В условиях рыночной экономики мы можем наблюдать несколько стадий, которые проходит каждое предприятие. Во-первых это появление предприятия. Далее идет сам процесс его развития на конкурентном рынке. И затем предприятие либо продолжает свое нормальное успешное существование, либо закрывается, либо становится банкротом с последующей ликвидацией.

Остановимся на стадии банкротства предприятия. Как же определить - является ли предприятие банкротом, или это просто временный спад в производстве? Впервые в России устав о банкротах появился в 1800г. при императоре Павле I. Объемный документ содержал все тонкости регулирования неплатежеспособности. Нормы законодательного акта касались прежде всего «купцов и другого звания людей, имеющих право обязываться векселями» и действовали с изменениями более века[1].

Но для России до сих пор «банкротство» остается не настолько хорошо изученным процессом, так как оно получило широкое распространение достаточно недавно - с переходом страны к рыночной экономике. Ранее в СССР все предприятия находились в собственности государства, а значит между ними не было конкуренции - одной из причин возникновения банкротства.

Анализ причин кризиса предприятий в России показал, что основными виновниками банкротства являются неумелое управление предприятиями в новых экономических условиях (неэффективный менеджмент) и рыночный спад продаж товаров производства внутреннего рынка.

Причины, процедуры, виды и результаты банкротства, как функции регулирования эффективного производства в условиях рыночных отношений, рассмотрены в этой курсовой работе.

Теоретические основы исследования банкротства предприятия

Термин «банкрот» произошел от сочетания итальянских слов «banco» - скамья, банк и «rotto» - сломанный, что дословно означает «сломать скамью». В Италии, в свое время, отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что скамью на которой сидел коммерсант, ведущий торговую или финансовую деятельность ломали. Это обстоятельство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных.

Банкротство - это сложный процесс, включающий:

1) рассмотрение ситуации, в которой некоторое физическое лицо или предприятие объявляется несостоятельным;

2) юридические процедуры, с помощью которых можно временно приостановить деятельность физического лица или предприятия в случае банкротства, используя законодательные или практические шаги;

3) определение ответственности для осуществления (или неосуществления) необходимых шагов в экономическом, финансовом, юридическом и политическом плане.

Сущность банкротства

Весь процесс превращения нормально функционирующего предприятия в несостоятельного должника можно представить в виде трех этапов.

Первый этап «Начало кризиса предприятия»

Он характеризуется невыполнением или частичным выполнением текущих задач, развитием конфликта между стратегическими целями и выбранным направлением реализации стратегии.

Этот этап наиболее сложно распознать, так как трудно определить количественные показатели, точно определяющие развитие кризиса на предприятии. Предприятие перестает получать экономическую прибыль, хотя отчет о прибылях еще показывает желаемую величину.

На этом этапе вовремя выявленный кризис сложившейся ситуации позволяет определить, что что-то не то в деятельности предприятия. И как следствие возникает необходимость корректировки стратегии предприятия и постановка новых задач. При помощи незначительных изменений, скорректированная стратегия позволяет оптимизировать потребление факторов производства, снизить издержки, сохранить конкурентоспособность предприятия.

Второй этап «Развитие кризиса предприятия»

Незамеченное начало кризиса предприятия приводит к ухудшению большинства показателей финансово-экономической деятельности. Начало второго этапа характеризуется резким колебанием показателей рентабельности предприятия, ухудшением его положения на рынке ценных бумаг.

Предприятие перестает получать желаемую прибыль. И это обстоятельство свидетельствует о нарастании процесса несостоятельности существующего предприятия.

Привлечение кредитных ресурсов становится затруднительным, так как уровень доходности инвестиций на это этапе ниже доходности альтернативных вариантов использования средств. Фактически это означает, что вкладывать деньги в данное предприятие становится не выгодно, ведь у кредиторов (инвесторов) всегда находится альтернативный, более выгодный вариант вложения денег и предприятие оказывается на «голодном пайке». На этом этапе еще можно избежать банкротства.

