Анализ современного состояния кредитной системы России
Анализ современного состояния кредитной системы России
АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ ЕЕ РАЗВИТИЯ
1.
Количественные
характеристики состояния кредитной системы России на современном этапе
развития.
Развитие современной кредитной системы России на
современном этапе характеризуется относительной стабильностью. К 2000 г.
российская кредитная система практически полностью оправилась от основных
последствий кризиса 1998 г.
Таблица 1 характеризует динамику количества и структуры
кредитных организаций России за истекший год. Таблица наглядно показывает, что
основное место в структуре современной кредитной системы занимают банки.
Небанковские кредитные организации представлены крайне малочисленной группой;
кроме того, как видно из данных таблицы, в большинстве своем они занимаются
банковскими операциями. Во многом это объясняется отсутствием достаточного
правового обеспечения деятельности небанковских кредитных организаций на сегодняшний
день в России.[1]
1.
Зарегистрировано кредитных организации Банком России - всего
2387
2 144
в том числе:
— банков
2353
2 104
— небанковских кредитных организаций
34
40
1.1. Зарегистрировано кредитных
организации со 100%-ным иностранным участием в капитале
21
22
1 2 Кредитные организации,
зарегистрированные Банком России, но еще не оплатившие уставный капитал и не
получившие лицензию (в рамках законодательно установленного срока)
1
4
в том числе:
— банки
1
1
— небанковские кредитные организации
0
3
2. Небанковские кредитные
организации, зарегистрированные другими органами
2
2
3. Кредитные организации,
имеющие право на осуществление банковских операций, — всего
1 363
1 316
в том числе:
— банки
1 329
1 279
— небанковские кредитные организации
34
37
3 1. Кредитные организации,
имеющие лицензии (разрешения), предоставляющие право на:
— привлечение вкладов населения
1 274
1 242
— осуществление операций в иностранной
валюте
671
756
В истекшем году существенно уменьшились масштабы
сокращения количества действующих кредитных организаций по сравнению с 1999
годом. Если число действующих кредитных организаций за январь—сентябрь 2000
года уменьшилось с 1349 до 1322, или на 27, то за соответствующий период 1999
года — на 91. Количество действующих филиалов банков сократилось с 1.01.2000
по 1.10.2000 с 3923 до 3869, или на 1,4% (за соответствующий период 1999 года
— на 12%)[3].
Таблица
2
Группировка действующих
кредитных организаций по величине зарегистрированного уставного капитала[4]
До
3 млн. руб
От
З до 10 млн. руб.
О
10 – 30
млн.руб
От
30 до 60 млн. руб.
От 60 до 150
млн. руб.
От 150 до
300 млн. руб.
От 300 млн.
руб.
и выше
Всего
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
Количество
Уд. вес,
%
количество
1999 год
1.01
352
23,8
464
31,4
349
23.6
189
12,8
72
4,9
21
1,4
29
2,0
1 476
1.02
335
22,7
460
31,2
349
23,7
198
13,4
78
5.3
24
1,6
30
2,0
1 474
1.03
315
21,6
457
31,4
346
23,8
203
13,9
81
5,6
23
1.6
31
2,1
1 456
1.04
297
20.7
447
31,2
339
23.7
210
14,7
81
5,7
27
1,9
32
2.2
1 433
1.05
285
20,1
442
31,1
334
23,5
215
15,1
81
5,7
28
2,0
36
2.5
1 421
1 06
275
19,5
442
31,4
323
23.0
223
15.8
78
5,5
29
2,1
37
2,6
1 407
1 07
271
19,3
433
30,9
320
22,8
230
16,4
82
5,9
27
1.9
38
2,7
1 401
1 08
265
19,1
419
30,1
316
22,7
239
17,2
80
5,8
31
2.2
40
2,9
1 390
1.09
257
18,5
416
29,9
314
22.6
245
17.6
84
6,0
33
2,4
40
2,9
1 389
1.10
250
18,1
403
29,1
315
22,7
