Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"

Оценка и финансовый анализ деятельности АО "НПФ "YЛАРYМIТ"

СОДЕРЖАНИЕ

введение

1          Визитная карточка АО «НПФ «ҰЛАРYМIТ»:

2          Услуги, предоставляемые фондом

3          Структура инвестиционного портфеля фонда

4          ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКИ ПРИЗНАНИЕ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ ФОНДА

5          ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕКЛАРАЦИЯ ФОНДА

6          ПОЛИТИКА ПО УПРАВЛЕНИЮ РИСКАМИ ФОНДА

7          обзор финансовой деятельности АО «НПФ «ҰЛАРYМIТ»

Заключение

Список используемых источников

ВВЕДЕНИЕ

Производственная практика студентов является составной частью подготовки квалифицированных специалистов. Производственная практика предусматривает активное участие студентов в деятельности финансово-кредитных организаций, что позволяет применять и закреплять теоретические знания, полученные в процессе обучения в вузе.

1. Цель практики: закрепление и углубление знаний, полученных студентами в процессе обучения в вузе на предыдущих курсах, подготовка к изучению последующих дисциплин на заключительном курсе, к выполнению курсовой и дипломной работы на основе практического ознакомления с финансово-кредитной организацией.

2. Задачи практики:

-        Ознакомление с организацией предприятия, его структурой и функциональными подразделениями. Изучение структуры и функций финансовой службы предприятия.

-Ознакомление с основами организации финансов предприятия (организации, учреждения).

-Ознакомление с основными законодательными и нормативно-правовыми актами, регулирующими финансово-хозяйственную деятельность субъектов экономики.

-Подбор и систематизация материалов для подготовки отчета о практике в соответствии с программой практики, а также для последующего написания курсовых работ, научных докладов и рефератов.

Акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд Үлар Үміт» (далее - «Фонд») было образовано в результате объединения ЗАО «Накопительный пенсионный фонд Үміт» и ЗАО «Открытый накопительный пенсионный фонд ¥лар» и действует на основании лицензии №0000001 от 3 сентября 2001 года, выданной Комитетом по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения Республики Казахстан на привлечение пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат.

АО «НПФ Үлар Үміт» заключен трехсторонний кастодиальный договор № 548 от 22 мая 2008 года с АО «Народный Банк Казахстана» (далее - «Банк-кастодиан») и с АО «Организация, осуществляющая инвестиционное управление пенсионными активами «Жетысу» (далее - «ООИУ-ПА»), согласно которого Банк-кастодиан взял на себя обязательство по обеспечению сохранности и учету вверенных ему пенсионных активов Фонда, а ООИУПА осуществляет инвестиционное управление пенсионными активами.

1 Визитная карточка АО «НПФ «ҰЛАРYМIТ»

Миссия АО «НПФ «ҰларYмiт» заключается в достойном обеспечении уровня благосостояния будущего казахстанцев - вкладчиков, после выхода на пенсию путем повышения жизненного уровня жителей республики за счет сохранения и приумножения их пенсионных накоплений, активного участия в развитии национальной экономики, успешной реализации программы пенсионного обеспечения.

1997 год. После принятия Постановления Правительства Республики Казахстан «Об утверждении концепции реформирования системы пенсионного обеспечения в Республике Казахстан» акционеры нашего фонда первыми поддержали эту идею и приняли стратегическое решение о создании накопительного пенсионного фонда. На финансовом рынке республики появился новый участник - первый корпоративный накопительный пенсионный фонд «Казахтелеком -Yмiт».

Первый казахстанский фонд получил государственную лицензию № 0000001 на деятельность по привлечению пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат. Вкладчиками Фонда стал весь коллектив «Казахтелекома».

1998 год. Акционерами было принято решение о преобразовании Фонда в открытый накопительный пенсионный фонд «Yмiт».

2000 год. Произошло присоединение ОННПФ Федерации профсоюзов к НПФ «Yмiт».

