Прирост кредитных заимствований в
реальном выражении, к предыдущей дате, %
Промышленность в целом
-
31.7
-14.2
- нефтяной комплекс
-
102.0
-45.6
- прочие отрасли промышленности
-
15.5
-1.6
Примечание. Дефлировано индексом отпускных цен на
промышленную продукцию.
Источник: Росстат.
Объемы кредитов и займов
отраслей промышленности (не включая нефтяные) в 2004г. сохранялись на уровне
начала года (в реальном выражении). Динамика кредитования промышленности в
2004г., по-видимому, характеризовалась не сокращением, а стагнацией его
реальных объемов. (см. Рисунок 10)
Вместе с тем при стабилизации реального объема кредитного
портфеля промышленности потребность промышленных предприятий во внешнем
финансировании в 2004г., по всей видимости, увеличивалась. Об этом
свидетельствуют, в частности, результаты опросов руководителей предприятий,
проводимых "Российским экономическим барометром", фиксирующие снижение
обеспеченности промышленных предприятий банковскими кредитами относительно
уровня, которые они оценивали как "нормальный" при складывающейся
динамике производственной деятельности.
Фактические объемы кредитных заимствований промышленности и
динамика опросных показателей, фиксирующих задолженность предприятий промышленности
банкам относительно "нормального" для них уровня, позволяют оценить
динамику как этого "нормального" уровня, так и дефицита кредитных
ресурсов. Исходя из этих показателей, можно прийти к заключению, что дефицит
кредитов и займов промышленности в 2004г. вырос в реальном выражении почти на
две трети: если на начало года неудовлетворенную потребность предприятий
промышленности в кредитных ресурсах можно было оценить в 176 млрд. руб., то на
1 ноября — уже в 370 млрд. руб.
Таким образом, в 2004г. при стабилизации реальных объемов
внешнего финансирования производства и снижении темпов роста промышленного
производства дефицит кредитных ресурсов, предъявляемых промышленными
предприятиями к банкам, существенно увеличился.
Сокращение реальных кредитных заимствований промышленности в
2004г. объясняется главным образом динамикой кредитов и займов нефтяному
комплексу: за январь-октябрь они уменьшились в реальном выражении почти вдвое.
Кажущееся радикальное сокращение кредитования нефтяной отрасли
отражает отход от практики инвестирования в ее производственную деятельность
средств, искусственно изъятых у комплекса в результате вывода экспортных
операций и, следовательно, экспортных доходов из предприятий промышленности в
торгово-посреднические и головные структуры вертикально-интегрированных
компаний. Рост кредитных заимствований нефтяного комплекса в предшествующий
период в значительной своей части обеспечивался займами, предоставленными
промышленным предприятиям нефтяного комплекса аффилированными структурами, на
счетах которых и накапливалась существенная часть доходов от экспорта
энергоносителей, и по своей природе не является внешним финансированием
нефтяной промышленности и промышленности в целом.
Выбор указанной тактики организации товарно-денежных потоков
нефтяного комплекса в 2003г. объяснялся не только исторически сложившейся
практикой разделения расходов (промышленные предприятия) и доходов
(торгово-посреднические холдинговые предприятия) вертикально-интегрированных
компаний. С большой вероятностью, акцентированное проявление такой тактики связано
с возникшими весной 2003г. ожиданиями институциональных изменений внутри
комплекса и первоначально не вполне определенной позицией государства по этому
вопросу. Вместе с тем обнародование в четвертом квартале 2003г. конкретной и
жесткой позиции властей[32],
по всей видимости, повлияло на динамику товарно-денежных потоков нефтяного
комплекса и скорректировало активность его кредитных заимствований.
Именно с ликвидацией дисбаланса в кредитовании нефтяного
комплекса можно связать формальное 14%-ное (в реальном выражении) сокращение
объема кредитных заимствований промышленности в январе-октябре 2004г.
Структура кредитных заимствований промышленности в прошедшем
году радикальных изменений не претерпела. (см. Таблицу 3) Наиболее
существенным из них можно назвать лишь сокращение кредитования машиностроения:
притом, что в начале 2004г. на долю предприятий этой отрасли приходилось 26.6%
кредитных заимствований всех отраслей промышленности, не входящих в нефтяной
комплекс, на 01.11.2004 эта доля уменьшилась до 24.2%.
Таблица 3. Структура
кредитов и займов промышленности и динамика
промышленного
производства
Структура
кредитных заимствований, %
Прирост
производства, %
на
01.01.03
на
01.01.04
на
01.11.04
за
2003 г.
за
2004 г.
Промышленность, за исключением нефтяного
комплекса
100.0
100.0
100.0
6.6
5.8
- Электроэнергетика
7.3
7.6
8.2
1.0
0.3
- Металлургический комплекс
22.1
24.2
24.3
7.6
4.4
- Прочие отрасли-экспортеры
16.5
16.2
17.0
3.6
4.8
- Машиностроение
28.6
26.6
24.2
9.4
11.7
- Пищевая промышленность
15.8
16.6
16.5
5.1
4.0
- Прочие отрасли, ориентированные на
внутренний рынок
9.7
8.8
9.8
8.5
6.3
Источник:
Росстат
Высокие темпы роста отрасли
пока не могут перевесить в оценках потенциальных кредиторов низкий уровень ее
конкурентоспособности, определяемый потребительскими свойствами выпускаемой
продукции и рентабельностью, а также относительно низким качеством ее как
заемщика (сравнительно более высокая доля просрочки в объеме кредитов и займов).
Вто же время консерватизм (исключая
объяснимое снижение кредитования машиностроения) структуры кредитов и займов
промышленности при увеличении дефицита заимствований может свидетельствовать не
только о системном недокредитовании всех отраслей промышленности, но также и о
неудовлетворенности предприятий целевой структурой этого кредитования.
Рост прибыли промышленного производства в 2004г., в принципе,
должен был бы смягчить проблему нехватки кредитных ресурсов под оборот, и
поэтому вряд ли можно говорить о том, что недостаточность банковского
кредитования промышленности стала фактором, сдерживавшим в минувшем году рост
промышленного производства. Динамика производственно-финансовых показателей
промышленности (рост производства, соотношение отпускных цен, распределение
прибыли) за 2004г. обнажила необходимость банковского кредитования инвестиций и
инноваций, финансирования модернизации промышленности, повышения уровня ее
конкурентоспособности.
Задача выхода на новый уровень конкурентоспособности промышленности
не может быть решена за счет ее собственных ресурсов — необходимым условием для
решения этой задачи является сотрудничество реального и банковского секторов.
Только в процессе их конструктивного взаимодействия можно разорвать круг:
неохотное и недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций —
низкие темпы модернизации промышленного производства — неувеличение
конкурентоспособности промышленной продукции — сокращение собственных ресурсов
промышленности — рост рисков долгосрочного кредитования — неохотное и
недостаточное финансирование банками инвестиций и инноваций. Вместе с тем в
настоящее время такое взаимодействие затруднено недостаточным количеством
полноценных проработанных инвестиционных проектов, а также отсутствием
стабильности и прогнозируемости во взаимоотношениях бизнеса и властей.
