Финансы как эк-ая категория – экономические отношения, связанные с формирование, распределением и использованием централизованных ден. Фондов гос-ва и децентрализванных ден. Фондов хоз-х субъектов с целью обеспечения расширения воспроизводства и выполенения функций и задач хоз-х субъектов.

-выразают экон. Отношения по пововоду формирования , распределения и использования ВВП.

Финансы участвуют в перераспределительном процессе и состоят из ряда стадий:

1. Формирование первичных доходов (ВВП делится на прибыль, амортизацию и т.д.)

2. Перераспределение финансовых ресурсов м\д сферами гос. И муниципальных финансов хоз-х субъектов и финансами домашних хозяйств.

3. Итоговое перераспределение м\д фондами потребления и накопления.

Состав и содержание финансов - вопрос дискуссионный. Предмет дискуссии – роль финансов в различных стадиях воспроизводственного процесса.

2 осн. Концепции:

1). Сторонники распределительной теории – считают, что финансы возникают только на стадии распределения воспроизводственного процесса.

2 основные функции:

- распределительная (опосредуют ден. Отношения)

- контрольная (контроль за стоимостным распределением ВВП)

2). Сторонники воспроизводственной концепции считают, что финансы возникают на всех стадиях вопроиз-го процесса. А, следовательно, возникают и другие ф-ии финансов:

- распределительная

- регулирующая - устранение имеющихся и предоствращение возможных диспропорций м\д отраслями эк-ки, территориями и социальными группами населения.

- Стабилизирующая – создание равных условий для всех субъектов хоз-я и для граждан

- формирующая – формирование ден. Фондов.

Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются эконом-им строем общества, природой и функциями гос-ва.

По материальному содержанию финансы — это целевые фонды ДС, в совокупности представляющие финансовые ресурсы страны. Главное условие роста фин. ресурсов — увеличение национального дохода. (Финансы и финансовые ресурсы — не тождественные понятия)

Источники формирования финансовых ресурсов:

§ на уровне гос-ва: налоговые доходы, гос-ные и муниципальные кредиты, доходы от внешнеэкономической деятельности и др..;

§ на уровне хозяйствующего субъекта: прибыль, амортизационный фонд, кредиты, и др.;

§ на уровне домохозяйства: з/пл, выплаты соц. характера, кредиты, доходы от предпринимательской деятельности, продажи имущества и др.

Финансы -это эк-кие отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов ДС в целях выполнения функций и задач гос-ва и обеспечения условий расширенного воспроизводства. Под централизованными финансами понимаются эк. отношения, связанные с формированием и использованием фондов ДС гос-ва, аккумулируемых в гос. бюджетной системе и правительственных внебюджетных фондах.

Децентрализованные финансы — денеж. отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий и домохозяйств.

Т.е. можно сказать, что финансы - это отношения по

Созданию и использованию централизованных фондов гос-ва

Распределению и перераспределению ресурсов (общественных благ) путем использования гос. бюджета, территориальных бюджетов и внебюджетных фондов

Созданию и перераспределению фондов предприятий

В состав финансовых отношений включают:

· отношения, возникающие в рамках одного предприятия (распределение выручки, распределение прибыли, образование и использование денежных фондов)

· отношения, возникающие м/д предприятиями (образование УК, предоставление безвозмездных ДС, уплата штрафов, неустоек)

· отношения, возникающие между ЮЛ и гос-вом (уплата налогов в бюджет и ВБФ, добровольные платежи ЮЛ государству)

· отношения, возникающие между ФЛ и гос-ом (уплата налогов, выплата пенсий, пособий, з/пл)

· отношения, возникающие м/ду ФЛ и ЮЛ (по поводу образования и использования фонда оплаты труда, образование уставных капиталов, безвозмездная помощь ЮЛ и ФЛ)

отношения м/ду гос-ом и местной властью (распределение м/ду органами власти средств бюджета и ВБФ).

Функции финансов (подробно).

Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную, осуществляемые ими одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.

Распределительная функция финансов – заключается в создании так называемых основных (первичных) Д. Их сумма равна НД. Формируются при распределении НД среди участников материального производства (з/пл рабочих, служащих, Д предприятий). Однако первичные Д не образуют общественных ДС, достаточных для развития приоритетных отраслей народного хозяйства, обеспечения обороноспособности страны, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. В результате перераспределения НД образуются вторичные (производные) доходы, полученные в отраслях непроизводственной сферы, налоги. Они обеспечивают соответствие между материальными и финансовыми ресурсами и размером денежных фондов и их структурой, объемом и структурой средств производства и предметов потребления. Роль финансов заключается в развитии производительных сил, создании рыночных структур экономики, укреплении государства.

Контрольная функция - проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению. Финансовый контроль направлен на обеспечение динамичного развития общественного и частного производства, ускорение НТП, повышение экономического стимулирования, рациональное и бережное расходование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов, пресечение бесхозяйственности и расточительства, на проверку точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

Регулирующая функция – связана с вмешательством государства через финансы в процесс воспроизводства. Для этого используются бюджетное и финансовое планирование, государственное регулирование рынка ц/б.

Функции финансов осуществляются через финансовый механизм - совокупность форм финансовых отношений, методы финансового планирования и законодательства, формы управления финансами.

Роль финансов в распределении и перераспределении ВВП.

Распределительная функция осуществляется во всех сферах общественной жизни: в материальном производстве, в нематериальной сфере, в сфере обращения.

Субъектами распределения на микроуровне выступают юр. и физ. лица, на макроуровне — гос-во. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме. С помощью распределительной функции осуществляется распределение новой стоимости (на микроуровне) и перераспределение этой стоимости (на макроуровне).

Распред-ная функция охватывает три ступени:

1) формирование фондов денеж. средств. На микроуровне создаются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, необходимые для кругооборота капитала, и денеж. средства домохозяйств, а на макроуровне — централизованные средства гос-ва;

2) распределение денеж. фондов через финансовые инструменты. На микроуровне образуются обособленные фонды предприятия (уставный, оплаты труда, амортизации) и домашнего хозяйства для конкретного потребления; на макроуровне возникают бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды;

3) использование денеж. фондов призвано обеспечить на микроуровне расширенное производство и существование отдельных членов общества, на макроуровне — улучшение народнохозяйственных пропорций, общегосу-ных потребностей страны.

При первичном распределении на микроуровне возникают основные, или первичные, доходы. В сфере материального производства к первичным доходам относятся:

1) прибыль предприятий;

2) отчисления в соц., внебюджетные фонды;

3) доходы работающих.

Первичное распределение продолжается на макроуровне и обеспечивает создание вторичных, или производных, доходов.

Перераспределительный процесс ВВП и НД осуществляется через финансы. При этом используются такие инструменты, как расходы, налоги, кредит, цены. В результате перераспределения формируются общегос-ные фонды — бюджеты всех уровней и внебюджетные соц. фонды. Доходы, создаваемые в ходе такого перераспределения, д. обеспечить лиц, не занятых в сфере материального производства или вообще не участвующих (не имеющих возможности участвовать) в трудовом процессе.

Т. о. распределительная функция финансов позволяет:

1) образовывать денежные фонды на уровне предприятия и домашнего хозяйства, а также государства;

2) образовывать не просто денежные фонды, а фонды целевого назначения;

3) осуществлять межотраслевое, межтерриториальное перераспределение, а также между сферами и соц. группами;

создавать необходимые резервы как на уровне предприятий, так и государства.

2. Основы составлении, рассмотрения и утверждения бюджетов всех уровней

В настоящее время государственная бюджетная система Российской Федерации состоит из трёх звеньев:

u федеральный бюджет

u республиканские, краевые и областные, городские (Москва и Санкт-Петербург), бюджеты автономных округов и областей

u местные бюджеты (городские, районные, поселковые, сельские).

Все эти бюджеты функционируют автономно. Местные бюджеты со своими доходами и расходами не входят в бюджеты территорий, а последние не включаются в федеральный республиканский бюджет.

Бюджетное планирование

Составление проектов бюджетов осуществляется с целью определения объема денежных средств, необходимого для выполнения функций органов государственной власти и органов местного самоуправления по предоставлению населению полного перечня услуг. Проекты бюджетов составляются с учетом необходимости достижения минимальных государственных социальных стандартов на основе нормативов финансовых затрат на предоставление государственных или муниципальных услуг, а также в соответствии с другими установленными нормативами.

Составление проектов бюджета – исключительная прерогатива Правительства РФ, соответствующих органов исполнительной власти субъектов Федерации и органов местного самоуправления. Непосредственное составление проектов бюджетов осуществляют Министерство финансов РФ, финансовые органы субъектов Федерации и муниципальных образований.

На сегодняшний день в России действует следующий порядок составления проекта бюджета:

1) Президент РФ не позднее марта года, предшествующего очередному финансовому году, направляет Федеральному Собранию Бюджетное послание, в котором определяет бюджетную политику государства на очередной финансовый год.

2) Министерство экономического развития и торговли РФ и Министерство финансов РФ организуют разработку прогноза социально-экономического развития РФ и проекта федерального бюджета на очередной финансовый год.

3) Центральный банк РФ предоставляет Правительству РФ информацию о кассовом исполнении Федерального бюджета за истекший финансовый год, прогноз платежного баланса РФ, а также основные направления денежно-кредитной политики на предстоящий финансовый год.

4) После принятия (одобрения) правительством РФ представленных основных направлений бюджетной политики Министерство финансов РФ должно обеспечить все органы исполнительной власти, включая и органы субъектов Федерации, методическими материалами по составлению заявок на финансирование в очередном финансовом году из федерального бюджета, в том числе федеральных целевых программ и мероприятий по развитию регионов

5) До конца мая года, предшествующего очередному финансовому году, все предварительные прогнозы представляются в Министерство финансов РФ. С этого момента начинается непосредственная работа по определению доходных и расходных показателей проекта федерального бюджета, в процессе которой все органы исполнительной власти могут представлять уточненные показатели прогнозов и проектировок бюджетных ассигнований.

6) Окончательный проект федерального закона о федеральном бюджете Правительство РФ представляет в Федеральное Собрание РФ (одновременно в Государственную Думу и в Совет Федерации) в первой половине сентября.

Таким образом, составление проектов бюджетов – это стадия бюджетного процесса, на которой не только определяются первичные параметры бюджета на предстоящий финансовый год, но и закладываются реальные основы для создания рациональной системы принятия экономических решений на высшем уровне и механизмов эффективного управления бюджетным процессом.

Порядок рассмотрения и утверждения бюджета предусматривает, что Правительство РФ представляет Государственной Думе Федерального Собрания РФ проект федерального закона о федеральном бюджете на предстоящий год с различными предварительными итогами, прогнозами, проектами, программами и оценками, связанными с финансово-экономическим развитием РФ.

Проект закона о бюджете вносится на рассмотрение Государственной Думы не позднее 26 августа текущего года, до 1 октября Правительство РФ и Банк России представляют в Государственную Думу дополнительные материалы, указанные в ст.193 БК РФ.

Государственная Дума рассматривает проект федерального закона о бюджете на предстоящий год в трех чтениях (ст. 196).

Установленная БК РФ продолжительность рассмотрения проекта следующая:

u Первое чтение – 30 дней со дня внесения законопроекта в Государственную Думу

u Второе чтение – 25 дней со дня принятия его в первом чтении

u Третье чтение – 15 дней со дня принятия его во втором чтении

Принятый Государственной Думой федеральный закон передается на рассмотрение Совета Федерации. Далее одобренный закон передается Президенту РФ для подписания и обнародования.

В случае непринятия Государственной Думой проекта закона о федеральном бюджете до 15 декабря текущего года или невступления его в силу по другим причинам до 1 января очередного года Государственная Дума может принять федеральный закон о финансировании расходов из федерального бюджета в 1 квартале очередного финансового года.

Таков принятый действующим законом сценарий рассмотрения и принятия федерального бюджета. На практике же этот этап бюджетного процесса характеризуется многочисленными дебатами, парламентскими слушаниями, громогласными протестами, но все это в итоге заканчивается принятием правительственного варианта бюджета с незначительными поправками.

Исполнение бюджетов начинается после их утверждения в установленном порядке.

Установленный в законодательном порядке сценарий исполнения федерального бюджета предполагает, что федеральный бюджет должен исполняться в рамках, утвержденных соответствующим законом, все вносимые изменения должны быть гласными, эффективность отдачи бюджетных средств – максимальной, а отчетность – подробной, точной, достоверной и своевременной.

Одновременно с проектом федерального бюджета на очередной финансовый год на основе среднесрочного прогноза социально-экономического развития РФ должен формироваться перспективный финансовый план, содержащий данные о прогнозных возможностях федерального бюджета по мобилизации доходов, привлечению государственных или муниципальных заимствований и финансированию основных федеральных расходов.

Перспективный финансовый план законодательно не утверждается, он разрабатывается на три года. Исходной базой для формирования перспективного финансового плана является федеральный бюджет текущего года.

В дальнейшем абсолютно необходимо совершенствовать методы составления бюджета и укреплять институциональную базу в целях создания работающей системы бюджетных отношений между органами власти как различных ее ветвей, так и уровней.

3. Основы казначейского исполнения бюджетов всех уровней

Исполнить бюджет – это значит обеспечить своевременность и полноту формирования доходной части и финансирования расходов. Исполнение Б осуществляет Минфин и вся сситема органов управления финансами РФ. В РФ устанавливается казначейское исполнение бюджетов. На органы исполнительной власти возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов, управление счетами бюджетов и бюджетными средствами. Указанные органы являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств и осуществляют платежи за счет бюджетных средств от имени и по поручению бюджетных учреждений. Кассовое исполнение Б осущ-т ЦБ РФ и его территор-е органы. Распределение бюджетных средств осущ-ся на основании бюджетной росписи – это основной оперативный план дох-в и расх-в по подразделам бюджетной классификации. Бюджетная роспись утверждается Минфином РФ. Исполнение бюджета завершается 31 декабря.

Содержание процесса исполнения бюджета заключается в выполнении доходной и расходной части бюджета соответствующего уровня – федерального, регионального или местного. Можно выделить две стороны этого процесса:

· исполнения бюджета по доходам. Его задачей является обеспечение полного и своевременного поступления в бюджет отдельных видов доходов, в первую очередь, налогов и других обязательных платежей, по каждому источнику в соответствии с утвержденным бюджетным планом;

· исполнение по расходам, которое означает последовательное финансирование мероприятий, предусмотренных законом о бюджете, в пределах утвержденных сумм.

Казначейское исполнение бюджета

В России установлено казначейское исполнение бюджетов. Это означает, что организация исполнения и исполнение бюджетов осуществляется органами исполнительной власти. Исполнительные органы управляют счетами бюджетов, являются кассирами всех распорядителей и получателей бюджетных средств. От имени и по поручению бюджетных учреждений они осуществляют платежи за счет средств бюджета.

Казначейский метод имеет ряд преимуществ, поэтому в мире он очень широко распространен. Среди развитых стран, в которых он нашел свое применение, в первую очередь можно назвать США и Германию. Однако в мировой практике существует и неказначейское (банковское) исполнение бюджета, при котором управление бюджетными средствами возлагается не исполнительную власть, а банковскую систему. Такой метод вплоть до недавнего времени применялся и в России.

Казначейство – это орган исполнительной власти, осуществляющий исполнение государственного бюджета. Казначейства существуют в большинстве стран мира. К их полномочиям относится ведение операций с бюджетными средствами: регистрация поступлений в бюджет, регулирование объемов и сроков принятия бюджетных обязательств, выдача разрешения на право осуществления расходов в рамках утвержденных лимитов, осуществление платежей от имени бюджетных учреждений. Переход на казначейскую систему осуществляется в России с первой половины 90-х годов в целях повышения эффективности управления доходами и расходами, оперативности финансирования государственных программ, усиления контроля за поступлением бюджетных средств и их рациональным использованием.

К числу задач, решаемых органами казначейства в России, относятся:

· организация, осуществление и контроль за исполнением государственного бюджета, управление доходами и расходами бюджета на счетах казначейства;

· регулирование финансовых отношений между бюджетом и государственными внебюджетными фондами, финансовое исполнение этих фондов, контроль за поступлением и использованием внебюджетных средств;

· краткосрочное прогнозирование объемов государственных финансовых ресурсов, оперативное управление ими;

· сбор, обработка и анализ информации о состоянии государственных финансов; составление отчетности о финансовых операциях по бюджету и о внебюджетных фондах, представление ее законодательным и исполнительным органам власти;

· управление и обслуживание совместно с Центральным банком и другими уполномоченными банками внутреннего и внешнего долга РФ;

· разработка методологических материалов и инструкций, порядка ведения учетных операций по вопросам, относящимся к компетенции казначейства; подготовка проекта бюджетной классификации, учет государственной казны РФ.

В России органы федерального казначейства представляют собой единую централизованную систему, которая входит в состав Министерства финансов. Федеральное казначейство организует исполнение и исполняет федеральный бюджет, а при наличии соответствующих соглашений – также бюджеты субъектов федерации и местные бюджеты.

Система органов казначейства в России создана по территориальному принципу и включает три уровня:

1. Главное управление федерального казначейства. Осуществляет свою деятельность на федеральном уровне. Его главной задачей является сводный учет доходов и расходов федерального бюджета, управление бюджетными средств на счетах казначейства, а также информирование высших органов власти о ходе исполнения федерального бюджета. Главное управление федерального казначейства руководит работой нижестоящих подразделений, обеспечивает исполнение ими принятого закона о бюджете и получает от них оперативную информацию о ходе выполнения доходной и расходной части бюджета. Возглавляет его начальник в ранге заместителя министра финансов;

2. управления федерального казначейства по субъектам федерации;

3. отделения федерального казначейства по городам, районам и районам в городах (кроме городов районного подчинения). Осуществляют формирование доходной части бюджета на соответствующих территориях, обеспечивают целевое финансирование расходов по отдельным бюджетополучателям, а также информируют вышестоящие органы о ходе исполнения федерального бюджета на данной территории.

Все органы Федерального казначейства являются юридическими лицами. Поскольку их основной задачей является обеспечение исполнения закона о бюджете, они не вправе принимать каких-либо самостоятельных решений об объемах, целевом назначении доходов и расходов или составе бюджетополучателей.

Основным принципом исполнения бюджета является принцип единства кассы. Он означает зачисление всех доходов и поступлений из источников финансирования дефицита бюджета на единый бюджетный счет и осуществление всех предусмотренных расходов с единого счета. Соблюдение данного принципа необходимо для обеспечения единства бюджетной системы, сглаживания неравномерности поступления доходов в бюджет как по времени, так и по территориям. В России бюджеты всех уровней бюджетной системы исполняются на основе принципа единства кассы.

Казначейство несет ответственность за правильность исполнения федерального бюджета, ведение счетов и управление бюджетными средствами, полноту и своевременность зачисления средств на счета получателей. Оно отвечает за своевременность представления отчетов и других сведений, связанных с исполнением бюджета, осуществление контроля за соблюдением бюджетного законодательства. В сферу ответственности казначейства входит также финансирование расходов, не включенных в бюджетную роспись, а также финансирование расходов сверх утвержденных лимитов бюджетных обязательств.

4. Финансовый контроль: формы, виды и методы

Фин. контроль — законодательно регламентированная деятельность спец. созданных учреждений контроля и контролеров — аудиторов за соблюдением фин. закон-тва и фин. дисциплины всех эк-ких субъектов, а также за целесообразностью и эффективностью их фин. операций. Гос. фин. контроль — это комплексная си экономико-правовых действий конкретных органов власти и управления, базирующаяся на конституции и др. законах гос-ва.

Гл. цель гос. контроля — максимизация поступления ДС в казну и недопущение их нецелевого расходования.

Негос-ный фин. контроль включает внутрифирменный (корпоративный) и аудиторский (внешний) контроль. Задача негосударственного контроля — повышение эффективности использования вложенных средств за счет снижения издержек, включая и налоговые платежи в пользу государства.

Объект- денежные отношения, возникающие между органами власти, хоз.субъектами и физ.лицами по поводу формир., распред. И использования централизованных фондов.

Субъект- Специально уполномоч. Гос. Контрольные органы и службы, осущ. Свою деят-ть в сотв. С нормами права и на основании предоставленных им полномочий.

Органы фин. контроля:

- ведомство главного ревизора — аудитора (счетная палата) с подчинением парламенту или президенту страны. Цель ведомства — контроль за расходованием гос. средств и гос. имущества;

- налоговое ведомство с подчинением президенту, правительству либо минист. финансов, контролирующее поступление налог-х Д в гос. казну;

- контролирующие структуры в составе гос-ых ведомств, осуществляющие проверки и ревизии подведомственных учреждений;

- аудитор. фирмы, осуществляющие на коммерческой основе проверку и подтверждение достоверности отчетной информации и законности фин. операций;

- службы внутреннего контроля (внутренний аудит), задача кот. — снижение издержек, оптимизация финансовых потоков и увеличение прибыли.

Формы контроля классифицируються по критериям:

1) по видам:

1. Субъекты:

- государственный

- негосударственный

2. Объекты:

- бюджетный

- налоговый

- денежно-кредистный

- таможенный

- валютный

- страховой

- контроль за деятельностью внебюджетных фондов

2) время проведения — предварительный (до совершения операции), текущий (оперативный, в процессе), последующий (после совершения финанс. Операции);

3) Место провуедения – камеральный (по предоставленным документам), выездной (на объекте)

4) По периодичности проведения: Систематический, периодический, единовременный.

5) По полноте охвата: Комплексный, тематический, встречный

Обязательный контроль фин. деятельности юр. и физ. лиц осуществляется на основе закона. Это относится, например, к налоговым проверкам, контролю за целевым использованием бюджетных ресурсов, обязательному аудиторскому подтверждению данных финансово-бух-кой отчетности предприятий. Инициативный (внутренний) контроль не вытекает из фин-го законодательства, но является неотъемлемой частью управления финансами для достижения тактических и стратегических целей.

Предварительный фин. контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет важное значение для предупреждения фин. нарушений. Он предусматривает оценку фин. обоснованности планируемых расходов для предотвращения неэкономного и неэффективного расходования средств. Примером такого контроля на макроуровне является процесс составления и утверждения бюджетов всех уровней и финансовых планов ВБФ на основе прогноза макроэкономических показателей развития эк-ки страны. На микроуровне — это процесс разработки фин. планов, кредитных и кассовых заявок, фин. разделов бизнес-планов, составление прогнозных балансов, договоров о совместной деятельности и т.д.

Текущий (оперативный) фин. контроль производится в момент совершения денеж. сделок, фин. операций, выдачи ссуд. Он предупреждает возможные злоупотребления при получении и расходовании средств, способствует соблюдению фин. дисциплины и своевременному осуществлению денеж. расчетов. Большую роль здесь играют бух-кие службы.

Последующий фин. контроль, производимый путем анализа и ревизии отчетной фин. и бух. докумен-ции, предназначен для оценки результатов фин. деят-ти эк-ких субъектов, эффективности осуществления предложенной фин. стратегии, сравнения фактических фин. издержек с прогнозируемыми и т.д.

Методы проведения контроля: проверки документальные и камеральные; обследования; надзор; анализ финансового состояния; наблюдение (мониторинг); ревизии.

Методы ФК:

1. Обследование – сбор и анализ данных по конкретному вопросу

Цель – определение целесообразности дальнейшей оценки

2. Проверка – единичное контрольное действие (по одной операции).

3. Экономический анализ – детальное изучение бухг. И финанс. Отчетсности.

Цель – общая оценка результатов финанс.-экон. Деятельности

4. Ревизия – система обязат. Контрольный действий по проверке законности, целесообразности, эффективности совершенных финанс-хоз-х операций и действий должностных лиц. ! оформл. Специальным актом, кот. Имеет юрид. Силу.

Цель – выявить потери или недостачи матер. И финансовых ресурсов.

5. Надзор – контрольные действия со стороны органа регулирования и надзора организации, получившей лицензию на деятельность, на соблюдение условий деятельности.

6. Мониторинг – система постоянно совершаемых контрольных действий по наблюдению за тех. Изменениямив финанс. Состоянии хоз. Субъекта деятельности.

Органы и институты Гос. Финанс.контроля:

- Президент РФ

- Министерство Финансов (исполнит.орган), ему подчин.:

- Служба Федерального казначейства

- Федеральная налоговая служба

- Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (контролирует исполнение бюджета)

- федеральная служба страхового надзора

- Федеральная служба по финансовым рынкам

- Счетная палата РФ

- Счетные палаты субъектов РФ

- Контрольно-ревизионные органы муниципальных образований

- банк России

- законодат.и представит.органы власти.

5. Особенности финансирования деятельности государственных внебюджетных фондов. Характеристика действующих в РФ.

Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение — расширить соц. услуги населению, обеспечить дополнительными ресурсами отрасли экономики.

К соц. фондам относятся также Пенс. фонд, Фонд соц. страхования. Гос. фонд занятости населения. Фед и террит-ый фонды обязательного мед. страхования.

Гос-ные внебюджетные фонды – фонды ДС, образуемые вне бюджетов и предназначенные для реализации основных конституционных прав граждан (соц. обеспечение по старости, инвалидности, потери кормильца, соц. обеспечение по временной нетруд-ти, охрана здоровья и мед. обслуживание)

ВФ – это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования некоторых общественных потребностей и комплексно расходуемых на основе оперативной самостоятельности.

Причиной их возникновения стал бюджетный дефицит.

Особенности ВФ:

1. Они образуются и используются органом власти и управления и имеют строго целевое направление.

2. Средства фондов используются на финансирование расходов, не включенных в бюджет.

3. Они формируются в основном за счет обязательных отчислений юридических и физических лиц.

4. Денежные средства фондов находятся в государственной собственности и изъятию не подлежат.

5. Расходование средств ВФ осуществляется по решению правительственных или специально уполномоченных органов.

6. Средства более мобильны, чем средства бюджета (они ограничиваются рамками целевого направления).

В зависимости от целевого назначения ВФ делятся на: экономические, социальные, экологические. Начиная с 1995 года экономические и экологические фонды консолидированы в бюджете отдельной строкой.

Отношения в государственных социальных фондах строятся по принципу страховых, а взносы, которые в основном формируют доходы фондов, отличаются от налогов тем, что возвращаются застрахованным при наступлении страхового случая.

Здесь нет прямой, четкой зависимости между размером страховых взносов и размером полученных пособий, пенсий, льгот и т.д.

Выплаты из ГВФ назначаются в соответствии с законодательством в меру потребности и нуждаемости каждого отдельного гражданина.

В соответствии с уровнями формирования ВФ делятся на федеральные, территориальные, местные. По основным направлениям деятельности ВФ освобождаются от уплаты налогов, государственных и таможенных пошлин.

Внебюджетные фонды — это совокупность финансовых ресурсов, не включаемых в бюджет и имеющих, целевое назначение.

В зависимости от источников формирования, назначения и масштабов использования ВБФ подразделяются на централизованные и децентрализованные.

1.Централизованные (гос-е) ВБФ имеют общегосударственное значение и используются для решения общегос-ых задач. В состав централизованных ВБФ входят: ПФ РФ, Фонд соц. страхования РФ; Фед. фонд обязат. мед. страх.;

К централизованным также относятся Фед. фонд поддержки малого предприн-тва, Фед. фонд соц. поддержки населения и др.

Средства большинства централизованных ВБФ служат финансовой гарантией конституционных прав граждан России на соц. защиту в случае старости, болезни, неблагоприятного соц. и эк-го положения.

2.Децентрализованные ВБФ формируются для решения территориальных, отраслевых, межотраслевых и других задач.

К ним относятся ВБФ, создаваемые:

1) по решению региональных и муниц. органов власти для решения региональных и местных задач;

2) для решения отраслевых задач (фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок и др.)

Источниками формирования ВБФ являются:

1) обязательные платежи, установленные законодательством РФ, субъектов РФ, решениями местных органов власти;

2) добровольные взносы юр. и физ. лиц;

3) прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондами—юр. лицами;

4) др. доходы, предусмотренные соответствующими законодательными актами.

Средства гос-ных и территориальных (региональных и местных) ВБФ находятся соответственно в федеральной, региональной и муниц. собственности.

6. Бюджетная классификация РФ: ее состав и характеристика

Бюджетная классификация – группировка доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ, видов государственного (муниципального) долга и государственных (муниципальных) активов, используемая для составления и исполнения бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ и обеспечивающая сопоставимость показателей бюджетов всех

уровней бюджетной системы РФ. (в ред.Федерального закона от 22.12.2005 № 176-ФЗ)

Согласно ст.19 БК РФ, в нашей стране используются следующие виды единых бюджетных классификаций:

u Классификация доходов бюджетов РФ

u Функциональная классификация расходов бюджетов РФ

u Экономическая классификация расходов бюджетов РФ

u Классификация источников внутреннего финансирования

дефицитов бюджетов РФ

u Классификация источников внешнего финансирования дефицита федерального бюджета

u Классификация видов государственных внутренних долгов РФ, субъектов РФ, муниципальных образований

u Классификация видов государственного внешнего долга РФ и государственных внешних активов РФ

u Ведомственная классификация расходов федерального бюджета.

Данный вариант бюджетной классификации не единственный, используемый в мировой практике, она меняется в зависимости от изменения тех или иных экономических условий и ситуаций. Важен тот факт, что по единой бюджетной классификации формируются бюджеты всех звеньев, это обеспечивает их сопоставимость при оценке и контроле за их исполнением и соответствием своему назначению. Структура бюджетной классификации определяется федеральным законом. Законодательные органы власти субъектов Федерации утверждают бюджетную классификацию для каждого субъекта, основанную на единой структуре бюджетной классификации. Бюджетная классификация является основополагающим методологическим документом, регламентирующим формы составления, представления и исполнения бюджетов РФ.

Важная особенность бюджетной классификации – два дополнительных блока:

1. Источники финансирования дефицита бюджета:

- заемные средства, используемые для финансирования расходов бюджета, которые включают в себя займы у Банка России, у государственных внебюджетных фондов, выпуск и размещение государственных обязательств

- изменение остатков средств на счетах бюджета и изменение золотовалютных резервов Правительства РФ

- различные виды займов у иностранных правительств.

2. Государственный долг:

- внутренние долговые обязательства государства

- внешние долговые обязательства государства.

Правильная, научно построенная бюджетная классификация позволяет определить цели расходования бюджетных средств, установить задачи и курс финансовой политики правительства. В то же время бюджетная классификация должна четко разграничивать источники бюджетных ресурсов различных уровней и степень участия тех или иных хозяйственных звеньев и граждан в их формировании.

Фискальная политика – формирование госбюджета через систему налогообложения, с одной стороны, и осуществление определенной экономической политики посредством распределения финансовых средств – с другой.

Дискреционная фискальная политика – это политика правительства, направленная на регулирование налоговой системы и государственных расходов с целью воздействия на промышленное производство, инфляцию, занятость и т.д.

Функционирование государственного бюджета происходит посредством особых экономических форм – доходов и расходов, выражающих последовательные этапы перераспределения стоимости общественного продукта, концентрируемой в руках государства. Это объективно обусловленные категории, каждая из которых имеет специфическое общественное значение: доходы служат финансовой базой деятельности государства, расходы – удовлетворению общегосударственных потребностей.

Доходы бюджетов.

Доходы бюджетов - денежные средства, поступающие в безвозмездном и безвозвратном порядке в соответствии с законодательством в распоряжение органов государственной власти соответствующего уровня.

Структура доходов бюджета:

1. Неналоговые доходы

2. налоговые доходы

3. Доходы целевых бюджетных фондов

4. Безвозмездные перечисления

5. Остаток средств на конец предшествующего периода

В соответствии с бюджетной классификацией все доходы бюджетов делятся на следующие виды:

1. Налоговые доходы включают в себя:

u Прямые налоги на прибыль, доход, прирост капитала (налог на прибыль, НДФЛ и прочие налоги на прибыль или доход).

u Налоги, взимаемые в зависимости от фонда оплаты труда (транспортный налог, целевые сборы с граждан, предприятий, учреждений и организаций на содержание милиции, благоустройство территорий, прочие налоги и сборы, исчисленные от ФОТ)

u Налоги на товары и услуги (НДС, акцизы, и т.д.)

u Налоги на имущество

u Платежи за использование природных ресурсов

u Налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции

u Прочие налоги, сборы и пошлины.

Пропорции распределения налогов и порядок бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год на срок не менее трёх лет. Срок действия долговременных нормативов может быть сокращен только в случае внесения изменений в налоговое законодательство РФ.

2. Неналоговые доходы. К ним, в соответствии со ст.41 п.4 БК РФ, относятся:

u Доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности

u Доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями, находящимися в ведении соответственно федеральных органов исполнительной власти, органов местного самоуправления

u Средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности, в т.ч. штрафы, конфискации, компенсации, а также средства, полученные в возмещение вреда, причиненного РФ, субъектам РФ, муниципальным образованиям, и иные суммы принудительного изъятия

u Доходы в виде финансовой помощи, полученной от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ, за исключением бюджетных ссуд и бюджетных кредитов

u Иные неналоговые доходы. Наиболее важными являются: прибыль Банка России - по нормативам, установленным федеральными законами, доходы от внешнеэкономической деятельности.

Расходы бюджетов

Бюджетные расходы – это денежные средства, направляемые на финансовое обеспечение задач и функций государства и местного самоуправления.

Формирование расходов бюджетов всей уровней бюджетной системы РФ осуществляется в соответствии с расходными обязательствами, обусловленными установленным законодательством РФ разграничением полномочий федеральных органов государственной власти, органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, исполнение которых согласно законодательству РФ, международным и иным договорам и соглашениям должно происходить в очередном финансовом году за счет средств соответствующих бюджетов. (Раздел 3, гл.10, ст.65 БК РФ)

Расходы бюджетов в зависимости от их экономического содержания делятся на 2 группы:

1. Капитальные расходы – часть расходов бюджета, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность, включающая статьи расходов, предназначенные для инвестиций в действующие или вновь создаваемые юридические лица в соответствии с утвержденной инвестиционной программой, средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели, расходы на проведение капитального (восстановительного) ремонта и иные расходы, связанные с расширенным воспроизводством, расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности соответственно РФ, субъектов РФ, муниципальных образований. В составе капитальных расходов может быть сформирован бюджет развития.

