Современные деньги: сущность, формы, эволюция

Отдельные виды денежных средств в зависимости от степени ликвидности объединяются в денежные агрегаты. Рассмотрим основные денежные агрегаты:

٭       Денежный агрегат М - наличные деньги (самые ликвидные средства);

٭       Денежный агрегат М - наличные деньги и чековые депозиты[27];

٭       Денежный агрегат М - агрегат М, сберегательные счета и краткосрочные мелкие вклады.  Агрегат М охватывает высоколиквидные денежные средства, которые можно без проблем обратить в наличность в течение определенного времени.

٭       Денежный агрегат М - агрегат М, крупные срочные сберегательные вклады, принадлежащие частным организациям, фирмам. Такие вклады несложно обратить, переоформить в чековые вклады, но это связано с некоторыми потерями из-за того, что вкладчик изменяет заявленные раннее сроки хранения своего вклада.

٭       Денежный агрегат L – самый большой, включает агрегат М и ценные бумаги. Так как ценные бумаги сложнее обратить в денежные средства, чем составные агрегатов М,  М, то в целом агрегат L обладает более низкой ликвидностью.

Анализируя содержание этих агрегатов, можно заметить, что агрегат М входит во все остальные агрегаты. Чаще всего денежное предложение принимают агрегат  М, реже - агрегат М. Это связано с тем, что разделение денежной массы на агрегаты носит условный характер, если мы рассматриваем денежную массу в обращении в течение года, то может оказаться, что разные люди будут по-разному воспринимать ее состав. Соответственно, легче всего принять за денежную массу, находящуюся в обращении самое ликвидное средство – агрегат М.

В состав денежного предложения не входят деньги финансовых учреждений, потому что, если их учитывать, то образуется погрешность, связанная с проблемой повторного счета (сначала в денежное предложение вносят деньги простого потребителя, а потом он их вкладывает в банк и получается, что его же деньги опять учитываются в общем предложении денег).

Точно также не учитываются деньги государства, потому что государство управляет деньгами в целях стабилизации экономики.

Таким образом, в состав денежного предложения входят только деньги частного сектора.

Возникает вопрос. Если деление денежной массы на агрегаты условно, а самым ликвидным считается агрегат М, то зачем знать все остальные агрегаты? А разбираться в них надо потому, что денежные агрегаты определяют поведение хозяйствующих субъектов. Например, если у меня есть просто наличные деньги, то я буду вести себя совершенно по-другому, если бы у меня были долгосрочные крупные вклады. Кроме того, известно, что агрегаты М, М не очень сложно могут превратиться в М, то есть их необходимо учитывать в целях контроля над денежным предложением.

2.6. Обращение денег.

В качестве рассматриваемого агрегата будем иметь в виду агрегат М, то есть все наличные и безналичные деньги на текущих счетах в банках, деньги не только предприятий, но и простых граждан. Чтобы определить, сколько должно быть в обращении денег, надо использовать закон обращения денег. В этом законе говорится, что количество денег в обращении должно быть таким, чтобы соблюдался баланс между деньгами и производимыми и реализуемыми товарами и услугами с учетом их цен.

Допустим, что у нас в стране обращается ряд товаров, и в течение года продается Q количество этого i-того товара по цене P за одну единицу. Значит общий объем продаж равен PQ. А общий объем годовых продаж будет равен , где P – средняя цена, Q –совокупное количество проданного товара, а n – число реализуемых товаров. Получается, что величина PQ – это стоимость продукта, тогда отвечая на вопрос о том, сколько необходимо денег, можно сказать, что общее количество денег M равно PQ. Если размышлять логически, то можно сделать вывод, что именно ровно M нам необходимо для годового денежного товарооборота, но это не так. Ведь каждая денежная единица может несколько раз использоваться в год, значит, необходимое количество денег может быть меньше, чем величина M.

