Финансовая устойчивость предприятия в
отечественной практике определяется «Уровнем финансовой независимости» и
«Уровнем платёжеспособности и ликвидности предприятия».
Уровень финансовой независимости
характеризуется рядом показателей.
Основополагающей характеристикой уровня
финансовой независимости предприятия является уровень общей финансовой независимости,
который определяется как частное от деления собственного капитала на имущество
предприятия (общую величину капитала предприятия). Обычно он рассчитывается в
процентах. Если его величина больше 50 %, то предприятие независимо от заёмных
источников, если менее 50 %, то предприятие зависимо от заёмных источников.
Данный коэффициент был нами рассчитан в таблице 3.2., стр .4: на начало периода
он составил 39,7 %, на отчётную дату его величина снизилась на 8,7 % и составила
31 %. Тенденция неблагоприятная, тем более, что сам показатель менее 50 % как
на начало, так и на конец года.
В дополнение к указанному показателю
рассчитывают:
Уровень финансовой независимости в
формировании оборотных активов (К незав. об. акт.). он определяется
по формуле:
(сумма строк 230 и 450 баланса)
2)Уровень финансовой независимости в
формировании запасов и затрат (К незав. запасов.). Его рассчитывают
по формуле:
На начало отчётного периода К незав.
об. акт. = 17571 : 44250 ´100 = 39,7 % , на отчётную дату он равен 31 % (36278 : 117058 ´ 100), т. е.
снизился на 8,7 %, что влечёт за собой большую зависимость при формировании
оборотных активов от привлечённых заёмных источников. Отметим, что данная
величина должна превышать 60 %, в нашем примере она намного ниже.
К незав. запасов на начало года
равен 113 % (17571 : 15500 ´ 100), на отчётную дату он составил 47,6 % (36278 : 76245 ´ 100). Значение
этого показателя должно превышать 60 – 80 %, что также характеризует ухудшение
финансовой независимости предприятия.
Другой, не менее важной характеристикой
финансовой независимости предприятия является коэффициент привлечения (К пр.),
который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлечённым
заёмным средствам к сумме собственных средств. Рассчитывается по данным таблицы
3.2. Он указывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль
вложенных в активы собственных средств (собственного капитала). На начало
отчётного периода К пр. равен 151 % (26679 : 17571 ´ 100), на
отчётную дату он составил 222 % (80780 : 36278 ´ 100).
Значение этого показателя не должно
превышать 100 %, что говорит об очень большой зависимости предприятия от
привлечения заёмного капитала.
В целом, на основании проведённых выше
расчётов можно отметить, что ПКП «Арника» финансово зависимо, кроме того
появилась тенденция роста его зависимости от привлечения заёмного капитала. Это
может объясняться спецификой работы ПКП «Арника», т. к. в большинстве случаев
предприятие работает по предоплате. Кроме того, на предприятии накапливаются
излишки ТМЦ, реализация которых позволит улучшить многие из представленных выше
характеристик.
Для
характеристики финансовой устойчивости недостаточно рассчитать показатели
финансовой независимости предприятия. Поэтому следующей задачей анализа
является оценка платёжеспособности этого предприятия.
Под
платёжеспособностью понимается способность предприятия к погашению своих
краткосрочных долговых обязательств, иными словами сумма текущих активов А т
(запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше
или равна его внешней задолженности З внеш. (по обязательствам), т.
е.
Текущие активы
А = З + Д, где
З – запасы и
затраты (итог по стр. 230);
Д – денежные
средства, расчёты и прочие активы (итог по стр. 450)
З внеш.
= ДФО + РПП , где
ДФО –
долгосрочные долговые обязательства (итог по стр. 650);
РПП – расчёты
прочие пассивы (в том числе краткосрочные кредиты банка и кредиторская
задолженность) (итог по стр. 860).
Используя
данные баланса, необходимо установить на начало и конец года по предприятию
динамику текущих активов и внешней задолженности, а также определить платёжеспособность
предприятия на начало и на конец года.
Таблица 3.3.
