Стратегическое и финансовое планирование на предприятии Администрации Засвияжского района

1) форма №1 «Баланс предприятия»

В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. В балансе содержится информация о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется "На начало года" и "На конец года", что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. Итак, баланс используется для оценки финансового состояния предприятия, анализа состава и структуры имущества и источников его формирования, состояния ликвидности баланса, степени финансовой независимости. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных пользователей

Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности:

2) форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»

На его основании проводится анализ динамики и структуры финансовых результатов, оценивается "качество" прибыли;

3) форма №3 «Отчет о движении капитала»

Позволяет оценить динамику и структуру собственного капитала и резервов;
4) форма №4 «Отчет о движении денежных средств»

Этот отчет составляется по кассовому методу и используется для характеристики денежных потоков предприятия в текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия, позволяет оценить степень перелива капитала из одной сферы деятельности в другую;

5) форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»

Позволяет расшифровать показатели состава и движения имущества, обязательств, дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых вложений;

6) «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.

Чтение финансовой отчетности как один из методов финансового анализа используется для наглядной и простой оценки динамики развития любой организации не зависимо от ее организационно-правовой формы и коммерческой деятельности или статуса некоммерческой организации.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки является бухгалтерский баланс (Таблица 1 Приложение 4). Актив баланса характеризует имущественную массу предприятия, т.е. состав и состояние материальных ценностей, находящихся в непосредственном владении хозяйства. Пассив баланса характеризует состав и состояние прав на эти ценности, возникающих в процессе хозяйственной деятельности предприятия у различных участников коммерческой деятельности (предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др.).

Баланс отражает состояние предприятия в денежной оценке.
В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы хозяйственного оборота предприятия по функциональному признаку. Актив баланса состоит из трех разделов. В I разделе «Внеоборотные активы» отражаются здания, сооружения, машины, оборудование, т.е. основные средства (ст. 120); долгосрочные финансовые вложения, в т.ч. инвестиции в дочерние и иные предприятия (ст. 140); нематериальные активы (ст. 110).

Раздел II актива баланса «Оборотные активы» отражает величину материальных оборотных средств: производственных запасов (ст. 211), незавершенного производства (ст. 213), готовой продукции (ст. 214), наличие у предприятия свободных денежных средств (ст. 260), величину дебиторской задолженности (ст. 230, 240) и прочих оборотных активов.

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. Так, в разделе I актива баланса показано недвижимое имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества в хозяйственном обороте самая низкая. В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы, прежде всего, разделяется по субъектам: перед собственниками предприятия и перед третьими лицами (кредиторами, банками и др.). Пассив баланса состоит из трех разделов.

В разделе III пассива баланса «Капитал и резервы» отражаются обязательства перед собственниками или собственный капитал, который в свою очередь состоит из двух частей:

1) из капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов - Уставный капитал (ст. 410);

2) из капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли: Добавочный капитал (ст. 420) и Резервный капитал (ст.430)

В разделах IV и V пассива баланса отражаются внешние обязательства предприятия (заемный капитал или долги), которые подразделяются на долгосрочные и краткосрочные (сроком до 1 года). Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг предприятия перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения обязательств. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная часть баланса. За ним следуют остальные статьи.

На основе информации баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения.

Очень важно понимать, что бухгалтерская отчетность представляет собой комплекс взаимоувязанных показателей финансово-хозяйственной деятельности за отчетный период. При этом, отчетным формам присуща как логическая, так и информационная взаимосвязь. Суть логической связи состоит во взаимодополнении и взаимной корреспонденции отчетных форм, их разделов и статей. Так, некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в приложении к балансу (форма №5). Данные формы №5 вместе с балансом и показателями формы №2 используются для оценки финансового состояния предприятия. Таким образом, рассматриваемые формы раскрывают, объясняют и делают наглядными особенно интересные статьи баланса, которые даны в нем в свернутом виде.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (Таблица 1 Приложение 4) содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Здесь показаны величина балансовой прибыли или убытка и слагаемые этого показателя[12, с. 33]:

- прибыль (убыток) от реализации продукции;

- операционные доходы и расходы (положительные и отрицательные курсовые разницы);

- доходы и расходы от прочих внереализационных операций (штрафы, убытки от безнадежных долгов и т.п.).

