Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого предпри...
Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого предпри...
Министерство образования Российской Федерации
Московский городской институт
управления Правительства Москвы
Курсовая работа
по дисциплине
«Инвестиции»
на тему
«Разработка оптимальной программы организации
инвестирования и финансирования создания малого предприятия по производству
прецизионных профилей из цветных металлов»
Подготовила студентка 3
группы IV курса
Евдокимова Е.Д.
Преподаватель – Рытиков А.М.
Москва
2003
Содержание
Введение
1. Исходные данные
2. Расчет
нормативно-технологической карты
2.1. Заправочный коэффициент
2.2. Расчет количества заданного материала
на 1 тонну готового
2.3. Расчет производительности на операции
2
2.4. Расчет норм затрат времени
2.5. Расчет времени, необходимого на
годовую программу
2.6. Расчет необходимого количества смен и
агрегатов
3. Расчет фонда оплаты труда
4. Расчет величины капитальных
вложений
5. Расчет амортизационных
отчислений
6. Расчет затрат на создание
ремонтных фондов
7. Расчет себестоимости 1 тонны
готовой продукции
8. Расчет инвестиционных затрат
на создание производства
9. Составление финансового плана
10. Расчет налоговых выплат
10.1.Налог на добавленную стоимость
10.2.Налог на имущество организаций
10.3.Налог на прибыль
11.Расчет движения денежных средств
12.Эффективность и устойчивость проекта
12.1.Расчет чистого дисконтированного дохода
12.2.Анализ безубыточности
Введение
В промышленно развитых странах
инвестиции в реальный сектор экономики играют существенную роль. Они
способствуют ускорению научно-технического прогресса путем оперативного
внедрения инвестиций в процесс производства. Следовательно, ускоряется развитие
сферы материального производства.
В настоящее время в России проблема
развития материального производства очень актуальна. Большинство инвесторов
предпочитает направлять свои средства в сферу услуг, что связано со
сравнительно высокой рентабельностью работающих в этой сфере предприятий. В то
же время в реальный сектор экономики, который является более значимым в
макроэкономическом аспекте, направляется поток средств, недостаточный для его
успешного финансирования.
С этим связана необходимость
повышения инвестиций в реальный сектор экономики. С этой целью и создается
рассматриваемое производство. Оно представляет собой малое предприятие,
производящее прецизионные профили малых сечений из цветных металлов, а именно
застежки типа «молния», которые в качестве полуфабрикатов широко используются в
легкой промышленности. При этом остается возможность перепрофилирования
производства при его недостаточной эффективности.
На предприятии используется
высокопроизводительное оборудование, позволяющее получать профили из заготовки
простой формы. Кроме того, предприятие обеспечено достаточным объемом денежных
средств и имеет определенные льготы, например, по банковским кредитам.
В данной работе приведено
технико-экономическое обоснование такого проекта. По его результатам можно
заключить, что в данном случае инвестиции в реальный сектор экономики являются
эффективными, а предприятие – рентабельным и быстро окупаемым.
1.Исходные данные
Исходные данные, необходимые для выполнения
курсовой работы, представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1
Характеристика продукции,
технологии и объема производства
Характеристика продукции, технологии и объема
производства
Базовый профиль- застежка типа «молния»
Материал (марка сплава)
МНЦ 15-20
Диаметр заготовки (пруток), мм
8,6
Площадь поперечного сечения готового профиля, кв.мм
15
Объем производства, т/год
400
Скорость профиля на выходе из линии, м/мин
60
Таблица 2
Перечень операций и
оборудование
Перечень операций
Оборудование
Производительность, т/час
Выход годного на операции, %
Цена единицы, млн руб
1. Подвоз заготовки со склада
Электрокара
0,30
100
-
2. Обработка на линии
Прокатно-волочильная линия
-
90
-
3. Термообработка
Муфельная электропечь
0,35
95
3,2
4. Контроль ОТК
Инспекционный стол
0,30
95
1,2
5. Маркировка, упаковка и вывоз на склад
Упаковочная машина, электрокара
0,20
100
-
2.Расчет
нормативно-технологической карты (НТК)
Рассчитаем некоторые коэффициенты,
необходимые для составления НТК.
2.1.Заправочный
коэффициент
Экономический смысл этого
коэффициента состоит в том, что он показывает, сколько тонн сырья необходимо
для получения 1 тонны готовой продукции. Он рассчитывается на основе
коэффициента выхода годного по следующей формуле:
Кз
общ= 1/gобщ, где: (1)
Кз общ- общий заправочный
коэффициент;
gобщ- общий коэффициент выхода годного,
который рассчитывается по формуле (2):
gобщ= g1*g2*g3*g4*g5,
где: (2)
g1, g2, g3, g4, g5- коэффициенты выхода годного на
соответствующих операциях (заданы в таблице 2), выраженные в долях единицы.
