Запас финансовой прочности предприятия

Запас финансовой прочности предприятия

Введение

Выбор контрольной работы по предмету «Финансы организаций» на тему «Запас финансовой прочности предприятия» я объясняю тем, что этот параметр красноречиво свидетельствует о финансовой прочности предприятия.

Структура контрольной работы выглядит следующим образом: введение, теоретическая часть, практическая часть, заключение и список литературы, с помощью которой и была создана данная работа.

Цель работы – полностью раскрыть тему «Запас финансовой прочности» и на примере показать, как правильно рассчитать, имея условные данные.

Здесь я позволю привести определение, четко характеризующее понятие «финансы организаций».

«Финансы организаций (предприятий) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств». [1]

Запас финансовой прочности предприятия

1.Теоретическая часть

Необходимо раскрыть содержание этого термина, определить порядок расчета его величины.

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.

1.1   Расчет точки безубыточности.

Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

При расчете точки безубыточности надо учитывать, что в модели линейной зависимости точка безубыточности может быть одна, в то время как на практике функция затрат носит нелинейный характер и может пересекать линию объемов производства в нескольких местах. Поэтому анализ должен точно очерчивать границы роста объемов производства, когда допущения линейного характера зависимости оправданы производственными условиями.

Минимальный объем реализации Qmin, покрывающий затраты на производство и реализацию, т.е. точку безубыточности, в единицах продукции определяют:

                 F

Qmin    =  --------  , шт.

               P – a 

или в денежном выражении:

               F

Bmin = ---------- тыс. руб.,

             1 – b 

где Q – количество единиц продукции;

       P – цена единицы продукции;

       F – расходы постоянные;

      а – величина переменных затрат в цене единицы продукции;

      b – доля переменных затрат в базовой выручке.

Рис. 1 графический метод определения точки безубыточности (Qmin).

1.2   Расчет запаса финансовой прочности предприятия.

- в абсолютном выражении:

Зфин = Qp – Qmin,

где Qp   - запланированный объем реализации; Qmin – точка безубыточности.

- в относительном выражении:

           Qp – Qmin

Зфин = ------------- .

          Qp

Показатель финансовой прочности, рассчитанный в относительном выражении как доля от прогнозируемого объема реализации, используется для оценки производственного риска, т.е. потерь, связанных со структурой затрат на производство.

- в стоимостном выражении:

Зфин  = Qp × P – Qmin × P,

где P – цена изделия.

В настоящее время широко используется для определения запаса финансовой прочности предприятия анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты – объем производства – прибыль», CVP – анализ).

Анализ безубыточности основан на ряде допущений:

- затраты можно разделить на постоянные и переменные. Ряд затрат предприятия может содержать как переменную, так и постоянную части – так называемые смешанные затраты (электроэнергия, транспорт, содержание и эксплуатацию оборудования). Смешанные затраты подлежат дифференциации на постоянную и переменную части. Следует также учитывать, что сохранение постоянных издержек на одном уровне возможно только в ограниченном диапазоне объемов производства.

- зависимость между объемом реализованной продукции и переменными издержками линейная. В реальной жизни переменные издержки могут изменяться в другой пропорции.

Известно, что соотношение переменных издержек и объема производства зависит как от жизненного цикла изделия, так и от инфляции, по-разному затрагивающей цены на покупаемое сырье, материалы, заработную плату.

- остается неизменным ассортимент изделий;

- объем производства и реализации в прогнозируемом периоде равны.

Данные допущения соответствуют условиям массового производства с достаточно непродолжительным производственным циклом, что дает возможность широкого применения анализа безубыточности на таких предприятиях. Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

Основной составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности».

Графический анализ соотношения затрат, объема реализации продукции и прибыли представлен на рис. 1.

На основе результатов анализа следует разработать конкретные мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер. [2] [3]

2. Практическая часть

Дано: Издательско-полиграфическое предприятие выпускает книжные издания количеством 70 в год. Цена издания 35137,6 руб., постоянные затраты 843299 руб., затраты на одно издание 14981,8 руб., сумма выручки 2459632 руб.

