Фінансовий механізм підприємства

Статутний капітал товариства складає : 1074 тис. грн.

Об'єкт виробництва залежить пропорцiйно вiд ринкiв збуту, пошук яких вiдбувається через участь в виставках, iнформацiю з ЗМI, вiдкритi сайти в мережi "Internet".

Джерелами сировини пiдприємства являються бази України.

Регулярно вiдсвiжуються поповнення ринку новими iнструментами, матерiалами i комплектуючими, що використовуються в продукцiї пiдприємства i при технiчно-економiчно вигiдних умовах термiново впроваджуються в виробництво. Вивчаються ступенi розвитку конкурентних пiдприємств. Продукцiя свого виробництва виготовляється в установленi замовником строки, якiсно i надiйно по конкурентноспроможних ринкових цiнах i в цiлому не поступається продукцiї конкурентних пiдприємств.

Основнi замовники продукцiї - це пiдприємства, установи, приватнi пiдприємцi та юридичнi особи України.

2.2 Дослідження фінансових методів, що застосовуються на Відкритому акціонерному товаристві «Закордоненергокомплектбуд»

Фінансові методи включають співставлення витрат та результатів, матеріальне стимулювання та відповідальність за ефективне використання грошових коштів. Дія фінансових методів поширюється на стадії фінансового процесу: фінансове планування, фінансовий облік, фінансовий аналіз,фінансове регулювання і фінансовий контроль.

Як було з’ясовано у першому розділі, фінансові методи включають:

·                   Фінансове планування;

·                   Фінансовий облік;

·                   Фінансове регулювання;

·                   Фінансовий аналіз та контроль;

·                   Прогнозування.

Фінансовий план товариства містить:

–       розробку й узгодження фінансової моделі підприємства;

– формування прогнозного балансу ресурсів і вкладень, розрахунок прогнозних фінансових результатів, складання плану руху капіталу, плану фінансових операцій, плану розробки і впровадження фінансових продуктів і послуг;

–формування бюджету підприємства на рік у його дохідній і витратній частинах;

–встановлення лімітів видатків на утримання підприємства, визначення мінімальної рентабельності та дохідної частини бюджету, розрахунок податкових платежів;

–розрахунок прогнозних показників і нормативів [20, c.57].

Порівняємо планові та фактичні дані основних аспектів фінансової діяльності товариства (табл.2.1).

Таблиця 2.1 Порівняння фактичних та планових показників ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» на 2008 рік, тис. грн.

Як видно із табл. 2.1 відбулося відхилення по більшості показникам фінансової діяльності. Винятками є тільки ті показники, які передбачалося взагалі не мати. До них відносяться витрати на збут, дохід від участі в капіталі та фінансові витрати. Відбулося перевиконання плану по таким показникам:

·                   Доход (виручка) від реалізації (перевиконання на 910 тис. грн.., що у відносному вимірі становить 4,14%);

·                   Собівартість реалізованої продукції (зросла на 4,96% в порівнянні з планом);

·                   Прибуток від операційної діяльності (перевиконання на 14 тис. грн. або на 88,46%);

·                   Інші витрати перевищують план майже в 4 рази, на 216 тис. грн;

·                   Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування: перевиконано на 11,17 % ( 67 ти. грн..);

·                   Прибуток від звичайної діяльності ( перевиконання на 101 тис. грн. ,що у відносному вимірі становить 25, 31% )

·                   Чистий прибуток ( перевиконання на 101 тис. грн., що у відносному вимірі становить 25, 31% )

Натомість недовиконання плану відбулося із:

·                   Валовим прибуток, який був менший за плановий на 57 тис. грн., відбулося недовиконання цього показника на 3,18%;

·                   Іншими операційними доходами, які недовиконані на 84 тис. грн.., що у відносному вимірі становить 41,18%;

·                   Адміністративними витратами, що також менші в порівнянні з плановими на 37,1 % (512 тис. грн..);

·                   Іншими операційними витратами, що менші на 43 тис. грн. в порівнянні з плановими;

·                   Податком на прибуток, який зменшився на 34 тис грн.. (16,92%).

Таким чином, можна стверджувати, що відхилення чистого прибутку в бік зростання від планового показника було спричинено зростанням насамперед виручки від реалізації, прибутку від операційної та звичайної діяльності, зменшення адміністративних витрат та інших операційних витрат, зменшення податку на прибуток, проте такі події як недовиконання по валовому прибутку, зростання собівартості продукції, недовиконання інших операційних доходів, значне збільшення інших витрат негативно вплинули на зростання чистого прибутку.

