Порядок учета полученных кредитов и анализ кредитоспособности предприятий

Для осуществления перевода срочной задолженности в просроченную (таблица 11) на ХХХ организован аналитический учет по синтетическим счетам 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» или счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» в разрезе субсчетов третьего порядка «Расчеты по срочной задолженности» и «Расчеты по просроченной задолженности». На соответствующем субсчете просроченная  задолженность учитывается до полного погашения или до списания в доходы организации после истечения срока исковой давности.

Таблица 11- Проводки перевода срочной задолженности в просроченную

Согласно условиям договора кредитной линии просрочка платежа (по графику гашения) более пяти дней влечет за собой ответственность в виде штрафа и начисления повышенных процентов. В данном случае задержка платежа составила три дня и была связана с техническими причинами прохождения платежей.

          Осуществление операций, связанных с получением заемных средств, может повлечь образование постоянных и временных разниц. В учетной политике ХХХ в части применения норм ПБУ 18/02 предусмотрен учет указанных объектов бухгалтерского учета на счете 09 «Отложенный налоговый актив» и счете 77 «Отложенное налоговое обязательство».

          Применительно к учету кредитов постоянной разницей является сумма превышения фактически начисленных процентов над предельной величиной. Возникновение постоянных разниц влечет за собой необходимость рассчитывать величину постоянного налогового обязательства. В 2004г. на ХХХ было уплачено 47 тыс. рублей сверхнормативных процентов.

          Вычитаемая временная разница при учете полученных кредитов возникает, когда величина расхода, отраженная в бухгалтерском учете в данном отчетном периоде, превышает сумму расхода, подлежащую включению в состав расходов для целей налогообложения в этом отчетном периоде. При этом предполагается, что по правилам налогового учета эта разница будет учтена для целей налогообложения, нов более поздние периоды. Вычитаемой временной разнице соответствует сумма отложенного налогового актива. В рассматриваемом периоде у Общества в связи с учетом кредитов временных разниц не возникало.

          Непогашенные суммы полученных кредитов, подлежащие погашению в соответствии с договором более чем через 12 месяцев после отчетной даты, показываются в группе статей «Займы и кредиты» раздела «Долгосрочные обязательства» строка 510 формы № 1. Числящиеся на бухгалтерском учете суммы кредитов, подлежащие погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражаются в соответствующей статье в разделе «Краткосрочные обязательства» строка 610 формы № 1.

В соответствии с ПБУ 15/01 ХХХ осуществляет перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную. Перевод осуществляется за 365 дней до окончания срока возврата кредита согласно договору. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных отдельно раскрываются в пояснительной записке к годовому бухгалтерскому отчету в целях обеспечения всех заинтересованных пользователей в более точной информации о состоянии кредиторской задолженности организации.

Информация о кредиторской задолженности отражается в бухгалтерском балансе в пассиве. По стр. 510 баланса отражается дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, отражается по стр.610.

Данные по этим строкам баланса взаимосвязаны со статьями раздела 2 «Дебиторская и кредиторская задолженность» ф. № 5, в котором приводятся сведения об изменении дебиторской и кредиторской задолженности за отчетный год. Содержание этой формы дополняет показатели бухгалтерского баланса и предусматривает возможность группировки дебиторской и кредиторской задолженности:

- по направлениям возникновения и погашения обязательств;

- по видам долгосрочной и краткосрочной задолженности (в том числе кредиторской, по которой не предусмотрено разделение по видам в бухгалтерском балансе);

- по статье просроченной задолженности.

Кроме того, из этого раздела и справочных сведений к нему можно извлечь информацию о суммах обеспечения обязательств и платежей выданных, отраженных на забалансовых счете 009 "Обеспечения обязательств и платежей выданные";

Раскрывая дополнительные сведения о наличии на начало и конец отчетного года отдельных видов дебиторской и кредиторской задолженности в ф. № 5, организация выполняет требования п.27 ПБУ 4/99. Помимо этого в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности должны быть приведены результаты анализа выполнения расчетно-платежной дисциплины, просроченной кредиторской и дебиторской задолженности, полноты перечисления соответствующих налогов в бюджет, уплаченных (подлежащих уплате) штрафных санкций за неисполнение обязательств.

Анализ кредиторской задолженности включается в пояснительную записку отдельным блоком в раздел, отражающий порядок расчета и анализа важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации.

2.3. Методика анализа кредитоспособности предприятия на примере ХХХ

          Анализ кредитоспособности может проводиться самим предприятием для выявления возможностей повышения эффективности деятельности, устранения ошибок в производственном процессе и определения дальнейшего направления развития. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный возврат ссуд, что имеет важное значение для повышения эффективности использования материальных и денежных ресурсов.

          В данной главе будет проведен анализ кредитоспособности ХХХ на основе наиболее распространенной в РФ методики анализа кредитоспособности организации-заемщика.

Основные конкуренты ХХХ и доля рынка, приходящаяся на них, представлены в таблице 13.

Таблица 13 – Доля рынка ХХХ и его основных конкурентов.

Подавляющая доля рынка принадлежит предприятию «» г. Курск, на ХХХ приходится 7,8% рынка в России.