Например, каждая единица за год проделывает V оборотов в процессе купли-продажи, то есть, если взять один рубль и использовать его десять раз, то он будет эквивалентен десяти рублям. Отсюда совокупный годовой объем денег, которые с одной стороны потратили покупатели, а с другой стороны получили продавцы, равен количеству денег, умноженному на количество оборотов V:

MV=PQ.

Величина V получила название скорости денежного обращения, M – масса денег, находящихся в обращении, PQ – реализованный валовой национальный продукт[28]. А формула, приведенная выше, называется уравнением обмена. Из формулы можно вывести много полезных выводов. Например, отсюда следует, что чем больше созданный в стране национальный продукт, тем больше денег должно находиться в обращении, потому что в идеале деньги должны отражать стоимость товара. С увеличением объема товарной массы поневоле надо наращивать денежную массу. В условиях инфляции происходит тоже интересная ситуация. Все давно заметили, что если подниматься на демонстрации, митинговать и тому подобное, то, возможно, зарплату и увеличат, но купить на нее больше товаров будет нельзя, потому что с увеличением заработной платы увеличатся цены на товары и услуги. Все это заметили, а почему это происходит, не знают. А все это можно вывести всего лишь из одной формулы. Проанализируем: если увеличится ↑M с одной стороны, то для соблюдения равновесия должно увеличиться либо ↑Q, либо ↑P, либо ↓V. Но реально уменьшить скорость денежного обращения или увеличить количество товара в стране сложно, поэтому приходится повышать цену, чтобы не привести к сбою в функционировании товарноденежной системы, нехватке денежных средств в обращении. Для полной точности надо сказать, что мы рассматриваем как наличные, так и безналичные деньги, поэтому ввод в обращение денег может происходить не только путем эмиссии денег[29], но и посредством увеличения или уменьшения денег на счетах в банках.

Банк может выдать предприятию разрешение на трату средств, которых у предприятия просто нет, увеличить количество денег на их счетах не из-за того, что вырос доход, выручка, а с помощью предоставления кредитов, субсидий[30] в безналичной форме. Это будет эквивалентно непосредственному увеличению денежной массы в обращении.

Из основного уравнения обмена выведем количество денег M: M=.

Таким образом, легко заметить, что при увеличении скорости обращения денег, требуется меньшее их количество. Этот показатель принято считать двумя способами:

1)      как отношение валового национального продукта к средней величине денежной массы за определенный период;

2)      как отношение суммы переведенных средств по банковским счетам к средней величине денежной массы. Этот показатель отражает объем спекулятивных сделок, не входящих в ВНП.

Я уже говорила, что увеличить скорость обращения денег сложно, но возможно. Это можно сделать разными способами. Один из них – это сокращение продолжительности банковских операций по перечислению денег. То есть должна уменьшиться длительность перечисления денег на счета. Можно также чаще выдавать необходимую сумму гражданам, вследствие этого ускорится процесс расходования этих денег, а значит, увеличится скорость обращения.

Отсюда следует, что когда мы упоминаем скорость обращения денег, мы говорим о скорости обращения доходов. Тогда можно подумать, что увеличение скорости расходования денег ведет к приумножению собственного богатства, но это ошибочное мнение, так как надо еще учитывать рост массы обращающихся денег. Для такого заманчивого результата надо увеличивать скорость зарабатывания денег, быстрее производить ценности. В целом скорость обращения денежной массы зависит от факторов конъюнктуры рынка: размеров и числа оборотов, темпов экономического роста, напряженности воспроизводственного процесса. Нетрудно догадаться, что при экономическом спаде[31] и кризисе скорость обращения уменьшается, при подъеме – наоборот. Как уже упоминалось, увеличение скорости денег подобно увеличению количества используемых денег, если при этом процесс не сопровождается увеличением количества товаров, то рост скорости обращения денег способен стать фактором инфляции (см. Приложение 2).

.

2.7. Выпуск денег.

Выпуск денег является одной из привилегий государства. Государство обладает суверенным правом на выпуск собственных денежных знаков в виде бумажных банкнот, казначейских билетов, монет, такой выпуск принято называть эмиссией.

