В сущности, управление финансовой устойчивостью – это управление оборотным и заемным капиталом. Разница между текущими активами и текущими пассивами представляет собой чистый оборотный капитал предприятия. Его еще называют работающим, рабочим капиталом, а в традиционной терминологии – собственными оборотными средствами (СОС) /13, с.94/.

По величине СОС судят, достаточно ли у предприятия постоянных ресурсов (собственных средств и долгосрочных заимствований) для финансирования постоянных активов (основных средств). Или, иными словами, покрываются ли иммобилизованные активы такими стабильными, надежными источниками, каковыми являются собственные средства предприятия и полученные им долгосрочные кредиты.

Если да, то СОС>0, потому что постоянные пассивы больше постоянных активов. Это означает, что предприятие генерирует больше постоянных ресурсов, чем это необходимо для финансирования постоянных активов. Этот излишек может служить для покрытия других нужд предприятия. У предприятия ООО «Фрейт Экспресс» величина СОС должна быть положительной, так как значительная сумма вложена в производство. Здесь нужен долговременный и достаточно надежный способ финансирования, чтобы свести к минимуму риск лишиться жизненно важного для предприятия имущества. Разумнее всего финансировать постоянные активы именно постоянными пассивами. Это положение вполне соответствует главному условию финансовой устойчивости предприятия, выраженному в коэффициенте текущей ликвидности. Желательное значение коэффициента текущей ликвидности - 2.

Если нет, то СОС < 0, потому что постоянные пассивы меньше постоянных активов и предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Это означает, что предприятию не хватает ресурсов для финансирования иммобилизованных активов. Для предприятия это не катастрофа, если масштабные инвестиции в основные средства еще не успели окупиться, при хорошей перспективе проекта можно говорить о временном недостатке СОС, который со временем исчезнет: наращивание продаж покроет убытки, даст прибыль, и часть ее – нераспределенная прибыль - прирастит капитал предприятия. Таким образом, постоянные ресурсы увеличатся за счет нераспределенной прибыли и поглотят недостаток СОС. Если же недостаток СОС наблюдается из года в год, то складывается рискованная ситуация. Финансирование иммобилизованных активов здесь становиться подверженным воле случая и приобретает проблематичный характер.

Текущие финансовые потребности (ТФП) – это:

- разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью, или,

- разница между средствами, иммобилизованными в запасах сырья, в дебиторской задолженности и суммой кредиторской задолженности, или,

- не покрытая ни собственными средствами, ни долгосрочными кредитами, ни кредиторской задолженностью часть чистых оборотных активов, или,

- недостаток собственных оборотных средств, или,

- прорехи в бюджете предприятия, или,

- потребность в краткосрочном кредите /3, с.126/.

Учитывая остроту проблемы недостатка СОС, сконцентрируемся на природе ТФП и способах их регулирования.

Для финансового состояния благоприятно получение отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства (если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т.д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый этим эксплуатационным циклом.

Неблагоприятно - замораживание определенной части средств, в запасах. Это порождает первостепенную потребность предприятия в финансировании.

Неблагоприятно - предоставление отсрочек платежа клиентам. Предприятие воздерживается при этом от немедленного возмещения затрат - отсюда вторая важнейшая потребность в финансировании.

ТФП – это сумма запасов сырья и дебиторской задолженности за минусом кредиторской задолженности /4, с.256/.

Необходимо выявить истинную причину недостатка денежной наличности и применять именно такие методы устранения дефицита, которые соответствуют данной причине.

Денежные средства (ДС) – это разница между СОС и ТФП /4, с.257/.

Управление денежной наличностью сводиться к регулированию величины собственных средств и текущих финансовых потребностей. А СОС и ТФП, в свою очередь, зависят не только от тактики, но и стратегии управления финансами предприятия. Денежные средства являются регулятором равновесия между СОС и ТФП /4, с.258/.

Рассмотрение экономического содержания ТФП предприятия вплотную подводит к расчету средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и дебиторскую задолженность, в деньги на счете.

