Рефераты    Главная    Финансовое право    Финансовый менеджмент       финансовая математика    Финансы деньги кредит    Французский    Компьютерные сети    Конституционное право       зарубежныйх стран    Конституционное право       России    Краткое содержание       произведений    Программирование       компьютеры и кибернетика    Производство и технологии    Психология    Разное    Религия и мифология    Трудовое право    Туризм    Уголовное право и процесс    Управление       Шпоры по анализу для ГОСов в ВЗФЭИ Шпоры по анализу для ГОСов в ВЗФЭИ Задача 1 Определите степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием ресурсов. По результатам факторного анализа определите комплексный резерв увеличения объема продаж. № п/п Показатель Прошл. год Отч. год Откл. (+, –) А Б 1 2 3 1 Объем продаж, руб. 750600 745200 -5400 2 Число рабочих, чел. 108 115 +7 3 Среднегодовая выработка одного рабочего, руб. 6950 6480 -470 4 Стоимость израсходованных материалов, руб. 250200 230000 -20200 5 Материалоотдача, руб. 3 3,24 +0,24 6 Первоначальная стоимость основных средств, руб. 540000 552000 +12000 7 Фондоотдача, руб. 1,39 1,35 -0,04 Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием трудовых ресурсов на основании следующих данных: Исследуемая факторная модель: y = a ∙ b  у0 = 108 ∙ 6950 = 750600 у1 = 115 ∙ 6480 = 745200 Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц. 1). Определим влияние изменения числа рабочих на изменение объема продаж: ∆ у(а) = (+7) ∙ 6950 = +48 650 2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж: ∆ у(d) = 115 ∙ (-470) = -54050 Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит: ∆ у = +48560 – 54050 = -5400 Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием материалов на основании следующих данных: Исследуемая факторная модель: y = a ∙ b  у0 = 250200 ∙ 3 = 750600 у1 = 230000 ∙ 3,24 = 745200 Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц. 1). Определим влияние изменения стоимости израсходованных материалов на изменение объема продаж: ∆ у(а) = (-20200) ∙ 3 = -60600 2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж: ∆ у(d) = 230000 ∙ (+0,24) = +55200 Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит: ∆ у = -60600 + 55200 = -5400 Определим степень влияния на объем продаж факторов, связанных с использованием основных средств на основании следующих данных: Исследуемая факторная модель: y = a ∙ b  у0 = 540000 ∙ 1,39 = 750600 у1 = 552000 ∙ 1,35 = 745200 Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц. 1). Определим влияние изменения первоначальной стоимости основных средств на изменение объема продаж: ∆ у(а) = (+12000) ∙ 1,39 = +16680 2). Определим влияние изменения среднегодовой выработки одного рабочего на изменение объема продаж: ∆ у(d) = 552000 ∙ (-0,04) = -22080 Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит: ∆ у = +16680 – 22080 = -5400 По результатам факторного анализа определим комплексный резерв увеличения объема продаж за счет лучшего использования ресурсного потенциала организации.
№ п/п	Показатель	Резерв, выявленный в процессе анализа	Резерв при комплексном исп. ресурсов
1	Возможность трудовых ресурсов	54050	22080
2	Возможность материальных ресурсов	60600	22080
3	Возможность основных средств	22080	22080
4	Итого комплексный резерв	х	22080

Задача 2

Определите влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала на основании следующих данных:

№ п/п

Показатель

Прошл. год

Отч. год

Откл.

(+, –)

А

Б

1

2

3

1

Чистая прибыль, тыс. руб.

88,8

97,2

+8,4

2

Собственный капитал, тыс. руб.

185

180

-5

3

Рентабельность собственного капитала, коэф.

0,48

0,54

+0,06

4

Выручка от продаж, тыс. руб.

222

270

+48

5

Заемный капитал, тыс. руб.