№ п/п
Наименование показателей
№ стр.
На начало года
На конец года
Отклонение (+;–)
1
Запасы и затраты
(итог стр. 230)
1
15500
76245
+60745
2
Денежные
средства, расчёты и прочие активы (итог стр. 450)
44250 >
26679, следовательно предприятие в состоянии ответить по краткосрочным
обязательствам, т. е. является платёжеспособным.
117058 >
80780, следовательно на конец года ПКП «Арника» также является платёжеспособным.
Но указанная оценка платёжеспособности не очень точна. В отечественной
практике состояние платёжеспособности оценивается посредством сравнения
ликвидных ресурсов с краткосрочными долговыми обязательствами, для чего
необходима предварительная группировка позиций актива баланса по уровню из
ликвидности.
По уровню ликвидности имущество предприятия, представленное в активе
баланса, выделяют в четыре группы.
Первая группа – немедленно реализуемые активы, то есть денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения.
Вторая группа, которую обычно называют «быстро реализуемые активы», это
дебиторская задолженность в оправданной её части.
К третьей группе, к имуществу средней реализуемости, принято относить
материальные оборотные активы, из которых следует исключить неходовые,
залежалые, т. е. неликвидные и труднореализуемые ТМЦ.
К четвёртой группе, которая чаще всего называется «труднореализуемое и
неликвидное имущество», относят всё то имущество, которое мы исключили из
первых трёх групп, плюс основные средства и прочие внеоборотные активы.
В соответствии с предложенной классификацией активов баланса по уровню
их ликвидности рассчитывают коэффициенты:
Абсолютной
ликвидности, денежной ликвидности, абсолютной
платёжеспособности (в разряде публикаций этот коэффициент носит разные
названия, хотя сущность его от этого не меняется). Назовём его «коэффициент
абсолютной ликвидности» (К абс. ликв.). Это дробь, в числителе
которой показывается стоимость немедленно реализуемых активов, т. е. первой
группы активов, а в знаменателе – краткосрочные долговые обязательства предприятия.
В западной практике значения этого коэффициента признаются теоретически достаточными,
если они превышают 0,25 – 0,30 единиц, то есть считается вполне достаточным
иметь 25 – 30 процентов реальных денег по отношению к краткосрочным долговым
обязательствам, чтобы быть признанным платёжеспособным. В отечественной
практике, в условиях кризиса неплатежей значение коэффициента абсолютной
ликвидности должно быть не менее 0,5 единиц..
Превышение значения
такого коэффициента над единицей означает безукоризненную денежную ликвидность,
но с точки зрения эффективности финансово-коммерческой деятельности предприятия
это неравенство говорит о нерациональном использовании свободных денежных
средств. Деньги должны ”работать“ и приносить дополнительную прибыль (доход).
2. Коэффициент
промежуточного покрытия или срочной ликвидности (К пп). В системе
этого коэффициента показывается сумма денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений, реальных к получению в отчётном периоде, и дебиторской задолженности
в оправданной её части, т. е. сумма статей актива баланса, отнесённых к первой
и второй классификационным группам по уровню их ликвидности. Знаменатель
коэффициента тот же, что и у показателя ликвидности – краткосрочные долговые
обязательства. Его рассчитывают для того, чтобы знать, какими финансовыми
ресурсами располагает предприятие, не прибегая к реализации материальных
оборотных активов, для погашения своих долговых обязательств. Теоретически
оправданная величина этого показателя в отечественной практике лежит в
диапазоне 0,7 – 0,8 единицы.
3. Коэффициент
текущей ликвидности или общего покрытия (К тек. ликв.), в
числителе которого берётся сумма всех денежных средств, краткосрочных денежных
вложений, реальных к получению, дебиторской задолженности в оправданной её
части и материальных оборотных средств без учёта неликвидов, то есть в
числителе должна быть сумма первых трёх квалификационных групп по уровню их
ликвидности, знаменатель дроби – краткосрочные долговые обязательства. Этот
показатель отражает способность предприятия погасить за счёт мобилизации всех
ликвидных оборотных активов свои долговые обязательства. Значение этого
коэффициента считается достаточным для нормального функционирования предприятия,
если оно колеблется в интервале 2,0 – 2,5 единицы. Если его величина меньше
единицы, то это свидетельствует о недостаточности объёма ликвидных оборотных
активов, необходимых для погашения краткосрочных долговых обязательств. В связи
с этим возникает необходимость для погашения последних использовать в качестве
ликвидных ресурсов основные средства и другие долгосрочные вложения, что грозит
банкротством предприятия.
