Финансовое состояние ООО "ЖилСтройСервис"

6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности предприятия за анализируемый период увеличилась на 462,0 тыс.руб. или практически в 10,6 раз и на отчетную дату составила 510,0 тыс.руб.

Рис.41 Изменение прибыли до налогообложения (2007-2009гг.), тыс.руб.

7. На отчетную дату чистая прибыль предприятия составляет 432 тыс.руб., в то время, как в прошлом году она составляла 38,0 тыс.руб. Таким образом, за анализируемый период произошло увеличение чистой прибыли предприятия на 394,0 тыс.руб. или в 11,4 раза. Увеличение чистой прибыли обусловлено опережающими темпами роста доходов предприятия над темпами роста его расходов. Все это говорит о повышении эффективности управления затратами на данном предприятии.

Рис.42. Изменение чистой прибыли (2008-2009гг.), тыс.руб.

Таким образом, за анализируемый период на предприятии отмечается рост показателей прибыли, что, несомненно, является положительным моментов в деятельности предприятия.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

На основании отчетных данных предприятия ООО «ЖилСтройСервис» произведем расчет основных показателей рентабельности и дадим им оценку. Для этого составим таблицу 25 (см. на след. стр.).

Таблица 25. Показатели рентабельности предприятия

1.     Рентабельность продаж:

Рпродаж 07= 38 / 4356 * 100 = 0,87

Рпродаж 08 = 20/ 7543 * 100 = 0,27

Рпродаж 09 = 432 / 12953 * 100 = 3,34

2.     Рентабельность активов:

Рактивов 07 = 38 / 7701 * 100 = 0,49

Рактивов 08 = 20 / 10760 * 100 = 0,19

Рактивов 09 = 432 / 11889 * 100 = 3,60

3.     Рентабельность текущих активов:

РТА 07 = 38 / 2001 * 100 = 1,90

РТА 08 = 20 / 5254 = 0,38

РТА 09 = 432 / 6571 = 6,57

4.     Рентабельность собственного капитала:

РСК 07 = 38 / 1930 * 100 = 1,97

РСК 08 = 20 / 1978 * 100 = 1,01

РСК 09 = 432 / 2362 * 100 = 18,29

5.     Рентабельность производства:

Рпроизводства 07 = 38 / 3719 * 100 = 1,02

Рпроизводства 08 = 20 / 6556 * 100 = 0,31

Рпроизводства 09 = 432 / 11165 * 100 = 3,87

Графически изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис.43.

Рис. 43. Изменение показателей рентабельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009гг.

Как видно из таблицы 25 и данных, представленных на рисунке 43 в 2008 г. коэффициенты рентабельности деятельности предприятия до относительно 2007 г. существенно сократились. Однако в 2009г. ситуация изменилась и все показатели рентабельности деятельности предприятия, за исключением коэффициента рентабельности продаж, значительно возросли.

Рост коэффициента рентабельности текущих активов за анализируемый период с 1,9 до 6,57 говорит о повышении эффективности использовании оборотного капитала предприятия.

Коэффициент рентабельности собственного капитала за период 2007-2009гг. увеличился с 1,97 до 18,29, что показывает, что собственный капитал используется более эффективно.

Увеличение коэффициента рентабельности производства с 1,02 до 3,87 говорит об увеличении доли прибыли от продаж в каждом рубле выручке и в каждом рубле совокупных затрат.

Таким образом, за анализируемы период на предприятии отмечается рост коэффициентов рентабельности его деятельности, что в целом говорит о повышении эффективности использования ресурсов предприятия.

2.6 Анализ ликвидности баланса предприятия

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилением потребности в финансовых ресурсах. Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Другими словами ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности самого хозяйствующего субъекта.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

По степени ликвидности и срочности погашения активы и пассивы предприятия делятся на следующие группы:

А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (строки баланса 250, 260);

А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, товары отгруженные (строка 240);

А3 – медленно реализуемые активы, к ним относятся производственные товары, незавершенное производство, готовая продукция (строки 210, 220, 230);

А4 – трудно реализуемые активы – это основные средства, нематериальные активы, расходы будущих периодов (строки 190, 216).

П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (строка 620);

П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (строка 610);

П3 – долгосрочные кредиты банков и займы (строки 590, 630, 640, 650, 660);

П4 – собственный капитал предприятия (строка 490).

Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за анализируемый нами период представим в таблице 26.

Таблица 26.Соотношение активов и пассивов по степени ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

Таким образом, на основании данных приведенных в таблице 26 можно сделать вывод, что баланс предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неликвидным.

Так у предприятия величина краткосрочных обязательств превышает сумму абсолютно ликвидных активов (П1>А1). За счет наличия у предприятия краткосрочной дебиторской задолженности соблюдается соотношение менее мобильных активов и среднесрочных обязательств (А2>П2).

Величина собственного капитала меньше величины внеоборотных активов, т.е. не соблюдается соотношение А4<П4.

Таким образом у предприятия могут возникнуть серьезные трудности, связанные с погашением своих обязательств, ведь от степени ликвидности его баланса зависит его платежеспособность. В тоже время ликвидность баланса характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективы их своевременного осуществления. Для более точного анализа, произведем расчет коэффициентов ликвидности исследуемого предприятия.

1.                Коэффициент абсолютной ликвидности:

Каб. л. 2007 = 60 : (5771 + 0) = 0,01;

Каб. л. 2008 = 325 : (5782 + 3000) = 0,04;

Каб. л. 2009 = 68 : (7277 + 2250) = 0,01.

2.                Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. л. 2007 = (60 + 1941) : (5771 + 0) = 0,35;

Ккрит. л. 2008 = (325 + 3982) : (5782 + 3000) = 0,49;

Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40.

3.                Коэффициент текущей ликвидности:

Ктек. л. 2007 = (60 + 1941 + 0) : (5771 + 0) = 0,35;

Ктек. л. 2008 = (325 + 3982+0) : (5782 + 3000) = 0,49;

Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40.

4.                Коэффициент общей ликвидности:

Кобщ. л. 2007 = (60 + 0,5х1941 + 0) : (5771 + 0,5х0 + 0) = 0,18;

Кобщ. л. 2008 = (325 + 0,5х3982 + 0) : (5782 + 0,5х3000 + 0) = 0,32;

Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23.

Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 27 и сравним с их нормативными значениями.

Таблица 27.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.

На основании данных таблицы 27 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период был значительно ниже нормативного значения (0,01 и 0,04 < 0,25), что объясняется наличием достаточно высокой краткосрочной задолженности. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия.

2. Коэффициент критической ликвидности характеризует прогнозируемые платежные возможности, при условии своевременных расчетов с дебиторами. Значение данного коэффициента за анализируемый период также как и коэффициента абсолютной ликвидности не соответствовало его нормативу (0,35; 0,49 и 0,40 < 0,7).

3. Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода также не достигал нормативного значения.

4. Коэффициент общей ликвидности за анализируемый период также как и все предыдущие коэффициенты не достигал нормативного уровня (>1).

Таким образом, подводя итог, отметим следующее: значение коэффициента покрытия в отчетном периоде составляет 0,40 – это значительно ниже нормативного значения, что говорит о том, что у предприятия снизилась способность к выполнению краткосрочных обязательств из текущих активов. Данное явление является отрицательным моментом в деятельности предприятия, предприятию необходимо принять срочные меры по сокращению своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующий способность предприятия к моментальному погашению долговых обязательств, составил на отчетную дату 0,01 при нормативе 0,25. Это означает, что предприятие единовременно может погасить 10% своих краткосрочных обязательств.

Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.

Графически изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 44.

Рис.44. Изменение показателей ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

2.7 Анализ финансовой устойчивости предприятия

В рыночных условиях, когда деятельность предприятия и его развитие осуществляются за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных средств – за счет заемных, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью с помощью следующей группы коэффициентов:

- коэффициент автономии;

- коэффициент общей платежеспособности;

- коэффициент финансовой зависимости;

- коэффициент финансовой независимости;

Для определения данных коэффициентов предприятия ООО «ЖилСтройСервис» составим таблицу 28, проанализируем ее значения.