2.3.
Кредитование реального сектора Сбербанком России
Акционерный
коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (Сбербанк России) активно
работает практически во всех секторах российского финансового рынка.
Существенное превосходство Сбербанка России перед коммерческими банками по
величине капитала дало уникальную возможность предоставления кредитов, объем
которых отвечает запросам крупнейших российских предприятий, что способствует
закреплению в Банке крупных клиентов. Банк продолжает занимать ведущие позиции
по общей сумме вложений в экономику России, по максимальным размерам
предоставляемых кредитов на одного заёмщика, а также по срокам, на которые выдаются
кредиты.
Расширяя спектр
предоставляемых услуг на основе использования современных банковских
технологий, Банк осуществляет кредитование предприятий и организаций всех сфер
экономики по следующим направлениям:
§
Коммерческие
и производственные программы;
§
Внешнеторговые
операции, в том числе с использованием аккредитивной формы расчётов;
§
Инвестиционное
кредитование на цели технического перевооружения, модернизации и расширения
производства;
§
Кредитование
предприятий золотодобывающей отрасли;
§
Проектное
финансирование;
§
Предэкспортное
финансирование;
§
Синдицированное
кредитование;
§
Лизинговое
финансирование через дочерние компании Банка.
В целях удовлетворения
потребности своих клиентов в современных кредитных продуктах Банк предлагал
различные виды кредитов, включая овердрафтные, вексельные кредиты, кредитные
линии на выгодных для клиентов условиях; предоставлял все виды банковских
гарантий, в том числе гарантии надлежащего исполнения контракта, возврата
аванса, таможенные и.т.д.
В 2003 году Банком было выдано кредитовна общую сумму 1
800,9 млрд. рублей и 86,8 млрд. долларов США. В том числе юридическим лицам (с
учетом межбанковских кредитов) было предоставлено 1 689,4 млрд. рублей и 86,6
млрд. долларов США, физическим лицам – 111,5 млрд. рублей и 227,4 млн. долларов
США.
Объем кредитного портфеля Банказа 2003 год вырос в 1,45 раза и на
конец года составил 863,2 млрд. рублей. Остаток ссудной задолженности
физических лиц увеличился в 2,3 раза с 53,0 до 123,7 млрд. рублей. Остаток
ссудной задолженности юридических лиц увеличился в 1,36 раза с 543,3 до 739,5
млрд. рублей, в то время как объем портфеля межбанковского кредитования
сократился с 31,6 до 8,6 млрд. рублей. Опережающие темпы роста объемов
кредитования частных клиентов обусловили изменение структуры кредитного
портфеля Сбербанка России по группам клиентов. На 01.01.04 удельный вес ссудной
задолженности физических лиц в кредитном портфеле Банка увеличился с 8,9 до
14,3%.
Рисунок 11. Структура работающих активов банка (Источник: СБ РФ)
Кредитование юридических лиц
Доля ссудной задолженности юридических лиц в общем объеме предоставленных
кредитов составила 85,7% или 739,5 млрд. рублей, в том числе объем срочного
кредитного портфеля юридических лиц увеличился на 192,9 млрд. рублей, составив
на конец года 725,6 млрд. рублей.
Сохранилась тенденция увеличения объемов предоставляемых средств
юридическим лицам на срок свыше года. В 2003 году Банк существенно увеличил
объемы вложений в реальный сектор экономики с 495,0 млрд. рублей до
710,1 млрд. рублей, что составляет 82,3% от общего остатка ссудной
задолженности. Увеличение потребностей данного сегмента в кредитных ресурсах
позволило Банку расширить объемы операций и укрепить сотрудничество с крупными
предприятиями, федерально-значимыми структурами, экспортерами и импортерами, а
также предприятиями наиболее инвестиционно привлекательных отраслей
промышленности.
За 2003 год имел место рост ссудной задолженности по всем отраслям:
§ в промышленности на 52,7
млрд. рублей до 361,1 млрд. рублей (удельный вес в портфеле юридических лиц
уменьшился с 56,8 до 48,8%),
§ в сельском хозяйстве на 8,5
млрд. рублей до 31,3 млрд. рублей (удельный вес не изменился – 4,2%),
§ в строительстве на 2,1 млрд.
рублей до 20,5 млрд. рублей (падение удельного веса с 3,4 до 2,8%),
§ в торговле и общественном
питании на 57,7 млрд. рублей до 148,6 млрд. рублей (рост удельного веса с 16,7
до 20,1%),
§ в транспорте и связи на 30,5
млрд. рублей до 69,6 млрд. рублей (рост с 7,2 до 9,4%).
Рисунок
12. Кредитный портфель Банка – отраслевая структура (Источник: СБ РФ)
Рисунок 13. Качество ссудного портфеля Банка (Источник: СБ РФ)
Изменения,
произошедшие за 2003 год в структуре вложений в различные отрасли
промышленности, показывают, что Сбербанк России, являясь банком
общенационального масштаба, не ограничивается кредитованием предприятий
наиболее высокоприбыльных экспортно-ориентированных отраслей, а наоборот,
формирует свой портфель сбалансированно по отношению ко всем отраслям
экономики, отдавая приоритет тем проектам, которые направлены на переключение
экономики с экспортно-сырьевой модели на модель, ориентированную на устойчивый
экономический рост, основанный на внутреннем спросе.
Вложения в топливную промышленность сократились как в абсолютном
выражении с 91,1 млрд. рублей до 70,0 млрд. рублей, так и в относительном с
16,8 до 9,5% кредитного портфеля юридических лиц. При этом вложения в угольную
промышленность, ориентированную на внутренний рынок, выросли в 2 раза с 4,1
млрд. рублей до 8,2 млрд. рублей, увеличив свой удельный вес в портфеле юридических
лиц c 0,8 до 1,1%.
Банк активно сотрудничает с предприятиями оборонно-промышленного
комплекса России (ОПК) по широкому спектру банковских операций, в том числе
в области кредитования для осуществления текущей деятельности, финансирования
проектов в области военно-технического сотрудничества и выполнения
государственного оборонного заказа. В число клиентов и заемщиков Банка входит
большинство крупнейших предприятий ОПК России. По состоянию на 01.01.04 остаток
ссудной задолженности предприятий ОПК составил 44,4 млрд. рублей или 6%
совокупного объема кредитного портфеля юридических лиц.
Продолжилось наращивание объемов кредитных вложений в предприятия
агропромышленного комплекса. За 2003 год они увеличились на 37,3%, составив
на конец года 31,3 млрд. рублей. Доля указанных кредитов в ссудном портфеле
юридических лиц Банка сохранилась на уровне 4,2%. В 2003 году Банком
предоставлено более 10,6 тыс. кредитов на общую сумму 33,1 млрд. рублей, по
которым в рамках государственной поддержки сельскохозяйственных
товаропроизводителей, организаций АПК, фермерских хозяйств и т.д. производилось
возмещение из бюджетов различных уровней части затрат на уплату процентов по
кредитам, в том числе по 6,2 тыс. кредитов на общую сумму 22,7 млрд. рублей
компенсация части процентов за кредит производилась в соответствии с
постановлениями Правительства РФ, а по 4,4 тыс. кредитов на сумму 10,4 млрд.
