Деньги в кассе или на банковском счете фирмы - это не то же самое, что прибыль. Прибыль - это разница между доходами и расходами, а денежная наличность - это разница между реальными денежными поступлениями и выплатами. Изменяется объем денежной наличности только тогда, когда фирма фактически получает платеж или сама производит выплату. Например, погашение долга фирмы не отражается в издержках, хотя уменьшает сумму наличности, а амортизация основных фондов - это издержки, которые снижают прибыль, но не влияют на сумму денежной наличности.

Одна из главных проблем, стоящих перед любой фирмой, - правильное планирование денежной наличности.

Нередко вполне рентабельные предприятия терпят банкротство только из-за того, что в нужный момент у них не хватило денег. Следовательно, если предприниматель судит о своем успехе по прибыли, то рискует сильно ошибиться, особенно если при этом прирост наличности отрицателен.

Прогноз денежной наличности строится на основании плана денежных поступлений и выплат. План денежных поступлений и выплат составляется на основе плана доходов и расходов с поправкой на ожидаемые лаги. Если для какого-то месяца окажется, что выплаты превышают поступления, предприниматель должен заранее позаботиться, и взять на этот период деньги в долг. Если в другом месяце денежные поступления превысят выплаты, то лишние деньги можно отдать в краткосрочную ссуду или положить на банковский счет до того времени, когда выплаты вновь будут превышать поступления.

Самый сложный момент в прогнозировании денежной наличности - это определение размеров поступлений и выплат по месяцам. Для этого приходится строить предположения, чтобы денег заведомо хватало на оплату счетов в течение всего периода становления предприятия. На основе подобных предположений можно оценить размеры денежных поступлений и платежей по месяцам и прикинуть, когда и сколько денег потребуется брать в долг. Все предположения и допущения должны быть четко сформулированы в тексте делового плана, чтобы потенциальный инвестор смог понять, как была получена та или иная цифра.

План поступлений и выплат на 1-й год в месячной разбивке и на последующие три года может быть составлен по следующей форме (табл. 2).

Т а б л и ц а 2

ПЛАН ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ И ВЫПЛАТ ПО ГОДАМ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА

1-й год

2-й год

3-й год

Показатель

Все-го

По кварталам

Все-го

По кварталам

Всего

III

А. Деятельность по производству и сбыту продукции (услуг)

А.1. Поступление денежных средств, всего (А.1) = (А.1.1) + (А.1.2)

в том числе:

А.1.1. Выручка от продажи продукции (услуг)* (п. 3 табл. 4)

А.1.2. Прочие доходы от производ-ственной деятельности (п. 4 табл. 4)

А.2. Денежные выплаты - операционные затраты по производству и сбыту продукции (п.6.1 табл. 4)

А.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции (услуг) (А.3)=(А.1)-(А.2)

Б. Инвестиционная деятельность

Б.1. Поступление денежных средств - Выручка от реализации основных средств (п.1.4 табл. 5)

Б.2. Платежи за:

- оборудование

- строительно-монтажные работы

- проектно-изыскательские работы

- содержание дирекции строящегося предприятия

Б.3. Сальдо денежных поступлений и платежей в инвестиционной деятельности (Б.3) = (Б.1) - (Б.2)

В. Финансовая деятельность

В.1. Поступление денежных средств,

всего (В.1) = (В.1.1) + (В.1.2) + (В.1.3),

в том числе:

В.1.1. Средства для финансирования инвестиционного проекта (пп.1.3 + 2 + 3 табл. 5)

В.1.2. Возраст дебиторской задолженности

В.1.3. Средства от продажи и доходы от ценных бумаг

В.2. Денежные выплаты,

всего (В.2) = (В.2.1) + (В.2.2) + (В.2.3) + (В.2.4) + (В.2.5) + (В.2.6)

в том числе:

В.2.1. Возврат предоставленных средств:

- средства государственной поддержки за счет федерального бюджета

- коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)

В.2.2. Уплата процентов за предоставленные средства,

всего (п. 10 табл. 4)

в том числе:

- средства государственной поддержки за счет федерального бюджета

- коммерческие кредиты и займы (по каждому в отдельности)

В.2.3. Налоги и другие обязательные платежи из себестоимости и прибыли (пп. 6.3 и 9 табл. 4)

В.2.4. Страховые взносы (п. 7 табл. 4)

В.2.5. Выплата кредиторской задолженности

В.2.6. Покупка ценных бумаг

В.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности

(В.3) = (В.1) - (В.2)

Д. Денежный поток

Д.1. По годам реализации проекта

(Д.1) = (А.3) + (Б.3) + (В.3)

Д.2. Накопленный денежный поток

Расчет эффективности проекта определяется по показателям срока окупаемости и внутренней нормы рентабельности.

