Анализ состояния активов и особенности управления ими в ООО "Крон-Нефто"

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. [15, с.105]

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность.

П1=стр.620(2.5)

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные пассивы.

П2=стр.610+стр.660(2.6)

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к V и VI разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650+стр.660(2.7)

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи IV раздела баланса.

П4=стр.490(2.8)

Приведем пассивы баланса ООО «Крон-Нефто» по степени погашения обязательств в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Структура пассива баланса по степени погашения обязательств, руб.

Из данной таблицы видно, что наиболее срочные обязательства во всем анализируемом периоде снизились (сократилась задолженность поставщикам и подрядчикам, задолженность по налогам и сборам и задолженность прочим кредиторам), что является положительным фактором и говорит об эффективной работе предприятия. В конце 2009 года положительная тенденция темпов прироста наблюдается у постоянных пассивов (увеличивается нераспределенная прибыль предприятия), что является положительным фактором в деятельности предприятия. Долгосрочные пассивы сократились. Сравним данные показатели (таб. 2.4)

Таблица 2.4

Сравнение активов и обязательств по степени ликвидности

Проанализировав ликвидность предприятия можно сделать следующее заключение.

Баланс ООО «Крон-Нефто» в 2009 нельзя признать ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютной ликвидности баланса – наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств.

В отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Ожидаемые поступления от дебиторов превысили величину краткосрочных кредитов. Величина запасов превысила долгосрочные обязательства. Однако, несмотря на имеющийся платежный излишек по этим группам, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) – Кт.л. показывает достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует платежеспособность предприятия за период, равный средней продолжительности оборота оборотных средств.

Значение этого коэффициента должно находиться в соответствующем диапазоне. Принято, что оно должно находиться в диапазоне от 1 до 2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше. Нижний предел говорит о неплатежеспособности предприятия. Если коэффициент текущей ликвидности более 2-3 то, как правило, это говорит о нерациональной структуре средств предприятия.

ТЛ=ТА/КП (2.9)

где ТА – итого по разделу оборотные активы, стр.290;

КП – краткосрочные пассивы, стр.690.

ТЛ = 6411/2276 = 2,82 2008 г.

ТЛ =5476/1618 = 3,38 2009 г.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. По международным стандартам уровень коэффициента срочной ликвидности должен быть выше единицы. В России же его оптимальное значение определено как 0,7 — 0,8. Как видно из расчетов, значение данного коэффициента очень высокое.

Проведем расчет срочной ликвидности баланса:

СЛ = (ДС+ДБ)/КП (2.10)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты, стр.260;

ДБ – расчеты с дебиторами, стр.240 – стр.244;

КП – краткосрочные пассивы, стр.690.

СЛ = (889+265)/2276 = 0,51 в 2008 г.

СЛ = (240+497)/1618 = 0,46 в 2009 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных ценных бумаг) к текущим пассивам:

АЛ = ДС /КП (2.11)

где ДС – денежные средства и их эквиваленты, стр.260;

КП – краткосрочные пассивы, стр.690.

Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,02.

АЛ = 889/2276 = 0,39 в 2008 г.

АЛ = 240/1618 = 0,15 в 2009 г.

Сведем полученные показатели в таблицу 2.4.

Таблица 2.4

Коэффициенты ликвидности предприятия ООО «Крон-Нефто»

Коэффициент абсолютной ликвидности в конце 2009 года составляет 0,15, что означает, что предприятие с помощью денежной наличности может рассчитаться по наиболее срочным обязательствам только на 15%.

Чем ниже коэффициент ликвидности, тем ниже кредитоспособность заемщика. Нормативное значение – больше или равен 0.2. Т.е. на начало года данное условие выполняется, а на конец года нет.

Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, что говорит о нерациональной структуре средств предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности не удовлетворяет нормативному значению.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам. Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:

,  (2.12)

 - значение коэффициента текущей ликвидности соответственно в конце и в начале отчетного периода;

 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности  = 2;

Т – анализируемый период (в мес.);

6 – период восстановления (в мес.).