Классифицируем
оборотные активы ПКП «Арника» по уровню их ликвидности и обобщим результаты в
таблице 3.4.
Таблица 3.4
Группировка активов предприятия по уровню
их ликвидности, тыс. р.
№ п/п
Активы
№ стр.
На начало отчётного года
На конец отчётного года
Изменения за отчётный период (+;–)
А
Б
В
1
2
3
1
Немедленно реализуемые активы
1.1
Касса
1
–
–
–
1.2
Расчётный счёт
2
22000
35803
+13803
1.3
Валютный счёт
3
–
–
–
1.4
Прочие денежные средства
4
–
–
–
Итого немедленно реализуемые активы
1.5
В сумме (1+2+3+4)
5
22000
35803
+13803
В %% к имуществу предприятия (5:16´100)
6
50
31
-19
2
Быстрореализуемые активы
2.1
Дебиторская задолженность
7
6750
5010
-1740
2.2
Неоправданная дебиторская задолженность
8
–
–
–
Итого быстрореализуемые активы (7–8)
9
6750
5010
-1740
2.4
В %% к имуществу предприятия (9:16´100)
10
15,3
4,3
-11
3
Имущество средней реализуемости
3.1
Запасы и затраты стр. 230
11
15500
76245
+60745
3.2
В том числе неходовые, залежалые
12
–
–
–
3.3
Итого имущество средней реализуемости (11–12)
13
15500
76245
+60745
3.4
В %% к имуществу предприятия (13:16´100)
14
35
65
+30
4
Труднореализуемое и неликвидное имущество
15
–
–
–
5
Всего имущества предприятия (5+9+13)
16
44250
117058
+72808
Теперь составим
таблицу, обобщающую данные о долговых обязательствах предприятия.
Таблица
3.5
Краткосрочные долговые обязательства
предприятия, тыс. руб.
Состав краткосрочных долговых обязательств предприятия
№ стр.
На начало года
На конец года
Изменение (+;–)
А
Б
1
2
3
Краткосрочные
кредиты банков (700)
1
–
–
–
Кредиты банков
для работников (710)
2
–
–
–
Краткосрочные
займы (720)
3
–
–
–
Кредиторская
задолженность (730-830)
4
26 279
80 780
+54 101
Прочие
краткосрочные пассивы
5
–
–
–
Всего
краткосрочных долговых обязательств предприятия
6
26 679
80 780
+54 101
Зная и используя
данные таблиц 3.4 и 3.5 рассчитаем коэффициенты ликвидности, результаты сведём
в таблицу 3.6.
За отчётный период
значение коэффициента абсолютной ликвидности значительно уменьшилось (на 0,381
единицы) и на отчётную дату составило 0,443 единицы. Это не очень хорошая
тенденция, в целом ухудшающая платёжеспособность предприятия, тем более, что
данный коэффициент хотя и не на много, но ниже теоретически допустимого уровня
в условиях кризиса неплатежей (на начало года этот показатель был хорошим). Теперь
вместо 82,4 % предприятие может немедленно погасить только 44,3 % своих краткосрочных
заёмных обязательств, то есть значение показателя уменьшилось на 3,81 %.
Коэффициент промежуточного покрытия на
начало года значительно превышал теоретически возможный показатель, но на конец
отчётного года коэффициент уменьшился на 57 %. Если предприятие использует свою
дебиторскую задолженность для покрытия краткосрочных долговых обязательств, то
в отчётном периоде оно сможет покрыть 51 % платёжного дефицита.
