Вложения в ценные бумаги других фирм, которые делаются
без учета текущих задач фирмы, обычно классифицируются и учитываются в
зависимости от целей приобретения ценных бумаг и взаимосвязи с инвестируемой
фирмой. Инвестиции с целью контроля деятельности другой фирмы (когда
приобретается более 50% голосующих акций) должны быть включены в
консолидированную отчетность. Когда вложения не обеспечивают контрольного
пакета акций, но инвестор может оказать существенное влияние на управление
фирмой (приобретено от 20 до 50% голосующих акций), они должны учитываться на
основе метода по собственному капиталу. Вложения в долгосрочные финансовые
бумаги отражаются в отчетности по минимальной из двух оценок – рыночной или по
себестоимости. Все остальные вложения учитываются по себестоимости.
Долгосрочные вложения и котирующиеся акции должны
учитываться в составе портфеля, оценка которого соответствует минимальной их
двух – себестоимости или рыночной стоимости. В отличие от краткосрочных ценных
бумаг снижение оценки ниже себестоимости до рыночной компенсируется за счет
акционерного капитала, а не относится на счет нереализованного убытка в отчете
о прибылях и убытках.. Для краткосрочных ценных бумаг нереализованный убыток
списывается в дебет счета «Итоговый доход (убыток)», а для долгосрочных – в
дебет счета «Добавочный капитал».
Цель такого порядка состоит в том, чтобы избежать
образование отчетного убытка, так как убыток еще не нанесен. Убыток будет
рассматриваться как понесенный только тогда, когда или ценные бумаги перейдут в
состав портфеля краткосрочных бумаг, или будут проданы, или если снижение
рыночных цен будет устойчивым. Тогда все прибыли или убытки от инвестиций
должны отражаться на счете прибыли либо до, либо в момент продажи ценных бумаг,
т. е. процедура сводиться к отражению потерь и их покрытия.
Главный недостаток такого подхода состоит в нарушении
соответствия концепции общей прибыли, которая предполагает отражение всех
изменений оценок активов, кроме тех, которые имеют отношение к операциям с
акционерным капиталом. Кроме того, компенсация потерь за счет акционерного
капитала рассматривается только как отсрочка отчетных убытков. Таким образом,
этому методу свойственны все недостатки отсрочки списания и оценки по
минимальной стоимости (рыночной или себестоимости).
Большинство нормативных актов развитых стран, требуют использовать
метод учета по собственному капиталу (equity method) в отношении вложений в фирму, на деятельность
которой инвестор может оказывать существенное влияние, хотя не имеет
контрольного пакета акций. Предполагается, что подобная ситуация имеет место,
когда инвестиции в акции обеспечивают более 20% голосов. В соответствии с
методом учета по собственному капиталу каждый отчетный период первоначальная
стоимость вложений корректируется с учетом результата деятельности фирмы, акции
которой были приобретены. Дивиденды рассматриваются как ликвидация инвестиций,
и, таким образом, сумма инвестиций снижается. Превышение себестоимости вложений
над суммой инвестированного капитала в балансовой оценке объекта вложения на
дату приобретения распределяется на отдельные активы и гудвилл. Амортизируемые
активы и гудвилл систематически относятся на издержки. Внутрифирменные прибыли,
и убытки элиминируются, выполняются все корректировки, которые предусмотрены
при консолидации отчетности. В итоге инвестиции и прибыль ежегодно отражаются в
отчетности, как если бы она консолидировалась с отчетностью дочерней фирмы
Главное достоинство метода учета по собственному капиталу
состоит в том, что он обеспечивает сопоставимость между данными отчета,
консолидированного с дочерней фирмой, и отчетными данными об инвестициях,
которые не включены в консолидацию, но имеют некоторые характеристики вложений
в дочернюю компанию. Однако, этот метод имеет и все ограничения, свойственные
консолидации отчетности. Кроме того, имеет место неадекватная оценка
инвестиций, поскольку она не отражает ни величину инвестированного капитала в
балансовой оценке объекта вложения, ни рыночную стоимость акций. Указание на
низший предел доли вложений (20%) является произвольным, а критерий оценки
степени значительности влияния на объект вложения неочевиден.