Определим значения коэффициента восстановления платежеспособности:

Коэффициент восстановления платёжеспособности удовлетворяет нормативному значению, значит у предприятия есть возможность восстановить платежеспособность в течение 6 мес.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и на-чалом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид:

(2.13)

где 3 -период утраты платежеспособности, мес.;

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Рассмотрим далее состояние активов предприятия и особенности управления ими в ООО «Крон-Нефто».

Зачем приводите выделенный кусок? Где более подробно про предприятие, какое место занимает на рынке, организационная структура с описанием и схемой, характеристики данной организационно-правовой формы из ГК РФ?

2.2 Особенности состояния и управления оборотными активами в ООО «Крон-Нефто»

Рассмотрим состояние и динамику оборотных активов предприятия.

Таблица 2.4

Состояние и динамика оборотных активов ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл.2.4 оборотные активы предприятия сократились на 932 тыс. руб., прежде всего это произошло из-за резкого сокращения краткосрочных финансовых вложений на 1191 тыс. руб., также уменьшились расходы будущих периодов на 45 тыс. руб. Негативным моментовм в деятельности ООО «Крон-Нефто» можно отметить значительное сокращение денежных средств на 649 тыс. руб. Наибольшее увеличение произошло по статье «готовая продукция и товары для перепродажи» на 675 тыс. руб., за счет этого увеличились и запасы предприятия на 673 тыс. руб. Также увеличилась краткосрочная дебиторская задолженность на 232 тыс. руб., в основном за счет увеличения расчетов с покупателями и заказчиками на 180 тыс. руб. Долгосрочной дебиторской задолженности предприятие не имеет. Оценку проводите не только по абсолютным показателям, но и по относительным, а здесь несколько иная картина

Представим структуру оборотных активов предприятия за 2008 и 2009 гг. на рис.2.2 и 2.3

Рис. 2.2 Структура оборотных активов предприятия в 2008 году

Рис. 2.3. Структура оборотных активов предприятия в 2009 году

Как видно из рис. 2.3 наибольший удельный вес в оборотных активах предприятия в 2009 году приходится на запасы 87%, на долю краткосрочной дебиторской задолженности приходится 9% всех оборотных активов и на денежные средства предприятия всего 4%.

Рассмотрим структуру запасов в ООО «Крон-Нефто» в 2009 году.

Рис. 2.4. Структура запасов ООО «Крон-Нефто» в 2009 году

Как видно из рис.2.4, 98% всех запасов предприятия представляют собой готовая продукция и товары для перепродажи. Вывод.

Проведем расчет оборачиваемости оборотных активов по формулам, представленным в табл.2.5

Таблица 2.5

Показатели эффективности использования оборотных активов предприятия

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств:

в 2008 году

в 2009 году

Оборачиваемость материальных средств (запасов):

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Оборачиваемость денежных средств:

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах:

в 2008 году

в 2009 году

Срок погашения дебиторской задолженности:

в 2008 году

 дн.

в 2009 году

 дн.

Таблица 2.6

Проведем анализ рассчитанных коэффициентов

Представим полученные данные на рис.2.5

Рис. 2.5. Коэффициенты эффективности использования оборотных активов

Как показывают проведенные расчеты, коэффициент оборачиваемости оборотных средств сократился на 0,018, в основном это связано с уменьшением суммы оборотных активов, а также снижением выручки предприятия.

Оборачиваемость материальных запасов ООО «Крон-Нефто» увеличилась на 17,47 дней, это является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Это произошло из-за значительного увеличения количества запасов предприятия.

Оборачиваемость денежных средств уменьшилась на 8,27 дней, однако это произошло из-за значительного уменьшения денежных средств у предприятия, поэтому значения данного коэффициента нельзя рассматривать с положительной точки зрения.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах сократился на 19,98, что является положительным моментом, однако срок погашения дебиторской задолженности увеличился на 2,29 дней (из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности).

