Алгоритм анализа финансовой устойчивости предприятия

Рефераты Главная Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Компьютерные сети Конституционное право зарубежныйх стран Конституционное право России Краткое содержание произведений Программирование компьютеры и кибернетика Производство и технологии Психология Разное Религия и мифология Трудовое право Туризм Уголовное право и процесс Управление	Алгоритм анализа финансовой устойчивости предприятия Заключение. Одной из основных задач финансово-экономического состояния предприятия является исследование показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов организации, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Это результат наличия определенного запаса прочности, защищающего предприятие от случайностей и резких изменений внешних факторов. Различают абсолютный и относительный анализ финансовой устойчивости предприятия. В ходе производственной деятельности на организации идет постоянное формирование запасов товарно-материальных ценностей. Для этого предприятие использует наряду с собственными оборотными средствами и заемные. Анализируя соответствие или несоответствие средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. При этом поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно является основой для определения состояния устойчивости. Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости: 1. Абсолютная устойчивость, при которой собственные оборотные средства полностью покрывают запасы. На практике это редко встречается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, т.к. предприятие в этом случае не использует внешние источники финансирования своей хозяйственной деятельности. 2. Нормальная устойчивость, при которой организация оптимально распоряжается своими собственными и кредитными средствами. 3. Неустойчивое состояние, характеризующееся нарушением платежеспособности: в этом случае предприятие вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности. 4. Кризисное состояние, при которой наблюдается наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности. Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают кредиторской задолженности и просроченных ссуд. В относительных показателях финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно, выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, уровень финансового левериджа и др.). Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет. Список использованной литературы: Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. – М.: Ника-Центр, 2004. Банк В. Р., Тараскина А. В. Финансовый анализ. – М.: Издательство Проспект, 2005. Ковалев В. В. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения). – М.: Издательство Проспект, 2004. Ковалев Вит. В. Финансы предприятий. – М.: Издательство Проспект, 2004. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятий. – М.: Экзамен, 2005. Финансовая устойчивость предприятия: оценка и принятие решений. // Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. 2001. № 2. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – М.: ИНФРА-М, 2005.
АКТИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	-	-
Основные средства	120	25 835	26 556
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121	25	41
здания, сооружения, машины и оборудование	122	25 810	26 515
Незавершенное строительство	130	2 155	2 640
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	5 481	6 016
Отложенные налоговые активы	145	126	143
Прочие внеоборотные активы	150	6	19
Итого по разделу I	190	33 603	35 374
II Оборотные активы
Запасы	210	1 206	1 586
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценонсти	211	20	24
затраты в незавершенном производстве	213	814	1 064
готовая продукция для перепродажи	214	345	460
товары отгруженные	215	12	12
расходы будущих периодов	216	15	26
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	459	493
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	2 136	2 670
в том числе:
покупатели и заказчики	231	248	232
векселя к получению	232	21	-
авансы выданные	234	3	555
прочие дебиторы	235	1 864	1 883

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6 837	7 990
в том числе:
покупатели и заказчики	241	2 464	2 560
векселя к получению	242	28	-
задолженность учредителей по взносам в уставный капитал	244	-	-
авансы выданные	245	59	189
прочие дебиторы	245	1 864	1 883
Краткосрочные финансовые вложения	250	710	828
займы, предоставленные организациям на срок менее 12	251	356	89
месяцев	251	356	89
Денежные средства	260	959	1 296
в том числе:
касса	261	1	-
расчетные счета	262	148	471
валютные счета	263	196	435
прочие денежные средства	264	614	390
Прочие оборотные активы	270	-
Итого по разделу II	290	12 307	14 863
БАЛАНС	300	45 910	50 237

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	2 367	2 367
Собственные акци, выкупленные у акционеров	411	-	-
Добавочный капитал	420	25 060	25 055
Резервный капитал	430	173	173
в том числе:
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	173	173
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	6 545	8 544
Фонд социальной сферы	480	-	-
Итого по разделу III	490	34 145	36 139
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	5 070	7 631
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через	511	4 234	5 215
12 месяцев	511	4 234	5 215
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев	512	836	2 416
Отложенные налоговые обязательства	515	1 147	1 547
Прочие долгосрочные обязательства	520	335	13
в том числе:
векселя к уплате	522	159	-
Итого по разделу IV	590	6 252	9 191
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	2 576	1 158
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12	611	574	113
месяцев	611	574	113
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев	612	-	-
текущая часть долгосрочных кредитов и займов	613	2 002	1 045
Кредиторская задолженность	620	2 938	2 762
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	1 434	1 836
задолженность перед персоналом	622	60	43
задолженнсть перед государственными и внебюджетными	623	-	-
фондами	623	-	-
задолженность по налогам и сборам	624	382	330
прочие кредиторы, в том числе:	625	1 062	553
векселя к уплате	626	119	287
авансы полученные	627	50	56
другие кредиторы	628	893	210
Задолженость перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	364
Доходы будущих периодов	640	-	623
Резервы предстоящих расходов	650	-	68
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	5 513	4 907
БАЛАНС	700	45 910	50 237

Рис. 2. Схема алгоритма идентификации типа финансовой ситуации

Исходные данные

Внеоборотные активы

Запасы и затраты

Реальный собственный капитал

Долгосрочные пассивы

Краткосрочные кредиты и займы

Вычисляемые показатели

Излишек или недостаток собственных оборотных средств

Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов

Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов

Определение типа финансовой ситуации

По значения вычисляемых показателей

Абсолютная устойчивость

Нормальная устойчивость

Неуйстойчивое состояние

Кризисное состояние

Рис. 3. Классификация показателей оценки финансовой устойчивости фирмы

Показатели оценки финансовой устойчивости фирмы

Коэффициенты капитализации (дают представление о структуре источников финансирования фирмы)

Коэффициенты покрытия (позволяют делать суждения о спосбности поддержания сложившейся структуры источников)

1. Коэффициент концентрации собственного капитала

1. Коэффициент обеспеченности процентов к уплате

2. Коэффициент концентрации привлеченных средств

2. Коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов

3. Коэффициент финансовой независимости (общий)

4. Коэффициент финансовой независимости капитализировнных истоников

5. Уровень финансового левериджа балансовый

6. Уровень финансового леериджа рыночный

Страницы: 1, 2, 3

Рефераты

Алгоритм анализа финансовой устойчивости предприятия