Проблемы совершенствования порядка установления, начисления и взимания процентов по кредитам в комме...
4
-
коэффициент ликвидности;
5
-
коэффициент покрытия;
5
-
коэффициент маневренности;
4
- коэффициент обеспеченности запасов и
затрат собственными источниками формирования;
4
-
оборот материалов и готовой продукции;
2
-
длительность дебиторской задолженности;
2
-
однодневная реализация;
2
прибыль;
3
бюджет
денежных средств;
4
-
объект кредитования;
5
-
срок кредитования;
4
-
размер кредита;
4
-
наличие обеспечения;
8
-
окупаемость кредитуемого проекта
5
Общая
оценка:
3.2. Определение привлекательности рыночных сегментов.
В процессе
анализа кредитных вложений и ссудной политики банка была выявлена проблема
несоответствия приоритетов. Основная масса кредитных вложений осуществлялась в
сельское хозяйство, которое имело самый большой риск возникновения
просроченной задолженности и неуплаты процентов. При этом в 1996 году ему
обеспечивалась минимальная процентная ставка по банку. В 1997 году торговля,
имевшая значительные кредитные вложения, имела далеко не приоритетную ставку
кредитования, при том, что практически не имела неплатежей по кредитам и
процентам.
Определить
привлекательность того или иного рыночного сегмента можно на основе матрицы
"клиенты/услуги", по которой можно рассчитать целый ряд
коэффициентов показывающих сравнительную характеристику. Приведем некоторые из
них, воспользовавшись следующим примером (у - услуги, к - клиенты):
Таблица 3.2
Услуги
(1)
Группы
потребителей (j)
Всего
1
(100)
2
(200)
3
(50)
1
150/70
210/190
70/50
430/310
2
80/50
180/110
90/40
350/200
Всего
230/120
390/300
160/90
780/510
1) (3.1)
Матрица
коэффициентов A1j имеет следующий вид:
Значение A2j - 0.3478 показывает, что 34.783% услуг,
приобретенных клиентом первой потребительской группы за рассматриваемый
период, приходится на услуги второго вида. То есть коэффициенты A1j отражают
структуру приобретенных услуг различных видов в рамках отдельных групп
потребителей.
2) (3.2)
Матрица
коэффициентов B1j примет вид:
Значение
коэффициента Б21 - 0.2286 показывает, что 22.86% услуг второго вида,
приобретенных клиентами всех потребительских групп, приходится на первую
потребительскую группу. Следовательно, коэффициенты B1j характеризуют
структуру распределения отдельных видов приобретенных услуг между различными
группами потребителей.
3) (3.3)
Матрица
коэффициентов B1j выглядит следующим образом:
Значение B21-0.25
свидетельствует о том, что из всех клиентов, пользующихся услугами второго
вида, каждый четвертый принадлежит к первой потребительской группе. Таким
образом, коэффициенты B1j показывают структуру клиентов, принадлежащих к
различным группам потребителей, в рамках используемых ими отдельных видов
услуг.
4), где Nj - число клиентов j-й группы (3.4)
Матрица
коэффициентов Г1j имеет такой вид:
Коэффициент Г21 -
0.8 показывает, что на одного клиента первой потребительской группы приходится
приобретение 0.8 услуг второго вида (на 5 клиентов 4 услуги) . Коэффициенты
Г1j, следовательно, отражают значимость услуг данного вида для клиентов
конкретной потребительской группы.
5) (3.5)
Коэффициенты Д1j
представляются в виде матрицы;
Значение Д21-0.50
говорит о том, что половина клиентов первой группы потребителей пользуется
услугами второго вида. Иначе говоря, коэффициенты Д1j характеризуют охват
соответствующими видами услуг клиентов в рамках определенной потребительской
группы.
6) (3.6)
Матрица
коэффициентов E1j приобретает следующий вид:
Значение
коэффициента Е21-1.6 свидетельствует о том, что один клиент первой
потребительской группы, пользующийся услугами второго вида, за
рассматриваемый период приобретает 1.6 услуги этого вида. Другими словами,
коэффициенты E1J отражают активность клиентов отдельных потребительских групп,
пользующихся услугами определенного вида, в их приобретении.
Тщательный
анализ всех этих коэффициентов в совокупности позволяет получить
сравнительную характеристику отдельных сегментов рынка. Однако, разовый
расчет коэффициентов не дает полного представления для выявления наиболее
привлекательных сегментов. Необходимо оценивать эти коэффициенты в динамике с
целью отследить темп роста сбыта услуг, размер риска, доходность и т.д.