2001 год. Акционеры НПФ «Ұлар» и НПФ «Yмiт» приняли стратегическое решение об объединении двух крупнейших фондов страны на паритетных началах под названием ЗАО «НПФ «ҰларYмiт». Целью объединения стала идея создания мощного финансового и социального института, способного отвечать самым современным требованиям предоставления высокопрофессионального пенсионного обслуживания. С этого времени начался новый этап в истории развития накопительного пенсионного фонда под объединенным брендом «ҰларYмiт».

2005 год. В связи с принятием новой редакции Устава, Закрытое акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «YларYміт» переименовано в Акционерное общество «Накопительный пенсионный фонд «ҰларYмiт».

Пенсионные накопления вкладчиков АО «Накопительный пенсионный фонда «ҰларYмiт» превысили 100 млрд. тенге.

2006 год. Пенсионные активы АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларYміт» достигли 130 млрд тенге или 1 млрд.долларов США.

2007 год. Пенсионные активы АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларYміт» превысили 200 млрд тенге или 1,5 млрд. долларов США.

2009 год. «ҰларҮмiт» за счет собственного капитала компенсировал своим вкладчикам кризисные потери 2008 года. 5 миллиардов 868 миллионов тенге были распределены между всеми действующими вкладчиками пропорционально вкладам и сроку нахождения взносов на пенсионном счете. НПФ «ҰларYмiт» впервые в истории НПС применил ряд дополнительных действий, направленных на совершенствование функционирования самой системы и вывел на новый уровень качество работы пенсионного фонда в интересах вкладчиков.

Фонд стал пионером в:

- полном раскрытии структуры инвестиционного портфеля,

- применении прогрессивной шкaлы комиссионного вознаграждения,

- учетной политике, осуществляя оценку всего инвестиционного портфеля по рыночной стоимости.

На 1 января 2010 года пенсионные активы НПФ «ҰларҮміт» составили более 245 млрд тенге, инвестиционный доход с начала деятельности превысил 77,7 млрд тенге. Более миллиона казахстанцев доверили «ҰларҮміт» свои накопления. Коэффициент номинальной доходности Фонда за 12 месяцев составил 21,79%, что является лучшим показателем в пенсионной системе.

Сегодня «ҰларҮмiт» - один из системообразующих фондов, обслуживающий вкладчиков на территории всей страны посредством сети, состоящей из 17 филиалов и 60 отделений.

2 Услуги, предоставляемые фондом

Политика накопительного пенсионного фонда «ҰларҮміт» – это предоставление высококачественных услуг по привлечению и обслуживанию вкладчиков, управлению инвестиционным доходом, соответствующих требованиям законодательству РК и ожиданиям клиентов, партнеров.

Фонд стремится обеспечить высокий уровень сохранности и приумножения пенсионных накоплений вкладчиков, защиту их интересов, оперативное обслуживание.

Обязательства Фонда:

• работать честно и открыто с вкладчиками и партнёрами, эффективно использовать ресурсы и постоянно улучшать систему менеджмента качества в соответствии с требованиями международного стандарта ИСО 9001;

• повышать квалификацию и ответственность персонала, поощрять тех, кто вносит вклад в совершенствование деятельности в области качества, вовлечения всего персонала в деятельность Фонда;

• повышать информированность и финансовую грамотность вкладчиков и наших партнеров;

• оптимизировать и постоянно улучшать все процессы системы менеджмента, сертифицировать и ежегодно подтверждать свою сертификацию при инспекционных аудитах.

Фонд старается поднять стандартное обслуживание до международного уровня с обеспечением одинаково высокого качества услуг во всех филиалах на всей территории Республики Казахстан.

В рамках Политики в области качества АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларҮміт» среди основных устанавливает задачи:

• точное и полное определение требований потребителей услуг Фонда с ориентированностью на предвосхищение ожиданий потребителей;

• рациональное использование ресурсов;

• внедрения мероприятий, предупреждающих и корректирующих несоответствия результатов деятельности;

• мониторинга процессов, влияющих на качество предоставляемых услуг;

• систематического повышения квалификации персонала;

• чёткого распределения ответственности и полномочий персонала.

План деятельности включает измеримые цели и задачи в области качества, принятые на соответствующих уровнях и в соответствующих подразделениях. Фонд обязуется достигать их, проводя постоянное обучение персонала Фонда, обеспечивая прозрачность и профессионализм.

