Ступінь деталізації показників кожного з видів фінансового плану визначається підприємством самостійно з урахуванням специфіки його діяльності, а також діючої практики організації фінансового й управлінського обліку.

Розробка плану доходів і витрат по основній господарській діяльності є первісним етапом поточного планування фінансової діяльності підприємства. Метою розробки цього плану є визначення суми чистого прибутку, що залишається в розпорядженні підприємства в планованому періоді.

Основними показниками цього плану є: обсяг виробництва продукції (товарів, послуг); сума і рівень доходів від продажу продукції; сума і рівень валових витрат виробництва і обертання; ставки і сума основних податкових платежів; сума оподатковуваного і чистого прибутку підприємства.

Розробка плану надходження і витрати коштів також є важливим моментом поточного планування фінансової діяльності підприємства. Метою розробки цього плану є забезпечення постійної платоспроможності підприємства на всіх етапах планованого періоду. Тому показники цього плану часто розраховуються не тільки поквартально, але й у помісячній розбивці.

Розроблений план надходження і витрати коштів складається з двох розділів, що повинні бути збалансовані між собою в розрізі кожного кварталу (Місяця). У розділі «Надходження коштів» планується залучення грошових активів від продажу продукції (товарів, робіт, послуг), продажу іншого майна, стягнення простроченої дебіторської заборгованості і з інших джерел. У розділі «Витрата коштів» передбачається використання коштів на покупку сировини, матеріалів і товарів; малоцінних і швидкозношувальних предметів; оренду і зміст основних фондів і на інші мети. З огляду на високу фінансову відповідальність за прострочення платежів, при плануванні необхідно передбачати не тільки відповідність надходження і витрати коштів, але і наявність визначених резервів у формі залишку вільних коштів на розрахунковому рахунку, інших рахунках і в касі підприємства.

Балансовий план підприємства відбиває прогноз складу його активів і пасивів і являє собою частину поточного фінансового планування на підприємстві. Метою розробки балансового плану є визначення можливості приросту окремих активів і формування оптимальної фінансової структури капіталу підприємства, що забезпечує фінансову стійкість його розвитку.

У процесі розробки балансового плану використовується укрупнена схема статей балансу підприємства, що відбиває вимоги бухгалтерського обліку стосовно до специфіки підприємства даної організаційно-правової форми (акціонерного товариства, товариства з обмеженою відповідальністю і т.п.). При плануванні активів оптимізується співвідношення оборотних і поза оборотних їхніх видів, а в складі оборотних – окремих їхніх груп по ризику ліквідності. При плануванні пасивів оптимізується співвідношення власних і позикових засобів, а в складі позикових – короткострокових і довгострокових зобов'язань.

План формування і використання фінансових ресурсів являє собою частину поточного фінансового планування підприємства, метою розробки якого є акумуляція і цілеспрямована витрата фінансових ресурсів, що забезпечують стратегічний розвиток підприємства в планованому періоді.

Розроблений план складається з двох розділів, збалансованих між собою. У розділі «Джерела формування фінансових ресурсів» виділяються наступні показники: сума чистого прибутку, що направляється на виробничий розвиток; сума амортизаційних відрахувань; інші джерела формування власних фінансових ресурсів; сума притягнутих довгострокових кредитів і позик і інші. У розділі «Напрямку використання фінансових ресурсів» виділяються наступні показники: капітальні вкладення у поза оборотні активи; фінансування приросту оборотних активів; вкладення в нематеріальні активи; приріст довгострокових фінансових вкладень і інші.

Оперативне планування фінансової діяльності полягає в розробці системи бюджетів. Бюджет являє собою оперативний фінансовий план короткострокового періоду (до 1 року), що відбиває витрати і надходження засобів по окремих аспектах фінансової діяльності, окремим господарським операціям чи інвестиційним проектам.

Розробка бюджету спрямована на рішення двох основних задач:

1) визначення обсягу і структури витрат;

2) забезпечення покриття цих витрат фінансовими ресурсами з різних джерел.

У практиці оперативного фінансового планування використовуються два види бюджетів: бюджет капітальних витрат і надходження засобів та бюджет поточних грошових витрат і доходів.

Бюджет капітальних витрат і надходження засобів (капітальний бюджет) - це бюджет, розроблювальний на етапі здійснення реального інвестування, зв’язаного з новим будівництвом, реконструкцією і модернізацією об'єкта.

Бюджет поточних грошових витрат і доходів (поточний бюджет) – це бюджет, розроблений по окремих господарських операціях чи по господарській діяльності підприємства в цілому в розрізі окремих короткотермінових періодів

(у порядку конкретизації плану доходів і витрат по основній господарській діяльності).

