|
|
Оценка инвестиций предприятия
3.
Воронцовский А.В.
Инвестиции и финансирование. – СПб.: СПбГУ, 1998. – 528 с.
4.
Грузинов В.П.
Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 208 с.
5.
Ендовицкий Д.А.
Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики. – М.: Финансы и статистика,
2003. – 352 с.
6.
Иванов Г.И.
Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования. – Ростов н/Д: Феникс,
2002. – 350 с.
7.
Инвестиционная
деятельность/ Под ред.: Г.П. Подшиваленко. – М.: КНОРУС, 2005. – 421 с.
8.
Инвестиционная
политика/ Под ред. Ю.Н. Лапыгина. – М.: КноРус, 2005. – 305 с.
9.
Ковалев В.В.
Методы оценки инвестиционных проектов. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 144
с.
10.
Ковалева А.М.
Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 414 с.
11.
Лимитовский М.А.
Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. – М.: «Дело ЛТД», 1995
– 128 с.
12.
Липсиц И.В.,
Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа.
Учебно-справочное пособие. – М.: Издательство БЕК, 1996 – 304 с.
13.
Любанова Т.П.,
Мясоедова Л.В., Грамотенко Т.А. Бизнес-план: Учебно-практическое
пособие. - М.: "Книга сервис", 2004. – 96 с.
14.
Непомнящий Е.Г.
Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – Таганрог: Изд-во ТРТУ,
2005. – 292 с.
15.
Савицкая Г.В.. Анализ
хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2002. –
703 с.
16.
Сергеев И.В.
Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 305 с.
17.
Серов В.М.,
Ивановский В.С., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент. – М.:
Финстатинформ, 2000.
18.
Стоянова Е.С.
Финансовый менеджмент в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1994. –
61 с.
19.
Экономика
предприятия/ Л.П. Горобцова, Г.А. Краюхин, Т.А. Кускова и др. – СПб.: СПбГИЭА,
2000. – 209 с.
20.
Экономика
предприятия/ Под ред.: Ф.К. Беа. – М.: ИНФРА-М, 1999. – 928 с.
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение А
Отчет о
движении денежных средств (базовый вариант), тыс. руб.
|
Годы
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Статьи/Кварталы
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Приход
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от реализации
|
0
|
2200
|
2200
|
2200
|
1785
|
1785
|
1785
|
1785
|
1575
|
1575
|
1575
|
1575
|
1400
|
1400
|
1400
|
1400
|
1250
|
750
|
1750
|
1250
|
|
Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прочие
|
|
|
|
|
|
|
1500
|
|
324
|
|
3000
|
|
|
|
4000
|
|
|
|
6000
|
|
|
в т.ч. %% по депозитам
|
|
|
|
56,25
|
56,25
|
56,25
|
56,25
|
112,5
|
112,5
|
112,5
|
112,5
|
150
|
150
|
150
|
150
|
225
|
225
|
225
|
225
|
|
|
Итого приход
|
0
|
2200
|
2200
|
2256
|
1841,3
|
1841
|
3341
|
1898
|
2012
|
1688
|
4688
|
1725
|
1550
|
1550
|
5550
|
1625
|
1475
|
975
|
7975
|
1250
|
|
Расход
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат кредита
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Инвестиционные расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение оборудования
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Арендная плата
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительство
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на маркетинг
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на НИОКР
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционные расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные материалы
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
500
|
125
|
125
|
125
|
125
|
250
|
250
|
250
|
250
|
|
Зарплата рабочим
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
350
|
87,5
|
87,5
|
87,5
|
87,5
|
175
|
175
|
175
|
175
|
|
Налоги
|
223,2
|
589,9
|
589,9
|
589,9
|
582,4
|
582,4
|
582,4
|
582,4
|
534,1
|
534,1
|
534,1
|
534,1
|
600,0
|
600,0
|
600,0
|
600,0
|
480,4
|
397,1
|
563,8
|
480,4
|
|
Прочие в т.ч.
|
148,0
|
148
|
148
|
148
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
148,0
|
|
% по краткосрочному кредиту
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% по долгосрочному кредиту
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого расход
|
1221,2
|
1587,9
|
1587,9
|
1587,9
|
1580,3
|
1580,3
|
1580,3
|
1580,3
|
1532,1
|
1532,1
|
1532,1
|
1532,1
|
960,5
|
960,5
|
960,5
|
960,5
|
1053,4
|
970,1
|
1136,7
|
1053,4
|
|
Приход-расход
|
-1221,2
|
612,1
|
612,1
|
668,4
|
260,9
|
260,9
|
1760,9
|
317,2
|
479,4
|
155,4
|
3155,4
|
192,9
|
589,5
|
589,5
|
4589,5
|
664,5
|
421,6
|
4,9
|
6838,3
|
196,6
|
|
Остаток средств на начало кв.