Срок окупаемости представляет собой период времени с момента выдачи инвестиционных ресурсов до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммарным объемом инвестиций приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по данным табл. 3.

Внутренняя норма рентабельности определяется как дисконтирующий множитель, приводящий разновременные значения баланса к началу реализации проекта. Она определяет минимальную величину процентной ставки, при которой занятые средства окупятся за жизненный цикл проекта, исходя из условия, что сумма дисконтированных разностей платежей равна нулю:

Рt

= 0

t = 1

(1 + n)t - 1

Pt - ежегодная разность платежей;

Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

n - внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности рассчитывается по данным табл. 4 последовательным подбором n.

Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам.

Т а б л и ц а 3

ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТА

1-й год

2-й год

3-й год

Показатель

Все-го

По кварталам

Все-го

По кварталам

Всего

III

1. Объем инвестиций (итог табл. 5)

2. То же, нарастающим итогом

3. Сумма чистой прибыли и амортиза-ционных отчислений (табл. 4)

4. То же, нарастающим итогом

5. Сальдо ( 4 ) - ( 2 )

Т а б л и ц а 4

ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА ОКУПАЕМОСТИ ПРОЕКТА

Годы строительства и эксплуатации

Ежегодная разность платежей (Pt)

Pt = (Д.1) - (В.1.1) (из табл. 6)

* На четвертый и последующие годы экстраполируются данные по 3-му году с корректировкой согласно данным о погашении коммерческих кредитов.

Графическое представление точки самоокупаемости приведено на рисунке.

млн. руб.

Доходы

Расходы

Точка самоокупаемости

Фиксированные издержки

Объем продукции

Рис. Графическое представление точки самоокупаемости

По графику определяется тот объем продукции, при котором расходы будут равны доходам и после которого предприятие будет иметь постоянно увеличивающуюся прибыль.

8.) Страхование рисков

Каждое новое предприятие или новый проект неизбежно сталкивается на своем пути с определенными трудностями, угрожающими его существованию. Для любого предпринимателя очень важно уметь предвидеть подобные трудности и заранее разработать стратегии их преодоления. Необходимо оценить степень риска и выявить те проблемы, с которыми может столкнуться фирма. Наибольшее количество ошибок при разработке данного раздела плана встречается из-за недостаточного умения авторов бизнес-плана заранее предугадать все типы и степень рисков, с которыми фирма может столкнуться при его внедрении, источники этих рисков и момент их возникновения, а также разработки эффективной стратегии и их преодоления. Главные рискованные моменты, перед которыми может оказаться бизнес, должны быть описаны просто и объективно.

«Ассортимент» рисков весьма широк: от пожаров и землетрясений до забастовок и межнациональных конфликтов, изменений в налоговом регулировании и колебаний валютных курсов. Угроза может также исходить от конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политики, ошибок в подборе руководящих кадров, подготовке персонала. Опасность может представлять также технический прогресс, который способен мгновенно «состарить» любую новинку.

Вероятность каждого типа риска различна, так же как и сумма убытков, которые они могут вызвать. В плане требуется хотя бы ориентировочно оценить то, какие риски наиболее вероятны, во что они (в случае реализации) могут обойтись, как уменьшить риски и потери от них. Даже если ни один из рассмотренных выше типов риска реальной угрозы для фирмы не представляет, в бизнес-плане необходимо на наиболее характерных из них остановиться и обосновать, почему не стоит беспокоиться на этот счет.

Целесообразно заранее выработать стратегию поведения и предложить пути выхода из вероятных рискованных моментов в случае их внезапного возникновения (организационные меры профилактики рисков, программа страхования рисков). Например, при риске отказа одного из поставщиков оборудования можно проработать альтернативную программу поставок от другого поставщика, указав при этом как это может повлиять на затраты, на изменение производственных площадей и другие параметры производственной мощности, а также на качество продукции.

Наличие альтернативных программ в глазах потенциального инвестора будут свидетельствовать о том, что предприниматель знает о возможных трудностях и заранее к ним готов.