Капітальний бюджет складається з двох розділів: капітальні витрати і надходження засобів. Капітальні витрати являють собою витрати на придбання довгострокових необоротних активів. До них звичайно відносять первісну вартість будинків, що вводяться в лад, і споруджень (чи поетапні витрати по їхньому спорудженню); вартість нових видів машин і устаткування; вартість нематеріальних активів, що здобуваються, (патентів, «ноу-хау» і інших) і т.п. Надходження засобів при розробці капітального бюджету включає планований потік фінансових засобів (інвестиційних ресурсів) у розрізі окремих джерел.

Поточний бюджет також складається з двох розділів: поточні витрати і доходи від поточної господарської діяльності. Поточні витрати являють собою витрати виробництва чи обертання. Доходи від поточної господарської діяльності формуються в основному за рахунок продажу продукції (товарів, робіт, послуг).

З метою збільшення обсягу прибутку, рентабельності своєї роботи підприємство повинне постійно розробляти бізнеси-проекти, що передбачають вкладення фінансових ресурсів у створення нових технологій, організацію нових виробництв, реконструкцію виробничих площ і устаткування для випуску конкурентно-здатних товарів на внутрішньому і зовнішньому ринках, будівництво філій і цехів, наближених до джерел сировини і ринкам збуту і т.д. Кожний з цих проектів повинний бути обґрунтований у бізнес-плані від ідеї до розрахунку конкретної суми прибутку, що буде отримана від його реалізації.

Фінансовий план складається з трьох частин:

1) план доходів і витрат (план прибутку і збитків);

2) план грошових надходжень і виплат (плановий касовий бюджет чи план руху готівки);

3) плановий баланс.

Особливість фінансового плану в порівнянні з іншими розділами бізнес-плану полягає в тому, що перераховані фінансові документи мають стандартну форму, що не допускає відхилень.

Планування фінансів підприємства – важлива частина роботи з забезпечення стійкого фінансового положення підприємства, що дозволяє прийняти до здійснення заходи щодо ліквідації «вузьких місць», вибрати найбільш вигідні джерела фінансування і зони вкладення фінансових ресурсів.

Фінансове планування є і відправною крапкою, і кінцевим пунктом усієї системи планування, включаючи в себе виробничо-господарську і фінансову діяльність підприємства.

5 Відносини підприємства ТОВ “Сніговик-Плюс” з бюджетною системою країни

ТОВ „Сніговик-Плюс” є комерційним підприємством та не користується джерелами бюджетного фінансування та фінансовими преференціями у своїй діяльності. ТОВ „Сніговик-Плюс” не виконує роботи для замовників бюджетної сфери фінансування, тому не приймає участі у тендерах на поставку матеріалів та послуг в бюджетні заклади та підприємства України.

6 Відносини підприємства ТОВ “Сніговик-Плюс” з податковою системою країни

Податкове навантаження ТОВ „Сніговик-Плюс” наведене в табл. 6.1.

Рис. 6.1. Динаміка обсягів доходів, витрат і нарахування податкових зобов'язань, податкового кредиту та податку ПДВ до сплати в бюджет у ТОВ «Сніговик-Плюс» у 2007 - 2009 роках

Таблиця 6.1

Податкове навантаження на ТОВ «Сніговик-Плюс» у 2007 - 2009 роках

Рис. 6.2. Динаміка нарахування податкових зобов'язань, податкового кредиту та податку ПДВ до сплати в бюджет у ТОВ «Сніговик-Плюс» у 2008 - 2009 роках

Як показує аналіз даних, наведених в табл. 6.1, ТОВ «Сніговик-Плюс» є платником основних 5-ти видів податків:

- податку на додану вартість;

- податку на прибуток підприємства;

- податку з доходів найманих працівників, який воно стягує з заробітної плати як податковий агент в момент виплати;

- зборів до Пенсійного Фонду України та 3-х держаних фондів соціального страхування з нарахованого фонду заробітної плати найманих працівників;

- податок з власників автомобільних засобів (юридичні особи).

Сумарне податкове навантаження на валовий дохід (з ПДВ) складає 1,16 – 1,93%, що значно менше єдиного податку 10% (з платників єдиного податку – платників ПДВ) від валового доходу при спрощеній формі оподаткування.