рублей – в соответствии с постановлениями субъектов РФ и муниципальных
образований.
Несмотря на снижение потребности крупной корпоративной клиентуры в
кредитных ресурсах вследствие благоприятной конъюнктуры на рынке продукции
сырьевых отраслей, Банку удалось удержать и нарастить совокупный объем ссудной
задолженности крупной клиентуры, как за счет привлечения новых клиентов, так и
за счет поддержания объемов кредитования ранее сложившегося круга клиентов.
Рисунок 14. Динамика срочного кредитного
портфеля юридических лиц
(Источник: СБ РФ)
В 2003 году Банк продолжил сотрудничество с ОАО «Газпром» и крупнейшими
нефтяными компаниями, такими как – ОАО «Тюменская нефтяная компания», ОАО «НК
«Роснефть».
Был увеличен объем кредитования предприятий группы «Русский алюминий»
(крупнейшего производителя алюминия в России), ОАО «Сибирско-Уральская
энергетическая компания». Укрепилось долгосрочное сотрудничество Банка с
предприятиями РАО «ЕЭС России» и аффилированными структурами.
Начато сотрудничество с ГП РВО «Зарубежнефть», ФГУП ПО «Севмаш», ЗАО
«Севморнефтегаз», а также с Финансово-промышленной группой «ИНТЕРРОС», в рамках
которого были предоставлены кредитные средства для осуществления уставной
деятельности ЗАО «ИНТЕРРОС ЭСТЕЙТ».
Значительные объемы кредитных ресурсов были предоставлены ФГУП
«Всероссийская государственная телевизионная и радиовещательная компания» на
осуществление уставной деятельности и для пополнения оборотных средств
компании.
Банк продолжил участие в финансировании производственных программ ОАО
«ТВЭЛ» – крупнейшего предприятия в системе ядерного комплекса Минатома
Российской Федерации.
Получили дальнейшее развитие партнерские отношения Банка с холдингом
«Евроцемент» – одним из крупнейших в России производителей и дистрибьюторов
цементной продукции.
Продолжилось сотрудничество между Банком и ОАО «Аэрофлот – российские
авиалинии» – крупнейшей авиакомпанией Российской Федерации, сохраняющей
лидирующее положение на рынке авиаперевозок. В течение 2003 года осуществлялось
кредитование предприятия, как в рублях, так и в иностранной валюте.
Был увеличен объем кредитования ОАО «Московская городская телефонная
сеть» (МГТС). В 2003 году Банк продолжил сотрудничество с компанией «Акрон» –
крупнейшим производителем азотных и комплексных минеральных удобрений.
Резко обострившаяся в конце 2002 – начале 2003 года конкуренция на
российском кредитном рынке со стороны банков-нерезидентов, главным конкурентным
преимуществом которых стала процентная и залоговая политика, а также активное
замещение российскими компаниями, в т.ч. и заемщиками Сбербанка России,
кредитов облигационными займами, размещаемыми на российских и зарубежных
рынках, потребовали от Банка проведения комплекса мероприятий по повышению
привлекательности кредитных продуктов Сбербанка России для действующих и
потенциальных заемщиков. В целях усиления конкурентных позиций Сбербанка России
на рынке кредитования юридических лиц, а также выполнения задач по наращиванию
объемов кредитного портфеля, Банком утвержден ряд нормативных документов,
направленных на либерализацию условий кредитования клиентов Банка.
Малый бизнес, являясь одним из важнейших элементов современной
рыночной системы хозяйства и стимулирующим фактором развития свободной
конкурентной экономики, составляет традиционную клиентуру Банка. В 2003 году
Банк развивал операции кредитования малого бизнеса ускоренными темпами. Банком
было выдано около 90 тыс. кредитов данной категории клиентов на общую сумму
348,9 млрд. рублей и 69,1 млн. долларов США (за 2002 год было выдано 212,9
млрд. рублей и 33,1 млн. долларов США).
Объемы предоставленных Банком кредитных ресурсов по сравнению с
предыдущим годом возросли на 63,9% по рублевым кредитам и в 2,1 раза – по
кредитам, предоставленным в иностранной валюте. По состоянию на 01.01.04
остаток ссудной задолженности субъектов малого предпринимательства в кредитном
портфеле Банка увеличился по сравнению с 01.01.03 на 37,4 млрд. рублей, или
73,2%, и составил 88,6 млрд. рублей, из которых по рублевым кредитам – 86,9
млрд. рублей, по валютным – 57,8 млн. долларов США.
В целях расширения возможностей доступа к кредитным ресурсам Банка и с
учетом специфики ведения хозяйственной деятельности субъектов малого
предпринимательства, Сбербанком России в 2003 году был проведен комплекс
мероприятий по адаптации стандартного продуктового ряда к потребностям данной
категории клиентов, в т.ч. предпринимателей без образования юридического
лица.
На индивидуальных предпринимателей распространены:
§
права
получения вексельных кредитов в случае использования ими указанной формы
расчетов;
§
возможность
выдачи банком гарантий в пользу предпринимателей;
§
возможность
принятия государственных гарантий субъектов РФ и гарантий муниципальных
образований по кредитам, предоставленным предпринимателям.
Рисунок 15. Развитие кредитования малого бизнеса (Источник: СБ РФ)
Продолжая работу по совершенствованию операций кредитования субъектов
малого предпринимательства и дальнейшему сотрудничеству с исполнительными
органами власти субъектов Российской Федерации и другими государственными
структурами по развитию данного сектора экономики, Банк в марте 2003 года
заключил с администрацией Белгородской области Соглашение о финансовой
поддержке субъектов малого предпринимательства. В течение 2003 года в рамках
Соглашения банком было предоставлено около 180 кредитов на общую сумму более 29
млн. рублей. Всего по состоянию на 01.01.04 Банком были заключены соглашения,
предусматривающие различные формы финансовой поддержки субъектов малого
предпринимательства, с 14 субъектами Федерации. Наиболее успешно развивается
сотрудничество с Воронежской областью, Удмуртской республикой, Нижегородской и
Магаданской областями.
В рамках сотрудничества с администрациями краев, республик и областей
Банк осуществлял финансирование целевых инвестиционных программ,
ориентированных на развитие экономики регионов, создание современной
инфраструктуры, повышение инвестиционной привлекательности регионов, стабилизацию
социального климата. В 2003 году исполнительным органам власти 29
субъектов РФ предоставлено кредитных ресурсов в объеме 21,2 млрд. рублей (рост
по сравнению с 2002 годом на 34,2%). По состоянию на 01.01.04 остаток ссудной
задолженности по кредитам, предоставленным субъектам РФ, составил 15,1 млрд.
рублей.