Период оборачиваемости оборотных средств – это сумма периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности за минусом среднего срока оплаты кредиторской задолженности /28, с.135/.

Предприятие заинтересованно в сокращение периодов оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности и в увеличение среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью сокращения периода оборачиваемости оборотных средств.

Показатели оборачиваемости имеют так же большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота средств - при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

В работе рассматриваются следующие показатели оборачиваемости (или деловой активности): коэффициенты оборачиваемости активов, дебиторской и кредиторской задолженности, материально-производственных запасов, а также рассчитываются длительность операционного и финансового циклов.

Далее, ликвидность – это способность предприятия ответить по своим краткосрочным обязательствам. Если платежеспособность низка, это говорит о ее крайне слабом финансовом здоровье и невозможности решать большинство вопросов своей деятельности, в частности такого, как привлечение займов, поскольку доверие кредиторов будет подорвано. Иначе ликвидность определяют как качество оборотных (текущих) активов предприятия, их способность покрывать долги.

Расчет показателей ликвидности проводиться по коэффициентам общей (текущей), срочной и абсолютной ликвидности.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности проводиться отдельно в развернутом виде по статьям баланса. Такой раздельный анализ дает характеристику качественных изменений, происшедших в составе статей дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности. Для анализа используется накопленная на предприятии статистика.

Качество дебиторской задолженности определяется тем, насколько быстро она обращается в деньги. При оценки качества дебиторской задолженности разумно считать показатели риска (надежности), к которым можно отнести:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение доходов к средней дебиторской задолженности по счетам);

2) период погашения дебиторской задолженности (360 делится на оборачиваемость);

3) омертвление текущих активов в дебиторской задолженности (отношение дебиторской задолженности к сумме текущих активов);

4) доля авансированного капитала (отношение дебиторской задолженности к валюте баланса);

5) доля сомнительной задолженности (отношение сомнительной задолженности к дебиторской задолженности). К сомнительной дебиторской задолженности относят безнадежные долги и потери от хищений и порчи товарно-материальных ценностей /17, с.244/.

Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга). Для анализа заемного капитала рассчитываем оборачиваемость кредиторской задолженности как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности. Коэффициент показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ему счетов.

Таким образом, оценка системы управления финансовой устойчивостью позволяет проанализировать основные аспекты финансовой деятельности и разработать мероприятия по ее усовершенствованию.

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.п. /27, с.139/.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так, применительно к предприятию она может быть: в зависимости от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1. Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.

2. Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия /27, с.141/.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Платежеспособность предприятия в данный конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Следует отметить, что погасить прежние долги можно и за счет новых долгов, например кредитов, так и не найдя точки финансового равновесия между собственными и заемными средствами. При этом можно активно пользоваться эффектом финансового рычага, хотя предприятие будет оставаться даже неплатежеспособным, а структура баланса - неудовлетворительной.

Под финансовой устойчивостью предприятия в контексте индикатора и шакалы, следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитывать точку безубыточности для каждого предприятия, следует определять и точку финансового равновесия.

Финансовое равновесие представляет собой такое соотношение собственных и заемных средств предприятия, при котором за счет собственных средств полностью погашаются как прежние, так и новые долги. При этом если нет источника для погашения новых долгов в будущем, то устанавливаются определенные граничные условия на использование уже существующих собственных средств в настоящем. Это означает, что размер новых долгов ограничивается размером уже существующих и, следовательно, ожидаемых собственных средств.

Таким образом, рассчитанная по определенным правилам точка финансового равновесия не позволяет предприятию, с одной стороны, увеличить заемные средства, а с другой, нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

Следовательно, соблюдение условия финансового равновесия создает нормативную базу для финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности во времени, а также накладывает определенные ограничения на размер его обязательств перед работниками предприятия, кредиторами, бюджетом, банками и инвесторами.

Поэтому для оценки финансовой устойчивости необходим такой критерий, который бы одновременно соединял в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние предприятия рассматривалось бы в динамике.

2 Анализ и оценка финансовой устойчивости на примере ООО «Фрейт Экспресс»

2.1 Характеристика деятельности ООО «Фрейт Экспресс»

Полное название организации Общество с ограниченной ответственностью «Фрейт Экспресс».