2. Текущие расходы – часть расходов бюджетов, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, органов местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций на текущее функционирование, а также другие расходы бюджетов, не включенные в капитальные расходы в соответствии с бюджетной классификацией.

Различаются бюджетные расходы по следующим направлениям:

u Расходы федерального бюджета

u Расходы бюджетов субъектов РФ

u Расходы местных бюджетов.

Органы государственной власти и органы местного самоуправления обязаны вести реестры расходных обязательств.

Реестр расходных обязательств – перечень нормативных правовых актов и заключенных органами государственной власти договоров и соглашений, предусматривающих возникновение расходных обязательств, подлежащих исполнению за счет средств соответствующих бюджетов.

Помимо расходов, относящихся к бюджетам различных уровней, существуют расходы, в которых участвуют как федеральный, так и региональные и местные бюджеты.

Распределение и закрепление расходов между бюджетами разных уровней производится по согласованию соответственно органов государственной власти РФ и органов государственной власти субъектов РФ, и утверждается соответствующими законами о бюджетах, либо по согласованию органов государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления, расположенного на территории данного субъекта РФ.

Порядок согласования распределения и закрепления расходов совместного ведения РФ и субъектов РФ определяется Правительством РФ.

Бюджетная классификация разделяет бюджетные расходы по следующим признакам:

1. Функциональная (предметная) классификация - расходы распределяются по отраслям деятельности и звеньям управления. Функциональная классификация характеризует основную цель финансируемого мероприятия, относящегося к числу приоритетных, постоянно существующих национальных потребностей. Кроме того, отраслевая группировка расходов бюджета дает возможность выявлять пропорции распределения бюджетных средств и, изменяя их, добиваться нужных сдвигов в отраслевой структуре.

2. Ведомственная классификация – распределение расходов по министерствам (ведомствам). В бюджетах же более низких уровней расходы внутри ведомства разносятся по управлениям. Ведомственная классификация позволяет осуществлять адресное выделение финансовых ресурсов, отражающее распределение средств по их конкретным распорядителям (исполнителям). При этом денежные средства расписываются по министерствам и ведомствам в общей сумме с привязкой к отдельным функциональным разделам с нужной степенью детализации. Это позволяет органам законодательной и исполнительной власти принимать обоснованные решения о приоритетности определенных видов деятельности, размерах финансирования, а также обеспечивать контроль за их осуществлением.

3. Экономическая классификация – дифференцирует расходы по хозяйственным признакам или производственным элементам.

Использование субъектами РФ аналогичных классификаций позволяет обеспечить единую систему учета всех совокупных бюджетных расходов государства, сгруппированных по функциональной, экономической или ведомственной направленности.

7. Сбалансированность бюджетов. Профицит ФБ РФ и направления его использования. Дефицит бюджета и источники его финансирования.

Сбалансированность бюджетов.

Принцип сбалансированности означает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные организации должны исходить из необходимости минимизации размера дефицита бюджета.

Достичь равенства доходов и расходов крайне трудно. Обычно доходы бюджета превышают его расходы и наоборот.

Профицит бюджета - превышение доходов над расходами.

Дефицит бюджета - превышение расходов над доходами.

Что касается бюджетного дефицита, то всегда надо помнить о том, что это финансовое явление, не обязательно относящееся к разряду чрезвычайных, исключительных событий. В современном мире нет государств, которые в те или иные периоды своей истории не сталкивались бы с бюджетным дефицитом.

Если ситуация профицита бюджета – обязательно должны быть определены направления его использования!

Если имеется дефицит бюджета – обязательно указывается источник его финансирования.

В рамках федерального бюджет необходимо формирование:

- резервный фонд (бОльгая часть)

- фонд национального благостостояния (в основном, для финансирования пенсионной системы)

Профицит бюджета: причина его возникновения. Резервный фонд и фонд будущих поколений.

Под профицитом понимают состояние бюджета, при кот. Д превышают Р. Профицит - искусственное явление финансовой политики.

Он преследует цели:

- изменения финансового имиджа правительства и страны;

- ускоренное покрытие внешнего финансового долга;

- формирование спец. фин-вых резервов для проведения пол-ки циклич-го сбаланси-ния бюджета.

Профицит возможен только в условиях высоких темпов эк-ого роста.

2 типа профицита : первичный и профицит расширенного правительства. Первичный профицит – превышение Д над Р без учета расходов на обслуживание гос. долга.

Распределение профицита:

1. Часть профицита направляется на осуществление дополнительных соц. расходов.

2. Часть профицита используется для покрытия внешнего гос. долга.

3. Профицит бюджета используется для создания финансового резерва.

Начиная с 2007г в доходах ФБ выделяются ненефтегазовые доходы и нефтегазовые доходы.

Нефтегаз.доходы :

1.налог на добычу полез.ископ.(нефть,газ)

2.вывозные тамож.пошлины на сырую нефть.

3.вывозные тамож.пошлины на прир.газ.

4.вывозные тамож.пошлины на товары из нефти

Нефтегаз.доходы = нефтег.трансферт + рез.фонд + фонд буд.поколений.

В связи с резким повышение цен на нефть и газ на мир.рынке с 2000г нефтегаз.доходы стали составлять ~40% доходов ФБ, с 2000 по 2007г при данной методике расчета сбалансированности бюджета наблюдается профицит ФБ.

Превышение Д над Р направлялось в стабилизац. фонд, который мог использоваться:

1.для накопления средств в случае падения цен на нефть на мир.рынке и покрытия дефицита ФБ. Эта часть фонда была размещена в иностр. цен.бум. и валюту.

2.стаб.ф. мог исп-ся на погашение задолженности по гос. внеш. долгу.

С 2008г стабилизационный фонд преобразуется в резервный фонд и фонд будущих поколений.

Резервный фонд представляет собой часть средств ФБ, подлежащих обособленному учету и управлению в целях осуществления нефтегазового трансферта в случае недостаточности нефтегазовых доходов для финансового обеспечения указанного трансферта. Нормативная величина резервного фонда в абсолютном размере на следующий год составляет 10% прогнозируемого ВВП.

! Формируется для стабилизации экономики в случае ее падения!

Резервный фонд формируется за счет:

1. нефтегазовых доходов при условии, что накопленный объем резервного фонда и превышает его нормативной величины – 10% от ВВП,

2. доходов от управления средствами резервного фонда.ФЗ «О ФБ» на очередной финансовый год и плановый период может быть предусмотрено использование резервного фонда на досрочное погашение внешнего долга.

Фонд будущих поколений (фонд национального благосостояния) – формируется за счет:

1. нефтегазовых доходов ФБ в случае, если накопленый объем средств резервного фонда превышает его нормативную величину

2. от доходов от управления средствами фонда будущих поколений

Управление средствами резервного фонда и фонда будущих поколений:

1. управление осущ-ся мин-м фин-в РФ

2. целями управления средствами резервного фонда является:- обеспечение его сохранности,- обеспечение стабильности уровня доходов от его размещения

3. средствами РФ м.размещаться:- в иностранную валюту,- в следующих видах финансовых активов, номинированных в иностранной валюте: долговые обязательства иностранных гос-в, долговые обяз-ва междунар.финанс. органов в виде ценных бумаг,- депозиты в иностранных банках и кредитных организаций

4. Требования к финансовым активам и предельные их доли в общем объеме размещенных средств резервного фонда определится правительством РФ.

Бюджетный дефицит, причины его возникновения и источники финансирования.

Бюджетный дефицит-это превышение Р бюджета над его Д.

Причинами дефицита бюджета могут быть:

- возникновение чрезвычайных непредвиденных расходов, вызванные крупным стихийным бедствием;

- осуществление чрезмерного вмешательства гос-ва в эк-кие и соц. процессы;

- финансирование неэффективного фин. механизма, при кот. результаты фин. контроля невысоки, наблюдается нецелевое использование средств, нерациональное использование средств и прямые хищения гос. ресурсов.

2 типа дефицитного бюджета:

- структурный (дефицит, кот. сознательно формируется правительством в результате изменения структуры и объема расходов);

- циклический (возникает в условиях нахождения страны в стадии кризиса или депрессии).

В современной науке отношение к дефициту бюджета неоднозначно. С одной стороны дефицит бюджета считается нормой и дефицитно-бюджетное финансирование нормальным видом фин. политики. С др. стороны дефицит бюджета м. выйти из-под контроля в воздействия множества факторов на дефицит бюджета.

Считается, что дефицит бюджета в 3% от ВВП относительно безопасен. Свыше 3% оказывает негативное влияние на состояние финансов и народное хоз-во в целом.

Растущий дефицит порождает инфляцию ожидания. Увеличение дефицита бюджета сказывается на масштабах перераспределения НД из сфер материального производства в непроизводственную. Увеличение размера дефицита ведет к стимулированию спекуляции на фин. рынке, т.к.появляется дополнительное количество спекулятивных инструментов государственных обязательств.

Дефицит бюджета .Для его покрытия государство может использовать следующие способы:

- увеличение денежной массы в обращении (эмиссия)

- выпуск государственных займов

- увеличение налогового бремени

- заранее сформированные резервные фонды

- получение внешних займов

Денежная эмиссия не оказывает отрицательного влияния на объем частных инвестиций, поскольку приводит к снижению ставки банковского процента. Однако этот способ вызывает усиление инфляционных тенденций в экономике.

Выпуск государственных займов представляет собой неинфляционный способ покрытия бюджетного дефицита, что является его несомненным достоинством. В то же время ему присущи два серьёзных недостатка:

1.Выпуск государственных ценных бумаг вызывает повышение ставки процента, что приводит к снижению инвестиционной активности частного бизнеса.

2.Покупая государственные ценные бумаги, частные лица затрачивают не только свои сбережения, но и часть дохода, которая могла бы пойти на потребление, что приводит к сокращению совокупного спроса.

Увеличение налогов однозначно отрицательно влияет как на потребительский, так и на инвестиционный спрос. Положительный эффект может дать только повышение на сверхвысокие доходы.

Что же касается внешних займов, то этот путь ведет к увеличению внешнего долга страны.

Ряд стран использует в качестве источников финансирования дефицита бюджета – создание благоприятных условий для резервных фондов.

Проблема бюджетного дефицита тесно связана с проблемой государственного долга. Он представляет собой временную мобилизацию государством дополнительных средств для покрытия своих расходов, как правило, посредством выпуска займов. Величина государственного долга равна общей сумме задолженности государства по непогашенным займам и невыплаченным процентам по ним.

Различают два вида государственного долга:

1.Внешний долг – это долг данной страны иностранным государствам, международным организациям и иностранным частным лицам. Рост внешнего долга может привести к утрате экономической, а в перспективе и политической независимости государства.

2. Внутренний долг – увеличение данного вида долга не создает особых проблем, так как по существу этот долг страны самой себе. Противники увеличения внутреннего долга полагают, что он ложится тяжелым бременем на экономику, о чем говорят постоянно растущие расходы государственного бюджета по обслуживанию этого долга.

8. Бюджетный процесс: этапы и полномочия участников бюджетного процесса. Пути повышения эффективности бюджетных расходов. (необходимо дополнить!)

Сущность бюджетного процесса

Бюджетный процесс представляет собой регламентированную законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению федерального и региональных (местных) бюджетов. Его содержание определяется государственным и бюджетным устройством страны.

В ст.6 БК РФ «Понятия и термины, применяемые в настоящем Кодексе» дано следующее его определение: « Бюджетный процесс – регламентируемая нормами права деятельность органов государственной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов государственных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением».

Согласно гл.18 ст.151 БК РФ в систему органов, обладающих бюджетными полномочиями, входят:

u Финансовые органы

u Органы денежно-кредитного регулирования (Банк России)

u Органы государственного (муниципального) финансового контроля (Счетная палата РФ, контрольные и финансовые органы исполнительной власти, контрольные органы региональных и местных представительных органов).

Составление проектов бюджетов, исполнение бюджетов, составление отчетов об их исполнении, а также составление консолидированных бюджетов относится к компетенции Правительства РФ, органов исполнительной власти субъектов Федерации и соответствующих органов местного самоуправления. Рассмотрение и утверждение бюджетов, а также утверждение отчетов об их исполнении – это прерогатива органов государственной законодательной власти и представительных органов местного самоуправления.

Все элементы бюджетного процесса взаимообусловлены и взаимосвязаны и являются прямым отображением не только экономической жизни общества, но и политической культуры.

Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирование – перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней.

Бюджет любого уровня принимается как законодательный акт, срок действия которого определяется финансовым (бюджетным) годом. Счетный период включает в себя финансовый год и дополнительный (льготный) период после его завершения, составляющий один месяц, в течение которого завершаются операции по обязательствам, принятым в рамках бюджета.

Бюджетный процесс охватывает четыре стадии бюджетной деятельности:

1) Составление проекта бюджета

2) Рассмотрение и утверждение бюджета

3) Исполнение бюджета

4) Составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение.

При этом продолжительность бюджетного процесса по первой и второй стадиям – более года; по третьей – 1 год; по четвертой – более полугода.

Определение периодичности, сроков представления и форм бюджетной отчетности возлагается на Министерство финансов РФ.

Бюджетными полномочиями в Российской, Федерации обладают: финансовые органы, органы денежно-кредитного регулирования, государственного и муниципального финансового контроля.
Участниками бюджетного процесса являются:• Президент Российской Федерации;• органы законодательной и представительной власти;• органы исполнительной власти: финансовые органы, органы, осуществляющие сбор доходов бюджетов, другие уполномоченные органы;• органы денежно-кредитного регулирования;• органы государственного и муниципального финансового контроля; государственные внебюджетные фонды; главные распорядители и распорядители бюджетных средств; другие органы, на которые законодательством Российской Федерации и субъектов Российской Федерации возложены бюджетные, налоговые полномочия.

Законодательные и представительные органы государственной власти, представительные органы местного самоуправления рассматривают и утверждают бюджеты и отчеты об их исполнении, осуществляют последующий контроль за исполнением бюджетов, формируют и определяют правовой статус органов, осуществляющих контроль за исполнением бюджета соответствующего уровня бюджетной системы РФ.

Банк России обслуживает счета бюджетов. Он осуществляет функции генерального агента по государственным ценным бумагам РФ.

Кредитные организации привлекаются для осуществления операций по предоставлению средств бюджета на возвратной основе.

Органы государственного и муниципального финансового контроля, созданные соответственно законодательными и представительными органами РФ, законодательными и представительными органами субъектов РФ, представительными органами местного самоуправления, осуществляют предварительный, текущий и последующий контроль за исполнением соответствующих бюджетов и государственных внебюджетных фондов, проводят экспертизы проектов бюджетов, федеральных и региональных целевых программ, актов органов местного самоуправления.

Органами государственного или муниципального финансового контроля являются:• Счетная палата РФ;• контрольные и финансовые институты исполнительной власти; контрольные учреждения законодательных и представительных органов субъектов РФ;• представительные органы местного самоуправления

.В субъектах РФ создаются финансовые органы и органы финансового контроля в соответствии с законодательством субъекта РФ. Муниципальные образования создают финансовые органы в соответствии с уставом муниципального образования.Рассмотрим полномочия главного распорядителя бюджетных средств.

Главный распорядитель средств федерального бюджета — орган государственной власти РФ, имеющий право распределять средства федерального бюджета по подведомственным распорядителям и получателям бюджетных средств, определенным ведомственной классификацией расходов федерального бюджета.Главный распорядитель средств бюджета субъекта РФ, средств местного бюджета — орган государственной власти субъекта РФ, орган местного самоуправления, бюджетное учреждение, имеющие право распределять бюджетные средства по подведомственным распорядителям и получателям средств бюджета субъекта РФ, средств местного бюджета, определенные ведомственной классификацией расходов соответствующего бюджета.Главный распорядитель бюджетных средств в необходимых случаях получает полномочия Правительства РФ представлять сторону государства в договорах о предоставлении бюджетных средств на возвратной основе, государственных или муниципальных гарантий, бюджетных инвестиций. получателями бюджетных средств.

9. Гос. и муниц-ый долг. Управление гос-ным и муниц. долгом. Государственные гарантии. (ст. 97, 99 БК)

Гос. долг — долговые обязательства Правительства РФ перед физ. и юр. лицами, иностранными гос-ми, м/д народ. организациями и иными субъектами м/д народ. Права ( в состав Гс.долга включаются и обязательства по Гос. Гарантиям, предоставленным РФ). Различают государственный и общегосударственный долг. Общегос-ый долг —включает задолженность не только Правительства РФ, но и органов управления низовыми звеньями, входящими в состав гос-а. Обеспечением гос-о долга РФслужит все имущество, составляющее гос. казну.

Долговые обязательства РФ м. существовать в формах:

1) кредитных соглашений, заключенных от имени РФ с кредитными организациями иностранными гос-ми и м/д народ. фин. организациями, в пользу указанных кредиторов;

2) Задолженность по облигациям, выпускаемых от имени РФ;

3) договоров о предоставлении гос гарантий РФ, договоров поручительства РФ по обеспечению исполнения обязательств 3-ми лицами;

4) переоформления долговых обязательств 3-их лиц в гос. долг РФ на основе принятых фед. законов;

5) договоров, в том числе м/д народ., заключенных от имени РФ, о реструктуризации долговых обязательств РФ прошлых лет.

Гос. долг состоит из задолженности прош. лет и вновь возникшей задолженности. Долговые обязательства РФ погашают в сроки, установ-ые конкретными условиями займа, кот. не м.б. больше 30 лет.

Муниц. долг — совокупность долговых обязательств муниц-го образования. Он полностью обеспечивается муниципальным имуществом. Долговые обязательства муниц. образования м. существовать в форме: кредитных соглашений и договоров; займов, осуществляемых выпуском муниц. цен. бумаг; договоров о получении муниц. образованием бюджетных кредитов от бюджетов др. уровней бюдж. си РФ; договоров о предоставлении муниц. гарантий.

В объем муниц. долга включаются:

• номинальная сумма долга по муниц. цен. бум.;

• объем основного долга по кредитам, полученным муниц. образованием;

• объем долга по бюджетным кредитам, полученным муниц. образованием от бюджетов др. уровней;

• объем обязательств по муниц. гарантиям, предоставленным муниц. образованием.

Долговые обязательства муниц. образования погашают в сроки, определяемые условиями заимствований, кот. не д. превышать 10 лет.

Управление гос. долгом выражает совокупность мер Правительства РФ по выплате Д кредиторам и погашению займов, изменению условий уже выпущенных займов, определению условий и выпуску новых гос. ценных бумаг.

Госдолг классифицируется по ряду критериев:

По месту нахождения кредиторов и и валюты номинирования:

Внутренний
Внешний (принята классификация по признаку валюты долга (в развитых странах – по признаку резидентства))

По срокам заимствования

Крсткосрочный (до 1 года)
Сраднесрочный (от 1 до 5 лет)
Долгосрочный (от 5 до 30 лет)

по форме:

облдигационные займы
безоблигационные займы (жилищные сертификаты)

Дефицит бюджета возникает при:

при необходимости крупных гос.вложений в развитие экономики
чрезвычайные обстоятельства
вследствие кризисных явлений в экономике

один из способов снижения дефицита бюджета – привлечение иностранных инвестиций (сокращение долгового финансирования)

Управление гос.долгом осущ. Органы Законодательной власти (они же и определяют предельный размер госдолга).

Цели управления гос. долгом:

1. Политические: поддержание устойчивости функционирования политической системы.

2. Социальные: своевременное финансирование соц. программ, обеспечение соц. стабильности.

3. Эк-кие: минимизация стоимости привлекаемых внешних заимствований, улучшение условий рефинансирования и переоформления задолженности, сокращение Р по обслуживанию внешнего долга, повышение эффективности использования фин. ресурсов.

Цикл управления госдолгом включает 3 стадии:

1. привлечение

2. размещение, т.е. использование

3. погащение

Методы управления госдолгом:

1. Реструктуризация - иземение условий долговых обязательств и замены одних обязательств с прекращением их действия на новые (на новых условиях обслуживания и погашения обязательств). Реструктуризация м. б. осуществлена с частичным снижением суммы основного долга. Сумму расходов на обслуживание реструктурируемого долга не включают в объем затрат на обслуживание долгового обязательства в текущем году, если указанная сумма включена в обший объем реструктурируемых обязательств.

2. Рефинансирование госдолга – испольвание привелеченных средств для погашения ранее размещенных обязательств («финансовая пирамида», как пример)

3. Пролнгация долга – отсрочка исполнения долговых обязательств

4. Конверсия – изменение доходности займа. Ввыражает все способы, обеспечивающие замещение внешнего долга др. видами обязательств, более привлекательными для страны-должника.

5. Консолидация – изменение сроков займа.

Государственные гарантии

2 вида гарантий:

- гарантированный долг – не подкреплен обеспечением

- гарантированный актив – основан на финансовой состоятельности и добросовествности получателя гарантий.

В ГК в общей форме говорится о возможности принятия Российской Федерацией, ее субъектами и муниципальными образованиями гарантии (поручительства) по обязательствам других субъектов гражданского права (п. 6 ст. 126). Такого рода гарантии получили в дальнейшем широкое распространение и стали именоваться в законодательстве государственными и муниципальными гарантиями (далее сокращенно - государственные гарантии). Эти гарантии, как и банковские, являются новым для нашего гражданского права институтом, сложившимся в условиях перехода к рынку.

Порядок предоставления и условия государственных гарантий определяются последующим законодательством; важнейшим является Бюджетный кодекс, где содержится ряд общих норм о государственных гарантиях (ст. 115-117). Согласно Бюджетному кодексу государственные гарантии предоставляются в пределах общих сумм, установленных годовым бюджетом, как правило, на конкурсной основе, оформляются соответствующим письменным соглашением, причем гарант несет субсидиарную ответственность в пределах суммы выданной гарантии с правом регресса к лицу, получившему гарантию. Министерство финансов Российской Федерации или иной уполномоченный орган обязаны проводить проверку финансового состояния получателя государственной гарантии. Эти общие предписания дополняются правилами законодательства об отдельных видах государственных гарантий.

Более сложным является определение правового режима государственных гарантий, если в нормах специального законодательства о таких гарантиях нет прямых указаний по возникающим вопросам. Когда законодательство именует государственные гарантии поручительством и даже содержит прямые отсылки к нормам ГК о поручительстве, как это было отмечено выше, юридически необходимо применять к государственным гарантиям и другие нормы ГК о поручительстве, если иное не было предусмотрено в условиях заключенного соглашения о предоставлении гарантии.
В тех случаях, когда государственные гарантии поручительством не именуются, применение к ним норм ГК о поручительстве возможно только в порядке аналогии закона с соответствующим обоснованием. Государственные гарантии по своему назначению и содержанию близки институту поручительства, однако являются предметом специального законодательства и имеют ряд специфических черт, отражающих особенности отдельных хозяйственных сфер, в которых такие гарантии используются. В дальнейшем желательна более полная регламентация государственных гарантий в нормах действующего права и одновременно создание большего единообразия в их правовом режиме.

Необходимость широкого использования института государственных гарантий по обязательствам предпринимателей, особенно в условиях постепенно укрепляющегося рынка, вызывает сомнения. Современный предприниматель должен поддерживаться государством через систему общих правовых норм, но не искать его правовой опеки в конкретных коммерческих сделках. Предоставление государственных гарантий оправданно в особо значимых хозяйственных сферах, прежде всего с целью привлечения инвестиций и развития экспортно-импортных операций.

10. Госбюджет государства и его роль в социально-эконом. Развитии страны. Федеральный бюджет РФ в 2008-2010 гг.

Госбюджет – сложное понятие.

- по материальному содержанию – это фонд централизованных ресурсов

- экономическая сущность – осн.элемент госрегулирования (т.е. экономич., межтерриториальное регулирования и м\д соц. Группами населения)

- по сиоциальной природе – это система денежных отношений м\д гос-вом, физ и юр лицами.

- по юридической форме – это документ финансовго планирования, утвержденный в форме закона.

Ст. 6 Бюджетного Кодекса РФ

Госбюджет – это форма образования и расходования фонда ден. Средств, предназнач.для финансового обеспечения задач и функций гос-ва и местного самоуправления.

Госбюджет обеспечивает перераспределение ВВП, регулирование экономики и стимулирование экон.деятельности, обеспечивает осуществление соц. Политики, контроль за образованием и использованием централизованных ден.Фондов.

В РФ: 1. Доходы - – более 1\3 дохов бюджета – доходы от ВЭД

- 20% - косвенные налоги

- более 15% - ресурсные налоги, платежи

2. Расходы: - 1\3 – межбюджетные трансферты

- 15% - нацинальная оборона

- 4% - социальная политика

в бюджете 2010 г. в законе о бюджете заложен дефицит бюджета (2011 и 2012 – оже дефицит) в размере 2 трлн. 936 млрд.

ВВП запланирован в размере 43 трлн. 187 млрд.

Величина резервного фонда 2010 г. - 4 трлн. 318 млрд.

Прогнозируемый общий объем доходов федерального бюджета в сумме 6 950 010 032,5 тыс. рублей

общий объем расходов федерального бюджета в сумме 9 886 920 940,1 тыс. рублей.

- верхний предел государственного внутреннего долга Российской Федерации на 1 января 2011 года в сумме 3 301 795 464,0 тыс. рублей;

- верхний предел государственного внешнего долга Российской Федерации на 1 января 2011 года в сумме 63,3 млрд. долларов США, или 45,2 млрд. евро;

- дефицит федерального бюджета в сумме 2 936 910 907,6 тыс. рублей.

11. Бюджетное устройство: принципы бюджетной системы РФ

Бюдж. система РФ и принципы ее организации (бюджетный кодек, глава 5).

Под БС РФ понимают основанные на эк-ких отношениях и гос-ном устройстве совокупность действующих бюджетов. Бюджетное устройство РФ регламентируется Конституцией и бюджетным кодексом и включает звенья :

-фед. бюджет РФ и бюджет государства соц. ВБФ;

-бюджет субъектов РФ, в т.ч. 21 бюджет автономных республик в составе РФ,10 бюджетов автономных округов,55 областных и краевых бюджетов, 25 000 местных бюджетов, а так же бюджеты ТФОМС.

В соответствии с принципами бюджетного устройства фед. гос-ва Д и Р нижестоящих бюджетов не входят в состав вышестоящих бюджетов.

Принципы бюджетного устройства РФ:

1. Принципы ПОСТРОЕНИЯ БС

1.Единство всех звеньев бюдж. си.

2.Принцип разграничения Д и Р м/ду разными уровнями бюдж. си.

3.Принцип самостоятельности бюдж. разных уровней.

4.Принцип равенства бюджетных прав субъектов м\д собой

2. Принцип формирования и исполнения бюджета

1.Принцип отражения всех Д и Р в бюджете всех уровней и внебюджетном фонде.

2.Принцип сбалансировки по Д и Р.

3.Принцип эффективности и экономичности, и использование бюджетных средств.

4.Гласности.

5.Достоверности бюджетных показаний.

6.Адресности и целевого характера бюджетных средств.

7.Принцип общего покрытия всех бюджетных расходов.

Гос. бюджет - это особый фонд, образованный в результате специфических фин. отношений.

С материальной т. зрения, бюджет государства - это главный централизованный фонд ДС.

С соц. т. зрения – это инструмент перераспределения национальных доходов гос-вом.

С фин. т. зрения - это баланс Д и Р правительства.

С правовой т. зрения – это главный фин. план правительства.

Функции государственного бюджета:

1.Перераспределение национального дохода.

2.Государственная регистрация народного хозяйства.

3.Социальная.

4.Контрольная.

Бюджетное устройство:

организационный принцип
Совокупность входящих в нее бюджетов
принцип взаимоотношений м\д бюджетами

Осн. Форма организации взаимоотношений м\д бюджетами – бюджетный федерализм.

-это способ построения фин. Бюдж. Отношений м\д уровнями органов власти.

Структура:

Гос. бюджетная си России включает три звена:

1) фед. бюджет;

2) бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований (к ним относятся республиканские бюджеты республик в составе РФ, краевые, областные бюджеты, бюджеты автономных областей, автономных округов и городские бюджеты). Это бюджеты субъектов Федерации;

3) местные бюджеты. Местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в бюджеты территорий, а последние не включаются в фед. республиканский бюджет.

Подробнее о принципах:

Принцип полноты бюджетных доходов и расходов бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов означает, что все доходы и расходы бюджетов, бюджетов внебюджетных фондов и иные, определенные законом, обязательные поступления, подлежат отражению в бюджетах, бюджетах внебюджетных фондов в обязательном порядке и в полном объеме. Все государственные и муниципальные расходы подлежат

финансированию за счет бюджетных средств, средств внебюджетных фондов, аккумулированных в бюджетной системе РФ. Налоговые кредиты, отсрочки и рассрочки по уплате налогов и иных обязательных платежей полностью учитываются отдельно по доходам и расходам

бюджетов, бюджетов государственных внебюджетных фондов, за исключением отсрочек и рассрочек по уплате налогов и иных обязательных платежей, предоставляемых в пределах текущего

финансового года.

Различают бюджеты брутто и нетто.

В бюджет брутто включаются все валовые доходы и расходы государства, а в бюджет нетто - только чистые доходы и расходы. Расходы на государственные предприятия включаются в бюджет брутто, а в бюджете нетто отражается только разница между доходами и расходами.

Принцип сбалансированности бюджета предполагает, что объем предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объему доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. При составлении, утверждении и исполнении бюджета уполномоченные органы должны исходить из необходимости минимизации размеров дефицита бюджета. Доходы бюджета и поступления от источников финансирования его дефицита не могут быть увязаны с определенными расходами бюджета, за исключением доходов целевых бюджетных фондов, а также в случае централизации средств из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств означает, что при составлении и исполнении бюджетов уполномоченные органы и получатели бюджетных средств должны исходить из необходимости достижения заданных результатов с использованием наименьшего объема средств или достижения наилучшего результата с использованием объема средств, определенного бюджетом.

Принцип общего (совокупного) покрытия расходов означает, что все расходы бюджета должны покрываться общей суммой доходов бюджета и поступлений из источников финансирования его дефицита. Доходы и поступления не могут увязываться с определенными расходами бюджета, за исключением доходов целевых бюджетных фондов, средств

целевых иностранных кредитов, а также в случае централизации средств из бюджетов других уровней бюджетной системы РФ.

Принцип гласности означает:

u Обязательное опубликование в открытой печати утвержденных бюджетов и отчетов об их исполнении, полноту информации о

ходе исполнения бюджетов, доступность иных сведений

u Обязательную открытость для общества и средств массовой информации процедур рассмотрения и принятия решений по проектам бюджетов, в том числе по вопросам, вызывающим разногласия внутри

законодательного (представительного) органа или между исполнительным и законодательным (представительными) органами государственной власти.

Секретные статьи могут утверждаться только в составе федерального бюджета. На практике этот принцип реализуется формально: бюджет публикуется и утверждается в укрупненных цифрах, что искажает его действительную сущность.

Принцип достоверности бюджета, т.е. его реальности, предполагает, что все суммы доходов и расходов должны быть обоснованы и правильны.

Для современных бюджетов характерны затушевывание направлений расходов и сокрытие реального участия различных слоев общества в формировании доходной части бюджета, т.е. принцип реальности бюджета не соблюдается в настоящее время ни в одной стране (и Россия не исключение), хотя бюджеты большинства стран пропагандируются как реальные.

Принцип адресности и целевого характера бюджетных средств означает, что бюджетные средства выделяются в распоряжение конкретных бюджетополучателей с обозначением направления их на финансирование конкретных целей.

12. Централизованные финансы

Госфинансы – это центральное звено соц-эконом. Системы РФ.

Финансовая система представляет собой определенным образом упорядоченную совокупность финансовых отношений. Звенья финансовой системы можно сгруппировать в три крупных блока, каждый из которых также имеет внутреннюю структуру:

1) централизованные финансы:

O государственный бюджет;

O внебюджетные фонды;

O государственный кредит;

O фонды имущественного и личного страхования;

O фондовый рынок;

2) децентрализованные финансы:

O финансы коммерческих предприятий и организаций;

O финансовых посредников (кредитных организаций, частных пенсионных фондов, страховых организаций и других финансовых институтов);

O некоммерческих организаций;

3) финансы домашних хозяйств.

Публичные (централизованные) финансы - система формирования и использования фондов денежных средств, предназначенных для обеспечения деятельности государственных и муниципальных органов власти. Централизованные финансы представлены бюджетной системой, а также государственным и муниципальным кредитом. Бюджетная система Российской Федерации в соответствии с Бюджетным кодексом РФ состоит из бюджетов и внебюджетных фондов всех уровней (федерального, регионального и муниципального). Управление публичными финансами осуществляется через систему органов власти на всех уровнях государственного устройства. В Российской Федерации - это федеральные органы власти, органы власти субъектов Российской Федерации и муниципальные органы власти.

Сущность финансов как экономической категории находит практическое проявление через функции, которые финансы выполняют в обществе. Функции финансов показывают, каким образом реализуется общественное назначение финансов как инструмента мобилизации и использования централизованных фондов денежных средств. Финансы обеспечивают непрерывный процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление.

Традиционно рассматривают следующие функции финансов:

O распределительную,

O стимулирующую,

O контрольную.

Действуя одновременно и скоординированно, они обеспечивают проведение государством определенной финансовой политики. Следует понять, что перечисленные функции действуют именно одновременно, а не последовательно, как нередко отмечают некоторые авторы.

Принцип бюджетного федерализма -это способ построения фин. Бюдж. Отношений м\д уровнями органов власти.

Характеризуется законодательным разграничением доходов и расходов, полномочий между уровнем бюджетной системы и наличием системы финансового выравнивания.

