бесплатные рефераты

Евробумаги. Рынок и операции

31 мая 2000

USD

500

9,5

2

99,8

9 апреля 1998

9 апреля 2001

DEM

500

9,125

1

99,83

18 мая 1998

18 мая 2001

ITL

400 000

9,875

1

99,64

Санкт-Петербург

18 июня 1997

18 июня 2002

USD

300

9,5

2

99,536

Н.Новго-

род

3 октября 1997

3 октября 2002

USD

100

8,75

2

99,742

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  7

Крупнейшие рынки капиталовложения в облигации.

 

Валюта

Гос. обл-ции

Муницип. обл-ции

Отрасл. обл-ции

Обл-ции банков, векселя

Иностр. обл-ции

Все обл-ции

Доллар США

5316

1050

1910

347

960

9583

Японская йена

2149

97

410

655

345

3656

Немецкая марка

755

83

2

1159

304

2303

Итальянская лира

988

0

5

183

88

1274

Французский франк

728

3

153

0

160

1044

Английский фунт

446

0

33

0

183

662

Канадский доллар

203

110

61

1

71

446

Голландский гульден

196

3

120

0

81

400

Бельгийский франк

223

0

16

110

38

387

Датская крона

104

0

0

175

9

288

Шведская крона

117

1

7

124

4

253

Швейцарский франк

26

23

28

64

100

241

Испанская песета

172

13

18

16

15

234

Австралийский доллар

111

0

14

0

38

163

Австрийский шиллинг

59

1

5

66

2

133

ЭКЮ

66

0

0

0

64

130

Южноафриканский ранд

70

2

0

0

2

74

Португальский эскудо

36

1

6

8

8

59

Греческая драхма

56

0

0

0

2

58

Финская марка

38

1

5

10

2

56

Норвежская крона

21

7

3

17

1

49

Ирландский фунт

28

0

1

0

1

30

Новозеландский доллар

15

0

3

0

4

22

 

 

 

 

 

 

 

Таблица  8

Еврооблигации российских эмитентов

 

Эмитент

Объем выпуска

Дата размещения

Срок, лет

Консультант

Купон

Сибнефть

$150 млн.

август 1997

3

Salomon Brothers

Libor +4%, раз в квартал

Татнефть

$300 млн.

октябрь 1997

5

Дрезднер Клейнворт Бенсон

9%, раз в полгода

Мосэнерго

$200 млн.

октябрь 1997

5

Salomon Brothers

8,37%, раз в полгода

Лукойл (конвертируемые)

$200 млн.

апрель 1997

5

 

 

Лукойл (конвертируемые)

$350 млн.

октябрь 1997

6

 

1%

Московская ГТС

$150 млн.

март 1998

3

CSFB, Salomon Brothers

12,5%

Иркутскэнерго

DEM 125 млн.

апрель 1998

3

SBS Warburg

12,5%

Альфа-Банк

$175 млн.

июль 1997

3

Goldman Sachs

10,375%

СБС-Агро

200

июль 1997

3

JP Morgan

10,25%

ОНЭКСИМ Банк

250

август 1997

3

Merrill Lynch, МФК

9,875

Внешторгбанк

200

сентябрь 1997

2

Chase Manhattan

3 мес. Libor +2,2%

Российский Кредит

200

июль 1997

2

Credit Agricole Indosuez

10,25%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.           Постановление Правительства Российской Федерации «Об урегулировании задолженности бывшего СССР   перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединёнными в Лондонский клуб кредиторов» от 23.06.2000, №  478

2.         Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «ОБ ЭМИССИИ ОБЛИГАЦИЙ ВНЕШНИХ ОБЛИГАЦИОННЫХ ЗАЙМОВ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ С ОКОНЧАТЕЛЬНЫМИ ДАТАМИ ПОГАШЕНИЯ В 2010 И 2030 ГОДАХ, ВЫПУСКАЕМЫХ В ПРОЦЕССЕ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЗАДОЛЖЕННОСТИ БЫВШЕГО СССР ПЕРЕД ИНОСТРАННЫМИ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ И ФИНАНСОВЫМИ ИНСТИТУТАМИ, ОБЪЕДИНЕННЫМИ В ЛОНДОНСКИЙ КЛУБ КРЕДИТОРОВ» от 18 07.2000, № 71н.

3.         Приказ Министерства Финансов Российской Федерации «Об утверждении стандартов эмиссии внешних облигационных займов органов исполнительной власти г. Москвы, Санкт-Петербурга и Нижегородской области» то 08.041997, № 32н.

4.         Handbook of Fixed Income Securities, 4th ed., eds. Fabozzi, Frank J. and T.Dessa, New York, IRWIN, 1995.

5.          Mahony S. Eurobonds, IFR Publishing,1996.

6.          Ray C.I. The Bond Market. Trading and Risk Management, New York, IRWIN, 1993

7.         Шарп У. Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции . М.:Инфра - М,1997.

8.         Роуз П. Банковский менеджмент. М.: Дело,1996

9.         Кнастер А. Эффективность и прогнозирование государственного внешнего долга России. М. : Япония - Сегодня, 1998.