А priori оценка вложений по рыночной стоимости в
большей степени соответствует интересам инвесторов и кредиторов, чем метод
учета по собственному капиталу, и к тому же более реалистична. Финансовая
отчетность станет более информативной, если наряду с информацией о прибыли
объекта вложения в нее включить данные о дивидендах, полученных за ряд отчетных
периодов. Такие сведения будут полезны инвесторам для оценки фирмы в целом и
для прогнозирования движения денежных средств.
Ценная бумага – документ, выражающий связанные с ним имущественные
и неимущественные права, который может самостоятельно обращаться на рынке, быть
объектом купли-продажи, является источником получения дохода.
Ценные бумаги представлены в виде обособленных
бланков, либо в форме бухгалтерских записей на счетах специализированных
учреждений и банков.
Выпуск ценных бумаг осуществляют различные эмитенты –
государство, акционерные общества, банки и т. д.
Ценные бумаги подразделяются по видам:
·
акция:
·
облигация:
·
вексель:
·
сберегательный сертификат:
·
казначейское обязательство
и т. д.
Рассмотрим более подробно первые три вида ценных
бумаг.
Акция – ценная бумага, служащая свидетельством об участии в
капитале акционерного общества (АО) и о праве получения дохода.
Обычно акции не выдаются на руки инвесторам, т. е.
владельцам акций. Вместо них владельцы получают сертификат акций – документ,
подтверждающий право акционера на владение ценными бумагами.
Акции делятся на следующие виды:
·
именные – когда решение о
продаже акции тому или иному конкретному лицу принимается органом управления
акционерным обществом – правлением, либо общим собранием. Одновременно, данные
о владельце акции заносятся в специальную книгу регистрации. Владелец акции не
может свободно ее продать или передать другому лицу, он вправе лишь вернуть ее
правлению акционерного общества:
·
на предъявителя – если владелец
акций не регистрируется, и владелец может свободно продавать и покупать эти
акции на фондовом рынке с разрешения (согласия) биржевого комитета;
·
обыкновенные (простые) –
владельцы, которых обладают всеми правами акционера и получают дивиденд в
зависимости от прибыльности акционерного общества;
·
привилегированные –
держатели, которых получают строго фиксированный (заранее оговоренный и обычно
указанный на самой акции) дивиденд, размер которого не зависит от прибыльности
акционерного общества Владельцы таких акций, как правило, ограничены в правах –
не входят в состав руководящих органов, не участвуют в собраниях и т. д.;
·
кумулятивные
привилегированные – выплата дивидендов, по которым может быть отложена (когда
будет прибыль);
·
привилегированные,
подлежащие выкупу или обмену, т. е. по которым акционерное общество, их
выпускающее, принимает на себя соответствующие обязательства.
Акции имеют номинальную стоимость,
эмиссионную, реальную и балансовую цену:
·
номинальная –
нарицательная, обозначенная на акции ее стоимость;
·
эмиссионная – цена акции,
по которой она продается на первичном рынке;
·
реальная – цена (котировка
или установление курса) акций на вторичном рынке ценных бумаг;
·
балансовая – цена акций,
определяемая на основе документов финансовой отчетности акционерного общества.
Акции могут храниться:
·
в кассе предприятия;
·
в банке (при этом
составляется соглашение между банком и владельцем акций).
Облигация – долговое обязательство о предоставленном займе,
дающее право их владельцам на поучение фиксированного дохода.
Облигации подлежат выкупу в
соответствии с условиями облигационного займа. Они оцениваются по номинальной
цене, выкупной (т. е. по ней погашается долг эмитента), рыночной.
Виды облигаций:
·
в зависимости от эмитента:
государственные, местных органов власти, иностранные (одна из форм
собственности капитала);
·
в зависимости от сроков
погашения займа (краткосрочные и долгосрочные)
Вексель – письменное долговое обязательство, наделяющее его
владельца (векселедержателя), правом потребовать с лица (векселедателя),
подписавшего это обязательство, уплаты указанной в векселе суммы денег к
определенному сроку. Вексель может быть переданным третьему лицу или продан.
