредитно-финансовые институты. Залоговые операции с населением реализуют ломбарды.

 Помимо обеспечения кредитов под залог существуют кредиты под гарантию и поручительство.

 4.Анализ процентной ставки по кредитам имеет немаловажное значение, поэтому мы решили выделить для этой темы отдельную главу в данной курсовой работе.

 5.В условиях рыночной экономики коммерческому банку довольно сложно рассчитывать на качественное проведение активных операций без осуществления инвестиционной деятельности. Более подробно анализ инвестиционной деятельности мы также рассмотрим позднее.

 6.Для уменьшения риска и увеличения доходов коммерческие банки проводят диверсификацию активных операций, т.е. распределяют активы между различными видами операций и объектами вложений.  Среди активных операций коммерческого банка выделяют операции с ценными бумагами, которые бывают следующих видов: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификат, банковская сберегательная книжка на предъявителя, акция, коносамент, приватизационные ценные бумаги и др.

Среди существующих ценных бумаг выделяют фондовые (акции и облигации) и коммерческие (коммерческие векселя, чеки, залоговые свидетельства и др.).

 7.Кредитные отношения могут быть организованы не только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый, как правило, в товарной форме поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа за поставленные товары. В качестве заёмщика и кредитора в этом случае выступают предприятия. Кредитные отношения между ними оформляются коммерческим векселем. В дальнейшем может произойти трансформация коммерческого кредита в банковский путём дисконтирования, т.е. учёта векселей, в результате предоставления ссуд под залог векселей.

  Вексель- это коммерческая ценная бумага установленной формы, содержащая безусловное абстрактное срочное денежное обязательство.

 8.Развитие внешнеэкономических отношений непременно требует особого инструмента, посредством которого субъекты, действующие на международном рынке, могли бы поддерживать между собой тесное финансовое взаимодействие. Таким инструментом выступают банковские операции по обмену иностранной валюты. Как субъекты внешнего валютного рынка коммерческие банки могут, с одной стороны, покупать иностранную валюту по одному курсу и затем продавать её по другому, а с другой стороны, выступать в качестве посредников, сводя продавцов и покупателей  соответствующей валюты. В первом случае банк получает прибыль в виде разницы между ценой продавца и ценой покупателя. Во втором случае банк будет иметь комиссионное вознаграждение за посреднические услуги.

 9.Лизинг – своеобразная альтернатива банковскому кредитованию. Банки широко практикуют осуществление лизинговых операций, иногда создавая специально для этих целей дочерние лизинговые компании. По своей сути лизинг близок к кредиту, сохраняет сущность кредитной сделки и отличается лишь тем, что ссуда носит денежный характер, а лизинг – товарный характер.

 10.Факторинг – это товарно-комиссионная операция, сочетающаяся с кредитованием оборотного капитала клиента, связанная с переуступкой клиентом – поставщиком компании (банку) неоплаченных платёжных требований (счетов – фактур) за поставленные товары, выполненные работы  и оказанные услуги и соответственно права получения платежа по ним, т.е. инкассирования дебиторской задолженности клиента.

   Основой информационной базы анализа деятельности коммерчеких банков является баланс банка, который даёт представление о составе средств банка и их источниках на соответствующую дату, позволяет оценить состояние собственных и привлечённых средств банка, изучить их структуру и динамику.

 2).Организационно – экономическая основа деятельности ИБ «Траст – Россия – банк» (ЗАО).

 В курсовой работе мы приняли решение использовать для наглядного раскрытия экономического анализа активных операций коммерческих банков информационную базу инвестиционного банка ИБ «Траст - Россия - Банк», являющегося закрытым акционерным обществом. По причине того, что Баланс коммерческого банка (или Оборотная ведомость по счетам кредитной организации – форма №101) достаточно объёмный в курсовой работе он приведён не будет. Однако нами будут использованы некоторые данные из него за 2001 год, предоставленные ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО). Мы подробно рассмотрим процедуру анализа процентной ставки по кредитам и методы инвестиционного анализа деятельности ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО).