Рис. 6.3. Схема товарної грошових потоків в ТОВ «Сніговик-Плюс»
Таблиця 6.2

Динаміка щомісячних доходів, витрат та нарахування ПДВ до сплати в бюджет в ТОВ «Сніговик-Плюс» у 2007 - 2009 роках

Як показує аналіз динаміки щомісячних доходів ТОВ „ Сніговик - Плюс” (дані декларацій по ПДВ) має місце сезонний характер доходності, тобто щомісячні обсяги «піку продажів» у 6-7 місяцях кожного року в 4-5 разів більше щомісячних обсягів продажів у листопаді – лютому кожного року. При цьому, як показує аналіз динаміки обсягів щомісячних доходів та витрат у 2007 -2009 роках, рівень «піків продажів» у 2008 році у 1,5 рази менший, ніж у 2007 році, а рівень «піків продажів» у 2009 році у 1,5 рази менший, ніж у 2008 році.

Таким чином, розвиток бізнесу ТОВ «Сніговик-Плюс» у 2007 – 2009 роках має негативний тренд по обсягам продажів.

7 Відносини підприємства ТОВ “Сніговик-Плюс” з банківською системою країни

ТОВ «Сніговик-Плюс» є клієнтом 2-х комерційних банків – ПАТ КБ «Приватбанк» та ВАТ «Кредитпромбанк», в яких у нього відкриті розрахункові рахунки та валютні розрахункові рахунки.

Таблиця 7.1

Банківські рахунки ТОВ «Сніговик-Плюс»

МФО банку	Назва банку	Номер рахунку	Код валюти	Назва валюти	Дата відкриття рахунку
305299	ПАТ КБ "ПРИВАТБАНК"	26007050002601	980	ГРИВНЯ	30.11.2006
305299	ПАТ КБ "ПРИВАТБАНК"	26008050400332	840	ДОЛАР США	30.11.2006
306890	ДН.ФІЛІЯ ВАТ"КРЕДИТПРОМБАНК", М.ДН-СЬК	26003500007087	980	ГРИВНЯ	10.10.2006
306890	ДН.ФІЛІЯ ВАТ"КРЕДИТПРОМБАНК", М.ДН-СЬК	26007584007087	840	ДОЛАР США	10.10.2006

8 Система управління основним капіталом на підприємстві ТОВ “Сніговик-Плюс”

Характеристики системи управління основним капіталом ТОВ „Сніговик-Плюс” наведені на рис.8.1 – 8.2. Як показує аналіз даних, наведених на рис.8.1 - 8.2 питома вага основного (необоротного) капіталу на підприємстві становить 14,5 – 15,8%, оскільки підприємство не має власних виробничих потужностей орендує приміщення управлінського офісу та складу, а основні засоби сформовані за рахунок спеціалізованого холодильного автотранспорту.

Рис.8.1. Динаміка формування агрегатів пасивів балансу ТОВ „Сніговик-Плюс” у 2007 – 2009 роках

Рис.8.2. Структура необоротного капіталу в ТОВ „Сніговик-Плюс” у 2007 - 2009 рр.

9 Система управління оборотним капіталом на підприємстві ТОВ “Сніговик-Плюс”

Характеристики системи управління оборотним капіталом ТОВ „Сніговик- Плюс»” наведені на рис.9.1 – 9.2. Як показує аналіз даних, наведених на рис.9.1 - 9.2 питома вага оборотного капіталу на підприємстві становить 84,5 – 85,5% від валюти балансу, та має наступну внутрішню структуру:

- дебіторська заборгованість за відпущені товари та виконані послуги – 51,2%;

- дебіторська заборгованість в розрахунках – 20,1%

- виробничі запаси 20,07%, в тому числі - готова продукція на складі – 18,04%;

- грошові кошти – 4,85%.

Наведена структура є типовою для торгівельно-дистрибуційної фірми.

Рис.9.1. Динаміка формування агрегатів активів балансу ТОВ „Сніговик-Плюс” у 2008 – 2009 роках

Рис.9.2. Структура оборотного капіталу в ТОВ „Сніговик-Плюс” у 2007 - 2009 рр.