Подсчитаем общий заправочный
коэффициент:
gобщ= 1,0*0,9*0,95*0,95*1,0= 0,81
Кз
общ= 1/0,81= 1,23
Для вычисления заправочного
коэффициента на каждой операции используются следующие формулы:
Кз
1= Кз общ;
(3)
Кз i= Кз (i-1) *g(i-1), где:
(4)
Кз 1- заправочный
коэффициент на 1-й операции;
Кз общ- общий заправочный
коэффициент;
Кз i- заправочный коэффициент на операции
i;
Кз (i-1) - заправочный коэффициент на операции
(i-1);
g(i-1) - коэффициент выхода годного на
операции (i-1).
Таким образом, получаем следующие
значения заправочного коэффициента на операциях:
Кз
1=1,23;
Кз
2=1,23*1,0=1,23;
Кз
3=1,23*0,9=1,11;
Кз
4=1,11*0,95=1,05;
Кз
5=1,05*0,95=1,0.
2.2.Расчет
количества заданного материала на 1 тонну готового
На каждой операции это количество
соответствует заправочному коэффициенту на данной операции. Масса изделия,
полученного после этой операции, определяется путем умножения массы заданного
материала на коэффициент выхода годного. Это выражено в формуле (5):
Мп i= Мз i*gi, где:
(5)
Мп i- масса изделия, полученного на
операции i;
Мз i- масса материала, заданного на
операции i;
gi- коэффициент выхода годного на
операции i.
Таким образом, получаем следующие
значения рассматриваемых величин:
Операция 1: задано,т: 1,23
получено, т: 1,23*1,0=1,23
Операция 2: задано,т: 1,23
получено, т: 1,23*0,9=1,11
Операция 3: задано,т: 1,11
получено, т: 1,11*0,95=1,05
Операция 4: задано,т: 1,05
получено, т: 1,05*0,95=1,0
Операция 5: задано,т: 1,0
получено, т: 1,0*1,0=1,0.
Рассчитанные показатели
технологической части НТК представлены в таблице 3.
Таблица
3
Технологическая
часть НТК
№ п/п
Наименование
операции
Оборудование
Коэфф. выхода
годного
Заправочный коэфф.
На 1 тонну готового
Задано, т
Получено, т
1
Подвоз заготовки со
склада
Электрокара
1,0
1,23
1,23
1,23
2
Обработка на линии
Прокатно-
волочильная линия
0,9
1,23
1,23
1,11
3
Термообработка
Муфельная
электропечь
0,95
1,11
1,11
1,05
4
Контроль ОТК
Инспекционный стол
0,95
1,05
1,05
1,0
5
Маркировка,
упаковка и вывоз на склад
Упаковочная машина,
электрокара
1,0
1,0
1,0
1,0
2.3.Расчет
производительности на операции 2
В таблице 2 задана производительность
всех агрегатов, кроме задействованного на операции 2. Для расчета этой величины
воспользуемся формулой:
A= 60*V*F*gсп*Kм*10-6,
где (6)
A- производительность агрегата;
V- скорость изделия на выходе из
агрегата;
gсп – плотность обрабатываемого
сплава;
Kм – коэффициент машинного времени
(принят равным 0,9).
Плотность обрабатываемого сплава gсп вычисляется по формуле (7):
gсп= åПк*gк*0,01,
где: (7)
Пк- процент содержания
материала К в данном сплаве;
gк- плотность материала К.
Сплав МНЦ 15-20 состоит из следующих
металлов:
медь, 65%, gм= 8,95 г/см3;
никель, 15%, gн= 8,8 г/см3;
цинк, 20%, gц= 7,13 г/см3 .
Зная эти показатели, можно вычислить
плотность сплава МНЦ 15-20 и производительность оборудования на операции 2:
Нормы затрат времени на каждой
операции (операции i) рассчитываются следующим
образом:
Ni= 1/Ai,
где: (8)
Ni – норма затрат времени на операции i;
Ai – производительность агрегата на
операции i.
Подставив в эту формулу значения
производительности агрегатов, получим следующие нормы времени:
N1= 1/0,30= 3,33 (ст-ч)/т;
N2= 1/0,42= 2,38 (ст-ч)/т;
N3= 1/0,35= 2,86 (ст-ч)/т;
N4= 1/0,30= 3,33 (ст-ч)/т;
N5= 1/0,20= 5 (ст-ч)/т.