|
1500
|
278,8
|
890,9
|
3,0
|
671,4
|
932,3
|
1193,2
|
-45,9
|
271,2
|
750,6
|
906,0
|
61,5
|
254,4
|
843,9
|
1433,4
|
22,9
|
687,4
|
1108,9
|
1113,9
|
7952,1
|
|
Депозиты
|
|
|
1500
|
|
|
|
3000
|
|
|
|
4000
|
|
|
|
6000
|
|
|
|
|
|
|
Остаток средств на конец кв.
|
278,8
|
890,9
|
3,0
|
671,4
|
932,3
|
1193,2
|
-45,9
|
271,2
|
750,6
|
906,0
|
61,5
|
254,4
|
843,9
|
1433,4
|
22,9
|
687,4
|
1108,9
|
1113,9
|
7952,1
|
8148,7
|
Приложение Б
Баланс
предприятия (базовый вариант), тыс. руб.
|
Статьи
|
0 год
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные средства:
|
1500,0
|
6709,3
|
8489,8
|
4821,6
|
14105,8
|
10873,9
|
|
Денежные средства
|
1500
|
2171,4
|
3271,2
|
4254,4
|
6687,4
|
8148,7
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы сырья и материалов
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное производство
|
|
3403,4
|
3403,4
|
0,0
|
4735,2
|
2564,9
|
|
Готовая продукция
|
|
1134,5
|
1815,2
|
567,2
|
2683,3
|
160,3
|
|
Прочие оборотные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства:
|
5000,0
|
4700,0
|
4426,0
|
4175,5
|
3946,2
|
3736,0
|
|
Здание:
|
|
|
|
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
2500,0
|
2450,0
|
2401,0
|
2353,0
|
2305,9
|
2259,8
|
|
Оборудование:
|
|
|
|
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
2500
|
2250,0
|
2025,0
|
1822,5
|
1640,3
|
1476,2
|
|
Прочие активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого Актив
|
6500,0
|
11409,3
|
12915,8
|
8997,1
|
18052,0
|
14610,0
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства:
|
0,0
|
4537,9
|
5218,6
|
938,6
|
7224,8
|
4445,4
|
|
Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
|
4537,9
|
5218,585
|
938,615
|
7224,75
|
4445,412
|
|
Собственные средства:
|
6500,0
|
6871,4
|
7697,2
|
8058,5
|
9436,3
|
9954,9
|
|
Акционерный капитал
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
|
|
371,4
|
825,9
|
732,6
|
2203,7
|
|
Чистая прибыль/убытки отчетного года
|
|
371,4
|
825,9
|
732,6
|
2203,7
|
1251,2
|
|
Итого Пассив
|
6500,0
|
11409,3
|
12915,8
|
8997,1
|
16661,0
|
14400,3
|
Приложение В
Отчет о
движении денежных средств (вариант выбранной стратегии), тыс. руб.
|
Годы
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
|
Статьи/Кварталы
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
1
|
2
|
3
|
4
|
|
Приход
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления от реализации
|
2200
|
2200
|
2200
|
2200
|
2145
|
4305
|
4305
|
2625
|
2225
|
5585
|
5585
|
3605
|
1400
|
5760
|
3960
|
2060
|
2075
|
5835
|
3275
|
2955
|
|
Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы
|
150
|
150
|
150
|
150
|
2530
|
530
|
1030
|
30
|
30
|
30
|
30
|
30
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Прочие
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. %% по депозитам
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого приход
|
2350
|
2350
|
2350
|
2350
|
4675
|
4835
|
5335
|
2655
|
2255
|
5615
|
5615
|
3635
|
1400
|
5760
|
3960
|
2060
|
2075
|
5835
|
3275
|
2955
|
|
Расход
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Возврат кредита
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
605
|
605
|
605
|
605
|
605
|
605
|
605
|
605
|
|
Инвестиционные расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приобретение оборудования
|
0
|
0
|
0
|
0
|
2500
|
500
|
1000
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Арендная плата
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Строительство
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на маркетинг
|
0
|
0
|
0
|
0
|
30
|
30
|
30
|
30
|
30
|
30
|
30
|
30
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
Расходы на НИОКР
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Операционные расходы
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные материалы
|
500
|
500
|
500
|
500
|
750
|
750
|
750
|
750
|
875
|
875
|
875
|
875
|
875
|
875
|
875
|
875
|
1000
|
1000
|
1000
|
1000
|
|
Зарплата рабочим
|
350
|
350
|
350
|
350
|
525
|
525
|
525
|
525
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
612,5
|
700
|
700
|
700
|
700
|
|
Налоги
|
645,6
|
645,6
|
645,6
|
645,6
|
1113,9
|
1113,9
|
1113,9
|
1113,9
|
1476,2
|
1476,2
|
1476,2
|
1476,2
|
1063,6
|
1063,6
|
1063,6
|
1063,6
|
1146,6
|
1146,6
|
1146,6
|
1146,6
|
|
Прочие в т.ч.
