Инвестиции резидентов РФ в экономику зарубежных стран
Справочно:
эмитента-нерезидента
участие в капитале
долгосрочные
краткосрочные
(региону)
всего по стране (региону) на 1.01.2002
ИТОГО
44
1 437
228
1 710
1 259
в том числе:
По странам, всего
44
1 427
225
1 696
1 246
в том числе:
СНГ
21
329
9
359
376
Украина
20
214
0
234
223
Молдова
0
113
8
121
139
Грузия
0
3
0
3
3
Прочие страны СНГ
1
0
0
2
11
Страны Еврозоны
18
884
20
922
522
Люксембург
0
481
0
481
421
Германия
5
315
0
321
13
Нидерланды
0
46
20
66
46
Франция
10
15
0
25
0
Прочие страны Еврозоны
2
27
0
29
42
Прочие страны
5
214
196
414
348
Великобритания
0
94
179
273
29
США
0
36
5
42
212
Польша
2
17
0
19
15
Индия
0
15
0
15
0
Турция
0
12
0
12
7
Страны-офшоры
0
17
11
28
63
Прочие страны
3
23
1
27
22
Международные организации
0
10
3
13
13
2.3.2 СТРАНЫ-ОСНОВНЫЕ ПОЛУЧАТЕЛИ РОССИЙСКОГО КАПИТАЛА
Отечественные компании все больше и больше участвуют в экономиках
различных стран. Их интересы распространились не только на бывшие советские
республики, но и на страны Восточной Европы, страны ЕС, США.
Цель экспансии отечественного бизнеса в СНГ понятна. Таким
образом, российские компании восстанавливают производственные цепочки,
созданные ещё Советским Союзом. Очевидно, что украинские и белорусские
нефтеперерабатывающие заводы строились в расчете на поступающее с
Западно-сибирских месторождений сырье, и сегодня эти предприятия поглощены
российскими нефтяными компаниями. В странах Восточной Европы, покупка
нефтепроводов, АЗС и НПЗ указывает на желание отечественного бизнеса снизить
издержки по переработке и транспортировке нефти и газа дальше в страны Западной
Европы, увеличить прибыль по продаже нефтепродуктов, т.к. цена на рынках этих
стран, гораздо выше, чем цена на внутреннем рынке РФ. Покупка зарубежных
активов в развитых государствах, таких как США, странах Западной Европы
является не только выгодным вложением денег, но и желание начать
позиционироваться как транснациональные корпорации.
Одними из главных получателей
российских инвестиций являются республики бывшего СССР и страны Варшавского
договора. Вот некоторые примеры вложения российских инвестиций:
1)
По исследованиям UNCTAD около
1,3 миллиарда долларов российского капитала было размещено в Польше. Россия со
своей 3-процентной ставкой является 10-м по объемам инвестором в польскую
экономику. Основным российским инвестором является ОАО «Газпром». К пяти самым
крупным иностранным компаниям в Польше относятся:
(1)
Франс Телеком (3,2
млрд.долларов);
(2)
Фиат (1,69 млрд.долларов);
(3)
Дэу (1,55 млрд.долларов);
(4)
Ситибанк (1,3 млрд.
долларов);
(5) Газпром) (1,25 млрд. долларов).
«Газпром» владеет долями акционерного капитала по меньшей мере
двух польских компаний: Газ Трейдинг, Европол Газ и Гданьским НПЗ. Подавляющее
большинство инвестиций компании в Польше было размещено в акциях Европол Газ.
«Газпрому» принадлежит 48% акций Европол Газ. Эта компания владеет частью
газопровода «Ямал – Европа», проходящего по территории Польши. Помимо
«Газпрома» в Польше были зарегистрированы сотни других российских фирм
поменьше. Только 1999 году было основано почти 170 компаний с российским
участием в капитале. Несмотря на их значительное количество, общий объем
инвестиций в эти компании в 1999 году не превысил 63 миллионов долларов. Этой
суммой Россия закрыла лишь 0,13% от общего объема прямых иностранных инвестиций
в Польшу на тот год.
2)
Болгария и Украина вместе
привлекли почти 500 миллионов долларов. Самые крупные единовременные инвестиции
в этих двух странах были сделаны в нефтегазовую отрасль. Например, НК «ЛУКОЙЛ»,
крупнейшая российская нефтяная компания, купила по нефтеперерабатывающему
заводу и в Болгарии, и на Украине. Компания «Вимм-Билль-Данн» приобрела на
Украине контрольные пакеты акций трех крупнейших молочных комбинатов страны,
расположенных в Киеве, Харькове и Сумской области.
Российская Федерация входит в десятку крупнейших инвесторов в экономику
Украины. По состоянию на 1 октября 2003 года Россия занимала 7-е место с 354, 9
млн.долларов. В ноябре 2003 года РАО «ЕЭС» приобрело пакеты 5-ти
энергораспределительных компаний Украины на сумму более 100 млн.долларов. Это
означает, что в рейтинге крупнейших инвесторов за 2003 год Россия займет, как
минимум 4-е место.
3)
Российские инвестиции в странах
Балтии превысили сумму в 450 млн.долларов. В Латвию российские корпорации
вложили примерно 100 млн.долларов. К трем самым крупным инвестиционным проектам
в Латвии относятся:
(3)
Лукойл Балтия (Лукойл; 15
млн.долларов; транзит нефтепродуктов и их реализация).