В форме №2 представлены также затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной или производственной себестоимости, коммерческие расходы, управленческие расходы, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг. Показаны сумма налога на прибыль и отложенные налоговые обязательства.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и других показателей. Эта форма делает доступной и быстрой к пониманию результат деятельности любой организации, в том числе и некоммерческой. Она составлена таким образом, что, взглянув на нее, даже неподготовленный пользователь может составить представление о том, насколько прибыльно работает предприятие, а также и о наличии коммерческих направлений деятельности и их эффективности у некоммерческих предприятий.

Логические связи, описанные выше, дополняются информационными связями, выражающимися в прямых и косвенных контрольных соотношениях между отдельными показателями отчетных форм. Прямое контрольное соотношение означает, что один и тот же показатель приведен одновременно в нескольких отчетных формах.

Косвенное контрольное соотношение означает, что несколько показателей одной или ряда форм связаны между собой несложными арифметическими расчетами. Например, показатель «Использование прибыли», приводимый в форме №2 расшифровывается по направлениям использования и интересен нам не сам по себе, а как элемент организации хозяйственного процесса организации.

Знание этих контрольных соотношений помогает лучше разобраться в структуре отчетности, проверить правильность ее составления путем визуальной проверки отдельных показателей и арифметических соотношений между ними.

Необходимо отметить, что, анализируя тенденции основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности инфляции. Не стоит забывать, что и сам баланс, являясь отчетной формой, не свободен от некоторых ограничений. Остановимся на наиболее важных из них.

Во-первых, баланс отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие на данный момент согласно используемой учетной политике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось такое положение.

Во-вторых, по данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитических показателей, однако все они будут бесполезны, если их не с чем сравнить. Баланс рассматриваемый изолировано, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости. Поэтому его анализ должен проводиться в динамике.

В-третьих, баланс есть свод моментальных данных на конец отчетного периода и в силу этого не отражает адекватно состояние средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится, прежде всего, к наиболее динамичным статьям баланса. Так, наличие на конец года больших по удельному весу запасов готовой продукции вовсе не означает, что это положение было в течение года постоянным, хотя сама по себе такая возможность не исключается.

В-четвертых, показатель прибыли, являющийся одним из важнейших показателей деятельности предприятия, отражен в балансе не достаточно полно. Представленная в нем абсолютная величина накопленной прибыли в отрыве от затрат и объема реализации не показывает, в результате чего сложилась именно такая сумма.

В-пятых, необходимо понимать, что итог (валюта) баланса вовсе не отражает той суммы средств, которой реально располагает предприятие, его «стоимостной оценки». Основная причина состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие инфляции, используемых методов учета и др. Баланс дает лишь учетную оценку активов предприятия и источников их покрытия; текущая рыночная оценка этих активов может быть абсолютно другой, причем, чем длительнее срок эксплуатации и отражения на балансе данного актива, тем больше разница между его учетной и текущей ценами, т.е. заинтересованному пользователю необходимо обратить внимание на дату приобретение любого актива. Даже если предположить, что активы приведены в балансе по их текущей стоимости. Валюта баланса, тем не менее, не будет отражать точной «стоимостной оценки» предприятия, поскольку «цена» предприятия в целом, как правило, выше суммарной оценки его активов, но может быть и ниже. Появляется эта разница, а следовательно и коэффициент корреляции вследствие следующих обстоятельств: регион, где расположена организация и даже политическая обстановка в нем; наличие деловых связей и должной деловой репутации организации; наличие товарной ниши. В случае некоммерческой организации необходимо учитывать значимость и перспективность решаемой социальной задачи, ее социальную полезность.

В балансе имеются также статьи, завышающие его валюту в силу существующей методологии формирования уставного капитала. Согласно нормативным документам сумма задолженности учредителей по вкладам в уставным капитал отражается по дебету субсчета 75-1 «Расчеты по вкладам в уставный капитал». С момента возникновения этой задолженности и до момента ее погашения (а этот период может достаточно затянуться) валюта баланса оказывается завышенной на величину непогашенной задолженности учредителей.

Итак, можно сказать, что основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - это дедуктивный метод, т.е. движение от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводятся историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на хозяйственную деятельность предприятия.

При недостаточно развитых рыночных отношениях, экономической грамотности, опыта ведения бизнеса или социальных программ всех участников делового оборота принятие любых управленческих решений в том числе и инвестиционных должно обязательно сопровождаться анализом отчетности субъекта.