При написании данного раздела предприниматель должен привести перечень возможных рисков с указанием вероятности их возникновения и ожидаемого ущерба от них; указать организационные меры по профилактике и нейтрализации указанных рисков. Даже если ни один из этих факторов реальной угрозы для фирмы не представляет, в бизнес-плане необходимо на них остановится и обосновать, почему не стоит беспокоится на этот счет.

9.) Приложение

В приложении к бизнес-плану приводятся документы, не являющиеся частью основного текста, но на которые есть ссылка в бизнес-плане.

Наиболее часто в приложении приводят следующие документы: технические данные по продукции, копии контрактов, лицензий, подробности патентных документов, из которых взяты исходящие данные, сообщения консультантов по продукции и рынкам, анкетные данные руководящих работников, сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований, отчет по ревизии бухгалтерских документов, прейскуранты поставщиков и др.

Не следует абсолютизировать приведенный примерный состав бизнес-плана фирмы. Он может служить лишь лучшему пониманию и эффективному действию, так как окончательный выбор состава и содержания материала, представляемого инвесторам, определяется руководителем с учетом конкретных обстоятельств и путей развития фирмы.

III. Макет бизнес-плана

1. Титульный лист

Запомните: титульный лист – визитная

карточка бизнес-проекта и его разработчиков.

1.1 Фамилия, имя, отчество руководителя проекта________________________

______________________________________________________________________

1.2. Адрес: ____________________________________________________________

(организации, частной фирмы)

1.3. Телефон:___________________________________________________________

1.4. Кем разработан______________________________________________________

1.5. Сфера бизнеса_______________________________________________________

1.6. Основные виды деятельности _________________________________________

1.7. Срок начала деятельности_____________________________________________

1.8. На какой период рассчитан бизнес-план_________________________________

2. Резюме

Запомните: - резюме – это концепция бизнес-проекта,

содержит принципиальные позиции плана;

- резюме составляется для потенциального инвестора;

- информационная емкость, четкость, убедительность

являются главными качествами резюме.

2.1. Цели проекта: экономические, социальные, научно-технические, политические:________________________________________________________________

2.2. Описание главных видов деятельности проекта и основных преимуществ продукции (услуг): ____________________________________________________________

2.3. Инвестиционная сумма, в том числе: собственные средства, заемные и средства государственной поддержки:_____________________________________________________

2.4. Возможные рынки сбыта Вашей продукции (услуг): (местный, российский, товарный рынок, другие); возможные потребители; торговые предприятия, реализующие Вашу продукцию, посредники: _________________________________________________

2.5. Каковы потенциальные возможности Вашего бизнеса по этапам запланированного периода (укажите объемы, структуру продаж или производства, качественные характеристики, которые Вы хотите достичь в целом или по видам продукции, видам деятельности):________________________________________________

2.6. Срок окупаемости проекта и срок возврата заемных средств:_______________________

2.7. Возможные инвесторы и Ваши обязательства перед ними:

3. Описание вида деятельности (продукции или услуги)

Запомните: - профессиональные знания о

предполагаемом бизнесе являются залогом

успешной реализации проекта и гарантируют

получение инвестиций.

3.1. Анализ Вашего бизнеса на текущий момент. Особенности его истории, характеристика отрасли промышленности, к которой относится проект: _____________________________________________________________________________

3.2. Оценка стадии развития Вашей фирмы – становление, расширение действующего бизнеса, слияние с другой фирмой или выделение из состава более крупного предприятия: ________________________________________

3.3. Особенности организации и технологии предлагаемых бизнес-процессов в настоящее время и в будущем: ______________________________________

3.4. Какие и где появились аналоги продукта (услуги) за последние 3 года:

_______________________________________________________________________

3.5. Каковы сильные и слабые стороны Вашего бизнеса в настоящее время и причины их возникновения:__________________________________________

4. План маркетинга

Запомните: - критический фактор – если Вы не можете

продать свою продукцию, значит нет бизнеса;

- в чем «изюминка» Вашей продукции (услуги);

- снижение цен – не единственный вариант конкурентного преимущества;

- Вы должны глубоко знать свой рынок.

