Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера:

- бухгалтерская отчетность;

- сообщения финансовых органов;

- информация учреждений банковской системы;

- информация товарных, фондовых, валютных бирж;

- прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Многие современные системы, основанные на безбумажной технологии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения компьютерных сетей, прикладных программ.

Ключевые проблемы предприятий в области управления финансами можно представить следующим образом [24, c. 38]:

- управление финансовыми потоками; дефицит денежных средств;

- составление финансового плана, бюджетирование;

- освоение системы управленческого учета;

- антикризисное управление;

- разработка финансово-экономической стратегии;

- управление затратами;

- организационная структура финансовой службы и др.

1.4 Направление повышения эффективности использования финансовых ресурсов

На первом месте стоит проблема дефицита денежных средств, на расчетном, валютном счетах, в кассе. Помимо непосредственного дефицита денежных средств, на предприятиях стоит проблема эффективного управления существующими финансовыми потоками. Потери от неэффективного управления в данном случае могут составлять 5 - 20 % и более от оборота предприятий. Отсутствие элементарного планирования и контроля поступлений денежных средств от контрагентов приводит, например, к увеличению среднего периода возврата дебиторской задолженности, незапланированной оплате бартером, навязываемой предприятию его партнерами.

Управление денежными средствами – основа эффективного финансового менеджмента. Современные методы планирования, учета и контроля денежных средств позволяют руководителю определить, какие из подразделений и бизнес - линий предприятия генерируют наибольшие денежные потоки, в какие сроки и по какой цене наиболее целесообразно привлекать финансовые ресурсы, во что эффективно инвестировать свободные денежные средства.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

- оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;

- контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;

- контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;

- контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;

- своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;

- диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;

- прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;

- способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

а) общий объем денежных средств и их эквивалентов;

б) какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов [17, c. 61].

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера – Орра. Первая модель была разработана В. Баумолом (W. Baumol) в 1952 г., вторая – М. Миллером (М. Miller) и Д. Орром (D. Оrr) в 1966 г. Непосредственное применение этих моделей в отечественную практику пока затруднено ввиду сильной инфляции, аномальных учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и т.п., поэтому приведем лишь краткое теоретическое описание данных моделей.

Модель Баумола [31, c. 13]. Предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от реализации товаров и услуг предприятие вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т.е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, предприятие продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины. Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график, который представлен на рисунки 3.

Рисунок 3 – График изменения остатка средств на расчетном счете (модель Баумола)

В соответствии с рисунком 3, видно как варьирует динамика остатка средств на расчетном счете.

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле

(1.1)

где V – прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год, квартал, месяц);

с – расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r – приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) определяются по формуле

k (1.2)

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными определяются по формуле

(1.3)

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе – упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. В действительности такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром [32, c. 18], представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как предприятию следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств? Миллер и Орр используют при построении модели процесс Бернулли – стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями.

Логика действий финансового менеджера по управлению остатком средств на расчетном счете представлена па рисунке 4, и заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, предприятие начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае предприятие продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

Рисунок 4 – Концепция модели Миллера – Орра

В соответствии с рисунком 4, при решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных но токов велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

1. Устанавливается минимальная величина денежных средств (Он), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка и др.).

2. По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

3. Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной; аналогом такого вида расходов, имеющим место в отечественной практике, являются, например, комиссионные, уплачиваемые в пунктах обмена валюты).

4. Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле

(1.4)

5. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги по формуле

Ов = Он + S (1.5)

6. Определяют точку возврата (ТВ) – величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов) рассчитывают по формуле

(1.6)

Методы управления денежными средствами предусматривают [12, c. 39]:

- синхронизацию денежных потоков;

- использование денежных средств в пути;

- ускорение денежных поступлений;

- контроль выплат.

Синхронизация денежных потоков. Стараясь увеличить достоверность прогнозов, и добившись того, чтобы денежные поступления сочетались с денежными выплатами наилучшим образом, фирма может сократить текущий остаток на счете банка до минимума. Зная об этом, компании, занимающиеся предоставлением коммунальных услуг, нефтяные компании, компании по производству кредитных карточек и другие договариваются с поставщиками о перечислении сумм, подлежащих выплате, а с покупателями о получении задолженности в соответствии с постоянными в течение месяца «платежными циклами». Это способствует синхронизации денежных потоков и в свою очередь помогает сократить остаток средств на счете, уменьшить банковские кредиты, снизить расходы на выплату процентов и увеличить прибыль.