Часто словосочетанию выпуск денег приписывают отрицательный оттенок, но это не правильно. Выпуск денег может преследовать разные цели. Любой хозяин периодически меняет старые вещи на новые, также поступает и государство. Оно обновляет старые, изношенные деньги, изымая их из государства, выпуская новые. Такое печатание бумажных денег или чеканку монет нельзя называть эмиссией, так как общая масса денег при этом остается неизменной. Кроме этого, выпуск денег может быть обусловлен недостаточным количеством денег в обращении, необходимостью перехода к более крупным купюрам. Это можно объяснить с помощью замечательного уравнения обмена. Например, нужно увеличить денежную массу M, когда увеличивается цена P, количество товаров Q, уменьшается скорость обращения денег V. Денежная эмиссия может проводиться при погашении внутреннего государственного долга[32], покрытии бюджетного дефицита[33],осуществлении социальных выплат, финансировании государством программ, которые не укладываются в имеющиеся средства. Наконец, встречается ситуация, когда осуществляется выпуск денег в связи с полной или частичной заменой денежных знаков из-за проведения денежных реформ. Таким образом, денежная эмиссия происходит из-за различий в количестве уже имеющихся денежных средств в обращении и необходимостью денежных средств.

Предложение денег зависит от денежной политики государства и центрального банка. Они действуют в зависимости от существующей потребности экономики, торговли в деньгах, но стремятся удержать денежную массу в определенных пределах, чтобы избежать инфляции. Основными факторами, определяющими спрос на деньги, являются уровень цен на товары и услуги, процентные ставки, реальные доходы населения[34]. При увеличении реальных доходов увеличивается спрос на деньги, но одновременно при увеличении цен, спрос уменьшается.

Денежный спрос слагается из нескольких видов:

                              I.      Транзакционный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства обращения и платежа. D=. Предъявителями такого спроса являются предприятия, которые нуждаются в деньгах в качестве средства оплаты труда работников, закупки материалов и оборудования, оплаты услуг. Домашним хозяйствам деньги необходимы как оплата товаров и услуг;

                            II.      Спекулятивный спрос [D] – спрос на деньги, обусловленный потребностью в деньгах в качестве средства сбережения. D=D(i), i – процентная ставка. Между . D и i – обратная зависимость. Этот спрос предъявляют те, кто хочет купить акции, облигации, словом, ценные бумаги. Как видно из формулы, величина спекулятивного спроса зависит в первую очередь от процентной ставки, но также от степени риска, ожидания инфляции. Например, если велика опасность инфляции, то спрос на наличные деньги в качестве средства сбережений уменьшится.

Из-за того, что на спрос влияют самые разнообразные факторы, установить реальный спрос на деньги трудно.

Вернемся к проблеме эмиссии денег. Различают два основных вида денежной эмиссии: налично-денежную и депозитную. Налично-денежная эмиссия заключается в том, что государство выпускает дополнительные бумажные деньги, чеканит монеты. А депозитная эмиссия – это открытие дополнительных источников безналичных денег, ссуд, например. Тогда как узнать, сколько денег нужно выпустить? Размер налично-денежной эмиссии определяется в соответствии с кассовыми планами банков, финансовыми пропорциями государственного плана, а размер депозитной эмиссии – кредитными планами. В странах с рыночной экономикой право на эмиссию имеет только государственный центральный банк. Он выпускает деньги исходя из денежной политики государства, планов стабилизации денежного обращения.

Однако в некоторых странах наряду с центральным банком действует государственное казначейство. Госказначейство обладает определенными правами на контроль над эмиссией денег, возможность печатания денег. Итак, реально на эмиссию денег влияют центральный банк, казначейство, правительство в лице исполнительных органов.

Центральный банк регулирует выпуск в обращение безналичных денег и прямыми, и косвенными методами. Он может просто спускать директивы, приказы или воздействует с помощью финансовых рычагов на коммерческие банки, посредниками в области платежного оборота.

