Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"

- сравнительный анализ — как метод сравнения показателей данной организации с показателями конкурентов и среднеотраслевыми или нормативными данными [24, с. 168].

Анализ финансовых коэффициентов (показателей) — как метод расчета соотношений между отдельными позициями бухгалтерского баланса или позициями разных форм финансовой отчетности, определения взаимосвязи показателей и их изменений во времени. Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния организации. Они рассчитываются в виде отношения абсолютных показателей финансового состояния и их линейных комбинаций. В условиях рыночной экономики относительные показатели приобретают новое, несравненно более важное, чем ранее, значение в методике финансового анализа в связи с существенной ограниченностью информации, содержащейся в новой бухгалтерской отчетности организаций.

Алгоритм расчета показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия, их экономический смысл и рекомендуемые нормативные значения представлены в следующих таблицах.

В таблице 4 приведена оценка состояния основного имущества предприятия [24, с. 178].

Таблица 4

Оценка состояния основного имущества предприятия

Оценка состояния оборотного имущества предприятия осуществляется по четырем показателями и представлена в таблице 5 [24, с. 179].

Таблица 5

Оценка состояния оборотного имущества

Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояния пассивов) проведена в таблицах 6, 7 [24, с. 180].

Таблица 6

Оценка структуры активов (капитала)

Таблица 7

Оценка рыночной устойчивости (состояние пассивов)

В таблице 8 представлена оценка платежеспособности предприятия.

Таблица 8

Оценка платежеспособности

Диагностика деловой активности предприятия приведена в таблице 9.

Таблица 9

Оценка оборачиваемости капитала

(диагностика деловой активности предприятия)

Оценка общей рентабельности хозяйственной деятельности, оценка рентабельности использования капитала и, оценка коммерческой эффективности предприятия проведена в таблицах 10, 11 [24, с. 194].

 Таблица 10

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности

Таблица 11

Оценка рентабельности использования капитала

В 90-е годы прошлого столетия исследователи баланса активно использовали относительные показатели в финансовом анализе. В настоящее время система относительных показателей лишена полноценной упорядоченности.

Часто исследователи предлагают избыточное количество показателей. Для обобщенной и точной характеристики финансового состояния организации и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества относительных показателей. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния, раскрывал эффективность деятельности организации.

Изменения в бухгалтерском учете и отчетности, связанные с процессом реформирования бухгалтерского учета в России, носят как количественный, так и качественный характер. Новая целевая направленность российских стандартов бухгалтерского учета и отчетности должна привести к серьезным изменениям в понимании целей, задач и требований к составлению бухгалтерской отчетности, следовательно, и к новой роли ее анализа. Одной из причин изменения информационной базы анализа является расширение круга пользователей, осознавших себя в качестве субъектов анализа. В рыночной экономике с развитием корпоративных форм собственности не только государственные органы заинтересованы в получении четких и достоверных отчетных данных о финансовом состоянии и результатах деятельности хозяйствующих субъектов за определенный период

Такими заинтересованными пользователями отчетности стали, кроме внутренних пользователей, акционеры организаций, кредитующие банки и инвестиционные фонды, поставщики комплектующих материалов и сырья, покупатели готовой продукции, страховые компании и др. Таким образом, в зависимости от целей субъектов должны изменяться задачи финансового анализа. Можно сказать, что все нормативные документы и вся методология бухгалтерского учета и финансового анализа связаны с тем, чьи интересы принимаются во внимание. Поэтому важной задачей является оценка влияния методологии составления баланса на интерпретацию данных анализа финансового положения организации.

Это означает, что баланс может трактоваться либо со статической, либо с динамической точки зрения. Следовательно, в зависимости от того, какой концепции отдается предпочтение, будет меняться финансовое положение организации, представленное в бухгалтерском балансе.