Использование денежных средств в пути. Денежные средства в пути (float) есть разница между остатком денежных средств, отраженным в текущем счете фирмы и проходящим по банковским документам. Таким образом, на банковском счете в течение какого-то времени будет находиться дополнительная сумма денег, которая может быть использована. Если работа с дебиторами в данной фирме налажена лучше, чем у ее кредиторов (это характерно для крупных и более прибыльных фирм), то учетные документы фирмы будут показывать отрицательное сальдо; тогда как документы банка, который контролирует ее операции, - положительное [28].

1.5 Информационная база финансового анализа

Источниками информации для проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия является официальная финансовая отчетность, утвержденная приказом Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67Н. Она включает следующие основные документы:

1. Баланс (форма № 1).

2. Отчет о финансовых результатах (форма № 2).

3. Отчет о движении денежных средств (форма № 4).

Основной целью финансовой отчетности является предоставление ее пользователям полной, правдивой и непредвзятой информации о состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия. Информация, которая отражается в финансовых отчетах, должна быть доходчива и рассчитана на однозначное толкование. Ее уместность, доходчивость и достоверность должны способствовать правильному принятию решений юридическими и физическими лицами по тому или оному вопросу финансовой деятельности предприятия.

Рассмотрим подробнее вышеотмеченные документы финансовой отчетности.

Баланс предприятия (форма № 1) представляет собой отчет о финансовом состоянии предприятия, который фиксирует на определенную дату его активы, обязательства и собственный капитал. Баланс составляется исключительно на основе выверенных оборотов и остатков на конец периода по всем синтетическим счетам. При этом должны быть приведены бухгалтерские записи по совершившимся операциям, закрыты все операционные счета, выявлены финансовые результаты и оформлены проводки по налогам.

Отчет о финансовых результатах (форма № 2) несет в себе информацию о доходах, расходах и прибыли (убытках) предприятия, которые сложились на определенную дату. Главной особенностью рассматриваемого отчета является то, что в нем финансовые результаты формируются по видам деятельности – операционной (основной) и обычной. Основная деятельность отражает операции, связанные с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Обычная деятельность объединяет операционную и доходы от участия в капитале, дивиденды, проценты и другие поступления от финансовых инвестиций и их реализации, доходы от продажи внеоборотных активов и имущественных комплексов, а также другие доходы, не связанные с операционной деятельностью предприятия. Отчет о финансовых результатах включает также чрезвычайные расходы и доходы, в которых соответственно показываются убытки от форсмажерных событий (стихийные бедствия, пожары, техногенные аварии и т.п.), включая расходы на их предупреждение и доходы от других операций, отвечающих определению чрезвычайных событий. Чрезвычайные доходы и расходы, естественно, корректируют финансовые результаты работы предприятия.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) отражает поступление и расход денежных ресурсов предприятия в отчетном и предыдущем периодах в результате операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. При этом под финансовой понимается деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала. Инвестиционной называется деятельность, связанная с приобретением или реализацией тех необоротных активов, а также финансовых инвестиций, которые не являются частью эквивалентов денежных средств, т.е. высоколиквидных и свободно конвертируемых финансовых вложений.

Для всестороннего анализа и оценки финансового состояния предприятия данных, отраженных в приведенных выше документах официальной отчетности, может оказаться недостаточно.

Так для осуществления факторного анализа прибыли, рентабельности и других показателей потребуются сведения:

а) об оптовых и отпускных ценах, себестоимости товарной и реализованной продукции в базисном и отчетном периодах;

б) о натуральных объемах реализации и их изменениях, а также структурных сдвигах в номенклатуре.

В дипломной работе формы бухгалтерской отчетности представлены в Приложениях 1-3

2 ФОРМИРОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «АВТО ЛЮКС СЕРВИС»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Авто Люкс Сервис»

Общество с ограниченной ответственностью «Авто Люкс Сервис» было зарегистрировано в 1998 году.

