Анализ финансового состояния коммерческого банка

Начнем с наиболее распространенного – «рисование» капитала. Это явление сегодня крайне распространено. Достаточно сказать, что по некоторым оценкам до 30% всего капитала российской банковской системы существует только на бумаге. /35/

Искажение капитала производится бухгалтерской проводкой: Д Статья актива К Капитал. Таким образом, необходимо выявить искаженную статью в активе баланса.

Признаки таких статей:

&                       Непропорционально большой удельный вес отдельных статей при явно малой их диверсификации.

&                       Большие остатки по активным статьям «до востребования»   (НОСТРО счета в банках кроме ЦБ, векселя по предъявлению и т.п.). Искаженность статей тем более очевидна, если обороты по ним непропорционально малы. Конечно, критерий «непропорциональности» определить невозможно, но, например, если в балансе есть активная статья «векселя по предъявлению» с остатками (пять-шесть отчетных дат подряд) в 50 млн. рублей и оборотами в среднем 10 млн. рублей за месяц, то с 99%-ной вероятностью можно утверждать, что 45-48 млн. рублей там «рисовано».

&                       В течение длительного времени постоянные остатки и эпизодические «пролонгационные» обороты по срочным статьям (обычно кредиты выданные и учтенные сторонние векселя). Необходимо особенно обращать внимание на «длинные счета» срочностью более полугода.

&                       «Нелогичность» структуры баланса. Например, большой остаток по НОСТРО счетам, и одновременно МБК привлеченные. Если такая ситуация повторяется не одну дату, то это явно подозрительно.

&                       Явное несоответствие объема статьи соответствующим доходам (можно выяснить, если есть Отчет о прибылях и убытках.). Всегда есть некоторая нормальная для данного вида операций доходность, ее значительное отклонение у банка в худшую сторону свидетельствует о «виртуальности» части соответствующей статьи активов. Либо о плохом финансовом менеджменте, что тоже является негативным фактором. Но, все равно, некоторые факты никаким качеством фин. менеджмента не объяснишь - если средняя доходность по кредитам составляет 5-6%, то часть их явно нарисована.

&                       Наиболее точно свидетельствует об искажениях сочетание нескольких вышеприведенных признаков.

Выявив таким образом искаженную статью активов, необходимо проанализировать пассив. Скорее всего, искажен будет именно капитал. Проще всего это выяснить при анализе изменения структуры баланса в период последних эмиссий. Требуется просто посмотреть, какая статья активов увеличилась, и в этом направлении проводить дальнейшее расследование. Если она рисованная, то же самое можно сказать о соответствующей части капитала.

Аналогичным образом, внимательно просматривая баланс в динамике и характер оборотов по счетам, можно выявить рисование по иным статьям, например, так называемую «страховую» зарплатную схему. Это когда в балансе неожиданно появляется большой объем депозитов от страховых компаний и кредитов физ. лицам (работникам). Это можно из баланса вычитать.

Другой зарплатной схемой, искажающей баланс, является т.н. «депозитная»; при ней могут «рисоваться» только депозиты (изначально они корреспондировать будут со счетом «расходы»).

Некоторые зарплатные схемы искажают только отчет о прибылях и убытках - неравновесные операции по валюте, завышенные дисконтные расходы по векселям. Впрочем, так может не только выдаваться заработная плата, но и «уводится» деньги на другие расходы.

Возможно искажение отчетности в целях выполнения нормативов ЦБ. Оно обычно состоит в завышении остатков на корсчете в корреспонденции со счетами незавершенных расчетов или привлеченным МБК. Поэтому в  аналитической практике необходимо учитывать тот факт, что обычный баланс у банка чуть похуже, чем на отчетную дату.

После процедур очистки баланса можно составить реальный баланс и отчет о прибылях и убытках банка. Сильное отличие скорректированного баланса от первоначального будет плохим сигналом.

Из-за вышеприведенных ограничений весьма распространенной процедурой анализа стала ручная корректировка полученных результатов на заключительном этапе перед получением итогового результата. Такая процедура предусмотрена практически во всех существующих методиках анализа, поэтому ни одну из них нельзя назвать полностью открытой. Методики такого рода ручных корректировок нигде точно не раскрыты, что несет в себе совершенно произвольного построения банковского рейтинга. При анализе банков-контрагентов в целях установления лимитов по межбанковскому кредитованию такая опасность меньше, так как сам аналитик заинтересован в качественном результате своего анализа.

Для методологии сводного анализа финансового состояния банка характерен так называемый рейтинговый подход. Рейтинговый подход предполагает разработку системы показателей для оценки финансового состояния банка. Эта система включает несколько уровней (групп, категорий) финансового состояния банков. Конечным результатом оценки является отнесение анализируемого банка к той или иной группе. В мировой практике существуют три основных метода построения рейтинга: номерной, балльный и индексный.

