Разработка оптимальной программы организации инвестирования и финансирования создания малого предпри...
gi- процент содержания металла i в сплаве.
Далее приведены данные для сплава МНЦ
15-20. Отметим, что указанные цены- это цены мирового рынка цветных металлов.
Они указаны в долларах США за 1 тонну и переведены в рубли по курсу 31,5 рубля
за доллар.
Остальные показатели, использующиеся
для определения себестоимости продукции, уже рассчитаны в предыдущих разделах
или представляют собой процент от известной величины. Следовательно, все
необходимые для подсчета себестоимости данные уже получены и можно составить
расчет. Он представлен в таблице 9.
Таблица
9
Расчет
себестоимости 1 тонны готовой продукции
№ п/п
Статьи затрат
Норматив, %
База расчета
Затраты, руб
Процент от полной
себестоимости
1
Сырье и основные
материалы
96318,4
62,7
2
Вспомогательные
материалы
2,0
от статьи 1
1926,4
1,2
3
Энергоносители
25,0
от статьи 1
24079,6
15,7
4
Транспортные
расходы
5,0
от статьи 1
4815,9
3,1
5
Затраты на
технологическую оснастку
2,0
от балансовой
стоимости оборудования
293,3
0,2
Итого материальные
затраты
127433,6
82,9
6
Заработная плата с
отчислениями
7176,0
4,7
Итого
технологическая себестоимость
134609,6
87,6
7
Амортизация зданий
1,0
от балансовой
стоим. зданий
83,9
0,1
Продолжение
№ п/п
Статьи затрат
Норматив
%
База расчета
Затраты, руб
Процент от полной
себестоимости
8
Амортизация
оборудования
10,0
от балансовой
стоимости оборудования
1466,7
1,0
9
Амортизация
нематериальных активов
20,0
от балансовой
стоимости нематериальн. активов
270,9
0,2
Итого
амортизационные отчисления
1821,5
1,3
10
Содержание зданий
1,0
от балансовой
стоимости зданий
83,9
0,05
11
Текущий ремонт
зданий
1,5
от балансовой
стоимости зданий
125,8
0,1
12
Капитальный ремонт
зданий
5,4
от балансовой
стоимости зданий
452,9
0,3
13
Текущий ремонт
оборудования
2,0
от балансовой
стоимости оборудования
293,3
0,2
14
Капитальный ремонт
оборудования
5,4
от балансовой
стоимости оборудования
792,0
0,5
Итого на создание
ремонтных фондов
1664,0
1,05
15
Охрана труда и
прочие расходы
5,5
от годового ФОТ без
отчислений
291,1
0,2
Итого цеховая
себестоимость
138470,1
90,1
16
Общезаводские
расходы
10,0
от цеховой
себестоимости
13847,0
9,0
17
Внепроизводственные
расходы
1,0
от цеховой
себестоимости
1384,7
0,9
Итого полная
себестоимость
153701,8
100
8.Расчет
инвестиционных затрат на создание производства
Инвестиционные затраты на создание
производства складываются из затрат на приобретение основных фондов,
нематериальных активов, оборотных фондов на один год, а также текущих затрат
предпроизводственного периода.
Стоимость основных фондов и
нематериальных активов уже была рассчитана в таблице 6.
Найдем величину оборотных фондов. Для
этого используется формула:
Показатель «товарная продукция»
представляет собой годовой объем производства в стоимостном выражении и
рассчитывается по следующей формуле:
ТП=
Ц* Q,
где: (20)
ТП- товарная продукция;
Ц- цена 1 тонны выпускаемой
продукции;
Q- годовой объем выпуска продукции
(задан в таблице 1).
Цена 1 тонны продукции определяется
на основе показателей себестоимости и рентабельности. Расчет приведен в таблице
10.
Таблица
10
Расчет
цены 1 тонны продукции
№ п/п
Показатели
Значение
1
Себестоимость 1 тонны продукции, руб
153701,8
2
Рентабельность по балансовой прибыли
25%
3
Балансовая прибыль, руб (п.1* п.2/ 100)
38425,5
4
Цена без НДС, руб (п.1+ п.3)
192127,3
5
Цена с НДС, руб (п.4* 1,2)
230552,8
6
Принятая цена для расчетов, руб (п.5 округленно)
230600,0
Рассчитав цену 1 тонны готовой
продукции, можем найти стоимость годового выпуска, т. е. товарную продукцию:
ТП=
230600* 400= 92240000 руб= 92240 тыс руб.
Получив цену товарной продукции,
находим годовую стоимость оборотных фондов:
ОФ=
92240* 0,03= 2767,2 тыс руб.