Деятельностью ООО «Авто Люкс Сервиса» является:

1. оказание услуг по ремонту и техническому обслуживанию автотранспортных средств: ремонт двигателей; ремонт КПП; установка сигнализации; диагностика двигателей; развал-схождение; покраска автомобилей; шиномантаж; автомойка. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются доходами от обычных видов деятельности.

2. сдача помещений в субаренду. Согласно Положению по бухгалтерскому учету «Доходы организаций» (ПБУ 9/99) – данные доходы являются операционными доходами.

Уставной капитал ООО «Авто Люкс Сервиса» составил – 1 500 000 руб.

Учредителями выступили 4 предпринимателя.

Структура управления ООО «Авто Люкс Сервиса" представлена на рисунке 5.

Рисунок 5 – Структура управления финансами на предприятии ООО «Авто Люкс Сервис»

Исходя из рисунка 5, можно сделать вывод, что в управленческой структуре ООО «Авто Люкс Сервис» используется принцип функциональной департаментизации, который применяется сейчас на большинстве предприятий. При функциональной департаментизации специализированные работы группируются преимущественно вокруг ресурсов. Так финансовый отдел управляет таким ресурсом как деньги, зам. директора по сбыту - учетом и продвижением продукции на рынок сбыта, зам. директора по производству занимается непосредственно производственными вопросами.

Основным преимуществом такого типа построения организации является возможность осуществления той или иной работы наиболее эффективным способом. Это достигается через развитие функциональной специализации. Однако у этой схемы есть свои недостатки, один из которых - функционализм. Функционализм вырастает из сверх специализации, вызывающей непроницаемые организационные перегородки между сгруппированными работами и ослабляющей таким образом горизонтальные связи. В результате происходит размывание общей организационной цели. Создается замкнутость в рамках своей компетенции. Появляется меньше людей, думающих об организации в целом. В подразделениях организации начинает развиваться инстинкт самосохранения, ведущий к консерватизму. Возникают противоречия, конфликты между функциональными участками. Другой недостаток состоит в том, что развитие преимущественно вертикальных связей в рамках функционального подхода поднимает решение возникающих на различных уровнях организации проблем до ее главного руководителя. Это делает неясной ответственность за общий результат и выносит эту ответственность на верх.

Органами управления предприятием являются:

- Общее собрание учредителей;

- Исполнительный директор.

В подчинении директора находится заместитель по производству занимающийся производственными вопросами. Он несет ответственность за механическую, технологическую и производственную стадию производственного процесса. Заместителю по производству подчиняются начальники ремонтных боксов, мастера по покраски автомобилей, бригадиры жестяных работ.

Вопросами бухгалтерского учета, финансового планирования и прогнозирования занимается финансовый отдел в лице заместителя по финансам и главного бухгалтера. Так же несет ответственность по получение прибыли от деятельности субаренды.

ООО «Авто Люкс Сервис» арендует производственные площади у ОАО «Уралвтормы».

В распоряжении ООО «Авто Люкс Сервиса» следующие помещения:

1. Административное 2-х этажное здание, в котором находятся следующие подразделения:

· Мойка для автомобилей;

· Ремонт колес, шиномантаж;

· Производственный цех для покраски автомобилей и кузовных работ;

· Бокс для тонировки машины;

· Приемная директора, кабинеты менеджеров, зам. директоров и бухгалтерии, касса предприятия;

· Магазин по продажи автозапчастей (субаренда 174 кв. м.);

· «Субмоторс» - фирма по продажи аукционных автомобилей из Японии (субаренда);

· Производственный цех по шитью автомобильных чехлов (субаренда);

2. Бокс №1, в котором осуществляется установка автосигнализации, противоугонной системы, шумоизоляция – Автоэлита; развал-схождение;

3. Бокс №2 – ремонтный бокс отечественных автомобилей (ремонт двигателя, КПП);

4. Ангар – диагностика двигателя, покрасочных цех №2 «Бригада+», ремонт иномарок.

ООО «Авто Люкс Сервис» оказывает все виды услуг по ремонту автомобилей, как населению так организациям за наличный и безналичный расчет. Постоянными клиентами автоцентра являются страховые компании, отделы вневедомственной охраны (Орджоникидзевского, Железнодорожного, Кировского районов г. Екатеринбурга), так же Администрация г. Екатеринбурга.