Понятно, что выпуск денег характеризует кредитно-денежную политику государства. Как уже говорилось, если в стране наблюдается инфляция, то эмиссия денег оправдана ростом цен. Если же страна не нуждается в таких количествах денежных средств, какие предлагает центральный банк, то экономика «перегревается», возбуждается инфляция, но одновременно может стимулировать повышение экономической активности. Соответственно, при нехватке денежных средств экономика чересчур «охлаждается» и происходит снижение деловой активности.

2.8.          Электронные деньги – деньги будущего?

«Электронные деньги в широком смысле определяются как электронное хранение денежной стоимости с помощью технического устройства, которое может широко применяться для осуществления платежей в пользу не только эмитента, но и других фирм, которое не требует обязательного использования банковских счетов для проведения трансакций, а действует как предоплаченный инструмент на предъявителя».[35] Электронные деньги - это деньги, которые записаны в виде чисел на счетах в банковских компьютерах. Они перемещаются по электрическим и электронным сетям. Это деньги, которые невозможно увидеть, деньги записаны в виде чисел в компьютере. Электронные деньги - это всего лишь невещественные числа и потому вечны: как может "износиться" число? С появлением электронных денег люди поняли, что деньги – это экономические отношения. Причем понятно, что цифры не могут быть русскими, американскими, японскими, вот почему электронные деньги - это единые деньги, без национальности, универсальные деньги. Электронные деньги как единая, универсальная валюта необходимы потому, что мировая экономика в них нуждается, то есть торгово-денежные отношения достигли такого уровня, что начинают перемещаться из страны в страну огромные суммы денег, а пересчет курса занимает много времени и сил, значит, деньги теряют свою ликвидность. Необходимо то, что давало бы возможность быстро и с минимальными затратами перемещать деньги, то есть нужны электронные деньги, числа. Единая валюта - это требование самой мировой экономики.

Деньги – это числа, значит, возникает проблема верификации денег (установления достоверности). Раньше все было довольно просто, но механически. Государство придумывало новейшие технологии по защите денег, устанавливало строгие наказания в случае нарушения соответствующих законов, а теперь, по логике, любому хорошему хакеру ничего не стоит переписать некую сумму «чисел» себе на счет. Это большой минус электронных денег. «Одно из самых крупных проникновений в банковскую сеть за последние годы – попытка снять более $12 млн. из Ситибанка нашим соотечественником Левиным в 1994 г…более четверти этой суммы до сих пор не найдено».[36]  Если они будут всеобщими, мировыми деньгами, то придется придумывать иерархическую систему банков с мировым банком на вершине, национальными и региональными банками в каждой стране. А мировой банк тоже будет находиться на территории какой-то одной страны, не ставить ведь его в Антарктиде, значит, возникнут распри, ведь мы не достигли такого уровня цивилизованности, чтобы пойти на компромисс. Таким образом, установление электронных денег как мировых влечет за собой большие затраты.

Однако сегодняшнее положение электронных денег как виртуальной валюты какого-то конкретного банка кажется мне как реалистке очень удобным. Я могу положить на счет некую сумму денег, поехать в Африку, взяв с собой только лишь карточку, и спокойно воспользоваться своими деньгами, купить пищу, обрести кров над головой, не имея при себе наличности. Конечно, если уж мыслить разумно, то существует вероятность, что, заехав в забытый цивилизацией уголок, я просто не найду того, кто сможет принять мою карточку, но выбор места отдыха зависит только от меня, а я знаю, что система несовершенна.