Юридический адрес предприятия ООО «Фрейт Экспресс» 423823, РТ, г.Набережные Челны, ул.. Шамиля Усманова, д.74, кв.188.

Основными видами деятельности ООО «Фрейт Экспресс» являются предоставление транспортно-экспедиционных услуг, а именно:

1. Внутрироссийские перевозки:

- автотранспортом;

- авиатранспортом;

- железнодорожным транспортом

2. Внешнеэкономические перевозки

- автотранспортом;

- авиатранспортом

3. Мультимодальные перевозки:

- сборные грузы;

- генеральные грузы.

Предприятие ООО «Фрейт Экспресс» создано в целях оказания транспортных услуг в Республике Татарстан, участия и реализации программ развития экономики Республики Татарстан, оказание услуг в области внешнеэкономической деятельности.

Масштаб деятельности предприятия ООО «Фрейт Экспресс» широк и разнообразен. Основной целью деятельности ООО «Фрейт Экспресс» является получение прибыли.

Структура управления ООО «Фрейт Экспресс» очень проста, что зачастую даже лучше, чем большая структура управления, так как простая компактная структура работает наиболее слаженно, по сравнению с большой громоздкой. Все структурные подразделения работают, слаженно, что позволяет сократить время консолидации всех подразделений. На рисунке структура ООО «Фрейт Экспресс» выглядит следующим образом (см. Приложение 1).

На исследуемом предприятии ООО «Фрейт Экспресс» применяется линейная организационная структура управления. В линейной структуре развиты и четко просматриваются вертикальные связи. Каждый линейный руководитель непосредственно подчинен вышестоящему руководству организации. Он управляет деятельностью определенного звена организации, отвечает за работу этого звена и взаимодействует с другими линейными руководителями через высшее руководство. Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему исполнителей, управляет их

Управление ООО «Фрейт Экспресс» осуществляется на основе принципа демократического централизма, сочетания централизованного руководства.

2.2 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости деятельности предприятия

Оценка конкурентоспособности крупных и средних предприятий основывается на фактических данных баланса, отчета о прибыли. В качестве способов оценки конкурентоспособности используются система финансовых коэффициентов, анализ денежного потока, делового риска и т.д.

Классическим подходом к оценке конкурентоспособности является анализ финансового положения заемщика по бухгалтерскому балансу. Основной источник информации для осуществления анализа финансового состояния предприятия - это форма №1 для годовой и периодической бухгалтерской отчетности предприятия «Бухгалтерский баланс» и форма №2 для годовой и квартальной бухгалтерской отчетности «Отчет о финансовых результатах».

Однако бухгалтерская отчетность не является единственным источником информации для анализа кредитоспособности. Тем не менее, поскольку среди прочих бухгалтерские данные обладают высокой степенью достоверности, бухгалтерский баланс считается основополагающим источником для проведения такого анализа.

Общий анализ конкурентоспособности является первым из двух основных этапов анализа конкурентоспособности предприятия и результатом его является составление описания финансового состояния предприятия с указанием специфических особенностей предприятия и оценкой его финансового положения.

Естественно, что, приводя оценку конкурентоспособности необходимо учесть, что предприятия разных стран, находясь в постоянном развитии, существенно отличаются друг от друга, вряд ли можно говорить о каких-либо конкретных нормах или оптимальных значениях финансовых показателей. Применяя те или иные показатели и коэффициенты, банки, в каких бы странах они ни находились, сами определяют критерии оценки и значений.

Подбор этих показателей в данной работе осуществляется в целях их использования российскими коммерческими банками и самими предприятиями с учетом ограниченности информационной базы для анализа кредитоспособности предприятий в нынешних экономических условиях в России.

Проанализируем деятельность предприятия ООО «Фрейт Экспресс», осуществлявшее свою финансово-экономическую деятельность за три последних отчетных периода (за 2003-2005 года). В данной работе имеются определенные условности, все цены и расчеты приведены в тысячах рублей. Баланс прилагается к работе и из него берутся данные для расчета различных коэффициентов. Рассчитаем следующие коэффициенты и сделаем по ним выводы о деятельности организации (см. Приложение 2).