Гос. Муниципальные финансы – ден.отношения, возникающие в свзи с формированием финанс.ресурсов органов госвласти и местного самоуправления и их использования для осущ. Возложенных на них функций и решения стоящих перед ними задач.

Состав на федеральном уровне:

-федеральный бюджет

-федеральные внебюджетные фонды (осн. – соц.внебюджетные фонды)

- гос. Кредит

13. Финансовая система страны, характеристика ее звеньев

Фин. СИ – совокупность сфер, звеньев, фин-ых рынков и методов фин-го регулирования.

финансовая система – это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с ними денежных фондов и органов управления финансами, сгуппированных в элементы по однородным признакам.

Финансовая система РФ:

· 1 сфера (централизованная) – гос. и муниципальные финансы;

ее звенья: бюджетная система РФ и гос. кредит

· 2 сфера (децентрализованная) – финансы хоз-х субъектов + финансы домашних хозяйств.

Признак группировки сферы – роль субъектов в воспроизв. Процессе:

1. гос и муницип финансы

a. бюджетная система

b. внебюджетные фонды

2. финансф хоз-х субъектов

a. финансы коммерческих орг-й

b. финансы некоммерческих орг-й

3. финансы страхования

a. коммерческое

b. некоммерческое страхование

4. финансы домашних хозяйств

каждая сфера делится на звенья в зависимости от спецификации фин механизма (виды, вормы и методы организации фин отнош.)

Финансовая система развитых стран включает следующие звенья финансовых отношений:

· федеральный бюджет;

· специальные государственные внебюджетные фонды;

· государственный кредит;

· финансы предприятий различных форм собственности;

· финансовый рынок.

Через финансовую систему государство воздействует на формирование централизованных и децентрализованных денежных фондов, фондов накопления и потребления, используя для этого налоги, расходы федерального бюджета, государственный кредит.

Финансовая система состоит из трёх основных элементов:

1. совокупность сфер и звеньев финансовых отношений (собственно финансовая система в узком понимании);

2. совокупность создаваемых в каждом звене денежных фондов;

3. система финансовых органов – финансовый аппарат (инфраструктура финансовой системы), или финансовая система с точки зрения управления финансами.

1 сфера. Бюджетная система – основанная на эк-ких отношениях в гос-ном устройстве, регулируемая нормами права совокупность фед. бюджета и бюджета гос-ых. внебюджетных фондов.

Гос. бюджетная си России включает три звена:

1. федеральный бюджет;

Федеральный бюджет является главным звеном финансовой системы. Он представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти.

Федеральный бюджет характеризуется следующими чертами:

· носит ярко выраженный балансовый характер. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета,

· формирование и использование бюджета базируется на сочетании централизованных начал с инициативой местных органов.

· Основные функции бюджета:

· перераспределение национального дохода и примерно 50% ВВП между территориями, отраслями деятельности, социальными группами населения;

· государственное регулирование и стимулирование экономики;

· финансовое обеспечение финансовой политики;

· контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

· В условиях перехода на рыночные отношения федеральный бюджет сохраняет свою важную роль.

2. бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований (к ним относятся республиканские бюджеты республик в составе РФ, краевые, областные бюджеты, бюджеты автономных областей, автономных округов и городские бюджеты). Это бюджеты субъектов Федерации;

3. Местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в бюджеты территорий, а последние не включаются в фед. республиканский бюджет.

Гос. кредит — это особая форма кредитных отношений м/ду гос-ом или местными органами власти и юр. и физ. лицами, при которых гос-во или местные органы власти выступают главным образом в качестве заемщика средств.

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Кредитором выступают физические и юридические лица, заемщиком – государство в лице его органов. Дополнительные ресурсы государство привлекает путем продажи на финансовом рынке облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг. Данная форма кредита позволяет заемщику направлять мобилизованные дополнительные финансовые ресурсы на покрытие бюджетного дефицита без осуществления для этих целей эмиссии. Государственный кредит используется также в целях стабилизации денежного обращения в стране. В условиях инфляции государственные займы у населения временно уменьшают его платежеспособный спрос. Из обращения изымается избыточная денежная масса, т. е. происходит отток денег из обращения на заранее оговоренный срок.

Существует более 20 внебюджетных фондов, в том числе — четыре соц-ых и остальные фонды производственного назначения.

Данное определение фиксирует, что бюджетная система фед. гос-ва России состоит из 3-х уровней.

Бюджетная система страны зависит:

а) от экономических отношений,

б) законодательного нормативно-правового регулирования.

Кредит выражает финансовые отношения по поводу временного использования ДС на условиях возвратности, плотности, срочности, обеспеченности.

В отношении гос. кредита гос-во м. выступать кредитором, заемщиком, брать ДС, выступать гарантом обязательства по погашению кредита.

Гос-ные внебюджетные фонды – фонды ДС, образуемые вне бюджетов и предназначенные для реализации основных конституционных прав граждан (соц. обеспечение по старости, инвалидности, потери кормильца, соц. обеспечение по временной нетруд-ти, охрана здоровья и мед. обслуживание)

Внебюджетные фонды - это средства Федерального правительства и местных властей, связанные с Финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Формирование внебюджетных фондов осуществляется за счет обязательных целевых отчислений, которые для обычного налогоплательщика ничем не отличаются от налогов. Основные суммы отчислений во внебюджетные фонды включаются в состав себестоимости и установлены в процентах к фонду оплаты труда.

Организационно внебюджетные фонды отделены от бюджетов и имеют определенную самостоятельность. Основными по размерам и значению являются социальные фонды – Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования. Общие доходы (и расходы) всех внебюджетных фондов за последние годы превышали 60% доходов государственного бюджета. Внебюджетные фонды имеют строго целевое назначение, что гарантирует использование средств в полном объеме.

2 сфера.

1. нефинансовые акционерные общества

2. финансовые организации

3. страховые организации

4. частные некоммерческие организации, обслуживание домохозяйств

5. финансы домохозяйств

В учебниках м. б. другие звенья:

1. коммерческие организации (получение прибыли)

2. некоммерческие организации

3. финансы домохозяйств

Различают следующие виды финансовых рынков: валютный, фондовый, инвестиционный, страховой.

Финансы предприятий различных форм собственности являются основой единой финансовой системы страны. Они обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода и являются главным фактором формирования централизованных денежных фондов. От состояния финансов предприятий зависит обеспеченность централизованных денежных фондов финансовыми ресурсами. Активное использование финансов предприятий в процессе производства и реализации продукции не исключает участия в этом процессе бюджета, банковского кредита, страхования.

Финансовые ресурсы некоммерческих организаций. Некоммерческие организации не преследуют цели извлечения прибыли, действуя в соответствии с Законом "О некоммерческих организациях".

Состав финансовых ресурсов некоммерческих организаций состоит только из двух элементов: собственных и приравненных к ним средств и средств целевого финансирования. Выпуск и размещение акций недоступно некоммерческим организациям, поскольку лишь акционерное общество таким образом может мобилизовать средства на финансовом рынке. Состав и структура финансовых ресурсов некоммерческой организации существенно зависит от ее формы.

14. Классификация доходов и расходов бюджетов всех уолвней бюджетной системы

уровней бюджетной системы РФ. (в ред.Федерального закона от 22.12.2005 № 176-ФЗ)

Доходы бюджетов.

Структура доходов бюджета:

6. Неналоговые доходы

7. налоговые доходы

8. Доходы целевых бюджетных фондов

9. Безвозмездные перечисления

10. Остаток средств на конец предшествующего периода

В соответствии с бюджетной классификацией все доходы бюджетов делятся на следующие виды:

1. Налоговые доходы включают в себя:

u Налоги на товары и услуги (НДС, акцизы, и т.д.)

u Налоги на имущество

u Платежи за использование природных ресурсов

u Налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции

u Прочие налоги, сборы и пошлины.

2. Неналоговые доходы. К ним, в соответствии со ст.41 п.4 БК РФ, относятся:

u Доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности

Расходы бюджетов

Расходы бюджетов в зависимости от их экономического содержания делятся на 2 группы:

3. Капитальные расходы – часть расходов бюджета, обеспечивающая инновационную и инвестиционную деятельность, включающая статьи расходов, предназначенные для инвестиций в действующие или вновь создаваемые юридические лица в соответствии с утвержденной инвестиционной программой, средства, предоставляемые в качестве бюджетных кредитов на инвестиционные цели, расходы на проведение капитального (восстановительного) ремонта и иные расходы, связанные с расширенным воспроизводством, расходы, при осуществлении которых создается или увеличивается имущество, находящееся в собственности соответственно РФ, субъектов РФ, муниципальных образований. В составе капитальных расходов может быть сформирован бюджет развития.

4. Текущие расходы – часть расходов бюджетов, обеспечивающая текущее функционирование органов государственной власти, органов местного самоуправления, бюджетных учреждений, оказание государственной поддержки другим бюджетам и отдельным отраслям экономики в форме дотаций, субсидий и субвенций на текущее функционирование, а также другие расходы бюджетов, не включенные в капитальные расходы в соответствии с бюджетной классификацией.

Различаются бюджетные расходы по следующим направлениям:

u Расходы федерального бюджета

u Расходы бюджетов субъектов РФ

u Расходы местных бюджетов.

Бюджетная классификация разделяет бюджетные расходы по следующим признакам:

4. Функциональная (предметная) классификация - расходы распределяются по отраслям деятельности и звеньям управления. Функциональная классификация характеризует основную цель финансируемого мероприятия, относящегося к числу приоритетных, постоянно существующих национальных потребностей. Кроме того, отраслевая группировка расходов бюджета дает возможность выявлять пропорции распределения бюджетных средств и, изменяя их, добиваться нужных сдвигов в отраслевой структуре.

5. Ведомственная классификация – распределение расходов по министерствам (ведомствам). В бюджетах же более низких уровней расходы внутри ведомства разносятся по управлениям. Ведомственная классификация позволяет осуществлять адресное выделение финансовых ресурсов, отражающее распределение средств по их конкретным распорядителям (исполнителям). При этом денежные средства расписываются по министерствам и ведомствам в общей сумме с привязкой к отдельным функциональным разделам с нужной степенью детализации. Это позволяет органам законодательной и исполнительной власти принимать обоснованные решения о приоритетности определенных видов деятельности, размерах финансирования, а также обеспечивать контроль за их осуществлением.

6. Экономическая классификация – дифференцирует расходы по хозяйственным признакам или производственным элементам.

15. Принципы межбюджетных отношений в РФ. Формы межбюджетных трансфертов, основные условия их предоставления.

Межбюджетные отношения представляют собой совокупность отношений между органами государственной власти всех уровней в процессе формирования и исполнения бюджета (по поводу разграничения и закрепления бюджетных правомочий, соблюдения прав, обязанностей и ответственности органов власти в области составления, утверждения и исполнения бюджетов и бюджетного процесса).

Межбюджетные отношения можно трактовать как систему организованных денежных потоков и связей между субъектами межбюджетных отношений по:

· Формированию,

· Распределению,

· Использованию бюджетных фондов и бюджетных пособий.

Концептуальной основой МБО является бюджетный федерализм (хар-ся законодательным разграничением доходных и расходных полномочий м\д уровнями бюджетной системы и наличием системы финансового выравнивания).

Межбюджетные отношения базируются на следующих принципах:

• распределение и закрепление расходов и доходов бюджетов по уровням бюджетной системы;

• равенство бюджетных прав субъектов РФ, муниципальных образований;

• выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ, муниципальных образований;

- гласность МБО

• равенство всех бюджетов во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов РФ.

В соответствии с этими принципами отдельные виды бюджетных расходов могут передаваться из федерального бюджета в бюджеты субъектов РФ, а из бюджетов субъектов РФ — в местные бюджеты. Используется единая методика расчета нормативов финансовых затрат на предоставление государственных и муниципальных услуг, нормативов расчета финансовой помощи территориальным бюджетам, а также единый порядок уплаты федеральных и региональных налогов.

Целями организации системы межбюджетных отношений могут быть:

выравнивание бюджетной обеспеченности,
стимулирование роста налогового потенциала,
финансовое управление территориальным развитием,
снижение рисков недофинансирования ключевых бюджетных услуг на местном уровне.

Средства, переданные федеральному бюджету, бюджету субъекта РФ, местному бюджету в качестве обеспечения отдельных государственных полномочий, учитываются в соответствующем бюджет как доход в форме безвозмездных перечислений.

С целью реализации принципа равенства бюджетов субъектов РФ во взаимоотношениях с федеральным бюджетом необходимо установление единых для всех субъектов РФ нормативов отчислений от федеральных налогов и сборов в бюджеты субъектов РФ и единого порядка уплаты федеральных налогов и сборов.

Взаимоотношения могут осуществляться в строго определенных формах (ст. 65 БК):

- Межбюджетные трансферты – форма перераспределения бюджетных средств.

- Дотации – средства, передающиеся на покрытие текущих расходов.

- Субсидии – долевое финансирование целевых расходов

- Субвенции бюджетам других уровней – средства, передающиеся в полном объеме на финансирование целевых расходов.

- Бюджетные кредиты (на возвратной основе)

Условия – специальные методики, уточняются в процессе утверждения (уровень бюджетного обеспечения на душу населения).

Определение основных форм межбюджетных трансфертов (МБТ), предоставляемых из федерального бюджета

Наименование	Определение	Регулирование
Дотации	МБТ, предоставляемые на безвозмездной и безвозвратной основе без установления направлений и/или условий их использования	Дотации на выравнивание бюджетной обеспеченности субъектов РФ образуют Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ
Субсидии	МБТ, предоставляемые бюджетам субъектов РФ в целях софинансирования расходных обязательств, возникающих при выполнении собственных и совместных с другими публично-правовыми образованиями полномочий органов государственной власти субъектов РФ	Совокупность субсидий бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета образует Федеральный фонд софинансирования расходов
Субвенции	МБТ, предоставляемые бюджетам субъектов РФ в целях финансового обеспечения расходных обязательств субъектов РФ и/или муниципальных образований, возникающих при выполнении федеральных полномочий, переданных для осуществления органам государственной власти субъектов РФ и/или органам местного самоуправления в установленном порядке	Совокупность субвенций бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета образует Федеральный фонд компенсаций

Трансферты. значительная роль бюджетных трансфертов (безвозмездные выплаты бюджетам др. уровней физ. и юр. лиц) из вышестоящих бюджетов нижестоящим для регулирования и бюдж. выравнивания регионов.

Межбюджетные трансферты, как часть си меж. будж. отношений, выполняют функции:

- возмещать бюджетам нижних уровней расходы на услуги общенационального назначения, если эти расходы превышают др. поступления в эти бюджеты;

- способствовать устранению проблем, возникающих в связи с горизонтальными диспропорциями, в том числе решению соц. проблем, связанных с региональными эк-ми спадами;

- служить для местных властей стимулом по активизации их деятельности в наращивании налогового потенциала.

Начиная с 2008 г. в составе федерального бюджета образуются три фонда межбюджетных трансфертов:

1. Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ.

2. Федеральный фонд компенсаций.

3. Федеральный фонд софинансирования расходов.

Федеральный фонд финансовой поддержки субъектов РФ, как было отмечено выше, — старейший фонд по времени образования и крупнейший по объему средств, направляемых в регионы.

Федеральный фонд компенсаций, второй базовый элемент системы финансовой поддержки регионов, был создан в 2001 г. с целью финансового обеспечения передаваемых полномочий. Это в основном касалось реализации социальных законов, связанных с денежными выплатами в адрес отдельных категорий граждан (различных пособий). С его помощью была решена проблема так называемых нефинансируемых мандатов.

В федеральном бюджете на 2008 г. и на плановый период 2009-2010 гг. предусмотрены следующие субвенции на реализацию делегированных субъектам РФ полномочий:

O по обеспечению мер социальной поддержки для лиц, награжденных знаком «Почетный донор России», «Почетный донор СССР»;

O по оказанию мер социальной поддержки по оплате жилищно-коммунальных услуг отдельным категориям граждан;

O по осуществлению прав пользования и распоряжения лесами, их охране, защите и воспроизводству, включая тушение лесных пожаров в лесном фонде на территории субъекта РФ;

O по охране и использованию объектов животного мира, отнесенных к объектам охоты, и по реализации полномочий в области организации, регулирования и охраны водных биоресурсов;

Федеральный фонд софинансирования расходов образован с 2008 г. для предоставления бюджетам других уровней субсидий на софинансирование приоритетных расходов вне зависимости от их характера

Цели и условия предоставления и расходования субсидий бюджетам субъектов РФ из федерального бюджета, критерии отбора субъектов РФ для предоставления межбюджетных субсидий и их распределения между субъектами Федерации устанавливаются федеральными законами и/или принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актам Правительства РФ на срок не менее трех лет.

Например, на 2008-2010 гг. в федеральном бюджете запланированы субсидии на:

· оплату жилого помещения и коммунальных услуг малоимущим гражданам;

· обеспечение жилыми помещениями детей-сирот, детей, оставшихся без попечения родителей, а также детей, находящихся под опекой (попечительством), не имеющих закрепленного жилого помещения;

· выплату ежемесячного пособия на ребенка;

Характе-ристики	Дотации	Субвенции	Субсидии	Бюджетные ссуды	Бюджетные кредиты
Кому предо-ставля-ются	· Бюджетам другого уровня	· Бюджетам другого уровня; · Юридичес-ким лицам С 01.01.2005г. предоставля-ются только из Федераль-ного фонда компенсаций, региональных фондов ком-пенсаций и местных бюджетов	· Бюджетам другого уровня; · Юридичес-ким лицам; · Физичес-ким лицам	· Бюджетам одного или другого уровня	· Бюджетам одного или другого уровня; · Юриди-ческим лицам
На каких началах	· Безвозмезд-но; · Безвозврат-но	· Безвозмезд-но; · Безвозврат-но	· Безвозмезд-но; · Безвозврат-но; · На долевых началах	· Возвратно (на срок до 6 меся-цев в пре-делах од-ного фи-нансового года); · Возмездно или Безвозмездно	· Возвратно (на срок до одного года); · Возмезд-но
На какие цели	На финанси-рование теку-щих расходов (с 01.01.2005 на финанси-рование теку-щих и капи-тальных рас-ходов)	На финанси-рование целе-вых расходов	На финанси-рование це-левых расхо-дов	На покрытие временных кассовых разрывов	на финанси-рование те-кущих и ка-питальных расходов

Статья 130. Условия предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета

1. Межбюджетные трансферты из федерального бюджета (за исключением субвенций из Федерального фонда компенсаций) предоставляются при условии соблюдения органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления бюджетного законодательства Российской Федерации и законодательства Российской Федерации о налогах и сборах.

2. Бюджетные кредиты из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации предоставляются при условии отсутствия просроченной задолженности соответствующих органов государственной власти субъектов Российской Федерации перед федеральным бюджетом.

Использование бюджетных кредитов, полученных бюджетами субъектов Российской Федерации из федерального бюджета, для предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам не допускается.

3. Дотации из Федерального фонда финансовой поддержки субъектов Российской Федерации и бюджетные кредиты из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации, для которых в двух из трех последних отчетных лет доля указанных дотаций в общем объеме собственных доходов превышала 50 процентов, в течение трех финансовых лет начиная с очередного финансового года предоставляются при условии подписания и соблюдения условий соглашений с Министерством финансов Российской Федерации о мерах по повышению эффективности использования бюджетных средств и увеличению налоговых и неналоговых доходов бюджета субъекта Российской Федерации.

Порядок заключения указанных соглашений и контроля за их исполнением устанавливается Правительством Российской Федерации.

4. Федеральными законами и принятыми в соответствии с ними нормативными правовыми актами Правительства Российской Федерации могут быть установлены дополнительные условия предоставления субсидий из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации и (или) местным бюджетам.

5. При несоблюдении органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления условий предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета, определенных бюджетным законодательством, Министерство финансов Российской Федерации вправе приостановить предоставление межбюджетных трансфертов (за исключением субвенций из Федерального фонда компенсаций) соответствующим субъектам Российской Федерации (муниципальным образованиям).

6. Межбюджетные трансферты бюджетам закрытых административных территориальных образований предоставляются с учетом особенностей, установленных Законом Российской Федерации от 14 июля 1992 года N 3297-1 "О закрытом административном территориальном образовании".

16. Виды, цели и задачи государственных специальных бюджетных фондов

Стабилизационный фонд РФ разделен на 2 фонда - Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. средства Резервного фонда и Фонда национального благосостояния защищены от арестов по искам третьих лиц. Минфин учел все возможные юридические риски и сделал все, чтобы их предотвратить.

Резервный фонд - это "подушка безопасности" на случай снижения цен на нефть. Планируется, что в 2008-2010 годах Резервный фонд, призванный обеспечивать расходы бюджета в случае снижения цен на нефть, будет составлять 10% ВВП.

Фонд национального благосостояния будет аккумулировать доходы от нефти и газа, которые образуются в результате превышения доходов от нефтегазового сектора над отчислениями в Резервный фонд и средствами, используемыми для финансирования расходов федерального бюджета.

Стабилизационный фонд Российской Федерации - часть средств федерального бюджета, образующаяся за счет превышения цены на нефть над базовой ценой на нефть, подлежащая обособленному учету, управлению и использованию в целях обеспечения сбалансированности федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой.

Стабилизационный фонд выполняет следующие функции:

1) является встроенным стабилизатором;

2) обеспечивает дополнительную устойчивость государственным финансам;

3) может служить источником финансирования инвестиционных программ, обеспечивающих снижение бюджетных расходов будущих периодов.

Фонд аккумулирует поступления средств вывозной таможенной пошлины на нефть и налога на добычу полезных ископаемых (нефть), при цене на нефть сорта Юралс, превышающей базовую цену.

Средства Фонда могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета при снижении цены на нефть ниже базовой цены.

Цель Фонда - служить стратегическим финансовым резервом государства.

Резервный фонд

Преобразование Стабилизационного фонда в Резервный фонд и Фонд национального благосостояния было завершено 31 января 2008г. Резервный фонд является частью средств федерального бюджета. Фонд призван обеспечивать выполнение государством своих расходных обязательств в случае снижения поступлений нефтегазовых доходов в федеральный бюджет.

Резервный фонд способствует стабильности экономического развития страны, уменьшая инфляционное давление и снижая зависимость национальной экономики от колебаний поступлений от экспорта невозобновляемых природных ресурсов.

Резервный фонд фактически заменил собой Стабилизационный фонд Российской Федерации. В отличие от Стабилизационного фонда Российской Федерации помимо доходов федерального бюджета от добычи и экспорта нефти источниками формирования Резервного фонда также являются доходы федерального бюджета от добычи и экспорта газа, а также доходы от управления его средствами. Объем нефтегазового трансферта установлен в процентах от прогнозируемого на соответствующий год объема валового внутреннего продукта:

- в 2009 году - 5,5%;

- в 2010 году - 4,5%;

- начиная с 2011 года и далее – 3,7%.

После формирования нефтегазового трансферта в полном объеме нефтегазовые доходы поступают в Резервный фонд.

Максимальный размер Резервного фонда закреплен на уровне 10% прогнозируемого на соответствующий финансовый год объема валового внутреннего продукта Российской Федерации, что является гарантией исполнения расходов федерального бюджета в течение трех лет при снижении мировых цен на энергоресурсы.

Фонд национального благосостояния

Фонд национального благосостояния является частью средств федерального бюджета. Фонд призван стать частью устойчивого механизма пенсионного обеспечения граждан Российской Федерации на длительную перспективу. Целями Фонда национального благосостояния являются обеспечение софинансирования добровольных пенсионных накоплений граждан Российской Федерации и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

После наполнения Резервного фонда до указанного размера нефтегазовые доходы направляются в Фонд национального благосостояния. Другим источником формирования Фонда национального благосостояния являются доходы от управления его средствами.

Средства Фонда национального благосостояния могут быть использованы только на софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан России и обеспечение сбалансированности (покрытие дефицита) бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации.

Фонд финансовой поддержки субъектов РФ

Фонд финансовой поддержки субъектов РФ, или Федеральный фонд поддержки регионов, был создан в 1994 г. по причине необходимости оказания финансовой помощи дотационным регионам, в которых среднедушевые налоговые доходы не достигают минимального уровня.

В настоящее время финансовая помощь из этого фонда осуществляется на основе определенных нормативов затрат на предоставление государственных услуг в целях финансирования расходов, обеспечивающих минимальные государственные социальные стандарты и социальные нормативы по вопросам регионального значения.

Общий объем финансовых средств Фонда поддержки субъектов РФ определяется по нормативам от налоговых поступлений в федеральный бюджет, за исключением таможенных пошлин.

Главной целью финансовой поддержки субъектов РФ из фонда ФПС РФ является выравнивание бюджетной обеспеченности по текущим расходам, а принцип распределения основывается на оценке налогового потенциала и нормативных расходов конкретного (дотационного) субъекта РФ.

Перед началом формирования трансферта проводится специальный анализ ситуации, сложившейся в каком-либо дотационном регионе (субъекте РФ), который позволяет определить наиболее целесообразную форму помощи: дотации, субвенции, субсидии, бюджетный кредит и бюджетные ссуды. Использование средств, направляемых из Фонда ФПС субъектам РФ, в настоящее время тщательно контролируется соответствующими органами с целью создания стимулов для ускоренного развития низкодоходных регионов и предупреждения иждивенческих настроений. Многолетняя практика трансфертов из Фонда ФПС РФ показала, что механическое уравновешивание бюджетных доходов регионов не создает стимулов для развития в ускоренном темпе дотационных регионов. Кроме того, в ряде случаев имело место ущемление интересов тех или иных субъектов распределительных отношений. В настоящее время главными целями трансфертов из Фонда ФПС РФ являются сокращение зависимости субъектов РФ от финансовой помощи федерального центра, обеспечение сбалансированности бюджетов и наращивание бюджетного потенциала каждого дотационного субъекта РФ.

В составе бюджетов субъектов РФ могут быть образованы региональные фонды финансовой поддержки муниципальных образований, региональные фонды компенсаций, фонды муниципального развития субъектов РФ, региональные фонды софинансирования муниципальных финансов. Их функции аналогичны тем, которые возложены на соответствующие фонды межбюджетного регулирования.

Межбюджетные трансферты из федерального бюджета и из бюджетов субъектов РФ (за исключением субвенций из федерального фонда компенсаций и региональных фондов компенсаций) предоставляются при условии соблюдения органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления бюджетного законодательства РФ и законодательства РФ о налогах и сборах.

Бюджетные кредиты из законодательства РФ субъектов РФ (из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам) предоставляются при отсутствии просроченной задолженности соответствующих органов государственной власти субъектов РФ перед федеральным бюджетом (органов местного самоуправления перед бюджетом субъекта РФ). Использование бюджетных кредитов, полученных бюджетами субъектов РФ из федерального бюджета (местными бюджетами из бюджетов субъектов РФ), для предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам не допускается.

Дотации из Федерального фонда финансовой поддержки субъектов РФ и бюджетные кредиты из федерального бюджета бюджетам субъектов РФ, для которых в двух из трех последних отчетных лет доля указанных дотаций в общем объеме собственных доходов превышала 50%, в течение трех финансовых лет начиная с отчетного финансового года предоставляется при условии подписания и соблюдения условий соглашений с Министерством финансов РФ о мерах по повышению эффективности использования бюджетных средств и увеличению налоговых и неналоговых доходов бюджета субъекта РФ. Аналогичные условия могут быть установлены в законах субъектов РФ в отношении предоставления финансовой помощи и бюджетных кредитов из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам.

При несоблюдении органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления условий предоставления межбюджетных трансфертов из федерального бюджета или бюджетов субъектов РФ Министерство финансов РФ или орган, исполняющий бюджет субъекта РФ, вправе приостановить предоставление межбюджетных трансфертов (за исключением субвенций из Федерального фонда компенсаций и региональных фондов компенсаций) соответствующим субъектам РФ (муниципальным образованиям).

17. Бюджетная система государства: ее структура и характеристика

Бюджетная система – основанная на эк-ких отношениях в гос-ном устройстве, регулируемая нормами права совокупность фед. бюджета и бюджета гос-ых. внебюджетных фондов.

закрепляет в России 3-х уровневую бюджетную систему:

1. Федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов

2. Бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов

3. Местные бюджеты, в т.ч.

3.1. Бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований, городов федерального значения – Москвы и СП.

3.2. Бюджеты городских и сельских поселений

Гос. бюджетная си России включает три звена:

1). фед. бюджет

Федеральный бюджет характеризуется следующими чертами:

· носит ярко выраженный балансовый характер. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета,

Основные функции бюджета:

· государственное регулирование и стимулирование экономики;

· финансовое обеспечение финансовой политики;

· контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

В условиях перехода на рыночные отношения федеральный бюджет сохраняет свою важную роль.

2). Бюджеты субъектов Российской Федерации: бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований (к ним относятся республиканские бюджеты республик в составе РФ, краевые, областные бюджеты, бюджеты автономных областей, автономных округов и городские бюджеты). Это бюджеты субъектов Федерации;

входят во второй уровень бюджетной системы Российской Федерации. Бюджет субъекта РФ - это форма образования и расходования денежных средств, предназначенных для обеспечения задач и функций, отнесенных к предметам ведения субъекта РФ. Бюджет субъекта РФ и свод бюджетов муниципальных образований, находящихся на его территории, составляют консолидированный бюджет субъекта РФ.

Процедура утверждения и построение бюджетов субъектов Российской Федерации аналогичны процедуре и построению федерального бюджета, однако существуют определенные отличия, связанные с различным правовым регулированием бюджетного механизма регионов - каждый субъект Федерации имеет свое бюджетное законодательство (комплекс нормативных актов). Кроме этого, ряд субъектов РФ заключил с Федерацией договоры и соглашения, регламентирующие межбюджетные отношения.

Внебюджетные фонды — это совокупность финансовых ресурсов, не включаемых в бюджет и имеющих, целевое назначение.

1. Централизованные (гос-е) ВБФ имеют общегосударственное значение и используются для решения общегос-ых задач. В состав централизованных ВБФ входят: ПФ РФ, Фонд соц. страхования РФ; Фед. фонд обязат. мед. страх.;

2. Децентрализованные ВБФ формируются для решения территориальных, отраслевых, межотраслевых и других задач.

К ним относятся ВБФ, создаваемые:

3) по решению региональных и муниц. органов власти для решения региональных и местных задач;

4) для решения отраслевых задач (фонды научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок и др.)

Источниками формирования ВБФ являются:

1) обязательные платежи, установленные законодательством РФ, субъектов РФ, решениями местных органов власти;

2) добровольные взносы юр. и физ. лиц;

3) прибыль от коммерческой деятельности, осуществляемой фондами—юр. лицами;

4) др. доходы, предусмотренные соответствующими законодательными актами.

Средства гос-ных и территориальных (региональных и местных) ВБФ находятся соответственно в федеральной, региональной и муниц. собствен

3). местные бюджеты.

Местные финансы включают средства местного бюджета, гос. и муниц. ценные бум., принадлежащие органам местного самоупр-ия, и др. фин-вые сред-ва.

В бюджеты поселений зачисляют налоговые доходы от следующих местных налогов, кот. устанавливают их представительные органы в соответствии с законодательством РФ о налогах и сборах:

• земельный налог

• налог на имущество физ. лиц.

В бюджеты поселений зачисляют также налоговые доходы от следующих фед. налогов и сборов, предусмотренных специальными налоговыми режимами:

• НДФЛ

• единый с/х налог.

В бюджеты поселений поступают налоговые доходы от фед. или региональных налогов и сборов, налогов, предусмотренных спец. налоговыми режимами, по нормативам отчислений, определенным органами гос. власти субъектов РФ.

Неналоговые доходы местных бюджетов формируют и учитывают в соответствии со ст. 41-46 БК РФ.

Формирование и использование местных финансов основываются на принципах самостоятельности, гос. финансовой поддержки и гласности.

Права собственника в отношении местных финансов осуществляются от имени населения муниципального образования органами местного самоуправления или непосредственно населением муниципального образования в соответствии с уставом муниципального образования.

Расходы бюджета делят на текущие (обеспечивают функционирование органов местного самоуправления, бюджетных учреждений) и капитальные (обеспечивают инвестиционную и инновационную деятельность действующих или вновь создаваемых юр. лиц в соответствии с утвержденной инвестиционной программой).

18 Финансирование основных и оборотных средств организации.

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейший стороной его деятельностью. Предприятия в соответствии с законодательством создает уставный капитал его мин-я величина зависит от формы собственности и определяет мин-ый размер имущества предприятия.

Уставный капитал -основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые направляются на преобритение основных производственных фондов, не материальных активов ОС

Добавочный капитал создается за счет:

1. прироста стоимости имущества в результате переоценке основ фондов.

2. эммисионного дохода

3 безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели.

Его используют:

1 на погашения сумм снижения стоимости имущества выявившихся по результатам его переоценке

2 на погашение убытков

3 на увеличения уставного капитала

Результатом и конечной целью деятельностью предприятия является прибыль после налоговых вычетов. Прибыл остается в распоряжение предприятий, из которых формируются резервный фонд, фонд накоплений и потреблении.

Резервный фонд образуется за счет отчисления прибыли предназначен для:

1 покрытия убытков отчетного года

2 выплаты дивидендов при отсутствии прибыли

Фонд накопления- предназначен для развития и расширения производства то есть в целях увеличения имущества предприятия

Фонд потребления- направляется на соц. нужды финансирования объектов не производственной сферы поощирения

Амортизационный фонд –предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов

Источники финансирования оборотных средств: собственные, заемные, привлеченные.

Собственные средства играют главную роль в организации кругооборота фондов. Формирования О.Средств происходит в момент организации предприятия когда создается его уставный фонд. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе работы источником пополнения О.Средств является полученная прибыль и средства приравненные к собственным. Эти средства не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Они служат источником формирования О.С. в сумме их минимального остатка:

1. минимальное переходящее из месяца в месяц задолжность по оплате труда работника предприятия.