10 Діяльність підприємства ТОВ “Сніговик-Плюс” на фінансовому ринку

Діяльність підприємства ТОВ „Сніговик-Плюс” у 2007 -2009 роках на фінансовому ринку характеризується запозиченням довгострокового та 3-х короткострокових банківських кредитів:

- у 2006 році в КБ „Приватбанк” на суму 3,0 млн.грн. строком на 5 років (з 01.07.2006 по 30.12.2011) під 21% річних, на поповнення оборотних коштів з заставою дебіторської заборгованості за відпущену продукцію. Сума сплачених відсотків за 2007 – 2009 роки становить в сумі 1,13 млн.грн., залишкова заборгованість по кредиту станом на 01.01.2010 року становить 413,6 тис.грн.;

- у 2007 році в КБ „Приватбанк” на суму 1,2 млн.грн. строком на 4 місяці (з 01.09.2007 по 30.12.2007) під 21% річних, на поповнення оборотних коштів з заставою дебіторської заборгованості за відпущену продукцію. Сума сплачених відсотків становить 55,0 тис.грн., кредит повернуто в строк 30.12.2007 року;

- у 2008 році в КБ „Приватбанк” на суму 1,2 млн.грн. грн. строком на 7 місяців (з 01.05.2008 по 30.12.2008) під 21% річних, на поповнення оборотних коштів з заставою дебіторської заборгованості за відпущену продукцію. Сума сплачених відсотків становить 135,0 тис.грн., кредит повернуто в строк 30.12.2008 року;

- у 2009 році в КБ „Приватбанк” на суму 255,0 тис. грн. - револьверна кредитна лінія строком на 2 роки (з 01.01.2009 по 30.12.2011) під 25% річних, на поповнення оборотних коштів з заставою дебіторської заборгованості за відпущену продукцію. Сума сплачених відсотків за 2009 рік становить 67,4 тис.грн., кредит повернуто в строки 30.06.2009 року та відновлено з 01.07.2009 року, в строки 30.12.2009 та знову відновлено з 01.01.2010 року.

11 Діяльність підприємства ТОВ “Сніговик-Плюс” в сферах страхових послуг

Згідно з наданими документами, ТОВ „Сніговик-Плюс” користувалось у 2007 - 2009 роках послугами страхових компаній для обов’язкового страхування автотранспорту підприємства ( «зелена карта»).

Придбані автомобілі застраховані по договору №530503913 від 16.10.06 з страхування засобів наземного транспорту укладеного зі страховиком ЗАТ „АСК „Інго Україна” (м. Київ , вул. Воровського, 33) в особі директора Філії ЗАТ „АСК „Інго Україна” м. Дніпропетровська.

Сплачена страхова премія становить:

- у 2007 році 2877,56 грн. за 1 авто, всього 43163,4 грн. ;

- у 2008 році 3287,6 грн. за 1 авто, всього 53 163,4 грн. ;

- у 2009 році 4228,0 грн. за 1 авто, всього 70 256,4 грн. ;

Страхових відшкодувань по аварійним страховим випадкам у 2007 – 2009 роках ТОВ «Сніговик-Плюс» не отримувало.

12 Оцінка фінансового стану підприємства ТОВ „Сніговик-Плюс” та перспективи його зміцнення

В Додатку Ж наведені алгоритми розрахунків показників фінансового стану підприємства - фінансової стійкості, ліквідності, платоспроможності та рентабельності роботи підприємства, які виконуються за алгоритмами, наведе-ними в табл. Ж.1 – Ж.5. [34].

На рис.12.1 - 12.6 наведені графіки динаміки показників фінансового стану ТОВ „Сніговик-Плюс”, розраховані за звітними даними балансу та звіту про фінансові результати діяльності у 2007 – 2009 роках (Додатки В,Г). В таблиці 12.1 наведені результати розрахунків показників схільності ТОВ «Сніговик-Плюс» до банкрутства (по Альтману).

Рис.12.1. Динаміка показників валового, операційного та чистого прибутку ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2007 - 2009 рік

Рис.12.2. Динаміка показників ліквідності ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2007 - 2009 рік

Рис.12.3. Динаміка показників оборотності характерних агрегатів активів та пасивів ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2007 - 2009 рік

Рис.12.4. Динаміка показників рентабельності власного капіталу та реалізованої продукції по чистому прибутку після оподаткування в ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2007 - 2009 рік

Рис.12.5. Динаміка показників коефіцієнта фінансової автономії та коефіцієнта забезпечення активів власним капіталом в ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2007 - 2009 рік

Рис.12.6. Динаміка показників фінансової стійкості по покриттю запасів власними та залученими коштами в ТОВ «Сніговик-Плюс» за 2008 - 2009 рік

Як показує спільний аналіз результатів, наведених на графіках рис.12.1 -12.6 та в табл.12.1 фінансовий стан підприємства ТОВ «Сніговик-Плюс» за результатами діяльності у 2007 – 2009 роках характеризується як:

- діяльність підприємства прибуткова, але рентабельність власного капіталу по чистому прибутку після оподаткування з рівня 6,56% у 2007 році знизилась до рівня 2,21% у 2009 році , що катастрофічно нижче середньо ринкового значення дохідності капіталу (22 -24% по рівню доходності держоблігацій ОВГЗ у 2009 році), тобто підприємство – інвестиційна непривабливе для додаткових інвесторів та збиткове для капіталу засновників підприємства;

- підприємство має надлишковий стійкий рівень покриття запасів власними та залученими кредитними коштами банків;

- підприємство має недостатній рівень власного капіталу, що приводить до низького рівня показника фінансової автономії (менше нормативу в 0,5, що загрожує можливістю банкрутства підприємства за заявами кредиторів;

- підприємство практично має в 5-6 разів нижчий за нормативний рівень показника поточної негайної ліквідності (готівкові кошти), тобто поточно – проблемно неплатоспроможне.;

- підприємство поступово підвищує рівень схильності до банкрутства за показником Альтмана та потребує впровадження заходів фінансової санації.

Таблиця 12.1

Показники схільності ТОВ «Сніговик-Плюс» до банкрутства

13 Індивідуальне завдання на виконання наукової роботи за темою “Оцінка заходів фінансової санації фінансової стійкості ТОВ “Сніговик-Плюс”, м.Дніпропетровськ”

13.1 Теоретично-правові основи діагностики фінансового стану підприємства

Банкрутство – це природній процесс ринкової економіки, який є наслідком впливу об'єктивних екзогенних (зовнішніх) факторів ринку та суб'єктивних ендогенних(внутрішніх) факторів менеджменту підприємством. Своєчасна ідентифікація ознак банкрутства та застосування заходів по уникненню негативних наслідків, знання та вміння застосування заходів антикризового управління підприємством – основа діяльності сучасних економічних менеджерів підприємств в ринковій економіці України [42].

Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств та організацій [12] розроблена відповідно до Указу Президента України від 17 червня 1996 р. N 435/96 "Про утворення Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій" та Положення про Реєстр неплатоспроможних підприємств та організацій, затвердженого постановою Кабінету Міністрів України від 25 листопада 1996 р. N 1403, для проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану суб'єктів підприємницької діяльності (далі - підприємства).

Основним завданням проведення аналізу є оцінка результатів господарської діяльності за попередній та поточний роки, виявлення факторів, які позитивно чи негативно вплинули на кінцеві показники роботи підприємства, прийняття рішення про визнання структури балансу задовільною (незадовільною), а підприємства - платоспроможним (неплатоспроможним) .

Джерелами інформації для проведення аналізу є:

- баланс підприємства за попередній рік та за звітний період, ф. 1;

- звіт про фінансові результати та їх використання за попередній рік та за

звітний період, ф. 2;

- звіт про фінансово-майновий стан, ф. 3;

- звіт з праці за попередній рік та за звітний період, ф. 1-ПВ, ф. 3-ПВ;

- звіт про витрати на виробництво продукції, робіт, послуг, ф. 5-с;

- розрахунок нормативу власних обігових коштів;

- розшифровка дебіторської та кредиторської заборгованості;

- звіт про наявність та рух основних фондів, амортизацію , ф.11 - ОФ;

- зведена таблиця основних показників, ф. 22 (річні);

- звіт про рух коштів в іноземній валюті, ф. 15-зез;

- бізнес-план;

- матеріали маркетингових досліджень;

- висновки аудиторських перевірок;

- інша інформація.

Результати проведеного аналізу відображаються в аналітичній записці, яка є додатком N 1 до акту роботи комісії.

Методика складається з двох частин: аналізу фінансового стану та аналізу виробничо-господарської діяльності підприємства.

а). Характеристика підприємства

Повне найменування

Скорочене найменування _

за ЄДРПОУ _

Підпорядкованість _ за СПОДУ _

Вид діяльності за ЗКГНГ _

Форма власності _ за ЗКФВ

Територія за СПАТО _

Адреса підприємства_

Монопольне становище Дата, N узгодження з АМКУ_

Банківські реквізити _

Адреса місцевої Державної податкової адміністрації _

Керівник підприємства

Головний бухгалтер

телефон _

б) Аналіз фінансового стану підприємства

Для характеристики фінансового стану підприємства, використання ним власних та залучених коштів застосовуються показники балансу ф. 1, звіту ф. 3.

Аналіз джерел власних коштів

1. Виявляється одна з важливих характеристик фінансового стану підприємства - його фінансова незалежність від зовнішніх джерел.