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования. Проведем анализ и оценку баланса предприятия ООО «Фрейт Экспресс» (см. табл. 2.2).

Таблица 2.2

Баланс ООО «Фрейт Экспресс» в тыс. рублях.

Наименование статей баланса

~AEMacro(Period(first){2003 год})

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

~AEMacro(Period(first){2004 год})

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

~AEMacro(Period(last){2005 год})

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

Прирост

~AEMacro(Currency{ тыс. руб.})

Прирост%

~AEMacro(TitleRow(B,1){Текущие активы:})

~AEMacro(Cell(B,1,first){41052,30})

~AEMacro(Cell(B,1,first){86005,00})

~AEMacro(Cell(B,1,last){83383,00})

~AEMacro(CellDelta(B,1,first,B,1,last){42330,70})

~AEMacro(CellDelta(B,1,first,B,1,last,%){103,11})

~AEMacro(TitleRow(B,2)Денежные средства})

~AEMacro(Cell(B,2,first){9235,20})

~AEMacro(Cell(B,2,first){32204,00})

~AEMacro(Cell(B,2,last){5569,00})

~AEMacro(CellDelta(B,2,first,B,2,last){-3666,20})

~AEMacro(CellDelta(B,2,first,B,2,last,%){-39,70})

~AEMacro(TitleRow(B,3)Краткосрочные инвестиции})

~AEMacro(Cell(B,3,first){-})

~AEMacro(Cell(B,3,first){8 388,00})

~AEMacro(Cell(B,3,last){-})

~AEMacro(CellDelta(B,3,first,B,3,last){-})

~AEMacro(CellDelta(B,3,first,B,3,last,%){-})

~AEMacro(TitleRow(B,4)Краткосрочная дебиторская задолженность:})

~AEMacro(Cell(B,4,first){2402,60})

~AEMacro(Cell(B,4,first){29441,00})

~AEMacro(Cell(B,4,last){58369,00})

~AEMacro(CellDelta(B,4,first,B,4,last){55966,40})

~AEMacro(CellDelta(B,4,first,B,4,last,%){29,41})

~AEMacro(TitleRow(B,Счета и векселя к получению})

~AEMacro(Cell(B,5,first){16,80})

~AEMacro(Cell(B,5,first){29101,00})

~AEMacro(Cell(B,5,last){21167,00})

~AEMacro(CellDelta(B,5,first,B,5,last){21150,20})

~AEMacro(CellDelta(B,5,first,B,5,last,%){94,05})

~AEMacro(TitleRow(B,7)Прочая дебиторская задолженность})

~AEMacro(Cell(B,7,first){2385,80})

~AEMacro(Cell(B,7,first){340,00})

~AEMacro(Cell(B,7,last){37202,00})

~AEMacro(CellDelta(B,7,first,B,7,last){34816,20})

~AEMacro(CellDelta(B,7,first,B,7,last,%){145,31})

~AEMacro(TitleRow(B,9)Товарно-материальные запасы:})

~AEMacro(Cell(B,9,first){29382,20})

~AEMacro(Cell(B,9,first){15469,00})

~AEMacro(Cell(B,9,last){17215,00})

~AEMacro(CellDelta(B,9,first,B,9,last){-12167,20})

~AEMacro(CellDelta(B,9,first,B,9,last,%){-41,41})

~AEMacro(TitleRow(B,10){Сырье, материалы и комплектующие})

~AEMacro(Cell(B,10,first){6630,70})

~AEMacro(Cell(B,10,first){11132,00})

~AEMacro(Cell(B,10,last){4793,00})

~AEMacro(CellDelta(B,10,first,B,10,last){-1837,70})

~AEMacro(CellDelta(B,10,first,B,10,last,%){-27,72})

~AEMacro(TitleRow(B,12Готовая продукция})

~AEMacro(Cell(B,12,first){22751,50})

~AEMacro(Cell(B,12,first){4337,00})