2. Резервы на покрытия предстоящих расходов.

3. Минимальное переходящая задолжность перед бюджетами и фондами.

4. Средства кредиторов полученные в виде предоплаты.

Заемные – краткосрочные кредиты банка для:

1. Кредитования сезонных запасов сырья, материалов и затрат связанных с сезонном процессом производства

2. Временного восполнения недостатка собственных оборотных средств

3. Для осуществления расчетов.

Привлеченные средства – кредиторская задолжность.

Прочие источники формирования О.СРЕ средства предприятия временного не исп. Предприятием.

Основ фонда: здания, сооружения, инструменты, оборудования машины.

Обор средства: деньги, не завершенное производства, сырье, материалы на складах, готовая продукция, будущие расходы.

19 Управления финансами организации.

У.Ф.П. осуществляется с помощью финансового механизма. Фин мех является частью хоз-го механизма и представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения мах-ой прибыли.

1. финансовые рычаги- финансовые показатели через которые управляющая система может влиять на хоз-ную деятельность предприятия (прибыль доход финн санкции налоги, цена)

2. финансовые метода – финн учет, финн анализ, финн планирования, РЕГУЛИРОВАНИ И КОНТРОЛЬ

3. правовое обеспечение – учред. документы, конституция, кодексы, Ф.З.,

4. информационно методическое обеспечение –фин учет, управленческий учет, налоговый учет, внутреннею документацию

5. информационно техническое обеспечевания финн управления

Основная цель финансового механизма:

1. Мониторинг наличия необходимого количества денежных средств для своевременного расчета с поставщиками и проч. Обязательств.

2. Распределение и использования прибыли

20 Особенности инвестиционной деятельности организаций.

В соответствии с рос закон-вом под инвестиционной деятельностью понимается - вложение инвестиций и осуществление практической деятельности с целью получения прибыли и достижение иного полезного эффекта при этом инвестициями считаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество в том числе имущественные права.

Участники инвест. деятельности:

1. Инвесторы осуществляют кап-ные вложения с использованием собственных или привлеченных средств в соответствии с законодательством.

2. Заказчики – уполномоченные инвесторами физ. и юр лицами которые реализуют инвест. Проекты

3. Подрядчики – физ. И юр лица которые выполняют работы по договором подряда или гос контракотм

4. Пользователи объектов инвест вложения- физ. И юр лица, гос органы, органы МСУ, иностранные государства для которых создаются указанные объекты.

Объекты инветс деятельности -это вновь создоваемые и модернизированные оборотные средства и основные фонды.

Классификая инвестиции

От источника инвестировани: государственные отреслевые частные

В зависимости от объектов: прямые (реальные) инвестиции в объекты отраслей реального производства, портфельные (ценные бумаги), интеллектуальные ( наука, потенты)

Государство осуществляет регулирование инветс деятельности ( создание благоприятных условий для инвест деятельности,(соверщенствоание налогов, механизм амортизации) установления субъектам инвест деятельности установления налоговых режимах, льготное пользования землей) прямое участие государства в инвест. деятельности.

2 вида стратегии предприятия в финн инвестициях:

1. Пассивная – цель обеспечивания стабильного и устойчивого дохода на уровне близко к рыночному

2. Агрессивная стратегия направленная на мах использования получения дохода от рыночного колебания курса.

21 Финансовые взаимоотношения организаций с бюджетом

Взаимоотношение с бюджетом связанным с исчислением и уплаты налогов, сборов и др. обязательных платежей. Для этой форма финансовых отношений организации характерны: обязательность, регулярность, полная регламентация законодательства, наличия ответственности за наращения установленных обязанностей и правил.

В соответствии с направлением денежных потоков выделяют: отношения по поводу уплаты налогов сборов и др. обязательных платежей, отношения по поводу возврата излишне уплаченных сумм.

Государство использует налоги в качестве экономического метода управления. Система налогообложения должна решать определенные задачи: содействовать деловой активности предпринимателей, росту производства и повышению заинтересованности работников в результатах труда, побуждать предприятия: эффективно использовать основные производственные фонды, минимизировать производственные запасы, сокращать не производительные расходы; обеспечивать формирования доходов бюджета в достаточном объеме для финансирования расходов государства и выполнения им своих функций;

Система налогообложения положительно воздействует на предприятия при соблюдения условий:

1. Возлагаемое на предприятие налоговое бремя не может быть через мерным лишающим их источников финансирования для расширения и технического перевооружения производства

2. Количество взимаемых налогов должно быть оптимальным, а порядок их исчисления и взимания простым и понятным.

3. Необходимы согласованность и взаоимоувазка налогов без их дублирования, а так же стабильность ставок и порядка уплаты налогов на длительное время.

4. Система налогообложения должна быть одинаковой для всех предприятий и в то же время гибкой создавая при помощи налоговых льгот условия для развития некоторых предприятий.

22 Финансовый контроль на организации. Виды, функции и задачи.

Финансовый контроль- контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а так же специально созданных учреждений за финн деятельностью всех экономических субъектов. Фин. контроль охватывает все денежные, то есть связанные с движением денежных средств операций. Обязательном объектом финн контроля является соблюдение на предприятие финн дисциплины.

Задачи финн контроля содействовать:

1. Соответствию потребности в финн ресурсах их наличию;

2. выполнение финн. Обязательств перед бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами;

3. выявлению незадействованных резервов, наращиванию финн. Потенциала и более эффективному их использованию;

4. правильному ведению финн. Учета;

5. соблюдению финн. Норм и нормативов, а также финн. Дисциплины в целом.

Финн. Учет является объектом контроля, он содержит бухгалтерскую информацию, потребителями которой является не только службы, предприятия, но и его акционеры, партнеры, клиенты банка.

Финн. Информация обобщается в финансовый отчетности предприятий.

Классификация видов финн. Контроля:

1. По субъектам осущ, финн. Контроль (гос-ный, внутрихозяйственный, общественный, независимы)

2. по времени приведения (предварительный, текущий, последующий)

3. по способу осущ., финн. Контроля ( проверка( проверки могут быть: полными и частичными, плановыми и внеплановыми, документальными и фактическими), обследование ( в отличие от проверки охватывает более широкий круг вопросов, таких как оценка финансового состояния подразделений предприятия и их перспектив), анализ( при анализе применяется факторный метод, системный подход. Анализ проводится для изыскания внутрихозяйственных резервов и прогнозирования деятельности предприятия))

2.1 Предварительный- проверка проводится на стадии финн. Планирования, позволяетвыявить неучтенные финн. Возможности предприятия, его резервы и предупреждает нарушения законов, финн. Норм и нормативов.

2.2 Текущий – проводится в ходе исполнения финн. Планов и операций.

Проверяются:

- соблюдения финн. Норм и нормативов;

- соответствие плановых фактических значений финн. Показателей;

- выявления причин их отклонения;

- поиск новых резервов роста доходов;

- предотвращение нарушений финн. Дисциплины.

2.3 Последующий – проводится по завершении отчетного периода. Оценивается качество финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

23 Особенности финансов организаций различных организационно- правовых норм.

В соответствии с Гражданским кодексом РФ сущес-ют следующие организационно – правовые формы организаций.

1 Хозяйственные товарищества:

- полное товарищество;

- товарищество на вере.

2 Хозяйственные общества:

- акционерные общества открытого и закрытого типа;

- ООО

- общество с дополнительной ответственностью.

3 Гос и муниципальные унитарные предприятия:

- на праве полного хозяйственного ведения;

- на праве оперативного управления.

Организационно – правовые формы хозяйствования определяют различные особенности в организации финансов предприятия. Эти особенности заключаются:

- в источника и порядке формирования уставного капитала;

- в порядке распределения полученных доходов

- во взаимоотношениях с бюджетом.

На специфику финн. Отношений оказывают влияние:

- вид собственности;

- субъект собственности;

- характер имущественной собственности.

Хозяйственными товариществами и обществами признаются коммерческие организации, имущество которых создается за счет вкладов учредителей, увеличивается в процессе предпринимательской деятельности и принадлежит хозяйственным товариществам и обществам на праве собственности.

Полное товарищество- это объединение граждан, которые занимаются предпринимательской деятельностью в соответствии с заключенными между ними учредительными договором от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом. Уставной капитал создается за счет вкладов участников.

Товарищество на вере – это тов. В котором наряду с полным тов-ми имеются участники-вкладчики. Управление деятельностью осущ. Только полными тов-ми. Вкладчики в управ не участвуют.

Хоз-ные общества могут создаваться в форме ООО или О.дополнительной Ответственностью, АО закрытого и открытого типа.

Деятельность ОДО в основном регулируется теми же правилами которые присущи ООО. Особенность ОДО заключ в том, что ответственность участников по его обязательствам не ограничивается размеров первоначального вклад в уставной капитал. А участники общества несут солидарную субсидиарную ответственность по его обязательствам своим имуществом в одинаковой для всех кратном размере стоимости их вкладов. При банкротстве одного из участников его ответственность разделяется между основными участниками пропорционально их доле в уставном капитале.

Акционерное общество- это общество, уставной капитал которого разделен на определенное число одинаковых долей, каждая из кот. Выражена ценной бумагой, т.е. акцией.

Унитарное предприятие – признается коммерческая орг-ция, не наделенная правом собственности на закрепленное за ним собственником имущество. Различают унитарное предприятие на праве хозяйственного ведения и на праве хозяйственного управления.

В организации финансов унитарных предприятий существуют след. Особенности:

- эти предприятия формируют свои финансовые ресурсы за счет бюджетных ассигнований и кредитов;

- используют регулируемые цены;

-размер уставного капитала регулируется государством.

24 Прибыль организации и источники ее формирования

Прибыль- форма денежных накоплений, экономическая категория характеризующая финн результат деятельности предприятия. Прибыль как экономическая категория отражает доход общества созданная в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.

Виды прибыли: бух прибыль, валовая, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения. От обычной деятельности, чистая прибыль.

Валовая прибыль= выручка-налоги- себестоимость

Прибыль от продаж=валовая-управленческие- коммерческие расходы

Выручка=себестоимость+прибыль+налоги

Внешние факторы изменения прибыли: действующая система налогообложения, цены на производственные ресурсы.

Внутренние факторы: объем продаж, себестоимость, учетная политика организации, учет налог политика в целях налогообложения, структура затрат, цена продукции.

25 Критерии и методы оценки финансовой устойчивости организации.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платеже способность. Предприятие считается платежеспособном если имеющееся у него денежные средства, краткосрочные финн вложения, и активные расчеты ( расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства. Экономической сущностью финн устойчивостью предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа финн устойчивости рассчитывают показатель- излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат

Излишки= источники средств – запасы

По степени финн устойчивости возможны 4 типа ситуации:

1 абсолютная устойчивость

2. нормальное финн сост.

3. неустойчивое финн состояние

4. кризисное финансовое состояние

Для получения количественных характеристик финн устойчивости предприятия используют финн коэффициенты:

1. Коэф-нт автономии (показывает долю собственных средств в общем объеме предприятия, чем ваше доля тем выше финн независимости)

2. Финансирования )показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств)

3. Обеспеченности собственными оборотными средствами (показывает наличие собственных оборотных средств необходимых для финансовой устойчивости)

26 Формы и методы финансового оздоровления организаций.

Кризис это ситуация в которой организация не в состояние расплатиться со своими долгами. Механизм вывода организации и кризиса называется антикризисное управление, которое применяется в 2 х случаях:

1 организация находится на начальной стадии кризиса, управление применяет сама организация.

2 на стадии серьезного кризиса когда требуется вмешательства государства-антикризисного управления проводится по правилам установленным Ф.З от 26. Октября 2002 № 127 Ф7З «О несостоятельстве (банкротстве)»

Управление осуществляет как сама организация, так и специалисты.

В ходе антикризисного управления организация проводит финн анализ организации, выявляет и анализирует причины вызвавшие кризис, ищет пути выхода из кризиса.

Пути выхода из кризиса: перепрофилирования производства, взыскания дебиторской задолжности либо ее продажа, продажа части имущества должника, исполнения обязательств должника его учредителями либо третьим лицом, увеличение уставного капитала должника за счет взноса участников и третьих лиц, размещение дополнительных акций.

В целях предупреждения банкротства учредители должника, собственник имущества должника, кредиторы до момента подачи в арбитражный суд заявления о признание должника банкротом принимают меры направленные на финансовое оздоровления должника. Применяется до судебная санация - должнику предоставляется финансовая помощь до погашения задолжности

27 Оценка финансового состояния организаций.

Финансовое состояние – это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия. Финансовое состояние определяют на основе данных Бухгалтерского баланса и приложений к нему. (форма № 2,3,4,5)

Одним из показателей характеризующих финн. Устойчивость является платежеспособность.

Платежеспособность- это возможность предприятия своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов. Чем меньше требуется времени для превращения текущих активов в денежные средства, тем выше ликвидность.

Ликвидность баланса- это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Финн. Устойчивость отражает стабильность характеристик, получаемых при анализе финансового состояния в свете долгосрочной перспективы и связана с общей структурой финансов и независимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

Для определения типа финн. устойчивости необходимо сравнить запасы с их источниками формирования. Запасы берут с учетом НДС.

Выделяют 4 типа финн.устой.

Абсолютная : запасы меньше источников формирования. Коэффициент покрытия запасов должен быть больше 1. Он равен отношению собственного оборотного капитала и краткосрочных кредитов к величине запасов с учетом НДС.
Нормальная: при которой гарантируется платежеспособность: запасы равны источникам формирования собственного оборотного капитала плюс краткосрочные кредиты под товарно-материальные ценности. Коэффициент покрытия запасов =1
Неустойчивое ( предкризисное) при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников в оборот предприятия. При этом типе запасы = собственным источникам формирования + кредиты под товарно-материальные ценности + временно свободные источники. Коэффициент покрытия запасов =1
Кризисное финн. состояние. При этом типе финансовой устойчивости затраты превышают собственные источники формирования, кредиты под товарно-материальные ценности , временно свободные источники и кредиторскую задолженность за товарно-материальные ценности. Коэффициент покрытия запасов меньше 1

28 Особенности формирования и использования финансовых ресурсов организации.

Финансовые ресурсы- это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финн. Обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства, материального стимулирования работающих.

В момент образования предприятия источником финансовых ресурсов является вклады учредителей в уставной капитал.

На функционирующих предприятиях основным источником финансовых ресурсов выступает денежная выручка.

По источникам формирования финансовые ресурсы разделяются на три группы:

Финансовые ресурсы, образуемые за счет собственных источников: доходы поступления. К доходам относятся ( прибыль от основной деятельности, от Финисовых операций, от инвест деятельности). Поступления включают ( амортизационные отчисления, устойчивые пассивы, целевые поступления, мобилизацию внутренних ресурсов в строительстве, паевые и др. взносы)
Финансовые ресурсы, мобилизуемые на финн. рынке

- поступления от продажи собственных ценных бумаг;

- кредитные инвестиции.

3. Финн. Ресурсы, поступающие в порядке перераспределения:

- страховые возмещения

-средства, поступ. От ассоциаций, союзов и т.д..

- бюджетные средства.

Наличие финн. Ресурсов в необходимых размерах предопределяет финн. Благополучие предприятия, т.е. его финн. Устойчивость и платежеспособность в любой период года.

Финн. Ресурсы исп. По след. Направлениям:

- финансирование затрат на производство и реализацию продукции;

- реальные и финансовые инвестиции;

- платежи в бюджет и внебюджет. Фонды;

- погашение кредитов и ссуд.

29 Платежная система РФ

Платежная система – это совокупность различных финансовых институтов, инструментов, форм и правил, способствующих денежному обращению.Функционирование Платежной системы РФ регулируется ГК РФ, ФЗ О Цб РФ, «О банках и банковской деятельности» и документами ЦБ РФ. Банки осуществляющие операции как с наличными деньгами, так и безналичные расчеты, обязаны руководствоваться Положением Банка России «О безналичных расчетах в Российской Федерации» №2-П и «О правилах организации наличного денежного обращения на территории РФ». Безналичные расчеты в РФ осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, платежными системами кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежными системами расчетных небанковских кредитных организаций, а также системами расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации (филиала).

Банк России занимает особое место в платежной системе России. Банк России, являясь оператором собственной платежной системы, координирует и регулирует расчетные отношения в России, осуществляет мониторинг деятельности частных платежных систем, определяя основные положения их функционирования, устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов, а также организует наличное денежное обращение. Кроме того, Банк России разрабатывает порядок составления и представления статистической отчетности, характеризующей платежную систему России, с целью повышения ее прозрачности.

Каждой кредитной организации для осуществления расчетов через платежную систему Банка России в обязательном порядке открывается корреспондентский счет в учреждении Банка России. В расчетных небанковских кредитных организациях участниками расчетов являются как кредитные организации, так и юридические лица, не являющиеся кредитными организациями. Параллельно с активным развитием платежной системы Банка России значительными темпами развиваются частные платежные системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам осуществлять выбор оптимальных вариантов проведения платежей с целью повышения их оперативности и сокращения издержек. Основным платежным инструментом в структуре безналичных платежей остаются платежные поручения: Преобладание данной формы расчетов обусловлено ее широким применением как по платежам за товары и услуги, так и по операциям нетоварного характера, в основном, при перечислении налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, а также интенсивным распространением электронных платежей, осуществляемых на основании платежных поручений, что позволяет максимально сократить сроки проведения платежей. Платежные карты, в том числе карты, эмитированные кредитными организациями (банковские карты), в России являются платежным инструментом для осуществления безналичных розничных платежей и получения наличных денежных средств.

30 Функции и принципы деятельности коммерческого банка. Теория финансового посредничества.

Деятельность коммерческого банка основана на следующих принципах:

• работа в пределах реально имеющихся ресурсов: КБ должен обеспечивать соответствие между финансовыми ресурсами и кредитными возможностями, то есть - банковских ресурсов специфике мобилизированных ресурсов;

• обеспечение полной экономической самостоятельности: свободное распоряжение собственными и привлеченными средствами, свободный выбор клиентов, свободное распоряжение прибылью;

• обеспечение экономической ответственности: КБ по своим обязательствам отвечает всем своим имуществом и средствами, а весь риск от своих операций берет на себя;

• рыночная ориентация: при работе с клиентами КБ исходит из рыночных критериев прибыльности, риска, ликвидности;

• экономические методы регулирования деятельности: государство не имеет права административно вмешиваться в деятельность коммерческого банка и использует только нормативно-правовые инструменты.

Исходя из сущности банковской деятельности, выделим функции банков:

• аккумуляцию и мобилизацию денежных средств и посредничество в кредите: с помощью КБ происходит сосредоточение денежных средств и превращение их в капитал, поскольку прямым кредитным отношениям между владельцем денежных средств и потребителем денежных средств препятствуют несовпадение объема капитала, предлагаемого в ссуду, с потребностью в нем; несовпадение срока высвобождения капитала со сроком, на который он требуется заемщику и существование риска неплатежеспособности заемщика;

• создание кредитных средств обращения: представляет собой процесс «клонирования» денег банковской системой. Она способна расширять кредиты и депозиты путем многократного увеличения денежной базы. Такое расширение денежной массы называется эффектом мультипликатора;

• проведение расчетов и платежей: КБ принимает денежные средства на расчетные счета организаций и осуществляет платежи по поручениям клиентов, а также ведет учет денежных поступлений и выдач;

• организацию выпуска и размещения ценных бумаг: КБ осуществляет посреднические операции с ценными бумагами (подписка на размещение ценных бумаг предприятий среди своих клиентов, оценка, анализ и установление цены ценной бумаги), а также операции с собственными ценными бумагами (КБ может выпускать акции, облигации, чеки, векселя,

депозитные и сберегательные сертификаты);

• оказание консультационных услуг, состоящих, например, в консультациях клиентов по вопросам повышения их кредитоспособности; получения кредитов, применения эффективных форм расчетов, составления отчетности и других.

Теория финансового посредничества.

В основе деятельности банка лежит теория финансового посредничества, предметом которой являются функции, цели и механизмы работы финансовых посредников. Смысл ее в эффективном распределении ресурсов в экономике, снижения риска вложений и увеличения числа альтернативных видов финансовых активов, существенной роли финансовых посредников в процессе перераспределения ресурсов в экономике.

Финансовое посредничество – это базовый процесс для финансовой системы, и от того, как он протекает, зависит степень эффективности использования финансовых ресурсов общества. Под эффективностью понимается способность финансовой системы аккумулировать финансовые средства в конкурентной среде и обеспечивать максимальную отдачу размещенных ресурсов с точки зрения долгосрочного экономического роста.

3 важных элемента оценки эффективности финансового посредничества: 1.Способность аккумулировать денежные средства общества, исключая возможность обхода финансовой системы. 2. Конкурентная среда. 3. Способность общества использовать финансовые ресурсы с точки зрения долгосрочного развития.

Принципы деятельности:

1 самостоятельность (самофинансирование, самоокупание)

2 построение взаимоотношений с банком на договорной основе.

3 банк работает в пределах собственных ресурсов (банк осущ. операции на основе активных и пассивных операциях)

31. Банковское кредитование: основные тенденции и роль в экономике

Банковский кредит как экономическая категория служит объектом активного государственного регулирования. Цели, преследуемые государством при кредитном регулировании могут быть различны. Хотя на первый взгляд кредитная политика государства есть прямое воздействие на деятельность коммерческого банка и направлена на расширение или сокращение кредитования экономики, она преследует цели стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, поддержки экспортеров на внешнем рынке.
Таким образом, воздействие на кредитную политику в целом позволяет в конечном счете достичь более глубоких стратегических задач развития экономики.
Например, недостаток у предприятия свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок, внутренних инвестиций, поддержания занятости в стране. С другой стороны, избыточная денежная масса имеет свои недостатки: происходит обесценение денег, выражающееся в росте товарных цен, снижении жизненного уровня населения, ухудшении валютного положения страны. Соответственно, в первом случае денежно- кредитная политика государства будет направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором - на ее сокращение и переход к политике
“дорогих денег”.
В макроэкономическом масштабе значение ссудных операций состоит в том, что посредством них банки превращают бездействующие денежные фонды в действующие, стимулируя процессы производства, обращения и потребления.
Назначением ссуд является удовлетворение индивидуальных потребностей заемщиков (производственных, торгово-посреднических, потребительских).
Получателями ссуд могут выступать юридические и физические лица, имеющие различную кредитоспособность, может различаться продолжительность пользования ссудой. Но указанные различия в экономическом содержании потребности в кредите не должны отражаться на ликвидности банка, т.е. не должны приводить к несвоевременному возврату выданных ссуд. Поэтому банки организуют процесс кредитования клиентов, выделяя виды ссуд, позволяющие дифференцировать объект кредитования, механизм выдачи и погашения ссуд, формы контроля за возвратностью.

ПЛЮС К ВЫШЕПЕРЕЧИСЛЕННОМУ:

Во-первых, кредит в условиях перехода к рынку представляет собой форму движения ссудного капитала, то есть денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы юридических и физических лиц аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.
Во-вторых, капитал физический, в виде средств производства, не может переливаться из одних сфер в другие. Этот процесс осуществляется обычно в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике необходим, прежде всего, как эластический механизм перелива капитала из одних сфер в другие.
В-третьих, кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, на скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, можно обеспечить в период перехода России к рынку создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых способов. Задача развития безналичных расчетов как юридических, так и физических лиц, чрезвычайно актуальна и сулит немалые выгоды для всех участников экономических отношений и для экономики страны в целом.
В-четвертых, играет заметную роль в осуществлении программы приватизации государственных и муниципальных предприятий на основе их акционирования. Условием размещения акций на рынке является накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кроме того, кредитная система в лице банков принимает активное участие в самом выпуске и размещении акций.
В-пятых, без кредитной поддержки практически невозможно быстрое и цивилизованное становление фермерских хозяйств, предприятий малого бизнеса, внедрение других видов предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнеэкономическом пространстве.
Таким образом, банки являются посредниками на рынке капиталов. Они привлекают временно свободные денежные средства одних лиц и предоставляют их другим лицам, испытывающим потребность в заемных средствах.

32 Инфляция, ее причины и особенности в России.

инфляция - это обесценение денег, проявляющееся в форме роста цен на товары и услуги, не обусловленного повышением их качества. выделяют два основных вида инфляции:

1. Инфляция спроса - это появление избыточной платежеспособности. Инфляция спроса имеет место в том случае, когда денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем реальный объем товаров и услуг. занятость в такой ситуации полная, так как стимулируемая высокой ценой промышленность максимально загружает производственные мощности. Инфляция спроса и ее последствия графически изображены на рис.1.

Рисунок 1. Инфляция спроса

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:- милитаризация экономики и рост военных расходов; дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга;- кредитная экспансия банков;- притоком иностранной валюты, то есть увеличением денежной массы не обеспеченной товарами.

2. Инфляция издержек. Объясняет рост цен такими факторами, которые приводят к увеличению издержек на единицу продукции. Повышение издержек на единицу продукции сокращает прибыль и объем продаж, которые предприятия готовы предложить при существующем уровне цен. В результате уменьшается предложение товаров и услуг в масштабе всей экономики. Это уменьшение предложения, в свою очередь, повышает уровень цен. Следовательно, по этой схеме не спрос, а издержки взвинчивают цены. Инфляция издержек и ее последствия графически изображены на рис.2.

Рисунок 2. Инфляция издержек

Кривая AS под воздействием роста издержек на единицу продукции сдвигается влево, что вызывает сокращение объема производства при одновременном повышении цен.

Инфляцию издержек провоцируют следующие факторы:

- монополизм крупнейших фирм на определение цен и собственных издержек;

- снижение роста производительности труда и падение производства;

- повышение производственных расходов (индексация заработной платы, удорожание сырья, энергоносителей).

I. По характеру проявления:

а) Открытая инфляция проявляется через рост цен на товары и услуги не связанный с повышением их качества. Избыточная денежная масса не обеспеченная товарами и услугами приводит к нарушению уравнения обмена.

б) Скрытая инфляция проявляется через товарный дефицит, развитие теневой экономики и бартерные сделки. Такая инфляция имеет место в административно-командных экономиках, где заработная плата и цены регулируются государством.

II. По темпу роста цен:

а) Ползучая (умеренная) – до 10% в год

б) Галопирующая – от 10% до 200% и выше в год.

в) Гиперинфляция – 50% в месяц.

III. По степени влияния на уровень доходов населения:

а) ожидаемая

б) непредвиденная

Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией. Наметились два основных подхода: дефляционная политика и политика доходов.

Дефляционная политика:

O регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм;

O снижение государственных расходов;

O повышение процентных ставок за кредит;

O усиление налогового бремени;

O ограничение денежной массы;

O конкурентное стимулирование отдельных производств путем снижения налогового бремени;

Политика доходов - это:

O контроль за ценами;

O контроль за заработной платой путем ее замораживания или установления пределов роста;

O индексация полная или частичная фиксированных доходов;

O компенсация расходов.

Особая форма борьбы с инфляцией - шоковая терапия.

Шоковая терапия - стимулирование развития рыночных отношений, свободное ценообразование, отказ от регулирования цен, при замораживании заработной платы. Следствие - снижение жизненного уровня населения.

В РФ В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году и 5-7% в 2012 году. При сохранении антиинфляционной направленности денежнокредитной политики действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор. В период 2008-2009 гг произошедшая под влиянием финансово-экономического кризиса девальвация рубля и возобновившийся в начале 2009 года рост цен на мировых товарных рынках оказывали повышательное воздействие на динамику цен. В то же время сокращение спроса сдерживало их рост.

33. формирование ресурсов коммерческих банков

Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств, т.е. ресурсами.

Ресурсы коммерческих банков, или “банковские ресурсы”, представляют собой совокупность собственных средств и обязательств банка, имеющихся в его распоряжении, используемые для осуществления активных операций. Под собственными средствами кредитной организации следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также прибыль получаемую по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Обязательства банка – это средства (привлеченные и заемные), не принадлежащие банку, но временно участвующие в обороте банковских фондов в качестве источника его активных операций.

Привлеченные средства состоят из депозитов клиентов, привлеченных специальных фондов, временно свободных средств по расчетным операциям, кредиторской задолженности клиентов.

Основным элементом являются депозиты - деньги, внесенные в банк клиентами, хранящиеся на счетах и используемые в соответствии с режимом счета и банковским

законодательством.

Заемные (недепозитные) средства включают в себя межбанковские

ссуды, межбанковскую временную финансовую помощь и реализованные ценные долговые бумаги. Отличие недепозитных источников банковских ресурсов от депозитов заключается в том, что инициатива привлечения этих средств принадлежит самому банку, тогда как в случае с депозитами активной стороной является вкладчик.

С начала функционирования двухуровневой банковской системы основным источником ресурсов коммерческого банка являются привлеченные средства, составляющие около 88% от общего объема банковских ресурсов.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам отличается большим разнообразием, что объясняется, прежде всего, индивидуальными особенностями каждого банка, также зависит от конкретных условий развития экономики, степени развития отдельных секторов финансового рынка в стране.

Специфика российской банковской практики до августа 1995 года заключалась в том, что для подавляющего числа банков основным источником кредитных ресурсов выступали не депозиты, а поступления средств с межбанковского рынка, составляющие в среднем от 50 до 90 % суммы пассива баланса. Одной из особенностей формирования ресурсной базы коммерческих банков второй половины 90-х годов является также значительное влияние бюджетных средств, размещенными федеральными и местными органами власти на счетах уполномоченных банков. Так, у 10 банков, из 100 крупнейших по собственному капиталу, на 01.01.99г. остатки на бюджетных счетах составляли более 10% суммарных обязательств этих банков.

В целом за период 1996-1998 годов наблюдалось сужение ресурсной базы коммерческих банков, что связано со структурой финансовых потоков, которые распались на два автономных относительно независимых контура: “средства на счетах корпоративного (реального) сектора – кредитование конечных заемщиков” и “сбережения населения – финансирование государственного долга”. Коммерческие банки включены в основном в первый: основа привлеченных средств – счета корпоративного сектора (55% без межбанковских счетов), а основным направлением размещения средств является кредитование конечных заемщиков (42% нетто-активов).

В свою очередь, сбережения населения, аккумулируемые в основном в Сберегательном банке (70%), направлялись главным образом на финансирование государственного долга и государственных расходов.

Менялась лишь только форма их использования: инфляционный доход, государственные долговые обязательства, девальвация национальной валюты. Таким образом, через СБ РФ происходит замыкание кругооборота “сбережения населения – финансирование государственного долга”.

Финансовый кризис 2008 г. нанес серьезный удар по устойчивости и ресурсной

базе российских банков. Ситуацию еще больше усугубил значительный отток средств населения из банков в условиях фактической девальвации рубля и роста недоверия к банкам. Только за август 2009г. вклады населения сократились на 15,1 млрд. руб., или на 10%, средства на счетах и депозиты предприятий и организаций уменьшились на 7,1млрд. руб., или на 15,5%. За декабрь 2009г. по результатам некоторого роста объемов вкладов населения и средств предприятий вернулся на уровень начала года, составив на 01.01.99г - 40,0%. Что касается срочности привлеченных средств, то следует отметить, что в депозитах физических лиц преобладают краткосрочные ресурсы.

Для более качественного управления своими ресурсами, одни крупные кредитные организации считают экономически обоснованным создание и развитие собственных аналитических служб, подразделений для обеспечения комплексного подхода к управлению краткосрочными активами и пассивами, т.е. Казначейства, другие пытаются полностью переложить принятие управленческих решений на “внутрибанковский рынок”, путем создания биржи внутри банка - биржи по продаже ресурсов и покупке активов. Рассмотрим более подробно эти подходы к управлению ресурсами кредитной организации.

Казначейство является структурным подразделением банка, созданным для обеспечения комплексного подхода к управлению активами и пассивами банка. При этом оно охватывает операции на краткосрочных рынках (фондовом, межбанковском, конверсионном и депозитном), на него возложена функция централизованного управления банковскими ресурсами.

Задачами казначейства являются:

O ?Управление совокупной рублевой и валютной ликвидностью банка.

O ??Формирование высокодоходной, качественной структуры активов через оперативное управление портфелями привлеченных и размещенных ресурсов.

Для осуществления комплексного подхода к управлению активами и пассивами банка казначейство в своей деятельности руководствуется решениями и рекомендациями соответствующих институтов и ответственных лиц (рис.1).

34. Международный валютный фонд: принципы работы и роль в мировой валютной системе.

МВФ – организация, созданная на осн ове межгосударственных соглашений, с целью регулирования международных эк-их, валютно-кредитных и фин-ых отношений.

МВФ- международная валютно-кредитная организация, имеющая статус специализированного учреждения ООН. Официальные цели и роль: содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных ресурсов и контроля за их соблюдением, многосторонней системы платежей и устранения валютных ограничений; предоставление государствам-членам средств в иностранной валюте для выравнивания валютных балансов.

- активно взаимодействует с Всемирным банком.

- основными источниками финансирования МВФ являются взносы (квоты) государств-членов и займы МВФ у своих членов.

МВФ начал свою деятельность в 1946 г., после ратификации договоров, разработанных на Бреттон-вудской конференции Объединенных Наций по валютно-финансовым вопросам (1944 г.). В настоящее время членами МВФ являются около 180 стран, включая все бывшие союзные республики.

В области регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет кредиты странам-членам при условии проведения ими определенных изменений в своей экономической политике. Перед получением кредитов страна-заемщик согласует с Фондом программу финансово- экономической стабилизации. Предоставление валютных средств осуществляется в зависимости от выполнения этой программы. Наличие подобной программы и соглашения с МВФ обычно рассматривается как международное свидетельство платежеспособности страны.

За время своего существования МВФ превратился в подлинно универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кре-дитных отношений, авторитетного центра междуна-родного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособ-ности стран-заемщиц. Одновременно он начинает играть важную роль в реализации решений «семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласования национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил большой и полезный опыт для решения в том числе КРИЗИСНЫХ ситуаций….в т.ч. кризис 2008г.