Залежно вiд результатів дiяльностi плануються розширення виробництва товариством за власний рахунок.

Фінансовий аналіз та контроль виробничо-господарської діяльності підприємства – це діагноз його фінансового стану, який допомагає виявити недоліки, виявити та мобілізувати внутрішньогосподарські резерви, збільшити доходи та прибутки, зменшити витрати виробництва, підвищити рентабельність, поліпшити фінансово-господарську діяльність у цілому [17, c.181].

Процес фінансового аналізу можна поділити на два блоки:

1) аналіз фінансових результатів та рентабельності.

Основним показником, що характеризує валовий прибуток, є коефіцієнт валового прибутку, який визначається за такою формулою:

 (2.1)

Для ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» коефіцієнт валового прибутку становив:

·                   У 2006 році Квп = 1347 тис грн. / 11 070 тис. грн. *100= 12,17 %;

·                   У 2007 році Квп = 1793 тис. грн. / 12974 тис грн. *100 = 13,82 %;

·                   У 2008 році – Квп = 1736 тис. грн. / 13568 тис. грн. *100 = 12,79 %.

Отже, рівень прибутковості на кожну гривню обсягу продажу ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» або інакше кажучи потенційна дохідність товариства за 2006-2008 роки поступово зменшувалася, що було спричинено зростання обсягів продажу.

Реальний прибуток підприємство одержує після реалізації продукції, однак нова вартість утворюється тільки в процесі виробництва, отже, аналізуючи прибуток, який підприємство одержує в процесі виробництва, можна зробити висновки щодо ефективності цього виробництва: саме тут знаходяться резерви зростання прибутку. Проведемо аналіз прибутку від виробництва продукції ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» (табл.2.2)

Таблиця 2.2 Аналіз прибутку від реалізації продукції, тис. грн.

Як видно із даних із табл.2.2, прибуток від реалізації продукції зріс у порівнянні з попереднім роком на 455 тис. грн., а в сумі за весь період на 543 тис. грн. або більше ніж в 2 рази. Цьому сприяло зростання чистого доходу від реалізації на 6297,5 тис грн., зменшення адміністративних витрат на 154 тис. грн. Проте відбувалися й така негативна тенденція, як зростання повною собівартості продукції на 5736,5 тис грн.

У таблиці 2.3 (Додаток Г) наведені результати аналізу доходів та витрат аналізованого підприємства. Розрахунки засвідчують, що протягом трьох років доходи підприємства сформовані за рахунок доходів, отриманих у результаті операційної діяльності. Основну частку в загальній сумі доходу займає виручка від реалізації (у 2008 році 99,1%), хоча порівняно з 2006 роком вона скоротилася на 0,3%. Інші операційні доходи займають дуже малу частку в структурі доходів (05,-0,9 %), проте в 2008 році їх частка зросла на 0,3%.

Спостерігається також тенденція до збільшення загальної суми доходів в першу чергу за рахунок збільшення обсягів виробничої діяльності та виручки від реалізації. Розрахунки свідчать також про зростання у звітному році в порівнянні з 2005 роком суми та частки інших операційних доходів.

Порівнюючи тенденцію зміни доходів та витрат Відкритого Акціонерного Товариства «Енергія» можна відмітити як зростання витрат, так і зростання доходів. Проте спостерігається випереджальні темпи зростання доходів в порівнянні з темпами зростання витрат. Так, якщо порівнювати з 2007 роком загальна сума витрат зросла на 1,9 %, то загальна сума доходів зросла на 4,5 %.

2) аналіз фінансового стану підприємства.

В результатi аналiзу показникiв фiнансового стану вiдкритого акцiонерного товариства "Закордоненергокомплектбуд" станом на 31 грудня 2008р. встановлено наступне:

·                   Коефiцiєнт абсолютної лiквiдностi: дорiвнюючи 0,030 вказує на те,що тiльки 3 % поточних зобов'язань може бути сплачено негайно за рахунок власних грошових коштiв та їх еквiвалентiв Товариством, знаходиться нижче оптимального значення, i має тенденцiю до зменшення.

