Рефераты

Главная

Финансовое право

Финансовый менеджмент
финансовая математика

Финансы деньги кредит

Французский

Компьютерные сети

Конституционное право
зарубежныйх стран

Конституционное право
России

Краткое содержание
произведений

Программирование
компьютеры и кибернетика

Производство и технологии

Психология

Разное

Религия и мифология

Трудовое право

Туризм

Уголовное право и процесс

Управление

Формы и базовые функции кредита

для удовлетворения возникшей в ходе осуществления производственного

процесса потребности в дополнительных денежных средствах, носящей

преимущественно кратковременный характер. Т.к. ссуда выдается без

обеспечения ее возврата т.е. основана на доверии клиента, процентная

ставка устанавливается на более высоком уровне, чем по другим

клиентам.

2 Контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит выдается при

использовании контокоррентного счета. который открывается клиентам, с

которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям

с исключительно высокой кредитной репутацией. Такой кредит

предоставляется для финансирования текущего производства и обращения

и не связан с финансированием инвестиций. Этот вид кредита относится

к числу наиболее дорогих.

3 Договор залога. Залог имущества (движимого и недвижимого) означает,

что кредитор залогодержатель вправе реализовать это имущество, если

обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Залог должен

обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих

процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его

невыполнения. Стоимость залога должна быть выше размера испрашиваемой

ссуды. Залогодателем может быть лицо, которому предмет залога

принадлежит на праве собственности или полного хозяйственного

ведения. Предметом залога может быть любое имущество, которое может

быть отчуждено залогодателем: основные фонды, товарно-материальные

ценности, валютные средства, товарно-транспортные документы, а также

ценные бумаги и имущественные права. Различают два вида залога: 1.

при котором предмет залога может оставаться у залогодателя. При этом

залогодатель имеет право владеть залогом и распоряжаться им в

соответствии с его назначением; 2. при котором предмет залога

передается в распоряжение залогодержателю.

4 Договор поручительства. По этому договору поручитель обязывается

перед кредитором другого лица (заемщика, должника) отвечать за

исполнение последним своего обязательства. Заемщик и поручитель

отвечают перед кредитором как солидарные должники. Договор

поручительство составляется в письменном виде и заверяется

нотариально.

5 Гарантия. Это особый вид договора поручительства для обеспечения

обязательства между юридическими лицами. Гарантом может быть любое

юридическое лицо, устойчивое в финансовом плане. Гарантия оформляется

гарантийным письмом и предъявляется в кредитующие учреждения банка. В

случае невыполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором,

гарант погашает кредит вместо заемщика.

6 Страхование кредитных рисков. Предприятие - заемщик заключает со

страховой компанией договор страхования, в котором предусматривается,

что в случае непогашения кредита в установленный срок страховщик

выплачивает банку, выдавшему кредит, возмещение в размере от 50 до

90 % не погашенной заемщиком суммы кредита, включая проценты за

пользование кредитом.

9. Целевое назначение кредита.

1 Ссуды общего характера, используются заемщиком по своему усмотрению

для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах.

2 Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика использовать

выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач,

определенных условиями кредитного договора.

10. Категории потенциальных заемщиков.

1 Аграрные ссуды, характерной их особенностью является четко выраженный

сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного

производства. В настоящее время в России эти кредитные операции

осуществляются в основном по линии государственного кредита из-за

крайне тяжелого финансового состояния большинства заемщиков.

2 Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,

функционирующим в сфере торговли и услуг. Составляют основной объем

кредитных операций российских банков.

3 Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками

брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по

купле - продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд -

изначальная ориентация на обслуживание не инвестиционных, а игровых

операций на фондовом рынке.

4 Ипотечные ссуды. Выдаются на приобретение либо строительство жилья,

либо покупку земли. Предоставляют кредит банки и специализированные

кредитно - финансовые институты. Кредит выдается в рассрочку. Процент

колеблется от 15 до 30 % годовых.

5 Международный кредит носит как частный, так и государственный

характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных

экономических и валютно - финансовых отношений.

2.5 Процесс банковского кредитования.

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются

коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно,

стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения

возврата банковских ссуд. Обеспечение - это виды и формы гарантированных

обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в

случае его возможного не возврата заемщиком.

По мнению банкиров необходимо иметь три "пояса

безопасности;, защищающих кредитора от невозвращения заемщиком кредитного

договора.

" Первый пояс" - это поток наличности, доход - главный источник

погашения кредита заемщиком.

"Второй пояс" - это активы, предлагаемые заемщиком в качестве

обеспечения погашения кредита.

" Третий пояс" связан с гарантиями, которые дают юридические лица в

качестве обеспечения кредита.

Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного

обязательства может подкрепляться такими средствами обеспечения как :

залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также

другими способами, предусмотренными законом и договором.

Каждый из этих способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои

кредитные обязательства.

Также перед принятием решения о выдаче кредита банк должен оценить

платежеспособность, кредитоспособность, и финансовую устойчивость клиента.

Платежеспособность предприятия - это возможность и способность

своевременно погасить все виды обязательств и задолженности.

Кредитоспособность - возможность предприятия погасить только

кредитную задолженность.

Следовательно, процесс банковского кредитования можно разделить на

несколько этапов, на каждом из которых уточняются характеристики ссуды,

способы ее выдачи, использования и погашения, изучение кредитоспособности

клиента:

1) рассмотрение кредитной заявки и собеседование с заемщиком;

2) изучение кредитоспособности клиента;

3) подготовка и заключение кредитного договора.

В солидных банках кредитная заявка рассматривается в составе пакета

сопроводительных документов, в т. ч.:

1) нотариально заверенные копии учредительных документов компании заемщика;

2) финансовый отчет, включающий баланс предприятия и приложения к нему за

последние три года.

3) отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении

балансов компании за два отчетных периода и позволяет определить

изменения различных статей и движения фондов. Отчет дает полную картину

использования дефицита ресурсов, времени высвобождения фондов и

образование дефицита кассовых поступлений и т.д.

4) внутренние финансовые отчеты, которые более детально характеризуют

финансовое положение компании, изменение ее потребностей в ресурсах в

течении года, поквартально или помесячно.

5) данные внутреннего оперативного учета, касающиеся текущих операций и

продаж, величины запасов.

6) прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж,

расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности,

оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности,

капиталовложениях и т.д.

7) бизнес - план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием

начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой

документации. В этом случае предприятие - заемщик предоставляет в банк

подробный бизнес - план, который должен содержать сведения о целях

проекта и методах его осуществления.

8) кредитная заявка, содержащая исходные данные о запрашиваемой ссуде,

целях, на которые она предназначена, сумме, сроке погашения и

предлагаемом обеспечении;

Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении

способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность

по ссуде, степени риска, который банк готов взять на себя; размеры кредита,

который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и условий его

предоставления. Все это обуславливает необходимость оценки банком не только

платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноз его

устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости

заемщика, учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку

эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Анализ кредитоспособности клиента в соответствии с основными

принципами кредитования, содержащимися в методике CAMPARI, заключается в

поочередном выделении из кредитной заявки и прилагаемых финансовых

документов наиболее существенных факторов, определяющих деятельность

клиента, а их оценки и уточнения после личной встречи с клиентом.

Название CAMPARI образуется из начальных букв следующих слов:

C - character - репутация, характеристика (личные качества) клиента;

A - ability - способность к возврату ссуды;

M - marge - маржа, доходность;

P - purpose - целевое назначение ссуды;

A - amount - размер ссуды;

R - repayment - условия погашения кредита;

I - insurance - обеспечение, страхование риска непогашения ссуды.

Эти понятия объединенные в систему CAMPARI, представляет собой

совокупность оценочных параметров, которые помогают сопоставить множество

фактов, связанных с выявлением потенциального риска выдачи конкретной

ссуды.

Итогом всей проделанной кредитным отделом работой является

составление "Заключения кредитного работника на заявку" которое имеет

следующие разделы:

1. Организационно - правовая форма заявителя;

2. Наименование банка, где открыт расчетный счет заемщика;

3. Наличие задолженности по ссудам;

4. Финансовое состояние заявителя: коэффициент ликвидности, коэффициент

промежуточного покрытия, коэффициент покрытия, коэффициент независимости,

класс кредитоспособности, объем реализации, объем прибыли, объем активов,

объем просроченных платежей.

5. Поступление средств на расчетный счет;

6. Оценка управления и состояния учета;

7. Соответствие целевой направленности ссуды приоритетам кредитной политики

банка;

8. Предложение целесообразных способов обеспечения возвратности кредита;

9. Проект решения.

.III. ФУНКЦИИ КРЕДИТА

Место и роль кредита в экономической системе общества определяются

прежде всего выполняемыми им функциями.

Перераспределительная функция.

В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в

качестве инструмента, откачивающего временно свободные финансовые ресурсы

из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие,

обеспечивающие более высокую прибыль. Кредит выступает в роли стихийного

макрорегулятора экономики, обеспечивая удовлетворение потребностей

развивающихся объектов приложения капитала в дополнительных финансовых

ресурсах. Однако в некоторых случаях практическая реализация указанной

функции может способствовать углублению диспропорций в структуре рынка, что

наиболее наглядно проявилось в России на стадии перехода к рыночной

экономике, где перелив капиталов из сферы производства в сферу обращения

принял угрожающий характер, в том числе с помощью кредитных организаций.

Именно поэтому одна из важнейших задач государственного регулирования

кредитной системы — рациональное определение экономических приоритетов и

стимулирование привлечения кредитных ресурсов в те отрасли или регионы,

ускоренное развитие которых объективно необходимо с позиции национальных

интересов, а не исключительно текущей выгоды отдельных субъектов

хозяйствования.

Экономия издержек обращения.

Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из

экономической сущности кредита, источником которого выступают финансовые

ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и

торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием

денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только

избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое

распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка

собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями

заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала,

а следовательно, и экономию общих издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала.

Процесс концентрации капитала является необходимым условием

стабильности развития экономики и главной целью любого субъекта

хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные

средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной

хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу

прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с

кредитором, привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация

исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на

стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной

экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их

для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер

хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в

отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект,

позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами

отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер

деятельности.

Обслуживание товарооборота.

В процессе реализации этой функции кредит активно воздействует на

ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него,

в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие

инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает

замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет

механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит

как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

Ускорение научно-технического прогресса.

Научно-технический прогресс является определяющим фактором

экономического развития любого государства и отдельного субъекта

хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть

отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-

технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в

других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и

реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование

большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном

финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же

необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме

непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий,

затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и

за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит - это экономические отношения, возникающие между

кредитором и заемщиком по поводу стоимости, предаваемой во временное

пользование.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет следующие функции:

. аккумуляция временно свободных денежных средств;

. перераспределение денежных средств на условиях их последующего

возврата;

. создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских

билетов) и кредитных операций;

. регулирование объема совокупного денежного оборота.

Основными принципами кредита являются возвратность, срочность и

платность.

IV. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ КРЕДИТА

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной

методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы,

строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке

ссудных капиталов. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе

развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в

общегосударственном и международном кредитном законодательствах:

Возвратность кредита.

Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных

от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования

заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной

ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет

предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что

обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого

условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике

кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало

неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела

достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и

выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд,

возврат которых изначально не планировался из-за кризисного финансового

состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды

являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых

через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло

кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части

бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же

недопустимо, как, например, понятие "планово-убыточное частное

предприятие".

Срочность кредита.

Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для

заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном

договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия

является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику

экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при

дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления

финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого

правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в

кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно

распространенные в XIX— начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США),

в современных условиях практически не применяются, прежде всего, из-за

создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того,

договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его

погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с

момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств,

что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Платность кредита. Ссудный процент.

Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата

заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их

использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в

фактическом распределении дополнительно полученной за счет его

использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение

рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины

банковского процента, выполняющего три основные функции:

. перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц;

. регулирование производства и обращения путем распределения ссудных

капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях;

. на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных

накоплений клиентов банка.

Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы

годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного

кредита, выступает в качестве цены кредитных ресурсов.

Выражая роль кредита, как одного из предлагаемых на специализированном

рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее

продуктивному использованию.

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на

другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно

необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее

соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от

целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера:

. цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент,

как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается);

. темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают

от темпов повышения ссудного процента);

. эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого

через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им

коммерческих банков;

. ситуации на международном кредитном рынке (например, проводившаяся США в

80-х гг. политика удорожания кредита обусловила привлечение зарубежного

капитала в американские банки, что отразилось на состоянии

соответствующих национальных рынков);

. динамики денежных накоплений физических и юридических лиц (при тенденции

к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается);

. динамики производства и обращения, определяющей потребности в кредитных

ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков;

. сезонности производства (например, в России ставка ссудного процента

традиционно повышается в августе—сентябре, что связано с необходимостью

предоставления аграрных кредитов и кредитов для завоза товаров на Крайний

Север);

. соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его

задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении

внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита.

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных

интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя

обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,

как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален этот

принцип в период экономической нестабильности.

Целевой характер кредита.

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая

необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного

договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в

процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного

отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита.

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны

кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.

Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов

конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной

политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например,

малого бизнеса и пр.)

V. ФОРМЫ КРЕДИТА

1. Коммерческий кредит.

Кредит выступает в различных формах; главные из них — коммерческий

кредит и банковский. Коммерческий - это кредит, предоставляемый

юридическими лицами, связанными либо с производством товаров, либо с их

реализацией друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за

проданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.

Наибольшее распространение получили две формы векселей: простой вексель,

содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы

кредитору, и переводной вексель (тратта), представляющий в письменной форме

приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему

лицу либо предъявителю векселя.

Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы.

Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В силу ряда

причин (различия во времени производства товаров и времени их обращения,

сезонный характер производства и сбыта некоторых товаров) одни

производители уже выступают со своими товарами на рынке, а у других товары

еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. В

этих условиях первые могут реализовать свои товары лишь путем продажи их в

кредит. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс

кругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях между

промышленными и торговыми организациями.

Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Прежде

всего, размерами резервных капиталов, имеющихся у сторон: каждый из них

может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется

излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени

популярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда

регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого

кредита сокращаются. И, наконец, коммерческий кредит имеет строго

ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими

средства производства, отраслям потребляющим их, но не наоборот.

Машиностроительный завод, например, может продать ткацкие станки в кредит

текстильной фабрике, но последняя не может предоставить коммерческого

кредита первому.

Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки

банковского процента на данный период. При юридическом оформлении сделки

между кредитором и заемщиков плата за этот кредит включается в цену товара,

например через фиксированный процент от суммы.

3. Ссуда денег и ссуда капитала.

Деньги, полученные в ссуду, расходуются в периоды промышленного

подъема, как правило, на покупку дополнительных средств производства и

рабочей силы, а в периоды экономических кризисов — на погашение ранее

выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. В первом

случае ссуда обслуживает увеличение действительного капитала, т.е.

расширение производства, во -втором — она вызывает лишь движение денег как

платежных средств, без всякого роста действительного капитала. Исходя из

этого двойственного назначения банковского кредита, можно разграничить

ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате

использования которой совершается рост действительного капитала. И наоборот

ссуда денег — это ссуда, на основе которой происходит только движение денег

как платежных средств, не сопровождающееся расширением производства.

Деление банковского кредита на ссуду денег и ссуду капитала важно для

понимания роли этого кредита в воспроизводстве всего общественного

капитала. Те же понятия употребляются для выяснения влияния той и другой

ссуды на воспроизводство индивидуального капитала заемщика. При этом вопрос

ставится так, что получает заемщик, прибегающий к банковскому кредиту,—

дополнительный капитал или только деньги?

Здесь различают две формы банковских ссуд:

1) ссуды под залог определенных ценностей (векселей, товаров и т.д.);

2) бланковые ссуды, не обеспеченные специальным залогом.

Когда заемщик получает ссуду в банке передавая в залог какие-либо

ценности, то общая сумма его капитала не увеличивается, происходит лишь

превращение части его капитала в денежную форму. Когда же заемщик берет

ссуду в банке не обеспеченную залогом, то в результате он получает

дополнительный капитал, которым ранее не располагал.

Таким образом, ссудой денег для заемщика служит всякий кредит,

обеспеченный реальным залогом, ссудой капитала — кредит, не обеспеченный

залогом.

В свою очередь ссуда капитала может осуществляться путем:

1) долгосрочного кредита, используемого заемщиками для вложения в

основной капитал;

2) краткосрочного кредита, предназначенного заемщиками для вложений в

оборотный капитал.

4. Потребительский кредит.

Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении

кредиторами отсрочки платежа за товары лицам, купившим эти товары для

потребления. Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского

кредита, практикуется большей частью в отношении так называемых товаров

длительного пользования — мебели, легковых автомобилей, холодильников,

телевизоров и т.п. В США общая сумма потребительского кредита,

предоставленного для покупки различных товаров, не считая домов, с 1939 г.

по март 1972 г. увеличилась почти в 19 раз — с 7,2 млрд. долл. До 136,1

млрд. долл. Общая сумма потребительского кредита составляет свыше 2 трлн.

долл. Удельный вес задолженности по потребительскому кредиту и в совокупной

чистой задолженности США возрос с 3,7% в 1980 г. до 8% в 1996 г. Большой

рост потребительского кредита вызван ограниченностью платежеспособного

спроса трудящихся. Потребительский кредит переплетается с банковским,

поскольку торговые компании используют долговые обязательства потребителей

для получения взамен ссуд от банков.

Для трудящихся зарубежных стран потребительский кредит означает

долговую кабалу, так как за него им приходится уплачивать крупные суммы в

виде процентов. Если они лишаются заработка в случае безработицы или

кризиса и погашение задолженности становится невозможным, то купленные в

кредит товары отбираются кредиторами обратно, но ранее внесенные за них

деньги не подлежат возврату. Кроме того, на товары, продаваемые в кредит,

устанавливаются более высокие цены.

5. Государственный кредит.

Особое место занимает кредит, получаемый государствами путем выпуска

займов. Поскольку государственные займы размещаются через банки,

государственный кредит переплетается с банковским. Причина роста

государственного кредита - дефицитность бюджетов государств, ставшая в

современных условиях хронической. Для покрытия бюджетных дефицитов

государства прибегают к выпуску займов.

Характерная черта государственного кредита — непроизводительное

использование государством мобилизованных путем займов средств. Эти

средства расходуются в основном на содержание чиновничьего аппарата, армии,

а также на экономические и социальные цели.

Временно давая государству дополнительные доходы, займы, в конечном

счете, влекут за собой рост государственных расходов, так как по ним

выплачиваются проценты и погашения. Для выплат по займам государство

повышает налоги с населения, и в первую очередь с трудящихся.

Сумма процентных платежей по государственным займам растет вместе с

разбуханием государственных долгов. Средства для уплаты процентов по займам

черпаются главным образом из сумм, полученных за счет налогового обложения

трудящихся. Основным получателем этих процентов являются крупные банки,

сосредоточившие в своих руках подавляющую часть облигаций займов.

Государственный кредит подразделяется на долгосрочный и

краткосрочный. Первый выражается в выпуске государственных займов,

подлежащих погашению по истечении многих лет, второй — в выпуске

казначейских векселей, подлежащих погашению через один или несколько

месяцев.

Банки извлекают выгоды из государственных займов не только потому, что

присваивают проценты по ним, но и потому, что значительную часть средств,

полученных путем выпуска займов, капиталистические государства затрачивают

на предоставление корпорациям высокоприбыльных заказов.

6. Международный кредит.

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в

сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением

товарных и валютных ресурсов.

Международный кредит в сфере международных экономических отношений

выполняет следующие функции:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами, когда при его

помощи происходит перелив капиталов в страны с низкой нормой прибыли,

способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли.

2. Экономизация издержек обращения в сфере международных экономических

отношений путем замены золота как мировых денег такими орудиями обращения,

как вексель, чек, банковские переводы, депозитные сертификаты, электронные

деньги, а также СДР, ЭКЮ и твердые национальные валюты.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала: во-первых, в

результате ускорения процесса капитализации прибыли и получения

дополнительной прибыли, в связи с привлечением иностранного капитала, во-

вторых, с созданием транснациональных корпораций и транснациональных банков

и, в-третьих, путем предоставления льготных международных кредитов крупным

предприятиям.

4. Регулирование экономики страны — привлечение иностранных

инвестиций, и в первую очередь капиталов международных валютно-кредитных и

региональных организаций, что способствует росту ВНП и его распределению.

Выполняя указанные функции, международный кредит в то же время играет

двойственную роль в экономике страны. С одной стороны, — позитивную,

способствуя ускорению развития производительных сил, непрерывности процесса

воспроизводства и его расширению, стимулируя внешнеэкономическую

деятельность страны, создавая благоприятные условия для иностранных

инвестиций, а также обеспечивая бесперебойность международных расчетов и

валютных отношений. С другой стороны, - негативную, обостряя противоречия

рыночной экономики, что проявляется в форсировании перепроизводства

товаров, перераспределении ссудного капитала, усилении диспропорций

общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы

приложения капитала и источники сырья.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим

образом:

. по источникам — внутренние и внешние;

. по назначению — коммерческие, которые непосредственно связаны с внешней

торговлей и услугами; финансовые, т.е. прямые капиталовложения,

строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней

задолженности, валютная интервенция; промежуточные — кредиты для

обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг,

«инжиниринг», или выполнение подрядных работ;

. по видам — товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в

виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные,

предоставляемые банками в денежной форме;

. по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в

валюте третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР и

ЭКЮ);

. по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями,

ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые т.е. под обязательства

должника (соло-вексель с одной подписью);

. с точки зрения формы предоставления — наличные (зачисляемые на счет и в

распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или

банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные

кредиты;

. по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев),

краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет),

долгосрочные (свыше пяти лет). При пролонгации, или продлении

краткосрочных и среднесрочных кредитов, они становятся долгосрочными,

причем часто с государственной гарантией.

Глава I. Сущность и функции

кредита

Кредит - предоставление денег или товаров в долг, как правило, с

уплатой процентов; стоимостная экономическая категория, неотъемлемый

элемент товарно-денежных отношений[1]. Возникновение кредита связано

непосредственно со сферой обмена, где владельцы товаров противостоят друг

другу как собственники, готовые вступить в экономические отношения.

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и

оборотом капитала. В процессе движения основного и оборотного капитала

происходит высвобождение ресурсов. Средства труда используются в процессе

производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость

готовой продукции частями. Постепенные восстановление стоимости основного

капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные

средства оседают на счетах предприятий. Вместе с тем на другом полюсе

возникает потребность в замене изношенных средств труда и достаточно

крупных единовременных затратах. Аналогичные по своему характеру процессы

происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь колебания в

кругообороте и обороте проявляют себя более разнообразно. Так, в силу

сезонности производства, неравномерных поставок и другого происходит

несовпадение времени создания и обращения продукции. У одних субъектов

появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это создаёт

возможность возникновения кредитных отношений, то есть кредит разрешает

относительное противоречие между временным оседанием средств и