Следует обращать
внимание на относительность критериев. Наличие высокого уровня сбыта услуг
может рассматриваться и как негативный момент в случае отсутствия темпов роста.
Поскольку для банка невыгодно направлять туда дополнительные усилия в связи с
относительным ростом расходов.
3.3. Ценовая стратегия с учетом кредитного риска.
В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает
значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при
осуществлении различных операций. Что же такое риск? Под риском принято
понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов,
недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате
осуществления определенных финансовых операций.
В основе оценки риска лежит нахождение зависимости между определенными
размерами потерь банка и вероятностями их возникновения. Для расчета
вероятностей возникновения потерь анализируются все статистические данные,
касающиеся результативности осуществления банком рассматриваемых операций.
Частота (вероятность) возникновения некоторого уровня потерь находится по
следующей формуле:
Ч, (3.7)
где: Ч - частота возникновения некоторого уровня потерь;
СП - число случаев наступления конкретного уровня потерь;
С - общее число случаев в статистической выборке.
Особо следует подчеркнуть, что знаменатель формулы должен содержать как
число удачных так и неудачных операций, то есть всех. Иначе значение частоты
возникновения потерь, а следовательно и риска операций будет необоснованно
завышенным.
При определении вероятности возникновения уровня потерь следует найти
ее значение как можно в большем количестве точек, или хотя бы в четырех
основных.
Для описания указанных точек нужно внести понятие областей риска. Под
областью риска понимают зону, в рамках которой потери не превышают
определенного уровня (Рис, 3.1). Выделяют четыре основные области риска:
- безрисковая;
- допустимого риска;
- недопустимого риска;
- критического риска.
Безрисковая область. Для нее характерно отсутствие всяких потерь при
совершении операций и получение прибыли. Граница проходит через точку А -
размер расчетной прибыли.
Область допустимого риска. Характеризуется уровнем потерь, не
превышающем размеры расчетной прибыли. В этой области еще возможно
осуществление банком операций, поскольку последний рискует только потерей
прибыли, а затраты будут окуплены. Если же случится какая-то потеря, банк
просто получит немного меньше расчетной прибыли.
Область недопустимого риска. В границах этой области возможны потери,
величина которых больше прибыли, но не больше размера выручки. Такой уровень
риска недопустим, поскольку это означают произведение банком бессмысленных
затрат времени и денежных средств.
Область критического риска. Это самая опасная зона, в которой возможные
потери равны величине собственных средств банка. Область критического риска
ассоциируется с понятием банкротства, поэтому нельзя допускать такой уровень
риска.
Допустим, что нам необходимо оценить риск осуществления выдачи
краткосрочных ссуд. Для этого вначале необходимо иметь статистику проведения
банком этих операций за ряд лет. Затем нужно подсчитать частоту возникновения
потерь, уровень которых расценивается как попадающий в каждую из четырех
областей риска. Пусть в результате расчетов мы получили следующие данные:
- частота отсутствия потерь, соответствующая левой границе безрисковой
области составляет 0.8, или 80% кредитов возвращаются практически без потерь;
- вероятность потери прибыли составляет 0.40;
- вероятность потери дохода составляет 0.15;
- вероятность потери всех средств - 0.05;
Если позволяют данные, желательно определить и промежуточные результаты,
которые только уточнят вероятности потерь.
Имея в распоряжении данные о частоте возникновения потерь определенного
уровня, можно построить график зависимости между этими переменными. Полученная
кривая будет отражать соотношение величины потерь и вероятности их
возникновения, иначе говоря, это будет кривая риска.
Рисунок. 3.2
Участок АВ находится в области допустимого риска, участок ВС - в
области недопустимого, СД и далее - в области критического риска.
Каким же образам можно избежать кредитного риска? Существует четыре
основных способа его снижения:
1. Оценка кредитоспособности. Кредитные работники отдают предпочтение
этому методу, поскольку он позволяет предотвратить практически полностью все
возможные потери, связанные с невозвратом кредита. К определению
кредитоспособности существует много различных подходов. Один из них (Балльный)
был нами рассмотрен, поскольку он получает все большее рассмотрение. Критерии,
по которым производится оценка заемщика, индивидуальны для каждого банка и
основываются на его практическом опыте. Эти критерии периодически
пересматриваются, что обеспечивает приспособление анализа к изменяющимся
условиям и повышают его эффективность.