__________

Директор-распорядитель МВФ НА СЕГОДНЯ Доминик Стросс-Кан. Последнее его предложение «поиск новых резервных валют…индивидуально для каждой страны….исходя из индивидуальной экономич. ситуации каждой конкретной страны. Вероятно, должна появиться новая валюта или, если быть точнее, корзина валют»

27 февраля 2010г.

35. Валютный рынок и валютные операции.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК (далее ВР) -сфера эк-их отношений, проявляющаяся при осуществелении операций купли-продажи ин.валюты и цен.бумаг в ин.валюте, а так же опираций по инвестированию валютного капитала. На ВР сталкиваются спрос,в лице покупателяи предложение в лице продавца. ВР обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию* валютных резервов, валют.интервенцию, получение прибыли их участников от разницы курса валют. Валютные рынки-совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, бирж, брокерских контор, иностранных банков, осуществляющих валют. операции. ВР с помощью систем коммуникаций связывает между собой банки разных стран, производящих международные расчеты и др.валютные операции.

Участниками валютных рынков являются банки, валютные биржи, брокерские фирмы, внешнеторговые и производственные компании, международные валютно-кредитные и финансовые организации.

Классификация ВР:

1. По сфере распространения:

- международный ВР охватывает валют.рынки всех стран мира;

- внутренний ВР – ВР одного гос-ва, т.е. рынок, функционирующий внутри одной страны.;

2. По отношению к валютным организациям можно выделить свободный и несвободный ВР. ВР с валют.ограничениями называется несвобод.рынком, а при отсутствии их-свабод. ВР.

3. По видам применяемых валют.курсов:

- рынок с одним режимом – ВР со свобод. валютными курсами, т.е. с плавающими курсами валют, катировка которых устанавливается на биржевых торгах. В РФ кур рубля по отношению к др.валютам управляемо-плавающий. Рег-е валют.курса, рег-е осущ-ся ЦБ РФ на МСК межбанковской валют.бирже. (ММВБ).

- валют.рынок с двойным режимом – это рынок с одновременным применением фикс. и плавающего курсов валюты.

4. По степени организованности:

- биржевой ВР – организованный рынок, который представлен валютной биржей.

- внебиржевой ВР организуется дилерами, которые могут быть или не быть членами валют.биржи и ведут торги по телефону, комп.сетями;

5. рынки евровалют, еврооблигаций, евродипозитов, а так же «черный» и «серый» рынки.

ВАЛЮТ,КУРС – отношение ст-ти ден.ед. одной страны, выраженныой в ден.единицах др.страны.

ВАЛЮТНЫЕ ОПЕРАЦИИ (далее ВО)- урегулированные национальным законодательством или международными соглашениями сделки, предметом которых являются валют.ценности. ВО являются так же способом реализации обязательств сторон по международным соглашениям: при производстве расчетов по экспортно-импортным операциям, оказании технических услуг, предоставлении межбанковских и межгосударственных кредитов.

ВО возникли в результате разв-я междунар.торговли, которая порождает необходимость в обмене нац.валютами.

* Диверсификация(позднелат. diversificatio — изменение, разнообразие, от лат. diversus — разный и facio — делаю), одна из форм концентрации капитала. Диверсифицируя своё производство, фирмы проникают в новые для себя отрасли и сферы, расширяют ассортимент товаров и постепенно превращаются в многоотраслевые комплексы. В основе Д. — стремление капиталистических фирм устоять в условиях неравномерного развития экономики.

36 Доходы, расходы и прибыль кредитных организаций.

Виды кредитных организаций (в соответствии с законом РФ «О банках и банковской деятельности»):

Банк — кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.
Небанковская кредитная организация — кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные ФЗ «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются ЦБР.
Иностранный банк — банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован.

Доходы банка

Считается, что основным источником доходов банка является доход получаемый от разницы между процентами по вкладам в банке (депозитам) и процентами по кредитам.

Дополнительно банки зарабатывают комиссионные на конвертации валют, услугах по проведению платежей, сдачи в аренду банковских сейфов для хранения ценностей, других дополнительных услугах.

Расходы банка

Расходы банка можно разделить на обязательства перед вкладчиками, налоги, расходы на текущую деятельность и развитие, расходы на выплату бонусов и дивидендов, а также расходы на создание резервов на возможные потери.

Использование на нужды банка денег вкладчиков можно рассматривать как взятие банком кредита у этих вкладчиков.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность в целях получения прибыли.

• Источники банковской прибыли:

превышение получаемых банками процентов по выдаваемым кредитам над процентами, выплачиваемыми по депозитам;

проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги,

комиссионное вознаграждение по расчетным, переводным, факторинговым, трастовым и другим посредническим операциям;

от биржевых сделок;

от валютных операций и др.

37 Валютный курс как экономическая категория. Факторы влияющие на валютный риск.

Валю?тный курс — цена (котировка) денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны, драгоценных металлах, ценных бумагах.

Понятие «обмен валюты» связано с такой ее характеристикой, как конвертируемость. Степень конвертируемости валюты определяется механизмом государственного регулирования валютных операций. Валюту называют свободно конвертируемой, если в стране этой валюты к резидентам и нерезидентам не применяют какие-либо ограничения на осуществление валютных сделок, и неконвертируемой, если в стране этой денежной единицы действуют законодательно установленные ограничения почти на все виды операций с ней. Частично конвертируемой считается валюта стран, в которых действуют ограничения и регламентации на некоторые виды обменных операций или для некоторых участников этих операций. Свобода конвертации валюты должна опираться на экономическую стабильность страны, то есть одного законодательного разрешения обмена валюты недостаточно, необходимы доверие к валюте и оценка экономической состоятельности страны.

Для конвертированных валют в основе курса лежит валютный паритет. Однако курсы валют почти никогда не совпадают с их валютным паритетом. В условиях международной торговли и других внешнеэкономических акций отношение поступлений и платежей в иностранной валюте и, соответственно, спрос и предложение иностранной валюты не находится в равновесии. При активном платежном балансе курсы иностранных валют на валютном рынке данной страны падают, а курс национальной денежной единицы повышается. Обратное происходит в случае, когда страна имеет пассивный платежный баланс. Потому в большинстве стран вместе с твердым официальным курсом национальной валюты также существует свободный. По официальному паритету осуществляются расчеты центральных национальных банков и других валютно-финансовых учреждений между разными странами и с международными организациями. Расчеты между частными лицами и организациями осуществляются по свободному курсу.

Фиксация валютного курса осуществляется или согласно золотому паритету (гарантированному золотому содержанию национальной денежной единицы), или по международному договору.

В России официальный курс рубля устанавливается Центральным Банком РФ для использования в расчетах доходов и расходов государственного бюджета, всех видов платежно-расчетных отношений государства с организациями и гражданами, а также целей налогообложения и бухгалтерского учета.

Фиксирование национальной денежной единицы в иностранной называется валютной котировкой.

Формы валютного курса

Колеблющийся — свободно меняется под влиянием спроса и предложения и основан на использовании рыночного механизма.

Плавающий — разновидность валютного курса, который колеблется, что обусловлено использованием механизма валютного регулирования. Так, для ограничения резких колебаний курсов национальных валют, которые вызывают неприятные последствия валютно-финансовых и экономических отношений, страны, вошедшие в Европейскую валютную систему, ввели в практику согласование относительных взаимных колебаний валютного курса.

Фиксированный — официально установленное отношение между национальными валютами, основанное на определенных в законодательном порядке валютных паритетах. Он допускает закрепление содержания национальных денежных единиц непосредственно в золоте или долларах США при строгом ограничении колебаний рыночных курсов валют в оговоренных границах (порядка одного процента).

38 Банковское регулирование и надзор в РФ.

В соответствии с ФЗ О Центральном банке РФ Банк России является органом регулирования и надзора за деятельностью кредитных организаций. Главной целью надзорной деятельности ЦБ РФ является поддержание стабильности банковской системы и защита интересов вкладчиков и кредиторов. Исходя из этой цели, Банк России должен решать следующие задачи: 1)предупреждать возможность возникновения системного банковского кризиса (путем снижения рисков утраты ликвидности банками); 2) защищать интересы вкладчиков и кредиторов;3) не допускать монополизации финансового капитала, поддерживать здоровую конкуренцию в банковском секторе экономики; 4) способствовать повышению эффективности банковского дела, росту профессионализма и добросовестности банковских работников. Конкретное содержание банковского регулирования и надзора формируется под воздействием ряда факторов: макроэкономическая ситуация в стране, состояние банковской системы; социальноэкономические приоритеты развития общества; совершенство законодательной базы; проводимая Банком России кредитная политика; степень независимости Банка России от органов законодательной и исполнительной власти; исторически сложившиеся особенности организации банковского надзора в стране. Банковский надзор может быть двух видов: прямой (превентивный) и более либеральный (защитное регулирование). На практике чаще используются эти методы в в сочетании. Зарубежная банковская теория использует термин разумный банковский надзор

Механизм регулирования и надзора представляет собой систему инструментов и методов организации банковской деятельности. Административные методы включают лицензирование, прямые ограничения (лимиты) и запреты. Например, запрет на проведение страховых операций с клиентами, назначение временной администрации в проблемные банки. Экономические методы оказывают в основном косвенное воздействие на деятельность банков. Выделяют три основные группы методов: налоговые , нормативные и корректирующие (гибко стимулирующие предпочтительное с точки зрения ЦБ поведение коммерческих банков). Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных инструкций и организации контроля за их исполнением. Регулирующие методы направлены на снижение банковских рисков. К ним относятся разработанные Банком России инструктивные материалы, базирующиеся на законе О банках и банковской деятельности и нормах международного банковского права. Надзорные методы нацелены на организацию контроля за выполнением Банковского законодательства и инструкций ЦБ. Надзор за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в следующих формах: анализ отчетности КБ, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке; проверка отдельных направлений деятельности или кредитной организации в целом представителем Банка России – ревизия на месте; проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и ее аудиторское заключение представляются в Банк России. Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит и контроль своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и Отчеты о прибылях и убытках. Если в результате надзорной деятельности Банк России выявил на рушение коммерческим банком банковского законодательства или от дельных нормативов, он имеет право: взыскать штраф; назначить временную администрацию для управления проблемным банком; отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности. Основные тенденции развития банковского регулирования и надзора в России: постепенный переход на международные стандарты регулирования и надзора; введение системы раннего оповещения и быстрого реагирования на появление проблемных кредитных организаций; переход на международные стандарты бухгалтерского учета и отчетности совершенствование методов банковского регулирования и надзора.

Регулирование- создание правил деятельности, а надзор – контроль выполнения этих правил.

1 направление- госрегистрация и лицензирование деят.,

2 направление – дистационный надзор(текуший пруденциальный),

3 направ. – инспекционные проверки.

39. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ

Нужен для предотвращения нелегального вывоза капитала из РФ, для защиты интересов участников вал.отношений.

Органами валютного регулирования и контроля в РФ являются ЦБ и Правительство.

понятия:

1) валюта РФ:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) иностранная валюта:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении на территории соответствующего иностранного государства;

б) средства на банковских счетах в ден.ед. иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах;

3) внутренние ценные бумаги:

а) эмиссионные ценные бумаги, номинальная стоимость которых указана в валюте Российской Федерации и выпуск которых зарегистрирован в Российской Федерации;

4) внешние ценные бумаги - ценные бумаги, в том числе в бездокументарной форме, не относящиеся в соответствии с настоящим Федеральным законом к внутренним ценным бумагам;

5) валютные ценности - иностранная валюта и внешние ценные бумаги;

6) резиденты:а) физлица- граждане РФ постоянно е на территории РФ.б) постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство иностранные граждане и лица без гражданства;в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;г) находящиеся за пределами территории РФ филиалы юр.лиц –резидентов РФ.д) диппредставительства, консульства РФ, е) РФ, субъекты РФ, муниципальные образования .

7) нерезиденты:-не явл.резидентами.

8) уполномоченные банки - имеющие право на основании лицензий Цб РФ осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте,

9) валютные операции:

а) приобретение и использование валютных ценностей в качестве средства платежа;

г) ввоз/вывоз на таможенную территорию РФ валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

д) перевод иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета, открытого за пределами территории РФ, на счет того же лица, открытый на территории РФ, и наоборот

е) переводы нерезидента на территории РФ.

11) валютные биржи - юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ, одним из видов деятельности которых является организация биржевых торгов иностранной валютой.

Принципы валютного регулирования и валютного контроля

1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Агенты вал.контроля(осущ. функцию по мониторингу за выполнением рынка установленных правил): Уполномоченные банки – имеющие вал.лицензию и проф.участники фондового рынка (лицензия от ФСФР).

Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением валютных операций, которые могут вызвать существенное сокращения золотовалютных резервов, резкое колебаний курса валюты РФ, а также нарушить устойчивость платежного баланса РФ.

Валютные операции между резидентами запрещены, за исключением: операций, связанных с расчетами в магазинах беспошлинной торговли, а также с расчетами при реализации товаров и оказании услуг пассажирам в пути следования транспортных средств при международных перевозках; операций между комиссионерами (агентами, поверенными) и комитентами (принципалами, доверителями) при оказании услуг, связанных с заключением и исполнением договоров с нерезидентами о передаче товаров, выполнении работ, об оказании услуг.

Нерезиденты вправе без ограничений осуществлять между собой переводы иностранной валюты со счетов в банках за пределами территории Российской Федерации на банковские счета в уполномоченных банках.

При единовременном вывозе/ввозе из РФ физ лицами резидентами/нерезидентами наличной иностранной валюты и (или) валюты Российской Федерации в сумме, превышающей в эквиваленте 3 000 долларов США, валюта подлежит декларированию.

40 Принципы осуществления безналичных расчетов:

1-й принцип: Безналичные расчеты осуществляются по банковским счетам, которые открываются клиентам как физическим, так и юридическим лицам для хранения и перевода средств.

2-й принцип: Платежи со счетов должны осуществляться банками по распоряжению их владельцев в порядке установленной ими очередности платежей и в пределах остатка средств на счете.

3-й принцип: Свобода выбора субъектами рынка форм безналичных расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах при невмешательстве банков.

4-й принцип: Принцип срочности платежа. Банки обязаны соблюдать установленные законодательно сроки исполнения платежей;

5-й принцип: Принцип обеспеченности платежа предполагает наличие у плательщика или у его гаранта ликвидных средств, для погашения обязательств перед получателем денежных средств.

Зачисление (списание) денежных средств по счетам клиентов производится на основании расчетных документов. Расчетный документ представляет собой оформленное в виде документа на бумажном носителе или в установленных случаях электронного платежного документа. Основными формами безналичных расчетов являются:

1) Платежное поручение - это распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом банке.

2) Чек-инициатор клиент.средства депонируются на отд. счете, под счет выдается чековая книжка.чеки-это ценные бумаги.

Чек - это денежный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чек является инструментом, с помощью которого осуществляются расчеты. Если клиент имеет депозит в банке или получил от него кредит, то на основании договора банк может выдать клиенту бланки чеков на сумму депозита или кредита.

3) Инкассовое поручение - это расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке:

а) в случаях, когда бесспорный порядок взыскания денежных средств установлен законодательством, в том числе для взыскания денежных средств органами, выполняющими контрольные функции;

б) для взыскания по исполнительным документам;

в) в случаях, предусмотренных сторонами по основному договору, при условии предоставления банку, обслуживающему плательщика, права на списание денежных средств со счета плательщика без его распоряжения.

4) Аккредитив. При расчетах по аккредитиву банк, действующий по поручению плательщика об открытии аккредитива (далее - банк-эмитент), обязуется произвести платежи в пользу получателя средств по представлении последним документов, соответствующих всем условиям аккредитива, либо предоставить полномочие другому банку (далее - исполняющий банк) произвести такие платежи. В качестве исполняющего банка может выступать банк-эмитент, банк получателя средств или иной банк. Аккредитив обособлен и независим от основного договора.

Порядок осуществления аккредитивной операции:

1. Наличие договора между покупателем и поставщиком, в котором оговорены условия поставки товара и порядок расчетов.

2. Покупатель в оговоренные с поставщиком сроки дает поручение своему банку об открытии (выставлении) аккредитива.

3. Банк покупателя просит банк поставщика открыть аккредитив в пользу своего клиента и сразу или в обусловленные сроки осуществляет покрытие, т.е. переводит сумму аккредитива.

4. Банк поставщика информирует своего клиента о наличии открытого аккредитива на его имя.

5. Поставщик, получив извещение от своего банка и проверив условия аккредитива, направляет товар в адрес покупателя и оформляет необходимые для получения платежа с аккредитива документы.

6. Поставщик передает в свой банк товаросопроводительные и другие документы, указанные в аккредитиве, и получает причитающуюся ему сумму платежа.

7. Товаросопроводительные и другие документы банк поставщика пересылает банку покупателя.

8. Банк покупателя передает полученные документы своему клиенту, которые дают ему право получить купленный товар.

Банками могут открываться следующие виды аккредитивов:

- покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);

- отзывные и безотзывные.

При открытии покрытого (депонированного) аккредитива банк-эмитент перечисляет за счет средств плательщика или предоставленного ему кредита сумму аккредитива (покрытие) в распоряжение исполняющего банка на весь срок действия аккредитива.

При открытии непокрытого (гарантированного) аккредитива банк-эмитент предоставляет исполняющему банку право списывать средства с ведущегося у него корреспондентского счета банка-эмитента в пределах суммы аккредитива либо указывает в аккредитиве иной способ возмещения исполняющему банку сумм, выплаченных по аккредитиву в соответствии с его условиями.

41 Денежная система в РФ Структура денежной массы и денежной базы.

Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, которая складывается исторически и закрепляется и регулируется национальным законодательством Современная денежная система основывается на обращении кредитных денег. Для всех стран с рыночной экономикой свойственна денежная система со следующими составляющими:

1. Правовой режим функционирования денежной системы. Так, в России в 1992 году был принят Федеральный закон «О денежной системе РФ», который затем отдельной главой (глава VI) вошел в Федеральный закон «О Центральном банке РФ».

2. Функциональное разделение эмиссии наличных и безналичных денег между Центральным банком и коммерческими банками.

3. Эмиссия денег в соответствии с единой государственной денежно-кредитной политикой.

4. Обеспечение денег всеми активами банковской системы.

6. Введение свободного ценообразования на валютном рынке на основе плавающего валютного курса.

Как и любая другая система, денежная состоит из определенного набора элементов и должна быть организована на определенных принципах

Элементы	Принципы
1. Денежная единица	1. Принцип государственного управления денежной системой.
2. Виды денег	2. Принцип эластичности денежного обращения.
4. Эмиссионный механизм	4. Принцип обеспеченности денежных знаков.
5. Денежно-кредитный механизм	5. Принцип независимости Центрального банка от правительства.
6. Структура денежной массы

Денежная единица — это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Виды денег - это все законные платежные средства. Масштаб цен — весовое содержание драгоценного металла в данной денежной единицы. Этот элемент утратил свой экономический смысл, так как в РФ официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Эмиссионный механизм определяет порядок выпуска денег в оборот, а также их изъятие из оборота. Денежно-кредитный механизм. Он представляет собой набор инструментов денежно-кредитной политики Структуру денежной массы характеризуют денежные агрегаты , , . Организация кассовой дисциплины. Это порядок, определяющий набор общих правил кассовых операций, кассовой документации и отчетности, которыми должны руководствоваться кредитные организации и предприятия при организации налично-денежного обращения, проходящего через кассы.

Денежная масса определяется как совокупность денежных средств в валюте Российской Федерации, предназначенных для оплаты товаров, работ и услуг, а также накоплений. Денежная масса в нашем национальном определении рассчитывается как сумма наличных денег в обращении и безналичных средств и складывается из отдельных денежных агрегатов, последовательно входящих друг в друга.

Денежная масса в России складывается из следующих агрегатов:

• Агрегат - наличные деньги в обращении вне банков. ТОЛЬКО РУБЛИ, ВАЛЮТА НЕ СЧИТАЕТСЯ.

• Агрегат - агрегат + депозиты до востребования + расчетные, текущие счета. только рубли

• Агрегат – агрегат + срочные вклады и депозиты в банках.

На 01.01.10 М2 составила 15 697млрд. руб = М0 (наличные деньги 4038.1 млрд.р.)+безналичные средства 11 659.7 млрд.р.

Величину денежной базы можно определить по балансу Банка России.Денежная база в широком определении (на 01.01.10 6 467,3 млрд. руб.)= наличные деньги в обращении с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций+корреспондентские счета кредитных организаций в ЦБ+обязательные резервы+депозиты кредитных организаций в ЦБ+облигации ЦБ у кредитных организаций. Воздействуя на денежную базу Банк России, может влиять на структуру денежной массы, увеличивая или уменьшая предложение денег.

Широкие деньги = + рублевый эквивалент депозитов в валюте.

42 Активные операции коммерческого банков. Оценка качества активов.

Активные операции банков - размещение и использование собственных и привлеченных средств с целью получения доходов, поддержания ликвидности и финансовой устойчивости.

Активные операции подразделяются на: ссудные, инвестиционные и прочие. Основной объем активных операций –ссудные операции, на втором месте- инвестиционные операции(ценные бумаги), далее- счета в ЦБ, корсчета в др.банках, денежная наличность в кассе, основные средства, немат.активы и материальные запасы, прочие активы. С позиции учета активные операции делятся на балансовые (ссудные, с ценными бумагами, корсчета в др.банках, лизинговые, факторинговые, участие в совместной деятельности) и внебалансовые (учитываются на внебалансовых счетах, это гарантии, доверительные операции).По срокам: до востребования, до 30 дней, 31-90 дн, 91- 180, 181-360, от 1 до 3 лет, свыше 3лет.

По степени ликвидности АО делятся на: высоколиквидные (денежные средства в нал. И безнал форме:остатки в кассе, ден.средства в пути,средства на кор.и депозитном счетах в ЦБ, драг металлы, ср-ва в банках-нерезидентах развитых стран), ликвидные (ценные бумаги правительства, ЦБ, другие ценные бумаги, межбанковские кредиты, другие платежи в пользу банка срок которых не прев. 30 дней), малоликвидные(долгосрочные активы(инвестиции, кредиты, депозиты, срок исполнения более года),сомнительная и просроченная задолженность), неликвидные активы(мат.активы, фонд обязательных резервов, безнадежные требования, убытки и др.) Качество активных операций - это комплексная оценка их рискованности, ликвидности, доходности, диверсифицированности.

1 группа – активы с низким уровнем риска, ликвидностью, приносящие незначительный доход банку – денежные средства в кассе,пути,банкоматах; остатки на кор.и депозитном счетах в ЦБ, расчеты на организованном рынке ценных бумаг, драг металлы, остатки на счетах НОСТРО. (эти операции обеспечивают уровень ликвидности, но ограничивают доходность).

2 группа – разумное сочетание доходности, ликвидности, риска – вложения в высоколиквидные долговые обязательства РФ, ликвидные корпоративные ЦБ,обращающиеся на вторичном рынке, векселя первоклассных векселедателей, обращ.на втор.рынке, межбанковские кредиты, операции репо, овердрафт.

3 группа – более рисковая,приносит основной доход – кредитные операции с физ.юр.лицами, векселя, учтенные в портфеле банка, инвестиционные ценные бумаги, межбанк.операции независимо от уровня финансовой устойчивости контрагента.

Последняя группа- мат.и нематериальные активы,внебалансовые операции,дебиторская задолженность.

Оценка качества активов для расчета активы делятся на 5 групп от 0 до 100% . есть внутренняя аналитика в банке которая определяет качества активов. Инфляционный риск, риск ликвидности, кредитный, риск связанный с не дополучением прибыли получение убытка

43 Денежное обращение. Законы денежного обращения.

Денежное обращение. Закон денежного обращения. Между налично-денежным обращением и безналичным обращением существует постоянно действующая взаимозависимость, в которой безналичные деньги, находящиеся на банковских счетах и являющиеся составной частью денежной массы, трансформируются в безналичные деньги. На 01.01.2008г. денежная масса в РФ составила 13 272,1 млрд. руб., из которых более 27% приходилось на наличные деньги. В странах с развитой рыночной экономикой соотношение между наличным денежным обращением и безналичным составляет один к десяти.

В функции денег в качестве средства обращения заложены возможности воздействия на экономические отношения между продавцами и покупателями. При выполнении деньгами функции средства обращения и поддержания стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение такого требования обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения. Обеспечение необходимой денежной массой основано на использовании закона денежного обращения, который выражает экономическую взаимозависимость между массой обращающихся товаров, уровнем цен и скоростью обращения денег. Данный закон можно представить с помощью формулы:

где - количество денег в обращении; Р - средний уровень цен;

Q - количество реального объема ВВП; - скорость обращения денег.

При относительной стабильности и Q, величина начинает играть главную роль в установлении уровня цен Р. К этому и сводится основное содержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен в конечном итоге определяется количеством денег в обращении, или уровень цен изменяется пропорционально изменению массы денег в обращении. Из представленной выше формулы можно вывести скорость оборота всей денежной массы.

Денежное обращение - это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее все расчеты в экономике и тем самым реализующее ВВП страны. Единство денег безналичного и наличного оборотов позволяет рассмотреть их как совокупность в виде денежной массы.

Если денежная масса М2 на 01.01.2008г. составляла 13 272,1 млрд. рублей, инфляция 11,9%, а ВВП 32 988,6 млрд. рублей, то можно рассчитать среднюю скорость обращения денег в России по следующей формуле:

M2=P*Q/V2, откуда V2 = P*Q/M2= 1,119*32988,6/13272,1=2,78 оборота.

При прочих равных условиях ускорение денежного обращения равнозначно увеличению денежной массы и является одной из причин (признаком) инфляции.

Вопрос 44 Современная мировая валютная система

Мировая валютная система (МВС) является исторически сложившейся формой

организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными

договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и

межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный

оборот в рамках мирового хозяйства.

Различаются национальная, мировая, региональная валютные системы.

Мировая валютная система сложилась к середине XIX века. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы (это ясно видно на примере того, как система «золотого стандарта» сменялась Бреттон-Вудской валютной системой (резервной валютой стал доллар США + отменили обеспечение золотом) и т.д.).

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и

имеет особый механизм функционирования, она тесно связана с национальными валютными системами.

Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие

внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном

регулировании и координации валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и мировой валютной систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных стран и мировое хозяйство.

Резервная валюта. Первоначально в роли резервной валюты выступал английский фунт стерлингов, игравший господствующую роль в международных расчётах. Решениями конференции в Бреттон-Вудсе (США, 1944 год) наряду с фунтом стерлингов в качестве международной платежной и резервной валюты стал использоваться доллар США, который занял вскоре доминирующее положение в международных расчётах. 8.01.1976 года по результатам соглашений Ямайской валютной конференции (г. Кингстон, Ямайка) была официально сформирована Ямайская валютная система, в которой предусматривалось свободное колебание курсов валют. Помимо доллара США в качестве резервных валют стали использоваться немецкая марка (позже евро) и японская иена. Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота. Это выразилось в отмене: официальной цены на золото; фиксации золотого содержания валют, а значит, золотых паритетов (формально основой валютных паритетов в Уставе МВФ объявлены Специальные права заимствования); взносов золота странами — членами МВФ в его капитал.

Современная МВС прошла три этапа, и наступил новый этап: переход мира к

трехвалютной системе, где существуют три взаимозаменяемые валюты – доллар, евро и национальная валюта. Наибольшее внимание приковано к евро и именно введение евро является перспективным шагом в развитии МВС. Официальные лица не скрывают своей надежды на то, что создаваемая валюта потеснит американский доллар, возьмет часть его роли на себя. Экономический потенциал Европы гораздо больше, чем у США и Японии вместе взятых. Но нельзя не обращать внимание на доллар, он до сих пор остается сильной валютой, и устойчивое положение в МВС ему обеспечены на многие годы, так как многие страны не спешат расставаться с долларом как резервной валютой.

45 Баланс коммерческого банка и принципы его построения.

Баланс банка, как и любого другого учреждения состоит из двух частей: актива (показывает стоимость всего имущества) и пассива (обязательств банка и его капитала). Счета подразделяются на балансовые и внебалансовые. На балансовых счетах отражаются наличные и безналичные денежные средства, расчеты, привлеченные средства, фонды, доходы и расходы, прибыли и убытки. На внебалансовых счетах отражаются: выданные гарантии и поручительства, гарантированные аккредитивы, сделки с произв.инструментами(фьючерс, форвард), средства и ценности, не принадлежащие банку, но находящиеся у него на хранении и в управлении ( в том числе по доверительному управлению); не наступившие по срокам обязательства и требования (срочные сделки); отстроченные и просроченные платежи; ценные бумаги (депозитарная деятельность) в штуках.
Балансовые счета бывают активными и пассивными. Они группируются в разделы по их экономическому содержанию.
На активных счетах учитывают наличные средства, средства у других банков (в т.ч. и в Центральном банке РФ), кредиты, инвестиции в ценные бумаги, основные средства немат.активы. В чистую ссудную задолженность входит: кредиты физ.лицам, юр.лицам, другим кб, требования по учтенным векселям(банк покупает у клиентов векселя третьих лиц с дисконтом), оплаченные гарантии, оплаченные аккредитивы, требования по факторинговым операциям, требования по лизинговым операциям).Основной удельный вес в активах занимает ссудная и приравненная к ней задолженность. На пассивных счетах учитывают средства организаций, учреждений и граждан, депозиты, кредиторская задолженность, фонды банка, доходы и прибыль.Пассивы – это Ресурсы, состоят из 2 групп : собств.средства и обязательства.в структуре ресурсов всегда преобладают обязательства банка(средства клиентов). Отдельно показывают какой объем средств привлечен от ЦБ, от КБ, от юр.и физ.лиц. в состав собс.срд. входит:УК,прибыль,эмис.доход.

Баланс банка относится к основным формам бух.учета.Его стоставление базируется на принципах бухучета:1.непрерывность деятельности,2.постоянство правил бухучета,3.осторожность(АиП должны быть оценены с осторожностью,чтоб не переносить риски на след.преиод.),4.отражение Д и Р по методу начисления(не по факту получения,а по периоду,к которому относится Д или Р),5.своевременность отражения операций(в день поступления соотв.документов),6.раздельное отражение Активов и Пассивов(группировка операций по экономически однородным признакам и с понижающейся, как правило, ликвидностью статей по активу и уменьшающейся степенью востребования средств по пассиву, первоначально показыв., что банк должен вернуть(обязательства), а потом собственные средства),7.Преемственность вход.баланса(остатки на начало периода должны соотв.остаткам на конец предыдущего),8.приоритет содержание перед формой(операции отражаются в соотв.с экономической сущностью,а не с юр.формой),9.открытость(достоверно отражать операции и быть понятным пользователям).

Все совершаемые операции в ин.валюте должны отражаться в ежедневном едином бух.балансе только в рублях. Баланс составляется на опред.число.Его анализ позволяет контролировать ликвидность банков, совершенствовать управление банковской деятельностью.

46. Платежный баланс страны. Формирование и структура платежного баланса РФ.

Платежный баланс (далее ПБ) – это один из основных инструментов макроэкономического анализа и прогнозирования.

ПБ - это соотношение фактических платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений, полученных ею из-за границы, за определенный период времени.

ПБ необходим для постоянного контроля и оц.участия и роли нац. Эк-ки в мир.хоз-ве. ПБ страны показывает все доходы, полученные от ин.гос-в, и все платежи, осуществляемые данной страной.

ПБ составляется ежегодно и показывает итог всех эк.операций между страной и остальным миром. ПБ отражает операции, осуществленные не т-ко от лица гос.,но и все международные сделки и платежи своих резидентов, включая потребителей и предпринимателей. Все доходы заносятся в баланс со знаком «+», а платежи и расходы за рубежом – со знаком «-«. Учет платежей по всем операциям с=ведется по принципу двойной записи. Это объясняется тем, что большенство эк.операций заключается в обмене эк.ценностями. Из этого следует, что сумма всех кредитных проводок должна совпадать с суммой дебетовых, а в итоге = «о», однако баланс никогда не достигается.

Статьи ПО:

1. Баланс текущих операций: торговый баланс, баланс услуг, платежных платежей и трансфертов;

2. Баланс движения денежных ср-в, отражающий покупку и продажу ЦБ, представление и погашение кредитов, прямые и портфельные инвестиции;

3. Корректирующая статья, в которой учитываются статистические погрешности, пропуски и ош.

4. Балансирующая статья, предназначена для учета текущих обязательств, источников их покрытия из золотовалютных резервов, кредитов международных валютно-финансовых организаций и прочее.

Сальдо ПБ определяется как разница доходов и расходов (баланс=доходы-расходы), бывает активным или пассивным. Сальдо регулируется посредством золотовалют.резервов-продажей или покупкой золота, инвалюты, увеличением или уменьшением иностранной задолженности.

В соответствии с принципами составления ПБ записи по кредиту производятся в случаях, касающихся:

1. Движения реальных (товарных) потоков, сопровождающих импорт;

2. Движение финн.потоков, отражающих уменьшение зарубежных активов страны,либо увеличением зарубеж. Обязательств.

Кроме того, запись, проведенная по дебиту отражает:

1. Движение реальных потоков, сопровождающих импорт;

2. Изменение фин.потоков, отражающих увеличение активов и уменьшение обязательств.

В соответствии с законодательными и нормативными актами («О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности») ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации, который правомочен самостоятельно определять методологию формирования статистических и аналитических показателей и порядок их распространения.