Таблица 28.Анализ коэффициентов платежеспособности, %

1.                Коэффициент автономии:

Кавт. 2007г. = 1930 / 7701 *100 = 25,1

Кавт. 2008г. = 1978 / 10760 * 100 = 18,4

Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9

2.                Коэффициент общей платежеспособности:

К общ.пл. 2007г. = 5771 / 7701 * 100 = 74,9

К общ.пл. 2008г. = 8782 / 10760 * 100 = 81,6

К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1

3.                Коэффициент финансовой зависимости:

К фин.зав. 2007г. = 5771 / 1930 * 100 = 299,0

К фин.зав. 2008г. = 8782 / 1978 * 100 = 441,9

К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3

4.                Коэффициент финансовой независимости:

К фин.незав. 2007г. = 1930 / 5771 * 100 = 33,4

К фин.незав. 2008. = 1978 / 8782 *100 = 22,6

К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8

5.                Коэффициент финансовой устойчивости:

К фин.уст. 2007г. = (0 + 1930) / 7701* 100 = 25,1

К фин.уст. 2008г. = (0 + 1978) / 10760 * 100 = 18,4

К фин.уст. 2009г. = 0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9

На основании полученных расчетов можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент автономии за анализируемый период сначала имел тенденцию роста, а затем снижения и составил на отчетную дату 19,9%. Данное значение далеко от нормативного - > 60%, т.е. предприятие осуществляет свою деятельность главным образом за счет заемных и привлеченных средств.

2. Доля заемного капитала (коэффициент общей платежеспособности или финансового риска) за анализируемый период сначала увеличился до 81,6%, а затем снизился до 80,1%, что явилось следствием того, что предприятием был оформлен краткосрочный кредит на пополнение оборотных средств. При этом, следует отметить, что значение данного показателя еще достаточно велико и не достигает нормативного уровня - < 40%.

3. Коэффициент финансовой зависимости за анализируемый период также имел сначала тенденцию увеличения, а затем сокращения. Однако, его значение так и не достигло нормативного - < 150%, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Если несколько кредиторов предприятия одновременно потребуют исполнения обязательств, это может привести предприятие к банкротству. Необходимо принять меры по наращиванию собственной ресурсной базы.

4. За анализируемый период показатель финансовой независимости так же сначала имел тенденцию снижения, а затем незначительного роста. При этом его значение не соответствует нормативному. Предприятие является высоко зависимым от заемных средств и осуществляет свою деятельность за счет привлеченных ресурсов.

5. Так как предприятие за анализируемый период не имеет долгосрочных обязательств, то значение коэффициента финансовой устойчивости предприятия совпадает с значением коэффициента автономии.

Таким образом, на основании произведенных расчетов можно сделать вывод, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» находится в крайне неустойчивом положении. Для повышения финансовой устойчивости необходимо увеличивать долю собственного капитала предприятия.

Графически изменение коэффициентов финансовой устойчивости предприятия отразим на рис.45 (см. на след стр.)

Рис. 45 . Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

Для определения возможного банкротства предприятия рассчитаем следующие коэффициенты и полученные результаты сведем в таблицу 29.

1. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом:

КОСК 07 = (1930 – 0) / 5771 = 0,33.

КОСК 08 = (1978 – 0) / 8782 = 0,23.

КОСК 09 = (2362 - 0) / 9527= 0,25.

2. Коэффициент восстановления платежеспособности:

Квосст.плат. 07 = (0,35 + 6/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,03.

Квосст.плат.08 = (0,49 + 6/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,24.

Квосст.плат. 09 = (0,40 + 6/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,19.

3. Коэффициент утраты платежеспособности:

Кутраты плат. 07 = (0,35 + 3/12 (0,35 – 1,0) / 1,0 = 0,19.

Кутраты плат. 08 = (0,49 + 3/12 (0,49 – 1,0) / 1,0 = 0,36.

Кутраты плат.09 = (0,40 + 3/12 (0,40 – 1,0) / 1,0 = 0,25.

Таблица 29.Показатели банкротства предприятия «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009гг.

На основании данных таблицы 29 можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициенты текущей ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативного значения и колеблются от 0,35 до 0,49.

2. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период также не достигает нормативного значения. Деятельность предприятия зависит от внешних источников финансирования.

3. Коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности предприятия за анализируемый период значительно ниже нормативного значения, что должно насторожить предприятие. Необходимо принять срочные меры для увеличения значений данных коэффициентов.