  ИБ «Траст – Россия – Банк» (ЗАО) занимается в основном инвестиционными проектами, оказывая мощную поддержку растущим компаниям, позволяя им сделать важный шаг на пути к прочному лидерству, подсказывая, как повысить эффективность бизнеса, какие направления деятельности наиболее перспективны. Представляет полный комплекс услуг по осуществлению программ реструктуризации компаний, сделок слияния и поглощения, проектов по привлечению финансирования.

 Общий объём сделок в сфере корпоративных финансов, осуществлённых при участии ИБ «Траст – Россия – Банк» в 2000-2001 годах, превысил 10 млрд. долларов США. По данным агентства Bloomberg, Банк занимает 19-е место в мире среди консультантов в сделках по слиянию – поглощению.

Глава II.

Анализ процентной ставки по кредитам.

Оказание кредитных услуг – важнейшая функция банков. Выступая как финансовые посредники, банки фактически передают средства, полученные у вкладчиков, в распоряжение заёмщиков. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заёмщики имеют возможность определённый срок пользоваться крупными денежными ссудами, а интерес банка выражается в  виде маржи. Наиболее точным показателем цены основных видов банковского продукта (депозитов и ссуд) является норма процента, или процентная ставка (ПС). Она определяется следующим образом:

ПС = (Доход / Величина предоставленного кредита (ссуды или депозита)) *      

 * 100 %.

  Чаще всего процентная ставка указывается в виде годовых процентов. Рост процентной ставки свидетельствует об удорожании кредита, падение – о его удешевлении, Изменение стоимости кредита имеет значение не только для банка и клиента, но и для экономики страны в целом. Так, в случае увеличения стоимости кредита сокращаются источники расширения производства.

 При анализе изменения процентных ставок необходимо в первую очередь рассмотреть факторы, влияющие на это изменение. Различают внешние и внутренние факторы.

1. К внешним факторам относятся:

1).Денежно-кредитная политика в стране. ЦБР с целью контроля объёмов предоставляемых кредитов стремится влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредитов, делая их более дешёвыми или дорогими в зависимости от состояния экономики и денежного обращения. В результате повышения уровня процентной ставки на кредитном рынке растёт как официальная учётная ставка (норма процента), взимаемая ЦБ, так и объём его операций на денежном рынке.

Регулирование процентной ставки применяется также с целью изменения отношений между ЦБ и другими банками. При её понижении создаются условия для увеличения кредитования банковской сферы. Объём ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведёт к увеличению средств коммерческих банков на резервных счетах ЦБ. При повышении процентных ставок – процесс обратный – объёмы предоставляемых ссуд предоставляемых ссуд сокращаются.

2).Конкуренция на рынке кредитных услуг. Более низкие процентные ставки по кредитам позволяют рассчитывать на привлечение большого числа клиентов  и завоевание преимуществ перед конкурентами.

  К внутренним факторам, которые учитываются при определении процентных ставок, относятся:

1).степень риска непогашения кредита;

2).получение прибыли от ссудных операций;

3).характер предоставляемого обеспечения своевременного возврата кредита;

4).размер ссуды;

5).срок погашения ссуды;

6).расходы по оформлению ссуды и контролю;

7).характер отношений между банком и заёмщиком.

 В целях максимизации прибыли банк, как правило, устанавливает ссудный процент, под который заёмщики могут брать кредиты, и такой депозитный, под который клиенты захотят вкладывать средства в банк. Иначе говоря, процентная политика не должна приводить к сокращению межбанковского оборота – главного фактора, влияющего на прибыль.

2. Размеры процентных ставок зависят от следующих показателей:

 -инфляции; номинальные процентные ставки должны быть установлены на уровне, достаточном для покрытия ожидаемых темпов инфляции в течение всего срока инвестирования, и обеспечить реальную отдачу. Поэтому:

Реальная процентная ставка за кредит = Номинальная процентная ставка за кредит – Темп инфляции;

 -реальной отдачи, которая в свою очередь зависит от инвестиционного риска;

 -спроса на ссуды;

 -изменения потребности государственного сектора в заёмных средствах;

 -обменных курсов валют. Когда процентные ставки за рубежом и ставки по инвестициям в иностранной валюте высоки, процентные ставки по инвестициям в национальной валюте должны быть также высоки во избежание перелива капитала за рубеж и значительного падения курса национальной валюты.