Эти три инвестиционных проекта покрывают почти 90% всех российских
прямых иностранных инвестиций в Латвию.
Российские нефтяные и газовые компании проявили большую активность
и в других странах Балтии. Самым крупным инвестором в Литве является НК
«ЛУКОЙЛ». Он инвестировал около 25 млн.долларов в Литву через «Евро Ойл
Инвест», инвестиционную компанию, расположенную в Люксембурге. НК «ЮКОС»
приобрел долю в капитале нефтеперерабатывающего заводе в Мажейкяе. ОАО
«Газпром» увеличило общий объем российских инвестиций на 30 млн.евро, купив 34%
акций литовской компании «Lietuvos dujos»(Литовский газ). Таким образом, объем
российских прямых иностранных инвестиций в Литву за последние годы возрос с
уровня в 20 млн. до 300 млн.долларов.
Как и в других странах Балтии, нефтяные и газовые компании стоят и за
большинством российских инвестиций в Эстонию. Крупнейшим российским инвестором
является ОАО «Газпром», которому принадлежит почти одна третья часть Эстонской
газовой компании Ээсти Гаас.
Ниже приведена таблица некоторых
стран, привлекших капитал ряда российских компаний по данным Российского союза
промышленников и предпринимателей на сентябрь 2003г.
Таблица 2.5
Ряд
стран, привлекшие российский капитал
Страна
Компания
Объект покупки
Комментарий
Польша
ЛУКОЙЛ
Гданьский
НПЗ
49% акций, объем инвестиций - $ 700 млн.
США
Группа «Менатеп»
Компания Andrew Telecom – передача трафика
голоса и данных
100 % акций
НК «ЮКОС»
НПЗ в Мемфисе/штат Теннесси/ и
на Аляске
Планы, примерная стоимость - $ 1млрд. НПЗ на Аляске
продается вместе с двумя нефтепродуктовыми терминалами в морском порту
Анкоридж и аэропорту Фербенкс, 29 АЗС на Аляске, грузовым аэропортом
Фербенкс, 3% акций Транс-аляскинской трубопроводной системы.
НК «ЛУКОЙЛ»
АЗС Getty
В собственности
Украина
«Вимм-Билль-Данн»
Киевский городской молокозавод
№3
60% + 1 акция
Харьковский молокозавод
50% + 1 акция
Украинско-российская компания
«Сил-Авто»
ОАО «Львовский автомобильный
завод»
В собственности
ОАО «Газпром»
«Ривнеазот» – крупнейшее
химическое предприятие
В собственности
Российский шинный холдинг
«Амтел»
«Росава» – производитель шин
Блокирующий пакет акций
НК «Татнефть»
Кременчугский НПЗ
Блокирующий пакет акций
Группа «Альянс»
Херсонский НПЗ
Управляет
НК «ТНК»
Лисичанский НПЗ
Контрольный пакет акций
РУСАЛ
Николаевский глиноземный завод
НГЗ принадлежит «РусАлу» через
его дочернюю структуру ООО «Украинский алюминий» владеет 49% акций НГЗ, ЗАО
«Труд.коллектив НГЗ», контролируемый «РусАлом», владеет 26, 4% акций
НК «ЛУКОЙЛ»
Одесский НПЗ
В собственности
Химический концерн «Ориана»
Совместное предприятие
Германия
Гусевский хрустальный завод
Завод «Гласхютте Деберн» ГмбХ
Образовано
российско-германское предприятие «Гусь-Хрустальный – Дойчеланд» ГмбХ, в
котором Гусевскому Хрустальному заводу принадлежит 85% акций и владелец
комплекса завода и торговой марки «Дрезден Кристал»
Иркутское
авиа-производственное объединение «Базовый элемент» и группа «Каскол»
Немецко-американская компания Fairchild Dornier
Проект о создании на базе FD совместного предприятия
Ангола
АЛРОСА
Алмазное месторождение
«Катонка»
35 % акций, объем инвестиций –
$ 40 млн.
Алмазные месторождения
«Камачия» и «Камажику»
Проект
Гвинея
РУСАЛ
Государственное общество
бокситов Киндии
Получено в управление сроком
на 25 лет, инвестиции - $ 50
млн.
Венгрия
НК «ЮКОС»
Нефтегазовая компания MOL
Соглашение
Казахстан
НК «РОСНЕФТЬ»
Разработка Адайского
нефтяного месторождения
Соглашение совместно с
американской компанией FJOC
НК «ЛУКОЙЛ»
Разработка нефтяных
месторождений Карачаганак, Тенгиз, Кумколь
Проект
РАО «ЕЭС»
Разрез «Северный», входящий в
Экибастузский угольный бассейн
В собственности
Литва
НК «ЮКОС»»
Концерн Mazeikiu Nafta
Доля ЮКОСа в уставном
капитале 53,
7%
Словения
Государственная трубопроводная
компания «Transpetrol»
49% акций
2.3.3 РОССИЙСКИЕ
КОМПАНИИ – ОСНОВНЫЕ ПОСТАВЩИКИ
КАПИТАЛА ЗА РУБЕЖ.
Как отмечалось выше, экспансия отечественного бизнеса в последние
годы вышла за пределы СНГ и бывшего Союза. По данным UNCTAD за
2003 год, в список крупнейших нефинансовых компаний Центральной и Восточной
Европы входят четыре российские компании, а именно НК «ЛУКОЙЛ», ОАО «Новошип» –
Новроссийское морское пароходство, Приморское морское параходство и
Дальневосточное морское пароходство. «ЛУКОЙЛ» фактически считается крупнейшей
транснациональной корпорацией в бывших социалистических странах по размеру
своих заграничных активов, по состоянию на 2001 год они составляли более $ 5
млрд. Заграничные активы трех других российских компаний тоже заслуживают
внимание, в совокупности они превышают $
1 млрд.