4.1. «Изюминка» Вашего продукта (услуги). Приведите детали патентов, лицензий на свою продукцию: ___________________________________________________________

4.2. Разрабатываете ли Вы новые изделия, услуги:____________________________

4.3. Каков Ваш рынок (растущий, стабильный, сокращающийся): _____________________________________________________________________________

4.4. Существуют ли другие рынки и каков их потенциал:___________________________________________________________________

4.5. Определите секторы Вашего рынка: ____________________________________

4.6. Может ли Ваша продукция приспосабливаться к требованиям разных секторов:___________________________________________________________________

4.7. Определите и опишите Ваших возможных клиентов: _____________________

4.8. Выделите 5 крупнейших потребителей и % от продаж, приходящихся на них:_________________________________________________________________________

4.9. Опишите план продаж на следующие полгода, год: __________________________________________________________________________

4.10. Сравните эти прогнозы с показателями прошлого года (квартала, месяца): __________________________________________________________________________

4.11. Какие твердые заказы у Вас есть на этот период: __________________________________________________________________________

4.12. Ваши конкуренты и их доля на рынке: __________________________________________________________________________

4.13. Цена на Ваш продукт. Объясните, как Вы будете ее устанавливать:_____________________________________________________________

4.14. Сравнительная характеристика цен на Ваш продукт и продукцию конкурентов: _____________________________________________________________

4.15. Как Вы собираетесь продавать свой продукт (по почте, агенты, реклама):_________________________________________________________________

5. Производственный план

Запомните: - анализ сильных и слабых

сторон производственного процесса

способствует снижению рисков;

- важна не технологическая, а экономическая

оценка производственного процесса;

- возможности отечественных поставщиков.

5.1. Специфические требования к организации производства:_________________________________________________________________

5.2. Состав основного оборудования, его поставщики и условия поставок (аренда, лизинг, покупка), стоимость:____________________________________________________

5.3. Сырье и материалы: поставщики (название, условия поставок) и ориентировочные цены: _______________________________________________________

5.4. Альтернативные источники снабжения сырьем и материалами:_________________________________________________________________

5.5. Форма амортизации (простая, ускоренная). Нормы амортизационных отчислений. Основание для применения норм ускоренной амортизации: ____________________________________________________________________________

5.6. Себестоимость намечаемой к производству продукции. Калькуляции себестоимости:_______________________________________________________________

5.7. Структура капитальных вложений, предусмотренная в проектной документации и сметно-финансовом расчете, в т.ч. строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты. Ввод и освоение производственных мощностей: __________________________________________________________________

5.8. Обеспечение экологической и технической безопасности:_________________________________________________________________

5.9. Месторасположение фирмы (центральный офис, помещение для производственного процесса, складские и торговые помещения). Укажите, будете ли Вы арендовать помещения или покупать: ____________________________________________

5.10.Обеспечение потребности в транспортных средствах: _____________________________________________________________________________

5.11. Производственная кооперация – с кем и на каких условиях: _____________________________________________________________________________

6. Организационный план

Запомните: - успех или неудачи Вашего бизнеса

зависят от того, с кем Вы работаете;

- не пасуйте перед ошибками управления,

думайте, как их избежать в будущем;

- определите квалификацию и опыт сотрудников.

6.1. Организационно-правовая форма Вашей фирмы (индивидуальное предприятие без образования юридического лица, товарищество, АО), условия создания и состав учредителей: _________________________________________________________

6.2. Штатный состав сотрудников и динамика его изменения в течение реализации проекта:____________________________________________________________________

6.3. Сведения о предполагаемых (работающих) сотрудниках: _____________________________________________________________________________

Ф.И.О. сотрудника______________________________________________________

Возраст________________________________________________________________ Адрес_________________________________________________________________

Сегодняшняя или предполагаемая его роль в бизнесе _____________________________________________________________________________

Заработная плата: сегодня ________________________________________________

в будущем _____________________________________________________________

Дипломы и сертификаты о квалификации __________________________________

Опыт и навыки работы (что умеет делать)___________________________________

6.4. Какие дополнительные условия (льготы, надбавки, путевки и проч.) планируются для управленческой команды: _______________________________________

6.5. Определите узкие (слабые) звенья в управлении командой (возможные или те, что существуют, и как Вы будете с ними работать):____________________________________________________________________

6.6. «Ключик», который откроет «ларчик» эффективного управления персоналом:__________________________________________________________________

7. Страхование рисков

Запомните: - необходимым условием

эффективной деятельности в рыночных

условиях является наличие резервов ресурсов;

- наличие страховки гарантирует для инвестору

возврат вложенных средств.