Номерная система рейтинга заключается в построении сочетаний показателей финансового состояния банка и присвоении каждому из этих сочетаний определенного места в рейтинге. В соответствии с технологией построения номерная система рассчитана на слабо детализированную методику с небольшим охватом факторов, влияющих на финансовое состояние банка, имеющих небольшую шкалу критериальных значений.

Для построения рейтинга в рамках более сложных методик используют балльную систему, которая позволяет осуществить оценку финансового состояния банка в баллах, присвоенных ему по каждому оценочному показателю. Сводная балльная оценка дает возможность определить принадлежность последнего к той или иной группе банков.

Помимо вышеназванных, широко распространенных в мировой банковской практике рейтинговых систем существует также относительно редко встречающийся индексный метод построения рейтинга. При его использовании производится расчет индекса каждого из оценочных показателей финансового состояния банка. Расчеты могут производится относительно базисных данных или средних значений, рассчитанных за ряд лет. После составления индексов по отдельным показателям переходят к расчету комбинированных индексов, предварительно взвесив индивидуальные индексы по их доли в совокупности. Главный критерий, по которому оцениваются банки, - качественные показатели их деятельности. Среди них – капитальная база, эффективность размещения активов, доходность и ликвидность. Учитывается также состояние менеджмента, то есть рациональность методов управления. Управление банком оценивается прежде всего по тому, каких успехов достиг банк в каждой из этих качественных характеристик. Рейтинг ориентируется не на статистическое значение, а на показатели, ранжированные с учетом риска, что предполагает более детальный их анализ. При этом анализируются как балансовые, так и внебалансовые данные.

Глубина оценки достигается также посредством анализа показателей деятельности банка в развитии, то есть не на одну из отчетных дат, а на основании данных за период (для российских банков – 2-3 года; для зарубежных – 3-5 лет), что дает возможность оценить тенденции в развитии кредитной организации, ее устойчивость, способность реагировать на различного рода изменения в экономике. Объектом анализа обычно являются итоговые данные на конец года.

Особенность банковского рейтинга состоит в том, что он проводится как по активным, так и по пассивным операциям банка, комплексно характеризует его деятельность. Рейтинговая система тесно соприкасается с методикой анализа доходов коммерческого банка, его платежеспособности и ликвидности, а также с методикой анализа кредитного портфеля, кредитоспособности клиентов.

Анализ обычно состоит из следующих компонентов:

·               анализ капитала;

·               анализ качества активов и пассивов;

·               анализ прибыльности;

·               анализ ликвидности.

Анализ капитала. Первым показателем устойчивости банка не только в порядке очередности, но и по важности является достаточность капитала или капитальная адекватность масштабу и характеру осуществляемых банковских операций. Достаточный капитал, как известно, образует своеобразную «подушку», которая позволяет банку оставаться платежеспособным и продолжать операции, несмотря ни на какие события. Недокапитализированный банк, напротив, подвергается несоразмерно более высокому риску банкротства в случае ухудшения макроэкономических или иных условий хозяйствования. В то же время перекапитализированный банк обычно является низкоманевренным и неконкурентным на рынках капитала и кредитных ресурсов. Банки традиционно стремятся поддерживать капитал на более низком уровне для повышения эффективности путем экономии на масштабах операций и для увеличения прибылей инвесторов. Органы же надзора, наоборот, предпочитают более высокий уровень для повышения устойчивости банковской системы.

Капитализация сегодня – актуальнейшая задача российского банковского сообщества. К ее ускоренному решению подталкивают не только решения Банка России, сколько необходимость скорейшей эффективной интеграции в международное банковское сообщество.

В качестве показателей достаточности капитала банкиры и органы надзора в основном используют две группы коэффициентов:

1.     первая группа строится на основе отношения капитальных фондов (в различном составе) к общим депозитам (вкладам);

2.     вторая группа базируется на отношении капитала (в различных модификациях) и активов (различного состава).

Анализ качества активов и пассивов. Достаточность капитала, если рассматривать ее изолированно, может дать неверное представление об устойчивости кредитного учреждения и его благополучии. Очень большое значение имеет также качество активов и стабильность ресурсной базы.

Традиционно качество пассивов характеризуется стабильностью ресурсной базы, стоимостью привлечения, чувствительностью к изменениям процентных ставок и зависимостью от внешних источников финансирования, таких, как межбанковский рынок краткосрочных капиталов.