Таким образом, на основании проведенного анализа финансового состояния предприятия «ЖилСтройСервис» за анализируемый период (2007-2009гг.) можно сделать вывод о неудовлетворительном его состоянии. Коэффициент покрытия и коэффициенты ликвидности предприятия за анализируемый период не достигают нормативных значений. Коэффициент обеспеченности собственным капиталом также не достигает норматива, предприятие действует в основном за счет заемного капитала. А коэффициенты восстановления и утраты платежеспособности очень низки, т.е. очень велика возможность банкротства предприятия.

Необходимо разработать мероприятия по улучшению финансового состояния и повышению эффективности производственной деятельности предприятия.

3. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

3.1 Основные направления улучшения финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

В ходе проведенного в данной работе анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» за период 2007-2009 гг. был сделан вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии данного предприятия. Значения многих показателей не соответствуют установленным нормативам, баланс предприятия является неликвидным, велика вероятность банкротства предприятия. Так коэффициент обеспеченности собственным капиталом за анализируемый период при нормативе >0,6 колебался в пределах от 0,33 (2007г.) до 0,25 (2009г.), что говорит о том, что предприятие действует в основном за счет заемного капитала. При этом, негативным фактором в деятельности предприятия является отрицательная динамика данного показателя. Коэффициент текущий ликвидности, характеризующий возможность погашения краткосрочных обязательств текущими активами на последнюю отчетную дату составил 0,4 при нормативе >1. Это говорит о том, что предприятие сможет единовременно погасить лишь 40% своих обязательств. Коэффициенты восстановления платежеспособности за анализируемый период также не достигли своего нормативного значения, что может привести к банкротству предприятия.

В ходе анализа основного капитала предприятия было установлено, что основные фонды достаточно изношены. Коэффициент годности основных фондов составил всего 0,35 на последнюю отчетную дату. Для обеспечения нормального производственного процесса необходимо принять меры по обновлению состава основных средств.

Анализ оборотного капитала показал, что в структуре оборотных средств наибольший удельный вес занимают запасы и дебиторская задолженность. При этом отмечается устойчивая тенденция роста данных показателей.

Одним из положительных моментов в деятельности предприятия является наличие прибыли и положительной динамики ее роста. Данную тенденцию необходимо закрепить на предприятии.

Таким образом, на основании вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что на предприятии проводится неэффективный менеджмент в области распределения ресурсов. В связи с этим можно предложить ряд мер по стабилизации финансового состояния и повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис». Рассмотрим некоторые из них.

Во-первых, основной проблемой производственной деятельности предприятия является высокий процент износа основных фондов (65%). Для успешного развития производства необходимо срочно обновить их состав. Использование нового, более прогрессивного оборудования даст возможности увеличения производственной программы, что напрямую отразится на финансовых показателях предприятия. Сегодня стоимость нового оборудования очень высока, поэтому чтобы произвести замену оборудования предприятие может воспользоваться долгосрочным кредитом банка или же приобрести оборудование в лизинг. В настоящее время лизинг является достаточно распространенной формой кредитования и пользуется хорошим спросом. При этом, также следует отметить, что в сегодняшних условиях правительством РФ разработан целый ряд программ поддержки отечественного бизнеса, в том числе и в области кредитования (часть платы за пользование кредитом возмещается заемщикам в виде субсидий). Таким образом, кредит на приобретение нового оборудования для предприятия обойдется не так уж и дорого.

Во-вторых, немаловажной проблемой для предприятия является наличие достаточно большой дебиторской задолженности. На ее долю за анализируемый период приходится от 34,3% до 36,75%. Такой высокий удельный вес краткосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов предприятия является свидетельством того, что покупатели продукции данного предприятия неплатежеспособны или неаккуратны в исполнении своих обязательств. Предприятию необходимо быть более избирательным при выборе покупателей и заказчиков, а также принять конкретные меры по сокращению имеющейся дебиторской задолженности.

В-третьих, предприятию необходимо принять меры по снижению кредиторской задолженности, прирост которой за анализируемый период составил 26,1%, что является негативным моментом в деятельности предприятия. Необходимо разработать график погашения кредиторской задолженности: определить наиболее срочную задолженность, которую нужно погасить в первую очередь, затем вторую и третью, производить оплату сразу по мере поступления средств на расчетный счет предприятия.

Таким образом, для улучшения финансового состояния исследуемого предприятия необходимо произвести замену части основных фондов; принять меры по сокращению дебиторской и кредиторской задолженности.

