Особенности финансового оздоровления и реструктуризация предприятия на основе выделения центров финансовой ответственности (ЦФО)

Анализ показателей деловой активности ООО «Альпина» (в оборотах)

Показатели деловой активности характеризуют, во-первых, эффективность использования средств, а во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку отображают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженности.

Показатели деловой активности, представленные в таблице 2.19, показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации. В общем случае для расчета используется формула отношения выручки или себестоимости к активу.

Показатели деловой активности (в днях) за весь рассматриваемый период представлены рисунке 2.3.

Рис. 2.3 Показатели деловой активности ООО «Альпина» в днях

Продолжая наше исследование, отметим, что при изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

ТРчп > ТРв > ТРа > 0%                                                                          (2.1)

где:

ТРчп - темп роста чистой прибыли;

ТРв - темп роста выручки от продаж;

ТРа - темп роста средней величины активов.

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд):

Рд = ЧП / В *100                                                                                     (2.2)

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа):

Оа = В / А * 100                                                                            (2.3)

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРчп > ТРа) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа):

ЧРа = ЧП / А * 100                                                                        (2.4)

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Для ООО «Альпина» формула «золотого правила экономики» за анализируемый период выглядит следующим образом:

518,34% > -55,09% > -5,94% > 0%

Таким образом на ООО «Альпина» «золотое правило экономики» не выполняется.

Проведем анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов. Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов проводится в соответствии с приказом Минфина РФ и Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. N 10н, 03-6/пз «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ»

1. Под стоимостью чистых активов понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

2. Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов производится с учетом требований положений по бухгалтерскому учету и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

3. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:

- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы);

- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:

- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;

- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;

- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);

- резервы предстоящих расходов;

- прочие краткосрочные обязательства.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 2.23.

Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.24.

Таблица 2.23 Анализ платежеспособности ООО «Альпина» на базе расчета чистых активов

Исходя из приведенных данных можно сделать вывод, за анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на янв. 2004 года 359813,0 тыс.руб. возросла на 14631,0 тыс.руб. (темп прироста составил 4,1%), и на конец янв. 2006 года их величина составила 374444,0 тыс.руб.

Проведем расчет точки безубыточности. Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.

Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 2.22.

Таблица 2.24 Анализ платежеспособности ООО «Альпина» на базе расчета чистых активов

Таблица 2.22 Анализ точки безубыточности ООО «Альпина» и динамика ее изменения

Анализ точки безубыточности за весь рассматриваемый период представлен в таблице 2.26.

Таблица 2.26 Анализ точки безубыточности ООО «Альпина»

Как видно из таблицы 2.25 на конец анализируемого периода (конец янв. 2006), точка безубыточности снизилась на -355469,84 тыс.руб., и составила 253336,56 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 253336,56 тыс.руб. Снижение показателя точки безубыточности в абсолютном выражении было связано прежде всего со снижением выручки , а также с превышением темпа снижения выручки над темпами снижения затрат

Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 32493,60 тыс.руб. увеличилось на 2189,84 тыс.руб. , что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 32493,60 тыс.руб.

Запас прочности по точке безубыточности показывающий на сколько процентов может быть снижена выручка также увеличился на 6,98%, что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 5,07%

Точка безубыточности, за весь рассматриваемый период, а также основные показатели, влияющие на нее, представлены на рисунке 2.4.

Рис. 2.4 Точка безубыточности ООО «Альпина»

2.3.   Организационная структура, функциональные связи и процедуры в ООО «Альпина»

Проведя финансовый анализ деятельности ООО «Альпина» мы установили критические показатели его деятельности. В целях исправления сложившейся ситуации необходимо исследовать организационную структуру и штатное расписание предприятия, что бы затем предложить мероприятия по измененению и стабилизации финансовой ситуации.

В таблице 2.27, 2.28 и Приложении 5 представлена организационная структура ООО «Альпина».

Рассмотрим функциональные связи и процедуры:

1.      ЗАДАЧИ. Рациональное использование ТМЦ при осуществлении производственно-хозяйственной деятельности.

2.      ФУНКЦИИ. Производство узлов и агрегатов повышенной категории сложности.

3.      ПРАВА. В соответствии с законодательством РФ.

4.      ОТВЕТСТВЕННОСТЬ. В соответствии с законодательством РФ.

Таблица 2.27 Состав подразделения

Таблица 2.28 Численный состав

Перечисленные нами процедуры ООО «Альпина» можно представить в виде таблицы, см. таблицу 2.29.

Таблица 2.29 Процедуры ООО «Альпина»

Рассматривая документооборот ООО «Альпина» можно представить его в табличной форме, таким образом, входящий документооборот подразделения см. в таблице 2.30, исходящий в таблице 2.31.

Таблица 2.30 Входящие документы

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8