 Начисление процентов по ссудам производится в соответствии с договором. Процент за кредит – это цена за кредитные ресурсы. Его можно следующим образом:

    I = ā * i * ∂ / 100К.

Здесь I – размер начисленных процентов; ā- средний остаток средств на счёте, рассчитываемый по формуле:

   ā = (a1  / 2 + a2  + a3  + ... + aj  + ... + am  / 2) / m – 1,

где aj – остатки средств на соответствующие даты, взятые через равные промежутки времени (например, на первое число каждого месяца), j = 1, 2, …, m (m – количество данных); i – процентная ставка за кредит; ∂ - число дней в периоде; К – количество дней в году.

 3. Необходимо отметить, что могут начисляться как простые (на одну и ту же сумму в течение года), так и сложные (с учётом суммы начисления процентов в предыдущем месяце) проценты.

 Наращенная сумма платежа (S) по начислению простых процентов состоит из суммы двух элементов – суммы первоначального долга (Р) и суммы процентов (I):

                       S = P + I = P + Pin = P(1 + in),

  где i – ставка процентов (в долях единиц); n – число полных лет; (1 + in) – множитель наращивания.

  Банк выдал ссуду в размере 5 тыс. руб. на полгода по простой ставке процентов 120% годовых. Надо определить погашаемую сумму.

 Подставив значения в приведённую выше формулу, получим сумму:

           S = 5(1 + 0,5 * 1,20) = 8 тыс. руб.

 Если срок, на который берутся деньги в долг, задан в днях, то наращенная сумма

           S = P(1 + ∂/К * i),

 где  ∂ - продолжительность срока в днях; К – число дней в году.

 Величина К называется также временной базой для расчёта процентов. Временная база может браться из расчёта фактической продолжительности года – 365 или 366 дней (точные проценты) или приближённой, равной 360 дням (обыкновенные проценты). Число дней, на которые взяты деньги в долг, также можно определить точно или приближённо, когда продолжительность целого месяца принимается равной 30 дням. Дата выдачи денег в долг и дата их возвращения считаются одним днём.

 2.4.Расчёт и анализ наращенных процентов. Важным моментом в анализе процентной политики являются расчёт и анализ наращенных процентов. Один из принципов бухгалтерского учёта заключается в том, что доходы и расходы, в том числе и те, которые относятся к отчётному периоду, но не получены или не выплачены до его окончания или расчёт по которым переносится на будущие периоды, должны учитываться в отчётности того периода, в котором они выявлены, Такие доходы и расходы называются наращенными. При этом необходимо иметь в виду, что наращенные суммы отличаются от просроченных тем, что договорный срок их получения ещё не наступил. Поэтому просроченные проценты не включаются в наращенные суммы по этой статье. В составе общей финансовой отчётности записка 5 «Наращенные проценты» даёт анализ процентов, накопленных на дату отчётности по ссудам и депозитам. Каждый раз, когда сумма на счёте изменяется, рассчитываются так называемые процентные числа (ПЧ) за прошлый период, в течение которого сумма на счёте оставалась неизменной:

    ПЧ = Сумма * Длительность периода в днях / 100%.

  Для определения суммы процентов за весь срок их начисления все процентные числа складываются и их сумма делится на постоянный делитель, который рассчитывается следующим образом:

     ПД = Число дней в году / Годовая ставка процентов (в %-ах).

 Пример: При открытии 20 мая 2001 г. Сберегательного счёта по ставке  120% годовых на счёт была положена сумма 10 тыс. руб. Затем 5 июня на счёт добавлена сумма 15 тыс. руб., 10 сентября со счёта снята сумма 20 тыс. руб., а 20 ноября счёт был закрыт. Надо определить сумму начисленных процентов, используя приближённое число дней в каждом месяце и обыкновенных процентов (по германской практике).

  Рассчитаем срок хранения сумм: 10 тыс. руб. – 46 дней; 25 тыс. руб. (10+15) – 66 дней; 5 тыс. руб. (25-20) – 70 дней.

   Рассчитаем сумму процентных чисел (10*46+25*66+5*70)/100=24,6.

   Найдём постоянный делитель: 360/120=3. Сумма начисленных процентов будет равна 24,6/3=8,2 тыс. руб.