92,5

108

+15,5

Влияние факторов:

Х

Х

+0,06

6

Финансовый рычаг

Х

Х

-0,048

7

Оборачиваемость заемного капитала

Х

Х

+0,018

8

Рентабельность продаж

Х

Х

+0,09

Исследуемая факторная модель:

ЧП

∙ЗК ∙N

=

ЗК

х

N

х

ЧП

СК

∙ЗК ∙N

СК

ЗК

N

Где:

- N – выручка от продаж;

- ЧП – чистая прибыль

- ЗК – остаток заемного капитала на конец периода

y = a ∙ b ∙ c

у0 = (92,5 / 185) ∙ (222 / 92,5) ∙ (88,8 / 222) = 0,5 ∙ 2,4 ∙ 0,4 = 0,48

у1 = (108 / 180) ∙ (270 / 108) ∙ (97,2 / 270) = 0,6 ∙ 2,5 ∙ 0,36 = 0,54

Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.

1). Определим влияние изменения финансового рычага на изменение рентабельности собственного капитала:

∆ у(а) = (+0,1) ∙ 2,4 ∙ 0,4 = +0,096

2). Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение рентабельности собственного капитала:

∆ у(b) = 0,6 ∙ (+0,1) ∙ 0,4 = +0,024

3). Определим влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности собственного капитала:

∆ у(с) = 0,6 ∙ 2,5 ∙ (-0,04) = -0,06

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

∆ у = +0,096 + 0,024 – 0,06 = +0,06

Задача 3

Определите влияние факторов на изменение рентабельности активов с использованием модели Дюпона на основании следующих данных:

№ п/п

Показатель

Пред. год

Отч. год

А

Б

1

2

1

Выручка от продаж, тыс. руб.

2520

2440

2

Чистая прибыль, тыс. руб.

378

488

3

Стоимость активов, тыс. руб.

1050

1220

4

Собственный капитал, тыс. руб.

420

610

Исследуемая факторная модель:

ЧП

∙СК  ∙N

=

СК

х

N

х

ЧП

А

∙СК  ∙N

А

СК

N

Где:

- А – стоимость активов;

- N – выручка от продаж;

- ЧП – чистая прибыль;

- СК – собственный капитал.

y = a ∙ b ∙ c

у0 = (420 / 1050) ∙ (2520 / 420) ∙ (378 / 2520) = 0,4 ∙ 6 ∙ 0,15 = 0,36

у1 = (610 / 1220) ∙ (2440 / 610) ∙ (488 / 2440) = 0,5 ∙ 4 ∙ 0,2 = 0,4

Расчет влияния факторов выполним способом абсолютных разниц.

1). Определим влияние изменения коэффициента финансовой независимости на изменение рентабельности активов:

∆ у(а) = (+0,1) ∙ 6 ∙ 0,15 = +0,09

2). Определим влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение рентабельности активов:

∆ у(b) = 0,5 ∙ (-2) ∙ 0,15 = -0,15

3). Определим влияние изменения рентабельности продаж на изменение рентабельности активов:

∆ у(с) = 0,5 ∙ 4 ∙ (+0,05) = +0,1

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

∆ у = +0,09 – 0,15 + 0,1 = +0,04

Задача 5

Оцените ликвидность баланса и рассчитайте показатели текущей и абсолютной ликвидности на основании следующих данных.

Показатель, тыс. руб.

Сумма, тыс. руб.

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Внеобротные активы

180

Собственный капитал

300

Оборотные активы, в т.ч.:

440

Долгосрочные обязательства

150

Запасы, в т.ч.

230

Краткосрочные обязательства, в т.ч.

170

   неликвидные запасы

35

Кредиторская задолженность

136

НДС по приобретенным ценностям

28

Дебиторская задолженность, срок погашения которой более 12 месяцев

14

Деб. зад., платежи по кот. ожидаются в течение 12 месяцев

89

Денежные средства

67

Краткосрочные фин. вложения

12

ИТОГО

620

ИТОГО

620

Структура баланса:

Группа активов

Сумма, тыс.руб.

Группа пассивов

Сумма, тыс.руб.

Наиболее ликв. активы (А1)

67 + 12 = 79

Наиболее срочные обязательства (П1)

136

Быстро реализ. активы (А2)

89

Краткосрочные обязательства (П2)

170 – 136 = 34

Медленно реализ. активы (А3)

230 + 28 + 14 = 272

Долгосрочные обязательства (П3)

150

Трудно реализуемые активы (А4)

180

Собственный капитал (П4)

300

Валюта баланса

620

Валюта баланса

620

      Соотношение групп активов и пассивов

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия): (440 – 35) / 170 = 2,38

Коэффициент абсолютной ликвидности: (67+12) / 170 = 0,465

Задача 4

Определите сумму условного высвобождения (вовлечения) оборотных активов за счет ускорения (замедления) их оборачиваемости, если их стоимость в предыдущем году составила 260 тыс.руб., в отчетном – 280 тыс.руб. Выручка от продаж предыдущего года – 5200 тыс.руб., отчетного – 6300 тыс.руб.