На высоком профессиональном уровне это должны делать узкие специалисты: бухгалтера, аудиторы. Однако им нужно иметь необходимый инструментарий для того, чтобы принятое самостоятельно руководителями любого ранга решение было грамотным и обоснованным. Решение этого вопроса лежит в плоскости применения информационных технологий.

Глава 2. Организация планирования в Администрации Засвияжского района г. Ульяновска

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Адрес предприятия: 432028, г. Ульяновск, ул. Автозаводская, 31/5

В настоящее время площадь района составляет 38 квадратных километров.

Таблица 1 -

Естественная убыль населения за 2006 год по району составила 1023 человек, что на 8,8 % меньше соответствующего периода прошлого года. В среднем за год население района сокращается на 1%.

К концу 2006 года численность официально зарегистрированных безработных в органах службы занятости составила 2550 человек. Из 7618 обратившихся граждан в течение 2006 года трудоустроено 4337 человек, или 56,9%. В течение 2006 года в районе создано 276 новых рабочих мест от 156 работодателей.

Всего в районе на начало 2007 года числится 3572 зарегистрированных предприятий различной формы собственности и более 4,5 тысяч предпринимателей.

Начиная с 2006 года, экономика Засвияжского района вступила в стадию роста.

Основная доля объема отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг, приходится на крупные и средние обрабатывающие предприятия района. Оборот по всем видам экономической деятельности по предприятиям района за 2006 год составил 40,8 млрд.руб. и увеличился в фактических ценах по сравнению с уровнем 2005 года на 15,5%. Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг по основным предприятиям района увеличился в 2006 году по сравнению с 2005 годом: на ОАО УМЗ №2 на 58,8%; на ООО КПД-1 на 56,8%; на ОАО УАБЗ на 46,4%; на ОАО «Гидроаппарат» на 29,1%; на ОАО ПКФ «Стройдеталь» на 22,7%; на ОАО УАЗ на 21,1%; на ОАО УМЗ в 2,8 р. Анализ итогов работы наиболее значимых предприятий района показал, что самый высокий уровень увеличения объема отгруженных товаров собственного производства в 2006году произошел на Ульяновском механическом заводе, в 2,8 раза.

Ежегодно растет уровень заработной платы по предприятиям района. Среднемесячная зарплата за 11 месяцев 2006 года увеличилась на 21,2 % и составляет 8036 рублей.

Диаграмма 1 - Заработная плата по крупным и средним предприятиям Засвияжского района

По видам экономической деятельности размер заработной платы от минимального до максимального уровня различается в 4 раза.

Объем инвестиций в основной капитал по предприятиям района в 2006году уменьшился на 15,1% и составил 626,7 млн.руб. Основной объем инвестиций – 86,8% (544,3млн.руб.) освоен крупными и средними предприятиями района.

Диаграмма 2 - Инвестиции крупных и средних предприятий Засвияжского района в основной капитал за 2005 – 2006 г.г.

По экономическим видам деятельности основная доля суммарных инвестиционных вложений приходится на производство – 65%. Увеличение объема инвестиций произошло в строительстве - на 30% и связи - на 73,2%. Уменьшение инвестиционных вложений наблюдается в торговле - 65,2% от уровня прошлого года, и сельском хозяйстве - 19,6%, в связи с достаточной укомплектованностью основных фондов на предприятиях «Дворцовый ряд-МС» и ОГУСП «Тепличное».

Основным источником более 80% инвестиций в 2006 году явились собственные средства предприятий, сумма инвестиций за счет привлеченных средств уменьшилась на 34,2 %.

2.2. Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности Администрации Засвияжского района г. Ульяновска за период 2005 – 2006 гг. и 1 квартал 2007 г.

Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности (Таблица 2 Приложение 3). Рассмотрим основные результаты хозяйственной деятельности организации в динамике (Таблица 1 Приложение 3). Как видно из таблицы, в 2006 году происходит спад объемов реализации в отличие от объема 2005 года на 21660 рублей. В то же время коммерческие расходы организации растут, отрицательно сказываясь на прибыли от реализации. Тенденция роста коммерческих расходов сохраняется и в 1 квартале 2007 года, так что результат от продаж оказывается отрицательным – организация получила убыток от реализации в размере 5848 рублей. Тенденцию к росту имеют также операционные и внереализационные расходы, так если за 2005 год они составили 1490 рублей, то в 2006 году – 2393 рубля. Однако в 1 квартале 2007 года организации удалось получить и внереализационные доходы в размере 4628 рублей. Благодаря этому убыток от финансово-хозяйственной деятельности сократился и составил в 1 квартале 2007 года 1440 рублей. Однако данные внереализационные доходы возникли не от продажи каких-либо активов организации, а за счет исправления ошибок в бухгалтерском учете прошлых лет, выявленных в отчетном году.