Серьезным достижением специалистов Банка России явилась разработка и опубликование общего свода внешних активов и обязательств России, т. е. такого статистического агрегата, который в теории и практике платежного баланса известен как «расчетный баланс на дату». Этот свод, официально име-нуемый «Международной инвестиционной позицией Российской Федерации», охватывает весь круг зарубежных активов и обязательств российских резидентов перед заграницей. Опубликованные сведе-ния показывают, с одной стороны, кто и в каких размерах обладает заграничными активами (требова-ниями в иностранной валюте), а с другой – кто и в какой степени обременен внешними долгами (ва-лютными обязательствами перед заграницей). Эти сведения относятся как к государственному сектору (органы государственного управления и денежно-кредитного регулирования), так и к частному секто-ру, включающему банки, нефинансовые предприятия и домашние хозяйства. Важно также, что опуб-ликованные данные включают не только весь объем внешних активов и обязательств страны, но и их распределение между дальним зарубежьем и странами бывших союзных республик.

КАК ПРИМЕР!!!

Схема операций платежного баланса России*

Товары

Экспорт и импорт по внешнеторговым каналам; товары, не пересекающие таможенную границу; имущество ми-грантов; гуманитарная и техническая помощь в товарной форме; бартерные сделки; товары экспортируемые и импортируемые для переработки; экспорт и импорт товаров используемых для ремонта; товары, приобретаемые транспортными средствами в портах; прочие операции с товарами, включая челночную торговлю. +118266

Услуги

Транспорт, включая страхование: водный, воздушный, трубопроводный, прочие виды транспорта; поездки: слу-жебные, частные, туризм, транзит, приобретение за рубежом автомашин для личного пользования; услуги связи; финансовые услуги банковского и небанковского сектора; страховые услуги; строительные услуги; роялти и ли-цензионные платежи; компьютерные и информационные услуги; операционный лизинг; деловые, профессио-нальные и технические услуги; услуги в сфере культуры и отдыха; государственные услуги. –14849

Доходы от инвестиций и оплата труда

Оплата труда резидентов за рубежом и нерезидентов в России; доходы от инвестиций: дивиденды и прибыль банков и нефинансовых предприятий, проценты по депозитам и ценным бумагам государственного сектора, бан-ков и нефинансовых предприятий, проценты по ссудам и займам тех же секторов и субъектов. –19110

Текущие трансферты

Получение и оказание гуманитарной и технической помощи в натуральной и денежной формах (балансирующие проводки к показателям импорта и экспорта товаров и услуг); взносы в международные организации; денежные переводы работающих; прочие трансферты (перевод подоходного налога и пенсий). –1122

Капитальные трансферты

Трансферты, связанные с миграцией населения: вывоз и ввоз товаров, наличной иностранной валюты и налич-ных рублей, безналичные перечисления иностранной валюты (балансирующие проводки к показателям торгово-го баланса и операций с финансовыми инструментами); финансирование жилищного строительства; прощение внешних долгов. –12764

Прямые инвестиции

Вложения резидентов в зарубежные предприятия и нерезидентов в российские предприятия по линии банковско-го сектора и нефинансовых организаций (участие в капитале, реинвестирование доходов, предоставление инве-стиционных кредитов). +1790

Портфельные инвестиции

Вложения резидентов в иностранные ценные бумаги и нерезидентов в российские ценные бумаги (акции, обли-гации и пр.) по линии государственного сектора, банков и нефинансовых предприятий. –11521

Финансовые производные

Финансовые инструменты биржевой торговли (фьючерсы, опционы, форварды и пр.), используемые банками и органами денежно-кредитного регулирования. –233

Прочие инвестиции

Изменения международных активов (требований) и пассивов (обязательств) в связи с осуществлением следую-щих операций: ввоз и вывоз наличной иностранной валюты и наличных рублей; движение средств по текущим счетам, краткосрочным и долгосрочным депозитам резидентов за рубежом и нерезидентов в России; получение и предоставление торговых авансов, экспортных и импортных кредитов; получение и предоставление ссуд и зай-мов по линии государственного сектора, международных организаций, банков, небанковских финансовых учре-ждений и нефинансовых предприятий; погашение основного долга по ссудам и займам; просрочки и переносы платежей по ссудам и займам; своевременно не полученная экспортная выручка; не поступившие товары и услу-ги в счет переводов средств по импортным контрактам; переводы по фиктивным операциям с ценными бумага-ми; задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений; все прочие изме-нения активов и пассивов. +12294

Резервные активы

Прирост или уменьшение международных ликвидных активов, принадлежащих официальным властям ? Банку России и Министерству финансов. Резервные активы включают монетарное золото, иностранную валюту, специ-альные права заимствования (СДР), резервную позицию (право на безусловное получение кредита) в Междуна-родном валютном фонде. –61461

* Цифры показывают сальдовые результаты расчетов и платежей по разделам платежного баланса за 2005 г. в млн дол. США. Знак «минус» (–) по разделу резервных активов означает их рост (Вестник Банка России. – 2006. – № 44–45 (914–915). – С. 21–23).

47 Собственный капитал банка его структура и функции. Достаточность капитала банка.

Собственный капитал – это совокупность фондов, создаваемых кб для осуществления деятельности и обеспечения доверия вкладчиков и других кредиторов. Источники формирования: уставный капитал, резервный капитал, эмиссионный доход, прирост стоимости от переоценки имущества, резервы на возможные потери по ссудам, неиспользованная прибыль прошлых лет и текущего года, субординированные кредиты. Уставный капитал –экономическая основа существования и обязательное условие образования банка как юр.лица.ЦБ устанавливает минимальный размер УК (180 млн р.)состоит из денежных средств и может на20% из материальных активов.

Резервный капитал-в обязательном порядке создается кб из чистой прибыли в размере не менее 5%УК.предназначен для покрытия убытков,выкупа собственных облигаций,обеспечения стабильности работы кб.

Эмиссионный доход образуется только при увеличении УК банка.

Прирост стоимости от переоценки имущества-переоценка имущества-1 раз в год, увеличение СК за счет прироста-раз в 3 года.

Резервы на потери по ссудам –создаются по ссудам 1 гр.риска,общая сумма этих резевовне должна превышать 1.25% этих активов.

Неисп.прибыль –после распределения направляется на увеличение резервного капитала,обеспечивает прирост СК.

Субординированные кредиты- привлеченные средства(кредит или депозит) на срок не менее 5 лет.

Увеличение СК банка обеспечивается получаемой прибылью и ее долей, оставляемой в распоряжении банка. СК обеспечивает стабильность и надежность работы кб. Достаточность капитала:размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска.ЦБ устанавливает Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) регулирует риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине СК банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков. Н1 определяется как отношение размера СК банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска.Минимально допустимое числовое значение норматива Н1 устанавливается в зависимости от размера СК:

для банков с размером собственных средств (капитала) не менее 180 млн. рублей - 10 %;

для банков с размером собственных средств (капитала) менее 180 млн. рублей – 11%.

Функции:1.обеспечение надежности,2.регулирующая (инструкция 110-И,расчет нормативов, не прав норматив может быть из-за недостаточности капитала), 3. Развитие деятельности.

Все нормативы расч. Ежедневно.

Если Н1=2% ЦБ должен отозвать лицензию.

48 Ликвидность коммерческого банка.

Ликвидность банка – его способность своевременно и без потерь выполнять свои обязательства перед вкладчиками,кредиторами и др.клиентами. Для выполнения обязательств банк использует ликвидные активы: денежную наличность,активы которые можно быстро превратить в наличность, межбанковские кредиты,выпуск депозитных сертификатов и банковских векселей. На ликвидность банка влияет ликвидность активов –способность активов трансформироваться в ден.наличость посредством их реализации или погашения обязательства должником.По степени ликвидности активы делятся на несколько групп:1-первоклассные-наличность и гос.цен.бумаги, 2-краткосрочные ссуды, 3 гр.-долгосрочные вложения,4 гр.-неликвидные –просроченные ссуды, здания,сооружения.Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по срокам.

Центральный банк ежедневно отслеживает ликвидность банков посредством нормативов ликвидности:

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует риск потери банком ликвидности в течение 1 операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций)

49. Сущность, функции и принципы кредита. Виды кредита.

Кредит –это форма движения ссудного капитала(или ссуженой стоимости-сумма денег или кол-во товаров) на условиях возвратности, платности, срочности. Банк как посредник аккумулирует временно свободные средства, формируя ссудный капитал, и предоставляет его во временное распоряжение тем лицам, которые испытывают потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсов на определенных условиях. В основе условий кредитования лежат следующие принципы: Платность кредита означает, что заемщик должен внести банку определенную плату за временное заимствование у него денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Возвратность - необходимость своевременного возврата сумы основного долга. Срочность означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок, оговоренный кредитным договором. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита клиентам. Кредит должен представляться только тем заемщикам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Обеспеченность кредита предполагает наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита. Целевой характер подразумевает, что кредит выдаваемый строго на определенные нужды подлежит дополнительному контролю со стороны банка.

Кредит выполняет следующие основные функции:Распределение денежных средств на возвратной основе и выравнивание нормы прибыли. Создание кредитных средств обращения и замещения на личных денег (эмиссионная функция).Аккумулирование свободных финансовых ресурсов и передачей в пользование заемщикам на платной основе.Централизация и концентрация капитала.Экономия издержек обращения.Осуществление контроля за эффективностью деятельности экономических субъектов. Финансирование производственной деятельности на возвратной основе.Стимулирование спроса на товары и услуги.

Кредит может предоставляться клиенту в различных формах. За длительную историю кредитования банки с целью более эффективного управления кредитными операциями

разработали разнообразные системы группировок ссуд на основе какого-либо критерия.

2 формы кредита:денежная и товарная.

По субъектам кредитных отношений выделяют:

1. Коммерческие кредиты. (товарная форма). Предоставляются одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Объектом коммерческого кредита является товар, а средством платежа - вексель.

2. Банковские ссуды. Предоставление банком во временное пользование юридическим и физическим лицам части собственного или привлеченного капитала. Наиболее распространение формы банковского кредитования:

O Потребительские кредиты. Ссуды, предоставляемые банками физическим лицам для покупки товаров длительного пользования.

O Ипотечный кредит. Займы для покупки жилья (земельного участка) под залог покупаемой за счет кредитных средств или иной недвижимости.

O Вексельный кредит. Применяется в следующих случаях: 1) векселедателем является клиент банка, а плательщиком по векселю выступает банк. Источником могут быть либо средства, поступившие на счет клиента, либо кредит банка, данный клиенту; 2) банк выполняет функцию авалиста, т.е. проставляет «аваль» на векселе клиента; 3)кредит векселем банка. Векселедателем является банк, по условиям кредитного договора выдающий вместо ссуды (кредит в денежной форме) вексель банка.

3. Межбанковские кредиты - это привлечение и размещение банками временно свободных денежных ресурсов кредитных учреждений, когда в роли кредиторов и заемщиков выступают сами банки.

4. Государственный кредит – это займы, посредством которых государство привлекает у банков и других кредитных организаций денежные средства для покрытия дефицита госбюджета; займы, которые кредитные институты государства размещают в различные сектора экономики

5. Международный кредит. Привлечение займов международных финансово-кредитных учреждений, иностранных, частных и государственных банков

По наличию и характеру обеспечения выделяют:

1. обеспеченные кредиты;

2. необеспеченные (частично обеспеченные) кредиты.

По срокам использования кредиты подразделяются на:

1. краткосрочные – до 1 года;

2. среднесрочные – от 1 до 3 лет;

3. долгосрочные – свыше 3 лет.

Формами обеспечения обязательств по возврату кредита могут быть: Залог имущества заемщика, Поручительство, Неустойка, Переуступка требований, Страхование кредитов.

Ссуда- договор о безвозмездное пользование

Займ-передаются как деньги так и товары. может быть % и без%-й. участники могут быть юр.л и физ.л.

Банковский кредит- денежная ссуда, выдаваемая банком на определённый срок на условиях возвратности и оплаты кредитного процента

50 Методы обеспечения стабильности банковской системы РФ

Стабильность банковской системы зависит от надежной, устойчивой работы входящих в нее элементов, что находит свое отражение в методах, с помощью которых достигается указанная выше цель. Эти методы можно разделить на две большие группы:1) нормотворческая и надзорная деятельность Банка России (внешние по отношению к кредитной организации
воздействия); 2)методы, используемые органами управления кредитной организации для обеспечения ее финансовой надежности(внутренние воздействия).

Главная, стратегическая цель банковского надзора - своевременное реагирование на нарушения и негативные тенденции в деятельности банков для нормализации, упрочения их финансового положения и поддержания стабильности и надежности как каждого из них, так и банковской системы в целом.

Механизм регулирования и надзора представляет собой систему инструментов и методов организации банковской деятельности. Административные методы включают лицензирование, прямые ог раничения (лимиты) и запреты. Например, запрет на проведение страховых операций с клиентами, назначение временной администрации в проблемные банки. Экономические методы оказывают в основном косвенное воздействие на деятельность банков. Выделяют три основные группы методов: налоговые , нормативные и корректирующие (гибко стимулирующие предпочтительное с точки зрения ЦБ поведение коммерческих банков). Банк России широко использует нормативный метод путем издания специальных инструкций и организации контроля за их исполнением. Регулирующие методы направлены на снижение банковских рисков. К ним относятся разработанные Банком России инструктивные материалы, базирующиеся на законе О банках и банковской деятельности и нормах международного банковского права. Надзорные методы нацелены на организацию контроля за выполнением Банковского законодательства и инструкций ЦБ. Надзор за деятельностью кредитных организаций может осуществляться в следующих формах: анализ отчетности КБ, регулярно представляемой в Банк России в установленном порядке; проверка отдельных направлений деятельности или кредитной организации в целом представителем Банка России – ревизия на месте; проведение внешнего аудита аудиторской фирмой. Сведения о фирме и ее аудиторское заключение представляются в Банк России. Кроме того, все кредитные организации обязаны осуществлять внутренний аудит и контроль своими силами и публиковать заверенные аудиторской фирмой балансы и Отчеты о прибылях и убытках. Если в результате надзорной деятельности Банк России выявил на рушение коммерческим банком банковского законодательства или от дельных нормативов, он имеет право: взыскать штраф; назначить временную администрацию для управления проблемным банком; отозвать лицензию на право осуществления банковской деятельности.

Закон о банках и банковской деятельности :Глава III. Обеспечение стабильности банковской системы, защита прав, интересов вкладчиков и кредиторов кредитных организаций

Статья 24. Обеспечение финансовой надежности кредитной организации

В целях обеспечения финансовой надежности кредитная организация обязана создавать резервы (фонды), в том числе под обесценение ценных бумаг, порядок формирования и использования которых устанавливается Банком России. Минимальные размеры резервов (фондов) устанавливаются Банком России. Размеры отчислений в резервы (фонды) из прибыли до налогообложения устанавливаются федеральными законами о налогах.

Кредитная организация обязана осуществлять классификацию активов, выделяя сомнительные и безнадежные долги, и создавать резервы (фонды) на покрытие возможных убытков в порядке, устанавливаемом Банком России.

Кредитная организация обязана соблюдать обязательные нормативы, устанавливаемые в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)". Численные значения обязательных нормативов устанавливаются Банком России в соответствии с указанным Федеральным законом.

Кредитная организация обязана организовывать внутренний контроль, обеспечивающий надлежащий уровень надежности, соответствующей характеру и масштабам проводимых операций.

Статья 25. Норматив обязательных резервов банка

Банк обязан выполнять норматив обязательных резервов, депонируемых в Банке России, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных денежных средств. Порядок депонирования обязательных резервов определяется Банком России в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

Банк обязан иметь в Банке России счет для хранения обязательных резервов. Порядок открытия указанного счета и осуществления операций по нему устанавливается Банком России.

Статья 26. Банковская тайна

Кредитная организация, Банк России, организация, осуществляющая функции по обязательному страхованию вкладов, гарантируют тайну об операциях, о счетах и вкладах своих клиентов и корреспондентов. Все служащие кредитной организации обязаны хранить тайну об операциях, счетах и вкладах ее клиентов и корреспондентов, а также об иных сведениях, устанавливаемых кредитной организацией, если это не противоречит федеральному закону.

51. Операции коммерческих банков на РЦБ.

Особое место на рынке ценных бумаг занимают коммерческие банки, что связано с сочетанием эмиссионной, инвестиционной и посреднической деятельности на рынке, а так же широким видовым перечнем ценных бумаг, с которыми осуществляются операции. Сложившееся положение является характерной особенностью Российских коммерческих банков, отличающих их от банков некоторых развитых стран, например США, и выражается в возможности осуществлять как профессиональную, так и не профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг. Кроме того, преимущество банков заключается в наличии специфических услуг по операциям с ценными бумагами, характерных только для кредитных организаций, а так же наличием ряда ценных бумаг, которые эмитируются только кредитными организациями.
В последние годы активно наращиваются объемы операций c корпоративными ценными бумагами, расширяется их видовой ассортимент. Кроме того, важно отметить, что банки Москвы играют ключевую роль в становление рынка корпоративных ценных бумаг в России.
В соответствии с российским законодательством банкам на этом рынке разрешено выступать в качестве: – Эмитента – Инвестора – Посредника.
Как эмитенты банки занимают лидирующие позиции на рынке ценных бумаг, что связано с наличием собственных ценных бумаг, которые не может эмитировать никакой другой финансовый институт (депозитные и сберегательные сертификаты), а так же с динамичностью деятельности, требующей большой мобильности в привлечение ресурсов.
К основным целям эмиссионной деятельности банков на рынке ценных бумаг можно отнести следующие: – привлечение дополнительных денежных ресурсов для традиционной кредитной, расчетной и инвестиционной деятельности на основе эмиссии ценных бумаг; – поддержание необходимого запаса ликвидности; – расширение клиентской базы, путем предоставления возможности вложения средств в альтернативные инструменты; – обеспечение необходимого уровня капитализации банка исходя из действующего законодательства и ситуации на рынке;
Как инвесторы банки действуют за счет собственных ресурсов, а так же заемных и привлеченных средств, стремясь достичь при этом следующие цели: – получение прибыли от собственных инвестиций в ценные бумаги за счет выплачиваемых банку процентов и дивидендов, а также роста курсовой стоимости ценных бумаг; – получение прибыли от предоставления клиентам услуг по операциям с ценными бумагами; – расширение сферы влияния банка и привлечение новой клиентуры за счет участия в капиталах предприятий и организаций (через участие в портфелях их ценных бумаг), учреждения подконтрольных финансовых структур; – доступ к дефицитным ресурсам через те ценные бумаги, которые дают такое право и собственником которых становится банк.
Основными принципами эффективной инвестиционной деятельности банков являются: – банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им; – банки действуют тем эффективнее, чем больше им удаётся распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, то есть диверсифицировать вложения; – вложения банка должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в более доходные инструменты, а также, чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.
Как профессиональные участники рынка ценных бумаг банки осуществляют следующие виды деятельности: – брокерская – дилерская – управление ценными бумагами – клиринг – депозитарная
Таким образом, банки не охватывают только два вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, таких как ведение реестров и организация торговли на рынке ценных бумаг.
Основными целями деятельности банков, как посредников на рынке ценных бумаг, является: – расширение перечня оказываемых клиентам услуг; – расширение доходной базы от деятельности на рынке ценных бумаг; – расширение каналов проникновения на рынок, и как следствие, увеличение мобильности работы на нем.
Значение деятельности банков на рынке ценных бумаг велико как для деятельности каждого отдельного банка, так и для экономики в целом.
Так, банки, осуществляя операции на рынке ценных бумаг, упрочняют свою позицию на рынке банковских услуг, расширяют свою доходную и клиентскую базу, повышают свою мобильность. Все это способствует формированию динамичной банковской системы, деятельность которой отличается многопрофильностью и вовлеченностью в деятельность реального сектора экономики. Кроме этого присутствие банков на рынке ценных бумаг повышает мобильность экономики в целом и увеличивает скорость перелива средств между отраслями.

52 Банковская система РФ

Банковская система является частью кредитной системы. Она двухуровневая: 1 уровень – ЦБ, 1 уровень представлен кредитными организациями, которые в свою очередь подразделяются на банковские КО и небанковские КО. Небанковские подразделяются на на расчетные организации(ведут счета юр.лиц), и депозитно-кредитные(кредитуют малый и средний бизнес,могут открывать срочные депозиты юр.лицам). Банки в РФ создаются и действуют на основании Федерального закона от 2 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности», в котором дано определение кредитных организаций и банков, перечислены виды банковских операций и сделок, установлен порядок создания, ликвидации и регулирования деятельности кредитных организаций и т.п.

В действующем законодательстве закреплены основные принципы организации банковской системы России, к числу которых относятся следующие:

O двухуровневая структура (1 ур-ЦБ, 2 ур –Кредитные организации+представительства и филиалы ин.банков);

O осуществление банковского регулирования и надзора Центральным банком РФ;

O универсальность деловых банков;

O коммерческая направленность их деятельности.

Кредитные организации могут быть 3-х видов: банки, небанковские кредитные организации и иностранные банки.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц Небанковская кредитная организация – кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливаются Банком России. Представительства и филиалы Иностранных банков - банк, признанный таковым по законодательству иностранного государства, на территории которого он зарегистрирован. В данный момент в РФ нет филиалов иностранных банков. А представительства не имеют права вести операции.

53 Страхование вкладов граждан, ее роль в банковской системе.

Создание системы обязательного страхования банковских вкладов населения (ССВ) является специальной государственной программой, реализуемой в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ. Ее основная задача - защита сбережений населения, размещаемых во вкладах и на счетах в российских банках на территории РФ. В настоящее время участниками ССВ являются 923 банка.

Система страхования вкладов работает следующим образом. Если в отношении банка наступает страховой случай (у него отзывается лицензия на осуществление банковских операций или вводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов банка), его вкладчику в короткие сроки выплачивается денежная компенсация: возмещение по вкладам в установленном размере. В случае ликвидации банка его расчеты с вкладчиком в части, превышающей указанную выплату, проводятся позднее – в ходе ликвидационных процедур в банке. Для страхования вкладов вкладчику не требуется заключения отдельного договора страхования: оно осуществляется в силу закона. Специально созданная государством организация - Агентство по страхованию вкладов, возвращая за банк вкладчику сумму его накоплений, занимает его место в очереди кредиторов и в дальнейшем сама выясняет отношения с банком по возврату задолженности. В соответствии с принятыми изменениями в закон о страховании вкладов возмещение по вкладам выплачивается вкладчику в размере 100 процентов суммы вкладов в банке, но не более 700 тысяч рублей. При расчете суммы возмещения валютные вклады пересчитываются по курсу ЦБ РФ на дату наступления страхового случая, а суммы денежных требований банка к вкладчику вычитаются из суммы вкладов. Сумма компенсации в одном банке не может превышать 700 тысяч рублей, даже если вкладчик хранит деньги на нескольких счетах. Однако, если он имеет вклады в разных банках, в каждом из них максимальная сумма возмещения будет составлять 700 тысяч рублей. Выплата производится в течение трех дней со дня представления вкладчиком в Агентство (банк-агент) документов, но не ранее 14 дней со дня наступления страхового случая (этот период необходим для получения от банка информации о вкладах и организации расчетов). Участие в системе страхования обязательно для всех банков, имеющих право на работу с частными вкладами. Вклады считаются застрахованными со дня включения банка в реестр банков - участников системы обязательного страхования вкладов

54. Денежно-кредитная политика банка ЦБ РФ. Сущность цели и механизм реализации.

Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер, направленных на изменение количества денег в обращении.

Основные цели денежно-кредитной политики:

- снижение темпов инфляции;

- обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

- снижение безработицы;

- создание условий для стимулирования экономического роста.

Эти цели достигаются путем воздействия на состояние кредита и денежное обращение в стране.

Выделяются два основных типа денежно-кредитной политики

Рестрикционная денежно-кредитная политика направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков путем повышения уровня процентных ставок. Ее проведение обычно сопровождается увеличением налогов, сокращением государственных расходов, а также другими мероприятиями, направленными на сдерживание инфляции и оздоровление платежного баланса. Рестрикционная денежно-кредитная политика может быть использована как в целях борьбы с инфляцией, так и в целях сглаживания циклических колебаний деловой активности.

Экспансионистская денежно-кредитная политика сопровождается, расширением масштабов кредитования, ослаблением контроля над приростом количества денег в обращении, сокращением налоговых ставок и понижением уровня процентных ставок.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1) Процентные ставки по операциям Банка России представляют собой минимальные ставки, по которым ЦБ осуществляет свои операции (известны: ставка рефинансирования, учетная, депозитная, ломбардная ставка);

2) Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к объему привлеченных коммерческими банками средств;

3) Операции на открытом рынке - это операции купли-продажи Банком России государственных ценных бумаг, прежде всего у коммерческих банков, приводящие к изменению объема денежной массы;

4) Рефинансирование кредитных организаций - это кредитование Банком России других коммерческих банков;

5) Валютные интервенции – это процесс купли-продажи иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;

6) Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России прогнозирует ориентиры роста одного или нескольких агрегатов денежной массы;

7) Прямые количественные ограничения касаются деятельности коммерческих банков. Главными целями государственного контроля за работой коммерческих банков состоит в обеспечении их ликвидности, сохранности средств вкладчиков и предотвращении банковских банкротств. В настоящее время контроль за деятельностью коммерческих банков осуществляется в соответствии с Инструкцией № 110-И от 16 января 2004г. «Об обязательных нормативах банков»;

8) Эмиссия облигаций от своего имени. Банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых только среди кредитных организаций.

55. Сущность , функции, виды денег.

Сущность денег проявляется в их функциях, которые отражают возможности и особенности их использования:Меры стоимости. Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров.Средства обращения. Деньги как средство обращения выполняют роль посредника в движении товаров от продавцов к покупателям и эту функцию выполняют наличные деньги, которые служат для покупки товаров и услуг. Товарное обращение включает две метаморфозы, т.е. два изменения форм стоимости: продажу одного товара и куплю другого - Т—Д—Т).;Средства платежа. Функция средства платежа возникает, когда товары и услуги продаются в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. Продажа товаров с условием отсрочки платежа становится необходимым элементом хозяйственной жизни и составной частью производственного процесса.; Средства накопления. Выступая как средство накопления, деньги выступают в роли отложенного на будущее платежеспособного спроса. Люди могут накапливать богатства путем покупки драгоценностей, недвижимости, антиквариата и т.п. Однако, использование в качестве средства накопления именно денег имеет одно существенное преимущество. Это преимущество состоит в их абсолютной ликвидности, т.е. в способности быть использованными в качестве платежного средства в любой момент без потери своей номинальной стоимости. Эт а функция не эффективна при инфляции выше умеренной. Мировые деньги. Многообразные экономические связи между странами порождают денежные платежи и поступления. Деньги, применяемые в международных расчетах, принято называть мировыми деньгами.

Виды: полноценные деньги(золото, серебро) и знаки стоимости (бумажные и кредитные). Бумажные деньги –ассигнации. Кредитные деньги – форма денег, возникающая в условиях развития товарного производства, когда купля и продажа осуществляется с рассрочкой платежа. Кредитные деньги, будучи чисто символическими деньгами, требуют для своего эффективного функционирования государственной гарантии. Такая гарантия обеспечивается благодаря наличию государственных законов, регламентирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, а также правил и процедур совершения банковских операций. В современных условиях кредитными деньгами являются:1)Вексель - это письменное долговое обязательство, составленное по установленной законом форме и дающее его владельцу безусловное право требовать при наступлении указанного в векселе срока с лица, выдавшего или акцептовавшего обязательство, уплаты оговоренной в нем суммы; 2)Чек - это денежный документ установленной формы, содержащий ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чек является инструментом, с помощью которого осуществляются расчеты. Если клиент имеет депозит в банке или получил от него кредит, то на основании договора банк может выдать клиенту бланки чеков на сумму депозита или кредита.3)Банкнота- это бессрочное долговое обязательство Центрального банка, обеспеченное всеми его активами;

Нынешняя денежная система – денежно-кредитная (банкноты обеспечены всеми активами ЦБ).Вексель и чек – это квазиденьги.( то что выступает самостоятельным средством расчетов).

56 Банковские риски, методы управления рисками.

Банковские риски можно разделить на Финансовые (риск ликвидности, кредитный,фондовый,процентный,валютный) и функциональный (стратегический,операционный,страновой,потери деловой репутации,правовой).

Кредитный риск – риск возникновения у Кредитной организации убытков вследствие неисполнения, должником финансовых обязательств перед Банком в соответствии с условиями договора.В целях управления кредитным риском в банке действует система выявления, оценки и управления рисками, включающая: мониторинг по всем видам принимаемых кредитных рисков, установление лимитов на проведение операций кредитного характера, экспертный анализ для оценки финансового состояния контрагентов,принятие в обеспечение залога и поручительств платежеспособных компаний и физических лиц, на регулярной основе рассмотрение руководством управленческой отчетности о состоянии принимаемых Банком рисков, диверсификация кредитного портфеля.Централизованная процедура управления кредитным риском позволяет его минимизировать.Покрытие принимаемых Банком кредитных рисков осуществляется за счет формирования и регулирования резервов на возможные потери. Система формирования целевых резервов, включая резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, основывается на

требованиях нормативных актов Банка России и комплексной оценки категории качества ссуды/группы риска, основанная на данных официальной бухгалтерской отчетности, управленческой отчетности и имеющейся информации нефинансового характера.

Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у Банка убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений.

Если Объем операций, проводимых Банком за пределами РФ, минимален то он не может оказать какого-либо негативного влияния на его деятельность. Основные операции на зарубежных рынках связаны с обслуживанием экспортно-импортных контрактов, проведением расчетов с клиентами, наличием корреспондентских счетов в западных банках.Система управления страновыми рисками в банке основана на регулярном сборе и анализе показателей характеризующих макроэкономическую ситуацию в странах, на территории которых расположены контрагенты Банка.

Рыночный риск - риск возникновения у Банка убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов Банка. Рыночный риск включает в себя фондовый, валютный и процентный риски.Финансовый результат Банка зависит от изменения таких рыночных факторов, как котировки ценных бумаг, обменные курсы и рыночные процентные ставки.

Система управления рыночными рисками требует своевременно идентифицировать, измерять принимаемые риски и принимать решения по оптимизации структуры портфелей Банка. Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности торгового портфеля и производные финансовые инструменты.Система управления рисками предусматривает контроль за соблюдением лимитов на операции с ценными бумагами, а также мониторинг динамики развития фондового рынка.Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах.В целях оценки валютного риска Банка, рассчитывается открытая валютная позиция (ОВП) Банка. В целях ограничения размера валютного риска Банка устанавливает лимиты открытых валютных позиций, как для каждой валюты, так и для совокупной позиции во всех иностранных валютах.

Процентный риск – риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам Банка.Основными источниками процентного риска являются: несовпадение сроков погашения активов, пассивов и внебалансовых требований и обязательств по инструментам с фиксированной процентной ставкой; несовпадение сроков погашения активов, пассивов,несовпадение степени изменения процентных ставок по привлекаемым и размещаемым кредитной организацией ресурсам.

Риск ликвидности – риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.В качестве базового принципа, определяющего подходы к вопросу управления

ликвидностью, является необходимость выравнивания активов и обязательств по срокам (в целях снижения риска ликвидности). При выявлении дефицита/избытка ликвидности, Банком принимаются меры по их устранению путем изменения финансовых условий по привлекаемым/размещаемым ресурсам, поиском новых путей заимствования и рынков размещения, корректировкой планов бизнес подразделений.

Операционный риск – риск, возникающий в результате неадекватных или ошибочных внутренних процессов и систем или вследствие действий сотрудников или внешних событий. Сбои в системе внутреннего контроля, ошибки персонала, риск несоблюдения нормативно-правовых требований относятся к операционному риску.

В целях эффективного управления операционным риском осуществляются следующее:

-сбор и анализ данных о событиях операционного риска и понесенных операционных убытках;

- проведение рабочих групп с целью получения экспертных оценок об интенсивности факторов операционного риска в различных направлениях деятельности;

- анализ новых проектов, продуктов и систем для идентификации и минимзации операционных рисков;

- анализ существующих бизнес-процессов, направленный на выявление операционных рисков;

- повышение квалификации персонала.

Правовой риск - риск возникновения убытков вследствие несоблюдения ко требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации); нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) – риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой

устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Стратегический риск – угроза возникновения у Банка убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития Банка (стратегическое управление) и выражающихся в не учете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности Банка;в неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых Банк может достичь преимущества перед конкурентами;

в отсутствии необходимых управленческих решений, которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности Банка. Основными задачами уменьшения стратегического риска, являются: Диверсификация клиентской базы по отраслям экономики и типам клиентам; Реализация сбалансированной стратегии развития розничного бизнеса; Развитие инвестиционного бизнеса;Совершенствование структуры активов Банка;Целенаправленное увеличение регулярных форм доходов в общей структуре доходов Банка; Совершенствование системы корпоративного управления;Модернизация технологической инфраструктуры бизнеса.

Методы:

1.универсальные (отказ от проведения операции, диверсификация, лимитирование, резервирование – создание резервов в рф основной метод:1.резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности 254-П (обязательно) статья 5 по балансу, резерв на прочие потери, страхование). 2.специальные(по конкретному риску. По валютному-хеджирование, по ликвидности и %- GAP-анализ, т.д.)

Требование ЦБ-обязательное создание СВК в банке.

57 ЦБ РФ: цели функции операции.

Статус, цели деятельности, функции и полномочия ЦБ определяются Конституцией РФ,законом «О ЦБ».Уставный капитал(=3 млрд.р.) иное имущество Банка России являются федеральной собственностью. Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России - по обязательствам государства.ЦБ осуществляет свои расходы за счет собственных доходов.Целями деятельности Банка России являются:защита и обеспечение устойчивости рубля;развитие и укрепление банковской системы РФ;обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.(прибыль делится 50\50 между ЦБ и государством)ЦБ выполняет следующие функции:1) разрабатывает и проводит единую гос дкп.2) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;3) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;4) устанавливает правила осуществления расчетов в Рф;5) устанавливает правила проведения банковских операций;6) осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ 7) осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами;8) принимает решение о гос регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает ко 12) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль 16) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ .Банк России имеет право осуществлять следующие банковские операции:1) предоставлять кредиты на срок не более 1 года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральным законом о федеральном бюджете;2) покупать и продавать ценные бумаги на открытом рынке3) покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;4) покупать и продавать иностранную валюту;5) покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные виды валютных ценностей;6) проводить расчетные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;7) выдавать поручительства и банковские гарантии;8) осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;9) открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории РФ и территориях иностранных государств;10) выставлять чеки и векселя в любой валюте;

ЦБ подотчетен ГосДуме. Высшим органом управления Центрального Банка РФ является Совет директоров - коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности и осуществляющий руководство и управление Банков России. В Совет директоров входят Председатель Банка России и 12 членов Совета директоров.

