Аналіз джерел утворення оборотних активів (на матеріалах СТОВ "Довжик" Золочівського району)

Баланс підприємства служить індикатором для оцінки фінансового стану підприємства. Підсумок балансу дає орієнтовну суму коштів, що знаходяться в розпорядженні підприємства.

Усе майно, яке належить підприємству і яке відображається в його балансі, називають його активами. Активи - це ресурси контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких, призведе до збільшення економічних вигод у майбутньому.

Актив балансу складається з чотирьох розділів: необоротні активи; оборотні активи; витрати майбутніх періодів; необоротні активи та групи їх вибуття.

 Оборотні активи – це грошові кошти та їх еквіваленти, які необмежені у використанні, а також інші активи, призначені як для споживання чи реалізації протягом операційного циклу. Оборотні активи відображаються в балансі в розрізі наступних статей: запаси, товари, векселі одержані, поточна дебіторська заборгованість, грошові кошти та їх еквіваленти, інші оборотні активи.

Необоротні активи – всі активи, які не є оборотними. Даний розділ включає  наступні статті: нематеріальні активи, незавершене будівництво, основні засоби, довгострокові фінансові інвестиції, довгострокову дебіторську заборгованість, відстрочені податкові активи та інших необоротні активи.

В складі витрат майбутніх періодів відображаються витрати, які мали місто протягом цього чи попередніх звітних періодів, але відноситься до наступних звітних періодів.

Пасив балансу в свою чергу складається з п’яти розділів: власний капітал, забезпечення наступних витрат і платежів, довгострокові зобов’язання, поточні зобов’язання та доходи майбутніх періодів.

Власний капітал - це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань.

Довгострокові зобов’язання – це зобов’язання, які не є поточними.

Поточні зобов’язання – це зобов’язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства або повинні бути погашені протягом 12 місяців.

Тому, проведемо попередній експрес-аналіз фінансового стану СТОВ «Довжик» на основі таблиці 4.1., порівнявши актив і пасив балансу.

Табл. 4.1 Порівняльний аналіз активу балансу сільськогосподарського підприємства СТОВ «Довжик».

Розглянемо пасив балансу досліджуваного підприємства СТОВ «Довжик».

Порівняльний аналіз пасиву балансу сільськогосподарського підприємства СТОВ «Довжик» проведемо за допомогою даної таблиці 4.1.

Табл. 4.1 Порівняльний аналіз пасиву балансу сільськогосподарського підприємства СТОВ «Довжик».

Аналізуючи дані балансу підприємства СТОВ «Довжик» маємо зазначити, що валюта балансу має тенденцію до збільшення від 7099,3 тис.грн. до 10049 тис.грн. у 2009 році, про що свідчить зростання виробничих потужностей підприємства. Актив господарства зменшився на незначну величину у 2009 році і склав 137,7% порівняно з 2008 роком. Первісна вартість основних засобів збільшилася на 2095 в порівнянні з 2007 роком, значить були введені у виробництво нові основні засоби та був покращений їх стан, тобто була оновлена матеріальна база підприємства. Також у 2009 р. спостерігалося збільшення довгострокових біологічних активів порівняно з 2008 роком. Щодо виробничих запасів, то їх кількість у 2008 році складала найбільше значення 480,4, що є наслідком гарного врожаю, також найбільша кількість у 2008 р. і поточних біологічних активів. Незавершене виробництво збільшилося внаслідок витрат, понесених на посіви озимої пшениці. Також тенденцію до збільшення мають готова продукція та товари.

А дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги зменшилася на 184,7, о є позитивним моментом в діяльності господарства. Разом з нею зменшилася і інша поточна дебіторська заборгованість і склала 30 у 2009 р., тобто її майже немає. Необхідно зазначити, що дуже важливим є збільшення грошових коштів підприємства, що свідчить про здоровий фінансовий стан досліджуваного господарства.

Аналізуючи дані пасиву балансу, ми бачимо, що статний капітал підприємства майже не змінився. Позитивним є збільшення резервного капіталу на 2050,8 тис. грн. у 2009 р. в порівнянні з 2008 р. та на 2363,5 тис. грн. порівняно з 2007 роком – це свідчить про отриманий прибуток господарства. Довгострокові кредити банків мають тенденцію до збільшення, що свідчить про збільшення залученого капіталу. А короткострокових кредитів у 2007 та 2009 роках немає через їх важко доступність. Щодо кредиторської заборгованості, то її збільшення до 758 тис.грн. негативно впливає на фінансовий стан і вказує на тимчасову неплатоспроможність підприємства. Аналізуючи дані, ми бачимо, що господарство майже немає заборгованості з оплати праці 41 тис.грн., отже робітникам вона виплачується вчасно. Тенденцію до зменшення мають такі статті пасиву балансу підприємства: поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом, зі страхування, а також із внутрішніх розрахунків.

Таким чином, провівши попередній експрес-аналіз підприємства СТОВ «Довжик», ми бачимо, що актив дорівнює пасиву, проаналізувавши ситуацію, що склалася на підприємстві, і зробивши відповідні висновки, можна сказати, що підприємство конкурентоздатне але зазнає деякі фінансові труднощі, викликані необхідністю залучення кредитів банків, що дає можливість зменшувати фінансування за рахунок власних коштів.

5.                Аналіз складу та структури капіталу

Капітал- це загальна вартість засобів виробництва, що спрямована на формування активів підприємства.

Власний капітал- це частина активів підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань, тобто це власні джерела фінансування.

Позиковий капітал підприємства – це кошти, які залучаються для фінансування господарської діяльності підприємства на принципах строковості, поверненості та платності.  Доскладу залученого капіталувходять: - короткострокові і довгостроковізобов’язання - кредиторська заборгованість.

