6. Консультанты по
работе (с указанием относящихся к ним разделов)
Подпись, дата
Задание выдал
Задание принял
Дата выдачи задания_______________________
(подпись)
Руководитель
_________________________________/___________________/
Задание принял к
исполнению____________________/__________________/
Содержание
Введение
Раздел 1. Анализ
деловой активности предприятия
1.1.
Анализ структуры баланса
1.2.
Анализ состояния и
эффективности использования основных средств предприятия
1.3.
Анализ эффективности
использования оборотных средств
Раздел 2. Анализ
финансовых результатов деятельности предприятия
2.1. Анализ структуры
и динамики балансовой прибыли
2.2. Анализ относительных
показателей доходности деятельности предприятия
2.3. Анализ
использования прибыли
Раздел 3. Анализ
платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
3.1. Анализ
ликвидности баланса
3.2. Анализ
финансовой устойчивости предприятия
3.3. Перспективный
анализ финансовой устойчивости с учётом предполагаемой выдачи кредита.
Заключение
Список литературы
Введение
В условиях рыночных отношений в России наблюдается падение производства многих
предприятий. На современном этапе развития народного хозяйства технические,
экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны и взаимозависимы. Для
установления взаимосвязей и взаимозависимостей используется анализ
финансово-хозяйственной деятельности, который является наиболее актуальным на
сегодняшний день.
Любое предприятие,
независимо от его формы собственности, формирует имущество не только за счёт
собственных средств, но и за счёт заёмных.
Банку, который выдаёт кредит, в первую очередь необходимо проанализировать
кредитоспособность своего заёмщика, т.к. кредит выгодно давать наиболее
надёжным клиентам, ведь всегда существует риск непогашения кредита. Чтобы его
минимизировать, банк проводит анализ кредитоспособности.
Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость
использования экономических методов управления кредитом, ориентированных на
соблюдение экономических границ кредита. Это позволит предотвратить
неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат
ссуд, снизить риск неплатежа.
При анализе
кредитоспособности банки решают следующие вопросы: способен ли заёмщик
выполнить свои обязательства в срок? Готов ли он их исполнить? На первый вопрос
даёт ответ разбор финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Второй
вопрос имеет юридический характер, а также связан с личными качествами
руководителя предприятия.
Как уже говорилось выше,
больше всех в информации о кредитоспособности предприятий нуждаются банки: их
прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов.
Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе
комплексного изучения кредитоспособности клиента банка, что позволит
организовать кредитование с учётом границ использования кредита.
Способность своевременно возвращать
кредит оценивается путём анализа баланса предприятия на ликвидность,
эффективность использования основных и оборотных средств, уровня рентабельности
и т.д. Готовность определяется посредством изучения дееспособности заёмщика,
перспектив его развития, деловых качеств руководителя предприятия.
В связи с тем, что
предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и
хозяйственной деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие
методические указания по изучению кредитоспособности и расчёту соответствующих
показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей
страны. В современной международной практике также отсутствуют твёрдые правила
на этот счёт, т.к. учесть все многочисленные специфические особенности клиентов
практически невозможно.
Именно поэтому важность и
актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор
темы. Целью данной курсовой работы является изучение кредитоспособности ОАО
«Хладокомбинат №7».
Задачами курсовой работы
являются апробирование на конкретном материале существующих методик анализа и
оценки кредитоспособности заёмщика банка, закрепление навыков по экономическому
анализу.
В данной курсовой работе
решаются такие задачи, как методика анализа кредитоспособности, оценка его
деятельности, отнесение предприятия к тому или иному классу заёмщиков и многое
другое. Только когда мы полностью проанализируем его деятельность, тогда и
можно говорить о том, выдаст ли ему банк кредит или нет.
Раздел 1. Анализ деловой активности предприятия
Понятие «деловая активность» характеризуется системой показателей эффективности
использования предприятием всех имеющихся ресурсов (основных, оборотных,
трудовых). К системе показателей деловой активности относятся различные
показатели оборачиваемости. Эти показатели являются очень важными, т.к.
показывают скорость оборота средств (возврат в денежной форме) и оказывают
непосредственное влияние на платёжеспособность.
Показатели оборачиваемости
1.
коэффициент
оборачиваемости активов (Ко.а.)
Ко.а.= выручка от
реализации/сумма активов (1)
Этот коэффициент
показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и
обращения, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая
денежная единица, вложенная в активы. Коэффициент оборачиваемости активов
характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов.
2.
коэффициент
оборачиваемости рабочего капитала (Ко.р.к.)
Ко.р.к.=выручка
от реализации/оборотный капитал (2)
Коэффициент оборачиваемости рабочего
капитала показывает, насколько эффективно предприятие использует оборотные
активы.