Но вернемся к теме будущности электронных денег. Как я уже говорила во введении, при полной «электронизации» денег не нужны будут ни паспорта, ни прописка в том виде, в котором мы привыкли их представлять. Номер в банке станет идентификационным номером личности человека. Через много-много лет возможно будет узнать о человеке все: когда он купил мешок картошки, за сколько и сколько, когда он вложил огромную сумму денег под проценты на счет в банк и откуда у него эти деньги. Счет в банке расскажет о жизни любого. Я решила незаконно купить автомат, а у меня других денег, кроме карточки нет, значит у меня две альтернативы: либо купить автомат на карточку, причем сразу же будет известно, что именно я, именно в это время незаконно приобрела автомат, и меня скоро посадят; или же отказаться от этой махинации. Государству это, конечно же, удобно, но я не думаю, что ушлые русские не придумают что-нибудь. Даже я могу придумать на вскидку такой вариант: параллельно с законными деньгами будут существовать криминальные деньги, которые будут вращаться только в криминальной среде, обмениваться на наркотики, оружие и тому подобное. Короче говоря, какие бы новые деньги не придумал один человек, другой придумает, как эти деньги подделать или использовать в своих целях. А еще в элементарную критику счета как идентификационного номера могу сказать, что всем известно, что информация владеет миром, тот, кто владеет информацией – владеет миром. А ведь есть много людей-агентов, чьи жизненные события лучше не знать, нельзя знать. Мне кажется, для любого самого совершенного замка найдется умелец, который, немного помучавшись, вскроет его. То же и с банком. Хотя, так рассуждая, можно поставить саму себя в тупик, зарыться и сидеть вне прогресса, вне новых технологий.

С появлением электронных денег центральные банки стран стали опасаться потери своих первоначальных функций. Это связано с тем, что постепенно уменьшается транзакционный спрос на деньги; банковские депозиты перестают быть основой ссуд, которые выдает банк; развиваются новые усовершенствованные системы оплаты через виртуальные системы, то есть «формируются усовершенствованные механизмы частного клиринга»[37].

Значит, в будущем для получения услуг люди не будут приходить в банк вообще - они смогут пользоваться банковскими услугами, связанными с открытием счета, переводом средств, оплатой товаров и услуг непосредственно из дома, офиса или магазина, используя для этого компьютер, а наличность получать в банкомате.

2.8.1. Электронные деньги в системе Интернет.

Когда мы хотим приобрести какую-нибудь информацию или услугу в Интернете, нам легче воспользоваться электронными деньгами. Если пользоваться кредитными карточками, то нужно раскрывать свои имя, фамилию, PIN-код карты и это небезопасно. Использование электронных денег в Интернете еще и выгодно, так как минимизируется налог на прибыль (налог платится тогда, когда доход получается в реальных деньгах), и меньше надо затрачивать усилий на бухгалтерский учет (информация поступает в электронном виде).

Разберемся с эмиссией электронных денег. «В США Бюджетное Управление Конгресса сказало, что выпуск электронных денег частными компаниями может негативно повлиять на способность Федеральной Резервной Системы контролировать денежный запас и управлять им».[38]   Электронные деньги являются дополнением к реальным деньгам, они, наоборот, стимулируют усиление реальных денег, как доллар усилил рубль за последнее время. Из-за своего свойства транснациональности электронные деньги сокращают издержки по проведении международных платежей, но дает возможность ухода от налогообложения. Электронные деньги намного увеличивают скорость обращения денег, поэтому возможна инфляция, но «отдача от роста эффективности расчетов и оптимизации хозяйственного оборота будет выше риска инфляции».[39]Еще одна проблема – это стоимость электронных денег, выраженная в реальных деньгах. Так же, как и с ценными бумагами, над выпуском электронных денег необходимо регулирование, контроль со стороны ЦБ.

Одна из положительных сторон электронных денег – это то, что с их помощью можно будет беспрепятственно проводить международные денежные операции в Интернет. «Оценки текущих объемов продаж в Internet и их динамики, приводимые Forrester Research, Gartner Group и IDC, показали, что эти объемы только в Европе возросли с 1 миллиарда в 1997 до 3 миллиардов в 2002»[40]. С появлением электронных денег банкоматы стали использоваться немного по-другому. Раньше аферисты ставили фальшивые банкоматы, чтобы узнать PIN-код (а «уровень раскрываемости этого преступления колеблется в пределах 13%»[41]), теперь им это не удастся, так как теперь владелец электронных денег просто подключается к Интернет и переводит необходимую сумму в наличность. Также можно перевести часть денег и физическому лицу (через Интернет). 