3.2 Экономическая эффективность мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Одной из основных проблем хозяйственной деятельности предприятия является старый и изношенный состав основных фондов. В современных условиях хозяйствования инвестиции в основные фонды просто необходимы. Для обновления основных средств предприятию было предложено воспользоваться услугами долгосрочного кредитования. Например, оформить оборудование в лизинг общей суммой в 1000,0 тыс.руб. Средние процентные ставки по лизингу сегодня в России составляют порядка 7,5%. Тогда рассчитаем показатели качественного состояния основных фондов с учетом их обновления и начисления амортизации на имеющиеся основные фонды в размере 4% . Для этого составим таблицу 30 и проанализируем ее значения.

Таблица 30.Данные об изменении показателей качественного состояния основных фондов предприятия

Рис. 46. Изменение показателей качественного состояния основных фондов предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Таким образом, в результате увеличения стоимости основных фондов предприятия за счет приобретения нового оборудования на сумму 1 000,0 тыс.руб. произойдет увеличение коэффициента годности основных фондов предприятия на 0,1 процентных пункта или 28,57% и соответственно на эту же величину в абсолютном выражении произойдет снижение коэффициента износа основных средств. следствии обновления части основных фондов предприятия коэффициент. С обновлением основных фондов уменьшится количество аварий и поломок оборудования, соответственно потребуется меньше времени на ремонт и восстановление. Все это, в конечном итоге, положительно скажется на финансовых результатах деятельности предприятия.

Для того, чтобы оценить эффективность предложенного мероприятия, рассчитаем показатели эффективности использования основного капитала с учетом обновления основных фондов. Учитывая то, что за последний анализируемый период (2008-2009гг.) прирост выручки от реализации составил порядка 70%, то при расчетах будем исходить от этого показателя. При этом отметим, что добиться значения данного показателя будет намного проще при наличии нового, более современного оборудования. Аналогично рассчитаем показатель чистой прибыли, исключив из него затраты, связанные с уплатой процентов по лизингу (из расчета 7,5% годовых).

Таблица 31.Изменение показателей эффективности использования

основных фондов предприятия «ЖилСтройСервис»

Таким образом, в результате увеличения среднегодовой стоимости основных фондов предприятия на 1000,о тыс.руб. показатель их фондоотдачи увеличится с 2,84 до 3,96, т.е. на 1,12. Соответственно произойдет снижение показателя фондоемкости. А показатель фондовооруженности труда увеличится на 19,23, т.е. на одного работника будет приходиться 107,0 тыс.руб. стоимости основных фондов. И самое главное рентабельность основных фондов повысится на 2,37 процентных пункта и составит 11,84.

Следующим направлением по улучшению финансового состояния предприятия являются мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности. При расчетах будем исходить из того, что денежные средства полученные от дебиторов, будут направлены на погашение кредиторской задолженности.

Предположим, что предприятию удастся погасить часть дебиторской задолженности порядка 65%. Тогда, при прочих равных условиях, ситуация будет выглядеть следующим образом.

Таблица 32.Изменение показателей оборотного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Рис. 47. Изменение наиболее ликвидных статей баланса предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Таким образом, за счет снижения дебиторской задолженности на 1570,0 тыс.руб. произошло увеличение денежных средств предприятия на эту же сумму.

Таблица 33.Изменение показателей заемного капитала предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Рис.48. Изменение наиболее ликвидных статей баланса предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Таким образом, за счет направления денежных средств на погашение кредиторской задолженности произойдет ее снижение на 1570,0 тыс.руб.

В результате этого соотношение собственного и заемного капитала будет выглядеть следующим образом:

Таблица 34.Анализ динамики источников капитала ООО «ЖилСтройСервис» за 2008-2009 гг.

Рис.49. Структура источников формирования имущества предприятия

Таким образом, в результате сокращения краткосрочных обязательств, появления долгосрочных (лизинг) и увеличения собственного капитала структура источников формирования имущества капитала изменится в лучшую сторону.

