Основное назначение банка - посредничество в перемещении денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателям. Таким образом, банки являются регуляторами денежного оборота страны.

В Российской Федерации создание и функционирование коммерческих банков основывается на Законе РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" № 17-ФЗ от 03.02.96 г. В соответствии с этим законом:

«Банк - кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц».[1]

«В современной рыночной экономике деятельность коммерческих банков имеет огромное значение благодаря их связям со всеми секторами экономики. Коммерческие банки, выступая в роли финансовых посредников, выполняют важную народнохозяйственную функцию, обеспечивая межотраслевое и межрегиональное перераспределение денежного капитала»[2].

Это позволяет развивать хозяйство и содействует перестройке экономики.

1.2. Функции коммерческого банка.

«Основными функциями банков считаются:

- аккумуляция и мобилизация денежного капитала

- посредничество в кредите

- проведение расчетов и платежей в хозяйстве

- создание платежных средств

- организация выпуска и размещения ценных бумаг

- консультационное обслуживание клиентов»[3]

Аккумуляция и мобилизация денежного капитала – наиболее важная и старая функция банков. Накапливаемые в банке денежные средства обеспечивают получение определенной выгоды владельцу за отвлечение их из его оборота и одновременно служат основой для проведения ссудных операций. С помощью банков происходит концентрация разрозненных денежных средств и превращение их в денежный капитал.

Одной из важных функций коммерческого банка является посредничество в кредите. Значение посреднической функции коммерческих банков состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска и неопределенности в экономике. Денежные средства могут перемещаться от кредиторов к заемщикам и без посредничества банков, однако при этом резко возрастают риски потери денежных средств, отдаваемых в ссуду, поскольку кредиторы и заемщики не осведомлены о платежеспособности друг друга, а размер и сроки предложения денежных средств не совпадает с размерами и сроками потребности в них. Коммерческие банки устраняют эти затруднения. Свободные денежные средства из одних секторов экономики перемещаются в другие, стимулируя развитие производства.

Стабильная экономика и развитие производства не может существовать без организованной системы денежных расчетов. Банки, как посредники, осуществляют расчеты по поручению клиентов. Для повышения эффективности проведения расчетов банки внедряют новые электронные технологии, объединяются в сети банков-корреспондентов, организуют клиринговые системы и т.д.

«Особой функцией коммерческих банков является их способность создавать или уничтожать деньги, т.е. увеличивать или уменьшать денежную массу. Создание платежных средств прямо связано с депозитной и кредитной деятельностью банков».[4] Если клиент вносит в банк на свой счет наличные денежные средства, то это не повлияет на общее количество денег в обращении, т.к. произошел переход средств из наличной в безналичную форму. Если же клиент-заемщик получает в банке ссуду и зачисляет ее на свой счет, то данная операция увеличивает общее количество денег, т.к. в процессе кредитования создаются новые платежные средства. В случае погашения кредита происходит обратная операция – уменьшение общей денежной массы.

Коммерческие банки могут осуществлять выпуск и размещение собственных ценных бумаг. Вырученные средства банки имеют возможность направлять на финансирование производства. Банки по поручению предприятий занимаются организацией размещения и обращения выпускаемых ими бумаг.

Еще одной функцией банков является консультационное обслуживание клиентов. В постоянно меняющейся экономической ситуации банки более осведомлены и имеют возможность непосредственно влиять на экономические процессы. Свои знания банк может использовать для анализа деятельности предприятия, оценки и выработки стратегии развития и получения наибольшего дохода. Перечень услуг непосредственно связан с деятельностью банка: консультации в области кредитования и расчетов, в сфере обращения ценных бумаг, капитальных вложений и т.д.

1.3. Организационная структура коммерческого банка.

Высшим органом управления коммерческого банка является общее собрание акционеров (пайщиков), которое проводится не реже одного раза в год. Общее руководство деятельностью банка осуществляет совет банка. Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Правление состоит из председателя правления (президента), его заместителей (вице-президентов) и других членов.

