|
Рефераты Главная Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Компьютерные сети Конституционное право зарубежныйх стран Конституционное право России Краткое содержание произведений Программирование компьютеры и кибернетика Производство и технологии Психология Разное Религия и мифология Трудовое право Туризм Уголовное право и процесс Управление |
Анализ финансового состояния предприятия индустрии гостеприимстваНаоборот, его ценность неизмеримо повысится для владельцев, менеджеров, кредиторов и инвесторов при учете в классических западных методиках условностей российской специфики переходного периода. Такая адаптация традиционного подхода позволит финансовому анализу не только оставаться неотъемлемым элементом финансового менеджмента, но и существенно улучшить обоснованность принимаемых решений. Основные направления адаптации традиционного подхода связаны как с внешними, так и с внутренними условиями развития отечественных компаний. Прежде всего снятию условностей российской специфики будут способствовать: - совершенствование правил бухгалтерского учета (в частности, при учете курсовых разниц); - совершенствование подходов и методов оценки рыночной стоимости акций компаний (необходимых, например, для оценки капитализации); - разработка и корректировка независимыми рейтинговыми агентствами нормативной базы значений финансовых коэффициентов (официальных, отраслевых и, возможно, региональных). Однако главное внимание при адаптации традиционного подхода должно быть сосредоточено на закрытии существующих лакун в вышеприведенном алгоритме финансового анализа. Основные предложения по дальнейшей разработке заключительных процедур финансового анализа сводятся к следующему: - расчету собственных нормативов или оптимальных уровней финансовых коэффициентов для анализируемой компании с помощью известных методических приемов (так, оптимальный уровень коэффициента текущей ликвидности определяется исходя из соотношения сумм дебиторской и кредиторской задолженности, величины оборотных активов, рентабельности продаж, сроков и ритмичности поступления средств покупателей, сроков и ритмичности погашения долгов поставщикам и другим кредиторам, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности); - выделению узкой выборки финансовых коэффициентов, состав которой может различаться для различных компаний (пример: для характеристики финансовой устойчивости – коэффициент автономии; платежеспособности – коэффициент текущей ликвидности; деловой активности – коэффициент оборачиваемости активов; рентабельность – коэффициент рентабельности продаж) - качественной оценке и определению весов индикаторных показателей исходя из сопоставления с расчетными оптимальными уровнями, тенденциями изменения, взаимного сравнения и принятия логических правил; - формулированию и анализу динамики интегрального показателя оценки финансовой деятельности компании исходя из расчетных результатов предшествующих процедур; - разработке типового формата заключения о финансовой деятельности компании, в котором не только констатируются проблемы анализируемой компании, но и указываются факторы происходящих и будущих изменений, а также вносятся рекомендации по их преодолению. Таким образом, алгоритм адаптированного к российским условиям традиционного финансового анализа компании предложен в общем виде на рисунке 2.
Рис. 2. Алгоритм адаптированного финансового анализа компании.
ГЛАВАIII. Анализ финансового состояния Общества с ограниченной ответственностью «НЧ АРТ» 3.1. Краткая характеристика ООО «НЧ АРТ»
Общество с ограниченной ответственностью “НЧ АРТ” было создано на основе объединения средств его учредителей с целью ведения совместной торговой деятельности в соответствии с законами Татарстана и РФ. Организация была зарегистрирована в 17 ноября 2000 года, в Администрации г. Набережные Челны. Цель создания организации – осуществление рыночных взаимоотношений и получения прибыли на основе удовлетворения потребностей граждан, юридических лиц в выполняемых работах и оказываемых услугах в сферах, определяемых предметом деятельности. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. В целом, организацию можно представить следующим образом: - Содержание и эксплуатация автозаправочных станций и автостоянок; - Выполнение строительно-монтажных работ; - Содержание ресторанов, баров, кафе, клубов; - Производство работ и оказание платных услуг предприятиям и населению; - Организация общественного питания; - Производство продуктов питания; - Организация игорного бизнеса, в том числе игровыми автоматами; - Сдача в аренду движимого и недвижимого имущества; - Розничная и оптовая реализация продовольственных товаров и непродовольственных товаров народного потребления; Имущество ООО “НЧ АРТ” образуется за счет: - целевых вкладов и взносов, которые могут вноситься как денежными средствами, так и имуществом; - доходов от собственной деятельности; - других поступлений, не запрещенных законодательством. ООО “НЧ АРТ” находится в отдельно стоящем стационарном здании. Обществу принадлежит территория за городом общей площадью 4,97 га, на которой находится база отдыха «Тонус». На данной территории расположено 4 летних домика, автостоянка, насаждения, 4 капитальных здания (где находятся: сауна, бассейн, бильярд, ресторан и т.д.). В данное время предприятие ведет строительство гостиницы. Таблица 3 Основные показатели деятельности ООО «НЧ АРТ» в тыс. руб.
| ||
|
Наименование показателя |
2001 |
2002 |
Отклонение |
|
2001 к 2002 в тыс. руб. |
|||
|
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) в том числе: - Продаж товаров - услуг населению |
3962
3095 867 |
4814,4
3714 1100,4 |
852,4
619 233,4 |
|
2. Себестоимость (работ, услуг) |
3230 |
3876 |
646 |
|
3. Валовая прибыль |
732 |
938,4 |
146,4 |
|
4. Коммерческие расходы |
657,5 |
789 |
131,5 |
|
5. Прибыль от продаж и услуг |
74,5 |
149,4 |
74,9 |
|
6. Рентабельность продукции |
1,9 |
3,1 |
1,2 |
Таким образом, в заключение можно сказать, что ООО «НЧ АРТ», анализ финансового состояния которого будет проводиться в данной работе, по основным своим показателям деятельности и количеству работников (30 человек) является хозяйствующим субъектом малого типа, в результате этого предприятие использует только две формы бухгалтерской отчетности. Анализ, проводимый в последующих главах данного раздела позволит выявить положительные и отрицательные элементы деятельности в области финансов и дать рекомендации руководству объединения по поводу улучшения финансового состояния.