Значение коэффициента текущей ликвидности
незначительно уменьшилось с 1,66 единиц до 1,45 единиц.. Несмотря на от, что
теоретически определённый показатель выше, всё-таки показатель предприятия не
вышел за критическую отметку равную единице.
Таким образом, ПКП «Арника» пока ещё
платёжеспособно, хотя за анализируемый период возникли негативные тенденции,
особенно в плане финансовой независимости.
Однако на практике, под влиянием изменения
скорости оборота оборотных активов, изменения конъюктуры, отраслевых
особенностей предприятия, уровня инфляции вполне удовлетворительными могут оказаться
результаты деятельности и при значительно меньшем значении показателей
платёжеспособности, и наоборот.
Поэтому кроме перечисленных выше
характеристик необходимо определить скорость и время оборота оборотных активов
в динамике, изменение которых оказывает существенное влияние на финансовое состояние
предприятия.
В обобщённом виде формула для расчёта
показателей оценки деловой активности предприятия выглядит как отношение
выручки от реализации к средней за период величине средств или их источников.
Коэффициенты деловой активности отражают
скорость оборота средств, которая непосредственно влияет на платёжеспособность.
Анализ показателей деловой активности
предприятия позволяет выявить следующие неблагоприятные тенденции: замедление
кругооборота средств, увеличение производственных запасов, снижение спроса на
товары и т. п.
Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется как отношение выручки от реализации ко всей сумме
активов.
Оа
= В/SА
Чем выше объём реализации, тем эффективнее
используются активы и быстрее оборачиваются.
Сумма всех активов включает долгосрочные
активы, в том числе основные средства и текущие активы – оборотные средства,
поэтому может быть рассчитана оборачиваемость основных фондов и оборотных
средств в отдельности. На ПКП «Арника» основные фонды отсутствуют, поэтому
оборачиваемость всех активов будет совпадать с оборачиваемостью текущих
активов.
Коэффициент оборачиваемости запасов и
затрат (материальных оборотных активов):
Озз
= В/З
Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах или дебиторской задолженности:
Одз
= В/Зд
Среднегодовые остатки оборотных активов мы
рассчитали по средней арифметической. Сумма активов на начало и конец года делится
на два. Такой расчёт производится на начало отчётного периода и на отчётную
дату. Среднегодовые остатки материальных оборотных активов и дебиторской
задолженности рассчитываются по тому же принципу.
Коэффициент оборачиваемости собственного
капитала:
Окс
= В/КС
Кроме показателей оборачиваемости оборотных
активов и собственного капитала определяется также и время оборота в днях.
tа = Ат ´ Д : В, где
Д – число календарных дней в отчётном
периоде;
В – выручка от реализации;
Ат – сумма текущих активов (или
материальных активов, или дебиторской задолженности).
В таблице 3.7 приведена форма расчёта и
анализа динамики показателей, оценивающих деловую активность предприятий.
Таблица 3.7
Расчёт показателей оценки деловой
активности ПКП «Арника».
Показатели
№ стр.
На начало года
На конец года
Изменение (+;–)
А
Б
1
2
3
Выручка от
реализации
1
104011
380930
+276919
Средние остатки
оборотных активов, из них:
2
44250
80654
+36404
а) среднегодовые
остатки материальных оборотных активов
Продолжительность
одного оборота (стр. 2 ´ 360 : стр. 1)
4
60,8
34,3
-26,5
За отчётный период
скорость оборота всех оборотных активов возросла на 100,85 % (2,37 : 2,35 ´ 100),
продолжительность одного оборота сократилась на 77 дней.
Скорость оборота материальных оборотных
активов увеличилась в отчётном периоде на 23,88 % (1,6 : 6,7 ´ 100), а
продолжительность одного оборота сократилась на 10,2 дня.
Также произошло увеличение скорости оборота
и средств в расчётах (дебиторской задолженности) на 320 % (49,4 : 15,4 ´ 100) и продолжительность
оборота сократилась на 17,8 дня.
Как видим, показатели оценки деловой
активности ПКП «Арника» хорошие, кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.