Компетенция общего собрания акционеров (пайщиков):

- «принимает решения о расширении числа участников или их выходе из банка

- избирает совет банка, ревизионную комиссию и определяет срок их полномочий

- принимает решение о размере и изменении уставного фонда

- определяет размер паевого взноса

- утверждает устав банка, положение о совете, правлении, ревизионной комиссии и вносит в них изменения

- рассматривает и утверждает годовой баланс банка, отчет о прибылях и убытках, заключение и отчет ревизионной комиссии

- распределяет прибыль и решает другие определяющие вопросы деятельности банка

Совет банка:

- назначает и освобождает от должности председателя и членов правления банка

- вносит предложения собранию акционеров (пайщиков) об увеличении (уменьшении) уставного фонда, изменении и дополнении устава банка и по другим вопросам, подлежащим рассмотрению собранием

- определяет основные условия предоставления кредитов

- решает вопрос об открытии филиалов и представительств банка

- определяет структуру и численность банка, его филиалов и представительств

- контролирует работу правления

Правление банка:

- организует и осуществляет руководство оперативной деятельностью банка и обеспечивает выполнение решений собрания акционеров (пайщиков) и совета банка

- утверждает положения о структурных подразделениях, филиалах и представительствах банка

- решает вопросы подбора, подготовки и использования кадров

- рассматривает и решает другие вопросы деятельности банка» [5]

При правлении банка обычно создаются кредитный комитет и ревизионная комиссия.

В функции кредитного комитета входят: разработка кредитной политики банка, структуры привлекаемых средств и их размещения; разработка заключений по предоставлению наиболее крупных ссуд.

Ревизионная комиссия избирается общим собранием участников и подотчетна совету банка. В состав ревизионной комиссии не могут быть избраны члены совета и правления коммерческого банка. Правление банка предоставляет в распоряжение ревизионной комиссии все необходимые для проведения ревизии материалы. Результаты проведенных проверок комиссия направляет правлению банка.

Организационная структура формируется из различных служб и подразделений, за которыми закреплены определенные обязанности.

Типовая организационная структура коммерческого банка[6]

2.1. Пассивные операции коммерческих банков.

Пассивные операции – операции, в результате которых происходит формирование ресурсов банков.

«Ресурсы коммерческих банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций.

Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

Нераспределенная прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд».[7]

Привлеченные средства банков являются основным источником осуществления активных операций и составляют до 90% всей потребности в денежных ресурсах.

Основную часть привлеченных средств составляют депозиты (вклады).

«Вклады до востребования (текущие счета) могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.

Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада.

Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Владельцам счетов выдаются специальные именные свидетельства (сертификаты), в которых указываются срок их погашения и уровень процента. Депозитные сертификаты – это свидетельство о депонировании в банке определенной суммы денег, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки».[8]

Другим недепозитным источником привлечения средств служат межбанковские кредиты.

Коммерческие банки получают кредиты друг у друга (как правило при наличии корреспондентских отношений), а также у Центрального Банка в форме переучета и перезалога векселей, в порядке рефинансирования и в форме ломбардных кредитов.

«Контокоррент – единый счет, посредством которого производятся все расчетные и кредитные операции между клиентом и банком. В отдельные периоды этот счет является пассивным, в другие – активным: при наличии у клиента средств этот счет является пассивным, при их отсутствии, когда клиент все же выставляет на банк платежное поручение или выписывает чеки, этот счет является активным. Как по дебету, так и по кредиту контокоррентного счета начисляются проценты, причем по дебету, то есть по дебетовому сальдо счета корпорации, больше, чем по кредитовому».[9]

Одним из вариантов привлечения денежных средств является соглашение об обратном выкупе – РЕПО. Когда фирма хочет вложить свои средства на короткий срок, а у банка возникает потребность в привлеченных ресурсах, то фирма может купить у банка ценные бумаги с условием обратного выкупа их банком через определенный срок по более высокой цене. Разница цен и является платой за привлеченные ресурсы.

Эмитированные средства банков. К таким средствам относятся облигационные займы, банковские векселя и др.

2.2. Активные операции коммерческих банков.

Активные операции банков – операции, связанные с размещением мобилизованных банковских ресурсов. Целью совершения активных операций является получение дохода и обеспечение ликвидности.

«Активные операции банков можно разделить на 4 группы:

- учетно-ссудные, в результате которых формируется кредитный портфель банка

- инвестиционные, создающие основу для формирования инвестиционного портфеля

- кассовые и расчетные, являющиеся одним из видов услуг, оказываемых банком своим клиентам

- прочие»[10]

Ссудные операции можно классифицировать по ряду признаков:

- по обеспеченнию: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные)

- по назначению: на пополнение оборотных средств, на строительство, приобретение объектов недвижимости и т.д.

- по заемщику: предприятиям, государству, банкам, населению

- по методу погашения: погашаемые единовременно или частями

- по технике предоставления: кредитная линия, контокоррент, овердрафт, через ссудный счет

- по сроку: краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные

Особым видом ссуд являются вексельные ссуды – кредиты, выдаваемые в форме покупки векселя или под залог векселя. «Учитывая вексель, банк становится его владельцем и выплачивает лицу, эмитировавшему вексель или предъявившему его к учету, определенную сумму денег. За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. К активным вексельным операциям банков относятся также акцептная и авальная операции. Акцептная операция состоит в том, что банк предоставляет право солидному клиенту выписывать векселя, которые банк акцептует, то есть, гарантирует оплату за свой счет по данному векселю, а клиент, пользующийся таким акцептным кредитом, обязуется внести к истечению срока векселя в банк соответствующую сумму для оплаты векселя. В случае аваля платеж по векселю совершается непосредственно векселедателем, а аваль служит лишь гарантией платежа. При неспособности векселедателя оплатить вексель ответственность за совершение платежа по векселю переносится на банк, который поставил аваль на векселе».[11]

Другой активной операцией банков является инвестиционная деятельность (фондовые операции).

К фондовым операциям банков относятся разнообразные операции с ценными бумагами: покупка ценных бумаг для собственного портфеля (инвестиции); первичное размещение вновь выпущенных ценных бумаг среди держателей; покупка и продажа ценных бумаг на рынке по поручению клиента (брокерские, доверительные операции); ссуды под ценные бумаги.

Банки инвестируют средства в ценные бумаги прежде всего с целью получения дохода. Другим важным фактором является поддержание ликвидности, т.к. вложения в высоколиквидные ценные бумаги позволяют банку оперативно их реализовать и получить необходимые денежные средства.

Инвестиционные операции банков сопряжены с различными рисками: неплатежеспособность эмитента, падение цен на ценные бумаги, риск изменения процентных ставок. Для снижения рисков банки формируют диверсифицированный портфель, т.е. наличие в портфеле ценных бумаг с различными сроками погашения, разных эмитентов, разных типов (акции, облигации, векселя), и т.д.

3. Ликвидность коммерческого банка.

Ликвидность банка – это его способность без значительных потерь превращать активы в платежные средства для своевременного выполнения своих обязательств перед вкладчиками и кредиторами.

Ликвидность банка предполагает своевременное выполнение всех взятых на себя обязательств. При этом источниками средств для выполнения обязательств являются денежная наличность банка, выраженная в остатках денег в кассе и на корреспондентских счетах, а также активы, которые можно быстро превратить в наличность.

«На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса; баланс считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву».[12]

В нашей стране оценка активов банка по степени риска производится на основании Инструкции ЦБ «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 01.10.97 г. «Активы банка в зависимости от степени риска вложений и их возможного обесценения подразделяются на 5 групп, для которых устанавливаются следующие коэффициенты риска:

Коэффициент

Активы риска

(в процентах)

I группа

- средства на корреспондентском и депозитном счетах в Банке России 0

- обязательные резервы, перечисленные в Банк России 0

- средства банков, депонированные для расчетов чеками 0

- касса и приравненные к ней средства, драгоценные металлы в хранилищах и в пути 2

- счета расчетных центров ОРЦБ в учреждениях Банка России 0

- средства на накопительных счетах при выпуске акций 0

- счета кредитных организаций по кассовому обслуживанию филиалов 0

- вложения в облигации Центрального банка Российской Федерации (Банка России),

не обремененные обязательствами 0

- вложения в государственные долговые обязательства стран из числа

"группы развитых стран", не обремененные обязательствами 0

- денежные средства Уполномоченных банков, имеющих разрешение на открытие

и ведение специальных счетов типа "С", депонируемые в Банке России 0

II группа

- ссуды, гарантированные Правительством РФ, в части, под которую получены гарантии 10

- ссуды под залог драгоценных металлов в слитках, в части, равной их рыночной стоимости 10