3.     Заключение.

Люди на протяжении долгого времени стремились сделать жизнь более удобной, повысить уровень жизни. Мы переходили от менее ликвидных денежных средств (мех, скот) к более ликвидным (наличность), кажется, дошли до предела – придумали деньги в виде чисел, деньги-экономические отношения. Что дальше? Я думаю, человек не остановится в своем продвижении в новых технологиях, потому что и у электронных денег есть свои большие минусы.

Может быть, я слишком консервативна, но, зато я не рассчитываю на порядочность людей. Я знаю наверняка, что если даже самому трудолюбивому человеку дать просто так средства к существованию, а, может быть, и к жизни, то он не станет работать. Почему? Все дело в полезности. Работа перестанет удовлетворять его, начнутся хронические депрессии, бессонница и тому подобное, потому что он не будет ощущать полезности своего труда. Другое дело, когда уставший отец садится за руль любимого автомобиля, он знает, какими трудами он ему достался, и ценит его соответственно. А ведь именно такой бесперспективный путь навязывают нам электронные деньги, если они станут всеобщими деньгами. Я исхожу из того, что будь мир управляем электронными деньгами, то бедняк-банкрот приравнивался бы к нежильцу, так как уж если нет денег, то их совсем нет. Поэтому государство должно было бы финансировать таких банкротов, давая им возможность не работать совершенно. А кто тогда будет работать? Получается какая-то порочная система.

Кроме того восседанием электронных денег на вершине мира пришлось бы решать слишком много затратных проблем: организация защиты секретных данных, месторасположение центрального банка мира, осуществление эмиссии денег и другие. Причем, эти вопросы принимают межгосударственный характер, что может привести к серьезным конфликтам.

Подводя итог, я бы хотела себя успокоить, что пока электронные деньги не стали всеобщими, пока можно размышлять на подобные темы и придумывать, как убрать недостатки электронных денег.

Все-таки человек – примитивное существо. Мне кажется, что я свободна, потому что могу выбирать каким средством оплаты мне воспользоваться, хотя догадываюсь, что все, кто не у власти, - рабы. Для того чтобы купить шоколадку в ларьке, я беру наличные деньги; чтобы приобрести срочно компьютер – кредитные деньги; чтобы оплатить пребывание в египетском отеле – электронные деньги. Ведь было бы легче платить за все с помощью одной лишь карточки, а вот и не легче, о чем я уже говорила. Так или иначе, электронные деньги есть неизбежный результат научно-технического прогресса в денежно-кредитной сфере.

            В заключении не могу не упомянуть очень понравившуюся мне фразу Минза: «Сегодня деньги стали по существу электронными вспышками, которые пролетают через электрические провода и посылаются со спутников: ни одна валюта в мире не подкрепляется больше ничем, кроме чистой веры».[42]

Приложение 1.

В России использование чеков регулируется «Положением о чеках», принятым Верховным Советом и вступившим в действие с 1 марта 1992 г

Этот документ, возвращающий чеки в широкое использование в российской экономике, устанавливает, что:

1)  чек может быть выписан на банк (плательщик), в котором выписавший чек (чекодатель) имеет деньги, при условии, что этими деньгами он может распоряжаться с помощью чеков (бывают разные условия хранения денег в банке);

2)  чек может быть выписан как на конкретного чекодержателя, так и без указания его имени (или названия). Такой чек считается чеком на предъявителя, т. е. деньги по нему может получить любой, кто предъявит этот чек в тот банк, на который этот чек выписан;

3)  если на чеке цифрами и словами написаны разные суммы, то оплата производится по сумме, написанной словами;

4)  допускается передача чека его держателем другому лицу. Сделано это может

быть либо путем простого вручения, если это чек на предъявителя, либо путем указания на обороте чека имени того, кому он передается. Такая надпись называется индоссаментом, и в ней нельзя устанавливать никаких условий владения чеком;