Высшее руководство Фонда следует заявленным принципам, исходя из того, что Политика в области качества, правильно понимается и анализируется на постоянную пригодность не реже одного раза в год. Каждый работник Компании от председателя до сотрудника отвечает за качество выполняемой работы и обязуется не принимать и не осуществлять действий, противоречащих настоящей Политике в области качества.

Услуги:

Фонд осуществляет регистрацию клиентов.

Процедура регистрации обеспечивает:

физическим лицам (вкладчикам фонда) - получение идентификатора и пароля для осуществления доступа через наш веб-сайт или мобильный телефон к информации о состоянии своих пенсионных счетов. Вы можете произвести регистрацию и получить личный идентификатор и пароль:

- лично обратившись в филиал Фонда, расположенный по Вашему месту жительства;

- либо заполнив и отправив заявку на регистрацию.

В обоих случаях, необходимо иметь при себе документ, удостоверяющий личность, СИК, РНН.

бухгалтерам - возможность получать на веб-сайте информацию о произведенных пенсионных платежах и непрошедших платежах через ГЦВП. В целях обеспечения конфиденциальности и гарантии тайны пенсионных взносов, Вам необходимо предоставить в филиал АО «Накопительный пенсионный фонд «ҰларYмiт», расположенного по Вашему месту жительства, доверенность на получение идентификатора и пароля, дающих доступ к услуге, от организации – плательщика пенсионных взносов. Файл документа находится в файловом архиве.

На сайте в разделе "Мониторинг ИПС" предоставляется возможность вкладчикам фонда контролировать поступление пенсионных переводов на Индивидуальный Пенсионный Счет (ИПС) вкладчика. При этом можно:

смотреть, распечатывать выписку о состоянии Ваших пенсионных накоплений;

получать уведомления о поступлении пенсионных взносов;

управлять безопасностью доступа к просмотру пенсионного счета (изменение пароля).

Для этого необходимо пройти регистрацию в нашей системе и получить идентификатор и пароль доступа к разделу сайта "Мониторинг ИПС". Доступ к разделу сайта "Мониторинг ИПС" осуществляется после ввода в окно "Получить информацию о состоянии счета", размещенного на правой панели сайта, идентификатора и пароля.

Многие вкладчики АО «НПФ «ҰЛАРYMIT» уже оценили удобство мониторинга своего индивидуального пенсионного счет через мобильный телефон и Интернет.

Для получения информации о состоянии своего пенсионного счета необходимо:

Мобильный телефон с подкюченной услугой WAP. Процедуру подключения услуги можно узнать у своего оператора мобильной связи.

- kcell

- k-mobile

Внести адрес мобильного портала wap.ularumit.kz в WAP-браузер мобильного телефона и после подключения к мобильному порталу выбрать раздел Balance.

Ввести в поля ID и Password соотвественно идентификатор и пароль для доступа к ИПС через Интернет. Ознакомиться с условиями получения идентификатора и пароля можно здесь.

Вкладчики пенсионного фонда имеют возможность получать уведомления на свой электронный почтовый адрес о поступивших пенсионных взносах.

Предоставление выписки с индивидуального пенсионного счета (ИПС) осуществляется бесплатно:

один раз в год во время обязательного ежегодного информирования вкладчиков/получателей;

при личном обращении вкладчика в Фонд (в операционный зал);

при личном обращении вкладчика к обслуживающему менеджеру.

Для получения выписки вкладчику необходимо предъявить подлинник документа, удостоверяющего личность. При обнаружении ошибок на ИПС, вкладчик должен предоставить дополнительно свидетельство о присвоении СИК и РНН.

Для того, что бы заключить пенсионный договор с нашим Фондом, пожалуйста заполните нижеприведенную форму с обязательным указанием информации в полях, отмеченных.. На момент заключения договора при себе необходимо иметь документ, удостоверяющий Вашу личность, СИК, РНН.