З цією метою обчислюється Коефіцієнт фінансової незалежності "автономії" (Кавт) як відношення загальної суми власних коштів до підсумку балансу: Практикою встановлено, що загальна сума заборгованості не повинна перевищувати суму власних джерел фінансування, тобто критичне значення Кавт = 0,5. Чим більше значення коефіцієнту, тим кращий фінансовий стан підприємства (менша залежність від зовнішніх джерел).

2. Для визначення фінансової стійкості вираховують коефіцієнт фінансової стабільності (Кфс), який характеризує співвідношення власних та позикових коштів:

Перевищення власних коштів над позиковими вказує на те, що підприємство має достатній рівень фінансової стійкості і відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел. Нормативне значення Кфс повинно бути більшим 1. Якщо Кфс менше 1, то потрібно з'ясувати причини зменшення фінансової стабільності (падіння виручки, зменшення прибутку, необгрунтоване збільшення матеріальних запасів тощо).

3. Важливе значення у процесі аналізу джерел власних коштів має показник фінансового лівериджу (Фл), який характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов'язань і визначається як відношення довгострокових зобов'язань до джерел власних коштів:

Зростання значення Фл свідчить про зростання фінансового ризику, тобто можливість втрати платоспроможності. В такому разі більш детально аналізуються показники другого розділу пасиву балансу.

4. Для вирішення питання щодо забезпечення підприємства власними коштами розраховується коефіцієнт забезпечення власними коштами (Кзк). Цей коефіцієнт розраховується як відношення різниці між обсягами джерел власних та прирівняних до них коштів (за вирахуванням статей: "Розрахунки з учасниками", "Резерви наступних витрат і платежів", "Доходи майбутніх періодів", "Реструктуризований борг") і фактичною вартістю основних засобів та інших позаоборотних активів до фактичної вартості наявних у підприємства оборотних коштів. Значення Кзк повинно бути більше 0,1.

б) Аналіз структури кредиторської заборгованості

Аналізу підлягають дані III розділу пасиву балансу "Розрахунки та інші пасиви" , при цьому визначається частка окремих статей розділу в загальній сумі кредиторської заборгованості, а також відхилення значень цих статей на кінець звітного періоду відносно початку року .

Особливу увагу необхідно звернути на наявність простроченої заборгованості перед бюджетом, позабюджетними фондами, по страхуванню, по оплаті праці та перед іншими кредиторами (за тепло, електроенергію, газ, воду).

При аналізі довгострокової кредиторської заборгованості звертається увага на цільове використання довгострокових кредитів банків та позикових коштів, які одержані протягом останніх трьох років .

в) Аналіз структури активів підприємства

Аналізу підлягають I, II, III розділи Активу балансу.

Активи підприємства та їх структура вивчаються як з точки зору їх участі в виробництві, так і з точки зору оцінки їх ліквідності. Безпосередньо з’ясовується участь у виробничому циклі основних фондів, нематеріальних активів, запасів і затрат, грошових коштів. При цьому уточнюються найбільш ліквідні активи підприємства: грошові кошти на рахунках, а також короткострокові цінні папери та найменш ліквідні активи - основні фонди, що знаходяться на балансі підприємства та інші позаоборотні активи.

Зміна структури активів підприємства в бік збільшення частки оборотних засобів може вказувати на:

- формування більш мобільної структури активів, що сприяє прискоренню оборотності засобів підприємства;

- відволікання частини поточних активів на кредитування споживачів товарів, робіт, послуг підприємства, дочірніх підприємств та інших дебіторів, що свідчить про фактичну іммобілізацію цієї частини оборотних засобів із виробничого циклу;

- згортання виробничої бази;

- викривлення результатів оцінки основних фондів внаслідок існуючого порядку їх бухгалтерського обліку та інше.

Для того, щоб зробити однозначні висновки про причини зміни даної пропорції в структурі активів, проводиться детальний аналіз розділів і окремих статей активу балансу.

г) Аналіз основних засобів та інших позаоборотних активів

Аналізується рух основних фондів та амортизаційних відрахувань за попередній та поточний роки (форма 11-ОФ (річна), дані аналітичного бухгалтер-сього обліку за звітний період). Звертається увага на основні фонди підприємства, які придбані, реалізовані, ліквідовані або здані в оренду протягом поточного року.

д) Аналіз власних оборотних засобів

Власні оборотні засоби - це робочий капітал (Рк).