На основании полученных данных в результате реализации предложенных мероприятий, рассчитаем показатели, характеризующие ликвидность баланса и финансовое состояние предприятия.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности баланса предприятия:

1.                Коэффициент абсолютной ликвидности:

Каб. л. 2009 = 68 : (7277 + 2250) = 0,01

Каб. л. рп = 1916 : (5707 + 2250) = 0,24

2.                Коэффициент критической ликвидности:

Ккрит. л. 2009 = (68 + 3736) : (7277 + 2250) = 0,40

Ккрит. л. рп = (1916 + 845) : (5707 + 2250) = 0,35

3.                Коэффициент текущей ликвидности:

Ктек. л. 2009 = (68 + 3736+0) : (7277 + 2250) = 0,40

Ктек. л. рп = (1916 + 845+0) : (5277 + 2250) = 0,35

4.                Коэффициент общей ликвидности:

Кобщ. л. 2009 = (68 + 0,5х3736 + 0) : (7277+0,5х2250 + 0) = 0,23

Кобщ. л. рп = (1916 + 0,5х845 + 0) : (5277+0,5х2250 + 0,3*1000) = 0,35

Произведенные расчеты коэффициентов ликвидности предприятия ООО «ЖилСтройСервис» сведем в таблицу 35 (см. на след. стр.) и сравним с их нормативными значениями.

Таблица 35.Показатели ликвидности ООО «ЖилСтройСервис» за 2007-2009 гг.

Таким образом, исходя из произведенных расчетов и данных таблицы 35 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности практически достиг нормативного значения и составил 0,24 при нормативе > 0,25. Коэффициенты критической и текущей ликвидности наоборот снизились, но незначительно. Это объясняется тем, что при расчетах использовалось фактическое значение дебиторской задолженности, и не учитывался ее прирост. Коэффициент общей ликвидности увеличился до 0,35, но также еще не достиг нормативного значения.

Произведем расчет показателей финансовой устойчивости:

1.                Коэффициент автономии:

Коэффициент автономии = СК / валюта баланса*100

Кавт. 2009г. = 2362 / 11889 *100 = 19,9

Кавт. рп = 3932 / 12889 *100 = 30,5

2.                Коэффициент общей платежеспособности:

Коэффициент общей платежеспособности = ЗК/ валюта баланса*100

К общ.пл. 2009г. = 9527 / 11889 * 100 = 80,1

К общ.пл. рп. = 8957 / 12889 * 100 = 69,5

3.                Коэффициент финансовой зависимости:

Коэффициент финансовой зависимости = ЗК / СК*100

К фин.зав. 2009г. = 9527 / 2362 * 100 = 403,3

К фин.зав. рп. = 8957 / 3932 * 100 = 227,8

4.                Коэффициент финансовой независимости:

Коэффициент финансовой независимости = СК / ЗК*100

К фин.незав. 2009г. = 2362 / 9527 * 100 = 24,8

К фин.незав. рп . = 3932 / 8957 * 100 = 43,9

5.                Коэффициент финансовой устойчивости:

Коэффициент финансовой устойчивости = долгосрочные займы + СК / валюта баланса*100

К фин.уст. 2009г. = (0 + 2362) / 11889 * 100 = 19,9

К фин.уст. рп = (1000+3932) / 12889 * 100 = 38,3

Полученные расчеты сведем в таблицу 36 и проанализируем ее.

Таблица 36.Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Таким образом, исходя из произведенных расчетов и данных представленных в таблицы 36 видно, что все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия значительно увеличатся.

Так, коэффициент финансовой устойчивости увеличится практически вдвое, а коэффициент финансовой зависимости будет снижен на 175,5 процентных пункта.

Коэффициент общей платежеспособности снизится на 10,6 процентных пункта, а коэффициент автономии увеличится на 10,6 процентных пункта и составит 30,5. Однако, еще пока не достигнут нормативного уровня. Если придерживаться данной тенденции в дальнейшем, то предприятие сможет выйти на нормативный уровень данных показателей.Графически изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис» представим на рис. 50 (см. на след. стр.).

Рис.50. Изменение показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «ЖилСтройСервис»

Таким образом, при реализации предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «ЖилСтройСервис» удастся достигнуть увеличения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и ликвидность баланса предприятия.

Заключение

В современных условиях важнейшим направлением аналитической работы любого предприятия является анализ финансового состояния, на основе которого дается оценка полученных результатов, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров (их надежности) – по данным публичной отчетности, а также собственного финансового положения.