Финансирование инвестиционных и строительных проектов
Банк последовательно реализует стратегию по наращиванию объемов операций
долгосрочного кредитования предприятий различных отраслей экономики, за счет
повышения гибкости условий кредитования, расширения продуктового ряда, учета
индивидуальных потребностей клиента.
Ссудная задолженность Банка в части инвестиционного кредитования, проектного
финансирования и финансирования строительных проектов за 2003 год
увеличилась в рублевом эквиваленте в 1,6 раза и достигла к началу 2004 года
153,0 млрд. рублей, из них 88,7 млрд. рублей (58,0%) и 2,2 млрд. долларов США
(42,0%).
В целях расширения спектра кредитных операций и удлинения сроков
кредитования в условиях растущей конкуренции среди финансовых структур, в 2003
году Банк начал финансировать проекты с привлечением средств на международных
финансовых рынках под гарантии национальных экспортных кредитных агентств.
Всего в 2003 году было одобрено финансирование пяти инвестиционных
проектов на общую сумму, эквивалентную 62,5 млн. долларов США.
В кредитной работе Банк делает особый акцент на ускоренное развитие
операций инвестиционного кредитования и проектного финансирования предприятий,
осуществляющих модернизацию, реконструкцию, расширение и создание новых
производств, которые будут выпускать конкурентоспособную продукцию.
Среди новых инвестиционных проектов, финансирование которых
началось в 2003 году, можно выделить наиболее значимые:
§
расширение
Балтийской трубопроводной системы ОАО «АК «Транснефть»;
§
инвестиционная
программа ОАО «Связьинвест» 2003 года;
§
проект
ФГУП «Космическая связь» по модернизации и расширению российской национальной
спутниковой группировки;
§
развитие
сетей мобильной связи ОАО «МегаФон»;
§
проект
ОАО «Московская сотовая связь» по созданию сети сотовой связи стандарта
CDMA-2000 в Московском регионе;
§
проект
ОАО «Сибирская нефтегазовая компания» по обустройству Берегового
газоконденсатного месторождения;
§
модернизация
и техническое перевооружение производства ОАО «Северсталь», позволяющее
заменить устаревшие технологии на современное и экологически безопасное
производство стали мартеновским способом;
§
проект
ОАО «НК «Таркосаленефтегаз» по освоению и обустройству Восточно-Таркосалинского
месторождения;
§
развитие
энергетического хозяйства ОАО «Нижнее-Тагильский металлургический комбинат»;
§
проект
ОАО «ТАИФ» по строительству комплекса каталитического крекинга вакуумного
газойля в Республике Татарстан;
§
модернизация
технологического оборудования по конверсии метанола на ОАО «Метафракс»;
§
строительство
международного пассажирского терминала в аэропорту «Внуково»;
§
приобретение
ЗАО «РГ Лизинг» нефтеналивных цистерн для последующей передачи в лизинг
компании ООО «ММК-Транс»;
§
модернизация
бумагоделательной машины ОАО «Сегежский ЦБК»;
§
приобретение
новых производственных активов ОАО «Мебельная компания «Шатура», в рамках
данного проекта были выданы конкурсная гарантия (новый вид гарантии) и гарантия
надлежащего исполнения контракта, которые позволили МК «Шатура» выиграть
конкурс на приобретение активов ЗАО «ЕМК»;
§
проект
ЗАО «Сахарный завод «Свобода» по увеличению производства сахара;
В рамках долгосрочного кредитования в 2003 году Банк продолжил активное
сотрудничество с компаниями по финансированию проектов в области жилищного
строительства, строительства торговых комплексов, развития торговых сетей,
строительства многофункциональных и офисных комплексов, кредитования
предприятий строительного комплекса и обеспечил предпосылки для дальнейшего
продвижения на рынок финансирования строительных проектов.
Общая площадь объектов, строительство которых финансируется за счет
кредитных ресурсов Банка, увеличилась по сравнению с аналогичным периодом
предыдущего года в 2,6 раза и по состоянию на 01.01.04 составила почти 4,0 млн.
кв.м, из них на долю жилья приходится 55,0% всех площадей – 2,2 млн. кв.м.
В 2003 году осуществлялось финансирование строительных проектов в
большинстве регионов Российской Федерации. В Москве было предоставлено
финансирование для строительства торгового комплекса «Екатериновский» (ЗАО
«Центурион Альянс»), жилого комплекса «Гранд-Парк» (ЗАО «МИЭЛЬ-Недвижимость»),
двух гипермаркетов сети «МОСМАРТ» (ООО «Гипер-центр»). В других городах среди
наиболее крупных проектов в сфере строительства жилья можно выделить:
Ростов-на-Дону (ООО «Мария» – строительный концерн «ВАНТ»), Новосибирск (промышленно-строительный
концерн «Сибирь» и ЗАО «Новиком»), Самара (ЗАО «Волгатрансстрой») и Нижний
Новгород (ЗАО «Капиталл-НН»). Так же было произведено финансирование
строительства торговых комплексов в городах Белгород (ЗАО Корпорация «ГРИНН»),
Астрахань (ООО «Электротехническая компания»), Новокузнецк (ЗАО
«Южкузбасстрой») и Иркутск (ОАО «Иркутский торговый дом»), а также офисного
центра в Челябинске (ЗАО «Соцпоставка»), гостиничных комплексов в
Санкт-Петербурге (ЗАО «Петербургские отели») и Южно-Сахалинске (ООО «Сфера») и
центра лыжного спорта в Ярославской области (ООО Центр лыжного спорта
«ДЕМИНО»).
Согласно
Концепции[33]
развития Банка главными задачами в сфере размещения ресурсов были:
§ Наращивание объемов
кредитования физических лиц на цели расширения личного потребления, решения
жилищных и социальных проблем граждан, что будет стимулировать увеличение
спроса на товары и услуги.
§
Увеличение
объемов инвестиций в реальный сектор экономики в основном за счет опережающих
темпов роста кредитования корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте.
§ Непрерывная оптимизация
структуры портфеля государственных ценных бумаг с целью повышения доходности,
ликвидности, снижения валютных и рыночных рисков.
В
области кредитования на период до 2005 года главной задачей Банка являлось
увеличение качественного и высокодоходного кредитного портфеля на основе
минимизации и диверсификации кредитных рисков.
Рост
потребностей реального сектора экономики и оздоровление инвестиционного климата
в стране позволили расширить спектр и объемы операций на рынке кредитования
корпоративных клиентов. Приоритетом кредитной политики Банка на этом сегменте
рынка стало развитие взаимоотношений с крупными предприятиями реального сектора
экономики и федерально-значимыми структурами; предприятиями
топливно-энергетического комплекса; экспортерами и импортерами; предприятиями
военно-технической сферы; предприятиями, осуществляющими реализацию
строительных проектов; торговыми и торгово-посредническими предприятиями;
предприятиями сферы услуг; предприятиями наиболее инвестиционно привлекательных
сфер промышленности, транспорта и связи, а также эффективно работающими
средними и малыми предприятиями, в том числе в агропромышленном комплексе,
имеющими стабильные обороты по счетам в Банке.