252
18,2
89
6,4
32
2,3
44
3.2
1 385
1.11
245
17,8
389
28.3
312
22.7
257
18,7
91
6,6
32
2,3
49
3,6
1 375
1.12
240
17.6
375
27.5
317
23,3
249
18,3
94
6,9
38
2.8
50
3,7
1 363
2000 год
1 01
230
17.0
365
27.1
313
23,2
253
18,8
93
6,9
43
3,2
52
3.9
1 349
1.02
219
16,3
354
26,3
317
23,6
255
19,0
92
6.8
51
3.8
56
4,2
1 344
1.03
211
15,8
343
25,6
319
23,8
261
19,5
94
7,0
49
3,7
61
4,6
1 338
1.04
206
15,5
333
25,0
316
23,7
259
19,4
104
7,8
51
3.8
64
4,8
1 333
1,05
203
15,3
331
24,9
313
23,5
258
19,4
106
8.0
55
4.1
64
4,8
1 330
1.06
196
14,7
328
24,6
314
23,6
260
19,5
19
8,2
52
3,9
72
5,4
1 331
1 07
193
14,5
321
24.1
314
23,6
260
19,5
115
8,6
53
4.0
75
5,6
1 331
1 08
193
14,5
315
23,7
312
23,5
259
19,5
119
8,9
54
4.1
78
5,9
1 330
1 09
183
13,8
308
23.5
316
23,8
260
19,6
119
9,0
60
4,5
79
6,0
1 325
1 10
179
13,5
304
23,0
316
23,9
260
19,7
119
9,0
63
4,8
81
6.1
1 322
1.11
178
13,5
297
22,5
311
23.6
264
20,0
121
9.2
63
4,8
86
6,5
1 32С
1 12
176
13,4
287
21,8
315
23,9
262
19,9
126
9,6
61
4,6
89
6.8
1 316
Таблица 2 показывает состояние банковской системы согласно
такой характеристики, как размер зарегистрированного уставного капитала. Из
таблицы видно, что в течение первых трех кварталов 2000 года сохранилась
наметившаяся в 1999 году тенденция к росту совокупного капитала банковской
системы. За данный период совокупный капитал банковской системы вырос на 74,9
млрд. рублей, или на 44,5%. Увеличение капитала в рассматриваемом периоде
наблюдалось у 81% действующих кредитных организаций. Основными источниками
роста капитала у данной группы банков явилось увеличение размера уставного
капитала; объема прибыли и сформированных из нее фондов, а также
субординированных кредитов. В целом по банковской системе (по банкам с
положительным капиталом) показатель достаточности капитала по состоянию на 1.10.2000
составил 22,6%[5]. Однако на сегодняшний день планку в 250
млн. долл. по капиталу, позволяющую войти в число 30 крупнейших банков
Восточной Европы, преодолели только пять банков (Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк,
Межпромбанк и Газпромбанк).
Основное количество кредитных учреждений сосредоточено в
Москве и Московской области, а также в Санкт-Петербурге. Регионы в значительно
меньшей степени насыщены кредитными учреждениями, в основном там преобладают
филиалы кредитных учреждений, головная контора которых находится в Москве.
Соответственно, и большая часть (на уровне 80%) финансовых
ресурсов сосредоточена в столичных кредитных организациях, ресурсная база
многочисленной группы региональных банков резко сужена, количество банков в
регионах быстрыми темпами сокращается. Подобная ситуация представляет не только
опасность концентрации рисков, но и показывает рассогласованность
территориальной структуры кредитной системы и реального сектора российской
экономики – вне зоны концентрации кредитных учреждений оказывается значительная
часть промышленных и транспортных центров. Нарушается один из основных
принципов эффективного функционирования кредитной системы - соответствие
финансового потенциала уровню развития экономики региона.
Экономический потенциал многих регионов значительно больше
объема финансового капитала, циркулирующего в регионе. По различным оценкам,
банки регионов с развитым промышленным потенциалом (Тюменская, Самарская,
Свердловская, Челябинская области. Красноярский край и др.) обслуживают нс
более 30 - 40% финансовых потоков предприятий региона.