Показатели деловой
активности тесно связаны с понятием «конкурентоспособность». При оценке
конкурентоспособности предприятия сравниваются их показатели деловой активности
(необходимо учитывать специфику предприятия и сравнивать предприятия,
выпускающие однородную продукцию).
1.1.
Анализ структуры
баланса
Первым источником информации для оценки кредитоспособности хозяйственных
организаций должен служить их баланс с объяснительной запиской к нему. Анализ
баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие, и
какой по величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и
всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых
сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает
лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени
кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие
перспективы развития предприятий, их жизнеспособность.
1.1.1. Анализ структуры и динамики пассива
баланса
При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание должно быть
уделено изучению разделам, где отражаются кредиты и прочие заемные средства:
необходимо потребовать кредитные договора по тем ссудам, задолженность по
которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите, и
убедиться, что она не является просроченной.
Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является
негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности
заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать при помощи
кредита. Если задолженность не является просроченной, необходимо по возможности
обеспечить, чтобы срок погашения кредита наступал раньше погашений других
кредитов. При оценке состояния кредиторской задолженности необходимо убедиться,
что заемщик в состоянии вовремя расплатиться с теми, чьими средствами в том или
ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов и т.д.
Таблица 1.1.
№ п/п
Наименование
статей
Сумма на начало
года (т.р.)
Сумма на конец
года (т.р.)
Уд.вес
на начало года(%)
Уд.вес на конец
года (%)
Изменения
+(-) сумма
+(-) %
уд.вес
В % на начало
года
В % к итогу
1
Капитал и резервы
31605
19023
32,61
17,09
-12582
-15,52
-39,81
-87,38
2
Долгосрочные
пассивы
-
-
-
-
-
-
-
-
3
Краткосрочные
пассивы
В т.ч.
-заём. ср-ва
кред.задолженность
прочие пассивы
65307
18979
39316
7012
92289
11155
81095
39
67,39
19,58
40,57
7,23
82,91
10,02
72,85
0,04
+26982
-7824
+41779
-6973
+15,52
-9,56
+32,28
-7,19
+41,32
-41,22
+106,26
-99,44
+187,38
-54,33
290,13
-48,42
Итого баланс
96912
111312
100
100
14400
0
14,86
100
Вывод:
Сумма собственных средств
на конец года уменьшилась на 12582тыс.р., а удельный вес снизился на 15,52%,
что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.
Долгосрочных пассивов не было как на начало года так и не появилось на конец
года, это связано с тем, что на современном этапе банки неохотно выдают
предприятиям долгосрочные кредиты, а если и выдают, то только наиболее надёжным
клиентам.
Заёмные средства
уменьшилась на 7824, удельный вес уменьшился на 9,56, что тоже является
положительной тенденцией, т.к. уменьшилась финансовая зависимость предприятия.
Что же
касается кредиторской задолженности, то её сумма значительно увеличилась (на
41779 тысяч рублей). Это отрицательная тенденция, т.к. увеличилась финансовая
зависимость нашего предприятия. По балансу видно, что основная сумма
кредиторской задолженности приходится на задолженность перед поставщиками и
подрядчиками, а также перед бюджетом
Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные,
так и отрицательные факторы. Для нормального функционирования надо увеличить
долю собственных средств и постараться как можно скорее ликвидировать
кредиторскую задолженность.
1.1.2. Анализ
структуры и динамики актива баланса
При работе с
активом баланса необходимо обратить на следующее: в случае оформления залога
основных средств (здания, оборудование и др.), производственных запасов,
готовой продукции, товаров, прочих запасов и затрат право собственности
залогодателя на указанные ценности должно подтверждаться включением их
стоимости в состав соответствующих балансовых статей.
Остаток средств
на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную
дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на
сроки ее погашения, поскольку поступление долгов может стать для заемщика одним
из источников возврата испрашиваемого кредита.
Таблица 1.2.
№ п/п
Наименование
статей
Сумма на начало
года (т.р.)
Сумма на конец
года (т.р.)
Уд.вес
на начало года(%)
Уд.вес на конец
года (%)
изменения
+(-) сумма
+(-) %
В % на начало
года
В % к итогу
1
Внеоборотные
активы, в т.ч.
-осн. Ср-ва
-немат активы
-пр. активы
32260
31691
40
529
21977
21437
0
540
33,29
32,7
0,04
0,55
19,74
19,26
0
0,49
-10283
-10254
-40
+11
-13,55
-13,44
-0,04
-0,06
-31,88
-32,36
-100
2,08
-71,41
-71,21
-0,27
0,08
2
Оборотные активы,
в т.ч.
-ДЗ до 12 мес.
-ДЗ свыше 12 мес.