Определяющими
факторами при принятии решений о кредитовании оставались эффективность бизнеса
заемщика, рентабельность финансируемого проекта, а также поддержание стабильных
оборотов по счетам в Банке.
Для
крупных предприятий и групп связанных заемщиков, имеющих разветвленную
филиальную сеть, были разработаны индивидуальные подходы, учитывающие широкий
спектр отношений Банка и клиента.
Кроме
того, в целях учета особенностей денежного оборота клиентов и их потребностей в
оптимизации расчетов с контрагентами и расходов по обслуживанию кредитов
получило дальнейшее развитие овердрафтного и вексельного кредитования.
Краткосрочное
кредитование корпоративных клиентов в рублях и иностранной валюте на срок до
одного года ориентировалось на удовлетворение потребностей клиентов в оборотных
средствах. В целевую группу по данному виду кредитования вошли клиенты с
наиболее высокой оборачиваемостью средств – это предприятия легкой и пищевой
отраслей, службы быта, торговые и торгово-посреднические предприятия. Объемы
предоставляемых кредитов определялись платежеспособностью заемщика, оборотами
по счетам, отраслевыми и региональными особенностями ведения бизнеса. Снижение
кредитных рисков достигалось за счет диверсификации кредитного портфеля,
расширения кредитования эффективно работающих средних и малых предприятий,
улучшения качества обеспечения.
Активное
развитие кредитования экспортно-импортных операций обеспечило достижение
необходимых объемов краткосрочного кредитования в иностранной валюте. Широкое
распространение получило предэкспортное кредитование и ориентировалось,
прежде всего, на средних и крупных корпоративных клиентов и их российских
смежников. Развитие данного вида операций осуществлялось с учетом ситуации на
валютно-финансовых и сырьевых рынках, возможного повышения странового рейтинга
России. Это существенно расширило возможности Банка по применению некредитных
инструментов, таких как форфейтинг, документарные операции и гарантии.
Приоритетным направлением осуществления гарантийных операций Банка стало
оказание услуг участникам внешнеторговых операций (экспортерам и импортерам),
предприятиям, стабильно работающим на внутреннем рынке страны. Наиболее
перспективным в условиях стабилизации экономики России и повышения ее
международного рейтинга стало предоставление платежных гарантий, гарантий
исполнения контрактных обязательств, тендерных и таможенных гарантий.
Банк
развивал продукты, учитывающие специфику различных отраслей народного
хозяйства. Дальнейшее развитие получило предварительное кредитование
добычи драгоценных металлов под будущую поставку заемщиками драгоценных
металлов, используемых в качестве дополнительной гарантии возврата средств
наряду со стандартными формами обеспечения. При этом совершенствовалась
практика предоставления дополнительных услуг заемщикам в виде покупки
драгоценных металлов у недропользователей как для последующей реализации, так и
для формирования инвестиционного портфеля Банка в драгоценных металлах.
С
учетом накопленного опыта сотрудничества с ЕБРР Банк разработал свои программы
кредитования микро- и малого бизнеса за счет собственных ресурсов.
Одним
из основных инструментов завоевания наиболее привлекательного сегмента рынка
стало инвестиционное кредитование крупных и кредитоспособных клиентов
страны и, как следствие, формирования и поддержания клиентской базы Банка, что
послужило дополнительным катализатором развития всех кредитных операций, а
также сопутствующих услуг клиентам. Увеличение объемов долгосрочных кредитных
продуктов, инвестиционного кредитования и проектного финансирования определялось
необходимостью строгого соблюдения установленных Банком России нормативов
ликвидности и потребностями реального сектора экономики.
Осуществлялось
привлечение на обслуживание и расширение операций по инвестиционному
кредитованию более широкого круга клиентов, включая предприятия среднего и
малого бизнеса, а также предприятия, осуществляющие жилищное, офисно-торговое и
гостиничное строительство. Получило развитие финансирование инвестиционных
проектов, направленных на обновление материально-технической базы действующих
предприятий, а также наиболее крупных, надежных и перспективных добывающих
предприятий, в том числе осваивающих новые месторождения.
По
мере стабилизации ситуации и улучшения инвестиционного климата в стране,
укрупнения предлагаемых к реализации проектов все более широкое распространение
получило проектное финансирование. Централизация операций по проектному
финансированию в головном офисе Банка сочеталась с развитием этого направления
бизнеса в филиалах Банка, расположенных в наиболее экономически активных
регионах России.
Кроме
того, в процессе освоения новых сегментов рынка Банк развивал новые кредитные
продукты, ориентированные на комплексное обслуживание корпоративных клиентов
различных отраслей, имеющих высокий инвестиционный потенциал. Банк рассматривал
возможность участия в создании системы поддержки национального экспорта, в
расширении экспортного финансирования, поддерживая российских производителей
оборудования.
В
целях диверсификации кредитных рисков в целом по кредитному портфелю и для
минимизации и распределения риска в рамках отдельных проектов получило
распространение краткосрочное и долгосрочное синдицированное
кредитование, в том числе в рамках программ сотрудничества с международными
финансовыми организациями. При этом Банк участвовал в синдикатах не только в
качестве кредитора, но и в качестве организатора и агента, и развивал это
направление в самостоятельный вид бизнеса Банка.
Важным
направлением деятельности Сбербанка России оставалось Кредитование федеральных
структур и органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации.
Операции осуществлялись в рамках лимитов риска, установленных на региональные
исполнительные органы и отдельных заемщиков федерального уровня с учетом
кредитной истории, состояния бюджетов и их соответствия Бюджетному кодексу.
Банк
поддерживал государственные программы и проекты, реализуемые на коммерческой
основе и обеспеченные источником возврата вложенных средств. На региональном
уровне деятельность Банка концентрировалась на участии в инвестиционных,
социальных и иных программах региональных властей при условии адекватной оценки
рисков и рентабельности предлагаемых проектов.
Сбербанк
России содействовал стабильному развитию российского межбанковского рынка,
оставаясь одним из основных его участников. Межбанковское кредитование
проводилось по мере оздоровления российской банковской системы и осуществлялось
в основном в целях оптимального управления ликвидностью Банка, с учетом рисков
и стоимости, и не рассматривалось Банком как инструмент размещения существенных
объемов ресурсов.
Глава 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО
СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
3.1. Пути совершенствования банковского кредитования реального сектора
Банки
последовательно и целенаправленно становятся полноценными финансовыми
посредниками, перераспределяющими средства в реальный сектор экономики. Но как
уже говорилось ранее, это становление происходит на фоне ряда нерешенных
проблем, к которым относятся: во-первых, недостаточная капитализация;
во-вторых, преобладание «коротких» и неустойчивых пассивов (пассивы срочностью
свыше 1 года составляют примерно 15% валюты баланса коммерческих банков, тогда
как удельный вес активов с аналогичными сроками приближается к 35%. Такая
несоразмерность усиливает риски кредитования и потери ликвидности); в-третьих,
высокий уровень кредитного риска.[34]
Решение
проблем недостаточности уровня капитализации и преобладания «коротких» и
неустойчивых пассивов во многом зависит от законодательной и исполнительной
власти. Введение в Гражданский кодекс РФ положения, которое бы предусматривало
невозможность досрочного изъятия срочного банковского вклада, – одно из
направлений решения проблемы дефицита долгосрочных ресурсов.