Длительность одного оборота активов в предыдущем году: 360∙260 / 5200 = 18 дней

Длительность одного оборота активов в отчетном году: 360∙280 / 6300 = 16 дней

Ускорение оборачиваемости на 2 дня.

Сумма условного высвобождения средств составляет: 6300/360 ∙ 2 = 35 тыс.руб.

Задача 6

Проанализируйте влияние факторов на изменение прибыли от продаж

Показатели

Пред. год

Продажи отч. года по ценам и затр. пред. года

Отч. год

А

1

2

3

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

546800

601480

745600

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

386500

424040

552600

Комм. расходы, тыс. руб.

74260

88120

91700

Управл. расходы, тыс. руб.

73480

73480

85200

Прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

12560

15840

16100

Общее изменение прибыли от продаж: 16100 – 12560 = +3540 тыс.руб.

Расчет влияния факторов:

- изменения объема продаж: (601480 / 546800) ∙ 100% = 110%

(+10 ∙ 12560) / 100 = +1256 руб.

- изменения структуры продаж: 15840 – 12560 – 1256 = +2024 тыс.руб.

- изменения себестоимости: 552600 – 424040 = -128560 тыс.руб.

- изменения коммерческих расходов: 91700 – 88120 = -3580 тыс.руб.

- изменения управленческих расходов: 85200 – 73480 = -11720 тыс.руб.

- изменения цен: 745600 – 601480 = +144120 тыс.руб.

Баланс отклонений: +1256 + 2024 – 128560 – 3580 – 11720 + 144120 =  +3540

Задача 7

Оцените эффективность использования активной части основных производственных средств при условии, что стоимость основных средств на начало отчетного периода составляет 2818 тыс. руб., на конец отчетного периода – 3062 тыс. руб.; доля активной части основных производственных фондов составляет 80%; выручка отчетного периода составляет 8290 тыс. руб.; чистая прибыль отчетного периода составляет 588 тыс. руб.; среднесписочная численность рабочих – 168 чел. Для оценки эффективности основных средств рассчитайте показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности.

Среднегодовая стоимость основных средств: (2818+3062) / 2 = 2940 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость активной части основных средств: 2940 ∙ 80% = 2352 тыс. руб.

Фондоотдача активной части основных средств: 8290 / 2352 = 3,52

Фондоемкость активной части основных средств: 2352 / 8290 = 0,28

Фондовооруженность (коэф.): 2352 / 168 = 14

Задача 9

Первоначальные инвестиции в проект сроком на 4 года составили 500 тыс. руб. Ожидаемые поступления по годам: 200, 280, 250, 200 тыс. руб. соответственно. Коэффициент дисконтирования 18%. Для оценки целесообразности проекта определите срок его окупаемости и рассчитайте показатель чистой дисконтированной стоимости.

Т: 200 + 280 + 250 = 730 > 500 (3 года)

NPV:

200

+

280

+

250

(1+0,18)

(1+0,18)2

(1+0,18)3

+

200

– 500 = 623,6 – 500 = +123,6

(1+0,18)4

Задача 8

Определите критический объем продаж (порог рентабельности) и запас финансовой прочности, если постоянные затраты составляют 168 тыс. руб., удельные переменные затраты составляют 150 руб., цена единицы продукции – 290 руб., выручка от продаж отчетного периода – 560 тыс. руб.

Т: 168000 / (290 – 150) = 1200 шт.

Выручка в точке безубыточности: 1200 ∙ 290 = 348000 руб.

ЗФП: 560000 – 348000 = 212000 руб.

Задача 10

Проанализируйте состав, структуру и динамику доходов организации и раскройте возможные причины их изменения.

№ п/п

Показатель

Прошлый год

Отчетный год

Отклонения (+, -)

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Тыс. руб.