-КФВ
-ден.ср-ва
-пр. обор. активы
64652
2089
-
-
1662
60901
89335
6003
-
-
2325
81007
66,71
2,16
-
-
1,72
62,84
80,26
5,39
-
-
2,09
72,77
+24683
+3914
-
-
+663
+20106
+13,55
+3,23
-
-
+0,37
+9,93
+38,18
+187,36
-
-
+39,89
33,01
+171,41
27,18
-
-4,6
139,63
Итого баланс
96912
111312
100
100
+14400
0
14,86
100
Вывод:
Общая
сумма актива увеличилась на 14400 тысяч рублей. В основном, это произошло за
счёт увеличения оборотных активов.
Стоимость
основных средств уменьшилась на 10254тыс.р., это произошло за счёт списания
основных средств
Дебиторская задолженность увеличилась на 3914 тысяч рублей, это отрицательный
фактор, т.к. денежные средства увеличились только на 663 тыс.р, этот фактор
вызывает угрозу финансового состояния предприятия.
Необходим тщательный анализ и оценка дебиторов, которые нарушают сроки
погашения дебиторской задолженности.
1.2.
Анализ
состояния и эффективности использования основных средств предприятия
Под основными средствами понимаются средства, вложенные в
совокупность материально – вещественных ценностей, относящихся к средствам
труда. (Также основные средства – средства труда, которые неоднократно
участвуют в процессе производства, сохраняя при этом свою натуральную форму и
перенося свою стоимость на производимую продукцию по частям и по мере
снашивания.)
Основные
средства занимают наибольший удельный вес в общей сумме основного капитала,
поэтомуанализ состояния и использования основных средств очень важен
для предприятия. Результатом правильного использования основных средств
является получение прибыли. Кроме того, эффективность использования основных
средств влияет на повышение эффективности производства хозяйствующего субъекта,
и, следовательно, на финансовую устойчивость предприятия и результаты его
деятельности. От того, на сколько верно проведен анализ состояния и
использования основных средств также зависит будущее предприятия, так как
правильно проведенный анализ позволяет вовремя выявить недочеты в эффективности
их использования.
Анализ состояния и
использования основных средств начинается с определения величины их стоимости
на начало и конец периода. Затем определяется их темп роста путем сопоставления
значений показателя на конец года к значению показателя на начало года,
выраженное в процентах. В ходе анализа рассматриваются показатели движения и
состояния основных фондов, такие как коэффициенты обновления, годности, выбытия
и износа, фондовооружённость, техническая вооружённость, фондоотдача,
фондоёмкость, производительность труда, которые рассчитываются следующим
образом:
Стоимость
новых основных фондов
К обновления =
-------------------------------------- (4)
Стоимость основных фондов на конец период
Стоимость выбывших основных фондов
К выбытия =
---------------------------------------------------------------- (5)
Стоимость основных фондов на начало периода
Сумма
начисленного износа
К износа =
--------------------------------------------------
(6)
производительность труда
=техническая вооружённость*фондоотдача активной части
(12)
Таблица 1.3.
№
П/П
Показатель
Начало года
Конец года
Темп роста (%)
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
Стоимость
основных средств
Стоимость
активной части осн. средств
Уд.вес активной
части основных средств
Сумма
начисленного износа
Коэффициент
износа
Коффициент
годности
Коэффициент
обновления
Коэффициент выбытия
Выручка от
реализации
фондоотдача
фондоотдача
активной части ОПФ
ССЧ
фондовооружённость
техническая
вооружённость
фондоёмкость
производительность
труда
86825
39497
45,49
55134
0,635
0,365
-
-
105496
1,215
2,671
581
149,441
67,981
0,823
181,577
66956
35407
52,88
45519
0,680
0,320
0,004
0,231
145127
2,167
4,099
581
115,243
60,941
0,461
249,788
77,12
89,64
116,25
82,56
107,09
87,65
137,57
178,35
153,46
100
77,12
89,64
56,01
137,57
Произведённые
расчёты:
1. Удельный вес активной
части в общей стоимости ОПФ=
стоимость активной части ОПФ
=
-------------------------------------- * 100%
Стоимость основных фондов
На
начало года=45,49%
На конец года=52,88%
2. Коэффициент износа
рассчитаем по формуле 6.
К износа на начало года=0,635
К износа на конец года=0,680
2.
Коэффициент
годности рассчитаем по формуле 7.
К годности на начало года=0,365
К годности на конец года=0,320
3.
Коэффициент
обновления рассчитаем по формуле 4.
К обновления =0,004
4.
Коэффициент
выбытия рассчитаем по формуле 5.
К выбытия=0,231
5.
Фондоотдачу
рассчитаем по формуле 10.
Фондоотдача на начало года=1,215
Фондоотдача на конец года=2,167
6.