Юридическим лицам

Специально для клиентов Фонд разработал уникальную, очень удобную в эксплуатации программу по перечислению пенсионных взносов – «ЭКОномим Время и Деньги». Программа позволяет максимально упростить ведение бухгалтерии в части перечисления пенсионных взносов.

"ЭКОВиД" осуществляет формирование платежей по перечислению всех видов пенсионных взносов, созданию архива платежных поручений, предназначенных для бухгалтеров предприятий. Реализована возможность импорта данных из других программ. Программа компактна - умещается на одной дискете, и может использоваться для работы с другими фондами.

На портале в разделе "Платежи и перечисления" предоставляется возможность бухгалтерам организаций получать информацию о произведенных пенсионных платежах и непрошедших платежах через ГЦВП.

Это позволяет в любой момент:

узнать информацию по спискам платежных поручений с указанием всех необходимых реквизитов;

смотреть, распечатывать и сохранять для анализа все операции по платежным поручениям;

получать справки о возвратах пенсионных взносов.

Для этого необходимо пройти регистрацию в системе и получить идентификатор и пароль доступа к разделу "Платежи и перечисления".На портале в разделе "Платежи и перечисления" предоставляется возможность бухгалтерам организаций получать информацию о произведенных пенсионных платежах и непрошедших платежах через ГЦВП.

3 Структура инвестиционного портфеля фонда

Прежде чем описать структуру портфеля пенсионного фонда, проведем анализ пенсионного рынка РК.

По состоянию на 1 января 2010 года пенсионный рынок РК представлен 14 накопительными пенсионными фондами (далее - НПФ), которые имели в регионах республики 77 филиалов, 49 представительств. Лицензии на инвестиционное управление пенсионными активами фондов имеют 14 организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами (далее - ООИУПА), из них 10 фондов имеют лицензии на самостоятельное управление пенсионными активами: АО «Накопительный пенсионный фонд «ГНПФ», АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана», АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан», АО «НПФ «Капитал», АО «Накопительный пенсионный Фонд Казахмыс» и АО «Открытый накопительный пенсионный Фонд «Отан», АО «Евразийский накопительный пенсионный фонд», АО «Накопительный Пенсионный Фонд АМАНАТ КАЗАХСТАН», АО «Накопительный пенсионный фонд «Нефтегаз-Дем» и АО «Накопительный пенсионный фонд «РЕСПУБЛИКА».

Согласно данным Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - АФН) за анализируемый период по накопительной пенсионной системе (далее - НПС) наблюдается следующая динамика среднемесячных темпов роста пенсионных активов (накоплений) в разрезе НПФ.

Таблица 1

Динамика среднемесячных темпов прироста пенсионных активов (накоплений) в разрезе НПФ

В первом квартале 2009 года динамика среднемесячных темпов роста средней величины по НПС имела положительный рост, однако по результатам марта месяца динамика снизилась и составила 2,4%. За анализируемый период тот же график прироста отразили большинство НПФ Казахстана.

Во втором квартале 2009 года большая часть НПФ повторила динамику среднемесячных темпов прироста первого квартала. Следует отметить такие крупные НПФ как, НПФ «¥ларYмiт», НПФ «Народного банка», НПФ «Грантум» и НПФ «Капитал», чьи среднемесячные темпы прироста оказались выше средней величины по НПС. А также, во втором квартале текущего года амплитуда колебаний средних темпов прироста по НПС составила 1,7 пунктов, это в 1,7 раз меньше амплитуды колебания того же показателя первого квартала, которая составила 2,9 пункта.

В начале третьего квартала среднии темпы роста по НПС увеличились на 2,1%, а в следующем месяце на 2,5%. По состоянию на 1 октября системный показатель снизился и составил 1,9%. Динамика темпов роста ПА НПФ «Народного банка», НПФ «¥ларYмiт», НПФ «Грантум» в этом квартале снова коррелирует с показателями среднего по НПС.