Изм. доли%

Темп прир. %

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

1

Выручка от продаж

92132

62

97552

56

+5420

-6

+6

2

Проценты к получению

23776

16

22646

13

-1130

-3

-5

3

Доходы от участия в других организациях

13374

9

33098

19

+19724

+10

+147

4

Прочие операционные доходы

2972

2

5226

3

+2254

+1

+76

5

Внереализационные доходы

16346

11

15678

9

-668

-2

-4

6

Всего доходов

148600

100

174200

100

+25600

Х

+17

Возможные причины изменения.

1. Выручка от продаж увеличилась так как: увеличился объем реализации продукции, увеличилась отпускная цена, изменилась структура продаваемой продукции в пользу продукции с большей ценой продажи.

2.Проценты к получению уменьшились так как: уменьшился объем инвестиций в долговые ценные бумаги, уменьшился объем кредитов и займов к получению (кредиторская задолженность), произошло снижение ставок процентов.

3. Доходы от участия в других организациях увеличились так как: увеличился объем инвестиций в долевые ценные бумаги, что привело к увеличению сумм полученных дивидендов, увеличение сумм полученных дивидендов в результате успешной деятельности компаний, являющимися объектами инвестиций.

4. Прочие операционные доходы увеличились так как: увеличилось выбытие ОС, увеличилась продажа материалов на сторону, увеличились доходы от иных не основных видов деятельности организации.

5. Внереализационные доходы уменьшились так как уменьшились: 1) штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; 2) активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения; 3) поступления в возмещение причиненных организации убытков; 4) прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; 5)суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; 6) курсовые разницы; 7)сумма дооценки активов; 8) прочие внереализационные доходы.

Задача 8

На основании данных, приведенных в таблице, определите точку безубыточности и зону финансовой устойчивости  за отчетный год и на планируемый период при условии, что планируемый индекс изменения количества продукции составляет 1,2, а изменение постоянных расходов не планируется.

 №

                        Показатели

За отчетный год

На планируемый период

1

Выручка от продаж

258600

344800

2

Переменные затраты*

155160

186192

3

Постоянные затраты

64650

64650

4

Прибыль от продаж (стр.1 – стр.2 – стр.3)

38790

93958

5

Маржинальный доход в составе выручки от продаж (стр.1 – стр.2)

103440

158608

6

Уровень (доля) маржинального дохода в выручке от продаж, коэф. (стр.5 / стр.1)

0,4

0,46

7

«Критическая точка» объема продаж

(стр.3 ∙ стр.1) / стр.5

161625

140543

8

Запас финансовой прочности (стр.1 – стр.7)

96975

204257

9

Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж, % (стр.8 / стр.1) ∙ 100

37,5

59,2

Решение: *Расчет величины переменных затрат на планируемый период осуществляется с учетом индекса изменения количества проданной продукции:

- Величина переменных расходов: 1,2 ∙ 155160 = 186192 тыс.руб.

Задача 9: На основании данных, приведенных в таблице, определите влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции (в натуральном выражении), ее структуры и цен на нее.

№

п/п

Наименование проданной продукции

Количество проданной  продукции, шт.

Цены на реализованную продукцию, тыс. руб.

Выручка за прошлый

год, тыс. руб.

Расчетный показатель выручки за отчетный год, тыс. руб.

Выручка за отчетный год, в ценах отчетного года, тыс. руб.

При структуре

прошлого года и в ценах прошлого года, тыс. руб.

при структуре отчетного года и ценах прошлого

года, тыс. руб.

За прошлый год

За отчетный год

За прошлый год

За отчетный год

А

Б

1

2

3

4

5

6

7

8

1

Изделие А

1600

1400

95,60

93,10

152960

191200

133840

130340

2

Изделие В

2400

3500

106,50

108,80

255600

319500

372750

380800

3

Изделие С

800

1100

78,30

80,20

62640

78300

86130

88220

4

Итого

4800

6000

Х

Х

471200

589000

592720

599360

Решение:

1). Определим индекс изменения количества проданной продукции: 13800 / 12360 = 1,25

2). Определим влияние изменения количества проданной продукции: 589000 – 471200 = +117800

3). Определим влияние изменения структуры проданной продукции: 592720 – 589000 = +3720

4). Определим влияние изменения цен на проданную продукцию: 599360 – 592720 = +6640

Совокупное влияние факторов (баланс отклонений) составит:

+117800 + 3720 +6640 = 599360 – 471200 = +128160