Вывод: изм-е активов орг-ции, рассм-е без сопоставления с изм-ем фин рез-тов мало информативно. Если темпы прироста выручки и прибыли выше прироста активов, то м говорить о повыш-и эфф-ти испол-ния активов. Если ситуация противоположна, то это свид-ет о снижении эфф-ти деят-ти орг-ции. Если темпы прироста прибыли больше темпов прироста активов, а темпы прироста выручки меньше, то повыш-е эфф-ти исп-я активов происходило за счет роста цен.

Активы орг-ции состоят из внеобор и оборотных. Поэтому наиболее общую стр-ру активов хар-ет коэф-т соотн-я обор активы(ОА) и внеобор активов (ВА): К соотн = ОА / ВА. Значение дан коэф-та обусловлено отраслевой принадлежностью п/п. Если произв п/п: ВА выше, К меньше; если торг п/п: наоборот.

В ходе внутр анализа стр-ры активов следует выяснить причины резкого изм-я дан коэф-та, если это имело место.

Анализ стр-ры активов орг-ции (в тыс руб).

Показатели

Абсол вел-на

Удел вес

Изменения

На нач пер (1)

На кон пер (2)

На нач пер (3)

На кон пер (4)

В абсол вел (5)

В удел вес

В % к изм-ю общей вел-ны активов

1. ВА (итог 1 раздела)

2. ОА (итог 2 раздела)

3. Итого активов (итог баланса)

4. К соотн (п2/п1)

п1/п3*100(1,2 гр

п2/п3*100

100

(2)-(1)

(4)-(3)

п1/п3*100(5 гр)

п2/п3*100

100

По аналог методике м привести анализ отдельн составн частей активов ББ:Анализ динамики и стр-ры ВА (в этом случае в подлежащем будут представлены НМА, ОС, незав строит-во, долгоср фин вложения, прочие ВА)

o Анализ дин-ки и стр-ры ОА (в подлежащем – запасы+НДС, дебит зад, краткоср фин вложения, ден ср-ва и прочие ОА)

o Анализ дин-ки и стр-ры запасов (в подлежащем - запасы)

o Анализ дин-ки и стр-ры дебит зад (в подлежащем – остальные статьи, поставщики, подрядчики)

o Анализ дин-ки и стр-ры ден ср-в (касса, р/сч)

При анализе активов КО общую их сумму м разделить на 4 части по осн напр-ям деят-ти фирмы:

1) сумма активов, не отражающих ст-ть имущ-ва (стр220,244,252)

2) ст-ть им-ва, связ-ого с капит вложениями (стр130)

3) ст-ть им-ва, связ-ого с фин деят-тью фирмы (стр140,250)

4) все остальное – стоимость им-ва, связ с осн деят-тью п/п (все остальные строчки баланса)

Анализ стр-ры имущества по напр-ям деят-ти КО

На нач пер

На кон пер

Изменения

Сумма, в тыс руб (1)

Удел вес, в % (2)

Сумма, в тыс руб (3)

Удел вес, в % (4)

Сумма, в тыс руб

Удел вес, в %

1. сумма активов, не отраж им-во (стр220+244+252)

2. ст-ть им-ва в капит вложениях (стр130)

3. ст-ть им-ва в фин вложениях (стр140+250-252)

4. ст-ть им-ва, связ с осн деят (стр300-130-140-220+244+250)

4а. в т.ч. ст-ть произв потенциала (стр120+210)

5. итог актива баланса (стр300)

п1/п2 *100

100

(3)-(1)

(4)-(2)

17. Анализ состава и структуры источников формирования имущества организации.

Анализ проводится по данным пассива ББ на неск баланс дат. Источники форм-ния им-ва подразд-ся на : собств источники (СИ) – 3 раздел баланса + 2 стр из 5 раздела (стр640+650) и заемные источники (ЗИ) – 4 раздел баланса + 5 раздел (-стр640-650). Заемные источники ср-в подраздел-ся на 2 группы: долгоср (ДЗИ) (более 12 мес) – 4 раздел баланса и краткоср (КЗИ) (до 12 мес) – 5 раздел.