Таким образом, предприятие едва смогло покрыть свои расходы в 2005 году, а в 2006 году и в 1-м квартале 2005 года получило убыток.

Необходимо проанализировать хозяйственную деятельность предприятия, выявить причины убыточности, чтобы выработать рекомендации по дальнейшему ведению деятельности и недопущению кризисных явлений.

Программы серии 1С, имеющиеся на предприятии, составляют финансовую отчетность, но не имеют инструментария для проведения финансового анализа и планирования. Таким образом, на предприятии проведена «лоскутная» автоматизация, позволяющая в первую очередь сократить документооборот и упростить учет при широком ассортименте товаров.

Для проведения анализа хозяйственной деятельности на предприятии была установлена программа «ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ 3.1.» фирмы ООО «Константа», так как она является наиболее простой для использования на малом предприятии с небольшими оборотами. Программа «Финансовый анализ 3.1.» позволяет определить состояние предприятия в динамике, произвести вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерской отчетности с учетом инфляции и без него, рассчитать более 50 финансовых коэффициентов, автоматически составляет около 40 аналитических таблиц, поможет спрогнозировать дальнейшее развитие предприятия, избежать неприятных отношений с акционерами и контрагентами имеющими доступ к балансовому отчету. Программа изготовлена на платформе Microsoft Excel - что делает возможности аналитика, использующего данную программу очень обширными, так как при необходимости он может изменить все находящиеся в программе формулы по своему усмотрению, не говоря уже о внешнем виде программы. Программа "Финансовый анализ" версии 3.1. рассчитывает точку безубыточности, эффект финансового рычага и производит анализ кредитоспособности предприятия по различным приведенным в ней методикам. Программа проводит финансовый анализ по следующим направлениям:

1. Анализ финансовой устойчивости предприятия в абсолютном и относительном выражении;

2. Экспресс-оценка финансового состояния;

3. Расчет точки безубыточности и запаса финансовой прочности;

Также программа проводит финансовый анализ состояния предприятия по методическим указаниям Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО). Производится расчет следующих показателей:

1. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;

2. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);

Аналитический отчет несложно подготовить и вывести на печать. Данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» и формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» вводятся в табличные формы программы, затем составляется сводный агрегированный баланс (Таблица 3 Приложение 3), где наглядно отражены активы организации в динамике, затем рассчитываются финансовые коэффициенты и показатели эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ финансовой устойчивости по относительным финансовым показателям (Таблица 4 Приложение 3) состоит из нахождения финансовых коэффициентов, определяющих устойчивость, маневренность организации в условиях рынка.

1. Коэффициент автономии рассчитывается как отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Коэффициент должен быть более 50%, тогда заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия. Как видно из данных по Администрации Засвияжского района г. Ульяновска коэффициент автономии в 2005 году имел приемлемый показатель 72%, в 2006 году значение коэффициента автономии имело критическое значение 57%, а в 1 квартале 2007 года, коэффициент автономии имеет неудовлетворительное значение. Это объясняется тем, что в 1 квартале 2007 года организация вынуждена была взять кредит для погашения части кредиторской задолженности, однако как показывает коэффициент автономии, погашение кредита невозможно за счет собственного капитала организации.

2. Финансовый рычаг (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) характеризует степень финансового риска в связи с чрезмерным использованием заемного капитала на предприятии. Чем больше коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия, в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Поскольку в торговом предприятии высокая скорость материальных оборотных средств и высокая интенсивность поступления денежных средств, то коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1. По организации Администрация Засвияжского района г. Ульяновска наблюдается практически удвоение данного коэффициента за период с 2005 года по 1 квартал 2007 года в связи с получение кредита в 1 квартале 2007 года. Таким образом, организация становится все более зависимой от заемного капитала.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу баланса и долгосрочной дебиторской задолженности) к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

По Администрации Засвияжского района г. Ульяновска данный коэффициент возрастает. Так в 2005 году значение коэффициента составляло 0,29, в 2006 году – 0,63, а в 1 квартале 2007 года – 1,10. Это положительно характеризует торговое предприятие.