  Данная методика расчёта по своей сути является последовательным применением формулы процентных денег на каждом интервале постоянства суммы на счёте, т.е. I = I1 + I2 + I3 . Докажем это расчётом по предыдущему примеру:

    I = 46/360*1.2*10 + 66/360*1.2*25 + 70/360*1.2*5 = 8.2 тыс. руб.

  Если ставка процентов на разных интервалах начисления в течение срока долга изменяется, то наращенная сумма будет определятся по формуле

    S = P(1 + n1i1 + n2i2 + ... + nNiN )

  или  

                                 t=N

    S = P(1 + ∑ nt * it ),

                     t=1

где N – количество интервалов начисления процентов; nt – длительность t-го интервала начисления; it – простая ставка процентов на t-м интервале начисления.

 Простые проценты применяются, как правило, для краткосрочных финансовых операций. Долгосрочные операции, если проценты не выплачиваются сразу после их начисления, требуют иного подхода. Они базируются на расчётах сложных процентов. В соответствии с этим процесс роста первоначальной суммы, её наращивание происходит с ускорением:

        S = P (1 + i)n.

Графически рост по сложным и простым процентам будет выглядеть следующим образом:

     Рост наращенной суммы по простым (а) и сложным процентам.

 В современных условиях проценты, как правило, капитализируются не один, а несколько раз в год – по полугодиям, кварталам и т.д. Число производимых начислений процентов в году обязательно фиксируется в условиях договора. Кроме того, обычно указывается ставка процентов, которая получила название номинальной (j). Номинальная ставка – основа для определения той ставки, которая действительно начисляется в каждом периоде. Если номинальная ставка равна j, то в каждом из периодов начисляются проценты по ставке j/m, где m – число производимых начислений процентов в году. Например, при j = 0,18 (18% годовых) и начислении процентов по полугодиям ставка в каждом полугодии равна 0,09 (0,18/2), т.е. 9%. Наращенная величина в этом случае определяется по формуле

                          S = P(1 + j/m)mn.

 5. Введём теперь новое понятие – эффективная ставка процентов, под которой понимают ту реальную прибыль, которую получают от одной денежной единицы в целом за год. Иначе говоря, эффективная ставка эквивалента номинальной при начислении процентов m раз в год. Она показывает, какая годовая ставка даёт тот же эффект, что и m-разовое наращивание в год по ставке j/m. Обозначим эффективную годовую ставку через i. Если проценты капитализируются m раз в год, то можно записать:

                      (1 + i)  = (1+j/m)mn.

Отсюда i = (1 + j/m)m - 1.

 Уровень процентных ставок по банковским ссудам определяется в зависимости от колебаний денежного рынка: изменения соотношения спроса на деньги и предложения денег. Если спрос и предложение уравновешены, то можно рассчитать базовую процентную ставку и величину процентной маржи. Базовая процентная ставка – самая низкая процентная ставка по кредитам, предоставляемая коммерческими банками наиболее надёжным компаниям, кредитоспособным клиентам или так называемым первоклассным заёмщикам.

 Базовая процентная ставка кредитования складывается в соответствии с уровнем процентов, уплачиваемых коммерческим банком по пассивным операциям. Общая базовая процентная ставка может быть определена по следующей формуле:

              БПСо = КРэ * ПСпо / КВ,

где КРэ – эффективные кредитные ресурсы; ПСсо – процентные ставки по соответствующим видам пассивных операций; КВ – объём кредитных вложений (активы, приносящие доход).

 Факторный анализ процентных доходов находит широкое применение в практике большинства банков. Экономический отдел ИБ «Транс – Россия – Банк» (ЗАО), проводит данный анализ по следующей схеме:

Факторный анализ процентных доходов.

 С помощью данной схемы можно определить влияние факторов на сумму отклонений от плана по процентным доходам, а также резервы возможного их увеличения. На величину доходов по полученным процентам за предоставленный кредит влияют два фактора: изменение средней суммы и изменение средней процентной ставки. Количественное влияние этих факторов на изменение величины дохода определяют как разницу в показателях (см. таблицу №1) :

                                                                             Табл.1.

Расчёт влияния факторов на отклонение от плана величины доходов, полученных за предоставленные кредиты.

(Значения показателей ИБ «Траст – Россия – Банк»

 за 1-ое полугодие 2001 года.)