Необходимо также рассчитать нормы
времени на 1 тонну готового на каждой операции. Такой расчет осуществляется по
формуле (9):
Nгот i= Ni*Кз i, где:
(9)
Nгот i- норма затрат времени на 1 тонну
готового на операции i;
Ni- норма затрат времени на операции i;
Кз i- значение заправочного коэффициента
на операции i.
Воспользовавшись этой формулой,
получаем следующие значения нормы времени на 1 тонну готового на каждой
операции:
Nгот 1= 3,33*1,23= 4,1 (ст-ч)/т;
Nгот 2= 2,38*1,23= 2,93 (ст-ч)/т;
Nгот 3= 2,86*1,11= 3,17 (ст-ч)/т;
Nгот 4= 3,33*1,05= 3,5 (ст-ч)/т;
Nгот 5= 5*1,0= 5 (ст-ч)/т.
2.5.Расчет
времени, необходимого на годовую программу
Этот расчет осуществляется по
следующей формуле:
Tгод i=
V* Nгот i, где:
(10)
Тгод i- необходимое время на годовую
программу на операции i;
V- годовой объем производства (задан в
таблице 1);
Nгот i- норма затрат времени на 1 тонну готового
на операции i.
В соответствии с формулой (10),
получаем следующие значения времени, необходимого на годовую программу на
каждой операции:
Тгод
1= 400* 4,1= 1640 ст-ч;
Тгод
2= 400* 2,93= 1172 ст-ч;
Тгод
3= 400* 3,17= 1268 ст-ч;
Тгод
4= 400* 3,5= 1400 ст-ч;
Тгод
5= 400* 5= 2000 ст-ч.
2.6.Расчет
необходимого количества смен и агрегатов
Для осуществления такого расчета
необходимо найти несколько вспомогательных величин. Первой из них является
значение режимного времени работы оборудования, показывающее, сколько часов в
год будет работать оборудование при его стопроцентном использовании. Эта
величина рассчитывается по формуле (11):
Треж=
((N- В- Р)* 7- (52+ F)* 1)* 3,
где: (11)
Треж- режимное время
работы оборудования;
N= 365 дней (1 год);
В= 52 дня (количество воскресных
дней);
Р= 9 дней (количество праздничных
дней);
7- количество часов, составляющих 1
рабочий день (за вычетом перерывов);
52- количество субботних дней;
F= 7 дней (количество предпраздничных
дней);
1- количество часов, на которое
сокращается рабочий день в субботние и предпраздничные дни;
3- количество смен.
Отметим, что формула (11) справедлива
только для предприятий, работающих 6 дней в неделю с восьмичасовым рабочим
днем. Рассматриваемое производство отвечает этим требованиям, поэтому для
нахождения режимного времени работы оборудования можно воспользоваться
приведенной формулой:
Треж=
((365- 52- 9)* 7- (52+ 7)* 1)* 3= 6207 ч.
На основании показателя режимного
времени работы оборудования рассчитывается эффективное время работы
оборудования, то есть время работы оборудования с учетом неполноты его
использования:
Тэф=
Треж* Кисп,
где: (12)
Тэф- эффективное время
работы оборудования;
Треж- режимное время
работы оборудования;
Кисп- коэффициент
использования оборудования (принят равным 0,9).
По этой формуле получаем следующее
значение эффективного времени работы оборудования:
Тэф=
6207*0,9= 5580 ч
На основе полученного значения
рассчитаем необходимое количество единиц оборудования на каждой операции по
формуле (13):
ni= Tгод i/ Tэф, где:
(13)
ni- количество агрегатов на операции i;
Tгод i- необходимое время на годовую
программу на операции i;
Тэф- эффективное время
работы оборудования.
При расчете будем округлять
полученные значения до целого числа в большую сторону.
n1=
1640/ 5580@ 1;
n2=
1172/ 5580@ 1;
n3=
1268/ 5580@ 1;
n4= 1400/ 5580@ 1;
n5= 2000/ 5580@ 1.
То есть на каждой операции
используется по 1 агрегату.
Для определения количества смен
требуется рассчитать коэффициент загрузки оборудования.
Кзагр
об i= Тгод i/ (Тэф *ni),
где: (14)
Кзагр об i- коэффициент загрузки оборудования
на операции i;
Тгод i- необходимое время на годовую
программу на операции i;
Тэф- эффективное время
работы оборудования;
ni- количество агрегатов на операции i.
