Банковская система Англии

Для британских компаний главными функциями учетных домов являются предоставление заемных средств через дисконтирование (переучет) векселей, а также предложение различных форм краткосрочного вложения в портфельные инвестиции.

В сфере правительственного финансирования их главная задача – обеспечивать продажу краткосрочных казначейских облигаций, которые являются весьма существенной частью правительственных краткосрочных заемных мероприятий. Учетные дома - активные агенты по продаже краткосрочных правительственных ценных бумаг (акций), а также акций и облигаций местных властей. Деятельность учетных домов проходит и на вторичном рынке переуступленных долларовых и стерлинговых депозитных сертификатов.

            Фирмы-брокеры (маклеры) являются агентами, которые посредничают в приобретении векселей за определенную плату. Учетные дома собирают свободные средства практически круглосуточно. При этом речь идет о бессрочных или текущих счетах главным образом клиринговых банков, а также о деньгах промышленных и торговых компаний. Специфика круглосуточно  собираемых средств заключается в том, что они в течение одного дня могут перейти к другому вкладчику. Возможность ежедневного отзыва  означает, с одной стороны, большую степень страховки для вкладчика,  который может в тот же день, как положил деньги, снова их   предоставлять в кредит. С другой стороны, за эти средства можно   получить проценты, а следовательно, для клиринговых банков более   выгодно вкладывать свои средства  в учетные дома вместо того, чтобы   держать их у себя, как правило, без прибыльного использования. Эти средства учетные дома вкладывают при резервном обеспечении в Банке Англии в ценные бумаги, например, в торговые векселя, казначейские векселя (краткосрочные правительственные бумаги) и правительственные  займы с реально коротким сроком действия,  а также в коммунальные долговые обязательства и бумаги других банков. Возможность ежедневного отзыва вкладов и их практическое помещение на 30, 60, 90 дней, а иногда и больше требует способности быстрой мобилизации средств. Если, например, отдельный вкладчик вдруг  отзовет большую сумму средств, то должны быть быстро мобилизованы  новые средства. Если учетный дом в результате неожиданного изъятия   вкладчиком очень большой суммы не в состоянии сразу найти новые средства, то он обращается в Банк Англии за кредитом. Однако это возможно только для специальных учетных домов, например, для Seccombe Marshall & Campion plc, который представляет собой связующее звено между всеми учетными домами и Банком Англии. Такая возможность рефинансирования в Банке Англии является привилегией, имеющей отношение только к учетным домам. Они покупают эту привилегию практически взятием на себя обязательства подписываться на все векселя казначейства, которые Банк Англии ежедневно выписывает. Такая связь учетных домов с Банком Англии предполагает 2 аспекта денежной политики. С одной стороны, Банк Англии пытается через ежедневные связи с учетными домами влиять на имеющиеся у банков денежные средства с целью более выгодного их использования, а с другой стороны, он через учетные дома проводит свою кредитную процентную политику, регулируя потоки средств.

Международное значение Лондона как финансового центра определяется,     прежде всего, положением британских банков за границей и наличием иностранных банков в Сити. Британские заграничные банки (Overseas banks) это учреждения, штаб-квартира которых расположена в Лондоне, а филиалы - главным образом, в бывших британских колониях. Эти банки также называют Банки Содружества. Во главе стоит "Барклайз меркант банк" с 1650 филиалами за границей. "Стандарт Чартед" располагает более 1400 филиалами. Для  сравнения: американский Ситибэнк имеет за границей около 300 филиалов.

Прочие банки

Иностранные банки (Foreign Banks)  в Англии по балансовой сумме относятся к крупным банковским группам. Уже в 1978 году в Лондоне насчитывалось  308 иностранных филиалов из 63 стран. Среди этих банковских институтов   было 24 японских и 53 банка из стран-членов ЕС.

В Лондоне  сконцентрировано в 2 раза больше иностранных филиалов, чем в Нью-Йорке. К иностранным банкам в Лондоне относится Московский Народный Банк (Moscow Narodny Bank).