За первый месяц последнего квартала среднее по НПС составило 2,8%. Самые высокие темпы роста показали НПФ «Аманат» - 6,5%, НПФ «¥ларYмiт» - 4,5% и НПФ «Народного банка» - 3,4%. Самые низкие НПФ «Казахмыс» - (-8,2%), НПФ «БТА Казахстан» - (-0,8%), НПФ «Грантум» - (1,8%).В середине квартала все НПФ отразили снижение темпов роста, в связи с чем среднее по НПС снизилось по сравнению с предыдущим месяцем в 2,3 раза и составило 1,2%. По состоянию на 01 января 2010 года среди крупных НПФ Казахстана самый высокий показатель отразил НПФ «¥ларYмiт» - 3,4% прироста пенсионных активов. 2. Темпы прироста пенсионных активов представлены на графике, построенном по ежемесячному значению системного показателя (Рисунок 1).

Рисунок 1 Среднемесячные темпы прироста пенсионных активов НПС в целом

Значительное уменьшение темпов прироста пенсионных активов (накоплений) НПС в целом, вызвано следующими факторами:

-        несвоевременное перечисление пенсионных взносов работодателями, в связи с трудным экономическим положением финансовых и иных институтов;

-        несвоевременное финансирование;

-        отток пенсионных активов из фонда;

-        значительное снижение инвестиционного дохода.

За период январь 2009- декабрь 2009 года - максимальный уровень корреляции со средними темпами роста пенсионных активов по НПС наблюдается у таких НПФ, как НПФ «Народного банка» (0,96), «Грантум» (0,81), «ГНПФ» (0,66), высокий уровень корреляции показывают «НефтеГаз-Дем» (0,46), НПФ «Евразийский» (0,39) «БТА Казахстан» (0,38), «Аманат» (0,37), низкий уровень корреляции наблюдается у НПФ «ҰларҮміт» (-0,01).

Сохранение динамики доли рынка по пенсионным активам, в анализируемом периоде характерно для всех НПФ. Снижение доли рынка отражают такие НПФ, как НПФ «БТА Казахстан», НПФ «ГНПФ», НПФ «Отан», НПФ «Казахмыс» и НПФ «Коргау», в то время как НПФ «Народного банка», НПФ «Грантум», НПФ «Капитал», НПФ «Атамекен», НПФ «НефтеГаз-Дем» и НПФ «Республика» показывают положительную динамику роста.

По состоянию на 1 января 2010 года у НПФ «ҰларҮміт» зафиксировано увеличение доли рынка на 0,18%. (Таблица 2).

Таблица 2

Динамика доли рынка по пенсионным активам (накоплениям) в разрезе НПФ

В результате в анализируемом периоде НПФ «ҰларҮміт» занимает третье место среди всех накопительных пенсионных фондов по величине рыночной доли.

Таблица 3

Расчет соотношения «риск-коэффициент номинальной доходности» за период январь-ноябрь 2009

По состоянию на 1 января 2010 года значение коэффициента номинального дохода среди пятерки крупных НПФ сложилось следующим образом:

АО НПФ «Капитал» имеет максимальное значение отношения коэффициента номинальной доходности и риска и составляет 4,71.

Показатели НПФ «БТА Казахстан» и НПФ «ГНПФ» сложились выше среднего значения, что говорит о достаточно высоком уровне инвестиционного риска при оптимальном уровне доходности (Таблица 3).

Оптимальное значение показателя в этот период наблюдается у АО НПФ «Народного банка Казахстана», что характеризуется их умеренной инвестиционной политикой управления пенсионными активами.

При оценке соотношения риск - коэффициент номинальной доходности показатель АО НПФ «ҰларҮміт» сложился ниже среднего значения по шкале «Отношение доходности к риску» и говорит о низкой концентрации инвестиционного риска и применение в этот период консервативного управления портфелем инвестиций.

Подведем итог данному пунту. По результатам деятельности НПФ «ҰларҮміт» за декабрь 2009 года, в динамике основных показателей наблюдается следующее: темпы роста пенсионных активов АО «НПФ «ҰларҮміт» в этом месяце почти в два раза превышают темпы роста пенсионных активов всей НПС. АО НПФ «ҰларҮміт» занимает третье место среди всех накопительных пенсионных фондов по величине рыночной доли. Следует отметить и о низкой концентрации инвестиционного риска, о чем говорит наименьший показатель соотношения «риск-коэффициент номинальной доходности», сложившийся среди всех НПФ Казахстана.