Для этого требуется проведение оперативного реструктурирования предприятия в целях обеспечения его выживания на короткий срок. Реструктуризация должна включать минимум два направления: повышение эффективности результатов деятельности (увеличение оборота, снижение материальных затрат и, особенно, постоянных издержек) и такие действия, как продажа излишнего имущества, или сдача его в аренду. В то же время должен разрабатываться бизнес-план развития предприятия на перспективу с учетом текущего момента и анализа рынка.

Третий этап «Кризис предприятия»

Характеризуется неспособностью предприятия отвечать по своим обязательствам перед государством, кредиторами (инвесторами). После тщательного и комплексного анализа деятельности и состояния предприятия, выбираются реорганизационные или ликвидационные процедуры.

На этом этапе очень важно своевременно вскрыть симптомы кризисного развития предприятия, чтобы было возможно «по горячим следам» запустить в действие программы антикризисного управления. Именно на этом этапе предприятие подвергается процедуре банкротства.

Причины и виды несостоятельности предприятий

Наиболее часто причинами несостоятельности предприятий являются внутренние факторы. Они классифицируются четырьмя категориями:

§ Маркетинг

§ Производство

§ Кадры/управление

§ Финансы

К маркетинговой категории относятся следующие причины: это ошибочный прогноз спроса на продукцию предприятия (ее востребованность), нерациональная ценовая структура (высокая цена- маленький сбыт, низкая цена- минимальная прибыль), плохое обслуживание покупателей, неэффективная дистрибуторская сеть, неблагоприятное изменение в портфеле заказов.

К производственной категории относятся: неподходящее местоположение предприятия, несовершенная и устаревшая технология, слабое производство и контроль качества продукции (несоответствие общепринятым стандартам качества), неправильный упор в исследованиях и разработках, что приводит к увеличению затратной части производства.

К кадровой / управленческой категории относятся: неэффективная управляющая команда, излишек рабочей силы (как правило, наследие от государственного планового хозяйства СССР) , нерациональная структура управления предприятием, низкий уровень оперативного планирования и контроля над предприятием.

К финансовой категории относятся: плохие инвестиционные решения, неоптимальная структура капитала, плохой контроль денежных средств, неверное налоговое планирование.

В процессе развития кризиса на предприятии все эти причины могут дополнять друг друга, усиливая общий отрицательный эффект.

На практике часто случается, что управляющая команда, не распознав своевременно сигналы неблагополучия предприятия, обвиняет только внешние факторы в банкротстве бизнеса.

Условно банкротство можно разделить на три вида:

§ Банкротство бизнеса, связанное с неэффективным управлением предприятием, неумелой маркетинговой стратегией, нерациональным расходованием ресурсов и т.д.;

§ Банкротство собственника, вызванное отсутствием инвестиций в оборотный капитал для осуществления простого воспроизводства (даже при наличии спроса на продукцию на рынке) и в развитие производства для поддержания рыночной стоимости предприятия;

§ Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов выпускается неконкурентоспособная продукция.

На практике все три вида сочетаются в разных пропорциях. Определить, к какой категории относится данное банкротство, можно по его характерным особенностям.

Таким образом, за одним и тем же внешним финансовым проявлением стоят различные внутренние процессы. Вследствие этого для предприятий несостоятельность может порождаться причинами двоякого рода:

§ Причинами, находящимися внутри предприятия и обусловленными несовершенством его технического потенциала и организационной структуры;

§ Причинами, связанными с деформацией самой фирмы как субъекта экономических связей и инструмента образования целей развития бизнеса.

По мнению некоторых исследователей, несостоятельность как экономическая категория является отражением ситуации недостатка валового дохода на покрытие произведенных затрат.[2] Если же в качестве критерия несостоятельности предприятия принять его неспособность обеспечить использование производственных факторов с некоторой эффективностью, то получается, что:

1) порождаемое убыточностью неудовлетворительное состояние предприятия не является характеристикой несостоятельности, так как может быть следствием рыночной стратегии фирмы. Поэтому убыточность здесь явление кратковременное, связанное с достижением долгосрочной устойчивости.