5)  если владелец чека, передавая его, написал в индоссаменте «без оборота на меня» (такая оговорка разрешается), то он не отвечает в случае, если банк откажется оплатить этот чек. Если же такой оговорки не сделано, то бывший владелец чека обязан выплатить тому, у кого чек не был принят к оплате банком, проставленную в этом чеке сумму. Правда, эту ответственность он делит с тем, кто выписал чек первым;

6)  чек должен быть оплачен банком в течение 10 дней;

7)  банк, выплачивая деньги по чеку, может потребовать, чтобы получатель (чекодержатель) написал расписку в получении денег (такая расписка допускается и на обороте самого чека — это называется «индоссирование чека»).[43]

Приложение 2.

Денежное обращение.[44]

(на начало года; миллиардов рублей; до 1998 г. – трлн. руб.)

Данные на начало 1996 года, а также в знаменателе на начало 1997 и 1998 годов приведены по методологии расчета, принятой Банком России в 1996 году; данные в числителе на начало 1999 2001 годов приведены по методологии расчета, принятой в 1998 году, без учета данных по кредитным организациям с отозванной лицензией.

Список использованной литературы:

1.      Курс экономики. Под ред. Б.А. Райзберга. -  М.: ИНФРА-М, 2003.

2.      Деньги. Кредит. Банки. А.В. Борискин. -  С-Пб.: Спецлит, 2000.

3.      Экономика. И.В. Липсиц, М.: Вита-пресс. -  2002.

4.      Макроэкономика. Э.Д. Долан, Д.Е. Линдсей. -  С-Пб.: 1994.

5.      Обществознание. В.Н. Овчинников. -  Ростов-на-Дону: Феникс, 2001.

6.      Энциклопедический словарь, том 19. Ф.А. Брокгауз, И.А. Ефрон, репринтное воспроизведение.

7.      Большой экономический словарь. Под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: ИНЭ, 2002.

8.      http://yur.ru

9.      http://moneyport.ru/serious.htm#07

10.  http://www.looking.ru

11.     http://pcclub.com.ua

12.  http://www.ifin.ru/publications/read/398.stm

13.  http://borlpasc.narod.ru/docym/shay/teor/chapter9/1_9_11.htm

14.  Деньги, кредит, банки. Под ред. Кравцовой И.Г. – Минск: Меркаванне, 1994.

15. Деньги: прошлое и современность. Пашкус Ю.В. – Л.: Издательство Ленинградского университета, 1990.

16. Деньги, кредит, банки. Свиридов О.Ю. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2000.

17. Деньги и экономические решения. Матлин А.М. – М.: Дело, 2001.

18. Деньги, кредит, банки, биржи. Хольнова Е.Г. – С-Пб.: СПбГИЭУ, 2002..

19. Электронные деньги. Афонина С.В. – С-Пб.: Питер, 2001.

20. Частные деньги: история и современность. Генкин А.С. – М.: Альпина-Паблишир, 2002..

21. Фальшивые деньги. Под ред. Ларичева В.Д. – М.: Экзамен, 2002.

22. Деньги и власть. Г. Минз, пер. А. Шматов. – М.: Аналитика, 2002.

23. Российский статистический ежегодник. Соколин В.Л. – М.: 2001.

24. Электронные деньги: накопление, использование, хранение, безопасность. Под ред. Невежина В.П. – М.: 1995.

25. Финансы, деньги, кредит. Под ред. Соколовой О.В. – М.: Юристъ, 2000.

[1] Монета – денежный знак, изготовленный из металла.

[2] Полезность – субъективная польза, извлекаемая из потребления индивидом товара или услуги.

[3] Курс экономики: учебник; под ред. Б.А. Райзберга; М.: Инфра-м, 2003, с. 268.

[4] Галопирующая инфляция – стремительно развивающаяся инфляция.

[5] Номинальная стоимость – цена, представленная на лицевой стороне документа.

[6] Вексель – долговая расписка, выписываемая покупателем продавцу, безусловное обязательство одного лица другому уплатить фиксированную сумму денег в определенный момент времени.