3.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период
Главным назначением бухгалтерской отчетности является получение информации, дающей достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении предприятия, а также финансовых результатах его деятельности.
В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельный вес статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в процентах к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса). [2; 241]
Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статистику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется абсолютные и относительные изменения величин статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса.
На основании данных аналитического баланса можно сделать следующие выводы.
За год стоимость имущества предприятия возросла на 340,6 тысяч рублей и на конец 2002 года составила 2589,6 тыс. рублей.
Анализируя структуру и динамику актива баланса необходимо отметить, что наибольший удельный вес в хозяйственных средствах предприятия занимают оборотные активы (на конец 2001 года – 84,3 % , на конец 2002 года - 83,72%), в основном за счет запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи, увеличение которых составило 161,4 тыс. рублей, а также за счет денежных средств находящихся на расчетном счете предприятия, увеличение которых составляет 82,5 тыс. рублей. В свою очередь незначительное увеличение дебиторской задолженности и НДС по приобретенным ценностям является положительным моментом и говорит о рациональном увеличении баланса предприятия.
Что касается внеоборотных активов, то их увеличение в основном произошло за счет основных средств и нематериальных активов. Но деятельность предприятия нельзя назвать инвестиционно направленной т.к. долгосрочные финансовые вложения отсутствуют.
Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс на основе бухгалтерского баланса (формы №1 по ОКУД) ООО «НЧ АРТ» (тыс. руб.)
Показатели баланса
2001 год
2002 год
Отклонения за 2001 г.
Отклонения за 2002 г.
На начало года
На конец года
На начало года
На конец года
В абс. величинах
В %
В абс. величинах
В %
АКТИВ
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные активы
338,0
353,0
353,0
421,6
15,0
в 1,04 раза
68,6
в 1,19 раз
- в % к итогу баланса
15,7
15,7
15,7
16,3
0
0,6
Нематериальные активы
77,6
81,0
81,0
95,2
3,4
в 1,04 раза
14,2
в 1,17 раз
- в % к внеоборотным активам
22,9
22,9
22,9
22,6
0
-0,3
Основные средства
260,4
272,0
272,0
326,4
11,6
в 1,04 раза
54,4
в 1,2 раза
- в % к внеоборотным активам
77,04
77,05
77,05
77,4
0,01
0,35
Долгосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
-
-
-
-
Прочие внеоборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
-
II. Оборотные активы
1815,2
1896,0
1896,0
2168,0
8,08
в 1,04 раза
272,0
в 1,14 раз
- в % к итогу баланса
84,3
84,3
84,3
83,72
0
-0,58
Запасы
670,8
772,6
772,6
934,0
101,8
в 1,15 раз
161,4
в 1,2 раза
- в % к оборотным активам
36,95
40,75
40,75
43,08
3,8
2,33
НДС по приобретенным ценностям
142,6
149,0
149,0
168,8
6,4
в 1,04 раза
19,8
в 1,13 раз
- в % к оборотным активам:
7,85
7,86
7,86
7,79
0,01
-0,07
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
140,0
141,5
141,5
149,8
1,5
в 0,01 раза
8,3
в 1,06 раз
- в % к оборотным активам:
7,71
7,46
7,46
6,9
-0,25
-0,56
Денежные средства
861,8
832,9
832,9
915,4
-28,9
в 0,97 раз
82,5
в 1,1 раз
- в % к оборотным активам:
47,48
43,9
43,9
42,22
-3,58
-1,68
Прочие оборотные активы
-
-
-
-
-
-
-
-
Баланс
2153,2
2249,0
2249,0
2589,6
95,8
в 1,04 раза
340,6
в 1,15 раз
ПАССИВ
III. Капитал и резервы
1404,2
1414,3
1414,3
1581,2
10,1
в1,01 раза
166,9
в 1,12 раз
- в % к итогу баланса:
65,2
62,9
62,9
61,06
-2,3
-1,84
Убытки
-
-
-
-
-
-
-
-
IV. Долгосрочные пассивы
-
-
-
-
-
-
-
-
V. Краткосрочные пассивы
749,0
834,7
834,7
1008,4
85,7
в 1,11 раз
173,7
в 1,21 раза
- в % к итогу баланса:
34,7
37,11
37,11
38,9
2,41
1,79
Займы и кредиты
-
-
-
-
-
-
-
-
Кредиторская задолженность
749,0
834,7
834,7
1008,4
85,7
в 1,11 раз
173,7
в 1,21 раза
- в % к краткосрочным обязательствам:
100
100
100
100
0
0
Баланс
2153,2
2249,0
2249,0
2589,6
95,8
в 1,04 раза
340,6
в 1,15 раз