Различают простой и перевозной векселя. В настоящее
время простой вексель является одной из самых гарантированных ценных бумаг. Он
используется для оформления коммерческих кредитов, для залоговых операций, для
решения проблемы снижения взаимозадолженности и проведения расчетов.
Финансовые вложения – затраты предприятия на
приобретение ценных бумаг, т.е. вложения денежных, основных, нематериальных и
прочих активов в совместные, дочерние предприятия, акционерные общества,
товарищества, а также дебиторская задолженность в виде предоставленных займов
другим предприятиям и организациям.
В зависимости от сроков, на которые произведены
финансовые вложения, они подразделяются на краткосрочные (вложения сроком до
года) и долгосрочные (вложения на срок более года). Кроме того, отнесение
финансовых вложений к той или иной категории зависит от целей приобретения
ценных бумаг. Например, акции и облигации, имеющие срок погашения более года,
приобретенные с намерением их перепродажи получения дохода в течение года,
относится к краткосрочным вложениям.
Документами, подтверждающими финансовые вложения, являются
полученные акции, сертификаты разные, облигации, свидетельства на суммы
произведенных вкладов, договоры на предоставление займов. Средства финансовых
вложений, на которые еще не получены документы, подтверждающие права
предприятий на суммы произведенных вкладов, учитываются обособлено. Документы,
подтверждающие продажу ценных бумаг, - это акты купли-продажи, платежные
поручения, подтверждающие погашение облигаций и возврат предоставленных займов.
Учет финансовых вложений ведется на счетах 401
«Акции», 402 «Облигации» и 403 «Прочие финансовые инвестиции».
Рассмотрим учет акций. Счет 401 «Акции» – активный,
денежный, имеет сальдо дебетовое, которое показывает сумму на начало месяца,
вложенную на приобретение акций. По дебету этого счета отражаются инвестиции на
приобретение ценных бумаг (акций), вклады в другие предприятия, по кредиту –
операции по погашению, выкупу, продаже ценных бумаг.
Счет 402 «Облигации» – активный, денежный, имеет
сальдо дебетовое, которое показывает сумму на начало месяца, вложенную в
процентные облигации государственных займов, акционерных обществ и других
предприятий, по кредиту - операции по погашению, выкупу, продаже ценных бумаг.
Аналитический учет по этим счетам ведется на основании
первичных документов по видам вложений, ценных бумаг, предприятиям-должникам и
пр.
Наличие рынка ценных бумаг, совершение операций по
купле-продаже ценных бумаг на фондовых биржах, предполагает приобретение акций
или облигаций по ценам выше или ниже номинальной стоимости. Акции приходуются и
учитываются в сумме фактических затрат. Разница межу продажной и номинальной
стоимостью акций приводит либо к получению потенциальной прибыли, либо убытка в
зависимости от котировки этих акций на фондовой бирже и получаемого дивиденда
по акциям.
Вложения средств в облигации предполагает получение
фиксированного процента в зависимости от номинальной стоимости облигации, а
также получение номинальной стоимости облигации после погашения. В связи с этим
разница в фактической и номинальной стоимости облигации должна быть
самортизирована так, чтобы к моменту наступления срока погашения фактическая
стоимость равнялась номинальной стоимости облигации. Возможны два варианта:
·
когда облигация
приобретена по стоимости, большей, чем номинальная. В этом случае фактическая
стоимость доводится до номинальной путем списания части разницы между
стоимостями в момент получения процентов по облигации за счет полученного
дохода;
·
когда облигация
приобретена по стоимости, меньшей, чем номинальная, т.е. со скидкой. При таком
варианте покупная цена облигации доводится до номинальной до наступления срока
погашения путем увеличения процентного дохода, получаемого от облигации, в
течение срока владения облигацией.
Согласно Положения о бухгалтерском учете и отчетности,
разница межу суммой фактических затрат на приобретение облигаций и номинальной
стоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относится на
результаты хозяйственной деятельности. Возможны два варианта:
·
облигация приобретена по
стоимости, большей, чем номинальная. В этом случае фактическая стоимость
доводится до номинальной путем ежемесячного списания части разницы между
стоимостями на убытки;
·
когда облигация
приобретена по стоимости, меньшей, чем номинальная, т. е. со скидкой. При этом
варианте покупки стоимость доводится до номинальной до наступления срока
погашения путем ежемесячного начисления разницы на прибыль фирмы.