Для определения этого стабильного остатка многие банки используют сложные математические процедуры. Срочные и сберегательные депозиты образуют часть привлеченных ресурсов, зависящих от изменения процентных ставок. Но наиболее чувствительными к изменению процентных ставок являются межбанковские кредиты, которые рассматриваются как важный, но все же временный источник финансирования, подверженный случайностям и краткосрочным колебаниям процентных ставок.

При анализе качества активов особое внимание уделяется ссудным операциям банка и инвестициям в ценные бумаги, в частности, составу непогашенных ссуд и портфеля ценных бумаг. Из этого легко выявить факторы, влияющие на качество активов. Во-первых, это характер ссудной и инвестиционной политики коммерческого банка (либеральная или жесткая, агрессивная или умеренная); во-вторых, - степень диверсификации кредитов и инвестиций; в-третьих – эффективность системы управления проблемными кредитами; в-четвертых – объем и характер сделок с инсайдерами, аффилированными и дочерними компаниями.

Качество активов банка оценивается с точки зрения их ликвидности, рискованности и доходности. Классическая система анализа выглядит следующим образом. Сначала активы делят на три основные группы: ликвидные, работающие и неликвидные активы (к последним относятся инвестиции в недвижимость, в здания и оборудование банка, в капитал других учреждений, фирм и компаний, если они облечены в форму некотируемых ценных бумаг). Принято считать, что такие вложения должны производится за счет собственных средств банка, так как, являясь по своей природе долгосрочными вложениями, они не соответствуют преимущественно краткосрочному характеру привлеченных кредитных ресурсов.

На втором этапе анализируется динамика структуры активов за определенный период времени. Сигналами тревоги являются уменьшение доли работающих активов и увеличение доли неликвидов.

И наконец, на третьем этапе сосредотачиваются на анализе работающих активов. «Краеугольным камнем» этого этапа является анализ и оценка рискованности работающих активов. Такой анализ необходим для выяснения достаточности созданных резервов и для оценки управления активными операциями. В этой связи проводят классификацию уже исключительно работающих активов с точки зрения их рискованности.

Главным компонентом работающих активов являются ссуды (от 1/2 до 2/3 всех активов. Следовательно, анализа кредитного портфеля составляет ключевое звено этого этапа. Анализ сводится к идентификации проблемных займов, то есть ссуд, по которым погашение процентов и основной суммы долга является либо сомнительным либо невозможным. Классификация кредитного портфеля и выявление проблемных займов построены на концепции кредитного риска. На практике отнесение кредита к той или иной группе осуществляется в зависимости от того, насколько заемщик выполняет сроки и условия кредитных договоров, в частности в том, что касается обслуживания долга. Так же, как и в отношении активов в целом, узаконенные системы классификации кредитного портфеля, используемые органами надзора меняются от страны к стране. Вместе с такими очевидными преимуществами, как ясность и простота критериев, все подобного рода классификации обладают одним серьезным недостатком: он не принимают во внимание персональный характер кредитов. Поэтому, если заемщик получил множество кредитов с разными сроками, учитываться в анализе будут только те, по которым произошла задержка платежей, в то время как резонно предположить, что коль скоро пропущен один платеж, то и другие едва ли будут выполняться бесперебойно. Таким образом, анализ старения просроченных платежей представляет собой несовершенный метод оценки проблемности портфеля выданных кредитов.

Анализ прибыли. Как известно, прибыль также характеризует устойчивость кредитного учреждения. Она необходима для создания адекватных резервных фондов, стимулирования персонала и руководства к расширению и совершенствованию операций, сокращению затрат и повышению качества предоставляемых услуг и, наконец, для успешного проведения последующих эмиссий и соответственно роста капитала, позволяющего расширять объем и улучшать качество оказываемых услуг. Значение банковской прибыли трудно недооценить. Она важна для всех участников экономической жизни и зависит отряда факторов: от процентов, взыскиваемых и уплачиваемых по банковским операциям; от доли непроцентных доходов; текущих расходов; от структуры активов и пассивов. Резервы роста доходности обычно находят в повышении эффективности использования активов путем увеличения доли работающих активов и сокращения активов, не приносящих доходов (корреспондентского и резервного счетов, вложений в основные средства и тп.).

Для измерения прибыльности коммерческих банков применяется несколько подходов, каждый из которых имеет свои преимущества и недостатки. Самым распространенным из них является попытка отражения эффективности деятельности через отношение прибыли к совокупным активам. Такой подход ценен с точки зрения сравнения прибыльности одного банка с другим или со всей системой коммерческих банков в целом. Высокое значение данного соотношения свидетельствует об эффективной работе банка, высоких доходах от активов и незначительных неразумных расходах. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной кредитной и инвестиционной политики или чрезмерных операционных расходов.