- средства в расчетных центрах ОРЦБ 10

- средства участников расчетных центров ОРЦБ, депонируемые для завершения расчетов,

по операциям ОРЦБ 10

- вложения в государственные долговые обязательства и облигации внутреннего и внешнего

валютных займов Российской Федерации, не обремененные обязательствами 10

- вложения в государственные долговые обязательства стран, не входящих в число

"группы развитых стран", не обремененные обязательствами 20

- ссуды и прочие средства, предоставленные банком Министерству финансов РФ 10

- векселя, эмитированные и авалированные органами федеральной власти 10

III группа

- вложения в долговые обязательства субъектов Российской Федерации и местных

органов самоуправления, не обремененные обязательствами 20

- средства на корреспондентских счетах в банках-нерезидентах стран из числа

"группы развитых стран" в СКВ 20

- кредиты и депозиты, предоставленные банкам-нерезидентам стран из числа

"группы развитых стран" 20

- ссуды под залог ценных бумаг субъектов Российской Федерации и местных органов

самоуправления, в части, равной рыночной стоимости указанных бумаг 20

- ссуды клиентам, предоставленные банками со 100%-ным участием иностранных

инвестиций, под гарантии, полученные от материнских банков стран из числа

"группы развитых стран", в части, под которую получены гарантии 20

- средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках

стран из числа "группы развитых стран" 20

- средства на счетах участников расчетов в расчетных небанковских кредитных организациях 20

- ссуды, выданные органам государственной власти субъектов Российской Федерации

и местным органам самоуправления 20

- ссуды, выданные банком, по которым надлежащее исполнение обязательств заемщика

обеспечено поручительствами органов государственной власти субъектов Российской

Федерации, в части, равной ответственности указанного органа власти по поручительству 20

- синдицированные и аналогичные им ссуды в части, равной величине предоставленных

банку третьими лицами средств 20

- ссуды под залог государственных ценных бумаг Российской Федерации в части, равной

рыночной стоимости указанных бумаг 20

- векселя организаций-экспортеров, удовлетворяющие определенным критериям 20

IV группа

- средства на счетах в банках-резидентах РФ 70

- средства на счетах в банках-нерезидентах стран, не входящих в число "группы развитых

стран", кроме средств на счетах в банках-нерезидентах стран ближнего зарубежья 70

- ценные бумаги для перепродажи 70

- средства на корреспондентских и депозитных счетах в драгоценных металлах в банках -

резидентах РФ и в банках - нерезидентах стран, не входящих в число "группы развитых стран" 70

V группа

- все прочие активы банка 100»[13]

Оценивая вышеуказанную группировку активов можно заметить следующую зависимость: «чем выше доходность активов банка, тем больше риск операций по ним, но тем ниже уровень ликвидности баланса, а следовательно, и платежеспособность банка в целом и , наоборот».[14]

На ликвидность влияет множество факторов внутреннего и внешнего порядка, определяющих качество деятельности банка.

К числу факторов внутреннего порядка относятся: собственный капитал банка, качество его активов, качество депозитов, зависимость от внешних источников, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж.

Собственный капитал банка - наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность банка, является качество его активов, которое определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Также фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Ликвидность банка обусловливается также его зависимостью от внешних источников, которыми, например, являются межбанковские кредиты, которые в разумных пределах не представляют угрозы для ликвидности, а позволяют устранить текущий недостаток ликвидных средств. Но в случае, когда межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, кризис на межбанковском рынке может привести к банкротству банка.

Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Необходимо внимательно следить за тем, чтобы суммы и сроки инвестирования денежных средств не сильно отличались от тех, на которые банк их получил от клиентов.

К внутренним факторам, от которых зависит степень ликвидности банка, относится менеджмент. Высокий уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а также понимания руководством банка необходимости создания системы управления деятельностью банка.

Еще один фактор – имидж. Положительный имидж банка позволяет ему иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и таким образом быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Таким образом, ликвидность банка есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении.

4. Коммерческие банки России.

В России банковская система начала свое бурное развитие с принятием в 1990 г. законов «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» от 02.12.90 г. N 394-1 и «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 02.12.90 г. N 395-1, определявших правовые основы существования банков и регламентирующих их деятельность. Тогда же банковская система стала двухъярусной: коммерческие банки, обслуживающие предприятия и население, и Центральный Банк, контролирующий и регламентирующий деятельность коммерческих банков.