В настоящее время предписываемая нормативными документами методика составления баланса основана на синтезе этих двух концепций. В теории это недопустимо. Отсюда несовершенство и ограниченность, которые присущи балансу. В связи с этим можно выделить два подхода к анализу финансового положения: прямой и косвенный. В первом случае — что характерно для современной практики — анализируются данные, однако методология их получения при этом игнорируется (традиционный подход). Этот подход предполагает, что сама методология принимается как данное. При этом формирование показателей бухгалтерской отчетности позволяет применять типовые алгоритмы расчета финансовых показателей. Но нельзя забывать, что ключевая для финансового анализа информация бухгалтерского учета и отчетности может быть использована только при условии полного понимания тех принципов и правил, на основе которых она была сформирована, а также условностей и допущений, которыми сопровождается измерение ресурсов, источников их образования, доходов и расходов организации.

Косвенный подход исходит из того, что в методологическом плане данные, представленные в бухгалтерской отчетности, условны, и все заинтересованные группы лиц, принимая решения в условиях большой неопределенности и сомнительности данных, подвергают свои действия риску. Сложности проистекают из-за того, что интересы пользователей, как правило, противоречивы, и это нарушает логическое развитие исходных принципов и постулатов. В качестве одного из путей снижения этого риска рассматривается обоснование методологических приемов составления баланса, обеспечивающих определенной группе лиц максимальные преимущества.

По критерию заинтересованности в результатах анализа всех пользователей можно условно разделить на две группы — внешних и внутренних. К внешним пользователям относятся кредиторы и кредитующие банки, потенциальные и действительные акционеры, а также поставщики и подрядчики. Они используют информацию, чтобы определить, будут ли своевременно и в надлежащем объеме осуществляться выплаты, включая проценты по кредитам и ссудам. Предметом анализа этой группы являются финансовое (имущественное) положение, ликвидность активов, платежеспособность.

Внутренние пользователи — это администрация организации и собственники. Они анализируют движение капитала, которое должно приносить прибыль, успешность работы организации, ее финансовые результаты. Основными являются показатели рентабельности вложенного капитала.

ГЛАВА II. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Краткая характеристика предприятия ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К»

Автотранспортная промышленность является, на данный момент, одной из самых наукоемких отраслей инфраструктуры общества. Эксплуатация и развитие автомобилей невозможны без применения самых современных технологий.

ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» на сегодняшний день входит в тройку ведущих фирм, торгующих запасными частями к грузовым автомобилям по Уральскому региону.

Техническая и технологическая политика развития ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» направлена на создание мощной инфраструктуры, способной удовлетворять потребности всех потенциальных клиентов не только в обеспечении запасными частями к грузовым автомобилям, но и в предоставлении сервисного обслуживания автомобилей.

ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» имеет программы развития компании в Уральском регионе на среднесрочную и долгосрочную перспективу. Приоритетными направлениями деятельности компании являются:

- развитие сервисного обслуживания автомобилей КАМАЗ;

- совершенствование сервисного обслуживание автомобилей МАЗ;

- совершенствование программы по уборке городских улиц;

- расширение рынка сбыта запасных частей.

Закрытое Акционерное Общество (ЗАО) «ЧелябМАЗсервис и К» было основано в 2001 году. На сегодняшний день входит в тройку ведущих фирм торгующих запасными частями к грузовым автомобилям по Уральскому региону, эффективная система управления, высокие стандарты обслуживания, методика подготовки и обучения кадров позволяют максимально удовлетворять потребности клиентов. Транспортно - складская логистика дает возможность производить отгрузку и своевременную доставку заказчикам запасных частей в любой комплектации и в самые короткие сроки.

ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» входит в холдинг компаний «ЧелябМАЗсервис».

Товарооборот Белоруссии и Челябинской области растет ежегодно, чему в значительной степени способствует совместная работа государственных органов и деловой элиты. Серьезной составляющей белорусского экспорта являются грузовые автомобили, тракторы, комплектующие и узлы крупнейших производителей республики - Минского моторного завода (ММК), Минского завода колесных тягачей (МЗКТ), Минского тракторного завода (МТЗ) и легендарного Минского автомобильного завода (МАЗ). Поставку минских машин осуществляет совместное российско-белорусское предприятие (СП) «ЧелябМАЗсервис».