Вычислим коэффициент загрузки
оборудования для каждой операции:
Кзагр
об 1= 1640/ (5580*1)= 0,29;
Кзагр
об 2= 1172/ (5580*1)= 0,21;
Кзагр
об 3= 1268/ (5580*1)= 0,23;
Кзагр
об 4= 1400/ (5580*1)= 0,25;
Кзагр
об 5= 2000/ (5580*1)= 0,36.
Количество смен по каждой операции
определяется следующим образом:
если Кзагр об i< 0,33, то работа на операции i ведется в 1 смену;
если 0,33< Кзагр об i< 0,66, то работа на операции i ведется в 2 смены;
если Кзагр об i> 0,66, то работа на операции i ведется в 3 смены.
Следовательно, на операциях 1-4
работа будет осуществляться в 1 смену. На операции 5 при использовании 1
агрегата работа будет производиться в 2 смены. Такая ситуация невыгодна
предприятию. Сведем работу по проведению операции 5 к односменной путем
использования 2 единиц оборудования.
Рассчитанная таким образом
нормативная часть НТК представлена в таблице 4.
Таблица
4
Нормативная
часть НТК
№ п/п
Наименование
операции
Кз i
Производительность,
т/ч
Нормы затрат
времени, (ст-ч)/т
Тгод i,
ст-ч
Принято количество
Кзагр об
i
Ni
Nгот i
смен
агрегатов
1
Подвоз заготовки со
склада
1,23
0,30
3,33
4,1
1640
1
1
0,29
2
Обработка на линии
1,23
0,42
2,38
2,93
1172
1
1
0,21
3
Термообработка
1,11
0,35
2,86
3,17
1268
1
1
0,23
4
Контроль ОТК
1,05
0,30
3,33
3,5
1400
1
1
0,25
Продолжение
№ п/п
Наименование
операции
Кз i
Производительность,
т/ч
Нормы затрат
времени, (ст-ч)/т
Тгод i,
ст-ч
Принято количество
Кзагр об
i
Ni
Nгот i
смен
агрегатов
5
Маркировка,
упаковка и вывоз на склад
1,0
0,20
5
5
2000
1
2
0,36
3.Расчет
фонда оплаты труда (ФОТ)
Организационная структура управления
предприятием представлена на рисунке 1 (в скобках указано число работающих).
Рис. 1. Организационная
структура управления предприятием
Расчет фонда заработной платы
представлен в таблице 5. Следует пояснить, что дополнительный ФОТ
рассчитывается как 20% от основного, а общий ФОТ представляет собой сумму
основного и дополнительного ФОТ.
Таблица
5
Расчет
фонда заработной платы
Категория
трудящихся
Списочный состав,
чел
% от итога
Средняя месячная
заработная плата, руб
Основной ФОТ, руб
Дополнительный ФОТ
за год, руб
Общий ФОТ за год,
руб
месяц
год
Производственные
рабочие
10
47,6
6000
60000
720000
144000
864000
Вспомогательные
рабочие
3
14,3
5000
15000
180000
36000
216000
Итого рабочие
13
61,9
-
75000
900000
180000
1080000
Руководители и
специалисты
8
38,1
9000
72000
864000
172800
1036800
Итого персонал
21
100
-
147000
1764000
352800
2116800
При расчете фонда заработной платы
необходимо учитывать отчисления на социальные нужды. Они определяются в
процентах от общего годового ФОТ и в настоящий момент составляют:
в фонд социального страхования- 4,0
%;
в фонд медицинского страхования- 3,6
%;
в пенсионный фонд- 28 %;
итого- 35,6 %.
Рассчитаем годовой ФОТ с учетом
отчислений. Он составляет:
2116800*
1,356= 2870381 руб= 2870,4 тыс руб.
4.Расчет
величины капитальных вложений
Расчет величины капитальных вложений
производится путем суммирования стоимости различных видов активов, необходимых
предприятию. Базовым показателем при этом является стоимость оборудования. Она
рассчитывается как сумма стоимостей основного и вспомогательного оборудования.
К основному оборудованию на
рассматриваемом предприятии относятся прокатно- волочильная линия и муфельная
электропечь. Их стоимость задана в таблице 2 и в сумме составляет:
3,2+
1,2= 4,4 млн руб= 4400 тыс руб.
Будем считать, что стоимость
вспомогательного оборудования составляет 25% от стоимости основного
оборудования. Найдем эту величину:
4400*
0,25= 1100 тыс руб.
Общая стоимость оборудования равна:
4400+
1100= 5500 тыс руб.
Величина остальных элементов основных
фондов рассчитывается в процентах от стоимости оборудования (норма процента
указана в таблице 6).
Для расчета необходимой суммы
капитальных вложений в нематериальные активы стоимость технорабочей
документации примем равной 500 тыс руб, стоимость составления бизнес-плана- 150
тыс руб.