2 .Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику. Этот способ
применяется, когда банк не полностью уверен в достаточной кредитоспособности
клиента. Уменьшенный размер кредита позволяет снизить уровень потерь в случае
его невозврата.
3. Страхование кредитов. Страхование кредита предполагает полную
передачу риска его невозврата страховой кампании. Существует много различных
вариантов страхования кредитов, но все затраты по страхованию обычно относятся
на ссудозаемщиков. В настоящее время такая форма защиты от риска не
распространена в связи с отсутствием надежных страховых кампаний.
4. Привлечение достаточного обеспечения. Этот метод практически
полностью гарантирует банку возврат кредита и процентов по нему. Следует
отметить, что размер обеспечения ссуды должен покрывать не только сам кредит,
но и проценты. Однако приоритет по защите от риска должен отдаваться не
обеспечению, предназначенному для покрытия убытков в случае потерь, а анализу
кредитоспособности, который должен предусмотреть возможные убытки. Кредит выдается
не для того, чтобы для его возврата приходилось продавать какие-то активы, а
для возврата на основе окупаемости и прибыли от кредитуемого мероприятия.
Однако, существует еще один способ компенсации потерь риска невозврата
кредитов, который предусматривает включение уровня риска в цену кредита, то
есть в процентную ставку. Мы уже знаем, что количественно кредитный риск можно
определить через частоту или вероятность наступления события (Рн). При этом
допускается, что базовой или исходной ставкой для банка является ставка
безрискового кредита (Псо). Однако, наличие риска побуждает повышать ставку
кредитования до уровня ПС, ожидая при этом компенсации потерь. Для расчета
ставки с учетом уровня риска предлагается следующая формула.
; или ; (3.8)
где (3.9)
Повышение ставки приводит к повышению сумм выплат согласно коэффициента:
; (3.10)
где С - сумма возврата с учетом кредитного риска; Со - сумма возврата по
безрисковой ставке.
Рисунок 3.3. Вероятность потерь и сумма возврата.
Как видим из
рисунка, при вероятности потерь Рн>0,5 сумма выплат увеличивается в 2 раза.
При Рн до 0.3 потери можно компенсировать, повышая сумму выплат до 40%.
Такая ценовая
стратегия не совершенна, поскольку компенсация риска, порождаемого отдельными
заемщиками, перекладывается на всех и может оттолкнуть клиента. Поэтому
необходим избирательный подход.
Возможно также
применение совмещенных схем компенсации риска потерь. Например, и некоторое
повышение ставки, и привлечение достаточного обеспечения.
Наложим на вышеприведенный рисунок области
риска с уровнями потерь, а также классификацию заемщиков из балльной оценки
кредитоспособности.
Рисунок 3.4.Области риска и класс заемщиков.
Конечно, такое
допущение соответствия достаточно условно и оно требует статистического
доказательства, или хотя бы высокого коэффициента корреляции. В условиях
отсутствия данных у банка о вероятностях и уровнях потерь по областям риска и
классу ссудозаемщиков, такого доказательства не представляется возможным произвести.
Каким же образом
можно установить избирательный подход при ценовой стратегии на основе учета
кредитного риска? Считаем, что это можно осуществить путем расчета вероятностей
наступления потерь для каждого отраслевого сегмента. И более того, даже в
одном сегменте есть ссудозаемщики, отличающиеся по своему классу. Схема расчета
вероятностей будет представлять собой матрицу следующего вида
(вероятность/уровень потерь ):
Таблица 3.4.
Класс
Отрасли
Промышленность АПК
Сельское хозяйство
Торговля
Снабжение и сбыт
Другие
Всего
1 - й
Рн/Х
2 -й
3 - й
4 - й
Все-го
где Рн -
вероятность наступления потерь
Х - величина
потерь
Можно несколько уточнить результаты, рассчитывая такую таблицу
вероятностей для каждого уровня потерь. Для такой матрицы также можно
рассчитать систему коэффициентов, приведенную при анализе привлекательности
отраслевых сегментов, что даст большее понимание о распределении риска
кредитных вложений по отраслям и классам ссудозаемщиков.
Теперь при расчете ставки кредитования с учетом риска мы получаем
уточненное значение вероятности, а следовательно, ставка кредитования более
полным образом будет соответствовать клиенту, Банку же от такой ценовой
стратегии выгода видится в том, что возможные потери, которые всегда
случаются, теперь будут компенсироваться путем включения их в цену кредита.