Требуются
законодательные решения о внеочередности платежей в счет погашения кредита
заемщиком, испытывающим финансовые затруднения. Погашение банковских ссуд
практически в последнюю очередь замедляет оборачиваемость ресурсов банков,
требует поиска различных форм обхода очередности платежей. Очевидно, что
своевременное погашение ссуд позволит предприятиям привлекать больше заемных
средств и тем самым оздоровить свое финансовое положение в целом.
Нужна
поправка в Налоговый кодекс, освобождающая банки и акционеров от налога на
прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка.
Заслуживает изучения вопрос о введении льготных ставок налогообложения прибыли
банков в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики.
Повысить
уровень капитализации российских коммерческих банков возможно за счет
привлечения ряда дополнительных источников. Прежде всего, это использование
средств институциональных инвесторов. Целесообразно внести изменения в
действующее законодательство, которые бы позволили банкам осуществлять
управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов.
В
сложившейся модели российского рынка ценных бумаг коммерческие банки стали его
основными участниками (эмитенты, инвесторы, представители инфраструктуры рынка)
и накопили большой опыт. Их искусственное отстранение от этой работы негативно
повлияет на конкурентный отбор и качество предоставления услуг в области
управления активами вышеназванных фондов. Повысить уровень капитализации можно
путем расширения возможностей выпуска банками среднесрочных ценных бумаг и их
размещения как на внутреннем, так и на внешнем рынках. В послекризисный период
первая крупная эмиссия на мировом рынке заимствований (на сумму 200 млн долл.)
была осуществлена в конце 2001г. Газпромбанком. Однако рассматривать ее как
чисто банковскую в полной мере нельзя: конечным получателем средств была
компания Газпром, имеющая хорошую репутацию на международном уровне. Реальное
возвращение российского банковского сектора на рынок еврооблигаций началось год
спустя, когда были размещены выпуски Альфа-банка и МДМ-банка. С этого момента
расширение спроса на долговые бумаги российских эмитентов стало особенно
заметным. Каждое последующее размещение происходило на более выгодных условиях.
Присвоение
России агентством Moody’s инвестиционного рейтинга существенно улучшает условия
для расширения как объемов заимствований, так и круга участников. В связи с
этим важно развивать практику презентаций банков за рубежом. Опыт показывает,
что такие презентации, содействуют установлению деловых контактов между
российскими и зарубежными банками.
Еще
один источник повышения капитализации российских коммерческих банков – остатки
средств на счетах региональных бюджетов. Как известно, в соответствии с
Бюджетным кодексом РФ контроль за использованием и распоряжением бюджетными
средствами возлагается на Федеральное казначейство и региональные казначейства
субъектов Федерации. Такая практика, несомненно, соответствует мировому опыту.
Следует, однако, отметить, что в ряде стран кредитные организации также не
исключаются из этого процесса. Например, в США коммерческие банки могут
осуществлять функцию агента по расчетно-кассовому обслуживанию бюджета в
доходной части.
К
сожалению, практика нецелевого использования рядом коммерческих банков бюджетных
средств, а также банкротства многих из них дискредитировали идею привлечения
кредитных организаций к обслуживанию бюджетных счетов. В то же время
накопленный за последние годы опыт работы Казначейства показывает, что оно еще
не в полной мере готово выполнять возложенные на него функции, в том числе и
задачу эффективного контроля за использованием бюджетных средств. Кроме того,
при полном переводе счетов из коммерческих банков в Банк России нерешенными
остаются вопросы кредитования кассовых разрывов при исполнении бюджета,
осуществления различного рода государственных и региональных программ,
получения дополнительных доходов в бюджет за счет платы за остатки на счетах.
Представляется,
что на региональном уровне указанные задачи могут и должны решаться в рамках
эффективного взаимодействия Казначейства и коммерческих банков. Для
осуществления этого в масштабах бюджета отдельного региона объективно
существуют не только экономические предпосылки, но и правовые возможности.
Обслуживание банками региональных бюджетов недотационных регионов соответствует
принципу разграничения полномочий между федеральным центром и субъектами РФ.
Для
расширения объемов кредитования предприятий реального сектора экономики
необходимо решить проблему существенных кредитных рисков.
Недостаточная
платежеспособность предприятий – фактор, определяющий высокий уровень рисков
при кредитовании. Кроме того, зачастую предприятия ведут «двойную» бухгалтерию,
что не позволяет банку правильно оценить их финансовое положение и рассчитать
уровень кредитного риска. Плюс техническое оснащение значительной части
промышленных предприятий тормозит производство конкурентоспособной продукции,
реализация которой позволит вернуть выданную ссуду.
Ужесточение
конкуренции на кредитном рынке приводит к снижению некоторыми банками своих
требований к заемщику, что негативно сказывается на качестве кредитного
портфеля. По оценкам специалистов, от 20 до 60% кредитов могут стать «плохими».
Если не предусмотреть возможность неблагоприятного развития событий и не заложить
это в стратегию банка и продолжать кредитную политику, исходя из ожидания
отличной конъюнктуры, качество портфеля может долгое время снижаться, не
искажая формальные показатели надежности.
Большую
роль играет методическая и нормативная база организации кредитного процесса.
Ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта,
вырабатывает подходы и систему кредитования. И это несмотря на то, что хотя
есть непреложные общие организационные основы, отражающие международный и
отечественный опыт, которые помогли бы банкам существенно упорядочить кредитные
отношения с клиентом и улучшить возвратность ссуд. В зарубежных банках основным
фактором создания эффективной системы управления кредитным риском стало
развитие единой культуры кредитования путем внедрения стандартных инструкций
для инициирования, анализа, принятия решения и мониторинга отдельных кредитов.
В
настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием
кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению
кредитных договоров. Нужно, что бы кредитный отел решал задачи стратегического
планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за
выполнением условий кредитной сделки. Это повысит уровень организации кредитной
работы во многих банках.
Следует
определить степень компетенции работников на каждом уровне иерархической
структуры банка, предоставив им определенные права и строго контролируя
ответственность каждого работника. Такое разделение кредитных полномочий в коммерческих
банках повысит эффективность работы их кредитных подразделений.
Необходимо
наладить качественное информационно-аналитическое обеспечение. Самая
совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных
результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная. Для
этого в нашей стране уже с этого года начнут работу кредитные бюро. А пока этого
не произошло, то весьма перспективно было бы сотрудничество в области
накопления базы данных по неплатежеспособным или не выполняющим своих
обязательств клиентам. В частности, Сбербанк мог бы предоставить обширную
информацию, так как его филиальная сеть охватывает все регионы страны.