Результаты расчётов, приведённых в таблицах
3.1 – 3.8, сведены в таблицу 3.9.
Деятельность предприятия зависит от его
способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на
платёжеспособность.
Наиболее важные и обобщённые показатели
оценки прибыльности предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся:
·
Общая рентабельность;
·
Рентабельность собственного капитала;
·
Рентабельность производственных фондов.
Общуюрентабельность
можно определить из соотношения:
Rо
= (Пб/SА) ´ 100 , где
Пб – балансовая прибыль
отчётного года (стр.590 пассива баланса)
SА – сумма всех активов (стр. 490 актива баланса)
Предприятие должно интересовать, какую
прибыль оно получает на каждый рубль активов.
Для оценки деятельности предприятия важное
значение имеет ещё один показатель рентабельности, который определяется как
отношение чистой прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):
Rча = (Пч/SА) ´ 100 ; или RчАт
= (Пч/Ат) ´ 100
Чистая прибыль – это разница между балансовой
прибылью и обязательными платежами: Пч = Пб - Плоб
Если прибыль, полученная с 1 рубля активов,
меньше, чем процентная ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость
предприятия нарушается, финансовое положение неблагополучно.
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой прибыли к величине собственного
капитала (стр. 600 пассива баланса).
Rск
= (Пч/КС) ´ 100
Величина этого показателя даёт
представление о том, как работает собственный капитал.
Представляет интерес сопоставление двух
показателей Rо и Rск, т. е. дохода на 1 рубль активов и
собственного капитала. Разница в этих показателях объясняется использованием
привлечённого капитала.
Рентабельность производственных фондов определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой величине
основных производственных фондов (ОПФ) и материальных оборотных активов (Ам).
С помощью этого показателя устанавливается , какая прибыль получается с каждого
вложенного рубля в основные средства и материальные активы.
Rпф = [Пб/(ОПФ + Ам)]
´
100.
По данным таблицы 3.10 можно рассчитать и
проанализировать динамику показателей прибыльности хозяйственной деятельности.
Таблица
3.10
Расчёт показателей прибыльности
хозяйственной деятельности.
№ п/п
Наименование показателя
№ стр.
Величина
Абсолютное изменение
На начало года
На конец года
1
Балансовая прибыль
1
17961
67119
+49158
2
Платежи в бюджет из прибыли
2
3619
13495
+9876
3
Чистая прибыль (стр. 1 – стр. 2)
3
14342
53624
+39282
4
Сумма всех активов
4
44250
117058
+72808
5
Собственный капитал
5
17571
36278
+18707
6
Основные средства
6
–
–
–
7
Материальные активы
7
15500
76245
+60745
8
Общая рентабельность (стр. 1 : стр. 4) ´ 100
8
40,5
57,3
+16,8
9
Рентабельность (чистая) (стр. 3 : стр. 4) ´ 100
9
32,4
45,8
+13,4
10
Рентабельность собственного капитала (стр. 3 :
стр. %) ´ 100
Как видно из
таблицы 3.10 показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности ПКП
«Арника» как на начало, так и на конец года достаточно высокие. Причём общая
рентабельность увеличилась на отчётную дату на 16,8 %. Чистая рентабельность увеличилась
на отчётную дату на 13,4 %. Рентабельность собственного капитала увеличилась на
66,2 %. Только рентабельность производственных фондов снизилась на отчётную
дату на 27,8 %, но сам показатель на отчётную дату остаётся достаточно высоким.
В составе показателей, характеризующих
хозяйственную деятельность предприятия, можно выделить рентабельность
реализованной продукции, определяемую как отношение чистой прибыли (Пч)
к выручке от реализации (Вр).
Rрп = (Пч/Вр)
´
100.
Снижение этого показателя может означать
падение спроса на продукцию и товары. Расчёт и анализ динамики показателя
рентабельности реализованной продукции приведён в таблице 3.11.
Таблица
3.11
Расчёт рентабельности реализованной
продукции.
№ п/п
Наименование показателя
№ стр.