7.1. «Ассортимент» возможных рисков:

Тип риска

Вероятность появления

Экономическая оценка риска

Возможный резерв

7.2. Варианты стратегии поведения в рискованных ситуациях:

- организационные меры профилактики: ______________________________

- программа страхования рисков: ____________________________________

8. Финансовый план

Запомните: - наличие конкурентного

преимущества гарантирует успех;

- планирование денежной наличности обязательно.

8.1. Объем финансирования по источникам и периодам_______________________

8.2. Прогноз доходов и расходов по годам и в месячной разбивке по 1-ому году (табл.1, раздел 2)

8.3. Финансовый план, содержащий движение денежных потоков по кварталам и годам реализации проекта (табл. 2, раздел 2)

8.4. Расчет окупаемости проекта.

9. Приложения

9.1.Технические данные по продукции.

9.2. Копии гарантированных писем, договоров, контрактов, протоколов о намерениях с потенциальными поставщиками, потребителями, посредниками.

9.3. Копии лицензий, сертификатов, подробности патентных документов, подтверждающие конкурентные преимущества продукции (услуги).

9.4. Сведения о порядке и методе проведения опросов и исследований.

9.5. Бухгалтерская документация.

9.6. Другая нормативная и правовая документация, гарантирующая достоверность информации, изложенной в разделах бизнес-плана.

IV. Заключение.

Таким образом, составление бизнес-плана - очень трудоемкое и ответственное дело. Необходимость соблюдения взаимосвязи между разделами, которые очевидны даже при кратком ознакомлении с разделами ставят перед предприятием проблему выбора тех, кто должен составлять этот документ. (Примером такой взаимосвязи может быть решение относительно маркировки товара, которое должно приниматься с учетом того, что, с одной стороны, это требует дополнительных затрат, а с другой - дает возможность установления более высокой цены, конечно, если это позволяет сделать тот тип рынка, который выбран в разделе «План маркетинга», и анализ конкуренции на нем. Сюда же можно отнести и учет взаимосвязи между все тем же типом рынка и стратегией маркетинга. Примером взаимосвязи может также служить и учет определенной в разделе «Анализ рынка сбыта» эластичности спроса в разделе «План маркетинга» при установлении цены на товар. Это далеко не полный перечень всех факторов, которые надо учитывать при составлении бизнес-плана).

В настоящее время едва ли не каждая российская компания хотя бы раз занималась составлением бизнес-плана. В подавляющем большинстве случаев к этому вынуждает желание привлечь внешние (как правило, иностранные) инвестиции. Характерно, что в подавляющем же большинстве случаев такие попытки бывают безуспешными.

И пора перестать ссылаться на неблагоприятный инвестиционный климат. Во-первых, и в таком климате кое-кому удается использовать для развития чужие деньги. Во-вторых, в число составляющих инвестиционного климата входит и бизнес-планирование, при чем в отличие от более глобальных проблем (общая экономическая ситуация, правовое пространство) этот вопрос вполне умещается в компетенцию руководства каждой отдельной компанией.

В рыночной экономике фирма не сможет добиться стабильного успеха, если не будет четко и эффективно планировать деятельность, постоянно собирать и аккумулировать информацию как о состоянии целевых рынков, положении на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Таким образом, бизнес-план является не только внутренним документом фирмы, но и может быть использован для привлечения инвесторов. Перед тем, как рискнуть некоторым капиталом, инвесторы должны быть уверенны в тщательности проработки проекта и осведомлены о его эффективности. Предполагается, что бизнес-план хорошо подготовлен и изложен для восприятия потенциальных инвесторов.

V. Список литературы

1. Бизнес-планирование: Учебно-методическое пособие. / Под ред. Н.Н.Филимоновой Издательство МАГМУ. – М.: 2001.

2. Герчикова И.Н. Менеджмент. М.: Изд-во “Юнити”, 2002.

3. Бизнес-план: Методич. материалы/ Под ред. проф. Маниловского Р.Г.- М.: Финансы и статистика, 1999.

4. Буров В.П., Мирошкин О.К., Новиков О.К. Бизнес-план. Методика составления. Реальный пример.- м.: Изд-во ЦИПКК АП - Отраслевая библиотека "Технический прогресс и повышение квалификации кадров в авиационной промышленности", 1995

5. Липсиц И.В. Бизнес-план - основа успеха.- М.: Машиностроение, 1998

Страницы: 1, 2, 3