При анализе стр-ры источников форм-ния им-ва их групп-ют и опред-ют структурные пок-ли: удел вес ДЗИ, удел вес КЗИ, удел вес СИ.

При оценке тек фин сост-я как положит факт оцен-ся приобладание ДЗИ по сравнению с КЗИ.

Анализ стр-ры источников форм-ния имущества.

Показатели

На нач пер

На кон пер

Изменения

Сумма, в тыс руб (1)

Удел вес, в % (2)

Сумма, в тыс руб (3)

Удел вес, в % (4)

Сумма, в тыс руб

Удел вес, в %

1. СИ – всего

1.1 итог 3 раздела

1.2из 5 разд – стр640+650

2. ЗИ – всего

2.1 ДЗИ

2.2 КЗИ

в т.ч.

-заемные ср-ва (стр610)

-кредит зад (620)

-зад уч-кам (630)

-прочие краткоср пассивы (660)

3. 3. итог пассива баланса

п1/п3*100

п1.1/п3*100

п1.2/п3*100

п2/п3*100

п2.1/п3*100

п2.2/п3*100

100

(3)-(1)

(4)-(2)

Рассмотр методика анализа стр-ры пассива баланса изложена в бол-ве монографий, учебников ЭА, вместе с тем она не явл-ся однозначной. Иная методика анализа стр-ры ЗИ ср-в предложена и наз-ся Методические указания по проведению анализа фин сост-я орг-ций, утв Приказом Федер службы России по фин оздоровлению и банкротству от 23 янв 2001 г. Наст Метод указания устан-ют порядок проведения сотрудниками фин службы анализа фин сост-я орг-ции при проведении экспертизы и составления заключений, а также при проведении мониторинга. Для хар-ки стр-ры ЗИ ср-в Метод указания рекомендуют систему коэф-тов – 5 коэф-тов, из них 1 общий и 4 частных, конкретизирующих общий:

1) К4 – общий коэф-т зад-ти = сумма заемн ср-в орг-ции на балнс дату / среднемес вал выручка от реал (СВВ) = итог 4 разд (стр590)+итог 5 разд (690) / СВВ

К4 хар-ет объем заемных ср-в и сроки возможного их погашения (числитель).

СВВ = вал выручка орг-ции по оплате, включая НДС, акцизы и др обяз платежи / кол-во месяцев, рассмотр в отч периоде.

Общий коэф-т зад-ти показ-ет ср число месяцев, в теч к-ых м б погашены все обяз-ва орг-ции. Общ коэф-т зад-ти можно разложить на 4 частных коэф:

К4 = К5+К6+К7+К8.

2) К5 – коэф-т зад-ти по кредитам и займам = сумма долгоср пассивов и краткоср кредитов и займов / СВВ = стр590+610 / СВВ

К5 отражает ср время в месяцах, в теч к-ого м б погашена зад-ть по кредитам и займам.

3) К6 – коэф=т зад-ти др орг-циям = сумма зад-ти др орг-циям, в тыс руб / СВВ, в тыс руб.

Сумма зад-ти др орг-циям вкл-ет: поставщики и подрядчики (стр621), векселя к уплате (622), зад-ть перед дочерними и завис об-вами (623), авансы полученные (627), прочие кредиторы (628).

4) К7 – коэф зад фискальной системе = сумма зад-ти фиск с-ме на баланс дату, тыс руб / СВВ.

Сумма зад-ти фиск с-ме вкл-ет: зад перед госуд внебюдж фондами (стр625) и зад-ть перед бюджетом (626). Коэф-т отражает ср время (в мес), в теч к-ого м б погашена зад-ть.

5) К8 – коэф внутр долга = сумма обяз-в по внутр долгу / СВВ

Сумма внутр долга вкл-ет: 1. зад пред персоналом (стр624), 2. зад уч-кам (640), 3. доходы буд пер (640), 4. резервы предстоящих расходов (650).

Назв коэф-ты показ-ют в какие сроки орг-ция м рассчит-ся по всем своим долговым обяз-вам при условии сохранения СВВ, полученной в дан отч периоде и при усл-и, если не осущ-ся никакие текущ расходы, а вся выручка напр-ся на покрытие долговых обяз-в.

СВВ хар-ет объем доходов орг-ции за рассм период и опр-ет осн фин ресурс орг-ции. Кроме того, она в опред степени хар-ет масштаб бизнеса орг-ции.

18.Основные показатели, используемые для оценки финансовой независимости предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.

Фин неза-ть коэф-тов оборачиваемости обесп-ся в случаях, если она имеет достат вел-ну собств обор капитала (СОК) и рационально ее использует. Для хар-ки фин устойчивости коэф-тов оборачиваемости в теории и практике примен-ся с-ма коэф-тов.

Осн коэф-ты:

1) коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или коэф автономии (в %) = собств капитал (СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог пассива ББ (стр700)

Коэф автономии по существу отражает долю (удел вес) собств кап в общ сумме всего капитала. Теория фин менеджмента опред-ет теорет зн-е этого коэф-та. Коэф д б >= 50% (для пром-ти). Конкр норм зн-я дан коэф для п/п разных отраслей эк-ки д б определены путем научных разработок (Для получения кредита в росс банке этот коэф д б >= 70% ).

2) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)

Дан коэф отражает долю ОА, сформ за счет СОК. Теорет зн-е коэф >= 0,5. Критич зн-е коэф >= 0,1. Если факт коэф дан фирмы < 0,1, то стр-ра ББ признается неудовл-ой. Вместе с тем дан коэф в большей мере зав-т от реальности, достоверности расчета фирмой потр-ти в ОА. Дан коэф будет отражать раел фин незав-ть. При усл-и, что коэф оборачиваемости правильно рассчитал потр-ть в ОА и придерж-ся этой потр-ти при форм-нии факт остатков ОА (нет ненужных запасов мат-лов, деньги испол-ся).

3) коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220

Теорет зн-е >= 1,0. Коэф фин незав запасов в значит степени зав-т от реальности плановой потр-ти в запасах (сырье, мат-лы, НП, ГП).

Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др.

4) коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = [(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650

Этот коэф-т отражает долю (удел вес) СК вложенную в ОА. Его вел-на опр-ся отраслевой принадлежностью коэф-та оборачиваемости: промышл п/п – ниже, торг п/п – выше.

5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК / СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) / итг 3 разд +640+650

19. Анализ обеспеченности оборотных активов предприятия источниками собственных оборотных средств (собственным капиталом в обороте).

Собств обор капитал (СОК) = собств обор ср-ва = чист обор капитал

Сумма СОК отражает часть собств капитала (СК) КО, вложенную в обор активы (ОА) (2 раздел баланса). От вел-ны СК в большей мере зав-т фин благополучие орг-ции. Вместе с тем при анализе ББ КО нередко встречаются случаи, когда сумма СОК имеет отрицательное значение. Сущ-ют несколько вариантов методики расчета суммы СОК. Для наглядности этих методик представим ББ в виде упрощенной схемы

ВА (1 раздел)

СК (3 раздел)

ОА (2 раздел)

ДО (ДП) (4 раздел)

КЗ (5 раздел)

Методики расчета суммы СОК основаны на предположении, что ДП полностью использованы на форм-ние ВА.

1) СОК = СК+ДО-ВА, 2) СОК = СК – (ВА-ДО), 3) СОК = ОА - КЗ

При практическом применении указанныз трех методик расчета СОК возможны 2 подхода:

1. Упрощенный: СК = итог 3 раздела баланса

2. СК = итог 3 разд+стр640+650

Теоретические ф-лы расчета СОК по уточненным вариантам:

1) СОК = (стр490+640+650)+(стр590-190)

2) СОК = (стр490+640+650)-(стр190-590)

3) СОК = стр290-(стр690-640-650)

Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:

- с суммой ОА, - с суммой запаса.

Такие сопоставления м произвести в виде коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин независимости (рын устойчивости):

5) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)

6) коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220

20. Основные показатели, используемые для оценки финансовой независимости предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.

Осн коэф-ты:

7) коэф общ фин независимости (рын уст-ти) или коэф автономии (в %) = собств капитал (СК)*100 / (СК+заемн кап(ЗК)) = итог 3 раздела ББ (стр490)+стр640+650 / итог пассива ББ (стр700)

8) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)

9) коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220

Кроме осн коэф-тов, сущ-ют и др.

10) коэф маневренности (в %) = СОК*100 / СК = [(итог 3 разд ББ + итог 4 разд +640+650) – итог 1 разд * 100 ] / итог 3 разд +640+650

5) коэф привлечения заемного капитала = ЗК / СК = итог 2 разд + (итог 4 разд –640-650) / итг 3 разд +640+650

21. Коэффициенты финансовой независимости в части формирования запасов и всех оборотных средств, порядок их расчета, критерии оценки.

Для оценки достаточности фирмы эта сумма сопоставляется:

- с суммой ОА, - с суммой запаса.

Такие сопоставления м произвести в виде коэф-тов, к-ые наз-ся коэф-тами фин независимости (рын устойчивости):

1) коэф фин незав-ти в части форм-ния обор активов (ОА) = СОК / ОА = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / итог 2 разд ББ (стр290)

2) коэф фин нез-ти в части форм-ния запасов = СОК / запасы (с НДС) = итог 2 разд ББ (стр290)-(итог 5 разд –640-650) / стр210+220

22. Коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности, порядок расчета, критерии оценки, область применения.

Согласно этому Методическому положению по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворенной структуры баланса (№ 31-р от 12.08.94) показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса являются:

ü коэф текущей ликвидности (покрытия), КТЛ;

ü коэф обеспеченности собств обор ср-вами, КОСС;

ü коэф утраты (восстановления) платежеспособности, Ку/в.

КТЛ хар-ет общую обеспеченность п/п оборотными средствами для ведения хоз деят-ти и своевременного погашения срочных обяз-в предприятия.

КТЛ = ОА / КДО = стр290 / стр610+620+630+660

где ОА - оборотные активы, принимаемые в расчет при оценке структуры баланса, КДО - краткосрочные долговые обязательства.

КОСС характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

КОСС = СОК / ОА = стр290- (690-640-650) / стр290

где СОК - сумма источников собственного оборотного капитала.

П/п признается неплатежеспособным, если вып-ся одно из след условий:

§ КТЛ на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

§ КОСС на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В случае если хотя бы один из вышеперечисленных коэфф-тов не отвечает установленным требованиям, рассчитывается Кв платежеспос-ти за предстоящий период (6 месяцев). Если усл-я вып-ся, то рассчит-ся Ку платежеспос-ти за предстоящий период (3 месяца). Т. о., наличие реальной возможности у п/п восстановить (или утратить) свою платежеспос-ть в течение опред периода выясняется с помощью Ку/в платежеспос-ти.

Кв платежеспособности определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности (6 месяцев). Формула расчета следующая:

К в плат = [КТЛкп+6/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2

где КТЛкп - фактическое значение (на конец отчетного периода) КТЛ,

КТЛнп - значение КТЛ на начало отчетного периода,

Т - отчетный период, мес.,

2 - нормативное значение КТЛ,

6 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Кв платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Ку платежеспос-ти определяется как отношение расчетного КТЛ к его установленному значению. Расчетный КТЛ определяется как сумма фактического значения этого коэффициента на конец отчетного периода и изменение этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспос-ти (3 месяца). Формула расчета следующая:

К утр плат = = [КТЛкп+3/Т(КТЛкп-КТЛнп)] / 2

где 3 - нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Ку платежеспос-ти, принимающий значение больше 1, рассчитанный за период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у п/п не утратить платежеспос-ть. Если этот коэфф-т меньше 1, то п/п в ближайшее время может утратить платежеспос-ть.

23. Основные показатели, используемые для оценки текущей платежеспособности предприятия, порядок их расчета, критерии оценки.

Задача анализа платежеспос-ти возникает в связи с необходимостью давать оценку спос-ти КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся как степень покрытия обяз-ворг-ции ее активами, срок превращения к-ых в деньги соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в по активу, сгрупп-ых по степени их ликвидности с обяз-вами по пассиву, сгрупп-ыми по срокам их погашения.

В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в деньги, активы м подразд-ть на 4 группы:

1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин вложения (стр250)

2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним относятся статьи или виды краткоср дебит зад-ти (стр240)

3 третьеклассные ликвидные активы (А3) (медленнореалезуемые ликвидные активы), к ним относятся остальные группы статей 2 раздела: запасы (210), остаток НДС (220), долгоср дебит зад (230), прочие обор активы (270)

4 внеоборотные активы (А4)

Пассивы баланса групп-ся по степени срочности их оплат и также выд-ся 4 группы:

1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда отн-ся краткоср дебит зад-ть (620)

2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся краткоср займы и кредиты (610) и прочие краткоср обяз-ва (660)

3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся:

- итог 4 раздела (590)

- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630)

- доходы буд пер (640)

- резервы предстоящих расходов (650)

4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал (490)

Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Сопоставление оценивает ликвидность баланса.

Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются соотношения:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <= П4

Если вып-ся первые три неравенства в дан с-ме, то вып-ся и четвертое.

На основе рассм групп-ки активов и пассивов баланса м сост-ть баланс платежеспос-ти КО.

Актив баланса

На нач пер

На кон пер

Пассив баланса

На нач пер

На кон пер

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

На нач пер

На кон пер

А1

А2

А3

А4

П1

П2

П3

П4

А-П

Баланс

Приведена упрощенная схема баланса платежеспос-ти. Его м составить в детальном варианте, разложив каждую группу активов и пассивов на составные части. Если основ-ся на данных БУ, то возможно более четко опред-ть степень ликв-ти активов и степень срочности обяз-в.

24. Показатели ликвидности баланса, их содержание, порядок расчета, методика анализа.

Для оценки ур-ня платежеспос-ти орг-ции в экон литературе предложено и в практике используются коэф-ты ликвидности:

1) коэф абсол ликв-ти (КАЛ)

2) коэф критич (срочн) ликв-ти (ККЛ)

3) коэф текущей ликв-ти (КТЛ) (коэф покрытия)

Названные коэф-ты м рассчитать по данным ББ или БУ. Коэф-ты ликв-ти рассчит-ся в виде отн-я отдельных групп ликвидн активов к краткоср долговым обяз-вам (КДО) орг-ции.

КДО включают :

- краткоср кредиты и займы (стр610)

- краткоср кредит зад-ть (620)

- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630)

- прочие краткоср обяз-ва (660)

Знаменатель дроби у всех трех коэф-тов одинаков, т.е. один и тот же.

1. КАЛ = первоклассные ликв активы (А1) / КДО = стр250+260 / стр610+620+630+660

Этот коэф-т показывает какую часть КДО м погасить немедленно на дату расчета. По теории фин менеджмента КАЛ д б >= 0,2. Вместе с тем росс банки при оценке платежеспос-ти клиентов требуют более высокого значения этого коэф-та (>=0,5).

2. КСЛ = первоклассные ликв активы(А1)+второклассные ликв активы(А2) / КДО = стр260+250+240 / стр610+620+630+660

КСЛ показывает какую часть КДО м погасить орг-ция за счет имеющих платных ср-в и с учетом дебит зад-ти. Теоретич зн-е этого коэф-та от 1 до 1,5 (банки требуют 1,5).

3. КТЛ = А1+А2+А3 / КДО = стр260+250+240+210+220(?)+230+270 / стр610+620+630+660

Коэф-т покрытия отражает соотношение между ликвидн обор активами и КДО. Теоретич зн-е коэф-та определено в методич указаниях по оценке стр-ры баланса, разработаны федеральным управлением по делам о несостоятельности: КТЛ >= 2. Росс банки требуют более выс значения >= 3.

25.Анализ оборачиваемости (Обор-ть) оборотных активов(ОА).

Общие показатели обор-ти.

Для хар-ки эффективности использования ОА используются показатели обор-ти: t-продолжительность одного оборота в днях (обор-ть в днях); q-количество оборотов за период; к-коэффициент закрепления ОА.

Все 3 показателя обор-ти математически взаимосвязаны и выводятся один из другого, они с разных сторон характеризуют один и тот же процесс обор-ти ОА: t=(CОxД):О, где СО-средние остатки активов за период (рассчитываются по средней хронологической) (при определении показателей обор-ти всех ОА их остатки на балансовые даты берутся по итогу II раздела ББ (стр.290)); Д-число дней в анализируемом периоде; О-полезный оборот за период в денежном выражении (вычисляется в тех же единицах что и СО). Экономисты не пришли к единому выводу относительно показателя единицы полезного оборота. Иногда берется выручка-нетто от продаж (ф.2 стр.010); валовая выручка или выручка-брутто (выручка+НДС, акцизы, эксп.пошлины); полная себестоимость реализованных ТТ,РР,УУ или Пр.; операционная себестоимость.

При определении частных показателей обор-ти используются иные показатели полезного оборота.

q=O:СО=Д:t; к=СO:О-коэф-т закрепления ОА показывает сколько приходится ОА в среднем на 1 руб.полезного оборота.

Экономическим результатом ускорения обор-ти ОА явл-ся увеличение полезного оборота за период,т.е. выручки от продажи. Если же этого не требуется либо невозможно достичь по условиям рынка, то экон-м рез-том ускорения обор-ти явл-ся относительное высвобождение ОА. Сумму относ-го высвобождения ОА м. подсчитать по формуле: ΔСО(t)=(t1-t0)хО1:Д. Если бы имело место замедление обор-ти ОА, то экон-м рез-том явля-ся дополнительное вовлечение ОА в оборот.

При углублении анализа м. рассчитать влияние 2-х основных факторов на сумму относ-го высвоб-ия ОА: 1.увеличение выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим ΔОА(Iв)=СО0-СО0хIв; 2.абсолютное изменение суммы ОА ΔОА(абс)=СО1-СО0.

Частные показатели обор-ти

Показатели обор-ти отдельных компонентов активов: запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств, прочих ОА. Формулы расчета те же что и у общих показателей.Разница состоит в том что в расчет принимаются конкретные показатели. Расчет частных показателей обор-ти позволяет увидеть за счет чего сложилась продолжительность одного оборота в днях по всем активам.

Пути ускорения обор-ти ОА

В управлении ОА различают операционный и финансовый цикл. Операц-й цикл хар-ет общее время, в течении которого финансовые ресурсы находятся в запасах и дебит-й задолж-ти: tо.ц.=tз + tд.з.(сред.продолж-ть операц. цикла в днях; сред. время обор-ти запасов;сред.время обор-ти дебит. задолж-ти.Финансовый цикл меньше операц-го на время обращения кредиторской задолж-ти. Основные этапы фин.цикла:этап снабжения, производства, сбыта, расчетов. Ускорение обор-ти ОА-это сокращение продолжительности финансового цикла.Пути ускорения обор-ти непосредственно связаны с сокращением названных этапов.Сокращение операц. цикла м.б. достигнуто за счет ускорения процессов снабжения, пр-ва, сбыта за счет ускорения обор-ти дебит.задолж-ти.Фин-й цикл м.б.сокращен как за счет названных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления обор-ти кредит. задолж-ти.

26. Анализ состояния и динамики дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолж-ти (КЗ).

ДЗ-это задолж-ть других организаций и физ.лиц нашей фирме, она отражается в основном на след.счетах:62,76. ДЗ не редко составляет значительную долю в структуре ОА.Уровень ДЗ определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень его насыщенности,принятая система расчетов с покупателями. Основными видами расчетов с покупателями явл-ся: продажа с немедленной оплатой, продажа в кредит, предоплата.

Анализ и управление ДЗ имеет большое значение в периоды инфляции, поскольку иммобилизация финансовых ресурсов становится невыгодной. ДЗ во II разделе ББ, подразделяется на 2 группы: краткоср.(стр.240) и долгоср.(стр.230).При анализе изучают динамику ДЗ по данным ежемесячных ББ, при этом можно рассчитать сумму абсолютного изменения задолж-ти, а также индексы динамики, м.также рассчитать и сравнить структурные показатели ДЗ. При анализе ДЗ необходимо выявить те ее виды, которые явл-ся нереальными ко взысканию. Определяется сумма такой задолж-ти и ее удельный вес в общей величине ДЗ.Эти показатели изучаются в динамике. Для управления ДЗ большое значение имеет отбор потенциальных покупателей и определение рациональных условий оплаты товаров по контракту. Отбор потенциальных покупателей осущ-ся с помощью неформальных критериев,н-р, соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные фин.возможности покупателей,уровень текущей платежесп-ти и фин-й независимости, экон-ие и фин-ые условия покупателя.

Контроль ДЗ включает в себя ее ранжирование по срокам возникновения: от 0 до 30 дней; от 31 до 60 дней; от 61 до 90 дней и т.д. При анализе ДЗ изучают показатели ее обор-ти, основонй показатель обор-ти ДЗ-это продолж-ть 1 оборота в днях:t=(СОхД):О.

Существует 2 подхода к определению полезного оборота(О) при расчетах обор-ти ДЗ: 1. Когда ДЗ анализируется как фактор изменения обор-ти всех ОА, то в качестве полезного оборота принимается сумма выручки-нетто от продаж.В этом случае t по ДЗ означает среднее время пребывания ОА в виде ДЗ; 2. В качестве полезного оборота принимается сумма погашения ДЗ за анализируемый период. Эта сумма определяется по данным БУ как сумма кредитовых оборотов по счетам ДЗ.В этом случае t по ДЗ отражает средний период погашения ДЗ в днях. Второй подход исп-ся при детальном анализе ДЗ по данным БУ, а также при сравнении показателей обор-ти ДЗ и КЗ.

Фактические показатели обор-ти ДЗ м.сравнить с плановыми, проектными, с показателями предыдущих периодов, с показ-ми аналогичных фирм, со среднеотраслевыми показателями. При детальном анализе ДЗ м.рассчитать показатели ее обор-ти отдельно по каждому бухг.счету. Контроль и анализ ДЗ в зависимости от объема изучаемой совокупности м.б. как сплошным. Так и выборочным.

Общая схема выборочного контроля ДЗ

1.Задается критический уровень ДЗ(н-р, по срокам погашения).Все расчетные док-ты, относящиеся к задолж-ти, превышающей критический уровень, провер-ся в сплошном порядке.2.Из оставшихся дебиторов делается контрольная выборка (н-р, провер-ся каждый 10-й док-т).3.Оределяется реальность суммы ДЗ в отобранных расчетных док-тах. 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. После обобщения рез-тов выборочного контроля они распр-ся на всю совокупность и докладыв-ся руков-ву фирмы в виде конкретных выводов.

КЗ-это задолж-ть нашей фирмы другим. Краткоср.КЗ представлена в V разделе ББ стр.620, затем она расшифровывается по видам с 621 по 628. В состав КЗ,кроме остатков по счетам 60,76, включаются также задолж-ть персоналу по оплате труда, бюджету по налогам, внебюдж.фондам, дочерним и зависимым обществам.

Долгоср.КЗ в ББ отраж-ся в IV разделе в составе стр.520. Анализ КЗ м.провести по той же схеме, что и анализ ДЗ. Изуч-ся динамика и структура КЗ на несколько отчетных дат; м.рассчитать показатели обор-ти КЗ.

Страницы: 1, 2, 3, 4