Следующей банковской группой в Англии являются консорциальные банки (Consortia Banks). Под последними банковская статистика понимает институты, где участвуют банки по крайней мере двух стран, из которых ни одна не имеет контрольного пакета. эти институты стали особенно быстро развиваться вместе с усилением еврорынка. главным образом, это специальные банки многонациональных заемщиков, к которым принадлежат прежде всего транснациональные и мультинациональные промышленные концерны. Поскольку они создавались на основе долевого участия банками ведущих капиталистических стран, ори в состоянии мобилизовать на еврорынке огромные средства и на самые продолжительные сроки, что недоступно никакому другому типу банков капиталистического мира. Возникновение консорциальных банков особенно хорошо свидетельствует о развитии процесса интернационализации капитала в условиях современного капитализма. К крупнейшим консорциальным банкам относятся "Мидленд энд интернэшнл бэнк лтд" с британскими, канадскими и австралийскими партнерами, "Вестерн Америкен бэнк юроп лтд." с британскими, американскими и японскими партнерами, "Индастриел коммершиэл бэрл" с партнерами из США, Японии и Великобритании.

B Великобритании имеется множество банкоподобных специальных кредитно-финансовых институтов. Cреди них:

v     Сберегательные институты

Ø      Доверительные сберегательные банки - в прошлом в основном играли роль местных сберкасс. Затем они были реорганизованы и 16 крупных региональных учреждений, но их правовой статус остался неясным. В конце 1986 года они превратились в единый акционерный Доверительно-сберегательный банк,  который по масштабам деятельности и капиталу уступает лишь "большой    четверке" и выполняет все основные функции коммерческих банков.

Ø      Национальный сберегательный банк (бывший почтово-сберегательный банк) аккумулирует сбережения населения через сеть почтовых отделений, число которых превышает 20 тысяч. Объем вкладов в Национальном сберегательном  банке в конце 1986 года составлял около 8 млрд. фунтов стерлингов.

Ø      Строительные общества - существуют свыше 200 лет, ныне аккумулируют наибольшую часть сбережений населения. Их суммарные активы в 80-х годах  увеличились и превысили 130 млрд. ф. ст. Крупнейшие - Галифакс, Эбби Нэшнл,   Нэйшнвайд и другие.

Все сберегательные институты объединяет то, что основной источник их ресурсов - мелкие вклады населения.

v     Страховые компании и пенсионные фонды направляют аккумулированный ссудный капитал в долгосрочные инвестиции. Финансово-кредитная деятельность является вторичной по отношению к их профессиональной специализации - страховому делу и частному пенсионному обеспечению. Мобилизуемые ими средства вкладываются в операции на срок 20-25 лет (в основном  в акции и другие ценные бумаги). Суммарные активы страховых  компаний и пенсионных фондов в конце 1968 года составляли по 150-160 млрд. ф. ст. Английские страховые монополии (Ройал, Коммершл юнион и др.) входят в число крупнейших в мире.

v     Инвестиционные тресты занимаются исключительно операциями с ценными бумагами. Путем эмиссии собственных акций и облигаций они привлекают капитал, который вкладывают в ценные бумаги других компаний. Особенность этих учреждений, не имеющих регулярных источников поступлений (депозитов, страховых взносов и т.п.), состоит в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. При падении курсов ценных бумаг они сталкиваются с финансовыми трудностями и убытками.

v     Доверительные паевые фонды по своей специализации сходны с инвестиционными трестами; они аккумулируют денежный капитал и вкладывают его в ценные бумаги. Но поскольку пайщик  в любое время может продать свой пай управляющей компании, то капитал  этих фондов представляет собой непременную величину: он зависит от преобладания продаж или покупок паев. Структура активов фондов    аналогична активам инвестиционных трестов: около 80% составляют акции частных компаний, многие доверительные паевые фонды связаны с банками и страховыми компаниями.

v     Финансовые корпорации специализируются на кредитовании частных фирм, не имеющих доступа к обычным источникам ссудного капитала. Крупнейшие - финансовая корпорация промышленности, сельскохозяйственная ипотечная корпорация и т.д.

v     Фирмы венчурного финансирования специализированные учреждения, возникшие преимущественно в 80-х годах. Занимаются главным образом приобретением участий и кредитованием новых и расширяющихся компаний в передовых отраслях, что связано с повышенным  риском.

Структура банковских депозитов в Великобритании.

            Деление депозитов на вклады до востребования и вклады на срок является общепринятым правилом в ряде стран. В Великобритании банковская статистика выделяет текущие счета (current accounts) и депозитные и сберегательные счета (depopsit/savings accounts), которые соответствуют двум указанным категориям.    Что касается текущих счетов, то в Великобритании они имеют одну особенность - допускают поручение владельцем счета краткосрочного кредита в форме овердрафта (overdraft), путем выписки чека на сумму, превышающую остаток на счете. Овердрафт может быть разрешенным (authorised), то есть предварительно согласованным с банком, и неразрешенным когда клиент выписывает чек без наличия на счете достаточной суммы для его оплаты, не имея на то согласия банка. В конце рабочего дня в банке составляется ведомость неразрешенных овердрафтов, и в каждом отдельном случае управляющий отделением решает, выдать ссуду на оплату чека или нет. Если ссуда выдается, то процент по ней, начисляемый ежедневно, на 7-8% выше базовой ставки банка. В случае же разрешенного овердрафта превышение составляет 2-3%.

            За услуги по ведению текущего счета банк взимает комиссию по прейскуранту за оплату услуг, утвержденному банком. Комиссия начисляется по счету - раз в квартал или полугодие. Многие английские банки начисляют в пользу владельца счета условный процент, если остаток на счете стабилен и не опускается ниже обусловленного уровня (обычно - 100 ф. Стерлингов). Начисленный процент не выплачивается вкладчику, а вычитается из суммы комиссии, взимаемой банком за ведение счета и другие оказанные услуги.

            Имеются разные виды депозитных и сберегательных счетов. Особенно расширился их ассортимент с начала 80-х годов, когда ряд правительственных декретов отменил прежние ограничения банковской деятельности и способствовал резкому усилению конкуренции в банковской сфере.

            Сберегательный вклад с 7-дневным предупреждением об изъятии. Рассчитан на относительно быстрое использование хранящихся на нем средств и имеет для вкладчика более важное значение как средство обеспечения ликвидности, чем как форма доходного инвестирования денег. Его основные черты:

·      относительно невысокий процент;

·       нет ограничений по взносу и изъятию сумм;

·       требуется 7-дневное предупреждение об изъятии, но допускается и немедленное снятие денег с удержанием процентов за 7 дней;

·      существует в двух вариантах : со сберегательной книжкой (passbook savings) или без книжки на основе периодических выписок банком клиенту ( различие в том, что при наличии сберегательной книжки клиент может получать суммы со счета (в пределах определенного минимума, обычно до 10 ф. ст. ) в разных отделениях банка).

            Сберегательный счет с регулярными взносами. Рассчитан на привлечение среднесрочных сбережений. Особенно привлекателен для молодых пар, собирающихся вступить в брак или недавно создавших семью. Предназначен для целевых сбережений на покупку мебели, автомашины, туристических поездок и т.д.

            Инвестиционный счет с высоким процентом. Предназначен для долгосрочного хранения денег и рассчитан преимущественно на зажиточных пожилых людей.

            Основные черты:

·      уплата более высокой процентной ставки, чем по вкладам с 7-дневным предупреждением;

·      возрастание процента с увеличением суммы вклада (начисляется раз в месяц, квартал или полугодие);

·      минимальная сумма вклада 2 тыс. ф. ст. ;

·      предупреждение об изъятии - не менее чем за 30 дней;

неограниченная возможность частичного увеличения вклада.

            Вклад с фиксированной суммой и фиксированным сроком. Это аналог срочного вкладного сертификата в США. Его черты:

·      срок вклада - от 14 дней до 18 месяцев;

·      минимальная сумма вклада - 2,5 тыс. ф. ст. ;

·      твердая процентная ставка - процент выплачивается по истечении срока вклада.