~AEMacro(Cell(B,12,last){12422,00})

~AEMacro(CellDelta(B,12,first,B,12,last){-10329,50})

~AEMacro(CellDelta(B,12,first,B,12,last,%){-45,40})

~AEMacro(TitleRow(B,14){Расходы будущих периодов})

~AEMacro(Cell(B,14,first){29,80})

~AEMacro(Cell(B,14,first){503,00})

~AEMacro(Cell(B,14,last){2 230,00})

~AEMacro(CellDelta(B,14,first,B,14,last){2200,20})

~AEMacro(CellDelta(B,14,first,B,14,last,%){83,22})

~AEMacro(TitleRow(B,15)Прочие текущие активы})

~AEMacro(Cell(B,15,first){2,50})

~AEMacro(Cell(B,15,first){-})

~AEMacro(Cell(B,15,last){-})

~AEMacro(CellDelta(B,15,first,B,15,last){-2,50})

~AEMacro(CellDelta(B,15,first,B,15,last,%){-100,00})

~AEMacro(TitleRow(B,16){Долгосрочные активы:})

~AEMacro(Cell(B,16,first){56915,70})

~AEMacro(Cell(B,16,first){261456,00})

~AEMacro(Cell(B,16,last){325026,00})

~AEMacro(CellDelta(B,16,first,B,16,last){268110,30})

~AEMacro(CellDelta(B,16,first,B,16,last,%){71,07})

~AEMacro(TitleRow(B,17Земля, здания и оборудование})

~AEMacro(Cell(B,17,first){31798,90})

~AEMacro(Cell(B,17,first){46705,00})

~AEMacro(Cell(B,17,last){200700,00})

~AEMacro(CellDelta(B,17,first,B,17,last){168901,10})

~AEMacro(CellDelta(B,17,first,B,17,last,%){51,15})

~AEMacro(TitleRow(B,18Нематериальные активы})

~AEMacro(Cell(B,18,first){41,90})

~AEMacro(Cell(B,18,first){119,00})

~AEMacro(Cell(B,18,last){2,00})

~AEMacro(CellDelta(B,18,first,B,18,last){-39,90})

~AEMacro(CellDelta(B,18,first,B,18,last,%){-95,23})

~AEMacro(TitleRow(B,19){Долгосрочные инвестиции})

~AEMacro(Cell(B,19,first){-})

~AEMacro(Cell(B,19,first){19840,00})

~AEMacro(Cell(B,19,last){19841,00})

~AEMacro(CellDelta(B,19,first,B,19,last){19841,00})

~AEMacro(CellDelta(B,19,first,B,19,last,%){0,00})

~AEMacro(TitleRow(B,20){Незавершенные инвестиции})

~AEMacro(Cell(B,20,first){25074,90})

~AEMacro(Cell(B,20,first){194792,00})

~AEMacro(Cell(B,20,last){104483,00})

~AEMacro(CellDelta(B,20,first,B,20,last){79408,10})

~AEMacro(CellDelta(B,20,first,B,20,last,%){36,68})

~AEMacro(TitleRow(B,22){СУММАРНЫЙ АКТИВ})

~AEMacro(Cell(B,22,first){97968,00})

~AEMacro(Cell(B,22,first){347461,00})

~AEMacro(Cell(B,22,last){408409,00})

~AEMacro(CellDelta(B,22,first,B,22,last){310441,00})

~AEMacro(CellDelta(B,22,first,B,22,last,%){36,88})

~AEMacro(TitleRow(B,23){Текущие обязательства:})

~AEMacro(Cell(B,23,first){41427,00})

~AEMacro(Cell(B,23,first){84296,00})

~AEMacro(Cell(B,23,last){97207,00})

~AEMacro(CellDelta(B,23,first,B,23,last){55780,00})

~AEMacro(CellDelta(B,23,first,B,23,last,%){34,65})

~AEMacro(TitleRow(B,24)Краткосрочные займы})

~AEMacro(Cell(B,24,first){-})

~AEMacro(Cell(B,24,last){35000,00})