Таблица 2.6
25 крупнейших нефинансовых ТНК
Центральной и Восточной Европы (по размерам активов в 2001г.)
Корпорация
Страна
Отрасль
Активы
($ млн.)
Продажи
($ млн.)
Кол-во занятых (сотрудников)
Иностр.
Всего
За границей
Всего
За границей
Всего
1. Лукойл Ойл Ко.
Россия
Нефть и газ
5830, 0
15859, 0
8771, 0
14892, 0
13000
140000
2.ОАО «Новошип»
Россия
Транспорт
998, 9
1133, 6
302, 3
392, 1
85
6976
3. Латвийская судоходная компания
Латвия
Транспорт
459, 0
491, 2
191, 0
172, 9
1313
1762
4.Pliva Group
Хорватия
Фармацевтика
281, 1
967, 6
477, 3
632, 2
2900
7208
5.Hrvatska Elektroprivreda
Хорватия
Энергетика
272, 0
2357, 0
8, 0
775, 0
15071
6.Приморское судоходное
параходство
Россия
Транспорт
267, 3
437, 9
114, 9
145, 7
1305
2629
7.Gorenje Group
Словения
Быт.техника
231, 5
486, 1
475, 4
661, 3
670
8186
8.Krka
Словения
Фармацевтика
190, 8
476, 6
235, 4
296, 0
595
3520
9.Дальневосточноеморское
параходство
Россия
Транспорт
123, 0
377, 0
101, 0
318, 0
233
5608
10. Merkator d.d
Хорватия
Рознич. торговля
112, 7
868, 5
53, 0
1171, 5
1279
13692
11. .MOL Hungarian Oil & Gas
Венгрия
Нефть и газ
95, 6
3243, 2
819, 2
3850, 0
776
15218
12.Podravka Group
Хорватия
Пищев.и факмакол.
69, 3
357, 2
134, 3
303, 5
790
6885
13.Petrol
Словения
Нефть и газ
66, 9
478, 4
80, 0
1122, 8
24
1572
14.Zalakeramia
Венгрия
Керамика
65, 0
120, 0
39, 0
64, 0
1889
2921
15.Rihter Gedeon
Венгрия
Фармацевтика
55., 9
496, 5
43, 5
309, 6
884
5007
16. Malev Hungarian Airlines
Венгрия
Транспорт
41, 4
187, 0
299, 0
383, 4
49
2952
17.Intereuropa
Словения
Торговля
34, 0
200, 0
25, 0
163, 0
662
2230
18.Lek d.d
Словения
Фармацевтика
28, 1
332, 4
219, 7
281, 2
252
2663
19.Petrom National Oil Co.
Румыния
Нефть и газ
28, 0
3151, 0
303, 0
2423, 0
149
77630
20.Horvatia Airways
Словения
Транспорт
26., 3
328, 4
90, 4
141, 8
63
977
21.Merkur d.d.
Словения
Торговля
26, 1
397, 4
44, 8
436, 7
89
2824
22.KGHM Poska Miedz
Польша
Строительство
23, 8
372, 6
50, 4
610, 0
1076
1189
23.BLRT group AS
Эстония
Судостроение
22, 6
83, 7
31, 5
83, 8
1521
3415
24. Iscrameko
Словения
Электротехнич.машиностр-е
19, 0
86, 5
32, 8
115, 0
267
2114
9.TVK Ltd.
Венгрия
Химия
16, 6
462, 5
245, 6
489, 9
182
2987
Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ».«ЛУКОЙЛ» – самая крупная российская нефтяная компания в отношении
производства и одна из основных российских компаний, активно участвующая в
экономиках различных зарубежных стран. Зарубежными проектами НК «ЛУКОЙЛ»
занимается компания «ЛУКОЙЛ Оверсиз», которая является оператором «ЛУКОЙЛА» по
международным upstream проектам. В 2003 году добыча нефти в этого
оператора составила 2, 53 млн.тонн нефти – это 3% от всей добычи компании. В
2001-2003 годах среднегодовой рост добычи «ЛУКОЙЛ Оверсиз» составил 18%, а в
2003 году добыча увеличилась на 23%.
По доказанным запасам нефти занимает первое место среди мировых
частных компаний, опережая ExxonMobil и Shell, по совокупным запасам нефти и
газа "ЛУКОЙЛ" занимает 4-е место в мире. Компания участвует в
международных проектах в Азербайджане (Шах-Дениз, Д-222 Ялама,
Азери-Чыраг-Гюнешли), Казахстане (Карачаганак, Кумколь), на Ближнем Востоке
(Иран, Ирак - Западная Курна, осуществление работ отложено до момента снятия
санкций ООН) и в Египте. Российско-американское СП"LUKARCO
B.V".(с участием "ЛУКОЙЛа") владеет 12,5% акций
Каспийского трубопроводного консорциума (КТК), предназначенного для
транспортировки нефти с Тенгизского нефтяного месторождения (Казахстан) через
территорию России на Новороссийск.