По состоянию на 1 января 2010 года чистый инвестиционный доход АО НПФ «ҰларҮміт» составил 42 769 273 тыс. тенге, что является вторым показателем среди всей НПС в целом.

Подробная структура инвестиционного портфеля Фонда предсвлена в Приложении А.

4 Основные принципы учетной политики, признание и оценка финансовых инструментов фонда

Финансовые активы и финансовые обязательства отражаются в балансе Фонда, когда Фонд становится стороной по договору в отношении соответствующего финансового инструмента. Фонд отражает имеющие регулярный характер приобретения и реализацию финансовых активов и обязательств по дате расчетов. Приобретенные таким образом финансовые инструменты, которые будут впоследствии оцениваться по справедливой стоимости, с момента заключения сделки и до установленной даты расчетов учитываются так же, как учтенные инструменты.

Финансовые активы и обязательства первоначально отражаются по справедливой стоимости. Первоначальная стоимость финансовых активов и обязательств, которые не являются финансовыми активами и обязательствами по справедливой стоимости через прибыли или убытки, корректируется на сумму понесенных операционных издержек, непосредственно связанных с приобретением или созданием финансового актива или выпуском финансового обязательства. Принципы последующей оценки стоимости финансовых активов и обязательств раскрываются в соответствующих положениях учетной политики, представленных ниже

Денежные средства и их эквиваленты включают денежные средства в кассе, свободные остатки на счетах Фонда и депозитных счетах в банках со сроком погашения до 90 дней.

В процессе своей деятельности Фонд заключает соглашения о продаже и обратном приобретении (далее - «Соглашения РЕПО»), а также соглашения о приобретении и обратной продаже финансовых активов (далее - «Соглашения обратного РЕПО»). Операции РЕПО и обратного РЕПО используются Фондом как элемент управления ликвидностью в торговых целях.

Сделки РЕПО - это соглашения о передаче финансового актива другой стороне в обмен на денежное или иное вознаграждение с одновременным обязательством по обратному приобретению финансовых активов в будущем на сумму, эквивалентную полученному денежному или иному вознаграждению, плюс накопленный процент. Операции по соглашениям РЕПО отражаются в учете как операции финансирования.

Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям обратного РЕПО, отражаются в финансовой отчетности как средства, размещенные на депозите, обеспеченном закладом ценных бумаг.

В тех случаях, когда активы, приобретенные по соглашениям обратного РЕПО, продаются третьим сторонам, результаты отражаются в учете с включением прибыли или убытка в состав чистой прибыли/(убытка) по соответствующим активам. Доходы и расходы, представляющие собой разницу в цене покупки и продажи активов по операциям РЕПО, отражаются в составе процентных доходов или расходов.

Инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой инвестиции в долговые ценные бумаги и акции, которые предполагается удерживать в течение неопределенного периода времени. Такие ценные бумаги первоначально отражаются по справедливой стоимости. В последующем бумаги оцениваются по справедливой стоимости с отнесением результата переоценки непосредственно на счет капитала, пока ценные бумаги не будут реализованы, при этом накопленные прибыли/убытки, ранее признаваемые в капитале, признаются в отчете о прибылях и убытках. Убытки от обесценения, положительные и отрицательные курсовые разницы, а также начисленные процентные доходы, рассчитанные на основе метода эффективной процентной ставки, отражаются в отчете о прибылях и убытках. Для определения справедливой стоимости инвестиций, имеющихся в наличии для продажи, Фонд использует рыночные котировки. При отсутствии активного рынка для отдельных финансовых инструментов Фонд определяет их справедливую стоимость с использованием соответствующих методов оценки. Методы оценки включают в себя использование данных о рыночных сделках между независимыми друг от друга, хорошо осведомленными и действительно желающими совершить такую сделку сторонами, использование информации о текущей справедливой стоимости другого аналогичного по характеру инструмента, анализ дисконтированных денежных потоков и прочие применимые методы. При существовании метода оценки, стандартно используемого участниками рынка для определения стоимости инструмента, если было продемонстрировано, что этот метод обеспечивает достоверную оценку, устанавливаемую в фактических рыночных сделках, Фонд использует такой метод.