Фондоотдачу
активной части ОПФ рассчитаем по формуле 10 (вместо стоимости основных фондов
возьмём стоимость активной части ОПФ)
фондоотдача активной части ОПФ на
начало года=2,671
фондоотдача активной части ОПФ на
конец года=4,099
7.
Фондовооружённость
рассчитаем по формуле 8.
Фондовооружённость на начало
года=149,441
Фондовооружённость на конец
года=115,243
8.
Техническую
вооружённость рассчитаем по формуле 9
Техническая вооружённость на начало
года=67,981
Техническая вооружённость на конец
года=60,941
9.
Фондоёмкость
рассчитаем по формуле 11.
Фондоёмкость на начало года=0,823
Фондоёмкость на конец года=0,461
10. Производительность труда
рассчитаем по формуле 12.
Производительность
труда на начало года=181,577
Производительность труда на конец
года=249,788
За анализируемый период произошли следующие изменения: стоимость основных
фондов снизилась на 22,88%, а также снизилась стоимость активной части ОПФ на
10,36%. Это отрицательная тенденция в деятельности предприятия. Но на конец
года вырос удельный вес активной части.
Ещё мы видим, что износ
увеличился на 7,09%, что означает быстрое изнашивание основных средств,
соответственно, годность уменьшилась на 12,25%. Также видно, что у предприятия
низкий коэффициент обновления и высокий коэффициент выбытия. Это значит, что
предприятие работает, в основном, списывает оборудования, а новое практически
не поступает.
Положительные факторы – это
увеличение выручки от реализации на 37,57%. Также фондоотдача выросла на
78,35%, а фондоотдача активной части ОПФ выросла на 53,46%
Фондоотдача показывает, сколько
рублей товарной или реализыванной продукции приносит каждый рубль, вложенный в
основные фонды. Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении использования
основных фондов. В связи с тем, что выросла выручка от реализации, то,
соответственно, увеличилась производительность труда на 37,57% (т.е. на ту же
сумму, что и выручка от реализации, т.к. ССЧ не изменилась).
Фондоёмкость уменьшилась, т.к.
увеличилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на
рубль произведённой продукции. Снижение фондоёмкости свидетельствует об
улучшении использования основных фондов.
Отрицательная тенденция –
это снижение фондовооружённости и технической вооружённости. Фондовооружённость
характеризует степень вооружённости работников предприятия основными фондами.
Уменьшение фондовооружённости на 22,88% произошло за счёт снижения стоимости
основных фондов. Техническая вооружённость показывает, сколько оборудования
приходится на 1 производственного работника. Уменьшение технической вооружённости
произошло за счёт снижения стоимости активной части основных средств.
Проанализируем показатели,
характеризующие снижение эффективности использования основных средств. Такими
показателями являются, фондовооружённость и техническая вооружённость. Анализировать
будем с помощью факторного анализа.
Факторный анализ – это
постепенный переход от исходной факторной системы к конечной факторной системе.
С помощью факторного анализа раскрывается полный набор факторов, оказывающих
влияние на изменение результативного показателя.
Факторный анализ находит
применение в экономическом анализе с помощью использования способа цепных
подстановок. Последовательно заменяя каждый плановый показатель фактически,
остальные показатели оставляют без изменения и определяют конечный результат.
Для расчёта влияния каждого фактора, из второго вычитают первый, а из
последующего – предыдущий.
Приём разниц
используется при определении влияния факторов на результат и является
разновидностью приёма цепных подстановок.
Правило использования приёма разниц:
при определении влияния количественного показателя на конкретный результат,
качественный показатель берётся по плану. При определении влияния качественного
показателя, количественный показатель берётся по факту.
Факторный анализ
фондовооружённости
таблица1.4.
подстановка
Стоимость основных фондов
ССЧ
Фондовооружённость
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
86825
66956
581
581
149,441
115,243
-34,198
общее влияние:
115,243-149,441=34,198;
1)86825/581
=149,441
2)66956/581=115,243
При уменьшении
стоимости основных фондов, фондовооружённость упала на 34,198
Факторный анализ технической
вооружённости:
Таблица1.5.
Подстановка
Стоимость активной части ОПФ
ССЧ
Техническая вооружённость
Влияние фактора
базис
1 подстановка
39497
35407
581
581
67,981
60,941
-7,04
1) 39497/581= 67,981
2) 35407/581=60,941
общее влияние:
60,941-67,981=-7,04
при уменьшении стоимости активной
части ОПФ, техническая вооружённость снизилась на 7,04
Факторный анализ фондоотдачи активной части:
Таблица1.6.
подстановка
Выручка от реализации
Стоимость активной части
Фондоотдача активной части
Влияние фактора
Базис
1 подстановка
2 подстановка
105496
145127
145127
39497
39497
35407
2,671
3,674
4,099
1,003
0,425
Общее
влияние=1,003+0,425=1,428; проверка:0,425+1,003=1,428
Главная