Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия в строительстве

Финансовый анализ хозяйственной деятельности предприятия в строительстве

Оглавление

Введение

1. Анализ выполнения объемов СМР (работ, услуг) на основании договорных обязательств

2. Анализ затрат на производство и реализацию СМР (работ, услуг)

3. Анализ состояния и использования основных средств

4. Анализ состояния и использования оборотных средств

5. Анализ использования трудовых ресурсов

6. Анализ использования материальных ресурсов предприятия и состояния запасов

7. Анализ финансового состояния

8. Оценка эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке их ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированных по степени их погашения и расположенных в порядке возрастания срока. Группировка статей актива и пассива, как правило, осуществляется в строго определенном порядке - от наиболее ликвидных к наименее ликвидным, т.е. в порядке убывания ликвидности, и от более срочных к менее срочным платежам, т.е. в порядке возрастания сроков [40, С. 201].

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются четыре условия: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4, где

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2 - быстрореализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность;

А3 – медленно реализуемые активы - долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС, прочие оборотные активы;

А4 - труднореализуемые активы - все статьи I раздела баланса (внеоборотные активы).

П1 - наиболее срочные пассивы - кредиторская задолженность;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочная задолженность участникам по выплатам и прочие краткосрочные обязательства;

П3 - долгосрочные пассивы - статьи IV раздела баланса;

П4 - постоянные пассивы - статьи III раздела баланса + доходы будущих периодов.

Выполнение первых трех неравенств в системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому существенным является сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у предприятия собственных оборотных средств.

От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Одним из важнейших критериев, непосредственно связанных с ликвидностью в оценке финансового положения, является платежеспособность организации.

Платежеспособность - это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов.

Поскольку в процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность, текущая платежеспособность за анализируемый период может быть определена путем сопоставления наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами.

А1 + А2  П1 + П2

Текущая платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Текущая платежеспособность считается нормальной, если соблюдается данное условие, и это свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Перспективная платежеспособность характеризуется условием:

А3  П3

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению.

Еще более детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, где используются три традиционных относительных показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),

коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия).

Коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия имеют в нынешних условиях деятельности чисто аналитические значения. Нестабильность делает невозможным какое - либо нормирование выше перечисленных показателей. Они должны оцениваться для каждой организации по его балансовым данным, хотя теоретически нормативные ограничения существуют по все трем показателям.

Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) рассчитывается как отношение величины наиболее ликвидных активов (Д) к наиболее срочным обязательствам.

Коэффициент критической ликвидности (ККЛ) - промежуточный коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов к краткосрочным обязательствам и отражает прогнозируемые платежные возможности организации.

Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) - коэффициент покрытия - определяется как отношение суммы наиболее ликвидных, быстро реализуемых и медленно реализуемых активов к величине краткосрочных обязательств.

Итак, платежеспособность и ликвидность фирмы, ее возможность производить необходимые платежи и расчеты в определенные сроки, зависящая как от притока денежных средств дебиторов, покупателей и заказчиков фирмы, так и от оттока средств для выполнения платежей в бюджет, расчетам с поставщиками и другими кредиторами фирмы - ключевой фактор ее финансовой стабильности.

Для руководства фирмы особенно важно проводить систематический анализ платежеспособности предприятия для эффективного управления им, для предупреждения возникновения и своевременного прекращения уже возникших кризисных ситуаций.

Платежеспособность организации обуславливается воздействием не только внутренних факторов, но и внешних. К внешним факторам относятся: общее состояние экономики, ее структура, государственная бюджетная и налоговая политика, процентная и амортизационная политика, состояние рынка и т.д. Считать причиной неплатежей только позицию руководства организации совершенно неправомерно. По существу неплатежи представляют собой стремление организации возместить недостаток оборотных средств. С одной стороны, организации вынуждены функционировать в условиях роста издержек производства за счет повышения цен на сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, повышения заработной платы. С другой стороны, платежеспособный спрос на продукцию не является стабильным. Это вынуждает организации откладывать платежи поставщикам, увеличивая разрыв между ликвидными средствами и краткосрочными обязательствами, что и показал анализ.

1. Анализ выполнения объемов СМР (работ, услуг) на основании договорных обязательств

На основании показателей таблиц и методических рекомендаций формируем таблицу 1 с индивидуальными данными для проведения технико-экономического анализа.

Таблица 1. Исходные данные для проведения технико-экономического анализа

Для получения ряда показателей произведем дополнительные расчеты, результаты сведем в таблицу 2.

Таблица 2. Основные производственные показатели строительной организации

Данные таблицы свидетельствуют об уменьшении объема СМР, выполненных собственными силами на 2982 тыс. руб. или на 2,66% в 2003 году по сравнению с 2002 годом и на 1846 тыс. руб. или на 1,65% в 2004 году по сравнению с базовым периодом. Объем реализации также уменьшился на 2675 тыс. руб. и 1656 тыс. руб. соответственно. Наблюдается тенденция снижения среднегодовой численности работников на 30 чел. и 80 чел. соответственно. Следовательно, уменьшается среднегодовая, дневная и часовая выработка. Кроме того, снижение выработки происходит из-за уменьшения фонда рабочего времени, увеличения технических простоев и уменьшения продолжительности рабочей смены.