Не котируемые долговые ценные бумаги и акции, если их справедливая стоимость не может быть достоверно определена, отражаются по амортизированной стоимости и стоимости приобретения соответственно за вычетом убытков от обесценения, при наличии такового.

Если существует объективное свидетельство обесценения таких ценных бумаг, то совокупный убыток, ранее напрямую отнесенный на капитал, переносится из капитала в отчет о прибылях и убытках за отчетный период. Восстановление такого убытка от обесценения по долговым инструментам, который непосредственно связан с событием, произошедшим после обесценения, отражается в отчете о прибылях и убытках за отчетный период. Убыток от обесценения по долевым инструментам в отчете о прибылях и убытках не восстанавливается.

Инвестиции, удерживаемые до погашения, представляют собой долговые ценные бумаги с определяемыми или фиксированными платежами при условии, что Фонд намеревается и способен удерживать данные ценные бумаги до погашения. Такие ценные бумаги учитываются по амортизированной стоимости за вычетом резерва под обесценение. Амортизация дисконта в течение срока до погашения отражается как процентный доход в течение периода до погашения с использованием метода эффективной процентной ставки.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. Если происходит обесценение актива, имеющегося в наличии для продажи, то сумма, включающая разницу между его первоначальной стоимостью (за вычетом основной суммы и амортизации) и его текущей справедливой стоимостью, за вычетом убытка от обесценения, ранее признанного в отчете о прибылях и убытках, переводится из капитала в отчет о прибылях и убытках. Восстановление убытков от обесценения в отношении долевых инструментов, классифицированных как имеющиеся в наличии для продажи, не признается в отчете о прибылях и убытках. Списание убытков от обесценения по долговым инструментам восстанавливаются через отчет о прибылях и убытках, если увеличение справедливой стоимости инструмента может быть объективно связано с событием, происходящим после того, как убыток от обесценения был признан в отчете о прибылях и убытках.

Основные средства и нематериальные активы отражены в учете по первоначальной стоимости за вычетом накопленной амортизации и накопленных убытков от обесценения, при наличии таковых.

Амортизация основных средств и нематериальных активов начисляется с целью списания активов в течение срока их полезного использования. Начисление амортизации производится на основе линейного метода с использованием следующих установленных ежегодных норм:

Здания и сооружения - 5%

Мебель и оборудования - 10-35%

Транспортные средства - 20%

Прочие - 10-50%

Нематериальные активы - 15-35%

На каждую отчетную дату Фонд оценивает, не превышает ли балансовая стоимость основных средств и нематериальных активов их восстановительную стоимость. В случае превышения балансовой стоимости основных средств и нематериальных активов над их восстановительной стоимостью Фонд уменьшает балансовую стоимость основных средств до их восстановительной стоимости.

Убыток от обесценения основных средств признается в соответствующем отчетном периоде и включается в состав операционных расходов. После отражения убытка от обесценения амортизационные отчисления по основным средствам корректируются в последующих периодах с целью распределения пересчитанной балансовой стоимости активов за вычетом остаточной стоимости (если таковая предполагается) равномерно в течение оставшегося срока полезного использования.

Прибыль или убыток от реализации или выбытия актива определяются как разница между выручкой от реализации и текущей стоимостью актива и признаются в отчете о прибылях и убытках.

Будучи признанным в качестве актива, объект основных средств, справедливая стоимость которого поддается достоверной оценке, подлежит учету по переоцененной величине, равной его справедливой стоимости на дату переоценки, за вычетом любой накопленной впоследствии амортизации и любых накопленных впоследствии убытков от обесценения. Переоценки должны производиться с достаточной регулярностью во избежание существенного отличия балансовой стоимости от той, которая определяется при использовании справедливой стоимости на отчетную дату.

Справедливая стоимость земельных участков и зданий, как правило, определяется на основе рыночных индикаторов путем оценки, которая обычно производится профессиональными оценщиками. Справедливой стоимостью машин и оборудования обычно является их рыночная стоимость, определяемая путем оценки.

Страницы: 1, 2