4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств является обратным коэффициенту соотношения заемных и собственных средств. Уменьшение показателя этого коэффициента говорит о снижении роли собственных средств предприятия, что и происходит в Администрации Засвияжского района г. Ульяновска.

5. Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,5 и выше. По Администрации Засвиядского района г. Ульяновска данный коэффициент имеет значение менее 0,5. Это говорит о том, что собственные средства организации не имеют мобильной формы.

6. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат. Рекомендуемое значение коэффициента - 0,6-0,8. В Администрации Засвияжского района данный коэффициент имеет отрицательное значение. Это означает, что запасы организации не обеспечены собственными средствами, а являются результатом возросшей кредиторской задолженности, что свидетельствует о неудовлетворительной финансовой политике предприятия.

7. Коэффициент имущества производственного назначения характеризует структуру имущества предприятия и равен отношению суммы внеоборотных активов, запасов и затрат к валюте баланса. Рекомендуемое значение коэффициента - =>0,6. Данный показатель имеет нормальное значение во всех анализируемых периодах, но его значение снижается. Так в 2005 году коэффициент был равен 0,85, в 2006 году – 0,77, а в 1 квартале 2007 года – 0,65. Снижение стоимости имущества происходит в основном за счет увеличения доли амортизации.

8. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств определяется как отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов. По предприятию данный показатель имеет нулевое значение, так как организация не привлекает долгосрочные заемные средства.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств организации. Данный показатель в 2005, 2006 гг. имел нулевое значение, так как организация не имела кредитов и займов, однако в 1 квартале 2007 года, доля краткосрочной задолженности составила 62,42% за счет получения кредита в размере 20000 рублей.

10. Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия. Кредиторская задолженность составляет 100% в обязательствах организации в 2005-2006 гг., однако в 1 квартале 2007 года она составила 37,58% в связи с получением организацией кредита.

Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям (Таблица 5 Приложение 3) проводится путем выявления 3-компонентного показателя финансовой ситуации, в которой оказалась организация. Данный показатель выявляет излишек или недостаток источников собственных оборотных средств, излишек или недостаток источников собственных средств и долгосрочных заемных источников, а также излишек или недостаток общей величины всех источников для формирования запасов и затрат. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется как абсолютно устойчивая, нормально устойчивая и неустойчивая. Допустимо неустойчивое финансовое состояние характеризуется нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения источников собственных оборотных средств. Кризисное финансовое состояние организации, находящейся на грани банкротства характеризуется состоянием, когда денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают ее кредиторскую задолженность и просроченных ссуд. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2005-2006 гг. характеризуют состояние организации как кризисно неустойчивое. Однако в 1 квартале 2007 года организации удалось немного стабилизировать финансовое состояние до допустимо неустойчивого путем привлечения кредита и увеличения собственных оборотных активов. Так, в 2005 году величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса, составляла – 2844 руб., в 2006 году – 6634 руб., а в 1 квартале 2007 года – 9518 руб.

Экспресс-оценка финансового состояния организации (Таблица 6 Приложение 3) дается на основании пяти коэффициентов, таких как текущая, промежуточная и абсолютная ликвидность, а также показатель восстановления (утраты) платежеспособности.

1. Коэффициент обеспеченности оценивает обеспеченность оборотных активов собственными средствами предприятия. По Администрации Засвияжского района г. Ульяновска данный показатель имеет отрицательное значение во всех анализируемых периодах. Это означает, что оборотные активы обеспечены обязательствами организации, в основном краткосрочной кредиторской задолженностью.

2. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Согласно с международной практикой, значения коэффициента ликвидности должны находиться в пределах от единицы до двух (иногда до трех). Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе компания окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов. Значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате. При этом надо иметь в виду, что часть оборотных средств возможно не удастся превратить в денежную форму. Это могут быть запасы сырья и материалов, которые утратили свои полезные характеристики (т.е. “мертвые запасы”), или дебиторы, с которых не представляется возможным взыскать их задолженность (т.н. “мертвые дебиторы”). По предприятию значения текущей ликвидности меньше единицы. Так в 2005 году этот показатель составлял 0,81, в 2006 году – 0,89, в 1 квартале 2007 года – 0,90. Данные показатели свидетельствуют о том, что организация оказалась перед угрозой банкротства, так как ей не хватает оборотных средств для погашения обязательств.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами. Рекомендованные значения коэффициента - 0.2 - 0.5. Для нормализации значения коэффициента необходимо повышение денежных средств и их эквивалентов при снижении величины текущих обязательств. Значение коэффициента в пределах нормы по АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА свидетельствует о том, что денежных средств организации хватит на то, чтобы погасить часть краткосрочных обязательств.