·                   Коефiцiєнт загальної лiквiдностi (покриття): дорiвнюючи 1,403 характеризує 100 % здатнiсть Товариства оплатити (покрити) поточну кредиторську заборгованiсть за рахунок продажу оборотних коштiв пiдприємства. К.заг.лiкв.має тенденцiю до зменшення, але фактичне значення вище нормативного.

·                   Коефiцiєнт фiнансової стiйкостi (або платоспроможностi, або автономiї): дорiвнюючи 0,591 вказує на те, що в разi використання всiх власних коштiв на покриття зобов'язань,майже всi вони залишаються погашеними, що характеризує хорошу платоспроможнiсть Товариства. В порiвняннi з попереднiм перiодом (0,781) коефiцiєнт фiнансової стiйкостi знизився,що вказує на погiршення фiнансової незалежностi.

·                   Коефiцiєнт покриття зобов'язань власним капiталом (або структури капiталу, або фiнансування): дорiвнюючи 0,691 вказує на те, що у Товариства вистачає власних коштiв. Порiвнюючи з попереднiм показником ( 0,102 ) коефiцiєнт фiнансування збiльшився що вказує про посилення залежностi Товариства вiд iнвесторiв i кредиторiв, тобто про незначне зниження фiнансової стiйкостi.

·                   Рентабельність продукції становить: 1736 тис. грн. / 17339 тис. грн. = 0,10 тис грн. або 100,12 грн. Отже, з кожної гривні, витраченої на виробництво продукції отримано 100,12 грн. прибутку.

·                   Коефiцiєнт рентабельності активів: дорівнюючи 0,0347 коефiцiєнт вказує на те, що кожна 1 грн. активiв принесла товариству прибуток у розмiрi 0,03 грн. В порiвняннi з попереднiм перiодом коефiцiєнт збiльшився, що вказує на більш раціональне використання Товариством своїх активiв для отримання прибутку у звiтному роцi.

·                   Валова рентабельність реалізації становила: (1736 тис грн. / 19075тис грн. )*100% = 9,1%. Це означає, що витрати становлять 90,9%.

·                   Операційна рентабельність реалізації становила: (882 тис грн. / 19075 тис грн.)* 100% = 4,62 %.

·                   Чиста рентабельність реалізації: (500 тис грн. / 19075 тис грн. ) * 100% = 2,62 %.

Сутність фінансового контролю зводиться до процесу вивчення, порівняння, виявлення, фіксації проблем змісту і відображення в обліку господарських операцій та вжиття заходів для їх розв’язання, усунення порушень, попередження в подальшому.

Організація фінансовго обліку на підприємстві регулюється законом України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні” від 16.07.1999 р. № 996 – XIV [1].

Щодо облікової політики аналізованого товариства можна сказати наступне:

·                   основнi засоби вiдображенi в облiку за фактичними витратами на їх придбання, доставку, установку, спорудження та виготовлення;

·                   нарахування зносу основних засобiв проводилось по податковому облiку методом зменшення залишку, шляхом використання встановлених норм до залишкової вартостi основних засобiв на початок звiтного перiоду, а також вiдповiдає вимогам П(с)БО №7.

·                   для розрахунку собiвартостi реалiзованої продукцiї застосовується метод за iдентифiкованою собiвартiстю.

·                   зобов'язання товариства облiковуються вiдповiдно заборгованостi, яка виникла в наслiдок минулих подiй i погашення якої приведе до зменшення ресурсiв пiдприємства, що втiлюють в собi економiчнi визначення обсягу реалiзацiї, використовувався метод нарахувань, реалiзацiя визначається в момент надання послуг.

Фiнансова звiтнiсть вiдкритого акцiонерного товариства "Закордоненергокомплектбуд" вiдповiдає вимогам чинного законодавства та прийнятiй облiковiй полiтицi, реально та точно вiдображає його фiнансовий стан на дату складання звiтностi, ведення бухгалтерського облiку вiдповiдає роду дiяльностi пiдприємства, забезпечує регулярний збiр i належну обробку iнформацiї, необхiдної для складання фiнансової звiтностi.

Прогнозування – це система наукових досліджень про можливі напрямки майбутнього розвитку фінансової діяльності підприємства. Прогнозування, зокрема, використовується з метою оцінки ефективності перспектив розвитку підприємства та напрямів розміщення його інвестицій. Прогнозування є однією з форм наукового передбачення і має взаємозв’язок із плануванням, програмуванням, управлінням тощо.