Робочий капітал (Рк) - різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями. Тобто, робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних коштів та довгострокових зобов'язань. Наявність робочого капіталу свідчить про те, що підприємство не тільки здатне сплатити власні поточні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності та інвестування. Для визначення величини Рк слід від суми підсумків розділів II і III активу балансу відняти підсумок розділу III пасиву:

Платоспроможність підприємства визначається передусім величиною і маневреністю його робочого капіталу. Як нестача робочого капіталу, так і його надлишок може бути негативною ознакою. Оптимальний розмір Рк залежить від сфери діяльності, обсягу реалізації, кон'юнктури ринку тощо.

Якщо сума довгострокових кредитів перевищує робочий капітал (Рк < ряд. 530), то це свідчить, що підприємство використовує частину довгострокових позик і кредитів на фінансування поточних операцій, тобто здійснює нецільове їх використання.

При зменшенні Рк необхідно з'ясувати, за рахунок чого це відбулося і як це вплинуло на маневреність робочого капіталу.

Маневреність робочого капіталу (Мк) характеризує частку запасів у його загальній сумі, тобто визначається відношенням величини запасів до розміру робочого капіталу:

Зростання товарних запасів, характерне в умовах інфляції, призводить до залучення довгострокових кредитів, що, в свою чергу, може вплинути, враховуючи високі кредитні ставки, на платоспроможність підприємства.

Важливим показником платоспроможності підприємства є коефіцієнт покриття (Кп). Він визначається співвідношенням усіх поточних активів (за вирахуванням витрат майбутніх періодів) до короткострокових зобов'язань і характеризує достатність оборотних коштів підприємства для погашення своїх боргів протягом року:

Кіп показує, скільки грошових одиниць оборотних коштів припадає на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань. Критичне значення Кп = 1. При Кп < 1 підприємство має неліквідний баланс. Значення Кп у межах 1 -1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно ліквідує борги.

е) Аналіз структури оборотних засобів

Оборотні засоби підприємства складаються із запасів і затрат та грошових коштів, розрахунків та інших активів . Швидкість обороту оборотних засобів підприємства є однією з якісних характеристик фінансової політики підприємства. Чим більша швидкість обороту, тим ефективніше працює підприємство. Тому абсолютне чи відносне зростання оборотних засобів може свідчити не тільки про розширення виробництва або дію факторів інфляції, але й про уповільнення їх обороту, що викликає збільшення їх маси.

Важливим показником ліквідності підприємства є коефіцієнт абсолютної ліквідності Кал, який характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість і визначається як відношення суми грошових коштів підприємства та короткотермінових фінансових вкладень до суми короткотермінових (поточних) зобов'язань:

Значення Кал є достатнім у межах 0,2 -:- 0,35, а менше 0,2 - це зовнішня ознака неплатоспроможності.

е) Аналіз прибутковості підприємства

Прибутковість підприємства характеризується сумою прибутку та рівнем рентабельності. Рівень рентабельності визначається як відношення прибутку від реалізації (П) до собівартості продукції (С) (робіт, послуг):

У процесі аналізу визначається, як змінюються протягом певного періоду значення прибутку від реалізації, чистого прибутку, рівня рентабельності, розглядаються фактори, що приводять до їх зміни.

Крім того, вивчається вплив на балансовий прибуток підприємства таких показників, як: виручка від реалізації, ПДВ, акцизний збір, собівартість реалізованої продукції, а також прибуток (збиток) від іншої реалізації та позареалізаційних операцій (рядки 060, 070 ф. 2).

ж) Аналіз використання прибутку

Необхідним елементом аналізу є дослідження результатів фінансової діяльності та напрямків використання прибутку.

У тому разі, коли підприємство збиткове, можна зробити висновок про відсутність джерела поповнення власних коштів підприємства для ведення ним нормальної господарської діяльності.

За наявності збитку попереднього або звітного року співвідношення в % для відповідної графи не розраховуються. Аналізується тільки відхилення по статтям використання прибутку.

и) Заключні положення

Усі дані, отримані за результатами аналізу, заносяться до таблиці "Основні фінансово-економічні показники та коефіцієнти". Для розроблення заходів по запобіганню банкрутству використовуються дані таблиці "Основні показники господарської діяльності", які додаються до аналітичної записки.

13.2 Зовнішні та внутрішні умови створення підприємства та характеристика його фінансово-господарської діяльності

ТОВ “Сніговий плюс ” - це торгівельно-дистрибуційна компанія по оптовому продажу продукції, яку виготовляють та поставляють на оптовий склад 2 основних виробника - виробниче об’єднання “Дніпропетровський холодокомбінат” та ТОВ «Трейд».