4. Коэффициент срочной ликвидности представляет собой отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым. Однако по АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА значения данного коэффициента ниже допустимого показателя. Так, в 2005 году он составлял 0,53, в 2006 году – 0,54, в 1 квартале 2007 года 0,61. Это означает, что наиболее ликвидной части оборотных средств организации недостаточно для погашения текущих обязательств.

Коэффициенты ликвидности имеют свои недостатки. Поскольку величина краткосрочных активов и обязательств быстро меняется, измерители ликвидности отражают порой устаревшие данные.

5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности является основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

2.3. Внедрение компьютерной программы для выполнения анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности Администрации Засвияжского района г. Ульяновска за период 2005-2006 гг. и 1 квартал 2007г.

 По предприятию коэффициент восстановления менее 1, таким образом, у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Фирме не столь страшно отсутствие прибыли, сколько наличие убыточности. При отсутствии прибыли фирма может существовать еще долгое время. При убыточности банкротство неизбежно. Одно из главных условий безубыточности – покрытие ценами издержек на производство и реализацию товаров. Анализ безубыточности используется для определения требуемого объема реализации для безубыточной работы.

Точка безубыточности (Таблица 7 Приложение 3) показывает такой объем реализации, который обеспечит возмещение всех расходов организации, но не дает прибыли. Точка безубыточности – это довольно непродолжительный момент времени, обычно знаменующий собой переход от убыточности к прибыльности, и наоборот; состояние шаткого равновесия между нормально работающим предприятием и предприятием – потенциальным банкротом.

Запас финансовой прочности или кромка безопасности показывает, насколько можно сокращать производство продукции или объем реализации, не неся при этом убытков. Маржинальный доход (валовая маржа или маржинальная прибыль) представляет собой превышение выручки над величиной переменных, т. е. первоочередных, затрат. Максимизация маржинальной прибыли позволяет уменьшить долю постоянных затрат, снижает остроту их покрытия.

В 2005 году объем реализации АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА соответствовал точке безубыточности, не имея при этом запаса финансовой прочности. Маржинальный доход обеспечивал покрытие постоянных затрат, но предприятие находилось на точке критического объема реализации. Однако 2006 году произошел спад объема реализации товаров, что привело к отклонению от точки безубыточности на 7164 руб. Маржинальный доход не обеспечивал покрытие постоянных затрат, а запас финансовой прочности имел отрицательное значение. В 1 квартале 2007 года ситуацию не удалось стабилизировать, происходит дальнейшее уменьшение объемов реализации при росте постоянных затрат. Отклонение от точки безубыточности составило 6608 руб. или 4%. Таким образом, анализ точки безубыточности и запаса финансовой прочности показывают, что предприятие перешло в разряд убыточных и находится на грани банкротства.

Настоящие Методические указания устанавливают порядок проведения сотрудниками ФСФО России анализа финансового состояния организаций при выполнении экспертизы и составлении заключений по соответствующим вопросам, а также проведении мониторинга финансового состояния организаций.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Для проведения анализа финансового состояния организаций используются показатели, характеризующие различные аспекты деятельности организации. Рассмотрим данные показатели на примере финансово-хозяйственной деятельности АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА.

1. Общие показатели (Таблица 8 Приложение 3):

среднемесячная выручка (K1);

доля денежных средств в выручке (К2);

среднесписочная численность работников (К3).

Среднемесячная выручка (К1) характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения обязательств перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций, характеризует масштаб бизнеса организации. Максимальное значение среднемесячной выручки АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА (Таблица 9 Приложение 3) наблюдается в 2006 году – 22377 рублей, минимальное в 1 квартале 2007 года – 17019 рублей. Налицо спад объема реализации

Доля денежных средств в выручке (К2) дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды. В выручке АДМИНИСТРАЦИИ ЗАСВИЯЖСКОГО РАЙОНА Г. УЛЬЯНОВСКА доля денежных средств составляла значительную часть в 2005 году – 94%, в 2006 году – 93%. Однако в 1 квартале 2007 года наблюдается увеличение бартерных операций, доля денежных средств составляет 78%, что ведет к снижению ликвидности финансовых ресурсов.

Страницы: 1, 2, 3