В Москве и Санкт-Петербурге находятся и большинство из 30
крупнейших российских банков, о чем свидетельствует таблица 3.
За первые десять месяцев 2000 г. доля этих 30 крупнейших
банков (без Сбербанка и ВТБ) в активах банковской системы не претерпела
существенных изменений по сравнению с соответствующим периодом 1999 г. -
снизилась с 36,8% до 35,5%; в кредитах реальному сектору – с 41,6% до 39,6%, в
депозитах физических лиц – с 10,4% до 7,9%. Несмотря на некоторое снижение, это
очень высокие доли.
Роль иностранных банков[7] в российской
кредитной системе пока не претерпела существенных изменений. Их зависимость от
материнских структур несколько понизилась (доля МБК, полученных от
нерезидентов, в пассивах банков со 100%-ным участием иностранного капитала на
середину 2000 г. составляла около 30% против 70% до кризиса).
2. Основные
тенденции в деятельности российских кредитных учреждений
Основные тенденции в деятельности российских кредитных
учреждений наглядно видны из данных таблиц 4 и 5. Проанализируем данные этих
таблиц.
За первые три квартала 2000 года совокупные активы
банковской системы (в текущих ценах) увеличились на 37,2% и составили на 1.10.2000
2176,1 млрд. рублей. Продолжающееся снижение темпов инфляции и девальвации
национальной валюты в течение рассматриваемого периода обусловили сокращение
доли валютных активов в совокупных активах банковской системы с 48,9% на
1.01.2000 до 43,3% на 1.10.2000.[8]
Таблица 4
Структура активов действующих
кредитных организаций, сгруппированных по направлениям вложений[9]
Активы
1.01.2000
1.10.2000
Млрд.
руб.
%
Млрд.
руб.
%
Всего активов
1586,4
100
2176.1
100
В т.ч.:
Денежные средства,
драгоценные
металлы и камни
45,0
2.8
40.2
1.8
Счета в Центральном банке
Российской Федерации
137,0
8.6
2777
12.8
Корреспондентские счета в
банках
158,3
10.0
200.1
9.2
Ценные бумаги,
приобретенные банками
318,9
20.1
430,9
19.8
Кредиты (с учетом
просроченной
задолженности)
627,2
39.5
837.3
38.5
Прочие размещенные
средства
93,8
5.9
131.3
6.0
Основные средства,
хозяйственные
затраты и нематериальные
активы
59,7
3.8
67.4
3.1
Прочие активы
146,6
9.2
191.1
8.8
Однако, несмотря на улучшение относительных показателей,
отечественная кредитная система остается весьма маломощной по сравнению с
кредитными системами многих зарубежных стран. Так, например, на начало 2000 г.
активы российской банковской системы составляли 34,9% ВВП (в январе 1998 г. -
30,3%), в то время как в Польше этот показатель был равен 48,8%, в Венгрии –
55,1%, а в Чехии – 108,7%. В развитых европейских экономиках отношение активов
банков к ВВП также в несколько раз (а то и на порядок) больше, чем в России[10].
Из таблицы 4 мы видим, что в 2000 году спрос на кредиты со
стороны реального сектора экономики увеличился. Объем кредитов реальному
сектору экономики за первые три квартала 2000 года увеличился на 39,8%.
Улучшение финансового состояния промышленности в целом
способствовало снижению удельного веса просроченной задолженности в кредитах
банков реальному сектору экономики с 6,5%о на 1.01.2000 до 4,1% на 1.10.2000.
Доля сомнительных и безнадежных ссуд в совокупном кредитном портфеле действующих
кредитных организаций уменьшилась с 13,4%о на 1.01.2000 до 6,8% на 1.10.2000.[11]
Таблица 5
Структура пассивов
действующих кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств[12]
Пассивы
1.01.2000
1.10.2000
Млрд.