Члены Совета директоров работают на постоянной основе в Банке России. Председатель Банка России: Игнатьев С.М. Председатель Банка России назначается на должность Гос Думой сроком на 4года.

При ЦБ действует Национальный банковский совет - коллегиальный орган Банка России.

Численность Национального банковского совета составляет 12 человек, из которых двое направляются Советом Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - ГосДумой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России.

58. Сущность, функции налогов и принципы налогообложения.

• Обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований.

• Совокупность объективных стоимостных (финансовых) отношений, функционирующих в конкретной общественной среде в соответствии с ее объективными свойствами, взаимодействующую с другими экономическими системами.

Функции налога

• Фискальная;

• Регулирующая.

Фискальная функция проявляется в обеспечении государства финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления его деятельности.

Регулирующая функция означает, что налоги активно участвуя в перераспределительных отношениях, оказывают серьезное влияние на социально-экономические отношения.

Принципы налогообложения – это базовые идеи и положения на основе которых строятся налоговые отношения.

• Принцип справедливости;

• Принцип соразмерности;

• Принцип максимального учета интересов налогоплательщиков;

• Принцип экономичности.

59. Налоговое бремя и экономический рост. Пути снижения налогового бремени.

Налоговое бремя представляет собой показатель совокупного воздействия налогов на экономику страны в целом, на отдельный хозяйствующий субъект или на иного плательщика, определяемый как доля их доходов, уплачиваемая государству в форме налогов и платежей налогового характера.

Основные направления применения налогового бремени состоят в следующем:

1) данный показатель необходим государству для разработки налоговой политики.

2) исчисление налогового бремени на общегосударственном уровне необходимо для сравнительного анализа налоговой нагрузки в разных странах и принятия решений хозяйствующими субъектами о размещении производства, распределении инвестиций.

3) показатель налогового бремени необходим для анализа влияния налоговой системы страны на формирование социальной политики государства.

4) показатель налогового бремени используется в качестве индикатора экономического поведения хозяйствующих субъектов.

Исчисление налогового бремени осуществляется на двух уровнях: макроуровне и микроуровне.

Макроуровень подразумевает исчисление тяжести налогообложения всей страны в целом или налоговой нагрузки на экономику.

Микроуровень включает определение налоговой нагрузки на конкретные предприятия, а так же исчесления налоговой нагрузки на работника.

Налоговое бремя на экономику, представляет собой отношение всех поступивших в стране налогов к созданному валовому внутреннему продукту. Экономический смысл этого показателя состоит в оценке доли ВВП, перераспределённой с помощью налогов.

Налоговое бремя на население мировая практика оценивает также на микроуровне и на макроуровне: с одной стороны, как уровень налогообложения отдельного работника, а с другой – как уровень налогообложения населения в целом.

Мировой опыт показывает, что при увеличении налоговой нагрузки на налогоплательщика, эффективность налоговой системы сначала повышается и достигает своего максимума, но затем начинает резко снижаться.

Показатель уровня налогового бремени на население можно рассчитать по следующей формуле:

Бр =

(1)

где Бр – уровень налогового бремени;

Н – все уплаченные населением налоги, включая косвенные;

Чн – численность населения страны;

Д – сумма полученных населением доходов.

Налоговое бремя на работника фактически равно экономической ставке подоходного налога, данный показатель используется для сравнения уровня подоходного налогообложения в разных странах.

ФНС России предполагает ежегодное снижение налогового бремени на 2006-2008 годы в размере около 1% к объему ВВП. В частности, с 2006 года снижение налогового бремени предусматривается за счет:

- установления общего порядка принятия к вычету сумм НДС при осуществлении капитальных вложений, а также осуществления следующих мер, относящихся к налогу на прибыль организаций;

- введения «амортизационной премии» в виде разрешения отнесения на расходы и учета при расчете налоговой базы в том налоговом периоде, когда основные средства введены в эксплуатацию, 10% стоимости введенных в действие основных фондов;

- увеличения с 30 до 50% верхнего предела для уменьшения налоговой базы в следующем году на сумму убытков, полученных организациями в предшествующие годы (15 млрд рублей в год);

- совершенствования действующего порядка отнесения затрат на осуществление опытно-конструкторских и научно-исследовательских работ (отнесение в полной сумме затрат на осуществление НИОКР, не давших положительного результата, уменьшение срока для отнесения на расходы затрат на НИОКР);

- а также за счет индексации специфических ставок акцизов на 9%, по табачным изделиям – на 15%;

Проблема снижения налогового бремени в российской налоговой системе в значительной степени связана с расширением налогооблагаемой базы, в том числе за счёт отмены льгот, вовлечением в сферу уплаты теневого бизнеса, дальнейшем укреплением налоговой и финансовой дисциплины. Создание благоприятных налоговых условий для функционирования легальной экономики, законопослушных налогоплательщиков целиком и полностью зависит от решения этих проблем. Поэтому необходимо, чтобы Налоговый кодекс РФ, после принятия его глав кардинально изменил ситуацию с реальным снижением налогового бремени для российских налогоплательщиков.

60. Налоговая система в РФ, основные проблемы ее совершенствования.

Каждое государство для реализации своих функций формирует налоговую систему.

Понятие “налоговая система” в узком смысле слова - это совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном государством порядке.

В то же время налоговую систему можно рассматривать и в более широком смысле слова, а именно как: совокупность налогов, сборов, пошлин и других платежей, взимаемых в установленном государством порядке, а также принципов, форм и методов их установления, изменения, отмены, уплаты, взимания, контроля.

Различают два вида налоговой системы: шедyлярная и глобальная. В шедyлярной налоговой системе весь доход, полyчаемый н/плательщиком, делится на части - шедyлы. Каждая из этих частей облагается налогом особым образом. Для разных шедyл могyт быть yстановлены различные ставки, льготы и дрyгие элементы налога. В глобальной налоговой системе все доходы н/плательщиков облагаются одинаково. Такая система облегчает расчет налогов и yпрощает планирование финансового резyльтата для предпринимателей. Глобальная система широко применяется в Западных госyдарствах.

Системы налогообложения различают по уровням изъятия налогов:

- двухуровневые (федеральный и муниципальный – Япония, страны СНГ)

- трехуровневые (федеральный, региональный и муниципальный - Россия, США).

Все налоги РФ делятся на: федеральные; региональные; местные.

Другим элементом налоговой системы являются принципы налогообложения. Действующее в настоящее время в РФ законодательство о налогах и сборах основывается на следующих принципах:

u всеобщности налогообложения; каждое лицо должно уплачивать законно установленные налоги и сборы.

u на принципе учета платежеспособности;

u равенства налогообложения. Налоги и сборы не могут иметь дискриминационный характер и различно применяться исходя из социальных, расовых, национальных, религиозных и других подобных критериев.

u принцип экономической целесообразности;

u принцип законности; Недопустимы налоги и сборы, препятствующие реализации гражданами своих конституционных прав.

u не допускается установление налогов и сборов, нарушающих единое экономическое пространство РФ.

Налоговый контроль является основной задачей налоговых органов и осуществляется должностными лицами этих органов. В своей деятельности они применяют следующие формы контроля:

· регистрация и учет н/плательщиков и объектов,

подлежащих налогообложению;

· учет налоговых платежей и задолженности в бюджет;

· камеральные проверки (проверки данных отчетности);

· выездные (документальные) проверки;

В соответствии с налоговым кодексом (ст.82) выделяются такие формы налогового контроля как:

u налоговые проверки,

u получение объяснений налогоплательщиков и иных обязанных лиц,

u проверка данных учета и отчетности,

u осмотр помещений и территорий, используемых для извлечения дохода (прибыли)

u и др.формы, предусмотренные налоговым кодексом.

Основные направления совершенствования налоговой системы Российской Федерации

На современном этапе реформирования налоговой системы приоритетное внимание уделяется решению проблем повышения эффективности налогового администрирования, в том числе налогового контроля как главной его составляющей.

В перспективах реформирования налоговой системы РФ в качестве основной меры, предлагаемой к реализации в 2007 – 2009 гг. является разработка законопроекта о налоговой амнистии.

Президент предлагает следующие меры по совершенствованию налоговой системы, к которым относятся следующие:

1. Целесообразно рассмотреть возможность дальнейшего снижения налогового бремени

2. Необходимо дифференцировать ставки акцизов на бензин, исходя из его качества, имея ввиду установление более низкой ставки на высококачественный бензин и более высокой ставки на бензин низкого качества.

В Послании Президента отвергается недавно прозвучавшая идея о восстановлении прогрессивной шкалы подоходного налога. Однако для частичного повышения налоговой нагрузки на богатое население должен быть реформирован налог на недвижимость.[6]

Реформирование налоговой системы должно происходить постепенно на основе длительного и тщательного анализа ситуации с поступлением налогов. Любые кардинальные изменения в налоговой системе Российской Федерации, особенно те изменения, которые ущемляют экономические интересы налогоплательщиков, не только не смогут увеличить налоговые поступления в бюджет, но и приведут к потерям источников дохода, поскольку налоговая нестабильность станет тем решающим фактором, который заставит многих налогоплательщиков уйти в «теневую» экономику.

Основными направлениями налоговой политики сегодня выступают:

1. Контроль за трансфертным ценообразованием в целях налогообложения.

2. Налогообложение дивидендов, выплачиваемых российским лицам:

3. Регулирование налогообложения контролируемых иностранных компаний.

4. Проблемы определения налогового резиденства юрлиц: Введение понятия резидентства юрлиц на основе критериев места управления и резиденства участников юрлица, владеющих в нем контрольным пакетом.

5. Введение института консолидированной налоговой отчетности при исчислении налога на прибыль.

6. Совершенствование НДС.

7. Индексация ставок акцизов

8. Налогообложение налогом на прибыль при совершении операций с ценными бумагами

9. Налогообложение НДФЛ при совершении операций с ценными бумагами

10. Совершенствование налога на имущество (введение налога на недвижимость)

11. Совершенствование системы вычетов, предоставляемых по НДФЛ

Скорейшая реализация указанных мер реформирования налоговой системы позволит привести налоговую систему в соответствие с задачами достижения экономического роста, существенно повысить собираемость налогов.

61. Классификация налогов, их роль в формировании доходов бюджетной системы РФ.

Классификация налогов - это группировка их по ряду наиболее существенных признаков.

1). По уровню действия: федеральные; региональные; местные.

2). По методу установления налоги делятся на: прямые; косвенные. Прямые налоги направлены на имущественные объекты либо доходы (прибыль). Прямые налоги прямо пропорциональны платежеспособности. К косвенным налогам относят платежи, включаемые в цену товара (работы, услуги) - это НДС, акцизы. В экономически развитых странах ведущую роль играют прямые доходы, в странах с умеренным уровнем экономического развития наиболее высок удельный вес налоговых поступлений от косвенного налогообложения.

3). По соотношению изменения налоговых ставок и доходов налоги делятся на:

· прогрессивные (средняя ставка повышается по мере возрастания дохода (налоговой базы));

· пропорциональные (налоговая ставка остается неизменной, независимо от размеров дохода);

· регрессивные (ставка понижается по мере роста налоговой базы).

4). По объекту налогообложения:

· налоги на имущество;

· ресурсные налоги (включая земельный налог);

· налоги на доход или прибыль;

· налоги на действия (хозяйственные акты, финансовые операции)

· прочие.

5). Различают также маркированные и немаркированные налоги. Увязка налога с конкретным видом общественных благ, создаваемых за его счет, называется маркировкой налога. Соответственно маркированным налогом называется налог, имеющий целевой характер, что означает, что соответствующее поступление не может расходоваться ни на какие другие цели, кроме той, ради которой он был введен. Примером могут служить единый социальный налог. Прочие налоги являются немаркированными.

К налоговым доходам федерального бюджета относятся:

• федеральные налоги и сборы, перечень и ставки которых определяются налоговым законодательством Российской Федерации, а пропорции их распределения в порядке бюджетного регулирования между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации утверждаются федеральным законом о федеральном бюджете на очередной финансовый год;

• таможенные пошлины, таможенные сборы и иные таможенные платежи;

• государственная пошлина в соответствии с законодательством Российской Федерации

62. Основы корпоративного налогового менеджмента.

Содержанием корпоративного налогового менеджмента является
применение налогоплательщиками различных методов налоговой оптимизации (сохранение, минимизация налоговых платежей). Первичность и независимость права собственности служит конституционным обоснованием его защиты любыми способами в рамках закона в том числе от фискальных притязаний государства.
Правовую основу налоговой оптимизации создают закрепление
конституционной обязанности платить лишь законно установленные налоги и сборы. Законодательный запрет на установление:
- налогов и сборов, нарушающих единое экономическое пространство Российской Федерации и, в частности, прямо или косвенно ограничивающих свободное перемещение в пределах России товаров (работ, услуг) либо финансовых средств, или иным образом ограничивающим свободу предпринимательства;
- экономически необоснованных налогов и сборов и препятствующих реализации гражданами своих конституционных прав;
- на предание налоговым законом вводящим новые налоги и сборы или иным образом ухудшающим положением налогоплательщиков обратной силы.
Закрепление права налогоплательщиков:
- на использование налоговых льгот, на изменения сроков уплаты налогов, путем получения в установленном порядке отсрочки или рассрочки платежей или налоговых кредитов;
- требовать в установленном порядке возмещения в полном объеме убытков, причиненных незаконными действиями налоговых органов и, напротив, обязанности налоговых органов соблюдать законность, уважать права и законные интересы налогоплательщиков и нести ответственность за их нарушение.
Моральным обоснованием права на минимизацию налогов могут служить слова русского финансиста 19 века Тургеньева Н.И. "Так как налоги, взимаемые правительством с подданных, сделались везде единственным источником доходов государственных, то правительство обязано стремится к усовершенствованию сей части государственного управления … ", искусство которого "… в том, чтобы народ платя сколь можно более, думал при том чтобы платить сколь можно менее"1.
В зависимости от способа минимизации налогов модель поведения налогоплательщика можно представить следующим образом.

Модель поведения налогоплательщиков

Уклонение от уплаты налогов

Обход налогов

Налоговое планирование

Уплата налогов без применения законных мер по их снижению

незаконный законный

Противоправное поведение Правомерное поведение

Уклонение от уплаты налогов, как правило, осуществляется в виде незаконного использования льгот, несвоевременной уплаты налогов и сокрытия доходов. Именно незаконность действия или бездействия позволяет разграничить уклонение от уплаты налогов и налоговой минимизации.
Обход налогов представляет такую практику, когда организация или физическое лицо не становиться налогоплательщиком либо в силу того, что осуществляют деятельность, по закону не подлежащую налогообложению, или получают не облагаемые налогами доходы, либо в силу отсутствия регистрации в налоговых органах.
Можно выделить два способа обхода налогов: законный и незаконный. Если лицо воздерживается от получения доходов в формах, для него неудобных из-за высоких налогов, то это не противоречит закону и может использоваться практически без ограничений. То есть если налогоплательщик не вступает в эти гражданско-правовые отношения и тем самым уменьшает свои налоговые платежи, то оспаривать его действия нет основания.
Второй способ обхода налогов предусматривает использование запрещенных законом приемов (например: уклонение от регистрации предприятия) и, таким образом, наряду с уклонением от уплаты налогов, является налоговым правонарушением.
Налоговым менеджментом называется разработка и применение специальных приемов уменьшения налоговых обязанностей налогоплательщика правомерными способами и средствами. Отличие от обхода налогов состоит в том, что налоговое планирование это не пассивное, а активное поведение налогоплательщика. Оно не предполагает отказа от ведения определенных видов деятельности, а направлено на выбор оптимальных вариантов их осуществления с минимальными налоговыми "потерями".
Основными методами оптимизации налогов являются:
1. Выбор организационно-правовой формы деятельности и отрасли деятельности. Они во многом определяют содержание и объем налоговых обязанностей.
2. Выбор учетной политики. Например, при определении выручки от реализации продукции для целей налогообложения кассовым методом у предпринимателей больше возможностей сохранить оборотные средства от изъятий в виде налогов, в то время как при методе начислений налоговая обязанность возникает до завершения оборота средств предприятия. Иными словами, возникает ситуация, когда реально объект налогообложения не появился, а налоги нужно платить.
Применение различных способов списания для "каждого вида (группы) производственных запасов. Возможны следующие варианты:
- по себестоимости каждой единицы;
- по средней себестоимости;
- по себестоимости первых по времени закупок (ФИФО);
- по себестоимости последних по времени закупок (ЛИФО).
В целях оптимизации налогообложения наиболее выгодно использование метода ЛИФО. При применении этого метода оценка материальных ресурсов, находящихся на складе на конец отчетного периода, производится по фактической себестоимости ранних по времени закупок, что приводит к уменьшению налога на имущество, а в себестоимости реализованной продукции учитывается стоимость поздних по времени закупок, что приводит к уменьшению налога на прибыль.
3. Правильный выбор способов использования капитала. Например, дивиденды полученные российскими организациями от участия в российских организациях облагаются налогом на их прибыль по пониженной ставке - 6% (ст.284 НК РФ).
4. Выбор места совершения деятельности. Например, в оффорных зонах, ЗАТО и т.п. местах с льготным режимом налогообложения.
5. Использование пробелов и противоречий в законодательстве и ошибок налоговых органов при осуществлении налогового контроля.
6. Грамотная договорная работа требует глубоких специфических познаний, но дает хороший результат.
7. Выбор оптимальным вариантом защиты своих имущественных интересов в правовых спорах.
8. Грамотное и безупречное ведение бухгалтерского и налогового учетов.
9. Использование льгот.
10. Прямое уменьшение объекта налога. Например, можно выделить несколько способов сокращения имущества и налога на него:
- Сокращение излишних объемов материальных запасов (что (излишки) приводит так же к замораживанию оборотных средств предприятия);
- Ускорение процессов реализации (отгрузки) готовой продукции;
- Сокращение технологического цикла производства и уменьшение объемов незавершенного производства;
- Переоценка имущества и уменьшение его стоимости и др.
11. Избежание двойного налогообложения.
12. Использование зарубежных офшоров и опыта минимизации налогов.
На Западе налоговые вопросы давно уже занимают почетное место в финансовом планировании предприятий. В условиях высоких налоговых ставок неправильный или недостаточный учет налогового фактора может привести к весьма неблагоприятным последствиям или даже вызвать банкротство предприятия. С другой стороны, правильное использование предусмотренных налоговым законодательством льгот и скидок может обеспечить не только сохранность полученных финансовых накоплений, но и возможности финансирования расширения деятельности, новых инвестиций за счет экономии на налогах или даже за счет возврата налоговых платежей из казны.
При налоговом планировании не рекомендуется ориентироваться только на размеры налоговых ставок. Напротив, размеры налоговых ставок с точки зрения обложения той или иной деятельности имеют второстепенное значение. Иначе трудно бы было понять, почему в условиях полной свободы движения капиталов компании продолжают действовать в странах с уровнем корпорационного налога в 4%-50% и не перебираются в "налоговые гавани", где ставки этого налога 2-5% или он вовсе не применяется. На самом деле и в странах с нормальными (не пониженными) ставками налогов компании с хорошо поставленным налоговым планированием платят налоги по эффективной налоговой ставке не свыше 20-25%. А эти ставки уже сравнимы с уровнем налогообложения в странах - "налоговых гаванях". Поэтому выбор между странами с нормальными налоговыми ставками и "налоговыми гаванями" далеко не всегда предопределен в пользу последних; во многих ситуациях и те и другие играют на равных.
Снижение высоких (нормальных) налоговых ставок до пониженных эффективно в западных странах и в принципе доступно для всех компаний, хотя и носит избирательный характер. Практически во всех этих странах существуют значительные налоговые льготы (или даже прямые субсидии и компенсации) для экспортной деятельности, для инвестиций в новые промышленные мощности, в создание новых рабочих мест, для предприятий, создаваемых в относительно менее развитых районах и т.д. Например, в Канаде для поощрения развития нефтедобычи "Новая нефть" т.е. полученная в результате освоения месторождений облагается пониженным роялти. Поэтому в отношении реальной производственной и коммерческой деятельности налоговые режимы развитых стран вполне конкурентоспособны с режимами стран - "налоговых гаваней", особенно если учесть, что для реальной деятельности важны состояние инфраструктуры, доступности источников сырья, близость рынков сбыта, наличие квалифицированной рабочей силы, в чем "налоговые гавани", очевидно, уступают развитым странам.
Но даже и для "базовых" компаний, не осуществляющих никакой деятельности в стране своего местонахождения, а только управляющих активами, обслуживающих или контролирующих деятельность в других странах, размещение в стране с нормальным уровнем налогообложения может оказаться не менее выгодным, чем в стране - "налоговой гавани". Дело в том, что многие страны (США, Великобритания, Франция и т.д.) предоставляют своим компаниям отсрочку от налогообложения доходов, полученных за рубежом до тех пор, пока они не будут реально репатриированы в страну. Такая отсрочка может фактически иметь бессрочный характер, а при современном уровне процентных ставок отсрочка в уплате налогов на 7-8 лет равносильна полному освобождению от налога.
Компании с международным масштабом деятельности могут даже пользоваться весьма существенными льготами, предусмотренными международными налоговыми соглашениями; страны - "налоговые гавани" таких соглашений не имеют. Наконец, некоторые развитые страны (США, Франция, ФРГ, Япония и т. д.) в последние годы приняли специальные законы, направленные на ограничение перемещения капиталов из этих стран в "налоговые убежища", которые на деятельность их граждан и компаний не распространяются. Это также служит сдерживающим фактором при выборе страны размещения капитала.
В заключение рассмотрения темы можно сделать вывод, что сокращать налоги можно и нужно, но не банальными схемами ухода от налогов, а точным и скрупулезным планированием, расчетами и оптимизацией деятельности всего предприятия. В подтверждение этой идеи можно было бы привести высказывание судьи Лирнда Хэнда (дело Commissioner v. Newman): "Вновь и вновь судьи признают, что нет ничего дурного в том, чтобы осуществлять деятельность, платя минимум налогов. Так поступают все - и бедные, и богатые, - и все поступают правильно, поскольку никто не должен платить более предписанного законом: налог является закрепленным изъятием, а не добровольным пожертвованием. Требовать больше, обосновывая это моральными соображениями, - значит клянчить".

63. Страхование, сущность, место и роль в финансовой системе государства.

Определение:

Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).

Сущность страхования состоит в том, что оно есть товарно-денежное экономическое отношение, генеральной целью и определяющим мотивом которого является защита от случайных опасностей законных экономических имущественных интересов нуждающихся в этом субъектов. В этом отношении лицо, нуждающиеся в защите от опасных случайностей, платит деньги лицу, умеющему профессионально оказывать эту защиту.

Выделяют следующие функции страхования:

Рисковая функция, которая состоит в обеспечении страховой защитой от различного рода рисков — случайных событий, ведущих к потерям. В рамках действия этой функции происходит перераспределение денежных ресурсов между всеми участниками страхования. Данная функция отражает основное назначение страхования — защиту от рисков.

Инвестиционная функция, которая состоит в том, что за счет временно свободных средств страховых фондов (страховых резервов) происходит финансирование экономики. Вследствие того, что страховые компании накапливают у себя большие суммы денежных средств, которые предназначены на возмещение ущерба, но до тех пор, пока не наступил страховой случай, они могут быть временно инвестированы в различные ценные бумаги, недвижимость и по другим направлениям. Объем инвестиций страховых компаний в мире составляет около 19 трлн долларов США.

Предупредительная функция страхования состоит в том, что за счет части средств страхового фонда финансируются мероприятия по уменьшению страхового риска. Например, за счет части средств, собранных при страховании от огня, финансируются противопожарные мероприятия, а также мероприятия, направленные на уменьшение возможного ущерба от пожара.

Сберегательная функция. В страховании жизни категория страхования в наибольшей мере сближается с категорией кредита, так как происходит накопление по договорам страхования определенных страховых сумм. Сбережение денежных сумм, например с помощью страхования на дожитие, связано с потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка. Тем самым страхование может иметь и сберегательную функцию.

Контрольная функция страхования заключена в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда. Данная функция вытекает из указанных выше и проявляется одновременно с ними в конкретных страховых отношениях, в условиях страхования. В соответствии с контрольной функцией на основании законодательных и инструктивных документов осуществляется финансовый страховой контроль за правильным проведением страховых операций.

Место и роль страхования в финансовой системе государства:

Понятие, сущность и место страхования в финансовой системе определяется тем, что страховой рынок представляет собой систему перераспределения ресурсов с целью минимизации или ликвидации неблагоприятных последствий какого-либо события. Страхование отвечает двум основным признакам финансов — аккумулированию денежных средств в определенных фондах и распределению этих фондов определенным образом. Основой страхования также является национальный доход. Страхование заключается в покрытии материального и иного ущерба физическому или юридическому лицу за счет средств страховой организации, которые были сформированы частично за счет средств того самого лица, которому выплачивается возмещение. То есть, с одной стороны, страхование можно рассматривать как своеобразную форму кредита: страховщику передаются денежные средства в виде страховой премии — регулярного платежа по договору страхования, а затем они «возвращаются» страхователю при наступлении страхового случая. С другой стороны, страхователь к моменту наступления страхового случая (и получения страхового возмещения) мог не выплатить не только не всю «причитающуюся» ему сумму, но и ее сотой доли; он также может продолжать платить (и уже «переплачивать»), а страховой случай не наступает. Таким образом. Рассматривать страховые отношения как кредитные не имеет смысла, поскольку зачастую отсутствуют признаки кредитных отношений — возвратность, платность и срочность. Страхование — это уникальный вид предпринимательской деятельности, имеющий важное значение в контексте финансов, поскольку непосредственно связан с формированием и использованием денежных фондов.

Каким же образом страховой рынок связан с другими звеньями финансовой системы?

Во-первых, как и другие субъекты предпринимательской деятельности, страховые компании уплачивают установленные налоги и взносы, т.е. направляют часть аккумулированных финансовых ресурсов в бюджеты различных уровней и во внебюджетные фонды.

Во-вторых, часть ресурсов других субъектов рынка (предприятий и физических лиц) может или должно направляться на страхование, т.е. резервироваться на случай необходимости покрытия расходов. В некоторых случаях страховые платежи относятся на себестоимость, в некоторых совершаются из чистой прибыли, но в любом случае влияют на финансовый результат.

В-третьих, ресурсы страховых компаний редко «лежат без дела»: как и любые способные приносить доход активы, они инвестируются наиболее выгодным образом.

Представим предприятие А, которое страхует часть рисков, связанных с реализацией своей продукции, у страховой компании В. Компания В размещает полученные средства в ГКО — государственные ценные бумаги, т.е. кредитует государство на определенных условиях. Полученные государством средства расходуются на осуществление закупок продукции для государственных нужд, причем предприятие А как и производит такую продукцию. Оно получает средства, вновь производит продукцию, отгружает ее, и кругооборот ресурсов повторяется: Представленная схема достаточно условна и упрощена, однако в целом показывает схему взаимодействия финансов страхового рынка с другими составными частями финансовой системы.

Таким образом, разграничивая понятия финансов и страхования, становится возможным установить, что страхование вовсе не является придатком финансов, а является одним из самых главных его звеньев.

64. Обязательное страхование в России

В России существует две формы страхования – добровольная и обязательная. Общепризнанным критерием этой классификации является различие в волеизъявлении страхователя (добровольное) и государства (обязательное). Обязательное страхование связано с рисками, затрагивающими интересы широких масс или общества в целом

Таблица 1 - Принципы осуществления форм страхования

Добровольное	Обязательное
Законодательное регулирование на основе рыночных методов управления страховой экономикой	Законодательная основа которая жестко регламентирует: a) Виды, условия и порядок страхования b) Порядок установления тарифных ставок c) Монополию страховщика (ов) d) Периодичность уплаты страховых взносов e) Права и обязанности Страховщика и Страхователя
Начало страхового отношения предваряется заявлением потенциального страхования	Начало страхования не всегда зависит от подачи заявления
Обязательность оплаты страховых взносов; прекращение страхования в случае не уплаты страхового взноса	Страхование не всегда зависит от уплаты страхового взноса
Ограниченность страхованием временем, территорией указанными в полисе	Бессрочность страхования
Ненормированное страховое обеспечение (в личном страховании)	Нормирование страховых выплат законодательными актами государства
Любой охват объектов страховой защиты (сплошной, выборочный)	Сплошной охват объектов страхования, указанных в законе
Зависимость страхового обеспечения от желания и платежеспособности страхователя	Независимость страхового обеспечения от желания и платежеспособности страхователя

Основные направления обязательного страхования РФ:

1. Обязательное медицинское страхование (ОМС), в соответствии с Законом РФ «О медицинском страховании граждан в Российской Федерации». ОМС является своеобразной разновидностью государственного социального страхования: оно гарантирует равные возможности предоставления минимального объёма медицинской помощи неограниченному кругу лиц — все работающие граждане получают полисы ОМС через работодателя, а неработающие — через орган исполнительной власти (Комитет по здравоохранению РФ).

2. Обязательное государственное страхование жизни и здоровья граждан - это страхование определенных категорий государственных служащих, осуществляемое за счет средств государственного бюджета. Каждый вид такого страхования вводится федеральным законом, регулирующим данный вид государственной службы. Например:

· Военнослужащих и лиц, призванных на военные сборы

· Сотрудники милиции

· Военнослужащие и работники Гос. противопожарной службы

· Прокуроры и следователи

· Судьи, народные заседатели, присяжные заседатели, судебные исполнители, должностные лица правоохранительных органов

· Военные и гражданские лица, направленные для участия в деятельности по поддержанию или восстановлению международного мира

· Гос. служащие

· Депутаты Совета Федерации и ГосДумы

· Космонавты и персонал объектов космической инфраструктуры

· Другие

3. Обязательное страхование пассажиров введено в 1992 г. Указом Президента РФ «Об обязательном личном страховании пассажиров»:

· Воздушного

· Железнодорожного

· Морского

· Внутреннего водного

· Автомобильного транспорта

НЕ ПОДЛЕЖАТ страхованию пассажиры желез., водного и автомоб. транспорта городского и пригородного сообщения.

4. Обязательное страхование ответственности. Российским законодательством введено несколько обязательных видов страхования гражданской и профессиональной ответственности, в части:

· обязательное страхование ответственности нотариусов, занимающихся частной практикой.

· обязательное страхование на случай гибели или утраты здоровья подлежат лица, занимающиеся частной детективной и охранной деятельностью. Страхование должно проводиться за счет соответствующего предприятия.

· В числе наиболее важных обязательных видов страхования гражданской ответственности стоит отметить страхование гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств, введенное Федеральным законом «Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств» от 25 апреля 2002 г.

· страхование гражданской ответственности организаций, эксплуатирующих опасные производственные объекты, за причинение вреда жизни, здоровью или имуществу третьих лиц и окружающей природной среде в результате аварии.

· Есть и еще целый ряд федеральных законов, регулирующих деятельность отдельных отраслей народного хозяйства, которые предусматривают обязательное страхование гражданской ответственности юридических лиц. Однако не все из них были введены в действие в части обязательного страхования под предлогом чрезмерного увеличения финансовой нагрузки на предприятия и отсутствия соответствующих подзаконных актов, регламентирующих условия страхования.

65. Имущественное страхование: понятие, виды, принципы.

Законом РФ «Об организации страхового дела» в ст. 4 закреплено разделение страхования на две основные отрасли: Личное и Имущественное

НЕ ПУТАТЬ С ФОРМОЙ СТРАХОВАНИЯ – Добровольное и Обязательное.

В свою очередь имущественное страхование подразделяется на подотрасли:

· Имущественное страхование (здания, сооружения, ТС, предпринимательский риск ...)

· Страхование ответственности (гражданской)

· Страхование предпринимательских рисков

В настоящее время в РФ широкое распространение получило имущественное страхование (см. таблицу).

млрд. руб.

Понятие: По договору имущественного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию) при наступлении предусмотренного в договоре события (страхового случая) возместить другой стороне (страхователю) или иному лицу, в пользу которого заключен договор (выгодоприобретателю), причиненные вследствие этого события убытки в застрахованном имуществе либо убытки в связи с иными имущественными интересами страхователя (выплатить страховое возмещение) в пределах определенной договором суммы (страховой суммы).

Виды имущественного страхования:

· Страх. средств наземного транспорта (кроме ж/д)

· Страх. средств ж/д транспорта

· Страх. средств воздушного транспорта

· Страх. средств водного транспорта

· Страхование грузов

· Страх. сельскохозяйственное (урожая, сельск. культур, многолетних насаждений, животных)

· Страх. имущ. ЮЛ за исключением транспортных средств и с.х. страхования

· Страхование имущества граждан

· Страх. предпринимательских рисков

· Страх. финансовых рисков

· Страхование ответственности владельцев наземного, воздушного, водного, ж/д траспорта;

аудиторов, нотариусов, адвокатов, врачей, ЮЛ эксплуатирующие особо опасные объекты и т.д.