"ЛУКОЙЛу" принадлежит крупнейший румынский НПЗ Petrotel
(мощность 4,7 млн тонн нефти в год), Одесский НПЗ (3,8 млн.тонн), болгарская
компания"Нефтохим" (в ее состав входит единственный в стране
Бургасский НПЗ с проектной мощностью 10,5 млн тонн), нефтехимическое АО
"Ориана"(Украина). Компании принадлежат бензоколонки на
Украине, в Белоруссии, Румынии, Азербайджане, Польше, Молдавии, сети АЗС в
Болгарии и странах Балтии. "ЛУКОЙЛ" вообще проявляет особый интерес к
скупке НПЗ в Восточной Европе. В конце 2000 года "ЛУКОЙЛ" приобрел
контрольный пакет акций американской "Getty Petroleum Marketing"
(GPM). Под маркой "Getty" работает 1291 бензоколонка в 13 штатах
северо-восточного побережья, реализуя около 4% продаваемого в США бензина. В
январе 2004 года «ЛУКОЙЛ» подписал договор на приобретение ещё 795 автозаправок
в США. Стоимость данной сделки составляет 265
млн. 750 тысяч долларов.
Приобретаемые АЗС, расположены в штатах Нью-Джерси и Пенсильвания. Ежегодный
объем продаж приобретаемой сети АЗС составляет 1, 2 млрд. галлонов
нефтепродуктов, что практически удваивает рыночную долю компании на
северо-востоке США. Недавно "ЛУКОЙЛ" заявил о заинтересованности в
покупке сетей АЗС в Греции, Турции, Югославии и Македонии и в участии в
приватизации предприятий нефтехимической промышленности в Венгрии. Компания
намерена расширить присутствие в Польше, недавно сделана попытка купить 75%
акций второго по величине НПЗ в Польше - Гданьского, но пока неудачно. К концу
2003 года "ЛУКОЙЛ" тем не менее, планирует построить в Польше 200
АЗС. Летом 2002 года "ЛУКОЙЛ"приобрел лицензию кипрского
правительства на поставку нефтепродуктов в эту страну, получив около 25%
розничного рынка.
В рамках реализации «Балканского проекта» «ЛУКОЙЛ» приобрел в Сербии
широкую сеть АЗС, выиграв тендер на покупку 79, 5% акций Beopetrol.
В Румынии компания не только имеет свой НПЗ, но и владеет сетью из 120 АЗС –
это 8% топливного рынка, и обеспечивает 70 % нефтяного импорта. В июле 2001
года Лукойл приобрел канадскую компанию по разведке и нефтедобычи Bitech Petroleum, работавшую в Колумбии, Египте, Марокко и Тунисе. НК «ЛУКОЙЛ» активно
покупает доли в нефтяных месторождениях, особенно в районе Каспийского моря и в
Египте. В Египте компания завершает строительство нефтепровода до берегового
терминала на месторождении WEEM. Помимо этого, в результате тендера компания
приобрела два новых геологоразведочных блока в Египте, в Суэцком заливе –
Северо-Восточный и Западный Гейсум общей площадью 170 кв.км и объемом
извлекаемых ресурсов около 200 млн. баррель нефтяного эквивалента. В случае
успеха геологоразведочных работ, добыча по проекту может быть начата в 2007
году. Также, подписан контракт на 25-процентное участие в проекте
геологоразведки блока Анаран в Иране (совместно с норвежской компанией Norsk Hydro). В Колумбии «ЛУКОЙЛ Оверсиз» совместно с государственной компанией Ecopetrol осуществляет
сейсмические работы и разведочное бурение на блоке Кондор. В Казахстане
завершено строительство нефтепроводной системы Кумколь-Арыскум-Жосалы
протяженностью 176 км.
ОАО «Новошип» - является второй после «ЛУКОЙЛа»
транснациональной российской корпорацией. Она обладает флотом из 77 кораблей,
стоимостью больше 1 млрд.долларов. Флот этой компании является одним из самых
дееспособных и диверсифицированных в мире. Большинство судов «Новошипа»
принадлежит либерийской компании Intrigue Shipping. Этой
компании, в свою очередь принадлежит 100% либерийских, мальтийских, кипрских и
других компаний, которые владеют остальными судами компании. «Новошип» имеет за
границей свой офис в Лондоне «NOVOSHIP (UK) Ltd», который
осуществляет контроль за всеми зарубежными сделками пароходства.
Компания
активно сотрудничает с зарубежными судоверфями. Так за последние три года на
судоверфях Японии были построены 6 танкеров класса «Афрамакс», общей стоимостью
252 млн.долларов США. Это позволило «Новошипу» вернуться в традиционную для
компании группу владельцев крупнотоннажных танкеров и удержать позиции второй
компании на мировом фрахтовом рынке. Также заключены контракты на строительство
ещё 4-х танкеров класса «Афрамакс» на верфях Хорватии и Южной Кореи.
Приморское
морское пароходство обладает флотом из 45 танкеров
и одного сухогрузного судна, 30 из которых зарегистрированы на Кипре и в
Сингапуре. Также корпорация участвует в тендере компании "Эксон Нефтегаз
Лимитед" по танкерным перевозкам из порта Де-Кастри нефти, которая будет
добываться в рамках проекта "Сахалин-1" в 2005 году. Для этого
Приморскому судоходному пароходству необходимо построить пять двухкорпусных
танкеров ледового класса "А-1" - это самый высокий класс для
неарктических морей, и танкеров таких размеров и с таким ледовым классом в мире
на сегодняшний день не существует. Строительство одного такого танкера
обойдется примерно в 70 млн. долларов и планируется на судоверфях Японии,
Республики Корея, либо Хорватии.