2) Безубыточность предприятия не является гарантией сохранения его в качестве состоятельного хозяйственного субъекта, поскольку стратегически ошибочная инвестиционная политика, низкая эффективность организационно-управленческой структуры и другие факторы могут привести к устойчивому снижению рентабельности.

Еще одной интересной причиной банкротства предприятия является «передел собственности», когда предприятия будучи ранее государственной собственностью, переходят в руки частных лиц. В данной ситуации эффективные предприятия превращаются в крупных должников и банкротятся.

Признаки несостоятельности (банкротства) предприятия

По определению несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.[3]

Статья 3 Федерального Закона Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» определяет признаки несостоятельности (банкротства) предприятия.

Так, юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

Таким образом, признаки банкротства юридического лица сводятся к следующему:

§ Во-первых, если юридическое лицо не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам;

§ Во-вторых, если юридическое лицо не способно исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

§ В-третьих, если юридическое лицо не способно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны быть исполнены.

Антикризисное управление предприятием

Способом решения проблем, которые привели к кризису, или устранением самой возможности их возникновения является реструктуризация предприятия, проводимая на основе тщательно разработанной стратегии.

Однако реструктуризацию в полном объеме необходимо и возможно проводить лишь при первых признаках надвигающегося кризиса (т.е. на первой, самое позднее - второй фазах), тогда как в зоне "ближнего" банкротства ни времени, ни средств на нее уже нет. Поэтому перед предприятием, стремящимся выйти из кризиса, стоят две последовательные задачи:
1) устранить последствия кризиса - восстановить платежеспособность и стабилизировать финансовое положение предприятия;
2) устранить причины кризиса - разработать стратегию развития и провести на ее основе реструктуризацию предприятия с целью недопущения повторения кризисных явлений в будущем.
План управления предприятием в условиях кризиса должен быть построен с учетом следующих стратегий:

§ Поведение предприятия на рынках товаров (маркетинговая стратегия).

§ Организация, структура, объем и ассортимент производства (производственная стратегия).

§ Способы привлечения, накопления и расходования финансов (финансовая стратегия).

§ Организация труда и внутреннее управление (стратегия кадры/ управление).

Стратегия маркетинга служит локомотивом других составляющих стратегического плана управления предприятием. Она нацелена на поддержание и развитие продаж, совершенствование производства в соответствии с запросами покупателей. Предприятие расширяет сбыт своих товаров в результате поиска и создания новых рынков сбыта. Происходит поиск новых прямых контактов с потребителями продукции, активизация создания дилерской сети, планирование и проведение рекламных кампаний. Данный подход оправдан тогда, когда предприятие стремится проникнуть на новые рынки за счет сокращения издержек и повышения качества, т.е. повышения конкурентоспособности продукции.

В случае, если предприятие производит продукцию, не пользующуюся спросом у покупателей, необходимо создание принципиально новых или модификаций старых товаров. Переориентация ассортимента на запросы платежеспособных покупателей, может оказаться, в этом случае, единственной возможностью оживления деятельности предприятия, притока инвестиций.

Производственную стратегию желательно проводить новой команде управления. Она включает в себя комплекс мероприятий по улучшению качества продукции, повышению экономической эффективности производства, изменению номеклатуры и ассортимента продукции, а также структурной перестройке предприятия.

Кадровая управленческая стратегия. Она заключается во внедрении новых методов управления, в усилении кадрового потенциала и в реорганизации управления. Как правило, избыток персонала на кризисных предприятиях – одна из причин высоких издержек производства и непродуктивного управления кадрами. Для выхода предприятия на нормальный режим работы, характерный для рентабельного уровня, закрепления позиций предприятия на рынке, руководитель должен располагать коллективом, способным подходить к работе профессионально и творчески. Необходима расстановка приоритетов кадровой политики, планирование структуры штата, мотивация труда.