Создание
кредитных бюро в России – актуальная тема. Основные трудности вызваны высокими
затратами на сбор информации, законодательными ограничениями, а также
нежеланием большей части крупных кредитных организаций делиться сведениями о
своих клиентах: такая информация обоснованно считается важным конкурентным
преимуществом, на ее сбор и анализ уже были потрачены значительные материальные
и иные ресурсы. Таким образом, существуют серьезные препятствия на пути
формирования системы полноценных кредитных бюро – вне зависимости от того,
будут ли они основаны на принципах добровольности или обязательности.
Поэтому
формировать кредитные бюро нужно поэтапно, и в качестве первого шага следует
создать на базе Центрального банка открытую информационную систему, содержащую
данные о недобросовестных заемщиках. Банк России может собирать и хранить такую
информацию, а также сообщать кредитной организации по ее запросу сведения о
зачисленных в «черный список». Важно предусмотреть, чтобы такого рода обмен
информацией не нарушил режим банковской тайны.
На
Западе существуют независимые кредитные агентства, предоставляющие информацию о
финансовом положении как банка, так и фирмы-заемщика. Только в США действуют
около 3 тыс. кредитно-информационных бюро, располагающих кредитными историями
большинства физических и многих юридических лиц, которые когда-либо обращались
за ссудой. Ассоциация «Роберт Моррис» готовит ежегодный отчет о заемщиках на
основании информации, предоставляемой кредитными инспекторами, которые работают
в банках – членах Ассоциации.
В США
широко распространен взаимный обмен информацией по вопросам кредитования. Под
покровительством Национальной ассоциации управления кредитом тысячи кредитных
менеджеров постоянно встречаются для обмена мнениями и опытом.
Современная
российская практика кредитования клиентов показала, что наилучший способ оценки
кредитоспособности можно определить только исходя из специфических условий
каждой сделки. Каждый российский коммерческий банк в рамках своей кредитной
политики должен разрабатывать собственную методику анализа кредитоспособности
клиентов и по мере изменения условий функционирования, рыночной конъюнктуры и
приоритетов кредитной политики вносить необходимые коррективы.
Как
уже упоминалось кредитные работники зачастую уделяют слишком много внимания
анализу обеспечения. Однако решение о выдаче ссуды должно базироваться на анализе
сути финансируемого мероприятия, а не только на привлекательности обеспечения.
Вопрос об обеспечении должен решаться уже после того, как кредитная сделка
признана приемлемой с точки зрения риска и возврата средств в результате
осуществления кредитного проекта.
В
российских условиях необходимо применять современные финансовые инструменты, в
частности: комплексные финансовые операции, позволяющие снизить реальную ставку
процента за кредит (она должна быть доступна для заемщика и выгодна кредитору)
путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка финансовых
продуктов. Чем доступнее ресурс, тем выше спрос на него, и тем более полно
может быть использован имеющийся кредитно-инвестиционный потенциал; новые
перспективные виды кредитных операций (овердрафт, лизинг, факторинг, форфейтинг
и др.).
Существенное
значение имеет развитие концепций и методов стратегического банковского
планирования и управления.
В
случае неисполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору за счет
сложной и непредсказуемой процедуры судебного разбирательства увеличивается
риск кредитных вложений в реальный сектор. Рассмотрение дела может затянуться
более чем на год, в течение которого банк вынужден каким-то образом возмещать
потерю ликвидности из-за невозврата кредита. Фактическое отсутствие практики
применения Уголовного кодекса РФ в части экономических преступлений, а также
отсутствие механизмов розыска должника по Закону об исполнительном производстве
заставляют банки придерживаться консервативной политики в области кредитования,
значительно снижают потенциал развития кредитных операций в России. Кроме того,
фактически отсутствует и правовой механизм выявления заведомо фиктивных
кредитов. И даже если будет доказано, что и кредитор, и заемщик изначально были
осведомлены о последующем невозврате кредита, ни для одного из участников такой
фиктивной сделки действующее законодательство не предусматривает какой-либо
ответственности.
Также
в соответствии с международной практикой в случае банкротства заемщика
предоставленное в залог имущество должно выводиться из конкурсной массы.
Необходимо улучшить и саму технику обращения взыскания на предмет залога,
инициировав для этого соответствующие процедуры: создать систему регистрации
залогов и имущественных прав, предоставить право залогодержателю вводить
временное управление заложенным имуществом путем назначения выбранного им
управляющего и т.д.
Решение
проблемы законодательной защиты прав кредиторов значительно снизит риски (а
значит, и процентные ставки), и банки смогут активнее стимулировать
экономический рост в стране.
Подводя
итоги вышесказанного, можно подчеркнуть: развитие кредитных отношений
коммерческих банков с реальным сектором экономики зависит как от
государственной политики, так и от работы и усилий коммерческих банков и
предприятий-заемщиков. В числе важнейших мероприятий, способствующих развитию
данных отношений, необходимо выделить три: создание совершенной законодательной
базы организации кредитования предприятий коммерческими банками; повышение
уровня капитализации и создание долгосрочной ресурсной базы коммерческих
банков; снижение кредитных рисков.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Одной из распространенных форм кредитных отношений является банковский
кредит. Объектом такого рода кредитования является процесс передачи в ссуду
денежных средств, который базируется на определенных строго соблюдаемых
принципах: возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого и
дифференцированного характера кредита. На этих принципах основывается порядок
выдачи и погашения банковских ссуд, а так же их документальное оформление.
На современном этапе развития предприятий реального сектора экономики
такая форма финансовых отношений достаточно актуальна. Из-за недостаточности
собственных средств кредит является одним из источников удовлетворения
огромного спроса на денежные ресурсы. Экономические субъекты очень часто
испытывают нехватку денежных средств для осуществления вложений в развитие и
модернизацию производства, бесперебойного выполнения текущей основной деятельности.
Особенно актуальным становится привлечение кредитных ресурсов при глубоком
техническом перевооружении, а так же при создании и открытии нового
производства, т.к. все это требует огромных финансовых возможностей. Поэтому
банки призваны помогать в решении подобных проблем финансирования, путем
предоставления кредитных средств.
Неотъемлемым условием подъема и дальнейшего развития экономики нашей
страны состоит в возрождении мощного потенциала отечественной промышленности.
Настоящая ситуация характеризуется тем, что «локомотивом» экономического роста
являются предприятия сырьевого сектора имеющие наибольшую рентабельность в
условиях высоких цен на нефть.
К сожалению, жажда высоких, а главное, быстрых доходов приводит к тому,
что остальные отрасли остаются без должного внимая и вынуждены находиться порой
в плачевном состоянии. Анализ состояния экономики показывает, что после
довольно не плохих показателей в прошлом году, сложилась тенденция замедления
промышленного роста и стагнации экономики в целом. Значительные объемы
производственных мощностей остаются недогруженными из-за морального и
физического устаревания.