            Депозит с изменяющейся ставкой процента. Счет предназначен для хранения средне- и долгосрочных сумм. Сроки вклада - от 7 дней до 18 месяцев. В течение первого года става фиксирована, а затем применяется плавающая ставка, “привязанная” к ставкам денежного рынка.

            Денежные фонды. Впервые введены в 1983 году и являются аналогом американских нау-счетов: по ним уплачивается процент и в то же время разрешается выписывать чеки. Пока не получили в Великобритании большого развития, так как банки опасаются массового перевода средств с текущих и сберегательных счетов на счета денежных фондов. Основные черты:

·      процент “привязан” к ставкам денежного рынка;

·      минимальный остаток - 1000 ф. ст.;

·      допускается досрочное изъятие вклада на сумму свыше 250 ф. ст. с 7-дневным уведомлением об изъятии;

·      против счета разрешается выписывать чеки.

            Передаваемые вкладные сертификаты. Как и в США, это инструменты “оптового” денежного рынка, используемого крупными инвесторами, преимущественно деловыми фирмами. Основные черты:

·      твердая ставка процента, устанавливаемая в момент выдачи сертификата;

·      минимальная сумма номинала - 5 тыс.  ф. ст., максимальная - 500 тыс. ф. ст.;

·      сертификат выпускается на предъявителя;

·      наличие развитого вторичного рынка в Лондоне.

            В практике английских банков применяются и другие виды сберегательных счетов. Интересная их разновидность - счета, предназначенные для планирования платежей и регулярного расходования денег. Приведем два вида таких счетов.

            Обычный бюджетный счет (budget account). Вкладчик суммирует все регулярные виды  выплат, предстоящих в течение года (газ, электричество, страховой полис, ипотека и так далее), делит их на 12 и вносит каждый месяц 1/12 часть в виде очередного взноса. Банк производит все платежи по наступлении их срока. В конце года происходит окончательный расчет по фактически произведенным платежам. Проценты не начисляются ни по кредитовому, ни по дебетовому сальдо. Годовая комиссия рассчитывается по общему объему платежей.

            Счет кассовых поступлений (cashflow account). Вкладчик  делает регулярные ежемесячные платежи (в размере не менее 20 фунтов стерлингов), и ему открывается лимит на получение ссуды в размере 30-кратной стоимости ежемесячных взносов. Кредит используется для производства регулярных платежей с помощью специальной чековой книжки. Имеется еще два отличия от обычного бюджетного счета: можно оплачивать расходы, которые не предусматривались заранее и не требуется ежегодной “расчистки” счета.

            В настоящее время в Англии наряду со специализированными банками привлечением сбережений занимаются практически все учреждения кредитно-финансовой направленности. Среди них коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды, трастовые компании и др.

            Около 70% сберегателей предпочитает текущие счета депозитных банков, а также текущие счета клиринговых банков.

            Текущие счета подразделяются следующим образом:

·      оплачиваемые счета, ставка по которым составляет около 4%

·      счета, по которым не предусмотрена оплата, но их владельцам оказываются бесплатные услуги до тех пор, пока счета остаются кредиторскими (пока на них имеются средства).

            За последние годы был реализован ряд мер со стороны банков и строительных обществ по оплате вкладов на текущих счетах  при сохранении бесплатности всех операций. Успех данной тактики был значителен, несмотря на невысокий уровень оплаты – от 2 до 5%. Кроме того, счета граждан других стран имели фискальный иммунитет (свободу от налогообложения). Это дало положительный результат для привлечения иностранной клиентуры.

            Предложение населению классических вкладов осуществляется Национальным Сберегательным Банком в виде двух видов счетов - обычного и инвестиционного (с 1966 года). Обычный предназначен для аккумуляции мелких сбережений и первая сумма взноса в 70 фунтов стерлингов не облагается налогом. Также практикуются счета, открывающиеся с внесения 25 пенсов, но процент начисляется лишь с суммы 250 фунтов стерлингов, они именуются сберегательными вкладами. Как правило, наличие сберегательного вклада подтверждается оформлением сберкнижки, в которой отражены обороты по приходу и расходу.