Величина
Абсолютное изменение
На начало года
На конец года
1.
Выручка от
реализации
1
104011
380930
+276919
2.
Чистая прибыль
2
14342
53624
+39282
3.
Рентабельность
реализованной продукции (стр.2 : стр. 1 ´ 100)
3. другая продукция производственно-технического
назначения
218000
12,0
120000
3,9
-98000
-5,4
-8,1
Итого:
1808115
100,0
3091394
100,0
+1283279
71,0
–
На основании
приведённых в этой таблице расчётов видно, что товарооборот вырос за отчётный
период на 1283279 тыс. р. или на 71 %.
Увеличение товарооборота за отчётный год
произошло главным образом за счёт роста реализации металлопроката на 1591279
тыс. р. или на 88 %. Удельный вес в общем товарообороте за отчётный год увеличился
на 26,9 %.
Объём товаров народного потребления в общем
товарообороте уменьшился в отчётном году на 210 000 тыс. р. или на 11,6 %. Уменьшился
и удельный вес товаров народного потребления в общем объёме товарооборота в
отчётном году на 18,8 %.
Другая продукция
производственно-технического назначения также снизила свой объём в общем
товарообороте на 98 000 тыс. р. или на 5,4 %. Удельный вес в товарообороте
отчётного года снизился на 8,1 %.
Основным элементом балансовой прибыли
является финансовый результат от реализации продукции, товаров, работ и услуг.
Другими элементами являются финансовый
результат от прочей реализации (реализации основных средств и прочих активов),
доходы и расходы от внереализационной деятельности.
Исследуем структуру и динамику составляющих
балансовой прибыли. Для решения поставленной задачи составляем таблицу.
Таблица
3.13
Анализ динамики и структуры балансовой
прибыли.
Элементы балансовой прибыли
1996 г.
1997 г.
Влияние на ТО
Изменение структуры
В сумме
В %% к итогу
В сумме
В %% к итогу
В сумме
В %% к балансовой прибыли 1996 г.
А
1
2
3
4
5
6
7
Прибыль от реализации
19018
105,880
66998
99,82
+47980
267,14
-6,06
Фин. результат от прочей реализации
–
–
–
–
–
–
–
Внереализационные доходы
300
1,67
121
0,18
-179
-1,00
-1,49
Внереализационные расходы
-1357
-7,55
–
–
+1357
+7,55
+7,55
Итого:
17961
100,0
67119
100,0
49158
273,69
–
На основании
проведённых расчётов видно, что объём балансовой прибыли вырос за отчётный
период на 49158 тыс. р. или на 273,69 %, в том числе за счёт роста основного её
элемента (прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг) на 47980 тыс.
р. или на 267,14 %, хотя удельный вес основного элемента в общем объёме
балансовой прибыли снизился на 6,06 %.
За отчётный период снизились доходы от
внереализационных операций на 1,00 %. Удельный вес в общем объёме прибыли
балансовой снизился на 1,49 %.
Внереализационных затрат в отчётном году
предприятие не имело. За счёт этого структура балансовой прибыли улучшилась.
Таким образом, из данных и расчётов,
приведённых в таблицах 3.12 и 3.13, видно, что прибыль предприятия за отчётный
год существенно выросла и главным образом за счёт увеличения товарооборота,
который в свою очередь вырос за счёт увеличения удельного веса металлопроката.
Сегодняшний бизнес просто обязан быть
эффективным и гибким, быстро перестраиваться (ситуация всё время меняется).
Значит, координация деятельности в рамках предприятия должна быть более
плотной, управляемость более чёткой, а вот времени на то, чтобы адекватно реагировать
на требования рынка, остаётся всё меньше и меньше.
Поэтому деловым людям всё труднее
руководствоваться лишь здравым смыслом и собственной интуицией. Нужно считать,
сравнивать, выбирать, анализировать.