~AEMacro(CellDelta(B,24,first,B,24,last){35000,00})

~AEMacro(CellDelta(B,24,first,B,24,last,%){-})

~AEMacro(TitleRow(B,25Кредиторская задолженность})

~AEMacro(Cell(B,25,first){41427,00})

~AEMacro(Cell(B,25,first){83105,00})

~AEMacro(Cell(B,25,last){62207,00})

~AEMacro(CellDelta(B,25,first,B,25,last){20780,00})

~AEMacro(CellDelta(B,25,first,B,25,last,%){50,16})

~AEMacro(TitleRow(B,26){Счета и векселя к оплате})

~AEMacro(Cell(B,26,first){27977,80})

~AEMacro(Cell(B,26,first){38507,00})

~AEMacro(Cell(B,26,last){45211,00})

~AEMacro(CellDelta(B,26,first,B,26,last){17233,20})

~AEMacro(CellDelta(B,26,first,B,26,last,%){61,60})

~AEMacro(TitleRow(B,27Налоги к уплате})

~AEMacro(Cell(B,27,first){11543,00})

~AEMacro(Cell(B,27,first){28959,00})

~AEMacro(Cell(B,27,last){3842,00})

~AEMacro(CellDelta(B,27,first,B,27,last){-7701,00})

~AEMacro(CellDelta(B,27,first,B,27,last,%){-66,72})

~AEMacrДивиденды к выплате})

~AEMacro(Cell(B,30,first){-})

~AEMacro(Cell(B,30,last){3262,00})

~AEMacro(CellDelta(B,30,first,B,30,last){3262,00})

~AEMacro(CellDelta(B,30,first,B,30,last,%){-})

~AEMacro(TitleRow(B,Прочая кредиторская задолженность})

~AEMacro(Cell(B,31,first){1906,20})

~AEMacro(Cell(B,31,first){15639,00})

~AEMacro(Cell(B,31,last){9892,00})

~AEMacro(CellDelta(B,31,first,B,31,last){7985,80})

~AEMacro(CellDelta(B,31,first,B,31,last,%){48,94})

~AEMacro(TitleRow(B,Доходы будущих периодов})

-~AEMacro(Cell(B,32,first)---})

~AEMacro(Cell(B,32,first){1191,00})

~AEMacro(Cell(B,32,last){-})

~AEMacro(CellDelta(B,32,first,B,32,last){-})

~AEMacro(CellDelta(B,32,first,B,32,last,%){-})

~AEMacro(TitleRow(B,35){Долгосрочные обязательства:})

~AEMacro(Cell(B,35,first){-})

~AEMacro(Cell(B,35,first){12004,00})

~AEMacro(Cell(B,35,last){13735,00})

~AEMacro(CellDelta(B,35,first,B,35,last){13735,00})

-~AEMacro(CellDelta(B,35,first,B,35,last,%)--})

~AEMacro(TitleRow(B,36)Долгосрочные займы})

-~AEMacro(Cell(B,36,first)--})

~AEMacro(Cell(B,36,first){12004,00})

~AEMacro(Cell(B,36,last){13735,00})

~AEMacro(CellDelta(B,36,first,B,36,last){13735,00})

~AEMacro(CellDelta(B,36,first,B,36,last,%){-})

~AEMacro(TitleRow(B,38){Собственный капитал:})

~AEMacro(Cell(B,38,first){56541,00})

~AEMacro(Cell(B,38,first){251165,00})

~AEMacro(Cell(B,38,last){297467,00})

~AEMacro(CellDelta(B,38,first,B,38,last){240926,00})

~AEMacro(CellDelta(B,38,first,B,38,last,%){26,11})

~AEMacro(TitleRow(B,Акционерный капитал})

~AEMacro(Cell(B,39,first){100,00})

~AEMacro(Cell(B,39,last){100,00})

-~AEMacro(CellDelta(B,39,first,B,39,-})

-~AEMacro(CellDelta(B,39,first,B,39,last-})

~AEMacro(TitleRow(Резервы и фонды})

~AEMacro(Cell(B,40,first){15,00})

-~AEMacro(Cell(B,40,firs-})