            Депозитный счет является разновидностью срочного счета, процентная ставка по нему составляет 5%. На практике, срочные вклады  по сути являются вкладами с предварительным уведомлением.

             Интересные формы вкладов практикуют трастовые сберегательные банки, открывающие  вкладчикам счета, доход по которым выплачивается в зависимости от размера вклада. Такой маневр базируется на операциях банка с помещением объединенных средств вкладчиков в другие банки под выгодные проценты.

            Банки и строительные общества предлагают депозитные счета с обязательством вкладчиков иметь минимальную сумму и высокую оплату- 6-10%. С 1979 года в Великобритании введено страхование вкладов, являющееся одной из форм социальных гарантий населения. Страхованию подлежат все вклады в национальной валюте, по которым возмещается 0.75% до первых 20 тысяч фунтов стерлингов.

                        Страхование банковских депозитов в Англии

            В 1979 и 1987 годах  в Великобритании были приняты Банковские акты. Согласно акту 1979 года банки должны предоставлять гарантии вкладчикам на случай кризисных ситуаций в экономике Англии. Законом была утверждена “схема защиты депозитов” вкладчиков, которая предусматривала набор обязательных для банков действий. В частности, каждый банк и ЛОПД (лицензированная организация, принимающая депозиты) обязаны были создавать специальные страховые фонды, минимальный размер которых был определен в 5 млн. ф. ст.  Эти фонды находятся под контролем Совета Защиты депозитов Банка Англии и могут быть в дальнейшем использованы только с его разрешения. Согласно “схемы защиты депозитов” каждый индивидуальный вкладчик может рассчитывать на получение страховки по вкладу не более 10000 фунтов стерлингов из расчета 75% гарантированной суммы возврата. Это значит, что по вкладу 8000, например, вкладчик получил бы 6000 фунтов стерлингов, а по вкладу 25000 фунтов стерлингов- минимум в 7500- то есть максимальный размер страховки. Указанная схема нашла свое практическое применение в 80-х годах: так, например обанкротившаяся ЛОПД Мербо Финанс выплатила своим вкладчикам сумму немногим меньше 700 000 фунтов стерлингов.

            Однако Акт 1979 года не смог предотвратить ряд серьезных кризисных явлений в 80-х годах  (в частности, речь идет о нашумевшем банкротстве банковской группы Джонсон Меттью Бэнкерс в 1983-1984 годах). В связи с чем в 1987 году был подписан новый законопроект по банковскому делу, Банковский акт 1987 года частично изменил систему защиты вкладов. “Схема защиты депозитов” в целом осталась прежней, с разницей, что максимальная сумма вклада, по которому давалось 75% компенсаций, увеличилась до 15 000 фунтов стерлингов.

            И вот в феврале 1994 года обанкротился знаменитый банк Barings Великобритании с безупречной историей, насчитывающей 233 года. Его председатель правления молодой Ник Месон обанкротил тысячи вкладчиков, владельцев банка, английскую разведку и лично королеву Великобритании.

             В настоящее время в Англии депозиты вкладчиков защищены только на 3/4 внесенной суммы. Максимальный размер компенсации составляет 20 000 фунтов стерлингов (30 000 $ США).[24]

            В 1994 году с целью упорядочения защиты депозитов в Англии принята соответствующая Директива ЕС. Основные нововведения:

·      компенсируются депозиты, открытые во всех западноевропейских отделениях банков, расположенных на территории Англии;

·      компенсируются депозиты, открытые не только в фунтах стерлингов, но и в других валютах;

·      максимальный размер компенсации по депозиту на сумму 20 000 фунтов стерлингов увеличивается на 90%;

·      вкладчики иностранного (неанглийского) банка получают компенсацию, предусмотренную системой защиты депозитов, которая теперь получила возможность подключиться к английскому Фонду защиты депозитов с целью получения повышенной компенсации в случае ее недостатка в стране местонахождения банка. В части, касающейся депозитов, западноевропейские банки получают равное право с банками, находящимися на территории Англии.

Таблица  6:                   Депозиты в банках Великобритании

                              ( декабрь 1995 года, миллиарды фунтов стерлингов)