Бухгалтерский учёт, проводящийся на
предприятиях направлен на констатацию уже свершившегося факта. Уже сам термин
«бухгалтерский учёт» определяет тот факт, что на предприятиях проводится документальное
оформление финансовых потоков и только. Для полноценного же функционирования
любого субъекта хозяйствования – как промышленных гигантов, так и предприятий
малого бизнеса – необходим финансовый учёт и планирование. И первой стадией
этого процесса должен стать комплексный финансовый анализ деятельности.
Предприятия прибегают к услугам фирм
консультантов или проводят его самостоятельно. Для этого используются
специальные финансовые программы. Это весьма трудоёмкий процесс, и именно для
его облегчения используются специализированные программные продукты, к примеру
«Альт-Финансы».
Надо отметить, что программное обеспечение,
призванное обеспечить проведение финансового анализа, в Республике Беларусь
пока не получило широкого распространения. В то же время в России, где процессы
приватизации и акционирования шли более быстрыми темпами, потребность в таких
программах оказалась весьма высокой, что вызвало к жизни целый ряд программных
продуктов, таких как «1С: АФС», программы фирмы «Альт» и ряд других.
Программы реализованы в системе стандартных
методик финансового анализа, в качестве исходных данных используются формы отчётности
№ 1 и № 2 (баланс предприятия и отчёт о прибылях и убытках), другие формы
отчётности.
После ввода необходимых данных
осуществляется проверка исходных форм на соответствие взаимосвязанных
показателей, производится обработка данных в модулях комплексного и
специального анализа.
Первый модуль позволяет дать оценку:
·
структуры имущества;
·
финансовой независимости;
·
деловой активности предприятия.
Второй модуль предназначен для выполнения
не менее важных функций:
·
сравнительный анализ потенциальных партнёров;
·
обоснованность выбора банка.
С помощью этих программ можно также
определить степень отклонения показателей деятельности предприятия от их оптимального
уровня.
Порядок выполнения функций можно определять
следующим алгоритмом: вычисляется обобщённый показатель, характеризующий определённый
аспект деятельности предприятия, проверяется, в какой диапазон оценочной шкалы
попадает значение этого показателя, и на этой основе даются соответствующие
оценки и рекомендации.
Все блоки, позволяющие осуществить
сравнительный анализ показателей нескольких предприятий, можно использовать
также и для анализа динамики показателей одного и того же предприятия во времени.
В дипломной работе была раскрыта сущность
малого бизнеса, рассмотрены вопросы учёта и анализа на
производственно-коммерческом предприятии «Арника».
Учёт на ПКП «Арника» ведётся в соответствии
с Законом Республики Беларусь «О бухгалтерском учёте и отчётности» с
применением сокращённой журнально-ордерной формы счетоводства.
Была рассмотрена система налогообложения
предприятий малого бизнеса. ПКП «Арника» в соответствии с Законом Республики
Беларусь «Об упрощённой системе налогообложения для субъектов малого
предпринимательства на 1998 год» имеет право перейти на упрощённую систему
налогообложения. Однако стоимость годового патента намного превышает сумму
отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, произведённых ПКП «Арника» за 1997
год. При определении стоимости годового патента для субъектов малого
предпринимательства, целесообразно учитывать не только отраслевую специфику, но
и объём реализации.
Анализ финансово-коммерческой деятельности
ПКП «Арника» показал, что предприятие в основном работает на привлечённых средствах,
поэтому коэффициенты ликвидности и финансовой независимости имеют низкие
значения и очевидна тенденция к их уменьшению.
Руководству предприятия необходимо
пересмотреть стратегию формирования оборотных активов. наряду с использованием
заёмных средств необходимо формировать собственные оборотные средства.
Показатели деловой активности и оценки
прибыльности ПКП «Арника» достаточно высокие.
Прибыль отчётного года гораздо выше, чем в
предыдущем году. Структура товарооборота стала более выгодной для предприятия.
1. Закон Республики Беларусь «О предприятиях Республики Беларусь» от 14
декабря 1990 г. с последующими изменениями и дополнениями. Ведомости ВС, 1991,
№ 3.
2. Закон Республики Беларусь «О бухгалтерском учёте и отчётности» от 18
октября 1994 г. Ведомости ВС, 1994, № 34.