~AEMacro(Cell(B,40,last){15,00})

-~AEMacro(CellDelta(B,40,first,B,40,l})

-~AEMacro(CellDelta(B,40,first,B,40,las-})

~AEMacro(TitleRow(Добавочный капитал})

~AEMacro(Cell(B,41,first){391,60})

~AEMacro(Cell(B,41,first){187581,00})

~AEMacro(Cell(B,41,last){193903,00})

~AEMacro(CellDelta(B,41,first,B,41,last){193511,40})

~AEMacro(CellDelta(B,41,first,B,41,last,%){94,58})

~AEMacro(TitleRow(B,42){Нераспределенная прибыль})

~AEMacro(Cell(B,42,first){56034,40})

~AEMacro(Cell(B,42,first){63484,00})

~AEMacro(Cell(B,42,last){103449,00})

~AEMacro(CellDelta(B,42,first,B,42,last){47414,60})

~AEMacro(CellDelta(B,42,first,B,42,last,%){84,62})

~AEMacro(TitleRow(B,44){СУММАРНЫЙ ПАССИВ})

~AEMacro(Cell(B,44,first){97968,00})

~AEMacro(Cell(B,44,first){347461,00})

~AEMacro(Cell(B,44,last){408409,00})

~AEMacro(CellDelta(B,44,first,B,44,last){310441,00})

~AEMacro(CellDelta(B,44,first,B,44,last,%){316,88})

Проведем анализ состава и структуры актива баланса и изобразим графически динамику изменения активов предприятия ООО «Фрейт Экспресс» (см. рис. 2.1). Валюта баланса предприятия за анализируемый период ~AEMacro(If(B,22,first,=,B,22,last){не изменилась.}) ~AEMacro(If(B,22,first,<,B,22,last){увеличилась на }) ~AEMacro(If(B,22,first,>,B,22,last){уменьшилась на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,22,first,<>,B,22,last,B,22,first,B,22,last,m){310441,00}) ~AEMacro(IfCurrency(B,22,first,<>,B,22,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,22,first,<>,B,22,last,B,22,first,B,22,last,m%){36,88}) ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){%, что косвенно может свидетельствовать о }) ~AEMacro(If(B,22,first,<,B,22,last){расширении }) ~AEMacro(If(B,22,first,>,B,22,last){ сокращении }) ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){хозяйственного оборота.})

Анализ баланса показал, что в структуре активов произошло изменение ~AEMacro(If(B,22,first,<>,B,22,last){за счет}) ~AEMacro(If(B,16,first,<,B,16,last){ роста}) ~AEMacro(If(B,16,first,>,B,16,last){ сокращения}) ~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){ суммы внеоборотных активов на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,16,first,<>,B,16,last,B,16,first,B,16,last,m){268110,30}) ~AEMacro(IfCurrency(B,16,first,<>,B,16,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(B,16,first,<>,B,16,last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,16,first,<>,B,16,last,B,16,first,B,16,last,m%){71,07}) ~AEMacro(If(B,1,first,<,B,1,last){%, и роста суммы текущих активов на }) ~AEMacro(If(B,1,first,>,B,1,last){%, и уменьшения суммы текущих активов на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,1,first,<>,B,1,last,B,1,first,B,1,last,m){42330,70}) ~AEMacro(IfCurrency(B,1,first,<>,B,1,last){ тыс. руб.}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){ или на }) ~AEMacro(IfCellDelta(B,1,first,<>,B,1,last,B,1,first,B,1,last,m%){103,11}) ~AEMacro(If(B,1,first,<>,B,1,last){%.}) ~AEMacro(If(B,1,first,<,B,1,last){С финансовой точки зрения это свидетельствует о положительных результатах, так как имущество стало более мобильным.})~AEMacro(If(B,1,first,>,B,1,last){При сокращении доли оборотных активов имущество становится менее мобильным. В связи с этим часть текущих активов может быть отвлечена на кредитование потребителей товаров и прочих дебиторов, что приведет к их фактическому исключению из производственной программы.})

~AEMacro(Chart{})

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6