Фактичний вид діяльності ТОВ „Сніговик - Плюс”– це оптова торгівля продуктами харчування - морозиво, пельмені, вареники, які переміщуються по Україні власним спеціальним холодильним автотранспортом підприємства, або спецтранспортом замовника з оптового складу(морозильнику) - магазину ТОВ „Сніговик-Плюс” .

Основні реєстраційні дані по ТОВ «Сніговик-Плюс» наведені в Додатку А. ТОВ “Сніговик-Плюс» зареєстровано Виконкомом Дніпропетровської міської Ради м.Дніпропетровська. Свідоцтво про державну реєстрацію від 20.01.03року, № 414055, перереєстроване у зв”язку з збільшенням статутного фонду 04.10.2005р., форма власності – приватна (код-10).

Код суб”єкта господарювання за ЄДРПОУ 32175990.

Місцезнаходження підприємства відповідно установчих документів - м. Дніпропетровськ, вул.Журналистів,13. Фактичне місцезнаходження – м. Дніпропетровськ, вул.Журналистів, 13 Згідно договору оренди не житлового приміщення №01/01/06 від 01.01.2006р., №3/01/07 від 01.01.07, №16 від 01.07.07. укладених з ВАТ „Дніпропетровський холодокомбінат”, відповідно яких Орендар приймає у тимчасове платне користування нежитлове приміщення за адресою вул.Журналистів, 13 , загальною площею 201,6 кв.м., орендна плата 1000грн. .(тел. 343753).

ТОВ «Сніговик-Плюс» взято на податковий облік 24.01.2003р. Лівобережною МДПІ м. Дніпропетровська за №3289.

ТОВ “Сніговик-Плюс” є платником:

· Податку на прибуток;

· Податку на додану вартість;

· Комунального податку;

· Податку з доходів фізичних осіб;

· Податку з власників транспортних засобів та інших самохідних машин і механізмів;

· Збору за забруднення навколишнього природного середовища;

· Плати за придбання торгівельного патенту.

ТОВ “Сніговик-Плюс” зареєстровано як платник податку на додану вартість, свідоцтво від 29.01.03р. № 04337547 видане Лівобережною МДПІ м. Дніпропетровська. Індивідуальний податковий номер платника ПДВ 321759904640.

Статутний фонд становить – 884 832,36 грн. Зміни до статутного фонду переєстровані рішеннями Виконкому Дніпропетровської міської ради від 23.03.2004р., 12.09.2005р., 04.10.2005р., номер запису 12241050002016334.

Дані про засновників (учасників, акціонерів) суб’єкта господарювання відповідно до установчих та інших документів наведені в табл.Б.1 Додатку Б.

ТОВ «Сніговик-Плюс” являється засновником (учасником), акціонером іншого суб’єкту господарювання (табл.Б.2 Додатку Б).

Підприємство має зареєстровані види діяльності та відповідні ліцензії і патенти:

- Посередництво в торгівлі продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами;

- Роздібна торгівля в неспеціалізованих магазигах з перевагою продовольчого асортименту;

- Неспеціалізована оптова торгівля продуктами харчування, напоями та тютюновими виробами;

- Діяльність автомобільного вантажного танспорту (ліцензія Державний департамент автомобільного транспорту „Укравтотранс”, 26.05.2004р. № 832799).

Місцезнаходження підприємства відповідно установчих документів - м. Дніпропетровськ, вул.13. Фактичне місцезнаходження – м. Дніпропетровськ, вул., 13 згідно договору оренди нежитлового приміщення №01/01/06 від 01.01.2006р., №3/01/07 від 01.01.07, №16 від 01.07.07., укладених з ВАТ „Дніпропетровський холодокомбінат”, відповідно яких Орендар приймає у тимчасове платне користування нежитлове приміщення за адресою вул., 13 , загальною площею 201,6 кв.м.

Товарний асортимент дистриб’юції ТОВ «Сніговик-Плюс» наведений в табл.13.2.1:

Таблиця 13.2.1

Найменування товару

Морозиво вершкове (ваф.ст.)

Морозиво молочне (ваф.ст. б/н)

Морозиво пломбир (ваф.ст.)

Морозиво вершкове (ескімо шоколадне)

Морозиво пломбір (ескімо сніжна королева)

Морозиво плодово-ягідне (ескімо, глазурь)

Торт-морозиво (пломбір вишневий джем)

Пельмені „Сибірські” 1 кг

Пельмені „Єкатеринославські”

Пельмені „Любительські”

Вареники „Класичні”

Вареники „Селянські”

Страницы: 1, 2, 3, 4