Финансовая стратегия предприятий включает в себя улучшение системы учета и контроля издержек. Это реализуется путем уменьшения накладных расходов, внедрения системы компьютерного контроля затрат, разработки и внедрения новой учетной политики.

Так же необходимо проведение мероприятий по повышению инвестиционной привлекательности предприятия. Это осуществляется за счет повышения ликвидности активов, оптимизации прибыли. Распродажа неликвидов, продажа, сдача в аренду площадей, отказ от убыточной продукции, повышенный контроль за рентабельностью, привлечение новых специалистов в финансовый отдел – вот некоторые конкретные действия финансовой стратегии.

Итак, антикризисное управление предприятием отличается от управления в обычном режиме. Если весь арсенал подходов и методов управления в обычном режиме направлен на существование предприятия, включая плавное, неспешное развитие, то методы управления в условиях кризиса оперативны, быстры, в ряде случаев болезненны и нацелены исключительно на преодоление уже назревших конкретных проблем.

Правовые основы процедуры банкротства в РФ

Федеральный закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур банкротства и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Действие настоящего Федерального закона распространяется на все юридические лица, за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий и религиозных организаций.[4]

Таким образом действие Закона о банкротстве распространяется на все юридические лица вне зависимости от их организационно правовой формы (полное товарищество, коммандитное товарищество, общество с ограниченной ответственностью (ООО), общество с дополнительной ответственностью (ОДО), открытое акционерное общество (ОАО), закрытое акционерное общество (ЗАО), дочернее хозяйственное общество, зависимое хозяйственное общество, производственный кооператив и т.д.). Но так же необходимо учесть, что действие данного Закона не распространяется на казенные предприятия, основанные на праве оперативного управления, учреждения, политические партии и религиозные организации.[5]

Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, за исключением казенного предприятия, а также юридическое лицо, действующее в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда, по решению суда может быть признано несостоятельным (банкротом), если оно не в состоянии удовлетворить требования кредиторов.

Признание юридического лица банкротом судом влечет его ликвидацию.

Помимо того, юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, а также юридическое лицо, действующее в форме потребительского кооператива либо благотворительного или иного фонда, может совместно с кредиторами принять решение об объявлении о своем банкротстве и о добровольной ликвидации.[6]

Процедуры банкротства

В ходе производственной деятельности каждый руководитель, его учредители или участники обязаны постоянно анализировать финансово-экономическую деятельность предприятия и своевременно принимать меры по предупреждению банкротства. Еще до возбуждения судебного производства по делу о несостоятельности (банкротстве) должника, учредителям (участникам) и собственникам имущества необходимо принимать меры, направленные на восстановление платежеспособности должника. Процедура, при которой должнику предоставляется адекватная финансовая помощь для погашения денежных обязательств и обязательных платежей, называется досудебной санацией. Если все меры, связанные с досудебной санацией, не дали положительных результатов, то возбуждается производство по делу о несостоятельности (банкротстве). Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требования к должнику-юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100тыс.руб., а к должнику-гражданину- не менее 10тыс.руб.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченный орган и прокурор.

В деле о банкротстве участвуют следующие лица: должник, арбитражный управляющий, конкурсные кредиторы, уполномоченные органы, органы федеральной и исполнительной власти, местного самоуправления, а также те, кто предоставил обеспечение для проведения финансового оздоровления.

При рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

§ Наблюдение;

§ Финансовое оздоровление;

§ Внешнее управление;

§ Конкурсное производство;

§ Мировое соглашение.

На территории Воронежской области, в настоящее время, в отношении предприятий – банкротов проводятся все эти мероприятия. За период с декабря 2004 по март 2005 года было зарегистрировано 27 предприятий – банкротов. В отношении 11 предприятий введена процедура наблюдения, в отношении 9 предприятий введена конкурсное производство, в отношении 7 предприятий открыто конкурсное производство по упрощенной процедуре банкротства.[7]

При отсутствии возражений кредиторов должник - юридическое лицо может объявить о своем банкротстве и добровольной ликвидации.