Сотрудники автоцентра квалифицированны, имеют большой опыт в работе, оказывают профессиональные и качественные услуги своим клиентам. Администрация автоцентра несет полную ответственность за работу своих сотрудников и дает гарантию на произведенные работы.

2.2 Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Авто Люкс Сервис»

Основной целью деятельности коммерческой организации является получение прибыли.

По итогам отчетного периода прибыли предприятия формируется в результате получение доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов.

Основным источником информации о доходах и расходах предприятия являются его бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах предприятия устанавливают Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В соответствии с указанными Положениями доходы (расходы) предприятия в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности предприятия подразделяются на:

· Доходы (расходы) от обычных видов деятельности;

· Операционные доходы (расходы);

· Внереализационные доходы (расходы);

· Чрезвычайные доходы (расходы).

Основными задачами анализа доходов и расходов предприятия является изучения уровня и структуры доходов и расходов в отчетном периоде, сравнение уровней и структур доходов и расходов в отчетном и базовом периоде, оценка структурной динамики доходов и расходов.

Для решения указанных задач используется аналитическая таблица. В таблице 2.1 представлены абсолютные величины доходов и расходов предприятия и их удельные веса в общей величине доходов и расходов в отчетном и предшествующем периоде. В графе 1 таблице 2.1 приведены ссылки на коды строк формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за предыдущий период (2003 год) и отчетный период (2004 год), задающие алгоритмы формирования показателей доходов предприятия по данным бухгалтерской отчетности.

Таблица 2.1 – Анализ доходов и расходов предприятия

В тыс. руб.

Виды доходов и расходов предприятия

Абсолютные величины

Удельные веса в общей величине доходов и расходов

Изменения

в предыду-щем периоде

в отчетном периоде

в предыду-щем периоде

в отчетном периоде

в абсолют-ных величинах

в удельных весах

1. Доходы от обычных видов деятельности (стр. 010 формы №2)

18654

19188

95,12%

94,91%

534

-0,22%

2. Операционные доходы (стр. 060 + стр. 080 + стр. 090 формы № 2)

956

1030

4,88%

5,09%

0,22%

3. Внереализационные доходы (стр. 120 формы № 2)

4. Чрезвычайные доходы (стр. 170 формы № 2)

5. Итого доходов

19610

20218

100%

608

0,00%

6. Расходы по обычным видам деятельности (стр. 020 + стр. 030 + стр. 040 формы №2)

16544

17376

95,20%

95,35%

832

0,15%

7. Операционные расходы (стр. 070 + стр. 100 формы № 2)

751

757

4,32%

4,15%

-0,17%

8. Внереализационные расходы (стр. 130 + стр. 150 формы № 2)

0,48%

0,50%

0,02%

Продолжение таблицы 2.1

В тыс. руб.

9. Чрезвычайные расходы (стр. 170 формы № 2)

10. Итого расходов

17378

18224

100%

846

0,00%

Данные таблицы 2.1 показывают, что доходы от обычных видов деятельности (поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг), по сравнению с 2003 годом увеличились на 608 тысяч рублей. Так же увеличились операционные доходы (сдача помещений в субаренду), на 74 тысячи рублей. Соответственно и расходы по обычным выдам деятельности увеличились на 832 тысячи рублей. Так же произошло увеличение операционных расходов на 6 тысяч рулей и внереализационных расходов на 8 тысяч рублей по сравнению с предшествующим периодом. На предприятии расходы растут намного быстрее, чем доходы, данная тенденция приведет к снижению прибыли предприятия.

Доходы от обычных видов деятельности следует рассматривать как основной, определяющий вид доходов предприятия, который при нормальных условиях деятельности имеет наибольший удельный вес в общей величине доходов (98,71% и 99,07% из 100%).

Методика структурного анализа расходов аналогична методике анализа доходов. При нормальных условиях расходы по обычным видам деятельности представляют собой основной вид расходов предприятия. Имеющий наибольший удельный вес в общей величине расходов.

В ходе анализа важно не только установить структуру доходов и расходов предприятия в отчетном периоде и её изменение по сравнению предыдущем периодом, но и определить тип структурной динамики доходов и расходов.