Дальневосточное морское пароходство имеет
примерно 100 судов, зарегистрированных как в России, так и за рубежом. В 2001
году компания заключила контракт с китайской судоверфью "Синхэ" на
строительство трех океанских судов-контейнеровозов, водоизмещение каждого - 9
тысяч тонн, район плавания – неограниченный, а высокая степень автоматизации
позволит эксплуатировать судно в безвахтовом режиме. У компании есть агентства
в Австралии, Китае, Новой Зеландии, Северной Америке и в Великобритании.
Конечно же, в
этом списке должно было значиться большее количество российских корпораций, но
большинство отечественных компаний только за последние несколько лет начали
активно покупать бизнес за рубежом, а некоторые компании не смогли вовремя
объявить свои зарубежные активы.
К последним
относится, крупнейшая российская компания ОАО «Газпром». Этой
компании принадлежат доли акционерного капитала приблизительно в 20 странах и
основные зарубежные активы «Газпрома» перечислены в таблице 2.7. Инвестиции в
иностранные акционерные капиталы были проведены «Газпромом» для поддержания его
экспорта и улучшения его положения в мировой торговле газом. Совместное
предприятие «Газпрома» и немецкой компании Wintershall Wingas вместе с норвежской компанией Norsk Hydro, на паритетных началах,
создали предприятие HydroWingas Limited для маркетинга и продажи природного
газа в Великобритании. Деятельность этого предприятия сосредоточена на продаже
природного газа как напрямую крупным промышленным потребителям, так и
посредническим компаниям. За десятилетнюю историю своего существования Wingas
благодаря материальной и сырьевой поддержке своих учредителей завоевал по
различным оценкам 14-15% германского рынка газа, потеснив на нем мощнейший
Ruhrgas. А в марте 2003 года Wingas смог выгодно приобрести 25% акций компании
HubCo, которая торгует норвежским газом на северо-западе Германии, рядом с
голландской границей. Также "Газпрому" принадлежит 10-процентная доля
в газопроводном проекте Interconnector, который соединяет материковую часть
Европы с Великобританией. "Газпром" ежегодно реализует на британский
рынок менее 1 млрд. кубических метров газа по спотовым сделкам и краткосрочным
контрактам. В 2003 году «Газпром» реализовал газ на британском рынке по цене $ 100-110 за 1000 куб.метров. В данный момент в Великобритании активно
развивают другое направление газового бизнеса – рынок сжиженного природного
газа, который по оценкам специалистов в топливном балансе страны в 2007-2008
годах составит 20%. И, хотя, позиции «Газпрома» в этом направлении пока слабы,
компания намерена развивать новый вид деятельности, сырьевой базой для
которого должно послужить Штокмановское месторождение в Баренцовом море.
Как видно
из таблицы 2.7, “Газпром” является
крупнейшим экспортером природного газа, продавая почти 175 миллиардов
кубических метров газа в более в чем 25 стран. Его крупнейшие целевые рынки, а
именно Германия, Украина, Италия, Франция и Беларусь покупают более 60%
экспорта этой компании. За последние три года экспорт Газпрома составил около
15 миллиардов долларов ежегодно.
Таблица 2.7
Основные
инвестиции Газпрома в акционерные капиталы в Европе
Страна
Совместное предприятие
Доля (%)
Сфера деятельности
Австрия
GHW
50
Торговля газом
Беларусь
Белгазпромбанк
35
Банковское дело
Брестгазоаппарат
51
Производство газового оборудования
Болгария
Топэнерго
50
Торговля газом и транспортировка
Эстония
Eesti Gaas
31
Торговля газом и транспортировка
Финляндия
Gasum Oy
25
Транспортировка газа и маркетинг
North Transgas Oy
50
Строительство газопровода по дну Балтийского моря
Франция
FRAgaz
50
Торговля газом
Германия
Ditgaz
49
Торговля газом
Verbundnetz Gas
5
Транспортировка газа и маркетинг
Wingas
35
Транспортировка и хранение газа
Wintershall Erdgas Handelshaus
50
Эксклюзивный оптовый продавец в период до 2012г.
всего газа, экспортируемого Газэкспортом (Россия)
Газопровод из Бэктона (Великобритания) в Зеебрюге
(Бельгия)
Югославия
ЮгоРосГаз
50
Торговля газом и транспортировка
Progress Gas Traiding
50
Торговля газом
Нефтяная
компания «ЮКОС» – Вторая
после"ЛУКОЙЛа"российская компания по запасам и
объемам добычи нефти. До 2001 года практически не имел зарубежных владений. В
октябре 2001 года «ЮКОС» приобрел часть капитала Британско-Норвежской
машиностроительной фирмы Kvaerner и купил ее дочернюю компанию, находящуюся в
Лондоне и занимающуюся техническим обслуживанием прибрежных нефтяных и газовых
промыслов. Кроме этого, «ЮКОС» присоединил к себе отделения компании Kvaerner Process Technology во Франции, Италии, Швейцарии и Великобритании. Еще до
приобретения части компании Kvaerner у «ЮКОСа» уже были дочерние предприятия в
странах Балтии и Соединенных Штатах. На Балканах компания сотрудничает по
модернизации Адриатического нефтепровода с хорватской компанией Jadranski Naftovod. Летом 2002 года «ЮКОС» провел сделку по
приобретению пакета акций мощного литовского концерна Mazeikiu Nafta, в который входят Мажейкяйский НПЗ, терминал Бутинге и Биржайский
нефтепровод. После завершения сделки доля «ЮКОСа» в уставном капитале Mazeikiu Nafta составила 53, 7%. В декабре 2002 года «ЮКОС» приобрел 49% акций
государственной словацкой трубопроводной компании Transpetrol – оператора магистральных нефтепроводов на территории Словакии. В планах
компании также имеется один из самых масштабных проектов – строительство
нефтепровода в Китай мощностью 30 млн. тонн в год и ориентировочной стоимостью
1, 7 млрд.долларов США.