Оборотний капітал або оборотні (поточні) активи - це сукупність майнових цінностей підприємства, що обслуговують поточний господарський процес і цілком споживаних протягом одного операційного (виробничо-комерційного) циклу. Часто поняття оборотного капіталу розглядають як рішення по короткостроковому фінансуванню, що узагальнюють за назвою управління оборотним капіталом. Оборотний капітал складається з коштів і інших ліквідних активів, що можуть бути конвертовані в грошові кошти протягом року або операційного циклу. Склад оборотних активів відрізняється в залежності від області діяльності підприємства.

Оборотний капітал становить значну частину в загальній вартості капіталу підприємства. Фінансові результати діяльності господарства залежать в основному від правильності та раціональності розміщення, а також ефективності використання оборотного капіталу. Таким чином, в процесі аналізу вивчають структуру оборотного капіталу, розміщення його в процесі виробництва й обертання, а також ефективність використання.

Для аналізу оборотного капіталу підприємства СТОВ «Довжик» проаналізуємо склад і структуру власного, залученого. капіталу, а також склад і структуру кредиторської заборгованості, розрахувавши таблиці 5.1, 5.2 та 5.3.

Аналіз складу і структури власного капіталу СТОВ «Довжик» подано в таблиці 5.1.

В таблиці запропоновано структуру оборотного капіталу підприємства за 2007-2009 роки, щоб виявити тенденції, які відбулися за період більший, ніж звітний рік.

Табл. 5.1. Склад і структура власного капіталу підприємства СТОВ «Довжик» за 2007, 2008 та 2009 роки.

         За даними таблиці зробимо висновок, що власний капітал підприємства формується в основному за рахунок іншого додаткового капіталу, який має майже незмінну динаміку 4078 тис. грн. У цьому розділі відображається сума дооцінки необоротних активів, вартість безкоштовно отриманих активів та інші види додаткового капіталу. Підприємство збільшило свій резервний фонд, що також відіграє стабілізуючу роль щодо зміцнення фінансового стану і є другим за значенням джерелом, який має тенденцію до збільшення з 1572,5 тис. грн. до 3936 тис. грн. у 2009 році, що на 2363,5 тис. грн. більше.

Аналіз складу і структури залученого капіталу проведемо за допомогою таблиці 5.2, в якій зазначені джерела його формування за 2007-2009 роки.

Табл. 5.2 Склад і структура залученого капіталу підприємства СТОВ «Довжик».

Аналізуючи структуру джерел утворення залученого капіталу можна зробити висновок, що кредиторська заборгованість має динаміку зростання з 491,9 тис. грн. у 2007 році до 758 тис. грн у 2009, що на 266,1тис. грн. більше. Причиною її виникнення є брак власних оборотних коштів. Довгострокові зобов’язання також збільшилися майже у 3,5 рази, порівнюючи 2008 рік з 2009 та у 2,5 рази, порівнюючи 2007 з 2009 роком.

Короткострокові кредити банків були взяті підприємством лише у 2008 році, а у 2007 та 2009 кредити відсутні через їх важко доступність. Таким чином, підприємству необхідно зменшити кредиторську заборгованість, адже вона є елементом оборотних активів та об’єктивною реальністю існування будь-якого підприємства.

Кредиторську заборгованість ми можемо розглянути проаналізувати за допомогою таблиці 5.3, оцінюючи її склад і структуру.

Табл. 5.3 Склад і структура кредиторської заборгованості СТОВ «Довжик»

За даними таблиці можна зробити висновки, що кредиторська заборгованість підприємства збільшилась на 266,1 тис. грн. у 2009 році в порівнянні з 2007 роком, коли її розмір складав 491,9 тис. грн.. В порівнянні з 2007 роком статті поточних зобов’язань за розрахунками: з бюджетом та із внутрішніх розрахунків зменшилися на 54 тис. грн.та 206,6 відповідно. В порівнянні з 2008 роком у 2009 зменшилися всі статті поточних зобов’язань за розрахунками, крім внутрішніх розрахунків.

Отже, негативним моментом на підприємстві є збільшення з кожним кроком кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, необхідно її погашати.

6.                Аналіз джерел формування оборотних активів підприємства СТОВ «Довжик»

Аналіз оборотних активів здійснюється з метою забезпечення, такої організації щоб впроваджувати ефективність їх використання.

Для аналізу оборотних активів необхідна відповідна інформація. Визначення потреби в ній на підприємстві для аналізу оборотних активів належить до компетенції її власника.

Від ефективності використання оборотних активів, забезпеченості ними багато в чому залежить успішність та стабільність функціонування кожного конкретного підприємства.

У практиці планування, обліку і аналізу оборотні активи можна поділити за такими ознаками:

1. За функціональною роллю в процесі виробництва:

- оборотні фонди (виробничі запаси, незавершене виробництво, напівфабрикати власного виробництва, витрати майбутніх періодів);

- фонди обертання (готова продукція, товари, грошові кошти, розрахунки).

2. За формою контролю, планування і управління:

- нормовані (виробничі запаси, незавершене виробництво, поточні біологічні активи, розрахунки із заготівельними організаціями);

- ненормовані (короткострокові фінансові вкладення, кошти на рахунках в банку тощо).

3. За джерелами формування:

- власний обіговий капітал;

- залучений.

4. За швидкістю обертання в грошові кошти:

– абсолютно ліквідні;

- швидко ліквідні;

- повільно реалізовані;

- неліквідні.

5. За ступенем ризику вкладення капіталу:

- оборотний капітал з мінімальним ризиком вкладення (грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення);

- оборотний капітал з малим ризиком вкладення (дебіторська заборгованість без сумнівної, виробничі запаси без неліквідів);

Страницы: 1, 2, 3