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные отклонениями фактической численности рабочих в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Чар по сравнению с базовым (1-м) - Чбр, используя следующую формулу:

∆О'смр = (Чар - Чбр) * N б ф * Нбсм * Вбчас

В количественном выражении эти изменения составят:

∆О'2/1смр = (Ч2р - Ч1р) * N 1 ф * Н1см * В1час = [ (380-410) * 242 * 7,2 * 156,68] /1000 = - 8189,9 (тыс. руб)

∆О'3/1смр = (Ч3р - Ч1р) * N 1 ф * Н1см * В1час = [ (330-410) * 242 * 7,2 * 156,68] /1000 = - 21839,9 (тыс. руб)

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные изменениями использования фонда рабочего времени рабочих (в днях), в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Nаф по сравнению с базовым (1-м) - N б ф, используя следующую формулу:

∆О''смр = Чар * (N аф - N бф) * Нбсм * Вбчас

В количественном выражении эти изменения составят:

∆О''2/1смр = Ч2р * (N 2ф - N 1ф) * Н1см * В1час =380 * (238 - 242) * 7,2 * 156,68 = - 1714,7 (тыс. руб)

∆О''3/1смр = Ч3р * (N 3ф - N 1ф) * Н1см * В1час =330 * (236 - 242) * 7,2 * 156,68 = - 2233,6 (тыс. руб)

Рассчитаем изменения в фактическом выполнении объемов СМР, вызванные внутрисменными потерями рабочего времени (в часах), в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Наф по сравнению с базовым (1-м) - Нбсм, используя следующую формулу:

∆О'''смр = Чар * N а ф * (Насм - Нбсм) * Вбчас

В количественном выражении эти изменения составят:

∆О'''2/1смр = Ч2р * N2ф * (Н2см - Н1см) * В1час =380* 238* (6,9 - 7,2) *156,68 = - 4251,0 (тыс. руб)

∆О'''3/1смр = Ч3р * N3ф * (Н3см - Н1см) * В1час =330*236* (7,0 - 7,2) * 156,68 = - 2440,4 (тыс. руб)

Рассчитаем изменения в объемах СМР, вызванные изменениями часовой выработки одного рабочего, в анализируемых годах (2-м и 3-м) - Вачас по сравнению с базовым (1-м) - Вбчас, используя следующую формулу:

∆О''''смр = Чар * N а ф * Насм * (Вачас - Вбчас)

В количественном выражении эти изменения составят:

∆О''''2/1смр = Ч2р * N 2 ф * Н2см * (В2час - В1час) = 380* 238* 6,9 * (174,77 - 156,68) = 11288,8 (тыс. руб)

∆О''''3/1смр = Ч3р * N 3 ф * Н3см * (В3час - В1час) = 330*236*7,0 * (202,19 - 156,68) = 24810,2 (тыс. руб)

В 2003 году снижение объемов выполнения СМР связано с:

уменьшением численности рабочих на 30 человек;

уменьшения фонда рабочего времени на 1 день;

увеличением технических простоев на 1 день;

уменьшением продолжительности смены на 0,3 часа.

В 2004 году снижение объемов производства СМР связано с:

уменьшением численности рабочих на 80 человек;

уменьшения фонда рабочего времени на 4 дня;

увеличением технических простоев на 3 дня;

уменьшением продолжительности смены на 0,2 часа.

2. Анализ затрат на производство и реализацию СМР (работ, услуг)

Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку используемых в процессе производства природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных средств, трудовых ресурсов, а также других затрат на производство и сбыт товаров.

Себестоимость является одним из важнейших показателей работы предприятия.

Под затратами понимают явные (фактические, расчетные) издержки организации, а под расходами уменьшение средств организации или увеличение его долговых обязательств в процессе хозяйственной деятельности. Расходы означают факт использования сырья, материалов, услуг. Представим расчет показателей структуры себестоимости по элементам затрат в таблице 3.

Таблица 3. Анализ структуры себестоимости СМР по элементам затрат

Из данных таблицы можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре затрат занимают материальные затраты, причем на протяжении 3-х анализируемых периодов их удельный вес остается одинаковым, также как и остальных затрат.

3. Анализ состояния и использования основных средств

Основные средства (ОС) (часто называемые в экономической литературе и на практике основными фондами) являются одним из важнейших факторов производства.

Оценка эффективности использования ОС основана на применении общей для всех ресурсов технологии оценки, которая предполагает расчет и анализ показателей отдачи и емкости.

Показатели отдачи характеризуют выход готовой продукции на 1 руб. ресурсов.

Показатели емкости характеризуют затраты или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска продукции.

На уровень фондоотдачи оказывают влияние структура строительно-монтажных работ, степень специализации, структура и состав основных фондов и их активной части, а также степень механизации и автоматизации производства, коэффициент сменности работы машин и механизмов, степень использования их по времени и мощности. На уровень фондоотдачи влияют и такие факторы, как увеличение балансовой стоимости основных производственных фондов без соответствующего прироста объемов строительно-монтажных работ, недостатки в организации производства, отсутствие фронта работ для механизмов, сверхнормативные простои машин и механизмов в ремонте. Все эти факторы должны учитываться при анализе использования строительной техники и разработке мероприятий по повышению эффективности ее работ.

Анализ показателей эффективности использования основных производственных фондов представлен в таблице 4.

Таблица 4. Анализ показателей эффективности использования основных производственных фондов

Страницы: 1, 2, 3