Пример. Предприятие приобрело облигации на 250000 тенге, общей номинальной
стоимостью – 230000 тенге. Срок погашения облигаций – 2 года.
Разница между фактической и
номинальной стоимостью составляет 20000 тенге (250000-230000). Эта разница
должна быть погашена за 2 года.
Сумма ежемесячной
амортизации составляет 8333 тенге (20000:2:12).
Ежемесячно на сумму
амортизации делается запись:
Д-т сч. 571 «Итоговый доход
(убыток) 8333 тенге
К-т сч. 402 «Облигации» 8333
тенге.
Таким образом, к моменту погашения
фактическая стоимость облигации достигнет номинальной.
Суммы полученного дохода по акциям,
проценты по облигациям зачисляются на расчетный счет в корреспонденции со
счетом 724 «Дивиденды по акциям и доходы в виде процентов». При этом делается запись:
Д-т сч. 441, К-т сч. 724.
Примеры. 1. Предприятие приобрело акции акционерного общества «Нитек» 5 шт. по
цене 500 000 тенге за штуку.
Делается
бухгалтерская запись:
Д-т
сч. 401, К-т сч. 441 – 2 500 000 тенге
2.
Предприятие «Космос» внесло учредительный взнос в совместное предприятие в
сумме 700 000 тенге
Делается
бухгалтерская запись:
Дебет
счета 403, кредит счета 441 – 700 000 тенге
3.
Предприятие предоставило беспроцентный заем своему филиалу сроком на один год в
размере 1 000 000 тенге. При этом должна быть выполнена следующая бухгалтерская
запись:
Находящиеся в активах предприятия
приобретенные акции или облигации акционерных обществ могут быть реализованы в
связи с различными причинами:
1)
акции не приносят планируемого дохода,
2)
акции или облигации были приобретены не для
приобретения дохода в течение длительного срока, а с целью получения дохода от
последующей реализации этих ценных бумаг на фондовой бирже.
Задолженность по расчетам с
покупателями по векселям полученным учитывается на счете 302 «Векселя
полученные». Эта форма предполагает получение процентов по векселю, которые
отражаются при их поступлении по дебету счета 441 «Наличность на расчетном
счете» и по кредиту счета 724 «Дивиденды по акциям и доходы в виде процентов».
Аналитический учет расчетов по
векселям полученным ведется на основании полученных векселей и платежных
поручений, по которым погашается задолженность по векселю. Учет ведут в разрезе
покупателей по задолженностям, обеспеченным векселями. При этом отдельно
выделяются векселя, дисконтированные в банке, и векселя, по которым не погашена
задолженность в срок.
Дисконтирование векселей – это учет векселей в банке с получением под них векселедержателем
ссуды до наступления срока оплаты по векселю под установленную процентную ставку.
Дисконтируемый вексель находится в банке, но числится на учете на предприятии
(векселедержатель). По окончании срока оплаты по векселю предприятие погашает
ссуду банка в случае, если векселедержатель не заплатил в срок по векселю, и
представляет иск плательщику.
При дисконтировании делаются записи:
Дебет счета 441 «Наличность на
расчетном счете»
Кредит счета 601 «Кредиты банков» - на
сумму векселя.
Дебет счета 831 «Расходы по процентам»
Кредит счета 601 «Кредиты банков» – на
суммы процентов по ссуде.
Вексель может храниться на
предприятии, а может быть сдан на хранение в банк. В этом случае предприятие
относит суммы, уплаченные за оказанную банком услугу, на счет 821 «Общие и
административные расходы»:
Дебет счета 821 «Общие и
административные расходы»
Кредит счета 441 «Наличность на
расчетном счете».
Учет векселей, выданных поставщикам
учитываются на счете 602 «Кредиты внебанковских учреждений». В зависимости от
срока, на который выдан вексель, учет их может производиться по субсчетам счета
601.
Главная