Принципы:

Имущественное страхование базируется на классических принципах страхования, с учетом специфики предоставления данного страхового продукта

Принцип	Сущность
Наличия страхового интереса	Согласно ГК РФ (ст. 930) договор страхования имущества может быть заключен в пользу лица (страхователя или выгодоприобретателя), имеющего законный интерес в сохранении этого имущества. При страховании предпринимательского риска может быть застрахован риск только самого предпринимателя и только в его пользу. Если страхового интереса нет, то договор страхования признается недействительным.
Высшей добросовестности	Означает наличие обязанностей страхователя и страховщика быть предельно честными друг с другом при изложении фактов, имеющих существенное значение для имущественного страхования.
Возмещения ущерба	Означает, что в имущественном страховании страхователь имеет право только на компенсацию ущерба, но не на прибыль. Рисковое страхование, разновидностью которого является имущественное страхование, обеспечивает сохранение достатка страхователя на прежнем уровне и не должно способствовать улучшению его финансового состояния
Реальной оценки страховой суммы	Страховая сумма по договору имущественного страхования не может превышать действительной стоимости имущества на момент заключения договора
Непосредственной причины	Означает, что страховщик возмещает ущерб только от тех рисков, которые указаны в договоре, и в размере прямого ущерба. Косвенные убытки покрываются только при их включении в страховое покрытие
Контрибуции	Предусматривает право страховщика в случае двойного страхования обратиться к другим страховщикам, участвующим в страховании того же объекта, с предложением разделить между собой расходы по возмещению ущерба
Суброгации	Означает, что после выплаты страхового возмещения страхователю страховщик получает право на компенсацию своих расходов на основе предъявления регрессного иска к лицу, виновному в причинении ущерба.
Двойного страхования	Означает, что при заключении договоров с несколькими страховщиками на сумму, превышающую в общей сложности страховую стоимость имущества, страховое возмещение, получаемое страхователем от всех страховщиков, не может превышать фактической стоимости ущерба.

Из всех перечисленных выше принципов принципы возмещения и исключения двойного страхования в полной мере присущи только имущественному страхованию, поскольку оно основано на страховании ущерба, в отличие от страхования жизни, основанного на страховании суммы.

66. Личное страхование и его роль в стабилизации социальной сферы.

НЕ ПУТАТЬ С ФОРМОЙ СТРАХОВАНИЯ – Добровольное и Обязательное.

В свою очередь личное страхование подразделяется на подотрасли:

1) накопительное - страхование жизни связанное с дожитием граждан до определенного возраста или срока, со смертью, с наступлением иных событий в жизни граждан;

2) рисковое - страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование связанное с причинением вреда жизни, здоровью граждан, оказанием им медицинских услуг.

Наиболее распространенными являются договоры смешанного страхования жизни, которые объединяют выгоды накопительного и рискового страхования. В этом случае страхователю гарантируется выплата страховой суммы при наступлении страхового случая по рискам, указанным в договоре, а если страховой случай не наступит, то застрахованное лицо получает накопленные денежные суммы.

Понятие:

По договору личного страхования одна сторона (страховщик) обязуется за обусловленную договором плату (страховую премию), уплачиваемую другой стороной (страхователем), выплатить единовременно или выплачивать периодически обусловленную договором сумму (страховую сумму) в случае причинения вреда жизни или здоровью самого страхователя или другого названного в договоре гражданина (застрахованного лица), достижения им определенного возраста или наступления в его жизни иного предусмотренного договором события (страхового случая).

Виды личного страхования:

· Страхование жизни (накопительное)

· Страхование от несчастных случаев и болезней (рисковое)

· Страхование здоровья (медицинское, рисковое), как разновидность страхования жизни - страхование граждан выезжающих за рубеж

Возможен вариант Смешанного страхования (Накопительное + Рисковое)

Специфических особенностей личного страхования:

1. Появление застрахованного лица, которое может не совпадать ни со страхователем, ни с выгодоприобретателем. При этом застрахованным лицом может быть только физическое лицо.

2. Специфические интересы, которые должно иметь застрахованное лицо (например, интерес в получении страховой суммы при смерти или повреждении здоровья).

3. Предметом страховой защиты являются жизнь и здоровье, которые не имеют денежной оценки и поэтому страховая сумма в договорах личного страхования определяется по общему правилу по соглашению сторон.

4. Возможность заключения накопительных договоров страхования (страхование жизни), целью которых является не только компенсировать вред, причиненный личности, но и обеспечить определенный доход на вложенный капитал.

5. На гражданина не может быть возложена обязанность страховать собственную жизнь или здоровье, однако такая обязанность может быть возложена законом на третьи лица.

6. Страховая премия при накопительном страховании может вноситься не сразу, а путем уплаты периодических взносов. Даже и в этом случае страховое возмещение может выплачиваться в оговоренном размере независимо от суммы накопленных взносов.

Роль личного страхования в стабилизации соц. сферы:

Если страхователь физ. лицо страхует свои и членов своей семьи здоровье, трудоспособность, личные доходы от физического вреда или от потери пенсии, например, в результате случайных опасностей, то он преследует социальные цели – обезопасить себя, свою семью как социальную структуру. Когда личное страхование проводит ЮЛ или ГосОрган в отношении своих работников, то сами работники воспринимают это как соц. благо, сохраняющее или увеличивающее их реальные доходы. И это так на самом деле. Личное страхование, обеспечивая воспроизводство человека как социальной данности, реализует свою генеральную цель – стабилизирует социальную сферу государства.

67. Особенности финансов страховых организаций

Финансовый потенциал страховой организации складывается из двух частей - собственного и привлеченного капитала (страховые премии), причем последний явно преобладает. Это обусловлено спецификой страховой деятельности. Страхование основано на создании денежных фондов, источником которых являются средства страхователей (страховые премии).

Величина собственного капитала имеет существенное значение на начальном этапе функционирования страховой компании при получении лицензии на право заниматься страховой деятельностью. Наряду с этим собственный капитал страховщика может быть использован для исполнения обязательств перед страхователями, если страховой фонд неспособен на первых порах противостоять крупным ущербам. Основными элементами собственного капитала страховой компании являются:

- уставный капитал;

- добавочный капитал;

- резервный капитал;

- нераспределенная прибыль.

Уставный капитал страховой компании формируется из вкладов его участников-учредителей. Согласно ст. 25 Федерального закона "Об организации страхового дела в Российской Федерации" страховщики должны обладать полностью оплаченным капиталом, размер которого для разных видов страхования отличается:

30 миллионам рублей – Личное рисковое страхование, имущественное страхование.

60 миллионов рублей – Накопительное страхование жизни, Смешанное страхование.

120 миллионов рублей – Перестрахование, а также страхование в сочетании с перестрахованием.

Источниками формирования добавочного капитала являются:

- средства, полученные в результате переоценки объектов основных активов;

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Резервный капитал страховой компании не имеет отраслевой специфики и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательными и учредительными документами. Резервный капитал служит дополнением к уставному капиталу. В акционерных обществах величина резервного капитала должна составлять не менее 15% уставного капитала.

Под финансовой устойчивостью страховой компании понимается такое состояние ее финансовых ресурсов, при котором страховщик в состоянии своевременно и в предусмотренном объеме выполнять взятые на себя текущие и будущие финансовые обязательства перед всеми субъектами за счет собственных и привлеченных средств.

Понятие финансовой устойчивости в сфере страховой деятельности несколько отличается от того же понятия, применимого к другим секторам экономики. Нестраховая компания, используя привлеченные средства, как правило, точно знает, когда и сколько ей нужно заплатить своим деловым партнерам.

В страховой организации дело обстоит иначе. Основную часть своих активов страховщик формирует за счет привлеченных средств, однако сроки и размеры предстоящих выплат он может оценить с большой степенью вероятности. Это обстоятельство заставляет страховщика при выполнении своих страховых обязательств ориентироваться не только на средства страховых резервов, специально предназначенные для осуществления страховых выплат, но и на собственные средства, свободные от выполнения любых других обязательств.

Финансовая устойчивость страховой компании обеспечивается за счет внешних и внутренних факторов, имеющих определенные признаки.

Факторы обеспечения финансовой устойчивости

страховой организации

Факторы	Содержание
Внешние (неуправляемые)	1. Состояние экономики страны и мира в целом
2. Состояние страхового рынка
3. Государственное регулирование страховой деятельности
4. Состояние конъюнктуры страхового рынка
5. Состояние инфраструктуры страхового рынка
6. Состояние фондового рынка
7. Платежеспособность населения и т.д.
Внутренние (управляемые)	1. Размер страховой организации, ее специализация
2. Развитость и устойчивость клиентской базы
3. Организационная структура управления
4. Сбалансированность страхового портфеля
5. Состав и структура страховых резервов
6. Тарифная политика
7. Перестраховочная политика
8. Инвестиционная политика
9. Управление расходами и т.д.

Проблема обеспечения финансовой устойчивости может рассматриваться двояко: как определение системы вероятности дефицита средств в каком-либо году и как отношение доходов к расходам за истекший тарифный период.

Степень дефицитности средств страховой компании во многом зависит от величины страхового портфеля (совокупности страховых взносов). Для определения степени вероятности дефицитности средств используется коэффициент профессора Ф.В. Коньшина:

К = 1 - Т / n x Т,

где Т - средняя тарифная ставка по страховому портфелю;

n - количество застрахованных объектов.

Для оценки финансовой устойчивости как отношения доходов к расходам

за тарифный период можно использовать коэффициент финансовой устойчивости

страхового фонда (К ):

сф

К = Д + Зф / Р,

сф

где Д - сумма доходов за тарифный период;

Зф - сумма средств в запасных фондах;

Р - сумма расходов за тарифный период.

Финансовая устойчивость страховых операций будет тем выше, чем больше будет коэффициент устойчивости страхового фонда.

68. Состояние и перспективы развития страхового рынка России.

Страхование – одна из наиболее динамично развивающихся сфер российского бизнеса. Объемы операций на рынке страховых услуг неуклонно росли до 2008г.

Доля национального страхового рынка в совокупных мировых взносах non-life в 2008 году составила 2,14%, увеличившись по сравнению с 2005 годом почти в 2 раза. Это самое выдающееся достижение за всю современную историю российского страхового рынка. Тем не менее по другим показателям Россия существенно отстает не только от развитых европейских стран и США, но и от остальных стран BRIC и стран Центральной и Восточной Европы. По данным за 2008 год, Россия заняла 20 место по объему совокупной страховой премии и лишь 50 место по взносам по страхованию жизни (по данным Swiss Re).

Наиболее крупные российские компании собрали в 2008 году от 42,1 млрд руб . (Группа «Ингосстрах» - 1 место) до 4,8 млрд руб. («ГУТА-Страхование» - 28 место) Общая сумма страховой премии (взносов) и страховых выплат по всем видам страхования за 2008 год составила соответственно 946,2 и 622,7 млрд. руб. или 121,9 и 129,2 % по сравнению с аналогичным периодом 2007 года.

В настоящее время российский страховой рынок имеет четыре специфические особенности.

Крайне низкий уровень капитализации. Если соотношение собственных средств и страховых взносов страховщиков сегмента non-life в 2007 году в Польше и США было равно 118 и 80,7% соответственно, то в России этот показатель составил лишь 26,8%.
Практически полное отсутствие сегмента страхования жизни. В 2008 году доля страхования жизни в совокупных мировых взносах была равна 58,3%, в то время как в России аналогичный показатель составил лишь 2%.
Невысокие качественные характеристики развития рынка при относительно высоких количественных показателях. Так, если по объему совокупных страховых взносов российский страховой рынок в 2008 году занял 20 место в мире, то по показателю отношения взносов к ВВП он был на 55 месте, по показателю премий на душу населения – на 50 месте.
Высокие темпы роста страховых премий non-life. Темпы прироста собранных страховых взносов non-life без учета инфляции в 2007 и 2008 годах на российском страховом рынке были равны 16,2 и 7,9% соответственно, что было значительно выше как среднемирового уровня (0,7 и -0,8%), так и уровня развивающихся стран (10 и 7,1%).

Показатель	2005	2006	2007	2008
Взносы всего (место)	26	22	21	20
Доля рынка, %	0.52	0.58	0.73	0.91
Взносы по видам иным, чем страхование жизни (место)	14	13	12	11
Доля рынка по видам иным, чем страхование жизни, %	1.14	1.38	1.74	2.14
Взносы по страхованию жизни (место)	41	48	46	50
Доля рынка по страхованию жизни, %	0.05	0.03	0.04	0.03
Взносы всего по отношению к ВВП (место)	57	56	56	55
Взносы всего на душу населения (место)	52	52	50	50

Как видно из выше представленного материала, российский страховой рынок за последние годы существенно укрепился и показал хорошие количественные результаты, но не качественные. В ближайшие годы страховой рынок РФ будет продолжать заданную тенденцию, т.к. для развития личного страхования в РФ нужны серьезные фундаментальные изменения, как в экономике страны, так и в психологии поведения граждан. В 2008 году доля страхования жизни в совокупных мировых взносах была равна 58,3%, в то время как в России аналогичный показатель составил лишь 2,0%. По данным за 2008 год, Россия заняла 20 место по объему совокупной премии, 11 место по взносам по видам иным, чем страхование жизни, и только 50 место по взносам по страхованию жизни.

Причина слабости рынка страхования жизни в России кроется в первую очередь в низком уровне сбережения российского населения (краткосрочность горизонта планирования, высокая субъективная ставка дисконтирования). Важным негативным фактором, отрицательно влияющим на развитие страхования жизни в России, также является недоверие к этому виду страхования как со стороны государства (следствие налогооптимизирующих схем первой половины 2000-х годов), так и со стороны населения (следствие итогов страхования жизни Госстрахом, когда страховые выплаты обесценились в разы в начале 1990-х годов). Только в 2007 году наметился некоторый рост сегмента страхования жизни на российском страховом рынке. Однако кризис отложил его развитие еще на несколько лет.

Так же продолжиться тенденция уменьшение количества участников страхового рынка и увеличения количества страховщиков с иностранным капиталом, т.к. российский страховой по-прежнему остается очень привлекательным для иностранных инвесторов, т.к. по показателям отношения премий non-life к ВВП и премиям на душу населения (2,3% в 2008 году) Россия обгоняет остальные страны BRIC и ЦВЕ.

69. Государственное регулирование страховой деятельности РФ.

Государственное регулирование страховой деятельности представляет собой воздействие государства на участников страховых обязательств, проводимое по нескольким направлениям:

· Прямое участие государства в становлении страховой системы защиты имущественных интересов обусловливается необходимостью:

O во-первых, предоставления гарантий социальной защиты определенных групп населения и проведением обязательного государственного страхования за счет бюджетных средств;

O во-вторых, определением основ и порядка участия государства в страховании некоммерческих рисков для защиты инвестиций, в том числе и иностранных, в страховании экспортных кредитов;

O в-третьих, предоставлением дополнительных гарантии тем средствам страховщиков, которые размещаются в форме специальных нерыночных государственных ценных бумаг с гарантированным доходом; в-четвертых, созданием целевых резервов, компенсирующих несостоятельность отдельных страховых организаций при исполнении ими обязательств по договорам долгосрочного страхования жизни и пенсионного страхования граждан.

· Законодательное обеспечение становления и защиты национального страхового рынка. Структура законодательства по страхованию в России многоступенчата и определяется существующей правовой системой. Взаимоотношения субъектов страхового рынка регламентируются:

O главой 48 Гражданского кодекса РФ

O Федеральным законом "Об организации страхового дела в РФ",

O рядом федеральных законов по конкретным видам страхования, в частности: "О медицинском страховании граждан в РФ",

O "Об обязательном пенсионном страховании",

O "Об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств" (первый рыночный закон о массовом виде страхования),

O "Об обязательном страховании военнослужащих".

O Завершают систему законодательства подзаконные акты Министерства финансов РФ и ФССН как надзорного за страховым рынком органа, а также нормативные документы других министерств и ведомств.

· Государственный надзор за страховой деятельностью осуществляется в целях соблюдения требований законодательства РФ о страховании, эффективного развития страховых услуг, защиты прав и интересов страхователей, страховщиков, иных заинтересованных лиц и государства. Государственный надзор за страховой деятельностью на территории Российской Федерации осуществляется федеральным органом исполнительной власти - Федеральной Службой Страхового Надзора (ФССН) и её территориальными органами.

Основные полномочия ФССН:

1) выдача, аннулирование, ограничение, приостановление и отзыв лицензий

2) ведение единого государственного реестра страховщиков и их объединений

3) контроль за обеспечением финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков в части формирования страховых резервов

4) контроль за составом и структурой активов

5) получение, обработка и анализ отчетности и иных сведений

6) выдача в соответствии с законодательством РФ предписаний субъектам страхового дела при выявлении ими страхового законодательства;

7) разработка нормативных и методических документов по вопросам страховой деятельности

8) обобщение практики страховой деятельности, разработка и представление в установленном порядке предложений по развитию и совершенствованию законодательства РФ о страховании.

9) и другие.

ФССН для выполнения возложенных на неё функций вправе:

1) организовывать проведение необходимых исследований, испытаний, экспертиз, анализов и оценок, включая научные исследования

2) запрашивать и получать сведения, необходимые для принятия решений

3) давать юридическим и физическим лицам разъяснения по страхованию

4) осуществлять контроль за деятельностью территориальных органов Службы;

5) применять предусмотренные законодательством Российской Федерации меры ограничительного, предупредительного и профилактического характера

6) создавать совещательные и экспертные органы (советы, комиссии, группы)

· Пресечение монополистической деятельности и недобросовестной конкуренции на страховом рынке являются одним из средств государственного регулирования страховой деятельности и обеспечиваются Федеральной Антимонопольной Службой РФ (ФАС). Защита добросовестной конкуренции на страховом рынке и пресечение монополистической деятельности должны протекать в рамках единого, регулируемого государством, процесса, предполагающего следующие формы:

1) пресечение злоупотреблением страховыми организациями доминирующим положением;

2) определение на конкурсной основе тех страховых организаций, которые будут привлекаться к проведению страховых программ с использованием государственных средств;

3) запрещение действий государственных органов исполнительной власти и органов местного самоуправления, ограничивающих конкуренцию;

4) осуществление государственного контроля за концентрацией капитала на рынке страховых услуг;

5) контроль за созданием объединений страховых организаций, а также соглашениями и согласованными действиями страховых организаций:

6) пресечение установления необоснованно высоких или низких тарифов на страховые услуги.

· Лицензирование страховой деятельности. Лицензия может быть выдана ФССН только юридическому лицу, так как физические лица не вправе заниматься страховой деятельностью. Лицензия на осуществление страхования, перестрахования, взаимного страхования, страховой брокерской деятельности (далее также - лицензия) выдается субъектам страхового дела. Лицензии выдаются на осуществление добровольного и обязательного личного страхования, имущественного страхования и страхования ответственности. Если предметом деятельности страховщика является исключительно перестрахование, то лицензия выдается на осуществление перестрахования. При этом в лицензиях указываются конкретные виды страхования, которые страховщик вправе осуществлять.

Не требует получения лицензии деятельность, связанная с оценкой страховых рисков, определением размера ущерба, размера страховых выплат, иная консультационная и исследовательская деятельность в области страхования.

70. Условия обеспечения финансовой устойчивости страховой организации. Сострахование и перестрахование как способы обеспечения финансовой устойчивости страховых организаций.

В значительной мере гарантией поддержания финансовой устойчивости служат создаваемые страховой организацией страховые резервы и фонды. Финансовые нормативы для страховых организаций, утверждены в Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, которое раскрывает порядок ежеквартального расчета нормативного размера маржи платежеспособности страховщика.

Важным документом, направленным на стабилизацию финансового положения страховых организаций и страхового рынка в целом является Приказ Минфина России от 16.12.2005 N 149н, содержащий "Требования, предъявляемые к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика", несоблюдение которых является основанием для принятия соответствующих мер со стороны ФССН (предписание, приостановление, отзыв лицензии). Требования содержат перечень допускаемых видов активов, принимаемых для покрытия страховых резервов с целью достижения необходимого уровня достаточности капитала и соответствующей надежности размещения резервов. Требования к активам, принимаемым в покрытие собственных средств, установлены для максимального из двух показателей: минимального размера уставного капитала и нормативного размера маржи платежеспособности. Информация о размещении средств страховых резервов страховой организацией и их структуре раскрывается в составе отчетности, представляемой в порядке надзора (форма N 7-страховщик).

В значительной степени финансовая устойчивость страховой организации обеспечивается за счет поддержания на должном уровне уставного капитала и обеспеченности его чистыми активами, т.е. собственными высоколиквидными средствами. Порядок формирования и изменения уставного капитала страховых организаций регламентируется Федеральным законом "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

Сострахование и перестрахование как способы обеспечения финансовой устойчивости.

Сострахование – Страхование объекта страхования по одному договору несколькими страховщиками, несущими солидарные обязанности по страховой выплате перед страхователем.

В определенных случаях страховщик может предусмотреть оговорку в условиях договора страхования, согласно которой страхователь (как участник страхового правоотношения) будет выступать в роли состраховщика в части собственного удержания (ограниченного франшизой). При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой полис, исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных в страховой сумме. На практике принято, что страховщик (состраховщик), принимающий участие в состраховании в меньшей доле, следует за условиями страхования, одобренными страховщиком, имеющим наибольшую долю риска.

Перестрахование – это страхование одним страховщиком (перестрахователем) на определенных договором условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем у другого страховщика (перестрахователя). Страховщики, принявшие обязательства в объемах, превышающие возможности их исполнения, за счет собственных средств и страховых резервов обязаны застраховать у перестраховщиков риск неисполнения обязательств.

Согласно методике страховщик обязан передать в перестрахование часть риска (своих обязательств перед страхователем), если не будет соблюдаться условие:

S = (A-Y) • 5%:100%

где S – сумма, на которую перестраховщик имеет право заключать договоры по данному виду страхования;

А – величина активов страховщика;

Y – размер уплаченного уставного капитала;

5% - нормативное процентное отношение поступивших страховых взносов к уплаченному уставному капиталу по данному виду страхования.

Следовательно, перестрахование гарантирует платежеспособность страховщика при наступлении чрезвычайных (выше нормальных) ущербов (убытков).

В условиях лицензирования страховой деятельности (ст. 3, п. 3.5) говорится, что максимальная ответственность по отдельному риску страхования жизни, страхования от несчастных случаев и болезней, медицинского страхования и страхования ответственности владельцев автотранспортных средств не может превышать 10% собственных средств страховщика. В остальных видах страховой деятельности максимальная ответственность по пяти наиболее крупным рискам не должна превышать двукратного размера собственных средств.

В то же время в ст. 13 (п. 2) Закона, сказано, что страховщик, заключивший с перестраховщиком договор о перестраховании, остается ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Таким образом, исходя из данных определений, перестрахование является «вторичным» страхованием страховщиков от чрезвычайных рисков, превышающих платежеспособность страховой организации. В этом основная сущность и функция перестрахования.

Виды договоров перестрахования.

По форме взаимно взятых обязательств договоры перестрахования подразделяются на:

Факультативные (необязательные);
Облигаторные (обязательные);
Факультативно-облигаторные, или договоры «открытого покрытия»

Наиболее ранней формой договоров были договоры факультативного перестрахования. Такой договор представляет собой индивидуальную сделку, касающуюся одного риска. Отличительной чертой его является то, что как перестрахователю, так и перестраховщику предоставлена возможность индивидуальной оценки риска: цеденту – в решении вопроса, сколько следует отставить в собственном риске (собственное удержание), а цессионарию – в решении вопросов принятия риска в том или ином объеме. Отрицательной стороной факультативного перестрахования является то, что цедент должен передать часть риска на заключение договора со страхователем. В силу этого цессионарий располагает небольшим промежутком времени для подробного анализа получаемого риска.

Договор облигаторного перестрахования обязывает цедента в передаче определенных долей во всех рисках, принятых на страхование, если их общая страховая сумма превышает определенное заранее собственное участие страховщика. С другой стороны, этот договор налагает обязательство на перестраховщика принять предложенные ему доли этих рисков. Такой вид договора наиболее выгоден для цедента, поскольку все заранее определенные риски автоматически получают страховое обеспечение у перестраховщика.

Обслуживание облигаторного перестрахования дешевле для обеих сторон по сравнению с обслуживанием факультативного перестрахования.

Факультативно-облигаторная (переходная) форма договора дает цеденту свободу принятия решений: в отношении каких рисков и в каком размере следует их передать цессионарию. Цессионарий обязан принять цедированные доли риска на заранее оговоренных условиях. Перестраховщику эта форма может быть не выгодна и не безопасна поскольку перестрахователь может передать перестрахование самые небезопасные риски.

71. Страхование в системе управления рисками

Управление рисками - это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

Страхование рисков, один из приемов снижения риска. Страхование вероятных потерь служит не только надежной защитой от неудачных решений, но и повышает ответственность лиц, принимающих решения, принуждая их серьезнее относится к разработке и принятию решений, регулярно проводить защитные мероприятия в соответствии со страховыми контрактами.

В большинстве случаев страхование рисков подразумевает страхование:

- строительно-монтажных, пусконаладочных рисков и гарантийных обязательств;

- имущества;

- оборудования от поломок;

- гражданской ответственности;

- жизни и здоровья ведущих сотрудников.

Российские страховые компании традиционно осуществляют страхование по всем перечисленным видам. Принципиально новыми подходами к страхованию предпринимательского риска для российского рынка стали:

- страхование от перерывов в производстве;

- страхование от рисков неисполнения договорных обязательств.

Предел ответственности страховой компании (размер максимальной суммы выплат) определяется как сумма убытков и упущенной выгоды, рассчитанная на основании данных бухгалтерской отчетности за максимально возможный срок прекращения деятельности, который определяется экспертным путем.

При составлении договора особое внимание необходимо обратить на размер установленной франшизы, которая может определяться как в днях, так и в процентах от максимальной суммы выплаты. Размер франшизы по договорам страхования от перерывов в производственной деятельности, как правило, составляет 3--10 дней.

72. Сущность портфельной политики, принципы управления портфелями активов.

Портфель – это набор финансовых активов, которыми располагает инвестор. В него могут входить как инструменты одного вида, например, акции или облигации, или разные активы: ценные бумаги, производные финансовые инструменты, недвижимость. Главная цель формирования портфеля состоит в стремлении получить требуемый уровень ожидаемой доходности при более низком уровне ожидаемого риска. Данная цель достигается, во-первых, за счет диверсификации портфеля, т.е. распределении средств инвестора между различными активами, и, во-вторых, тщательного подбора финансовых инструментов. В теории и практике управления портфелем существуют два подхода: традиционный и современный. Традиционный основывается на фундаментальном и техническом анализе. Он делает акцент на широкую диверсификацию ценных бумаг по отраслям.

Виды портфелей.

Доминирующий портфель – это портфель, который имеет самый высокий уровень доходности для данного уровня риска или наименьшее значение риска для данного значения доходности. Доминирующий портфель является наилучшим выбором для инвестора из числа всех возможных портфелей.

Эффективный портфель – это набор доминирующих портфелей. Его также называют эффективной границей.

Портфель, состоящий из рискованного актива и актива без риска, именуют кредитным портфелем. Если вкладчик берет заем и инвестирует средства в рискованный актив, то он формирует заемный портфель.

Главными параметрами при управлении портфелем, которые необходимо определить менеджеру, являются его ожидаемая доходность и риск. Ожидаемая доходность портфеля оценивается как среднеарифметическая взвешенная доходность входящих в него активов. Формируя портфель, менеджер не может точно определить будущую динамику его доходности и риска. Риск портфеля зависит от корреляции доходностей входящих в него активов. Формируя портфель, следует включать в него активы с наименьшими значениями корреляции доходностей. Поэтому свой инвестиционный выбор менеджер строит на ожидаемых значениях доходности и риска. Данные величины оцениваются, в первую очередь, на основе статистических отчетов за прошедшие периоды времени. Поскольку будущее вряд ли прошлое со стопроцентной вероятностью, то полученные оценки менеджер может корректировать согласно своим ожиданиям развития будущей конъюнктуры.

73. Профессиональная деятельность на рынках ценных бумаг.

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

В соответствии с законодательством определены следующие виды профессиональной деятельности:

Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

Дилерская деятельность - совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг лицом, осуществляющим такую деятельность, по объявленным ценам.

Деятельность по управлению ценными бумагами - осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:

ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Депозитарная деятельность - оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Некоторые виды профессиональной деятельности могут совмещаться профессиональными участниками с учетом ограничений, налагаемых законодательством.

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг - предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

74. Классические и производные финансовые инструменты.

Производные финансовые инструменты — это так называемые ценные бумаги второго порядка. В случае с производными финансовыми инструментами участник фондового рынка имеет дело не с самим фиктивным капиталом (акции, облигации), а с документом, дающим право на совершение операций по купле-продаже фиктивного капитала. Производные финансовые инструменты — это своего рода контракты, которые дают право на осуществление сделок с классическими ценными бумагами (ценными бумагами первого порядка): опционы, фьючерсные контракты, варранты и т. д. Их основное предназначение — страховать держателя документа от возможных убытков в биржевой игре, а также обеспечить его защиту в условиях инфляции и экономической нестабильности.

1. ОпционыОпцион дает право его держателю купить или продать определенное количество акций по курсу, зафиксированному в контракте (цена исполнения), на определенную дату в будущем (европейский опцион) или в течение определенного периода (американский опцион) у лица, выписавшего опцион, но без обязательства осуществлять эту сделку.Если в момент окончания срока европейского опциона или в течение срока американского опциона курс покупаемых (продаваемых) акций будет более выгодным, его держатель может отказаться от реализации опциона и купить (продать) акции по этому более выгодному курсу.Продавец опциона обязан по условию контракта совершить сделку с владельцем опциона даже при неблагоприятном для себя положении на фондовом рынке. За это он получает от покупателя опциона соответствующую плату (премию).Различают котируемые (обращаются на бирже опционов) и некотируемые (реализуются во внебиржевом обороте) опционы.

2. Call-опционCall-опцион («колл-опцион») — это опцион на покупку определенного количества акций у лица, выписавшего опцион. При его реализации курс покупки акций Rое = R0 + Р, где R0 — цена исполнения, Р — уплаченная премия. Условие отказа от реализации опциона R0 > Rm, где Rm — сложившийся рыночный курс акций.

3. Put-опционPut-опцион («пут-опцион») — это опцион на продажу определенного количества акций лицу, выписавшему опцион. При его реализации курс продажи Rое = R0 - Р, где R0 — цена исполнения, Р — уплаченная премия. Условие отказа от реализации опциона R0 < Rm, где Rm — сложившийся рыночный курс акций.

4. СтеллажСтеллаж — это операция, при которой игрок продает или приобретает одновременно опционы call и put на одни и те же акции с одной и той же ценой исполнения и датой истечения контрактов.Стеллаж осуществляется в том случае, когда одни игроки ждут существенных колебаний курса тех или иных акций, а другие ожидают определенной его стабилизации. Различают стеллаж продавца (стеллаж вверх) и стеллаж покупателя (стеллаж вниз).

5. СтрэнглСтрэнгл — это покупка или продажа опционов call или put на одни и те же акции с одинаковым сроком истечения контрактов, но с разной ценой исполнения.

6. СпрэдСпрэд — это сделка с опционами, при которой доход игрока формируется из разницы между премией, полученной за проданный опцион, и премией, уплаченной за купленный опцион.По типам различают спрэд «быка» и спрэд «медведя», а по видам — купля-продажа call-опционов и купля-продажа put-опционов. Игрок одновременно продает и покупает опционы на одни и те же акции конкретной фирмы, но с разной ценой или временем действия контракта.

7. ВаррантыВаррант на акцию (или просто варрант) — это call-опцион, выписанный фирмой на свои акции. Варранты обычно эмитируют на более длительный срок (например, пять или более лет), чем типичные call-опционы. Выпускаются также бессрочные варранты. Обычно варранты могут исполняться до даты истечения, как американские опционы, но по некоторым из них до возможного момента погашения должен пройти определенный начальный период.

9. ФьючерсыФьючерсный контракт (сокращенно фьючерс) — это контракт на покупку определенной партии товара по цене, устраивающей обе стороны в момент заключения сделки, а сам товар поставляется продавцом спустя довольно продолжительное время. Фьючерс — это ценная бумага второго порядка, которая является объектом сделок на фондовом рынке.

75. Финансовые рынки России и их роль в развитии экономики. Тенденции развития финансовых рынков.

Финансовый рынок представляет собой чрезвычайно сложную систему, в которой деньги и другие финансовые активы предприятий и других его участников обращаются самостоятельно, независимо от характера обращения реальных товаров. В экономической системе страны, функционирующей на рыночных принципах, финансовый рынок играет большую роль, которая определяется следующими основными его функциями:

1. Активной мобилизацией временно свободного капитала из многообразных источников. Этот свободный капитал, находящийся в форме общественных сбережений, вовлекается через механизм финансового рынка отдельными его участниками для последующего эффективного использования в экономике страны

2. Эффективным распределением аккумулированного свободного капитала между многочисленными конечными его потребителями.

3. Определением наиболее эффективных направлений использования капитала в инвестиционной сфере.

4. Формированием рыночных цен на отдельные финансовые инструменты и услуги, наиболее объективно отражающим складывающееся соотношение между их предложением и спросом.

5. Осуществлением квалифицированного посредничества между продавцом и покупателем финансовых инструментов.

6. Формированием условий для минимизации финансового и коммерческого риска.

7. Ускорением оборота капитала, способствующим активизации экономических процессов.

Особенности финансового рынка России

Взаимоотношения государства и финансового рынка многоплановы. Государство может выступать кредитором и заемщику устанавливать общие правила функционирования рынка и осуществлять повседневный контроль за ним, проводить через рынок официальную денежно-кредитную политику и даже более широкие экономические мероприятия. К особенностям российского финансового рынка относится значимость его социальной составляющей. Граждане России требуют разнообразия способов инвестирования своих сбережений и обеспечения личной финансовой безопасности, поэтому при формировании политики в отношении рынка ценных бумаг государство не только исходит из потребностей экономики и доступности инвестиций, но и ориентируется на учет потребностей населения в целом. Острота социальных вопросов в сфере развития рынка капиталов обусловливается также тем, что российские граждане потеряли значительную часть своих сбережений в результате инфляции, а также деятельности финансовых пирамид, обманувших вкладчиков. Для решения этих вопросов был разработан и в марте 1999 г. вступил в силу Федеральный закон «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».