руб.
%
Млрд.
руб.
%
Всего
пассивов
1586.4
100
2176.1
100
В т.ч.:
Фонды
и прибыль банков
226,8
14.3
281,0
12.9
Кредиты,
полученные банками
от
Банка России
14,2
0.9
13.9
0.6
Счета
банков
62,4
3.9
101.3
4.7
Межбанковские
кредиты
173,4
10.9
173.3
8.0
Вклады
населения
297,1
18.7
407.8
18.7
Средства,
привлеченные от
предприятий
и организаций
472,1
29.8
688.7
31.6
Выпущенные
долговые обязательства
116,5
5.9
158.9
7.3
Прочие
пассивы
223,9
9.2
350
7
16.1
В анализируемый период активизировалась работа банков по
кредитованию населения. Объем кредитов населению в инвалюте с 1.01.2000 по
1.10.2000 вырос на 15,5%, в рублях — на 79,6%). Вместе с тем доля указанных
кредитов в активах банковской системы остается незначительной— 1,7% на
1.01.2000 и 2,0% на 1.10.2000.
Объем остатков на корсчетах банков с Банке России и
коммерческих банках за первые три квартала 2000 года вырос на 27.7 . составив
285,7 млрд. рублей на 1.10.2000. а их доля в совокупных активах банковской
системы сократилась с 14, 7% на 1.01.2000 до 13.1% на 1.10.2000. Одновременно
депозиты банков, размещенные в Банке России, выросли за указанный период в 21
раз, составив 79,1 млрд. рублей на 1.10.2000.
Улучшение финансового состояния предприятий ряда секторов
экономики способствовало интенсивному росту ресурсной базы банковской системы.
Об этом свидетельствует рост объема средств, привлеченных банками от
предприятий и организаций. Доля средств, привлеченных банками от предприятий
и организаций в совокупных пассивах банковской системы выросла с 29,8% на
1.01.2000 до 31,6% на 1.10.2000.
Однако структура пассивов не позволяет банкам активно
использовать их для кредитования экономики. Более 70% средств предприятий в
банках находятся на расчетных и текущих счетах, более 80% депозитов населения
привлечено на сроки менее полугода. В силу этого банки, осуществляющие
кредитование экономики, подвержены высоким рискам ликвидности. Увеличению
сроков депозитов населения (которые, согласно ГК РФ, фактически являются
депозитами до востребования) препятствует отсутствие системы гарантирования
вкладов граждан в банках.
Роль долговых обязательств в ресурсной базе банковской
системы не изменилась. Как показывает таблица 5, при росте объема выпущенных
банками долговых обязательств с 1.01.2000 по 1.10.2000 на 29,3% их доля в
пассивах банковской системы составила на указанные даты 7.3%.
Из таблиц также видно, что начинает постепенно восстанавливаться
рынок рублевых межбанковских кредитов и депозитов, разрушенный кризисом 1998
г. Объем привлеченных межбанковских кредитов и депозитов в рублях вырос в
анализируемый период на 56,5%, хотя доля межбанковских кредитов в совокупных
пассивах банковской системы снизилась с 10,9% на 1.01.2000 до 8% на 1.10.2000.
Рост ресурсной базы и ликвидности кредитных организаций,
улучшение состояния их кредитного портфеля в течение первых трех кварталов 2000
года, отзыв лицензий у финансово неустойчивых банков способствовали
постепенному улучшению показателей финансовой устойчивости банковской системы
в целом.
По состоянию на 1.10.2000 текущая прибыль действующих
кредитных организаций достигла 22,4 млрд. рублей. Число прибыльных банков на
1.10.2000 составило 1212, или 91,7% от числа действующих банков. Вместе
с тем кредитным организациям пока не удалось погасить накопленные убытки
прошлых лет. Общим результатом их финансовой деятельности с учетом итогов
прошлых лет на 1.10.2000 стали убытки в размере 31,8 млрд. рублей.