Финансовое состояние предприятия характеризуется изменениями в размещении средств и источниках их покрытия (собственных или заемных). Структура средств предприятия и источников их формирования, изменение ее по сравнению с 2003г. представлены в аналитической таблице 14 (горизонтальный анализ баланса).

Таблица 14 – Горизонтальный анализ баланса (в тыс. руб.)

Данные таблицы 14 показывают, что валюта баланса в 2004г. увеличилась на 12664 тыс. рублей, что составило 6,5 % от суммы 2003г. Это произошло, преимущественно, за счет увеличения на 85,2 % доли денежных средств, на 61,8 % дебиторской задолженности и на 23,5 % оборотных активов,  тогда как внеоборотные активы уменьшились на 5,7 %.

Таблица 15 демонстрирует структуру средств предприятия и источников их образования по отдельным статьям в процентах к валюте баланса.

Таблица 15 - Структура средств предприятия и их источников (в процентах к валюте баланса)

Данные таблицы 15 свидетельствуют о том, что существенно увеличилась доля оборотных активов, на 7,95 %, за счет увеличения дебиторской задолженности на 10,95 %, запасы и затраты уменьшились уменьшилась на 4,01 %. Уменьшение количества запасов нельзя считать отрицатель­ной характеристикой, т.к. при этом оборачиваемость их может быть ускоре­на в течение года за счет увеличения выпуска продукции и объема продаж. Увеличение дебиторской задолженности в структуре активов является положительной чертой, однако, следует обращать внимание на наличие в ее структуре просроченной и нереальной к взысканию.

В структуре источников формирования иму­щества значительных изменений не произошло.

Следующим этапом анализа является оценка имущественного состояния. Для оценки применяются следующие показатели.

Доля основных средств и незавершенного строительства в балансе (вычисляется по формуле (2)):

                               =                                                                                                (2)                             

Коэффициент износа основных средств рассчитывается по формуле (3)

                                 =                                                                                            (3)                                               

Доля оборотных активов в балансе – по формуле (4):

                                      =                                                                                          (4)

Рассчитанные показатели имущественного состояния приведены в таблице 16.

Таблица 16 – Показатели оценки имущественного состояния                            

Обеспеченность основными и производственными фондами достаточная, что является базой для дальнейшего производственного развития, однако износ их составляет более половины. Наблюдается отрицательная тенденция  уменьшения доли основных средств и незавершенного строительства и происходит увеличение коэффициента износа основных средств.

Анализ ликвидности баланса заключается в  сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных  в порядке убывания  ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в порядке возрастания сроков. Группировка приведена в таблице 17.

Таблица 17 – Группировка активов и пассивов (тыс. рублей)

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 18).

          Ликвидность предприятия недостаточна, первое неравенство не удовлетворяет формуле (1). При сопоставлении наиболее ликвидных активов и наиболее краткосрочных обязательств выявляется платежный недостаток в 42016 тыс. рублей(таблица 19).

Таблица 19 – Определение платежного излишка или недостатка по группам активов.

Дополнительно платежеспособность предприятию проверяется с помощью коэффициентов платеже­способности.

Коэффициент покрытия (общей ликвидности) рассчитывается по формуле (5)

                                            =                                                                                   (5)

Коэффициент покрытия позволяет определить в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства заемщика и характеризует агрегированную способность заемщика покрывать свои обязательства.

                                     =                                                                                      (6)

Коэффициент быстрой ликвидности (формула (6)) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию и оказанные услуги.

=

Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (формула (7)) характеризует ту часть обязательств заемщика, которая может быть удовлетворена за счет срочной реализации активов.

Таблица 20 - Критерии для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия:

          У анализируемого предприятия все коэффициенты находятся в пределах номы (таблица 20). Однако, распределение активов и пассивов на группы является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба способа оценки ликвидности.

Следующий этап анализа - оценка финансовой устойчивости. Она определяется при помощи следующих коэффициентов.

1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) определяется по формуле (8):

Чем выше значение этого коэффициента, тем более фи­нансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредито­ров предприятие, однако оптимальным для России считается доля заемного капитала не более 30 %.  Собственный капитал у ХХХ составляет 75 % от валюты баланса.

2. Коэффициент соотношения заемного  и собственного капитала рассчитывается по формуле (9):

Величина заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств предприятия составляет 30 %.

3. Коэффициент маневренности собственных средств (по формуле (10)):

СОС=(490 ст. – 244 ст. – 252 ст.) + 590 ст. – (190 ст. + 230 ст.)

23 % собственного ка­питала используется для финансирования текущей деятельно­сти, (вложена в оборотные средства).

По совокупности показателей предприятие относиться к типу неустойчивого (предкризисное) финансового состояния, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется воз­можность восстановления равновесия платежных средств и пла­тежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.

Оценка деловой активности и оборачиваемости средств происходит посредством оценки развития производства и реализации. Рассчитываются несколько основных показателей оборачиваемости:

                                         =                                                                                    (11)                              

=                                                                                            

Оборачиваемость дебиторской задолженности низкая (формула (11)).