Так же при проведении процедур банкротства обязательному опубликованию подлежат сведения о введении наблюдения, о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, о прекращении производства по делу о банкротстве. А при наличии 100 кредиторов и более, сведения публикуются о начале каждой процедуры банкротства.

Новый Федеральный закон прописывает ответственность органов управления должника за оперативность реагирования на кризисную ситуацию. Каждому должнику назначается руководитель, который не позднее, чем через месяц после возникновения факта несостоятельности, обязан обратиться с заявлением в арбитражный суд.

Важная роль в процессе банкротства отведена арбитражному управляющему как специалисту по антикризисному управлению. При проведении процедур банкротства арбитражный управляющий обязан действовать добросовестно и разумно в интересах должника, кредиторов и общества.

Арбитражным управляющим может быть назначено лицо, зарегистрированное в качестве индивидуального предпринимателя, имеющее высшее (юридическое, экономическое или специальное по отраслевой принадлежности должника) образование и совокупный двухлетний стаж руководящей работы, сдавший теоретический экзамен по программе подготовки арбитражных управляющих. Также он должен пройти полугодовую стажировку в качестве помощника арбитражного управляющего, не иметь судимости и являться членом одной из саморегулируемых организаций. Кроме перечисленных требований, закон предусматривает ряд важных ограничений, препятствующих утверждению кандидатуры арбитражного управляющего:

§ личная заинтересованность в делах должника и кредиторов;

§ участие в процедуре банкротства;

§ не возмещение убытков, причиненных должнику, кредиторам, третьим лицам при исполнении обязанностей арбитражного управляющего;

§ потерявшим право на предпринимательскую и руководящую деятельность;

§ не имеющим договоров страхования ответственности.

Следует заметить, что необходимость страхования ответственности может резко сузить круг арбитражных управляющих и повысить статус управленческих команд в антикризисном управлении, саморегулируемых организаций арбитражных управляющих. Минимальная страховая сумма финансового обеспечения должна составлять не менее 3 млн. руб. ежегодно плюс дополнительная страховая сумма в процентах балансовой стоимости активов должника на дату введения процедуры.

В соответствии с каждой процедурой банкротства, предприятию утверждается определенный управляющий:

§ Временный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры наблюдения, которая состоит в осуществлении мер по обеспечению сохранности имущества должника.

§ Административный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения в ходе наблюдения процедуры финансового оздоровления, которая состоит в восстановлении платежеспособности согласно принятому плану финансового оздоровления и графику погашения задолженности.

§ Внешний управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры внешнего управления, заключающейся в непосредственном управлении имуществом должника согласно плану внешнего управления.

§ Конкурсный управляющий утверждается арбитражным судом для проведения процедуры конкурсного производства, т.е. реализации имущества должника в условиях ликвидации предприятия.

Права арбитражного управляющего

§ Созывать собрание или комитет кредиторов;

§ Обращаться в арбитражный суд с заявлениями и ходатайствами согласно Федеральному закону;

§ Получать вознаграждение;

§ Привлекать для обеспечения осуществления своих полномочий на договорной основе иных лиц с оплатой их деятельности из средств должника;

§ Подавать в арбитражный суд заявление о досрочном прекращении исполнения своих обязанностей.

Обязанности арбитражного управляющего

§ Принимать меры по защите имущества должника;

§ Анализировать финансовое состояние должника;

§ Анализировать финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность должника, его положение на товарных рынках;

§ Вести реестр требований кредиторов и предоставлять его лицам, требующим проведения общего собрания кредиторов;

§ Возмещать убытки причиненного им ущерба;

§ Выявлять признаки преднамеренного банкротства.

Наблюдение

Наблюдение представляет собой процедуру, направленную на обеспечение сохранности имущества должника и проведение анализа его финансового состояния с целью выявления возможности восстановить платежеспособность должника.

Последствия вынесения арбитражным судом определения о введении наблюдения:

1. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только в соответствии с Законом «О несостоятельности».

2. По ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным в взысканием с должника денежных средств.

3. Приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество должника.

Страницы: 1, 2