Таким образом, сложив стоимости всех
элементов, можно рассчитать общую сумму необходимых капитальных вложений.
Расчет представлен в таблице 6.
Таблица
6
Расчет
величины капитальных вложений
№ п/п
Элементы
капитальных вложений
Норма в % от стоимости
оборудования
Затраты с НДС, тыс
руб
Балансовая
стоимость, тыс руб
1
Здания и сооружения
35,0
1925,0
1925,0
2
Санитарно- технические работы
20,0
1100,0
1100,0
3
Административно- бытовые помещения
6,0
330,0
330,0
4
Итого здания и сооружения
3355,0
3355,0
5
Оборудование
5500,0
4583,3
6
Монтаж оборудования
20,0
1100,0
916,7
7
Транспортные расходы
6,5
357,5
297,9
8
Прочие расходы
1,5
82,5
68,8
9
Итого оборудование
7040,0
5866,7
10
Итого основные фонды (п.4+п.9)
10395,0
9221,7
11
Нематериальные активы
12
Технорабочая документация
500,0
416,7
13
Бизнес- план
150,0
125
14
Итого нематериальные активы
650,0
541,7
15
Итого капитальные вложения (п.10+п.14)
11045,0
9763,4
Отметим, что элементы капитальных
вложений, показанные по строкам 1-4, отражаются в балансе с учетом НДС, а
остальные- без его учета. Для расчета этих показателей сумма затрат с НДС
делится на 1,2 (т. к. ставка НДС в данном случае равна 20%).
5.Расчет
амортизационных отчислений
Годовая сумма амортизационных
отчислений представляет собой определенную сумму денежных средств, ежегодно
направляемую на восстановление основных фондов. Эта величина рассчитывается по
формуле (15):
Ai=
(Si*Nai)/ (Q*100), где: (15)
Ai – годовая сумма амортизационных
отчислений на 1 тонну готовой продукции;
Si – первоначальная стоимость основных
средств типа i при их постановке на баланс;
Nai – норма амортизационных отчислений в
процентах;
Q- годовая программа выпуска продукции
(задана в таблице 1).
Расчет амортизационных отчислений,
основанный на формуле (15), представлен в таблице 7.
Таблица
7
Расчет
амортизационных отчислений на 1 тонну готовой продукции
№ п/п
Показатели
Норма амортизации,
%
Стоимость основных
средств, тыс руб
Сумма
амортизационных отчислений, руб
1
Амортизация зданий
1,0
3355,0
83,9
2
Амортизация оборудования
10,0
5866,7
1466,7
3
Амортизация нематериальных активов
20,0
541,7
270,9
Итого амортизационные отчисления (в год)
1821,5
6.Расчет
затрат на создание ремонтных фондов
Ремонтные фонды на предприятии
создаются с целью обеспечения равномерного включения в себестоимость в течение
ряда лет затрат на проведение особо сложных видов ремонта основных
производственных фондов. Ремонтный фонд формируется из ежегодных отчислений, определяемых
исходя из балансовой стоимости основных фондов и нормативов отчислений,
устанавливаемых самой организацией. Расчет величины ремонтного фонда
осуществляется по следующей формуле:
РФ= (Si* NP)/ (Q* 100),
где: (16)
РФ- сумма отчислений в ремонтный фонд
на 1 тонну готовой продукции в год;
Si- балансовая стоимость основных
средств типа i (представлена в таблице 6);
NР- норматив отчислений в ремонтный
фонд в процентах;
Q- годовая программа выпуска продукции
(задана в таблице 1).
Результаты расчета, проведенного по
формуле (16), представлены в таблице 8.
Таблица
8
Расчет
отчислений в ремонтные фонды (на 1 тонну готовой продукции)
№ п/п
Наименование
ремонтного фонда
Норматив
отчислений, %
Балансовая
стоимость основных средств, тыс руб
Сумма отчислений в
ремонтный фонд, руб
1
Текущий ремонт зданий
1,5
3355,0
125,8
2
Капитальный ремонт зданий
5,4
3355,0
452,9
3
Текущий ремонт оборудования
2,0
5866,7
293,3
4
Капитальный ремонт оборудования
5,4
5866,7
792,0
Итого на создание ремонтных фондов (в год)
1664,0
7.Расчет
себестоимости 1 тонны готовой продукции
Основной статьей в составе
себестоимости продукции являются материальные затраты, в составе которых, в
свою очередь, подавляющую часть составляют расходы на сырье и основные
материалы. При расчетах они принимаются равными затратам на металл, которые
рассчитываются по формуле (17):
Главная