В мае 2002 года НК «ЮКОС» возглавила список из четырех крупнейших
российских компаний в FT 500 - ежегодном рейтинге самых дорогих компаний мира,
публикуемом влиятельной Financial Times. В январе 2003 года международное
кредитное рейтинговое агентство Moody's Investors Service присвоило компании
самый высокий долгосрочный кредитный рейтинг по обязательствам в иностранной
валюте среди частных российских компаний - Ba2 (прогноз изменения рейтинга –
«стабильный»). В мае 2003 года «ЮКОС» вновь становится первой российской
компанией в ежегодном рейтинге FT 500 и уверенно занимает первое место в
аналогичном рейтинге Financial Times по Восточной Европе, являясь девятой
компанией в мире в нефтегазовом секторе. В июле 2003 года в рейтинге лучших
компаний мира Global 500 американского делового журнала Fortune впервые в
истории мировой экономики российская компания – «ЮКОС» – названа мировым
лидером по возврату капиталовложений и второй в мире по рентабельности продаж.
Объем реализации нефтепродуктов за девять месяцев 2003 года составил 13,5 млн.
тонн (98 млн. баррелей), что на 71,1% выше показателя аналогичного периода 2002
года - в основном из-за включения в объемы зарубежной реализации нефтепродуктов
НК «ЮКОС» продаж Mazeikiu Nafta в объеме 4,5 млн. тонн (34,6 млн. баррелей).
За девять месяцев 2003 года экспорт нефти за территорию Российской Федерации,
включая поставки на Mazeikiu Nafta, составил 36,2 млн. тонн (265 млн.
баррелей), что на 37,8% выше показателя за аналогичный период 2002 года.
Экспорт нефтепродуктов за территорию Российской Федерации за девять месяцев
2003 года составил 8,8 млн. тонн (62 млн. баррелей), что на 14,7% превышает
показатель за аналогичный период 2002 года.
Третья по величине российская нефтяная компания Сургутнефтегаз,
добыла в 2000 году 40 миллионов тонн нефти. Компании также принадлежит около
500 бензоправочных станций в России. И хотя у этой компании имеются пока только
российские дочерние фирмы, Сургутнефтегаз также в большой степени ориентирован
на экспорт, который дал почти 80% общей выручки компании в 2003 году.
Тюменская нефтяная компания (ТНК) помимо экспорта
также ведет деятельность за границей. В 2000 году ТНК приобрела через свою
дочернюю компанию ТНК-Украина Лисичанский нефтеперерабатывающий завод на
Украине. Там же ТНК принадлежит сеть заправочных станций. ТНК подписала с
фирмой Petrol (Словения) соглашение о сотрудничестве в
области маркетинга нефтепродуктов в Боснии и Герцеговине, Хорватии, Македонии и
Югославии.
Роснефть,
государственная нефтяная компания участвует в международных операциях еще со
времен Советского Союза. На Украине эта компания управляет ¼
Черноморского нефтеперерабатывающего завода в Херсоне по двухлетнему соглашению
совместно с сегодняшними совладельцами, Казахойл и Альянс. В Казахстане
Роснефть заключила соглашения с First International Oil Corporation из Техаса
(на разработку нефтяных месторождений) и с фирмой Itera из Флориды (на создание
холдинга в нефтегазодобыче). Роснефть совместно с российско-белорусской
компаний Славнефть управляет сетью бензозаправочных станций в Болгарии и
Румынии. В июне 2001 года Роснефть подписала контракт с государственной
колумбийской нефтяной компанией Ecopetrol и двумя другими компаниями из
Колумбии о начале разработки месторождения в южной Колумбии. В Алжире Роснефть
подписала аналогичное соглашение с местной государственной компанией Sonatrach
о разработке нефтяного месторождения. В Иране Роснефть также подписала
соглашение о разработке нефтяного месторождения, однако, его воплощение будет
зависеть от политики санкций ООН. Кроме того, ожидается, что Роснефть запустит
проекты также в Судане.
Славнефть
летом 2001 года подписала договор о создания совместного предприятия по
разработке нефтяного месторождения в Судане. Славнефть также участвует в
проектах в Иране, где она уже работает по ремонту и обслуживанию нефтяных
скважин. Ещё до войны в Ираке компания также подписала договор, но его
воплощение в силу пока приостановлено. Славнефть, координирующая поставки
российской нефти в Словакию, намеревается приобретать бензозаправочные станции
в этой стране.
Татнефть ведет деятельность по разведке, разработке месторождений и добычи
сырой нефти и производству нефтепродуктов, а также по переработке и маркетингу.