При описании типов структурной динамики доходов и расходов предприятия используются следующая формула

(2.1)

где Sоб – доходы либо расходы от обычных видов деятельности;

Sпр – прочие доходы или расходы предприятия (операционные, внереализационные, чрезвычайные);

- общая величина доходов предприятия;

- изменение абсолютных величин соответствующих видов доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущем периодом;

- изменения удельных весов соответствующих видов доходов в общей величине доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом.

Данные по изменениям абсолютных величин доходов и их удельных весов содержатся в графах 6 и 7 таблицы 2.1.

Абсолютная величина доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде увеличивается по сравнению с предыдущем периодом. Удельный вес доходов от обычных видов деятельности в общей величине доходов в отчетном периоде увеличивается по сравнению с предыдущим периодом.

Данный тип структурной динамики обусловлен тем, что темп прироста доходов от обычных видов деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим больше темпа роста прочих доходов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Даже если имеет отрицательное значение минус одна тысяча рублей, т.е. прочие доходы уменьшаются в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Данная ситуация может быть охарактеризована как способствующая росту масштабов либо стабилизации обычных видов деятельности.

Положительная или отрицательная аналитическая оценка типа структурной динамики расходов зависит от того, с каким типом структурной динамики доходов он сочетается. Рост расходов по обычным видам деятельности будет оценен положительно при сочетании с превышающим ростом доходов от обычных видов деятельности. В то же время чистая прибыль уменьшается, так как имеют место опережающие темпы прироста прочих расходов, наряду со стабильными или медленно растущими прочими доходами.

Оценка указанных ситуаций с точки зрения чистой прибыли требует принимать во внимание динамику удельных весов доходов и расходов.

При проведении анализа по итогам отчетного периода необходимо идентифицировать тип совместной структурной динамики доходов и расходов и оценить соответствующие данному типу тенденции с точки зрения их влияния на финансовые результаты предприятия.

Анализ доходов и расходов предприятия носит предварительный характер по отношению к дальнейшему анализу финансовых результатов предприятия.

Финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период характеризуется системой взаимосвязанных отчетных показателей. К ним относятся валовая прибыль (убыток), прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток).

Чистая прибыль предприятия рассчитывается по формуле

(2.2)

где - выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей);

- себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- сальдо операционных доходов и расходов;

- сальдо внереализационных доходов и расходов;

- налог на прибыль или иные аналогичные налоги;

- сальдо чрезвычайных доходов и расходов.

Рассчитаем размер чистой прибыли за отчетный период и за аналогичный период предыдущего года по формуле (2.2):

Рч за 2004 год = 19188 – 16108 – 1268 – 0 + (1030 – 757) + 0 – 91 + 0 = 1994 тыс. руб.

Рч за 2003 год = 18654 – 15431 – 1113 – 0 + (956 – 751) + 0 – 83 = 2232 тыс. руб.

Данные для анализа приведены в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Анализируя данную ситуацию, видно, что несмотря на увеличение выручки от оказания услуг в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 534 тысячи рублей произошло уменьшение чистой прибыли на - 238 тысячи рублей. Данное уменьшение произошло из-за увеличения расходов по обычным видам деятельности на 832 тысячи рублей, операционных расходов на шесть тысяч рублей и внереализационных расходов на восемь тысяч рублей.

Чистая прибыль отчетного года является итоговым показателем формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». Именно чистая прибыль выступает в качестве основного источника пополнения собственного капитала, расширения масштабов деятельности предприятия и повышение его финансовой устойчивости.

2.3 Анализ движения денежных средств предприятия

При проведении комплексно исследования деятельности предприятия финансовые результаты должны анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Это связанно с тем, что часть поступлений и выбытий денежных средств не влияют непосредственно на финансовые результаты отчетного периода, поскольку не рассматриваются в данном периоде как доходы и расходы по обычным видам деятельности, операционные, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (доходы и расходы будущих периодов, получение и выплата авансов) либо вообще не рассматриваются как доходы и расходы, влияющие на финансовые результаты непосредственно (получение и возврат кредитов, приобретение основных средств, финансовые вложения и т.п.). И, наконец, такой вид расходов, влияющие на финансовые результаты, как амортизация, по своему экономическому содержанию не может выражаться в движении денежных средств. Поэтому имеет смысл анализировать не только финансовые результаты деятельности предприятия, но и денежные результаты, выражающиеся в изменении остатка денежных средств за период и в структуре этого изменения.

Страницы: 1, 2, 3