[7] Банкнота – своеобразный вексель на банкира, банкнота выпускается банком взамен его золотых запасов.

[8] Чек – приказ банку выдать сумму, обозначенную на чеке, владельцу чека.

[9] Деньги, кредит, банки. Под ред. Кравцовой И.Г. – Минск: Меркаванне, 1994, с. 65.

[10] Инфляция – нарушение денежного обращения, которое проявляется в избытке денежной массы в обращении и в обесценивании денег, сопровождающееся ростом цен на товары.

[11] Деньги: прошлое и современность. Пашкус Ю.В. – Л.: Издательство Ленинградского университета, 1990, с. 87.

[12] Девиз – иностранная валюта, разменная на золото.

[13] Свободная конкуренция – состязательность большого числа продавцов и покупателей, каждый из которых обладает достаточной информацией, ни один не контролирует доставку товаров, цену на них и др.

[14] Экономика. Липсиц И.В.; М.: Вита-пресс, 2002, с. 220.

[15] Деньги, кредит, банки. Свиридов О.Ю. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2000, с. 30.

[16] Деньги и экономические решения. Матлин А.М. – М.: Дело, 2001, с.49.

[17] Представительная стоимость денег – стоимость, величина которой определяется законом денежного обращения.

[18] Финансы, деньги, кредит. Под ред. Соколовой О.В. – М.: Юристъ, 2000, с. 43.

[19] Конвертируемость валют – возможность обмена данной валюты страны на валюту другой страны по действующему валютному курсу.

[20] http://www.ifin.ru/publications/read/398.stm

[21] Деньги, кредит, банки, биржи. Хольнова Е.Г. – С-Пб.: СПбГИЭУ, 2002, с. 56.

[22] http://borlpasc.narod.ru/docym/shay/teor/chapter9/1_9_11.htm

[23] Электронные деньги: накопление, использование, хранение, безопасность. Под ред. Невежина В.П. – М.: 1995, с. 47.

[24] Денежный мультипликатор – показатель, характеризующий возможности экономики в целом, и банковские системы в частности, увеличивать денежную массу в обороте.

[25] Квазиденьги – высоколиквидный актив, не являющийся средством платежа, но использующийся для погашения обязательств.

[26] Номинальная цена – цена, опубликованная в прейскурантах.

[27] чековые депозиты – деньги безналичного расчета; долговые обязательства депозитных учреждений.

[28] ВНП – совокупный объем конечных товаров и услуг, созданный за определенный период с помощью факторов производства, находящихся в собственности национальных хозяйствующих субъектов.

[29] Эмиссия денег – выпуск в обращение дополнительного количества денег.

[30] Субсидия – пособие в денежной или натуральной форме.

[31] Экономический спад – снижение общественного производства и деловой активности, появление инфляции, безработицы и т. д.

[32] Внутренний долг – сумма задолженностей по выпущенным и непогашенным госзаймам.

[33] Бюджетный дефицит – превышение расходов по бюджету над доходами.

[34] Реальные доходы населения – количество благ и услуг, которые можно приобрести на доход.

[35] http://www.looking.ru

[36] Электронные деньги. Афонина С.В. – С-Пб.: Питер, 2001, с. 111.

[37] http://www.looking.ru

[38] http://pcclub.com.ua

[39] Частные деньги: история и современность. Генкин А.С. – М.: Альпина-Паблишир, 2002, с. 290.

[40] http://moneyport.ru/serious.htm#07

[41] Фальшивые деньги. Под ред. Ларичева В.Д. – М.: Экзамен, 2002, с. 11.

[42] Деньги и власть. Г. Минз, пер. А. Шматов. – М.: Аналитика, 2002, с. 225.

[43] Экономика. Липсиц И.В.; М.: Вита-пресс, 2002 г., 220 с.

[44] Российский статистический ежегодник. Соколин В.Л. – М.: 2001, с. 535.

Страницы: 1, 2