СП «ЧелябМАЗсервис» уже двенадцать лет продолжает лучшие традиции взаимовыгодных внешнеэкономических обменов между дружественными республиками. Закрепленная территория ответственности совместного предприятия - Челябинская, Оренбургская, Курганская области. Но рынок Челябинского дилера практически необъятен: напряженный трафик федеральной трассы, близость Казахстана позволили открыть на транспортных магистралях три магазина и производственные базы, создать филиалы в Магнитогорске и Екатеринбурге. Для оперативного реагирования и возможности комбинаторных поставок все филиалы объединены системой компьютерной связи. Работа в режиме он-лайн делает возможной незамедлительную доставку заказчику необходимого оборудования, запчастей, техники. Строя долгосрочные отношения с минскими партнерами, СП «ЧелябМАЗсервис» значительные средства вкладывают в оборудование, оснастку, обучение персонала. Кроме того,— СП «ЧелябМАЗсервис» способно решать задачи любого уровня, работая с лизинговыми компаниями, банками, государственными структурами.

ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» является официальным дилером Ярославского Дизельного Завода. Среди постоянных поставщиков ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» - Уфимский Завод Металлокомпенсаторов, Минский Завод Колесных Тягочей, Тюменский Машиностроительный Завод, Борский Завод Автостекла, ООО «Автоцентр ОСВАР» г. Калуга, ООО «ВЕЛИКАН-КОМПЛЕКТ», г. Москва, ООО «Компания Уралкам» г. Екатеринбург, ООО ТК «Ярославский дизель» г. Ярославль, ООО «ЭФЕС» г. Москва, ООО «АЛТЕКС» г. Москва, ООО «Альянс-Авто» г. Москва.

Среди постоянных покупателей - Челябинский компрессорный завод, Уфалейский Никельный Завод, Магнитогорский Механоремонтный Комплекс, Открытое Акционерное Общество (ОАО) «Ханымансийск-геофизика», ОАО «Святогор», ОАО «Суэк», ОАО «Южуралзолото», ЗАО «Южуралавтобан», Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «ЮГРА-АВТОСЕРВИС», Южноуральский механический завод, ОАО «РЖД», Снежинский завод железо-бетонных изделий, ЗАО ТД «Руда Урала», ЗАО «Строительный комплекс», ООО «Ремдорстрой», Саткинское дорожно-ремонтное строительное управление, ОАО «Прокатмонтаж», ООО «НЬЮКО ВЕЛЛ СЕВИС», ООО «НТМ-АВТО», ЗАО «Мостотряд-16».

Компания реализует широкий ассортимент запасных частей к грузовым автомобилям Минского Автомобильного Завода (МАЗ), Камского Автомобильного Завода (КАМАЗ), Завода имени Ленина (ЗИЛ), Горьковского Автомобильного Завода (ГАЗ), Ульяновского Автомобильного Завода (УАЗ), Уральского Автомобильного Завода (УРАЛ), Беларусского Автомобильного Завода (БЕЛАЗ), Криминчугского Автомобильного Завода (КрАЗ). Для реализации своей основной деятельности компания имеет сеть торговых магазинов в разных районах Челябинска, две торговые точки в городе Магнитогорске. На предприятии постоянно увеличивается ассортимент продукции, поэтому возникла необходимость открытии комплекса, в котором был бы представлен весь ассортимент продукции, поэтому в июле 2004 году такой комплекс был открыт на автодороге Меридиан в Ленинском районе, который стал визитной карточкой предприятия.

2.2 Анализ статей баланса ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К»

В основе оценки финансового состояния предприятия всегда выступает официальная бухгалтерская отчетность. Однако финансисты преобразуют официальную отчетность в более удобные, более информативные формы: агрегированные балансы, матричные балансы, аналитические балансы. Аналитический баланс представлен в таблице Приложения 1, и отличается от формы № 1, сжатостью, он более укрупнен, показаны только те строки, которые необходимы для расчета финансовых коэффициентов.