Рассчитаем рентабельность оборотных активов:

RCA= Чистая прибыль/Оборотные средства * 100%(2.14)

в 2008 году

RCA=1120/6411 *100%= 17,47%

в 2009 году

RCA= 1165/5476 *100% = 21,27%

Рентабельность оборотных активов (RCA) - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

Как видно из расчетов, в 2009 году значение рентабельности чистых активов увеличилось по сравнению с 2008 годом на 3,8%, однако, это в большей степени связано с сокращением количества оборотных активов.

Общий уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии можно охарактеризовать как недостаточный.

Основной недостаток данной главы – хаотичность изложения. Т.К. четкой методики в первой главе нет, то и здесь каша. Кроме того во второй главе теории быть вообще не должно – она в первой главе. Т.Е. необходимо привести в порядок сначала первую главу, а потом уже на ее основе править вторую. Также после расчетов должны быть выводы с оценкой данного явления, показателя. Это все касается главы в целом.

2.3 Управление внеоборотными активами в ООО «Крон-Нефто»

В качестве внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» имеет только основные средства.

Рассмотрим состав и структуру основных средств ООО «Крон-Нефто».

Таблица 2.7

Состав и структура основных средств ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл.2.7, в 2008 году у исследуемого предприятия на балансе числились основные средства только «машины и оборудования» на сумму 313 тыс. руб. В 2009 году ООО «Крон-Нефто» увеличило вложения в основные средства на 1063 тыс. руб., в т.ч. построило здание магазина – 820 тыс. руб., склад 250 тыс. руб., купило транспортное средство (грузовую ГАЗель б/у) за 270 тыс.руб. Стоимость машин и оборудования уменьшилась на 13 тыс. руб. за счет начисленной амортизации.

Представим структуру основных средств предприятия за 2009 год на рис.2.6.

Рис. 2.6. Структура основных средств предприятия в 2009 году

Проведем расчет эффективности использования основных средств на предприятии (табл.2.8)

Таблица 2.8

Расчет эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.7.

Рис. 2.7. Показатели эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл. 2.8 и рис. 2.7 значения фондоотдачи и фондорентабельности значительно снизились, это произошло прежде всего за счет значительного увеличения стоимости основных средств предприятия.

Проведем расчет коэффициента участия внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия (по ф-ле 1.6).

в 2008 году:

в 2009 году

Коэффициент износа основных средств.

в 2008 году:

в 2009 году

Коэффициент износа в 2009 году резко уменьшился благодаря вводу в эксплуатацию новых основных средств (здания, склада, автомобиля), по которым ранее амортизация не начислялась.

Коэффициент годности основных средств.

в 2008 году

в 2009 году

Коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов.

в 2008 году

в 2009 году

Как видно из расчетов, коэффициент ввода в действие новых внеоборотных активов очень высокий.

Проведем сравнение рассчитанных выше коэффициентов в динамике (табл. 2.9)

Таблица 2.9

Динамика рассчитанных коэффициентов

Для наглядности представим полученные результаты на рис. 2.8

Рис. 2.8. Динамика коэффициентов эффективности использования основных средств в ООО «Крон-Нефто»

Как видно из табл. 2.9 и рис. 2.8 все значения рассчитанных коэффициентов улучшили свои значение.

Проведем расчет рентабельности внеоборотных активов предприятия.

Рассчитывается по формуле:

NI/FА = Чистая прибыль/внеоборотные средства. (2.14)

в 2008 году

RFA = 1120/ 313 *100% = 357,8%

в 2009 году

RFA = 1165 / 1376*100% = 84,67

Рентабельность внеоборотных активов (RFA) - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

Значение рентабельности внеоборотных активов ООО «Крон-Нефто» очень высокое, в 2008 году оно составило 357,8%, это объясняется небольшим количеством основных средств на предприятии. В 2009 году значение рентабельности снизилось до 84,67%, это объясняется вводом в действие значительного количества основных средств предприятия.