|
151,7
|
155,5
|
159,2
|
163,0
|
226,2
|
239,5
|
265,2
|
266,0
|
266,7
|
267,5
|
268,2
|
269,0
|
253,9
|
238,7
|
223,6
|
208,5
|
193,4
|
178,2
|
163,1
|
148,0
|
|
% по краткосрочному кредиту
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% по долгосрочному кредиту
|
3,75
|
7,5
|
11,25
|
15
|
78,25
|
91,5
|
117,3
|
118
|
118,75
|
119,5
|
120,25
|
121
|
105,88
|
90,75
|
75,625
|
60,5
|
45,375
|
30,25
|
15,125
|
0
|
|
Итого расход
|
1647,4
|
1651,1
|
1654,9
|
1658,6
|
5145,1
|
3158,4
|
3684,1
|
2684,9
|
3260,5
|
3261,2
|
3262,0
|
3262,7
|
3410,0
|
3394,9
|
3379,7
|
3364,6
|
3645,0
|
3629,8
|
3614,7
|
3599,6
|
|
Приход-расход
|
702,6
|
698,9
|
695,1
|
691,4
|
-470,1
|
1676,6
|
1650,9
|
-29,9
|
-1005,5
|
2353,8
|
2353,0
|
372,3
|
-2010,0
|
2365,1
|
580,3
|
-1304,6
|
-1570,0
|
2205,2
|
-339,7
|
-644,6
|
|
Остаток средств на начало кв.
|
1500
|
2202,6
|
2901,5
|
3596,7
|
4288,1
|
3817,9
|
5494,6
|
7145,4
|
7115,5
|
6110,1
|
8463,9
|
10816,9
|
11189,2
|
9179,2
|
11544,3
|
12124,6
|
10820,0
|
9250,0
|
11455,2
|
11115,4
|
|
Депозиты
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток средств на конец кв.
|
2202,6
|
2901,5
|
3596,7
|
4288,1
|
3817,9
|
5494,6
|
7145,4
|
7115,5
|
6110,1
|
8463,9
|
10816,9
|
11189,2
|
9179,2
|
11544,3
|
12124,6
|
10820,0
|
9250,0
|
11455,2
|
11115,4
|
10470,8
|
Приложение Г
Баланс
(вариант выбранной стратегии), тыс. руб.
|
Статьи
|
0 год
|
1 год
|
2 год
|
3 год
|
4 год
|
5 год
|
|
АКТИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные средства:
|
1500,0
|
7746,0
|
10376,1
|
17683,9
|
16209,8
|
18820,2
|
|
Денежные средства
|
1500,0
|
3208,1
|
6035,5
|
9989,2
|
9620,0
|
9270,8
|
|
Дебиторская задолженность
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы сырья и материалов
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершенное производство
|
|
4537,9
|
4340,6
|
7694,7
|
6589,8
|
7596,1
|
|
Готовая продукция
|
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
0,0
|
1953,3
|
|
Прочие оборотные средства
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства:
|
5000,0
|
4700,0
|
7460,0
|
6968,8
|
6521,6
|
6114,2
|
|
Здание:
|
|
|
|
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
2500,0
|
2450,0
|
3185,0
|
3121,3
|
3058,9
|
2997,7
|
|
Оборудование:
|
|
|
|
|
|
|
|
остаточная стоимость
|
2500
|
2250,0
|
4275,0
|
3847,5
|
3462,8
|
3116,5
|
|
Прочие активы
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого Актив
|
6500,0
|
12446,0
|
17836,1
|
24652,7
|
22731,4
|
24934,3
|
|
ПАССИВ
|
|
|
|
|
|
|
|
Обязательства:
|
0,0
|
4657,9
|
7880,6
|
12312,8
|
10955,3
|
14957,3
|
|
Краткосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочные займы
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность
|
|
4657,9
|
7880,6
|
12312,79
|
10955,34
|
14957,32
|
|
Собственные средства:
|
6500,0
|
7788,1
|
9955,5
|
12129,9
|
11566,1
|
9767,0
|
|
Акционерный капитал
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
6500
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет
|
|
|
1288,1
|
2167,4
|
3462,5
|
1603,6
|
|
Чистая прибыль/убытки отчетного года
|
|
1288,1
|
2167,4
|
3462,5
|
1603,6
|
1663,4
|
|
Итого Пассив
|
6500,0
|
12446,0
|
17836,1
|
24442,7
|
22521,4
|
24724,3
|
Страницы: 1, 2, 3, 4
|
|
Главная