10.     Yago G. Junk Bonds: How High Yelds Restructured, America NY and Oxford, Oxford University Press.

11.     Рубцов Б.Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования: Профессиональный курс в Финансовой Академии при Правительстве РФ. -М.: Инфра-М, 1996. –304 с.

12.     Буклемишев О.В. «Рынок еврооблигаций». Издательство «Дело», М., 1999.

13.     Бондарь Т. Опыт внешних облигационных заимствований российских регионов // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 9. – С.76 – 79

14.     Берзон Н. Рынок еврооблигаций – ключевые моменты // Рынок ценных бумаг. – 2000. - №9. – С. 73 – 75

15.     Внешние долги России – между Лондоном и Парижем //Рынок ценных бумаг// 2000, №11

16.     Долги Парижскому клубу: прогресса в переговорах не ожидается. //Рынок ценных бумаг// 2001, №2. Андрианов В., Овчинникова Н. Электросвязь: в ожидании вторичных эмиссий. // Рынок ценных бумаг. -1998. -№ 10.

17.     Крылова В., Храпченко Л. Российские долговые бумаги: итоги прошедшего года. //Рынок ценных бумаг// 2001, №2.

18.     Митрофанова Э., Назаренко Б., Кузьменко А. Переоформление задолженности РФ Лондонскому клубу кредиторов в цифрах //Рынок ценных бумаг// 2000, №11.

19.     Лусников А. Внешний долг РФ: экспортный вариант «пирамиды» или ресурс для экономического возрождения страны? //Рынок ценных бумаг// 2000, №5.

 

.

 

 


[1] http://europa.eu.int/eur-lex/en/lif/dat/1989/en_389L0298.html

[2] Берзон Н. Рынок еврооблигаций – ключевые моменты //Рынок ценных бумаг// 2000, №9.

[3] http://www.isma.org/statistics/market.html

[4] http://www.euroclear.com/eoc/Euro.asp

[5] http://www.isma.org/statistics/market.html

[6] Источник: http://www.minfin.ru

[7] Источник: http://www.isma.org

[8] Источник: «Bloomberg»

[9] Источник : «Bloomberg»

[10] European Commission Listing Particulars Directive (8-/390/ЕЕС)

[11]  Источник: http://www.euroclear.com

[12] http://www.clearstream.com/public/english/index.htm

[13] http://www.minfin.ru/debt/str_debt.htm

[14] Постановления Правительства №1320 от 04/11/1996, №71 от 23/01/1997, №302 от 14/03/1998, №843 от 20/07/1998 гг.

[15] Под рыночной национальной кривой доходности понимается кривая, построенная исходя из доходностей

государственных облигаций данной страны с разными сроками погашения.

[16] Это стало российским изобретением. Обычной рыночной практикой является привязывание спрэда к соответствующим по валюте и сроку обращения ценным бумагам исходного уровня (benchmark). Для долларовых облигаций такими ценными бумагами являются американские казначейские облигации (Treasury bonds).

[17] См. «Russia Claws in Another $3.75 Billon», Euromoney, July 1998.

[18] Источник: http://www.minfin.ru

[19] Митрофанова Э., Назаренко Б., Кузьменко А., Переоформление задолженности РФ Лондонскому клубу  кредиторов в цифрах. //Рынок ценных бумаг// 2000, № 11.

[20] Приказ Минфина Рф №71н от 18/07/2000г. «Об эмиссии облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации с окончательными датами погашения в 2010 и 2030 годах, выпускаемых в процессе реструктуризации задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов».

[21] Внешние долги России – между Лондоном и Парижем //Рынок ценных бумаг// 2000, №11.

[22] Источник: «Bloomberg»

[23] Крылова В., Храпченко Л., Российские долговые бумаги: итоги прошедшего года. //Рынок ценных бумаг// 2001, №2.

[24] Бондарь Т. Опыт внешних облигационных заимствований российских регионов // Рынок ценных бумаг. – 2000. - № 9

[25] Лусников А. Внешний долг РФ: экспортный вариант «пирамиды» или ресурс для экономического возрождения страны? //Рынок ценных бумаг// 2000, №5.

[26] Внешние долги России – между Лондоном и Парижем //Рынок ценных бумаг// 2000, №11.

[27] Внешние долги России – между Лондоном и Парижем. //Рынок ценных бумаг// 2000, №11.

[28] Митрофанова Э., Назаренко Б., Кузьменко А. Переоформление задолженности РФ Лондонскому клубу кредиторов в цифрах //Рынок ценных бумаг// 2000, №11.

[29] Там же.

[30] Долги парижскому клубу: прогресса в переговорах не ожидается //Рынок ценных бумаг// 2001, №2.

[31] Крылова В., Храпченко Л. Российские долговые бумаги: итоги прошедшего года. //Рынок ценных бумаг// 2001, №2.

[32] Долги Парижскому клубу: прогресса в переговорах не ожидается. //Рынок ценных бумаг// 2001, №2.


Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11


© 2010 РЕФЕРАТЫ