Резюме 3.4.
Банку для
повышения доходности кредитных вложений целесообразно проводить следующие
мероприятия:
1. Оценку
кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет количественно
выразить влияние каждого фавора и с достаточной степенью точности определить
классность клиента. Каждому фактору в системе оценки кредитоспособности
присваивается определенный балл (вес), который выражает значимость его в этой
системе в целом и относительно других факторов. Для этого 100 баллов
распределяются специалистами между показателями, входящими в систему.
Показатель оценивается по 5-ти балльной системе, которая будет характеризовать
уровень выполнения показателя. Оценка каждого показателя определяется путем
умножения показателя на его уровень. А совокупная характеристика
кредитоспособности получает количественное выражение в виде суммы оценок всех
показателей. На основе этого количественного выражения определяется класс
ссудозаемщика.
2. периодически
необходимо производить оценку привлекательности отраслевых сегментов,
отслеживать динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему
приоритетов и обеспечить адекватную ценовую политику. Анализ, произведенный
тщательным образом, поможет позволить получить сравнительную характеристику
отдельных сегментов рынка. Разовый расчет коэффициентов не представляет
полностью наиболее привлекательных сегментов, поэтому существует потребность в
динамике отслеживать и оценивать коэффициенты, чтобы определить доходность,
размер риска и устранить проблему несоответствия приоритетов.
3. Производить
статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения потерь
определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов ссудозаемщиков.
Это даст возможность более полно определить риск кредитных вложений в каждый
сегмент и класс клиентов.
4. При
установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную
вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому
сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.
Заключение.
Ставка процента
ввиду своей экономической роли активно влияет на экономику. В частности,
уровень инвестиций находится в обратной зависимости от процентной ставки.
Инвестиции же в свою очередь воздействуют на уровень занятости, доходов и ВНП.
Эта зависимость положена в основу денежного регулирования экономики, политики
дорогих и дешевых денег, уменьшения или увеличения равновесного уровня чистого
национального продукта.
В результате
анализа доходной базы дирекции банка "Украина" по республике Крым
было установлено:
1. Банк является
одним из крупнейших в Крыму. Его отделения, филиалы, кассы охватывают
практически все города и райцентры.
2. Анализ статей
баланса в динамике позволил определить, что банк развивается достаточно
динамично. Рост капиталовложений банка обеспечит его надежное функционирование
в будущем. Объемы кредитных вложений позволяют получать банку достаточную
прибыль, позволяющую расширять свою деятельность. Макроэкономические изменения
(снижение денежного предложения, темпа инфляции) привели к удорожанию денежных
ресурсов и снижению доли прибыли банка
3. Анализ
кредитных вложений и ценовой политики банка привел к выводу, что у банка
происходит смена приоритетов по отношению к отраслевым сегментам. Сельское
хозяйство отходит на второй план. ввиду его высокой рискованности.
4 .Говоря об
уровне риска кредитных вложений в сопоставлении с ценовой политикой
наблюдается перекладывание риска с клиентов одних отраслей на другие, что
можно охарактеризовать как ценовую дискриминацию.
5. Процентная
ставка в банке устанавливается на основе оценки кредитоспособности клиента и
анализа кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности клиента и анализа
кредитуемого проекта. Методика оценки кредитоспособности не позволяет с достаточной
степенью точности определить класс клиента, а следовательно и вероятность
невозврата кредита и процентов по нему.
В свете
выявленных проблем, банку для повышения доходности кредитных вложений
целесообразно проводить следующие мероприятия:
1. Оценку
кредитоспособности производить балльным способом, что позволяет
количественно выразить влияние каждого фактора и с достаточной степенью
точности определить классность клиента.
2. Постоянно
производить оценку привлекательности отраслевых сегментов, отслеживать
динамику коэффициентов, что позволит точно определить систему приоритетов и
обеспечить адекватную ценовую политику.
3. Производить
статистическое накопление данных для расчета вероятностей возникновения
потерь определенного уровня в разрезе отраслевых сегментов и классов
ссудозаемщиков.
4. При
установлении ставки процента закладывать уровень риска (рассчитанную
вероятность), что позволит банку компенсировать потери и обеспечить каждому
сегменту и классу заемщиков соответствующую ставку.
Главная