В целом, по результатам исследования можно сделать вывод, что управление внеоборотными активами в частности основными средствами в ООО «Крон-Нефто» осуществляется на достаточно высоком уровне, вводятся в эксплуатацию новые основные средства, т.к. предприятие расширяет свою деятельность.

В тоже время уровень управления оборотными активами на исследуемом предприятии находится на недостаточном уровне.

Несмотря на то, что рентабельность оборотных активов повысилась в 2009 году, в большей степени это произошло за счет снижения стоимости оборотных активов, в частности краткосрочных финансовых вложений. Одновременно с этим, значительно увеличилась стоимость запасов (т.е. происходит «затоваривание»), краткосрочной дебиторской задолженности и значительно сократились денежные средства предприятия, часть из них была направлена на приобретение основных средств.

Кроме того, рассчитанные коэффициенты ликвидности свидетельствуют о неэффективном управлении активами предприятия, следовательно, для повышения ликвидности и, соответственно, кредитоспособности ООО «Крон-Нефто» необходимо разработать ряд рекомендаций по эффективному управлению дебиторской задолженностью и денежными средствами.

3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ В ООО «КРОН-НЕФТО»

3.1 Предложения по эффективному управлению дебиторской задолженности в ООО «Крон-Нефто»

Рассмотрим предложения по эффективному управлению дебиторской задолженности, которая на предприятии ООО «Крон-Нефто» за 2009 год увеличилась почти в 2 раза. Вы должны сначала мероприятия предложить!

Обеспечение бесперебойного поступления средств за поставленную продукцию путем тщательного подбора клиентов предприятия, изучения их финансового состояния и платежеспособности.

Одним из слабых мест в управлении оборотными активами предприятия является дебиторская задолженность. Проведем анализ состояния дебиторской задолженности в ООО «Крон-Нефто».

Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Состав и движение дебиторской задолженности (тыс.руб.)

Для наглядности представим данные на рис. 3.1.

Рис. 3.1. Состав дебиторской задолженности

Анализ движения дебиторской задолженности по составу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло из-за расчетов с покупателями и заказчиками за товары. Сумма неоплаченных счетов покупателями и заказчиками увеличилась на 177 тыс.руб. и составила 355 тыс.руб. на конец года. Обнаруженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. Кроме того, произошло увеличение доли дебиторской задолженности в оборотных активах с 4,13% в 2008 году до 9,1% в 2009 году.

Далее проведем анализ качественного состояния дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью и расчетными операциями. Это должно быть во второй главе!

Одним из направлений управления дебиторской задолженностью является выработка политики коммерческого кредитования предприятия, т.е. предоставления отсрочки платежа. Коммерческий кредит предоставляется поставщиком покупателю в виде отсрочки платежа. Существуют три типа такой политики (таблица 3.2.)

Таблица 3.2.

Типы политики коммерческого кредитования предприятия

Учитывая рост дебиторской задолженности в течение 2009 года с 265 тыс. руб. до 497 тыс.руб. можно сделать вывод о том, что предприятие проводило 3 тип политики коммерческого кредитования (агрессивная или мягкая политика).

Учитывая факт, что согласно политике фирмы в области управления дебиторской задолженностью максимальная отсрочка, предоставляемая покупателям и заказчикам, составляет 30 дней, все счета к получению классифицируются по следующим группам:

-                   Срок оплаты не наступил (до 30 дней с момента отгрузки);

-                   Просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

-                   Просрочка от 31 до 90 дней ( от 1 до 3 месяцев);

-                   Просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

-                   Просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

-                   Просрочка от 360 дней и более (более 1 года). [20, с.98]

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

В таблице 3.3. представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями.

Таблица 3.3.

Анализ состояния дебиторской задолженности

Страницы: 1, 2, 3, 4