Как уже упоминалось ранее, для
определения суммарных инвестиционных затрат на создание производства необходимо
знать сумму текущих затрат предпроизводственного периода. Эта величина рассчитывается
по формуле (21):
Zпп= 0,5Ф* Т,
где: (21)
Zпп- затраты предпроизводственного
периода;
Ф- годовой фонд оплаты труда с
отчислениями;
Т- длительность предпроизводственного
периода (в рассматриваемом проекте- 2 года).
Итак, получены все данные для
подсчета общей суммы инвестиционных затрат. Он представлен в таблице 11.
Таблица
11
Инвестиционные
затраты на создание производства
№ п/п
Показатели
Значение, тыс руб
1
Основные фонды
10395,0
2
Нематериальные активы
650,0
3
Оборотные фонды
2767,2
4
Текущие затраты предпроизводственного периода
2870,4
Итого
16682,6
9.Составление
финансового плана
Целью составления финансового плана
является определение источников и размера необходимых для создания производства
финансовых ресурсов. В нем описываются направления расходования средств и
обосновываются суммы по каждому направлению. Предусматриваются также финансовые
результаты деятельности предприятия. Финансовый план является документом
среднесрочного планирования и составляется на период от 5 до 10 лет.
При формировании финансового плана
составляются расчеты, связанные с размещением во времени различных экономических
процессов, с получением и погашением кредитов, с расчетом и уплатой налогов и
т. п.
При составлении финансового плана
будем считать жизненный цикл проекта равным 10 годам. Из них первые 2 года
являются подготовительными, т. е. производство продукции в это время еще не
осуществляется. В течение следующего года производство постепенно набирает
силу, и продукция начинает производиться в полном объеме только с третьего года
существования предприятия.
Для соотнесения между собой во
времени различных экономических явлений и процессов на предприятии составляется
календарный план организации и финансирования производства (график Ганта). Он
представлен в таблице 12.
Таблица
12
Календарный
план организации и финансирования производства
№ п/п
Этапы реализации
проекта
1-й год
2-й год
3-й год
4-й год
Итого
1
Разработка
бизнес-плана
150,0
150,0
2
Разработка
технорабочей документации
500,0
500,0
3
Заключение договора
с банком на предоставление кредита
4
Заключение
договоров на поставку оборудования
5
Подготовка зданий и
сооружений
2685,0
670,0
3355,0
6
Набор и подготовка
кадров
2870,4
2870,4
7
Поставка, монтаж и
наладка оборудования
140,0
6900,0
7040,0
8
Заключение
договоров на поставку сырья и материалов
9
Заключение договоров
на поставку готовой продукции потребителям
10
Наращивание
оборотных фондов
1730,0
1037,2
2767,2
11
Выпуск продукции
63%
100%
12
Итого
инвестиционные затраты за год
3475,0
10440,4
1730,0
1037,2
16682,6
13
Инвестиционные
затраты нарастающим итогом
3475,0
13915,4
15645,4
16682,6
При организации проекта наиболее
важную роль играет его финансирование. При этом значение имеет как общая
величина капитала, так и его структура, т. е. соотношение собственных и заемных
средств, а также реинвестиция средств, полученных в процессе производства. В
рассматриваемом проекте собственные средства составляют около 30% от общей
суммы вложенных средств, недостающие суммы восполняются кредитом банка.
Реинвестиция полученных средств начинается с 4-го года реализации проекта, что
объясняется началом производства продукции лишь в 3-м году.
Рассмотренные положения
проиллюстрированы таблицей 13.
Таблица
13
Организация
финансирования проекта, тыс руб
№ п/п
Наименование показателя
Годы реализации проекта
Итого
1-й
2-й
3-й
4-й
1
Собственные средства
1800,0
3500,0
500,0
5800,0
2
Кредитная линия
1675,0
6940,4
1230,0
9845,4
3
Реинвестиция полученных средств
1037,2
1037,2
Итого
3475,0
10440,4
1730,0
1037,2
16682,6
Так как организация использует
заемные денежные средства, а именно банковский кредит, который предоставляется
на условиях платности и возвратности, то при распределении доходов, получаемых
от продажи продукции, необходимо направлять часть средств на выплату процентов
по кредиту и его погашение. Следует учитывать, что в первые 2 года реализации
проекта банк предоставляет предприятию кредит по льготной ставке 20% годовых в
рамках программы поддержки малого бизнеса. В течение всех последующих лет
ставка по кредиту будет составлять 25%. Погашение кредита и выплата процентов
по нему начинается с 3-го года работы предприятия, т. к. первые два года
являются предпроизводственным периодом, в течение которого предприятие не
получает доходов, а значит, не имеет средств для выплат по кредиту.
Погашение кредита происходит равными
долями в течение 6 лет. Этот процесс представлен в таблице 14 .