В данной работе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «ЖилСтройСервис». Исследования показали, что предприятие ООО «ЖилСтройСервис» имеет постоянный дефицит наличия собственных средств, что вынуждает его изыскивать дополнительные источники финансирования. Доля заемного капитала в источниках финансирования составляет порядка 77-83%. При этом заемный капитал предприятия представлен как кредитами банка, так и кредиторской задолженностью. Отрицательным фактором в деятельности предприятия является наличие опережающих темпов роста заемного капитала по сравнению с темпами роста собственных средств (165,86>122,38), что говорит о том, что предприятие осуществляет свою деятельность в основном за счет заемного капитала и сильно зависит от внешних источников финансирования.

Анализ наличия и состояния основных фондов показал, что на предприятии отмечается устойчивая тенденция снижения стоимости основных фондов за счет начисления амортизации. При этом коэффициент годности основных фондов на конец анализируемого периода достиг значения 0,35, что говорит о высокой степени изношенности основных средств предприятия.

Анализ эффективности использования оборотного капитал, показал, что на предприятии за анализируемый период происходит замедление оборачиваемости текущих активов (- 68,15 дн.), что привело к их дополнительному вовлечению в оборот в сумме 2 452,04 тыс.руб. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств необходимо уменьшать время их пребывания и в сфере производства, и в сфере обращения, ведь финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В ходе анализа ликвидности, было установлено, что баланс предприятия является неликвидным, т.е. средств в кассе и на расчетном счете недостаточно для обеспечения работы предприятия. Не один коэффициент ликвидности за анализируемый период не достигал нормативного значения. Так, коэффициент абсолютной ликвидности на последнюю отчетную дату составил 0,01 при нормативе < 0,25. У предприятия имеется высокий риск непокрытия краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов. Так, если несколько крупных кредиторов одновременно в срочном порядке потребуют погасить долги, то это может привести к банкротству предприятия. Коэффициент критической ликвидности на последнюю отчетную дату составил 0,40 при нормативе < 0,7. Значение коэффициента общей ликвидности также не соответствует нормативному значению (0,23<1,0). Предприятию необходимо срочно принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению наиболее ликвидных активов.

Причем, учитывая рассчитанные в работе коэффициенты платежеспособности, низкое значение показателя абсолютной ликвидности говорит о том, что у предприятия высокая вероятность банкротства. Произведенные расчеты оборачиваемости текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышения производственно-технического потенциала предприятия.

Еще одной немаловажной проблемой для предприятия является наличие достаточно большой дебиторской и кредиторской задолженности. Предприятию было предложено принять срочные меры по возврату долгов покупателей и заказчиков, а также разработать график очередности погашения кредиторской задолженности.

Таким образом, финансовое положение предприятия ООО «ЖилСтройСервис» является неудовлетворительным, а также высок риск неплатежеспособности. Необходимо принять меры по сокращению краткосрочных обязательств и увеличению собственных источников финансирования деятельности.

Для улучшения финансового состояния предприятия были рассмотрены основные мероприятия, в результате реализации которых удастся повысить коэффициенты финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Так, предприятию для повышения эффективности производственной деятельности и как следствие этого, финансового результата, было предложено обновить часть основных фондов, а именно приобрести в лизинг новое, более современное оборудование. В результате этого коэффициент годности основных фондов увеличится с 0,35 до 0,45. Показатели эффективности использования основного капитала также значительно повысятся. С обновлением основных фондов уменьшится количество аварий и поломок оборудования, соответственно потребуется меньше времени на ремонт и восстановление. Все это, в конечном итоге, положительно скажется на финансовых результатах деятельности предприятия.

Следующим направлением по улучшению финансового состояния предприятия были предложены мероприятия по снижению дебиторской и кредиторской задолженности. Таким образом, за счет снижения дебиторской задолженности на 1570,0 тыс.руб. произойдет увеличение денежных средств предприятия на эту же сумму, которые будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Тогда, в результате сокращения краткосрочных обязательств, появления долгосрочных (лизинг) и увеличения собственного капитала структура источников формирования имущества капитала изменится в лучшую сторону (31 на 69). В результате изменений в структуре источников формирования капитала предприятия на предприятии произойдет увеличение коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности.

Список использованной литературы

1.                 Гражданский кодекс Российской Федерации.-М: ИНФРА-М,2001г.