Мерилом надежности и эффективности использования всего капитала банка является норма прибыли на совокупный капитал. Данная норма находится в прямой зависимости от прибыльности активов и в обратной – от достаточности капитала.

Анализ ликвидности. Требования достаточной прибыльности коммерческого банка всегда наталкиваются на ограничения относительно его ликвидности и платежеспособности. В этой связи принято говорить о существовании противоречия между вкладчиками и держателями его акций. Конфликт между ликвидностью и прибыльностью является ключевым; от его разрешения во многом зависит устойчивость кредитного учреждения. Руководству банка постоянно приходится балансировать между акционерами, заинтересованными в более высоких доходах, которые могут быть получены путем кредитования заемщиков с сомнительной репутацией и на длительные сроки, долгосрочного инвестирования и сокращения неиспользуемых остатков, и клиентами, требующими удовлетворения спроса на кредит и безусловного выполнения банком своих обязательств, возникающих при изъятии вкладов.

Баланс банка считается ликвидным, если объем денежных средств, которые банк имеет возможность быстро и без значительных финансовых потерь мобилизовать из различных источников, позволяет своевременно исполнять долговые и иные финансовые обязательства.

Основной принцип поддержания ликвидности баланса коммерческого банка – это увязка его активов со сроками долговых и прочих финансовых обязательств.

Показатели ликвидности в различных странах рассчитываются по-разному, имеют неодинаковые методики исчисления и различную степень нормативности. Органы банковского надзора рекомендуют или вменяют в обязанность поддерживать коэффициенты ликвидности на определенном уровне, называемом нормой ликвидности. Однако на сегодняшний день можно констатировать, что в мировом банковском сообществе нет четко выраженных критериев ликвидности и отсутствует единое мнение относительно нормативов ликвидности. Общепризнанно, что динамика показателей ликвидности в большей степени, чем абсолютные величины, свидетельствует об уровне ликвидности коммерческого банка. При этом если на протяжении ряда лет наблюдается положительная динамика коэффициентов ликвидности, то прежде чем делать вывод об ухудшении ликвидности баланса анализируемого банка, следует проанализировать и сопоставить их с аналогичными характеристиками других банков с целью определения, не является ли данный процесс общим для всех звеньев банковской системы.

Общими практически для всех подходов являются коэффициенты краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной ликвидности. В российской практике нормативные коэффициенты ликвидности утверждены Инструкцией ЦБ от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков».

Примерная схема построения предлагаемой модели оценки финансового состояния коммерческих банков может быть представлена в следующем виде:

&             Сначала определяется весь набор рассчитываемых показателей. Наибольшей методологической проблемой здесь является установлении корреляции между значением того или иного коэффициента и финансовым состоянием определенного банка.

&             Вычисляются весовые коэффициенты составляющих формулы рейтинга.

&             Учитывая круг выбранных показателей и их весовые значения, составляется формула расчета рейтинга устойчивости коммерческого банка.

&             Применив предложенную формулу на практике к анализу результатов деятельности ряда коммерческих банков, определяется рейтинг их устойчивости.

&             Анализ динамики данного рейтинга за несколько периодов позволяет дать прогноз будущего финансового состояния банка.

Основными требованиями, которым должны удовлетворять показатели, включаемые в формулу рейтинга, являются:

1.     Обусловленность факторами, влияющими на устойчивость коммерческих банков.

2.     Сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и однонаправленность (чем выше значение показателя, тем лучше).

3.     Отсутствие противоречий при изменении значений показателей в противоположные стороны (например, когда один из показателей сильно уменьшился, а другой значительно увеличился, но при этом итоговое значение рейтинга осталось прежним).

Вывод. В настоящей главе было дано понятие оптимальной методики, как дающей максимально точное вероятностное суждение о будущем развитии банка. Задача дистанционного анализа была уточнена с точки зрения необходимости процедуры бенчмаркинга, то есть проведения грани между финансово устойчивыми и неустойчивыми кредитными организациями. Схематично построение методики можно представить так: определения набора показателей, вычисление весовых коэффициентов, определение формулы рейтинговой оценки, расчет показателей финансового состояния конкретных банков, анализ динамики финансового состояния банка за ряд периодов с целью прогнозирования будущего финансового состояния банка.

2.2. Авторская методика анализа финансового
состояния банка

Авторская методика направлена на определение лимита активных межбанковских операций. Для его расчета необходимы оборотные балансы за предыдущий год поквартально (101 форма), отчеты о прибылях и убытках на 2 последние квартальные даты (102 форма) /6/.

Первым этапом анализа банка является построение из 101-ой формы агрегированного аналитического баланса. Аналитические балансы анализируемых банков были построены с использованием программы Excel. Аналитический баланс самого крупного уровня детализации имеет следующий вид: