|
Рефераты Главная Финансовое право Финансовый менеджмент финансовая математика Финансы деньги кредит Французский Компьютерные сети Конституционное право зарубежныйх стран Конституционное право России Краткое содержание произведений Программирование компьютеры и кибернетика Производство и технологии Психология Разное Религия и мифология Трудовое право Туризм Уголовное право и процесс Управление |
Кредитный риск и способы его сниженияКредитный риск и способы его сниженияМИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ ДНЕПРОПЕТРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
ТЕМА: КРЕДИТНЫЙ РИСК И СПОСОБЫ ЕГО СНИЖЕНИЯНАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ ДОКТОР ЭКОНОМИЧЕСКИХ НАУК, ПРОФЕССОРБОЙЦУН Н.Е. СТУДЕНТКИ ГРУППЫ ММ-94-2 КОТЛЯРОВОЙ О.А.
ДНЕПРОПЕТРОВСК 1999 Введение...................................................................................................................................................................................... 3 1. Экономическая сущность банковских рисков.............................................................................. 7 1.1. Категория риска в экономических исследованиях.................................................................. 7 1.2. Специфика банковских рисков и их классификация............................................................. 11 1.3. Понятие кредитного риска......................................................................................................................... 14 1.4. Сущность и содержание риск-менеджмента................................................................................. 17 1.5. Организация процесса управления кредитным риском в коммерческом банке 22 (a) Кредитная политика........................................................................................................................................ 26 (b) Кредитные процедуры..................................................................................................................................... 27 (c) Построение процесса кредитования и принятия решения............................................................ 30 (d) Управление кредитным портфелем......................................................................................................... 33 2. Анализ действующей практики минимизации кредитного риска.................................. 35 2.1. Основные принципы кредитования...................................................................................................... 35 2.2. Роль Национального Банка в регулировании кредитной деятельности банков 37 2.3. Способы защиты от кредитного риска.............................................................................................. 43 2.4. Кредитный анализ............................................................................................................................................ 44 (a) Анализ кредитоспособности заемщика.................................................................................................. 45 (b) Анализ проекта................................................................................................................................................... 49 (c) Анализ юридических аспектов..................................................................................................................... 55 (d) Оценка риска........................................................................................................................................................ 55 2.5. Привлечение достаточного обеспечения......................................................................................... 56 2.6. Страхование.......................................................................................................................................................... 63 2.7. Мониторинг кредитов и способы взыскания долга................................................................ 65 заключение........................................................................................................................................................................... 76 cписок литературы......................................................................................................................................................... 78 ВведениеВсе существующие виды бизнеса зарабатывают деньги с определенной долей риска. В этом плане банки ничем не отличаются от них, однако, успех достигается только тогда, когда риски, которые банки берут на себя являются продуманными и находятся в определенных рамках. В условиях перехода к рыночной экономике в банковской сфере возрастает значение правильной оценки риска, который принимает на себя банк при осуществлении различных операций. Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. Операции по кредитованию – это самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных, может привести банк к банкротству, а в силу его положения в экономике, к целому ряду банкротств связанных с ним предприятий, банков и частных лиц. Поэтому кредитные риски – основная проблема банка, а управление ими является необходимой частью стратегии и тактики выживания и развития любого коммерческого банка. В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. Именно поэтому тема дипломной работы «Кредитные риски и способы их снижения» в настоящее время чрезвычайно актуальна. Кредитный рынок Украины есть квинтэссенция экономического состояния народного хозяйства страны. Непредсказуемость законодательства, незащищенность иностранных и реэкспортных инвестиций сильно сократили капитальные вложения в экономику. Кредиты коммерческих банков по отношению к ВВП сократились с 32% в 1991г. до 7,9% в 1997г. Таблица 1 | |
|
Часть банковских кредитов в валовом внутреннем продукте Украины |
||
|
Период |
1996 |
1997 |
|
Объем валового внутреннего продукта, млн. грн. |
80510.0 |
92484.0 |
|
Кредиты, предоставленные коммерческими банками хозяйствующим субъектам, млн. грн. |
5452.0 |
7295.0 |
|
Удельный вес банковских кредитных вложений в ВВП, % |
6.8 |
7.9 |
В Польше, например, доля кредитов в ВВП 1996 г. составляла около 20%, в Венгрии - 45%, в Чехии - почти 80%. Из приведенных данных можно сделать вывод о том, что доля кредитов в ВВП Украины слишком мала, а значит, банки не выполняют в полной мере свою изначальную задачу в экономике – быть финансовыми посредниками в денежном обороте и таким образом давать важные импульсы для экономического роста.
Без здоровой банковской системы сложно привести в движение экономический рост, что в одинаковой степени доказывает теория и практика. Для развития производства необходима кредитно-денежная система, которая обеспечивает кредитными средствами кругооборот производственного капитала. Что касается обособления заемного капитала от производственного, то банки должны по своей природе способствовать эффективному функционированию производственного капитала, а не только торгового, как это произошло в Украине.
Развитая банковская система по многим причинам является неотъемлемой предпосылкой для мобилизации столь необходимого странам с переходной экономикой долгосрочного капитала:
§ во-первых, несравненно большая часть внутриэкономических накоплений, которая является основой для инвестиций, поступает из банковского сектора,
§ во-вторых, препятствия в построении банковской системы также замедляют развитие рынка капиталов,
§ и в-третьих, развитие косвенных инструментов управления денежной массой предполагает наличие конкурентоспособной сети банков с функционирующим межбанковским рынком.
Однако в банковском секторе Украины проблемы скорее нарастают, чем сокращаются. Финансовый кризис, начавшийся в августе 1998 года, по всей вероятности, еще более усугубит положение в области кредитования. Подтверждением может служить такой негативный фактор, как увеличение за период с 13 августа по 1 октября 1998 года объема просроченных кредитов на 387 млн. грн., или на 32,7%, в том числе просроченных межбанковских кредитов – на 28,4 млн. грн. (на 69%).
Неблагоприятная ситуация на валютном рынке, рынке ресурсов и ОВГЗ увеличила риски банков при проведении активных операций на этих сегментах рынка, что несомненно сказалось на их прибыльности. В условиях резкой девальвации гривни выросли валютные риски банков, а также кредитные риски по кредитам, предоставленным в валюте для импортеров и для других банков на межбанковском рынке.
Вследствие девальвации гривни с начала российского кризиса (13.08.98-01.10.98) банковская система Украины потеряла $687 млн. (34%) своего капитала. Объем гривневых вкладов населения за этот период уменьшился на 378 млн. гривен (12%). Потери банков были связаны и с введением Россией моратория на погашение российскими резидентами обязательств перед нерезидентами, вследствие чего банковская система Украины потеряла порядка $100 млн. На основании данных о структуре кредитно-инвестиционного портфеля можно сделать вывод о том, что банковская система уже в ближайшее время столкнется с проблемой ликвидности и понесет значительные убытки.
Финансовое положение предприятий будет ухудшаться, чему будет способствовать рост бартерных операций в расчетах между предприятиями, девальвация гривни. Спад производства и тяжелое финансовое состояние предприятий уменьшит число платежеспособных заемщиков, что приведет к сокращению кредитования предприятий банками (в течение девяти месяцев 1998 года уже наблюдался незначительный спад) и увеличению невозвратов уже предоставленных кредитов.
В настоящее время в Украине влияние кредитно-банковской системы на инвестиционные процессы можно назвать незначительным. Общее неудовлетворительное состояние экономики негативно влияет не коммерческие банки, поскольку они, вступая в экономические отношения с другими субъектами хозяйственной деятельности, имеют большие проблемы с невозвратом кредитов, вследствие чего, банки нежелают предоставлять кредиты (в первую очередь долгосрочные), тем более, увеличивать их объемы.
Оценки доли ненадёжных кредитов в общем портфеле колеблются от приблизительно 11% (НБУ) до 50% (международные организации). Таким образом, в худшем случае сумма ненадёжных кредитов составляет 3,85 млрд. долларов, т.е. 4,2% ВВП, причём тенденция скорее направлена к увеличению, чем к уменьшению.
Несовпадение официальных данных и оценок зарубежных аналитиков поднимает вопрос о более точном измерении доли ненадёжных кредитов в общем кредитном портфеле. Опыт профессионального кредитного дела показывает, что это является вопросом оценки рисков. По данным американских аналитиков 35-40% просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого кредитного анализа, а значит неправильной оценки риска сделки. Именно этот факт и предопределил суть дальнейшего изложения материала, его концентрацию на основах методики оценки риска, главным образом кредитного, и способах его снижения.
За последние три года структура кредитного рынка Украины претерпела кардинальные изменения. Ссудная деятельность финансовых институтов стала обретать цивилизованные черты. Украинские коммерческие банки за последние несколько лет проделали огромную работу по разработке собственных систем комплексного управления банковскими рисками. В этом процессе весьма актуальным было изучение зарубежного опыта деятельности банков, где десятилетиями вырабатывались определенные меры защиты ресурсной базы.
Теория рисков разработана на основе мировой банковской практики и может быть принята за основу. Наиболее сложным представляется освоение приемов управления рисками - частными рисками и общим риском банка.
Целью настоящей дипломной работы является изучение действующей практики минимизации кредитного риска, а также рассмотрение вопросов построения и совершенствования эффективной системы кредитования и управления кредитными рисками коммерческого банка. Особое внимание уделено методике проведения кредитного анализа, качество которого, по мнению автора, является определяющим при оценке рисков по кредиту.
В связи с тем, что кредиты, выданные юридическим лицам, являются наиболее весомыми (31%) в структуре активов банковской системы Украины, автор определил объектом исследования настоящей работы кредитный риск, возникающий при проведении именно этих операций.
В процессе выполнения дипломной работы автором была использована отечественная и иностранная литература, данные периодической прессы, статистические источники информации, нормативные документы, а также знания и опыт, полученные за время работы в одном из коммерческих банков Украины.
1. Экономическая сущность банковских рисков
1.1. Категория риска в экономических исследованиях
Концепция риска, как и его существование, стара как мир. Риск всепроникающ, он окружает нас день и ночь; он является сложной, неразрешимой, перманентной и неизбежной частью нашей жизни.
Синонимом риску является неуверенность, невозможность предсказать со 100% точностью, произойдет ли событие или нет. Некоторые события, конечно, являются полностью предсказуемыми и, соответственно, не влекут за собой никакого риска.
Человек от природы стремиться избегать риска. Если мы не можем контролировать риск, то обычно предпочитаем избежать его. Вынужденные признать наличие риска в нашей жизни, мы желаем свести к минимуму степень риска, которому мы подвержены в результате наших действий. Также мы хотим иметь возможность выбора наименее рискованной из двух и более альтернатив. Или мы хотим соотнести риск какого-либо события или рискованность предприятия с возможными выгодами, т.е. мы хотим выбрать оптимальное соотношение риска и выгоды какого-либо предприятия.
Для того, чтобы выбрать наименее рискованную или предлагающую наиболее привлекательное соотношение риска/выгод альтернативу, мы должны быть в состоянии измерить или каким-то образом численно определить риск. Задача измерения риска или его оценки, по-видимому, насчитывает столько же лет, сколько подверженность человека риску.
Однако, прежде чем перейти к рассмотрению этого вопроса, необходимо сформулировать и уточнить терминологическую базу теории риска. Это необходимо вследствие того, что используемые в быту в даже в бизнесе и менеджменте понятия весьма часто расплывчаты и нечетки.
Хотя с риском в экономической сфере люди встречаются перманентно, его теоретическая изученность явно недостаточна. Объясняется это, наверное, тем, что здесь долго не видели предмета для собственно теоретических исследований, полагая всю эту область относящейся лишь к практике. В последние десятилетия положение стало изменяться, к этому предмету довольно активно обратились западные, а с началом экономических реформ – и наши исследователи. Тем не менее, и по сию пору общепринятой трактовки экономического преломления понятия «риск» не выработано.
В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность убытков или повреждения». Однако это достаточно односторонний подход к понятию «риск». Так родоначальники предпринимательства Р. Кантильон, И. Тюнен и Ф. Найт источником предпринимательского дохода считали реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску. В этом контексте уместно добавить, что в знаменитом словаре В. Даля риск определяется, с одной стороны, как опасность чего-либо, с другой стороны, как действие наудачу, требующее смелости, решительности, предприимчивости в надежде на счастливый исход.
Итак, в современной теории традиционно выделяют два определения риска. Первое базируется на причинах риска и их неопределенности. Второе определение риска основывается на самом воздействии на риск. Отсюда риск – это негативные отклонения от поставленной цели.
И.Т. Балабанов в книге «Риск-менеджмент» пишет, что «как экономическая категория риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возможны три экономических результата отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток), нулевой, положительный (выигрыш, выгода, прибыль)».
В итоге риск можно охарактеризовать как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде деятельности.
Сказанное выше характеризует категорию «риск» с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия «риск» в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь.
§ В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.
§ В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние, либо общие затраты ресурсов на данный вид деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от операции. Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.
В дальнейшем базовые показатели, используемые для сравнения, будем называть расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей, как уже известно, определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования проекта, сделки.
Соответственно потерями будем считать снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Потери - это в первую очередь случайное снижение прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Значит, анализ риска связан прежде всего с изучением потерь. При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют.
Основной задачей менеджмента является перевод неопределенности в риск. В этом процессе важную роль играет правильная оценка риска. Как уже говорилось ранее, задача измерения риска или его оценки играет основную роль при выборе оптимального соотношения риска и дохода.
Основная часть оценки риска сегодня основана на теории вероятности – систематическом статистическом методе определения вероятности (обычно выражаемом в процентах) того, что какое-то будущее событие произойдет. Она находит применение повсюду в области науки и бизнеса, включая банковское дело и финансы.
Является ли вероятность любого будущего события измеряемой? В полном смысле, нет. Но, в статистическом и обычно ограниченном смысле, да: были разработаны критерии риска, которые позволяют ранжировать альтернативные события в зависимости от степени риска. Тем не менее, для того, чтобы применить эти критерии, нам зачастую необходимо сделать ряд допущений по этому вопросу. С другой стороны, существует множество ситуаций, в которых мы имеем в своем распоряжении обширные массивы информации о наблюдавшихся в прошлом событиях, которые позволяют нам делать полновесные выводы о вероятности осуществления будущего события.
Характерный пример: основываясь на прошлых наблюдениях, мы можем утверждать, что вероятность завтрашнего восхода солнца чрезвычайно высока. В таком случае мы можем сказать, что ежедневный восход солнца является нерисковым событием. К другим событиям, не связанным с риском, относятся, например, смена времен года. Тем не менее, когда конкретно установится весенняя погода и насколько засушливой или дождливой будет весна, значительно труднее предсказать, а значит здесь присутствует доля риска.
Итак, риск есть вероятностная категория, и в этом смысле наиболее обоснованно с научных позиций характеризовать и измерить его как вероятность возникновения определенного уровня потерь.
Иными словами, при всесторонней оценке риска следовало бы устанавливать для каждого абсолютного или относительного значения величины возможных потерь соответствующую вероятность возникновения такой величины. Эта зависимость находит отражение в специально строящейся кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь.
Тем не менее, в процессе принятия решений о допустимости и целесообразности риска человеку важно представлять не столько вероятность определенного уровня потерь, сколько вероятность того, что потери не превысят некоторого уровня. По логике именно это и есть основной показатель риска.
Вероятность того, что потери не превысят определенного уровня, есть показатель надежности, уверенности. Очевидно, что показатели риска и надежности сделки тесно связаны между собой.
Существуют различные способы оценки рисков, которые можно подразделить на два взаимно дополняющих друг друга вида - качественный и количественный:
Качественная оценка может быть сравнительно простой, ее главная задача - определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает и т.д., то есть, установить потенциальные области риска, после чего - идентифицировать все возможные риски. Качественный анализ включает в себя также методологический подход к количественной оценке приемлемого уровня риска.
Количественная оценка риска, т.е. численное определение размеров отдельных рисков и риска портфеля в целом. Обычно количественную оценку производят на основе методов математической статистики, сложность их применения заключается в недостаточности и недоступности накопленной статистической информации.
Концепция риска достаточно сложна для понимания, а попытки определить и измерить его сопровождаются значительными противоречиями. Как свидетельствует практика, содержательная сторона риска, способы его установления постоянно подвергаются модификации. Тем не менее, риск можно количественно выразить во многих случаях, хотя чаще всего только до определенного предела, а существующие способы построения кривой вероятностей возникновения определенного уровня потерь не совсем равноценны, но так или иначе позволяют произвести (пусть приблизительно) оценку риска совершения практически любых операций, в том числе банковских.
1.2. Специфика банковских рисков и их классификация
Понятие «банк» органично связано с понятием «риск». Банки выступают в роли посредников при перемещении средств или проводят денежные операции. Депозиты, полученные от одних, трансформируются в кредиты для других. Банкиры, как всякие бизнесмены, больше всего заинтересованы в достижении высокой прибыльности банка, но при этом они не могут игнорировать проблему рискованности банковских операций.
Классическое учение о банковской системе исходит из исключительного существования трех ведущих критериев – это ликвидность, рентабельность и безопасность.
Специфика риска банковских операций заключается в том, что за денежными операциями стоит не менее важный, а, возможно, в долгосрочной перспективе и более важный процесс: посредничество при принятии риска. Для банков значительная порция всех рисков состоит из «производных» рисков. Та степень риска, которую банк предлагает для себя, в значительной степени определяется той степенью риска, которую он объективно или субъективно приемлет от своих клиентов. Чем выше степень риска, присущего типу бизнеса клиентов банка, тем выше риск, который может ожидать банк, работая с этими клиентами. Посредничество между вкладчиками и заемщиками не может возникнуть без посредничества при принятии риска. Банк несет эти риски осознанно, за счет чего в качестве платы за принятие на себя этих рисков имеет доход.
Банковские риски охватывают обширную область риска, связанного с принятием финансовых решений. Питер С. Роуз в книге «Банковский менеджмент» выделяет шесть основных видов банковских рисков:
1. кредитный риск,
2. риск несбалансированной ликвидности,
3. рыночный риск,
4. процентный риск,
5. риск недополучения прибыли,
6. риск неплатежеспособности.
Список рисков, с которыми сегодня сталкивается банк, не исчерпывается этими рисками. Все банки вне зависимости от их размеров и структуры сталкиваются также с другими важными видами рисков: инфляционным, валютным, политическим, риском злоупотреблений. Кроме того, практически все операции банков имеют определенные виды специфических рисков, характерных только для этих операций.
Таким образом, коммерческие банки сталкиваются со множеством различных категорий риска, все они управляются по-разному в зависимости от целей и стратегий банков. Для эффективного управления банковскими рисками можно классифицировать их по разным критериям: по причинам возникновения, по функциональным видам, по масштабам и т.д.
Например, риски в зависимости от сферы возникновения подразделяются на внешние и внутренние:
§ К внешним рискам относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью банка или конкретного клиента. Речь идет о политических, социальных, экономических, геофизических и других ситуациях и соответственно о потерях банка и его клиентов, возникающих в результате начавшейся войны, революции, неустойчивости политического режима, национализации, приватизации, запрета на платежи за границу, консолидации долгов, введения эмбарго, отмены импортной лицензии, обострения экономического кризиса в стране, стихийных бедствий (землетрясений, наводнений, пожаров). К экономическим внешним рискам банка, не связанным непосредственно с его деятельностью, можно причислить неустойчивость валютных курсов, инфляцию и т.д.
§ Внутренние риски, в свою очередь, делятся на риски основной и вспомогательной деятельности банка. Первые и представляют самую распространенную группу рисков: кредитный, процентный, валютный и рыночный риски. Вторые включают потери по формированию депозитов, риски по новым, нетрадиционным видам деятельности для данного банка, риски банковских злоупотреблений, риск утраты позиций банка на рынке, риск потери репутации банка, состава его клиентов и риск снижения банковского рейтинга и т.д. Они отличаются от рисков по основной деятельности банка тем, что зачастую имеют лишь условную, косвенную оценку и выражаются в упущенной выгоде. Но и внутри каждого перечисленного вида рисков можно выделить дополнительные группы. Например, появление новых видов кредитов (авального, ломбардного, консорциального, учетного и акцептного) вызвали к жизни новые виды рисков по кредитной операции и различные частные методы их оценки.
В зависимости от этапа решения проблем риски делятся на:
§ риски, возникающие на этапе принятия решений – ошибки в применении методов определения уровня риска из-за недостатка информации или ее низкого качества;
§ риски, возникающие на этапе реализации решений – ошибки в реализации правильного решения, неожиданные изменения субъективных условий.
По возможности диверсификации риск делится на:
§ систематический – риск свойственный той или иной сфере деятельности;
§ специфический – риск связанный с получением дохода от конкретной операции в данной сфере деятельности.
Та или иная классификация рисков может быть использована банком в зависимости от поставленной цели и позволяет повысить эффективность управления риском, в т.ч. путем применения способов снижения риска, разработанных для одного риска, для всей квалификационной группы.
Итак, в банковской деятельности под риском принято понимать вероятность «угрозы потери банком части ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций». Риск присущ всем банковским операциям. Но особого внимания в системе всех банковских рисков заслуживает кредитный риск, который присущ всем активным операциям и о котором пойдет речь далее.
1.3. Понятие кредитного риска
Успех деятельности коммерческого банка зависит от того, насколько эффективно он использует имеющиеся средства, вкладывая их в различные активы. Наиболее распространенным путем использования банковских ресурсов является предоставление кредитов. Исследования банкротств банков всего мира свидетельствуют о том, что основной причиной банкротств явилось низкое качество активов (обычно кредитов). Таким образом, принятие кредитных рисков – основа банковского дела, а управление ими традиционно считалось главной проблемой теории и практики банковского менеджмента.
Кредитный риск может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и сохранит намерения выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.
Это состояние может быть вызвано:
§ во-первых, неспособностью должника создать адекватный будущий денежный поток в связи с непредвиденными неблагоприятными изменениями в деловом, экономическом и / или политическом окружении, в котором оперирует заемщик;
§ во-вторых, неуверенностью в будущей стоимости и качестве (ликвидности и возможности продажи на рынке) залога под кредит;
§ в-третьих, падением деловой репутации заемщика.
В банковской деятельности следует отличать следующие уровни кредитного риска:
§ кредитный риск по отдельному соглашению – вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного соглашения,
§ кредитный риск всего портфеля – величина рисков по всем соглашениям кредитного портфеля.
Соответственно для каждого уровня используются различные методы оценки риска и методы управления им.
Величина кредитного риска - сумма, которая может быть потеряна при неуплате или просрочке выплаты задолженности. Максимальный потенциальный убыток - это полная сумма задолженности в случае ее невыплаты клиентом. Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а возникают косвенные убытки, которые представляют собой издержки по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов в течение более длительного времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и помещены на депозит.
Подверженность кредитному риску существует в течение всего периода кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения возвратного платежа.
С количественной точки зрения, кредитный риск представляет собой функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке различных видов риска, которые возникают для банка при предоставлении кредита. Более того, определив на этапе выдачи кредита степень его риска нельзя забывать о том, что она часто меняется со временем.
Кредиты, предназначенные предприятиям, более разнообразны, по сравнению с кредитами, предоставляемыми физическим лицам, и их объемы гораздо больше. Изучение же риска предприятий - функция которая позволяет банку доказать свое чутье и виртуозность. Именно поэтому, далее будут рассматриваться вопросы, связанные с кредитованием предприятий.
Теперь попробуем проанализировать источники происхождения и виды рисков при совершении кредитных соглашений. Авторами статьи «Кредитный риск и его учет при расчете ставки процента» профессором Вальдемаром Витлинским и аспирантом Александром Пернаривским предложена структура кредитного риска, представленная на рисунке 1 и таблице 2.
Рис. 1. Структура кредитного риска
Таблица 2. Характеристика источника кредитного риска
Наименование риска
Характеристика источника
1. Риск, связанный с заемщиком, гарантом, страховщиком
1.1. Объективный (финансовых возможностей)
1.2. Субъективный (репутации)
1.3. Юридический
1.1. Неспособность заемщика (гаранта, страховщика) исполнить свои обязательства за счет текущих денежных поступлений или за счет продажи активов
1.2. Репутация заемщика (гаранта, страховщика) в деловом свете, его ответственность и готовность выполнить взятые обязательства
1.3. Недостатки в составлении и оформлении кредитного договора, гарантии, договора страхования
2. Риск, связанный с предметом залога
2.1. Ликвидности
2.2. Конъюнктурный
2.3. Гибели
2.4. Юридический
1.2. Невозможность реализации предмета залога
1.3. Возможное обесценение предмета залога за время действия кредитного договора
1.4. Уничтожение предмета залога
1.5. Недостатки в составлении и оформлении договора залога
3. Системный риск
Изменения в экономической системе, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства)
4. Форс-мажорный риск
Землетрясение, катастрофы, смерчи, забастовки, военные действия