Первые крупные коммерческие банки образовывались путем акционирования специализированных государственных банков (Промстройбанк, Агропромбанк, Сбербанк и т.д.). Наряду с ними ежегодно возникало множество мелких банков, часть которых также и исчезала по причине неустойчивости экономики, неквалифицированности кадров, высоких рисков и т.д.

«К 1994 г. банковскую систему можно было считать вполне сложившейся. В ней насчитывалось 2019 коммерческих и кооперативных банка с 4539 филиалами и 414 кредитных учреждений».[15]

В последующий год рост количества банков продолжился, но уже к началу 1996 г. началось сокращение их количества. Причинами появления тенденции к уменьшению количества банков являлись: уменьшение темпов роста количества банков, ухудшение их финансового положения, банкротство. Немалую роль сыграло также введение в действие новой редакции закона «О банках и банковской деятельности» от 03.02.96 г., где ужесточались требования к вновь создаваемым банкам, а также регламентация и контроль за деятельностью существующих банков. Азиатский кризис 1997 г. и экономический кризис страны в1998 г. сильно пошатнули российскую банковскую систему. Обанкротились многие крупные и казалось бы устойчивые банки.

Только на сегодняшний момент, более чем через 2 года, российская банковская система смогла оправиться от кризиса. Об этом может свидетельствовать тот факт, что к октябрю 2000 г. не осталось кредитных организаций, переданных под управление Ассоциации по реструктуризации кредитных организаций (АРКО) и было официально признано, что российская банковская система вышла из кризиса.

Если в середине 90-х гг. банки большую часть своих активов направляли на спекулятивные операции, кредитованием населения занимался один Сбербанк, а сектор реальной экономики получал всего 35% всех кредитных ресурсов, то в настоящее время доля кредитов населению и предприятиям возросла. Это связано с исчезновением сверхприбыльных источников получения дохода, снижением темпов инфляции в стране, возросшему недоверию к государству как заемщику, что повлекло поиск других вариантов вложения активов. Усиление нормативной базы также позволило снизить риски невозврата вложенных денежных средств.

В настоящее время наблюдается тенденция к объединению банков, усилению их устойчивости, объединению капитала. Банки в целях получения дополнительного дохода предлагают новые виды услуг своим клиентам, таких как лизинг, факторинг. Развивается сеть филиалов и не только на территории России, но и за рубежом.

В дальнейшем банковская система продолжит развиваться путем образования крупных устойчивых и надежных банков, способных конкурировать не только с бывшими госбанками (Сбербанк и Внешторгбанк), но и с иностранными банками. Мелкие банки будут вытесняться. На это направлена политика Центрального Банка, основанная на мировой банковской практике.

5. Использованная литература.

1. «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г.

2. «Финансы, денежное обращение, кредит» под ред. Л.А. Дробозиной, Москва, «Юнити», 1997 г.

3. Закон «О банках и банковской деятельности в РФ" № 17-ФЗ от 03.02.96 г.

4. Инструкция ЦБ «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 01.10.97 г.

[1] Закон «О банках и банковской деятельности в РФ" № 17-ФЗ от 03.02.96 г., ст. 1

[2] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 244

[3] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 256

[4] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 257

[5] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 248

[6] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 255

[7] «Финансы, денежное обращение, кредит» под ред. Л.А. Дробозиной, Москва, «Юнити», 1997 г., стр. 373

[8] «Финансы, денежное обращение, кредит» под ред. Л.А. Дробозиной, Москва, «Юнити», 1997 г., стр. 376

[9] «Финансы, денежное обращение, кредит» под ред. Л.А. Дробозиной, Москва, «Юнити», 1997 г., стр. 377

[10] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 272

[11] «Финансы, денежное обращение, кредит» под ред. Л.А. Дробозиной, Москва, «Юнити», 1997 г., стр. 380

[12] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 290

[13] Инструкция ЦБ «О порядке регулирования деятельности банков» № 1 от 01.10.97 г., ст. 2, п. 2.1.

[14] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 292

[15] «Деньги, кредит, банки» под ред. Е.Ф. Жукова, Москва, «Юнити», 1999 г., стр. 575