Баланс отражает состояния имущества и капитала на определенный момент времени. Это моментальный снимок финансового положения предприятия (на начало или конец периода). Валюта баланса по активу всегда равна валюте баланса по пассиву. Бухгалтерский баланс содержит сводную информацию о составе и стоимостной оценке средств предприятия (актив) и источниках их покрытия (пассив). Полный всесторонний анализ отчетности необходим, прежде всего, собственникам и администрации предприятия для принятия управленческих решений. Однако, для более удобного использования, аналитик преобразует ее в иные формы: аналитический баланс, матричный баланс, функциональный баланс. Аналитический баланс предприятия отличается от бухгалтерского баланса своей сжатостью, уплотненностью. Структурированы только сжатые статьи, которые будут использованы в расчетах. В актив баланса отечественных предприятий включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадий оборота средств. Статьи актива размещаются в балансе по степени ликвидности (подвижности имущества), то есть в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму. К внеоборотным активам относятся нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения и долгосрочные финансовые вложения. Оборотные активы включают в себя запасы, краткосрочную и долгосрочную дебиторскую задолженность, ценные бумаги, денежные средства, а также прочие оборотные средства.

Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность предприятия и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Все обязательства предприятия делятся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который предприятие получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, реинвестируя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество предприятия. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств. В отличие от прежней трактовки пассива как "источника образования и размещения средств предприятия" в рыночной экономике он в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией ресурсы (активы). Анализ баланса - это сопоставление статей бухгалтерского баланса предприятия для получения финансовых (балансовых) коэффициентов, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта и выраженное в базовых финансовых терминах - ликвидность, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и других.

В первую очередь необходимо обратить внимание на динамику изменения валюты баланса. В 2007г. произошел прирост валюты баланса на 33,1%, в 2008 году на 23,5%. Это ускоряет развитие реальных активов предприятия, позволяет наращивать объемы хозяйственной деятельности, наращивать производственную мощность, активизирует в целом деятельность предприятия. Основная часть имущественного комплекса предприятия принадлежит оборотным активам: в 2006 году - 98,6%, в 2007 - 97,6%; в 2008 - 98,2%). Основной капитал представлен преимущественно основными средствами (соответственно 1,4%; 1,6%; 1,8%) в составе внеоборотных активов.

Структура активов за 2006-2008 гг. представлена на рисунке 5.

Рис. 5. Структура активов за 2006-2008 гг.

В структуре пассива велика доля краткосрочного заемного капитала (соответственно 90,2%; 65,0%; 74,5%). Причем в его структуре основную долю занимают кредиторская задолженность и займы и кредиты. В составе оборотных активов большую часть занимают запасы (соответственно 32,33%; 28,23%; 30,50%) к общей сумме оборотных активов. Структура пассивов за 2006-2008 гг. представлена на рис. 6.

Рис. 6. Структура пассивов за 2006-2008 гг.

Результаты расчета индексов роста балансовых показателей представлены в таблице 12.

Таблица 12

Темпы роста абсолютных стоимостных показателей

ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К»

Приоритет в темпах роста в структуре активов принадлежит внеоборотным активам: долгосрочные финансовые вложения за последние три года возрастают в 2,113 раз по сравнению с 2006 годом. Данная положительная тенденция связана с привлечением инвесторов и вложением средств в развитие предприятия.

 В темпах роста капитала приоритет принадлежит заемному капиталу.

Правила формирования активов подразумевают, что:

1) основные активы должны быть профинансированы за счет собственного капитала;

2) оборотные активы - преимущественно - за счет краткосрочного заемного капитала;

3)   часть собственного капитала, оставшаяся после финансирования внеоборотных активов должна сформировать предприятию собственные оборотные средства.

Также основным документом финансовой отчетности является «Отчет о прибылях и убытках». Этот документ описывает доходы, расходы, налоги и прибыли предприятия в рамках определенного периода времени.

В таблице 13 приведена аналитическая форма «Отчета о прибылях и убытках».

Таблица 13

Отчёт о прибылях и убытках ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» в 2006-2008 гг.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7