В рассматриваемый период сохранилась имевшая место и
ранее концентрация активов банковской системы в крупнейших по величине активов
банках. По состоянию на 1.10.2000 на 50 крупнейших по активам банков
приходилось 76,5% совокупных активов банковской системы (на 1.01.2000—76.6%),
79,1%; от общего объема кредитов предприятиям и организациям (81,1%о на
1.01.2000), 68,6% от общей суммы средств, привлеченных банками от предприятий
и организаций (на 1.01.2000— 65.6%). Удельный вес Сбербанка России в совокупных
активах действующих банков на 1.10.2000 составил 26,3%, в общем объеме вкладов
населения — 7б%, в общем объеме вложений в государственные ценные бумаги в
национальной валюте — 59,7%, в остатках на расчетных и текущих счетах клиентов
— 20,2%, в объеме кредитов реальному сектору экономики — 30,4%.[13]
Характерной тенденцией является и то, что, как показывает
рисунок 1[14], к концу 2000 г. основным источником
доходов банков осталось кредитование, которое устойчиво растет, в отличие от
предыдущих периодов, когда доходы извлекались в основном из валютных операций и
операций с государственными ценными бумагами.
Рисунок 1
Доходность
государственных ценных бумаг к осени достигла чрезвычайно низкого уровня – 10%
годовых по коротким выпускам и, обеспечив банкам некоторую величину доходов за
первые три квартала, исчерпала резервы для роста.
Пока
российская банковская система так и не адаптировалась к отсутствию развитого
рынка госбумаг. Процентная маржа, хотя и впервые за последние пять лет ставшая
положительной, не может заменить доходы от госбумаг и валюты. Усугубляют
ситуацию и крайне низкие процентные ставки. Нельзя, в этой связи, не
согласиться с мнением многих экономистов, что если в течение следующего года не
удастся либо резко увеличить объемы кредитования при сохранении положительных
реальных процентных ставок, либо предложить банкам значительный объем новых
финансовых инструментов, заменяющих прежние вложения в ГКО-ОФЗ, то деятельность
российской кредитной системы может оказаться на грани убыточности.
3. Перспективы развития кредитной системы России
В
случае благоприятного сценария развития российской экономики (рост ВВП на
4-4,5%, продолжение монетизации экономики и укрепление рубля на 8-9%, а также
усиление процессов концентрации и реструктуризации банковского капитала)
экономистами[15] предполагаются следующие направления
развития кредитной системы.
Первое. Активизация кредитования
(кредиты могут достигнуть 0,4-0,7% ВВП), что приведет к росту активов на
0,6-0,9% ВВП. При этом в условиях подъема внутреннего спроса и сокращения
внешнеторгового сальдо продолжится рост прежде всего рублевого кредитования.
Объем государственных ценных бумаг в портфелях банков по номиналу увеличится
незначительно.
Второе. Увеличение капитализации банков, причем без особого
участия государства. Совокупный капитал российских банков близок к докризисному
уровню лишь номинально. Реальный капитал отечественной банковской системы около
5 млрд дол. США. Это ниже капитала одного не самого крупного американского
банка. Несмотря на то, что практика прямого участия государства в
рекапитализации банков имеется в ряде стран, у государства сеть в распоряжении
и другие способы, позволяющие найти источники рекапитализации в самой
банковской системе. Так, значительный эффект могут дать косвенные меры
поддержки банков со стороны государства. Доходы кредитных учреждений в 2001 г.
будут примерно соответствовать доходам второго полугодия 2000 г. (то есть 40-50
млрд. руб. за год или 0,5-0,6% ВВП). Произойдет дальнейшее увеличение роли
доходов от кредитования (так как пойдет отдача от прироста кредитов 2000 г.).
Увеличение
роли вкладов населения по мере роста реальных доходов можно предположить, лишь
при условии сохранения действующего уровня цен на основные продукты (доля
депозитов населения в банковских пассивах увеличится с 19,3% до 21-22%) В
противном случае эти цифры могут, наоборот, уменьшиться.