Таблица
14
Динамика
формирования платежей по кредиту
№ п/п
Наименование
показателя
Годы реализации проекта
Всего
1-й
2-й
3-й
4-й
5-й
6-й
7-й
8-й
1
Поступление кредита
1675,0
6940,4
1230,0
9845,4
2
Сумма кредита на
начало года
1575,0
8950,4
11970,6
9975,5
7980,4
5985,3
3990,2
1995,1
3
Плата за кредит в
текущем году
335,0
1790,2
2992,7
2493,9
1995,1
1496,3
997,6
498,8
12599,6
4
Капитализация
процентов
335,0
1790,2
5
Погашение кредита в
текущем году
1995,1
1995,1
1995,1
1995,1
1995,1
1995,1
11970,6
6
Платежи по кредиту
в текущем году
4987,8
4489,0
3990,2
3491,4
2992,7
2493,9
22445,0
7
Погашение кредита
нарастающим итогом
1995,1
3990,2
5985,3
7980,4
9975,5
11970,6
10.Расчет налоговых выплат
Налоги, относимые на себестоимость,
уже были рассчитаны ранее. Рассмотрим теперь методику расчета основных
федеральных налогов, относимых на финансовые результаты.
10.1.Налог на добавленную
стоимость
Сумма НДС, подлежащая внесению в бюджет,
опреледяется по формуле:
НДС = НДС в составе
поступлений - НДСв составе затрат
(22)
НДС в составе поступлений от реализации
определяется следующим образом:
НДСв
составе поступлений = В * НДС %/ (100+НДС%) ,где
(23)
В – выручка от реализации продукции с
НДС;
НДС% - ставка НДС в процентах.
Аналогично определяется НДС в составе
затрат:
НДС
в составе затрат= З * НДС% / (100+НДС%), где
(24)
З – затраты, на которые начисляется
НДС;
НДС% - ставка НДС в процентах.
На основе полученных ранее данных
найдем НДС в составе поступлений.
Выручка определяется как произведение
цены 1 тонны продукции на годовой объем производства, то есть
В=
230600 * 400 = 92240000 руб.=92240 тыс.руб.
Следовательно,
НДС в
составе поступлений = 92240*20/ (100+20)=15373,3 тыс.руб.
Затратами, на которые начисляется НДС,
являются материальные затраты, которые на годовой выпуск продукции равны:
З =
127433,6 * 400 = 50973440 руб.=50973,4 тыс.руб.
Таким образом, НДС в составе затрат
равен:
НДС в
составе затрат= 50973,4 * 20 / (100+20) = 8495,6 тыс.руб.
Значит, НДС к оплате составляет:
НДС = 15373,3 –8495,6 = 6877,7 тыс.руб.
Эта величина рассчитана для 100%
объема производства. Так как на третьем году реализации проекта производство
осуществлялось в размере 63% от полного объема, то НДСза этот период составит:
НДСЗ=
6877,7 *63/100= 4333,0 тыс.руб.
Кроме того, НДС в третьем году
уменьшается на размер НДС в составе затрат на основные средства. Он
определяется как разность между сумой капитальных вложений с НДС и без НДС
(таблица 6) и составляет:
НДС ОС
= 11045,0 – 9763,4 = 1281,6 тыс.руб.
В результате НДС к оплате в третьем
году составит:
НДС3
= 4333,0-1281,6=3051,4 тыс.руб.
10.2.Налог на имущество
организаций.
Чтобы вычислить сумму налога на имущество
организации, необходимо определить среднегодовую стоимость имущества.
Балансовая стоимость основных фондов и
нематериальных активов определена в таблице 6 и составляет 9763,4 тыс.руб. Для
целей налогообложения имущество учитывается по остаточной стоимости, то есть по
балансовой стоимости, уменьшенной на размер амортизационных отчислений.
В первые 5 лет работы предприятия (т.е.
с 3-го по 7-й годы) амортизация начисляется на все имущество и составляет
ежегодно:
1821,5 *400= 728600 руб. =
728,6 тыс.руб.
( сумма амортизационных отчислений на 1 тонну
продукции рассчитана в таблице 7).
К концу 7-го года нематериальные активы
полностью амортизируются, и амортизация будет начисляться только на основные
средства. Амортизационные отчисления в 8-й-10-й года составят:
Отметим, что на 3-м году реализации проекта
предприятие выпускает только 63% от объема производства. Поэтому поступления
без НДС в третьем году будут равны:
76866,7 * 63 / 100= 48426,0
тыс.руб.,
а затраты без НДС:
61480,78*63/100= 38732,8
тыс.руб.
Налоговой льготой при расчете налога на прибыль
являются платежи по кредиту. Они рассчитаны в таблице 14 ( строка 6).
Расчет валовой прибыли, налога на прибыль и чистой
прибыли приведены в таблице 16.
На рисунке 2 изображен график, на котором
по результатам таблицы 16 представлена динамика изменений поступлений и
прибыли.
Главная