К экспортным рынкам Татнефти относятся бывшие республики Советского Союза и
страны ЕС, такие как Германия и Франция. На Украине компании принадлежит
Кременчугский НПЗ и 56% «Укртатнефти» У Татнефти есть свое представительство в
Ираке, где компания занимается бурением на нефть. Ряд контрактов по оказанию
сервисных услуг «Татнефть» имеет в Иране. В Сирии осуществляется проект по
разработке месторождений В Турции компания выиграла тендер на приватизацию
турецкой нефтеперерабатывающей компании Tupras. Эта
компания обеспечивает около 90% всей нефтепереработки страны. В 2002 году
турецкий концерн переработал 23, 3 млн. тонн нефти при годовом обороте компании
11 млрд.долларов. В состав Tupras входят четыре
нефтеперерабатывающих завода общей мощностью более 27 млн.тонн нефти в год, а
также один нефтехимический комплекс. Татнефть приобрела 65, 76 % акций
турецкого концерна. Предполагается, что Татнефть также запустит свои проекты в
Судане.
Другие
основные российские нефтяные компании, Сибнефть и Башнефть
менее активны в интернализации своей деятельности, за исключением нефтяного
экспорта. Обе эти компании в настоящее время экспортирует примерно по 30%
добытой ими нефти.
В таблице
2.8 дается обзор основных заграничных операций крупнейших российских
нефтедобывающих компаний.
Таблица
2.8
Некоторые сведения о заграничной деятельности основных
нефтедобывающих компаний России
Азербайджан, страны Балтии,
Чехия, Казахстан, Молдова, Украина, США, Сербия
Бензозаправки
Великобритания
Торговое
представительство
Различные страны
Экспорт нефти
Юкос
Хорватия
Нефтепровод
Латвия, США
Маркетинг
Литва
Переработка нефти
Различные страны
Экспорт нефти
Сургутнефтегаз
Различные страны
Экспорт нефти
ТНК
Украина
Переработка нефти
Украина
Бензозаправки
Различные страны
Экспорт нефти
Роснефть
Алжир, Колумбия, Ирак,
Казахстан
Добыча нефти
Украина
Управление нефтепереработкой
Болгария, Румыния
Бензозаправки
Различные страны
Экспорт нефти
Славнефть
Болгария, Румыния
Бензозаправки
Иран
Эксплуатация
нефтяных скважин
Судан
Добыча нефти
Различные страны
Экспорт нефти
татнефть
Ирак
Добыча нефти
Различные страны
Экспорт нефти
Сибнефть
Различные страны
Экспорт нефти
Башнефть
Различные страны
Экспорт нефти
Несмотря на
то, что нефтяные и газовые корпорации доминируют в российских прямых
иностранных инвестициях за границей, также и некоторые металлургические
компании России развивают свою деятельность за
границей. АК
«АЛРОСА» - одна из ведущих мировых компаний по добыче алмазов. В 2000 году
дала одну пятую мировой добычи алмазов и имела совокупный доход в 1,6
миллиардов долларов США. В советское время эта компания представляла собой
монопольное государственное производство алмазов. В 1992 году Алроса была
перерегистрирована в качестве компании по разведке и разработке алмазных
месторождение и продаже необработанных алмазов. Кроме осуществления экспорта
«АЛРОСА» имеет представительства в Анголе, Бельгии, Израиле и Великобритании. В
Анголе «АЛРОСА» является совладельцем алмазных шахт Catoca, ей принадлежит 35%.
Эти шахты добыли в 2000 году алмазов на сумму в 150 миллионов долларов США. В
2002 году компания подписала учредительный договор с ангольской
государственной компанией «Эндиама» по созданию совместного предприятия «Луо»,
которе будет заниматься разработкой двух алмазных месторождений «Камачия» и
«Камажику». «АЛРОСА» также проявляла интерес к дальнейшему расширению своей
деятельности в Африке, а именно в Ботсване, Намибии и Танзании.
Норильский Никель производит
большую часть мирового никеля, палладиума, платины и других редких и
полудрагоценных металлов. В октябре 2000 года компания создала с бельгийской
компанией Sogem совместное предприятие Norgem по продаже производимого
Норильским Никелем кобальта. Norgem был зарегистрирован в Бельгии как
предприятие, на 51% принадлежащее Норильскому Никелю. В 2003 году «Норильский
никель» приобрел за 341 млн.долларов контрольный пакет акций компании Stillwater
Mining – крупнейшего в США производителя платины и паладия. На
Кубе Норильским Никелем достигнута договоренность об инвестировании примерно
300 миллионов долларов для завершения строительства завода по переработке никелевой
руды, которое было начало СССР в 1983 году. Также компания объявила о создании
совместного предприятия с канадской компанией Argosy Minerals для оценки
возможностей сотрудничества в восточной Австралии.
Россия является четвертым по объемам производителем стали в мире,
60% сталелитейного производства идет на экспорт. Крупнейшим производителем
стали в России является Северсталь, которая активно ищет свободные
металлургические активы на мировом рынке. Недавно компания приобрела за 285
млн.долларов Rouge Industries – крупную сталелитейную компанию в США. Эта
компания, как и Stillwater Mining, купленная «Норильским никелем» являются
крупнейшими поставщиками металла для американской автомобильной
промышленности. Помимо этого, компания увеличила свои продажи, особенно на
Североамериканском континенте и в Азии, особо сосредоточившись на производстве
специализированных, и особых типов стали, во избежание обвинений в демпинге.