Третье. Национальные интересы страны требуют формирования
самостоятельной, устойчивой кредитной системы. Именно с национальными
приоритетами должна быть связана политика в отношении банков с участием
иностранного капитала. Тезис о том, что широкий допуск данных кредитных учреждений
на российский рынок банковских услуг усилит конкуренцию и, соответственно, ускорит
эффективное развитие отрасли, на наш взгляд, не совсем корректен. Вряд ли можно
в данном случае говорить о равноправной конкуренции, так как конкурировать
будут не конкретные банки, а стабильность и устойчивость той или иной западной
страны с нестабильностью и изменениями в России. В связи с этим необходимо
взвешенно подходить к деятельности иностранных кредитных учреждений.
Четвертое. Исключительное значение для успешного развития российской
кредитной системы имеет налаживание адекватного потребностям экономического
роста взаимодействия банков с реальным сектором.
Коммерческие банки, с одной стороны, заинтересованы в
кредитовании реального сектора. Это классическая банковская операция с хорошо
изученными рисками. Но с другой стороны здесь есть две существенные проблемы,
связанные с недостаточной защищенностью банков в отношениях кредитор — заемщик
и краткосрочностью пассивов. Банки не могут расширять кредитование, потому что
государство не обеспечивает защиту их интересов в случае возникновения проблем
с возвращением ссуд.
Еще более сложной проблемой является активизация
инвестиционной деятельности банков. Пока в экономике сохраняются денежные
суррогаты, бартер, неплатежи, банковская система не может активно осуществлять
инвестиционную деятельность. В стране еще не созрели условия для долгосрочных
накоплений и ни один коммерческий банк не пойдет на риски длительных
инвестиций без государственных гарантий.
Пятое. По всей видимости, структура отечественной кредитной
системы в части преобладания в ней банковских учреждений не претерпит
изменений.
В рамках принятия стратегических решений на настоящий момент
Правительство и Банк России не предложили ничего принципиально нового, что
могло бы как-то существенно изменить сложившуюся конфигурацию отечественной
кредитной системы. Т.н. “Программа Грефа” – программа социально-экономического
развития страны до 2010 г. – не содержит, на наш взгляд, сколько-либо
кардинальных мер, могущих действительно радикально оздоровить действующую
кредитную систему. Этой программой предлагаются меры нормативного характера
(усиление надзора, ускорение ликвидации несостоятельных кредитных организаций,
изменение видов выдаваемых лицензий и т.п.), которые, в принципе, и так
осуществляются Банком России, хотя и достаточно медленно.
Характерно, что предложенный Правительством ряд мер,
направлен, в первую очередь, на повышение капитализации банковской системы и развитие
новых технологий. Среди них отметим прежде всего осознание необходимости
приравнять налогообложение банков к налогообложению предприятий (как по
ставкам, так и по составу затрат), а также создание полноценной законодательной
базы по электронным документам в России.
На наш взгляд, безусловный интерес представляют
“Концептуальные основы развития банковской системы России”, представленные на Х
съезде Ассоциации российских банков. Этот документ рассматривает банковскую
отрасль как облетающую большим потенциалом самоорганизации. Основное внимание
при этом уделяется принципам, в соответствии с которыми государство может
развивать банковскую отрасль на основе законов и правительственных решении:
многоукладность, равноправная конкуренция, рыночная дисциплина, развитие
финансово-экономического федерализма, соответствие кредитно-финансового сектора
реальному и другие.
На наш взгляд, именно соблюдение или несоблюдение этих
основных принципов и определяет, в значительной мере, перспективы развития
отечественной кредитной системы.
[1] В силу этого обстоятельства в
дальнейшем по ходу работы мы будем рассматривать, главным образом, банковскую
системы
[2] Источник: Бюллетень банковской
статистики, №12, 2000 г., изд-во Банка России
[3] Источник:
Вестник Банка России, №65 (493), 2000
Главная