2.                 Налоговый кодекс Российской Федерации, Части I, II,.-М:,2006г.

3.                 Федеральный закон Российской Федерации «О платежеспособности (банкротства)» от т26.10.2002г. № 127-ФЗ

4.                 Баканов М.И. , Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М: Финансы и статистика. 2005г.

5.                 Баладин Е.А. Пример плана маркетинга для производственного предприятия. Справочная экономика. №10-2006-С.

6.                 Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Уче. Пособие._М: Финансы и статистика, 2004г.

7.                 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Киев. 2006г.

8.                 Бурцев В.В. Как определить политику на крупном промышленном предприятии. Справочник экономиста.- №1 2007г.

9.                 Бурцев В.В. Модель сбытовой политики организации. Справочник экономиста. 2007г.

10.            Васкуленко Р.Я., Логинова И.В. Прогнозная оценка влияния основных производственных фондов на риск невостребованности продукции и эффективность промышленного производства. Аудит и финансовый анализ. - № 3-2005г.

11.            Баскуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой ) отчетности для принятия управленческих решений. Спб: Герда,2006г.

12.            Гончаренуо Л.П., Макулян С.М. Риски в строительном бизнесе. Справочник экономиста №11-2005г.

13.            Гиляровкая Л.С., Лысенко Д.А., Комплексный анализ хозяйственной деятельности М.: 2008г.

14.            Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия: Учебное практической пособие-М.:2002г.

15.            Грибов В.Д., Рузинов В.П. Экономика предприятия: Учеб.пособие 3-е издание переработка идополнение М.: Финансы и стаистика,2003г.

16.            Дыбаль С.В. Финансовый анализ: Теория и практика: Учебное пособие.-СПБ:Бизнесс-пресса, 2004г, Бухгалтерский учет, 2006г.

17.            Ефимова О.В. Финансовый анализ.-М: Бухгалтерский учет,2006г.

18.            Зайцев Н.Л. Экономика организации: Учебник для вузов. «Экзамен»М:,2004г.

19.            Зорин А.Л. Справочник экономиста в формулах и примерах — М.: Профессиональное издательство, 2006г.

20.            Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия-М: «Центр экономики и маркетинга», 2007г.

21.            Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы. М.: Финансы и статистика, 2005г.

22.            Ковалев В.В., Волкова О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник М: 2006г.

23.            Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. Пособие-М.: Дело и Сервис,2005г.

24.            Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки-М.: 2005г.

25.            Лапуста М.Г., Финансы организаций (предприятий): Учебник — М. ИНФРА-М.,2008г.

26.            Лихачева О.Н., Финансовое планирование на предприятии: Учебник пособие-М: 2005г.

27.            Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Финансовый анализ Ростов -на-дону, 2005г.

28.            Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка-

М.: 2006г.

29.            Романенко И.В.Экономика предприятия: учеб. пособие., Финансы и статистика, 2007г.

30.            Савицкая Г.В. Экономический анализ М.: ООО «Новое издание» 2005г.

31.            Савчук В.Н. Управление финансами предприятия. М.2006г.

32.            Семенов В.И. Оценка безубыточности бизнеса по оплате Справочник экономиста М. 2008г.

33.            Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие М.:,2006г.

34.            Справочник директора предприятия под ред М.Г. Лапуста-М.: 2005г.

35.            Титов В.И. Экономика предприятия М.: 2007г.

36.            Ткучук М.И., Киреева Е.Ф. Основы финансового менеджмента. М.: 2005г.

37.            Управление финансами (финансы предприятий)М.: 2004г.

38.            Финансовый менеджмент: теория и практика: Учеб. Пособие Под ред. Е.С. Стояновой М.: 2006г.

39.            Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации, Аудит и финансовый анализ, М.: 2007Г.

40.            Черняк В.З. Финансовый анализ: М.: 2007г.

41.            Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности М.2006г.

42.            Чертышева Ю.Г. Анализ финансово -хозяйственной деятельности предприятия М.: 2006г.

43.            Чечевицына Л.Н. Экоеномика предприятия М.: 2005г.

44.            Хотинская Г.И., Хартикова Т.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: 2006г.

45.            Шевчук Д.А. Экономика организации Ростов-на-дону,М.: 2007г.

46.            Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности 2008г.

Размещено на

Страницы: 1, 2, 3, 4