Компания Русский
Алюминий (РусАл) была создана в 2000 году путем слияния нескольких
плавильных заводов и предприятий по производству алюминия России. Этот комплекс
производит на сегодняшний день 70% сырьевого алюминия в России. Основным рынком
сбыта РусАла стала Азия, покупая 50% его экспорта. США забирает 30%, а Европа
остальные 20% экспорта. На Украине Русскому Алюминию принадлежит три четверти
Николаевского алюминиевого завода. Компания уже заказала строительство еще
одного завода на Украине в Первомайске в течение трех ближайших лет. В Гвинее
компания также заключила сделку на 25 лет по управлению местным бокситовым
заводом и по развитию крупного месторождения бокситов Диан-Диан. РусАл также
купил обогатительную фабрику "Cemitrade S.A". (Oradia) в Румынии. В
Армении компании принадлежит 74% акций СП "Арменал". В марте 2002
года "Русал" подписал с австралийской компанией "Aldoga
Aluminium" протокол о намерениях, который предусматривает возможность
участия российского холдинга в строительстве алюминиевого завода в
австралийском штате Квинсленд проектной мощностью 500 тыс. тонн алюминия в год.
По основным производственным показателям за 2001 год холдинг
входит в четверку крупнейших алюминиевых ТНК мира, к числу которых относятся
американская "Alcoa", канадская "Alcan" и французская
"Pechiney".
Более 75% продукции Новолипецкого
металлургического комбината (НЛМК) экспортируется в страны
Ближнего Востока, Северной Америки, Европы, Юго-Восточной Азии и в Китай.
Помимо экспорта НЛМК выказывает интерес к международному сотрудничеству. У НЛМК
есть планы участия в реформировании сталелитейного производства в Польше.
В таблице 2.9 суммирована заграничная деятельность наиболее важных
горнодобывающих и металлургических компаний России.
Таблица
2.9
Некоторые
сведения о деятельности основных российских металлургических компаний за границей
Компания
Рынки
Деятельность
Алроса
Ангола
Разведка алмазов
Ангола, Бельгия, Израиль,
Великобритания
Представительства
Различные страны
Экспорт
Норильский
Никель
Бельгия
Совместное предприятие по
маркетингу
Куба
Строительство никелевого завода
Новая Каледония, Новая Гвинея
Горно-обогатительный завод
Различные страны
Экспорт
Северсталь
Различные страны
Экспорт
Русский
Алюминий
Румыния
Обогатительная фабрика
Армения, Украина
Производство алюминия
Гвинея
Производство бокситов, алюминия
Различные страны
Экспорт
НЛМК
Различные страны
Экспорт
3.
РАСШИРЕНИЕ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ЗА ГРАНИЦЕЙ КАК ВОВЛЕЧЕНИЕ РОССИИ В ПРОЦЕСС
ГЛОБАЛИЗАЦИИ
Участие в
международных экономических связях дает преимущества всем вовлеченных в них
сторонам, которых ни одна из них не смогла быть достичь в одиночку. Кроме того,
экономическая интеграция представляет собой эффективный способ укрепления
международной стабильности. Изучение потока инвестиций в Россию дает ясную
картину того, что прямые иностранные инвестиции только начинают помогать России
интегрироваться в паневропейское экономическое сотрудничество в той степени, в
какой она интегрирована со странами бывшего СССР. Все ещё скромные размеры
притока прямых иностранных инвестиций в Россию, даже на фоне таких крупных
инвестиционных сделок как, покупка British Petroleum ТНК,
объясняются недостатком законодательства в сфере деловой активности,
непоследовательном применении законов, высоким уровнем бюрократизма и
коррупции, что приводило к тому, что потенциальные иностранные инвесторы
держались вдали от российских границ.
На этом фоне
видно, что российские корпорации через свои внешние прямые иностранные
инвестиции имеют больший успех в интеграции России в иностранные рынки, чем
компании любой из стран с экономиками переходного периода. Статистические
данные указывают на то, что российские корпорации с успехом внедряются на
Запад, в страны с переходной экономикой. Но сильное внедрение в страны
Варшавского договора и некоторые бывшие советские республики породило некоторые
сомнения в конечной цели такой интеграции: приведет ли такое внедрение
российских компаний за границей к усилению интеграции России в мировую
экономику или к созданию нового блока. Схема 3.1 поясняет эту альтернативу. Эти
схемы представляют два крайних возможных исхода внедрения российских корпораций
за границей. В случае если деловые цели будут превалировать над стратегией
интернационализации, то российским компаниям не составит труда найти свою нишу
в общеевропейской и мировой деловой активности.
Путем своих
инвестиций в сегодняшний и расширенный в будущем ЕС Россия сможет извлекать
непосредственные выгоды этого расширения. Более того, российские инвестиции в
ЕС буду поддерживать торговлю между Россией и ЕС. Расширение этой торговли подвело
бы Россию ближе к сотрудничеству с западноевропейскими странами, что в свою
очередь окончательно укрепило бы стабильность в Европе и за ее пределами.
Можно сделать
вывод, что своим более активном участием в мировой предпринимательской
деятельности российские корпорации подготовят экономику России к вступлению в
ВТО. Более того, деятельность российских компаний на рынках расширенного ЕС
будет способствовать созданию общего для России и стран ЕС европейского
экономического пространства.
Схема 3.1
ВЫВОД
В данной курсовой работе были рассмотрены
инвестиции резидентов РФ в экономику зарубежных стран. На основании
вышеизложенного материала можно сделать вывод, что размещение российского
капитала в экономики различных стран
Главная