Найти: По условным показателям рассчитать критический объем, запас финансовой прочности и построить график точки безубыточности (см. рис. 1).

График безубыточного объема производства

                 843299

Nmin = -----------------------   = 41,839 изд. = 42 издания.

           35137,6 - 14981,8

В приведенном примере порог рентабельности равен 41,839 изданий, т.е. 42 издания. При меньшем выпуске предприятие будет иметь убыток, что видно из графика (см. рис. 1). Запас финансовой прочности составляет 28 изданий (70 – 42), что соответствует 989510 руб. (2459632 – 1470122).

В процентах запас финансовой прочности составляет 40,32% (989510 : 2459632 × 100).

Вывод: предприятие имеет возможность уменьшить объем продаж, оставаясь прибыльным. [4]

Заключение

В завершение контрольной работы отмечу все то, что я продемонстрировал в качестве своих знаний по теме «Запас финансовой прочности предприятия».

Запас финансовой прочности, или кромка безопасности, показывает, насколько можно сокращать производство продукции, не неся при этом убытков. В абсолютном выражении расчет представляет разницу между запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.

Точка безубыточности – это такой объем реализации, при котором выручка покрывает все издержки предприятия, связанные с производством и реализацией продукции.

Расчет запаса финансовой прочности предприятия может производится в абсолютном, относительном и стоимостном выражении.

В настоящее время широко используется для определения запаса финансовой прочности предприятия анализ безубыточности (анализ соотношения «затраты – объем производства – прибыль», CVP – анализ).

Основной составной частью анализа безубыточности является определение «точки безубыточности».

Не могут опираться на подобный анализ в финансовом планировании предприятия авиа-, судостроения, производители уникальной продукции.

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

На основе результатов анализа следует разработать конкретные мероприятия, направленные на увеличение производства и реализации продукции, повышение ее качества и конкурентоспособности, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности, ускорение оборачиваемости капитала и более полное и эффективное использование производственного потенциала предприятия.

Полная и всесторонняя оценка риска имеет принципиальное значение при принятии финансовых решений, поэтому в западном финансовом менеджменте разработаны многочисленные методы, позволяющие с помощью математического аппарата просчитать последствия предпринимаемых мер.

Во второй части контрольной работы я на условном примере издательско-полиграфического предприятия рассчитал критический объем, запас финансовой прочности и построил график точки безубыточности (см. рис. 1).

В приведенном примере порог рентабельности равен 41,839 изданий, т.е. 42 издания. При меньшем выпуске предприятие будет иметь убыток, что видно из графика (см. рис. 1). Запас финансовой прочности составляет 28 изданий (70 – 42), что соответствует 989510 руб. (2459632 – 1470122).

В процентах запас финансовой прочности составляет 40,32% (989510 : 2459632 × 100).

Вывод: предприятие имеет возможность уменьшить объем продаж, оставаясь прибыльным.

Все использованные источники для выполнения контрольной работы я привел в разделе «Литература».

Литература

1.     Павлова Л.Н. Финансы предприятий. – М.: Финансы, 1998. – 639 с.

2.     Сарафанова и др. Финансы. – М.: Приор-издат, 2004.- 144 с.

3.     Свиридов О.Ю., Туманова Е.В. Финансовый менеджмент. – М.: ИКЦ «МарТ», 2005. – 272 с.

4.     Экономика и управление издательским делом: методическое пособие по выполнению курсового проекта для специальности 0206 «Издательское дело». – СПб, 2002, 38 с.

Содержание

Введение                                                                                                                   3

1.Теоретическая часть                                                                                             4

   1.1 Расчет точки безубыточности                                                                       4

   1.2 Расчет запаса финансовой прочности предприятия                                    6

2. Практическая часть                                                                                             8

Заключение                                                                                                              9

Литература                                                                                                             11