Для целей поддержания развития отечественной промышленности необходима
переориентация экономики от сырьевой направленности к импортозамещающим, наукоемким
и высокотехнологичным производствам. И ведь наша страна имеет огромный
интеллектуальный и природно-ресурсный потенциал для этого, поэтому при достаточном
финансировании возможно развитие всех предприятий реального сектора и
соответственно экономики в целом.
Переход к наукоемким и высокотехнологичным производствам требует установки
дополнительного оборудования и использования новых видов материальных ресурсов,
но, не смотря на улучшение финансовых показателей деятельности предприятий, они
все же не в состоянии самостоятельно профинансировать такие глобальные проекты.
Для осуществления подобных операций необходимы источники дополнительных
финансовых средств – кредиты и инвестиции. Причем, долгосрочных, а это значит,
что срок окупаемости таких вложений возрастает во много раз и так же остается высокая
степень риска провальности подобных капиталоемких проектов.
Необходимым условием для выхода промышленности на новый уровень является сотрудничество
между реальным и банковским секторами. И для этого надо решить ряд проблем,
тормозящих развитие этих отношений на должном уровне:
- создать благоприятные условия для инвестиционного климата путем
снижения рисков кредитования;
- повысить капитализацию банков и сконцентрировать усилия на
трансформации «коротких» и неустойчивых кредитов в «длинные» кредитные
источники путем введения положения в ГК РФ, где предусматривалась бы
невозможность досрочного изъятия срочных банковских вкладов; принятия
законодательного решения о внеочередности платежей в счет погашения кредита
испытывающим финансовые затруднения заемщиком; освободить банки и акционеров от
налога на прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала
банка; ввести льготные налоговые ставки по налогу на прибыль при кредитовании
банками реального сектора экономики;
-
внести
изменения в законодательство, которые позволили бы банкам осуществлять
управление активами инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов,
негосударственных пенсионных фондов, помогло бы повысить уровень капитализации
банков;
-
разработать
более эффективную систему налогообложения производственной и финансовой
деятельности, что бы искоренить ведение двойной бухгалтерии и соответственно
повысить прозрачность финансовой отчетности предприятий;
-
провести
доработку закона «О кредитных историях», повысив качество сбора и хранения
информации о заемщиках и их обязательствах;
-
создать
систему регистрации залогов и имущественных прав, актуально было бы возложить
это «на плечи» кредитных бюро;
-
разработать
систему, позволяющую предотвратить выдачу фиктивных кредитов и разоблачающую
сговор между кредитором и заемщиком еще на начальном этапе рассмотрения
кредитной сделки;
-
повысить
эффективность законодательной базы и судебной системы в сфере защиты
кредиторов.
Таким образом,
задача укрепления взаимодействия банковской системы и реального сектора
экономики должна решаться в тесном взаимодействии всех заинтересованных сторон
- банков, предприятий, органов власти. Только совместные усилия позволят
обеспечить устойчивый рост экономики и стабильность банковской системы. Сегодня
привлечение инвестиций в реальный сектор экономики - вопрос ее выживания. Будут
инвестиции - будет развитие реального сектора, а следовательно, будет и
экономический подъем.
Список литературы:
1)
Афанасьева
О. Н. Проблемы банковского кредитования реального сектора экономики //
Банковское дело. - 2004. - N 4. - с. 34-37
2)
Баландин
Б.М. Информационно-аналитическое обеспечение управления активами и пассивами
банка // Деньги и кредит.- 2002.- №10.- с. 40-42
3)
Березинская
О. Кредитование промышленного производства: предварительные итоги минувшего
года // Экономическое развитие России.- 2004.- №12.- с. 7-10
4)
Гаврилов Р.В. Насколько
дееспособен ФЗ о КИ // Бизнес и банки №4 (740) янв. 2005г.
5)
Дяченко
О. Особенности национального кредита // Банковское обозрение.- 2004.- №5 (59).-
с.20-23
6)
Елизаветин
М. Е. Почему простаивают производственные мощности в России // Банковское дело.
- 2004. - N 6. - с. 6-13
7)
Ендовицкий Д.А.
Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики.- М.- Финансы и статистика –
2003.- 352 с.
8)
Инвестиционное
партнерство «ВЭБ-План Групп», «Сущность и функции кредита», март 2005г. #"#">#"#">#"#">www.ress.ru)
12)
Комов А.
Инвестиции в основной капитал в РФ в 2004г // Русское Экономическое Общество.-
2005.- №158.- с. 8-9
13)
Комов А.
Промышленное производство в России в 1 квартале 2005г // Русское Экономическое
Общество.- 2005.- №163.- с. 1-2
14)
Комов А.
Промышленное производство в России в 2004г // Русское Экономическое Общество.-
2005.- №152.- с. 3-4
15)
Кочурова Л.И. Реальный
сектор развитого рынка: теоретические основы, модель, экономические отношения
обозримого будущего.- М.- Экономика – 2004.- с.???
16)
Кредитование реального
сектора экономики коммерческими банками // Банковское дело. - 2004. - N 6. - С. 2-5
17)
Лаврушин
О.И. Банковское дело: современная система кредитования.- М.- Кнорус – 2005.-
272 с.
18)
Лаврушин
О.И. Деньги, кредит, банки.- М.- Кнорус-2005.- 560 с.
19)
Лаврушин
О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).- М.-
Юристъ -2005.- 687 с.
20)
Максютов
А.А. Основы банковского дела.- М.- Бератор-Пресс – 2003.- 384 с.
21)
Морсман
Э. Кредитный департамент банка: организация эффективной работы.- М.- Альпина –
2003.- 264с. (стр. 207)
22)
Морсман-мл.
Э.М. Управление кредитным портфелем.- М.- Альпина – 2004.- 206 с.
23)
ОАО АКБ
Автобанк-Никойл Инструкция о порядке предоставления кредитов юридическим лицам
24)
ОАО
Москомбанк Положение о предварительном рассмотрении кредитной заявки при
осуществлении кредитных операций с юридическими лицами
[27] Филатов О.К., Козловских Л.А., Цветкова Т.Н.
Планирование, финансы, управление на предприятии.- М.- Финансы и статистика – 2005.- с.10
[28] Кочурова Л.И., Реальный сектор развитого
рынка: теоретические основы, модель, экономические отношения обозримого
будущего.- Экономика – 2004.- с.???
[29] Ендовицкий Д.А. Инвестиционный анализ в реальном секторе экономики.-
Финансы и статистика – 2003.- с.257
[30] Кредитные заимствования промышленности — кредиты,
полученные промышленными предприятиями у финансовых организаций, и займы от
нефинансовых организаций.
[31] Здесь и далее в тексте реальный рост, реальное выражение — изменение
номинальных показателей, дефлированное индексом отпускных цен на промышленную
продукцию.
[32] Имеются в виду позиция государства в отношении
"ЮКОСа" и заявление президента В.Путина о возможности и необходимости
усиления налоговой нагрузки на нефтяной комплекс и противодействия уходу
компаний от налогов (борьба с налоговой оптимизацией).
Главная