3. Закон Республики Беларусь «О налогах и сборах, взимаемых в РБ» от 20
декабря 1991 г. с последующими изменениями и дополнениями.
4. Основное положение по составу затрат, включаемых в себестоимость
продукции (работ, услуг), согласованные с Министерством Экономики, Минфином
статистики и анализа, Министерством труда, введённое в действие с 1 марта 1998
г.
5. Закон Республики Беларусь от 31 декабря 1997 г. № 121-3 «Об упрощённой
системе налогообложения для субъектов малого предпринимательства на 1998 год».
6. Альтшунер И. Информационная система предприятия – фундамент для
успешного бизнеса // Финансы. Учёт. Аудит, 1998, № 1. – С. 42.
7. Бухгалтерский учёт. Под ред. И. Е. Тишкова. – Мн.: Вышэйшая школа,
1994.
8. Бухгалтерский учёт и контроль в Республике Беларусь: (Сборник
нормативных актов в 6 т.) Т. I. Организация и ведение бухгалтерского учёта /
сост. Ковалевич И. Н. – Мн.: Амалфея, 1996.
9. Бухгалтерский учёт и контроль в Республике Беларусь: (Сборник
нормативных актов в 6 т.) т. II. Себестоимость. –Мн.: Амалфея, 1996.
10. Бухгалтерский учёт и контроль в Республике Беларусь: (Сборник
нормативных актов в 6 т.) т. III. Учёт валютных операций. –Мн.: Амалфея, 1996.
11. Бухгалтерский учёт и контроль в Республике Беларусь: (Сборник
нормативных актов в 6 т.) т. V. Особые правила учёта. Кн. 1. Виды предприятий и
их организационно-правовые формы / Сост. И. Н. Ковалевич. – Мн.: Амалфея, 1996.
12. Бородин О. Финансовый анализ: дань моде или настоятельная необходимость
// Финансы. Учёт. Аудит. – 1997, № 12. – С. 31.
13. Гизатуллина В. Г., Скуратова И. Ю. Анализ финансового состояния
предприятия (по данным бухгалтерского баланса): Учеб. пособие. – Гомель: Бел
ГУТ, 1995.
14. Глазов М. М. Практическое пособие для бухгалтеров и предпринимателей по
экономическому анализу финансово-коммерческой деятельности предприятия. СПБ:
Университет Экономики и Финансов, 1995.
15. Зезетко В. И. Правовое регулирование предпринимательства в Республике
Беларусь. – Мн.: Агенство Сади, 1997.
16. Макаревич Н. Как определить, что бизнес малый? // Национальная
экономическая газета. – 1997, № 19. – С. 29.
17. Нежинец Б. Малый бизнес ”начал ходить“ // Финансы. Учёт аудит. – 1998.
№ 3. – С. 69.
18. Панова Г. Компьютерный учёт в бизнесе // Финансы. Учёт. Аудит. – 1998,
« 2. – С. 40.
19. Рыбак Т. Банкротство. Диагностика вероятности // Финансы. Учёт. Аудит.
– 1998. № 1. – С. 42.
20. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.,
М.: НП «Экоперспектива», 1998.
21. Филипенко Л. Н. Бухгалтерский учёт. Изд. 4-е, переработ. и доп. В 3-х
частях. Часть 1: Практ. пособие. – Мн.: Изд. О. М. Филипенко, 1998.
22. Филипенко Л. Н. Бухгалтерский учёт. Изд. 4-е, переработ. и доп. В 3-х
частях. Часть 2: Корреспонденция счетов: Практическое пособие. – Мн.: Изд. О.
М. Филипенко, 1998.
23. Филипенко Л. Н. Бухгалтерский учёт внешнеэкономической деятельности.
Изд. 3-е, переработ. и доп. Практическое пособие. – Мн.: Изд. О. М. Филипенко,
1996.
24. Шишкин А. П. Бухгалтерский учёт и финансовый анализ на коммерческих
предприятиях. – М., Финстатинформ, 1996.
Главная