Головною метою прогнозування діяльності ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» є оцінювання його майбутнього чистого прибутку, оскільки чистий прибуток безпосередньо впливає на фінансову стійкість підприємства.

2.3 Аналіз фінансових важелів ВАТ «Закордоненергокомплектбуд»

Дія фінансового важеля полягає в тому, що підприємство, використовуючи позикові кошти, змінює чисту рентабельність власних коштів та свої дивідендні можливості. Рівень ефективності фінансового важеля вказує на фінансовий ризик, пов’язаний з підприємством.

Фінансово важелями є:

—  прибуток;

—  дохід;

—  амортизаційні відрахування;

—  ціна;

—  податки;

—  орендна плата;

—  фінансові санкції;

—  відсотки;

—  цільові грошові фонди;

—  пайові внески;

—  інвестиції;

—  форма розрахунків;

—  види кредитів;

—  дисконт (курси валют, цінних паперів);

—  валютні курси.

Так як, матеріальним відображенням фінансових відносин та фінансового механізму є грошові потоки, проаналізуємо динаміку і структуру грошових потоків щодо їх надходжень та видатків (табл. 2.4), на основі звітів «Про рух грошових коштів» (Додаток Д).

Таблиця 2.4 Аналіз руху грошових коштів ВАТ «Закордоненергокомплектбуд», тис. грн.

Результати аналізу показують, що у поточному періоді приток від звичайної діяльності до оподаткування забезпечив ВАТ грошовий потік на суму 667 тис. грн., це більше ніж у минулому періоді на 67 тис. грн., а загалом з 2006 по 2008 рік включно, даний прибуток зріс на 312 тис. грн. З чистим доходом у поточному періоді підприємству надійшли кошти амортизаційних відрахувань на суму 482 тис. грн..

У цілому спостерігалося зменшення чистого грошового потоку від операційної діяльності на 302,5 тис. грн., що пов’язано із значним збільшенням оборотних активів (на 5120,1 тис грн.).

На підприємстві за аналізований період інвестиційна діяльність активізувалася незначно. Порівняння обсягів вкладень в різні форми інвестування свідчать, що пріоритетним напрямком залишаються реальні інвестиції, які забезпечують нарощення виробничого потенціалу товариства.

Дослідимо динаміку деяких фінансових важелів ВАТ «Закордоненергокомплектбуд» за період 2006-2008 роки (табл.2.5).

Таблиця 2.5 Динаміка основних фінансових важелів на ВАТ «Закордоненергокомплектбуд», тис. грн.

Як видно із табл. 2.5. у товаристві прослідковується тенденція до зростання впливу усіх вище аналізованих важелів, адже по кожному з них відбувається зростання. Так прибуток зріс за аналізований період на 257 тис. грн.,з окрема за рахунок зростання доходу на 6279,5 тис. грн., зростання ціни на 0,3 тис. грн. Негативним є зростання амортизація та податків, але їх зростання було спричинене збільшенням обсягів, тому така тенденція є нормальною.

Однією з основних проблем для ВАТ є податковий тягар, нестабiльнiсть та недосконалість законодавств, що не дозволяє використовувати кошти на оновлення основних засобів.

Штрафні санкції за порушення чинного законодавства на підприємству не накладались.

Згідно з балансом на 2008 рік (Додаток Е) пайові внески у Відкритому акціонерному товаристві відсутні, цільових грошових фондів немає.

Товариство займається такими видами інвестиційної діяльності, як:

·                   реалізація необоротних активів;

·                   придбання необробних активів;

·                   та інші платежі.

У товариства відсутні будь-які пільги та надання йому фінансових стимулів з боку держави.

Згідно звіту «Про рух грошових коштів за 2008 рік» товариство на сплачує та не отримує відсотки.

Розділ 3. Проблеми та шляхи вдосконалення фінансового механізму управління підприємством

Головною проблемою ефективного управління, є оптимальне розміщення капіталу підприємства. Від того, які асигнування вкладені в основні на обігові кошти, скільки їх перебуває у сфері виробництва і в сфері обігу, в грошовій та матеріальній формі, значною мірою залежать результати виробничо-фінансової діяльності й, відповідно, вся фінансова стійкість підприємства.

Страницы: 1, 2, 3